Privátne bankovníctvo v podmienkach Slovenskej republiky

Transcription

1 Bankovní institut vysoká škola Praha zahraničná vysoká škola Banská Bystrica Katedra financií a bankovníctva Privátne bankovníctvo v podmienkach Slovenskej republiky Private banking in Slovak republic Bakalárska práca Autor: Petra Urbánková Bankovní management Vedúci prace: Ing. Katarína Zvaríková, PhD. Banská Bystrica Apríl 2014

2 Vyhlásenie Vyhlasujem, ţe som bakalársku prácu spracovala samostatne a s pouţitím uvedenej literatúry. Svojím podpisom potvrdzujem, ţe odovzdaná elektronická verzia práce je identická s jej tlačenou verziou a som oboznámená so skutočnosťou, ţe sa práca bude archivovať v kniţnici BIVŠ a ďalej bude sprístupnená tretím osobám prostredníctvom internej databázy elektronických vysokoškolských prác. V Námestove dňa Petra Urbánková

3 Poďakovanie Touto cestou by som rada poďakovala vedúcej bakalárskej práce Ing. Kataríne Zvaríkovej, PhD. za odborné vedenie a cenné rady, ktorými prispela k vypracovaniu bakalárskej práce. V neposlednej rade chcem vyjadriť poďakovanie všetkým, ktorí ma morálne podporovali počas písania práce. V Námestove dňa Petra Urbánková

4 ANOTÁCIA URBÁNKOVÁ, Petra: Privátne bankovníctvo v podmienkach Slovenskej republiky. [Bakalárska práca]. Bankovní institut vysoká škola Praha, zahraničná vysoká škola Banská Bystrica. Katedra financií a bankovníctva. Vedúci práce: Ing. Katarína Zvaríková, PhD. Rok obhajoby: Počet strán: 62 Cieľom bakalárskej práce je na základe komparácie definovať rozdiely privátneho bankovníctva v SR v kontexte so zahraničím. Bakalárska práca obsahuje dvanásť obrázkov a dvanásť tabuliek. Prvá kapitola sa zaoberá definičným vymedzením privátneho bankovníctva. Zaoberá sa privátnymi klientmi, náplňou práce privátneho bankára a poskytovanými sluţbami a produktmi. Druhá kapitola komperuje privátne bankovníctvo na Slovensku a v zahraničí. Analyzuje situáciu privátneho bankovníctva v SR. Komepruje privátne bankovníctvo na Slovensku a v Českej republike. Tretia kapitola venuje pozornosť inováciám v oblasti súkromného bankovníctva. Zameriava sa na rastúci trend v danej oblasti. Následne sa kapitola sústreďuje na druhy inovácií ako sú Art consulting a Best Entry certifikát. Kľúčové slová: privátne bankovníctvo, komparácia, investičné produkty, inovácie privátneho bankovníctva, trendy.

5 ANNOTATION URBÁNKOVÁ, Petra: Private Banking in Slovak Republic. [Bachelor s thesis]. Banking Institute of Prague College, College of Foreign Banská Bystrica. Department of Finance and Banking. Supervisor: Ing. Katarína Zvaríková, PhD. The year of exam: Number of pages: 62 The aim of the bachelor thesis is based on the comparison of differences define private banking in Slovakia in the context of other countries. Bachelor thesis contains twelve pictures and twelve tables. The first chapter deals with the definitional definition of private banking. It deals with the private customer, job description private banker and the services and products. The second chapter compares private banking in Slovakia and abroad. Analyze the situation of private banking in Slovakia. Compare private banking in Slovakia and the Czech Republic. The third chapter pays attention to innovation in the field of private banking. It focuses on the growing trend in the field. Subsequently, the chapter focuses on the kinds of innovation such as Art Consulting and Best Entry Certificate. Key words: private banking, comparison, investment products, private banking innovations, trends.

6 OBSAH ÚVOD DEFINIČNÉ VYMEDZENIE PRIVÁTNEHO BANKOVNÍCTVA Privátne bankovníctvo História privátneho bankovníctva Produkty a sluţby poskytované v privátnom bankovníctve Všeobecné rozdelenie produktov a sluţieb Tvorba produktu Investičné produkty Subjekty poskytujúce sluţby privátneho bankovníctva Klienti privátneho bankovníctva Privátny bankár KOMPARÁCIA PRIVÁTNEHO BANKOVNÍCTVA V SR V KONTEXTE S PRIVÁTNYM BANKOVNÍCTVOM VO SVETE Privátne bankovníctvo v podmienkach Slovenskej republiky Produkty a sluţby troch najlepších privátnych bánk Výhody troch najlepších privátnych bánk Komparácia privátneho bankovníctva Slovenskej a Českej republiky Komparácia privátneho bankovníctva v SR a ČR všeobecne Komparácia UniCredit Bank v SR a ČR Privátne bankovníctvo v zahraničí INOVÁCIE PRIVÁTNEHO BANKOVNÍCTVA V SR Passion Investments - rastúci trend pre majetných Art consulting inovácia v oblasti Art Banking Best Entry inovácia v oblasti bonusových certifikátov ZÁVER... 54

7 ZOZNAM POUŢITEJ LITERATÚRY ZOZNAM POUŢITÝCH SKRATIEK (OBRÁZKOV, GRAFOV A TABULIEK)... 62

8 ÚVOD So stúpajúcou ţivotnou úrovňou sa zvyšuje počet ľudí, ktorí disponujú väčším obnosom finančných prostriedkov. Aby tento majetok zúročili, musia buď dobre investovať alebo vhodne uloţiť peniaze. Ktorej banke zveriť svoje peniaze? Väčšinou sa ľudia rozhodujú na základe dobrého mena banky. V súčasnosti významnú úlohu pri takomto rozhodovaní hrá finančná gramotnosť jednotlivcov, o ktorej sa v poslednej dobe veľa rozpráva, pričom v zahraničí je podľa uskutočnených prieskumov, finančná gramotnosť na vyššej úrovni ako na Slovensku. Privátne bankovníctvo má na Slovensku krátku históriu a neustále sa rozvíja. Ide o špecifický a sofistikovaný druh segmentu, ktorý sa realizuje na základe skúsenosti, znalosti a šikovnosti bankárov. Je to druh bankovej sluţby, ktorá otvára dvere klientom k širokému spektru produktov a sluţieb. Cieľom bakalárskej práce je na základe komparácie definovať rozdiely privátneho bankovníctva v SR v kontexte so zahraničím. Prvá kapitola vyuţíva teoreticko-popisnú metódu. Zaoberá sa definičným vymedzením privátneho bankovníctva ako takého. Históriou od formovania v Babylone aţ po súčasnosť. Ďalej vymedzuje jednotlivé produkty a sluţby v privátnom bankovníctve cez všeobecné rozdelenie produktov a sluţieb zamerané na základne bankové sluţby, Asset management, poradenstvo, Concierge a v neposlednom rade na Wealth management. Následne sa zameriava na tvorbu produktu, investičné produkty a druhy subjektov poskytujúcich sluţby privátneho bankovníctva. Zaoberá sa privátnymi klientmi, ich typmi a segmentáciou. Záver kapitoly sa sústreďuje na vymedzenie náplne práce privátneho bankára. Druhá kapitola sa venuje charakteristike privátneho bankovníctva v podmienkach Slovenskej republiky. Cez analýzu počtu klientov, subjektov poskytujúcich sluţby privátneho bankovníctva, poplatky a výnimočne sluţby v tejto sfére. Zameriava sa na najlepšie privátne banky na ich produkty, sluţby a jednotlivé výhody. Následne sú v druhej kapitole pomocou metódy komparácie vymedzené podobnosti a odlišnosti slovenského a českého privátneho bankovníctva. Komperuje počet klientov, najatraktívnejšie investície, zistenia ohľadom nadobudnutia majetku aţ po rozdiely výšky vstupného limitu do segmentu súkromného bankovníctva. Ďalej sa analýza zameriava na komparáciu UniCredit Bank na Slovensku a v Českej republike. Poukazuje na rozdiely v podobe poskytovania 8

9 sluţieb platobných kariet ako sú VISA Infinite a Visa Platinum. Záver kapitoly sa sústreďuje na komparáciu privátneho bankovníctva v zahraničí. Poukazuje na rozdiely správania sa majetných klientov, ziskovosť tohto segmentu a alokáciu aktív v Európe, Strednom východe, Amerike a Ázií. Záver podkapitoly sa venuje rozlíšeniu privátneho bankovníctva v globálnom ponímaní. Kapitola zahŕňa charakterizovanie najlepších privátnych bank v celosvetovom meradle, alokáciu aktív, počet milionárov vo svete a objem majetku, ktorý vlastnia. Tretia záverečná kapitola venuje pozornosť inováciám v oblasti súkromného bankovníctva. Úvod kapitoly je zameraný na rastúci trend v danej oblasti, ktorý je nevyhnutné sledovať pre následné zobrazenie jednotlivých inovácií privátneho bankovníctva. Ďalej sa kapitola sústreďuje na druhy inovácií ako sú Art consulting a Best Entry certifikát. 9

10 1 DEFINIČNÉ VYMEDZENIE PRIVÁTNEHO BANKOVNÍCTVA Privátne bankovníctvo je jedným z najpríťaţlivejších a najrýchlejšie sa rozvíjajúcich segmentov na finančnom trhu. Je to špecifický druh bankovej sluţby, ktorá je poskytovaná klientom s dostatočným mnoţstvom finančných prostriedkov. Jedná sa o sluţbu na vyššej úrovni ako pri tradičných produktoch. 1.1 Privátne bankovníctvo Definície privátneho bankovníctva sú rôzne a nemajú ţiadnu právnu úpravu. Na porovnanie privátneho bankovníctva uvádzame definície viacerých autorov. Privátne bankovníctvo je zaloţené na individualite, spoľahlivosti, diskrétnosti a kvalite sluţieb banky. V privátnom bankovníctve spravuje majetok klienta jeho osobný bankár. Súkromné bankovníctvo je súhrnom najrôznejších bankových i nebankových sluţieb a závisí na kvalite samotného bankára. Zaoberá sa riadením aktív, investičného a majetkového poradenstva. Neodmysliteľnou súčasťou je správa daní, hľadanie rôznych platobných termínov alebo udrţiavanie likvidnej finančnej rezervy (Polouček, 2006, s ). Privátne bankovníctvo je vysoko prispôsobené a sofistikované riadenie investícií a finančného plánovania sluţieb poskytované pre majetných investorov. Je vnímané v niektorých kruhoch ako najrýchlejšie rastúce odvetvie v oblasti finančných sluţieb, ktoré prináša rýchly rast zisku s niţším rizikom. Poskytuje klientom profesionálne poradenstvo a sluţby, ktoré pomôţu spravovať ich financie tak efektívne, ako je to moţné. Tieto sluţby spolu s finančným plánovaním a riadením investícií zahŕňajú poradenstvo v oblasti daní, dôchodkov a dedičstva (Essvale, 2008, s. 2). Podľa Martineza et al. (2007, s. 1) súkromná správa majetku tieţ nazývaná privátne bankovníctvo je špecializovaná pobočka investičnej spoločnosti, ktorá poskytuje celý rad produktov a sluţieb potrebných pre bohatých ľudí zvyčajne definovaných ako tých, ktorí majú likvidné aktíva viac ako 1 milión USD. 10

11 ,, Privátne bankovníctvo je komplexná správa majetku na základe mandátu klienta, ktorá pritom rešpektuje jeho vopred zistené individuálne potreby a očakávania. Uplatňuje princípy diskrétnosti, individuálneho prístupu a vytvorenia dlhodobého a dôverného vzťahu s klientom. Ide o bankové sluţby vyššej kvality určené pre najbohatších a najbonitnejších klientov banky. Sluţby poradenstva zahŕňajú odporúčania klientovi investovať do určitého produktu s optimálnou mierou rizika a výnosu, ale zároveň aj majetkové a daňové poradenstvo, aby investície do cenných papierov boli pre klienta daňovo výhodné. Poradenstvo sa môţe týkať aj rodinného biznisu, dedičských konaní, resp. uzatvárania manţelských zmlúv. Na zvýšenie kvality a odbornosti spolupracuje privátny bankár s inými špecialistami, ako napr. s realitnými a advokátskymi kanceláriami (Chovancová et al, 2008, s. 42). Z definičného hľadiska sa prikláňame k definícii Poloučka, nakoľko je podľa nášho názoru najviac zrozumiteľná a vystihuje podstatu daného segmentu. Ako si môţeme všimnúť, vyššie uvedené definície zahraničných ako aj domácich autorov majú spoločné črty, medzi ktoré môţeme zaradiť: privátne bankovníctvo je správa majetku bohatého klienta, zaloţená na individuálnom prístupe a sluţby privátneho bankovníctva zahŕňajú aj poradenstvo v oblasti daní. Dnes uţ vyuţíva sluţby bánk kaţdý, a to vo forme beţných účtov, balíčkov sluţieb, platobných kariet, spotrebných úverov či hypoték. Beţní klienti banky majú moţnosť vybrať si z vopred určenej ponuky (retailové bankovníctvo). A však klient patrí medzi lepšie zarábajúcich alebo majetnejších ľudí, otvárajú sa pred ním nové moţnosti, ktoré nie sú dostupné pre menej majetnejšieho jednotlivca. Banka ponúkne bonitnému klientovi sluţby osobného bankára, ktorý mu môţe byť kedykoľvek a kdekoľvek k dispozícií. Privátny bankár je svojmu klientovi k dispozícií po celých 24 hodín. Produkty sa prispôsobujú jeho poţiadavkám. Klient uţ nemusí chodiť do banky, ale bankár chodí za ním, má väčšie moţnosti a podstatne lepší servis sluţieb. Nesmieme však opomenúť fakt, ţe pre vytváranie efektívneho portfólia, musí byť bonitnejší ako retailový klient ( ). Podľa Klimikovej (2009, s.15) retailové bankovníctvo ponúka uţ vopred nadefinované bankové produkty. Privátne banky na rozdiel od retailových, poskytujú pre svojich klientov správu majetku, investícií, plánovanie, daňové a právne sluţby. Dokáţu pripraviť ponuku na kľúč, ktorá zahŕňa finančné inţinierstvo, plánovanie, otvorenú architektúru, pouţitie mnoţstva aktív, fondov a štruktúrovaných produktov. Potenciál a dynamiku rastu segmentu privátneho bankovníctva si uvedomujú banky a aj ďalšie finančné inštitúcie a neustále medzi sebou súperia a konkurujú, aby svojim 11

12 bonitným klientom poskytli čo najlepšie, najlukratívnejšie a najexkluzívnejšie sluţby. Za správu peňazí si ako odmenu banky účtujú poplatky, ktoré klienti nemajú problém zaplatiť. Pre všetky banky sú klienti privátneho bankovníctva veľmi zaujímaví, pretoţe patria medzi vysoko stabilných a lojálnych ( ). 1.2 História privátneho bankovníctva História privátneho bankovníctva sa začala formovať v Babylone, rokov pred naším letopočtom. Prvý záznam o privátnom bankovom systéme poskytla IGIBI Bank v Babylone. V stredovekom Ríme bolo bankovníctvo súkromným podnikom. Neskôr cisár Augustus vytvoril monopolizované bankovníctvo. Pádom Rímskej ríše peňaţne obchody vykonávali len majetní ľudia. Rast obchodu v stredoveku viedol k tomu, ţe bankovníctvo sa stalo čisto súkromným podnikom.mayer Amschel Rothschild zakladateľ famóznej medzinárodnej bankovej dynastie vytvoril privátne bankovníctvo. The House of Rothschild vyplnil medzeru, stvorením ziskovým kontinentálnym peňaţným systémom, ktorý ovplyvnil beh európskych dejín, financovaním svojich vládcov a vojny (Essvale, 2008, s. 4). Za kolísku privátneho bankovníctva sa pokladá Európa. Začiatok 18. storočia znamenal veľa pre rozvoj priemyslu a vytváralo sa tak bohatstvo u jednotlivých ľudí. Dôsledkom toho nastala otázka, kde tento majetok bezpečne uloţiť. Následne na to bolo vytvorené centrum riadenia financií a to vo Švajčiarsku. Za vzor privátneho bankovníctva je povaţované Švajčiarsko. Švajčiarsko je známe svojím dôsledných dodrţiavaním bankového tajomstva. V roku 1943 bol vo Švajčiarku prijatý zákon swiss banking act. Tento zákon je jeden z pilierov bankového tajomstva. Banky odmietajú podávať informácie o klientovi a o jeho majetku, ktoré spravuje švajčiarska banka, pokiaľ neporuší zákony ( ). Ochraňovanie aktív a majetku bohatých ľudí, bolo pôvodne poslanie privátneho bankovníctva. Poskytovalo bezpečie, ako aj sluţby pre zhodnocovanie majetku. Poslanie napĺňa aj v súčasnosti, avšak spája sa s tým aj mnoţstvo ďalších sluţieb ( ). 12

13 1.3 Produkty a sluţby poskytované v privátnom bankovníctve V poslednom období prevláda otvorená architektúra v oblasti produktov a sluţieb privátneho bankovníctva. Umoţňuje meniť a dopĺňať produkty a sluţby podľa potrieb klienta. Ponuka spoločnosti nie je obmedzená a je schopná v prípade dopytu po určitom produkte priradiť ho do svojho portfólia. Privátni klienti majú prístup k produktom, ku ktorým nemá prístup retailový klient (Klimiková, 2009, s. 16) Všeobecné rozdelenie produktov a sluţieb A. Základné bankové sluţby Medzi tieto sluţby najčastejšie zaradujeme: - vedenie beţných účtov v rôznych menách, - elektronické bankovníctvo ( internet banking, GSM banking a pod.), - vydávanie platobných kariet ( kreditne a debetné ), - vykonávanie platobného styku, - poskytovanie úsporných vkladov a vkladných kniţiek, - úverové produkty. V základných bankových sluţbách pre bonitných klientov sa vydávajú prestíţne zlaté a platinové karty plus rokmi overená škála doplnkových sluţieb ako sú celosvetové cestovné a úrazové poistenie, zľavy vo vybraných hoteloch, autopoţičovní, golfových ihrísk. sluţby v medzinárodných letiskách, automatické poistenie v prípade zmeškaných letov. Zúčtovacími menami je americký dolár a euro. Vzniknuté záväzky pouţívaním karty hradí klient jednorázovo. Na kreditných kartách sú zvýšené úverové rámce a zvýhodnené úrokové sadzby (Klimiková, 2009, s. 16). B. Správa portfólia ( Asset management) Poľa Klimikovej (2009, s. 16) tvorí riadenie finančných aktív významnú časť sluţieb privátneho bankovníctva. Klient má moţnosť riadiť portfólio sám alebo zveriť svoje aktíva privátnemu bankárovi. Rozlišujeme dva typy správy aktív: - Advisory management predstavuje správu aktív, kde privátny bankár spolu so svojím tímom poskytuje poradenstvo klientovi, ale klient robí všetky rozhodnutia sám, 13

14 banka pri tom vystupuje len ako poradca a sprostredkovateľ. Pri odporúčaniach berie privátny bankár do úvahy rizikový profil klienta, investičný horizont, poţadovanú mieru výnosu a ďalšie iné faktory. - Discretionary management predstavuje správu aktív, kde privátny klient určí svoje investičné očakávania, investičný horizont, výnos a rizikový profil. Je to typ správy majetku, kde klient dáva splnomocnenie privátnemu bankárovi, ktorý následne môţe začať s realizáciou správy aktív. Privátny bankár má v rukách obrovskú zodpovednosť za konkrétne investičné rozhodnutia. Pri zmenách v portfóliu musí privátny bankár okamţite informovať klienta. Klient má moţnosť výberu v investovaní na finančnom trhu a to z aktívneho alebo pasívneho spôsobu investovania. C. Poradenstvo Poradenstvo privátneho bankovníctva zahŕňa: - Investičné poradenstvo spočíva v konzultáciách klientov s bankou v oblasti investovania do finančných aktív (cenných papierov a pod.) ako aj do reálnych aktív (nehnuteľností, komodít a pod.). Banka vyuţíva skúsenosti, prehľad a vedomostí zamestnancov svojich investičných oddelení (Černohorský et al, 2011, s. 243). - Finančné poradenstvo predstavuje poradenstvo v oblasti finančných a investičných štruktúr, pri úverovom financovaní a v oblasti rôznych finančných operácií. - Daňové poradenstvo predstavuje poradenstvo ohľadom daňovej administratívy a pri uplatňovaní zmlúv o zamedzení dvojitého zdanenia. - Právne poradenstvo, ktoré predstavuje poradenstvo pomocou rôznych advokátskych kancelárií, pre zabezpečenie zmlúv, obchodných prípadov a ochrana majetku. - Fiduciárne poradenstvo predstavuje poradenstvo pri zaloţení spoločností a následne ich správa. - M & A poradenstvo predstavuje poradenstvo v oblasti predaja a kúpi podniku, pri fúziách a iných finančných transakciách (Klimiková, 2009, s ). Proces poradenstva Poradca určí poţiadavku klienta na vytvorenie profilu. Následne klient definuje investičné očakávania a ciele investície. Ďalej sa rozvíja portfólio a určuje sa stratégia rozdelenia aktív. Nasleduje konzultácia medzi poradcom a klientom, aby sa dohodli na navrhnutých riešeniach. Nakoniec pokračuje revízia a prispôsobenie riešenia (Essvale, 2008, s. 96). 14

15 D. Nefinančné sluţby (Concierge) V privátnom bankovníctve sa čoraz viac kladie dôraz na poskytovanie kvalitných nefinančných sluţieb. Starostlivosť obsahuje pomoc pri výbere domu, nákupu auta, súkromného lietadla, jachty, wellness pobytov a luxusných dovoleniek. Zabezpečenie pomoci pri investovaní do vína, šperkov, investičných diamantov, umeleckých diel a podobne. Zabezpečenie lekárskej starostlivosti ako sú vyšetrenia, VIP lístky na rôzne športové podujatia (Klimiková, 2009, s. 17). E. Wealth management Podľa Škriniara (2010, s. 10) v dnešnej dobe základnú súčasť privátneho bankovníctva predstavuje wealth management. Charakteristický je komplexný pohľad na majetok, schopnosť riešiť otázky v sfére nehnuteľností, pri nákupe, či predaji firmy, nákupe drahých kovov, nadštandardné sluţby v oblasti zdravotníctva.,,wealth management je originálna koncepcia určená na uspokojenie najnáročnejších potrieb klientov v oblasti správy ich financií a majetku. Vytvára priestor s vysokou mierou variability a funkčnosti. K dispozícii je ponúkaná banka ako celok a jej vyuţitie záleţí len na individuálnych potrebách a očakávaniach klientov (Hojer, 2010, s. 22). Jadro wealth managementu predstavujú sluţby z oblasti asset managementu, private equity, offshore banking, brokerage, lifestyle managementu. Najvyššou formou je Service Family Office, ktoré sú nezávislé spoločnosti s vyššou pridanou hodnotou pre klienta, smerujú ho cez špecializovaný svet privátnych bánk a hedgových fondov (Klimiková, 2009, s. 17). Podľa Jíleka (2006, s. 66) sú offshorové spoločnosti zaloţené v oblastiach s nízkym alebo ţiadnym zdanením, nazývajú sa aj daňové raje. Nevýhodou je ţe offshore spoločnosti sú spájané s nezákonnými činnosťami, praním peňazí, nelegálnymi obchodmi a ukrývaním majetku. Základné znaky offshorových oblasti predstavujú ţiadne alebo nízke dane, ochrana bankového tajomstva, veľké mnoţstvo finančných inštitúcií, malá informačná povinnosť zakladateľa, miera finančnej regulácie, politická a ekonomická stabilita a neexistencia daňovej a súdnej spolupráce s inými krajinami. V súčasnosti sa aj privátni klienti zapájajú do investičných projektov nazývané projekty private equity. Tento investovaný kapitál sa tvory z vlastných zdrojov spoločnosti a investícií externých investorov. Pre externých investorov to predstavuje spôsob ako zhodnotiť kapitál. Klient sa takýmto spôsobom stáva aktívnym partnerom, pritom môţe byť buď akcionár alebo vlastník dlhového cenného papiera v danom projekte. 15

16 Po ukončení projektu sú odmeny tvorené formou dividend alebo kapitálového výnosu ( ). Family Office je sluţba, ktorou privátny bankár dohliada na záleţitosti správy majetku vysoko bohatých jednotlivcov a ich rodín. Rieši otázky ohľadom daní, prevodu majetku, investičného manaţmentu, riadenia majetku, riadenia rizík, vzdelávania a iných (Rosplock, 2014, s. 9). Podľa Klimikovej (2009, s. 17) sa MultiServiceFamily Office povaţuje ako vrchol wealth managementu. Tvoria ho nezávislé spoločnosti, ktoré znamenajú pre klienta vyššiu pridanú hodnotu. Spoločnosti klienta vedú cez svet privátneho bankovníctva a dokáţu klientovi poskytnúť exkluzívne príleţitosti do konkrétnych projektov. Je to bankovníctvo, ktoré prechádza z generácie na ďalšiu generáciu Tvorba produktu Podľa Škriniara (2010, s. 9) je ponuka produktov pre klientov obmedzená iba na ich samotnú existenciu. Otvorená architektúra patrí medzi trendy v priváte. Prostredníctvom otvorenej architektúry sa snaţia privátni bankári nastaviť klientovo portfólio individuálne a vyberá doň iba to najvhodnejšie. Tento trend sa snaţí čo najpresnejšie priblíţiť profilu klienta. Priblíţenie môţe znamenať, ţe sa produkt nemusí vybrať v rámci skupiny, kde pôsobí bankár, ale tento produkt môţe pochádzať aj z medzinárodných finančných trhov. Dokonca môţe pochádzať aj od konkurenčnej banky. Klienti majú v rámci investovania najčastejšie konzervatívne nástroje. Pritom ani nemusí isť o známejšie bankové vklady alebo podielové fondy. Počas nízkych úrokových sadzieb väčšina bánk vyuţívala štruktúrované produkty, ktoré sa vytvárajú na mieru. Pri dosahovaní vyššieho výnosu sa tieto produkty tvoria na aktíva, ktoré sú volatilné. V prípade, ţe má záujem klient investovať do tohto podkladového aktíva, ale nechce prísť o vklad, v tom prípade sa vytvorí kombinácie opcie a dlhopisu. Takáto kombinácia opcie a dlhopisu umoţní klientovi výnos a ochráni investíciu pred poklesom. Štruktúrované produkty známe verejnosťou sú rozdielne od štruktúrovaných produktov vytvorených v privátnom bankovníctve. Rozdiel nastáva v tom, ţe v privátnom bankovníctve sú produkty určené len jedinému klientovi. Ide o produkt buď so ţivotnosťou jedného mesiaca aţ po obdobie niekoľkých rokov. 16

17 Štruktúrované produkty sú zahrnuté do ponuky väčšiny privátnych bánk a sú beţne pouţívané pre zníţenie rizika alebo zvýšenie návratnosti investície. Okrem toho, ţe poskytujú ochranu na podkladových investíciách, zároveň ponúkajú moţnosť výnosov z pohybov na trhu. Zahŕňajú ochranu investičných pozícií, vytvárania likvidity pre koncentrované pozície a tieţ aj daňovo účinné riešenie (Essvale, 2008, s. 84). Podľa Škriniara (2010, s.9) je jadrom produktu podkladové aktívum. Ak klient vidí príleţitosť v zlate, tak sa mu bankár snaţí vyhovieť. Klient sa môţe zaujímať o čokoľvek, od akcií, exotických mien aţ po fondy zamerané na IPO. Celý proces sa začína u analytika ak je tvorba štruktúrovaného produktu to v kompetencií banky. Aktíva sa vyberajú prostredníctvom jeho odporúčaní. Klient buď sám povie čo chce alebo mu banka ponúkne príleţitosť, ktorú povaţuje za zaujímavú Investičné produkty V segmente privátneho bankovníctva ponúkajú privátni bankári, okrem poskytovania sluţieb, investičné produkty, ktoré poskytujú rast príjmu a kapitálu. S investíciami súvisí aj risk a z kaţdej investície vyplýva buď zisk alebo strata. Podľa Martineza et al. (2007, s ) okrem poskytovania uţ vyššie spomenutých sluţieb pre klienta, privátne bankovníctvo poskytuje investičné produkty ako sú: A. Kapitálové investície (equity investments): - beţné akcie, - akciové a podielové fondy, - uzavreté investičné spoločnosti, - jednotkové investičné fondy. B. Investície s pevným príjmom (fixed income investments): - prioritné akcie, - dlhopisy, - podnikové dlhopisy, - štátne dlhopisy, - komunálne dlhopisy, - dlhopisové podielové fondy, - uzatvorené dlhopisové fondy, - realitné investičné fondy. 17

18 C. Produkty vyţadujúce akreditácie (product requiring accreditation): - hedgeové fondy, - súkromné akciové fondy, - súkromná správa portfólia. Riziká súvisiace s investičnými produktmi Riziko a neistota sú spájané s akýmkoľvek vynakladaním a rozhodovaním ohľadom kapitálu. Riziko investovania spočíva v tom, ţe nie je vopred známy jeho výsledok, výsledkom môţe byť veľký zisk alebo nenávratna strata. Rôzne formy investovania majú rôzne riziká. Investičné riziko je spojené s pravdepodobnosťou budúcich výnosov, čím vyššia pravdepodobnosť nízkych alebo záporných výnosov (straty), tým je investícia rizikovejšia ( Synek et al, 2007, s ). Kapitálový trh ponúka majetným investorom veľké spektrum moţností. Tento trh zároveň vyuţívajú aj poisťovne a penzijné fondy inštitúcie, ktorých cieľom je bezpečne zhodnotiť investície. Hráči na kapitálovom trhu môţu však špekuláciami stratiť obrovské mnoţstvo peňazí. (Kohút, 2010, s. 11). 18

19 1.3.4 Subjekty poskytujúce sluţby privátneho bankovníctva Subjekty, ktoré poskytujú sluţby privátneho bankovníctva sa v bankovej teórií rozdeľujú na: - Špecializované privátne banky, ktoré poskytujú sluţby iba najbonitnejším klientom. Medzi špecializované banky moţno zaradiť nezávisle dcérske spoločnosti univerzálnych bánk, nezávisle dcérske spoločnosti finančných inštitúcií, ale tak isto tu môţeme zaradiť aj švajčiarskych privátnych bankárov, ktorí majú právnu subjektivitu. (Klimiková, 2009, s. 15). - V systéme univerzálneho bankovníctva je v jednej inštitúcií povolené vykonávať klasické komerčné bankovníctvo a investičné bankovníctvo. Medzi investične bankovníctvo patria obchody s cennými papiermi, finančné a investičné poradenstvo a iné (Medveď et al, 2012, s. 407). - Investičné banky realizujú obchody predovšetkým na cudzí účet a s čo najmenším rizikom. Základne členenie aktív v investičnej banke je nasledujúce : 1. získavanie kapitálu na finančných trhoch, 2. transakčné aktivity na finančných trhoch, 3. správa aktív, 4. poradenstvo, 5. ostatné aktivity (Kováčik, 2000, s. 50). - Rodinné banky sú banky zaloţené na rodinných dynastiách a majú dlhoročnú históriu. Rozpoznávame dva druhy rodinných bánk a sú to privátne rodinné banky zaloţené jednou dynastiou rodín alebo skupinou viacerých rodín. - Nebankové subjekty predstavujú finančné spoločnosti, ktoré nie sú bankového charakteru a nekonajú na základe bankovej licencie a sú zaloţené na základe rastu dopytu a rastu ponuky po nadštandardných finančných sluţbách (Klimiková, 2009, s. 15). - Finančný poradca sa líši komplexnosťou poskytovaných sluţieb, stará sa o to, aby klient čo najlepšie zhodnocoval svoje peniaze a aby im aj rozumel. Finančný poradca poskytuje aj doplňujúci servis a informačný systém. Je klientovi k dispozícií po celú dobu pokiaľ vyuţíva jeho sluţby (Janda, 2011, s ). 19

20 1.4 Klienti privátneho bankovníctva Podľa Škriniara (2010, s. 8) sa klientom privátneho bankovníctva nemôţe stať kaţdý, sú to prevaţne ľudia, ktorí nemajú čas starať sa o svoje financie ako napríklad športovci, podnikatelia, profesionáli a manaţéri. Stať sa privátnym klientom prináša komfort poskytovaných sluţieb, nadštandardné sluţby a širokú škálu produktov. Klienti sa často obracajú na bankára alebo finančného poradcu, ktorého poznajú dlhší čas. V súčasnej dobe plnej veľkého mnoţstva investičných produktov, môţe privátne bankovníctvo priniesť kvalifikovaný pohľad na produkty a aj sluţby. Aby klient mohol vyuţívať sluţby privátneho bankovníctva, potrebuje určité mnoţstvo finančných prostriedkov, tzv. pomyselná hranica je okolo EUR. Kaţdý klient v privátnom bankovníctve má svojho privátneho bankára, ktorý sa o neho stará a je mu k dispozícií 24 hodín denne. Klient má k dispozícií širokú škálu produktov od terminovaných vkladov cez investovanie do dlhopisov a akcií na medzinárodných trhoch ( ). Na Slovensku sa neustále zvyšuje počet bohatých ľudí. Privátnymi klientmi nie sú len významné osobnosti, podnikatelia a manaţéri, ale aj klienti, ktorí buď majetok zdedili, získali predajom majetku alebo nadobudli výhrou. Klient, ktorý má záujem o exkluzívne sluţby privátneho bankovníctva musí mať aspoň pár miliónov. Podľa odborníkov je ideálna hranica vyššia a kaţdá banka má tieto limity rôzne (Kubinec, 2008, s. 14). Podľa Matušoviča (2006, s. 26) medzi najdôleţitejšie kritéria pri výbere vhodnej banky by mali byť komplexnosť a kvalita sluţieb. Dôvernosť, bezpečnosť, kvalita poradenstva a dobre referencie slúţia klientovi ku správnemu výberu banky poskytujúcej privátne bankovníctvo. Následne nastupujú ďalšie kritéria ako sú rozsah produktov a cena za sluţby. Existuje niekoľko bodov, podľa ktorých si klienti vyberajú firmy poskytujúce privátne bankovníctvo: - finančné zabezpečenie, - riadenie a personál, - vlastníctvo a nezávislosť, - výkonnosť, - stav a tradície inštitúcie (Essvale, 2008, s ). 20

21 Obrázok 1 Základne potreby klienta v privátnom bankovníctve prístupnosť priaznivé poplatky/podmienky pozornosť daňových aspektov dobré vykonávanie rozmanitosť produktov služby služby technickej podpory poistenie diskrétnosť dôležitosť Zdroj: Punzengruber, 2008, s % 20% 40% 60% 80% 100% Klienti vyţadujú privátne bankovníctvo, ktoré spĺňa ich potreby v širokom spektre otázok riadenia bohatstva ako je riadenia portfólia, investičné stratégie, dane a plánovanie majetku, právna štruktúra, otázky bydliska a ponuka širokej škály profesionálnych sluţieb. Za najdôleţitejšie pokladajú klienti v oblasti podpory diskrétnosť (viď obrázok 1). Typy klientov:: - masové bohatstvo, - majetnosť, - vysoké imanie, - extrémne vysoké imanie. Masové bohatstvo predstavujú jedinci od USD likvidných finančných aktív. Pri majetných klientoch majú investičné aktíva nad USD. Klienti s aktívami medzi USD sa zaraďujú do skupiny s vysokým čistým imaním. Medzi klientov s extrémne vysokým imaním patria klienti s aktívami vyššími ako USD (Essvale, 2008, s. 30). Segmentácia klientov A. Klasifikácia klientov na základe ich zdrojov bohatstva, je jedným zo spôsobov triedenia klienta. Je zaloţená na tom, ako nedávno bolo bohatstvo získane. Rozdeľuje sa na bohatstvo staré a nové. - Staré bohatstvo môţe byť ďalej rozdelené do aktívnych starých peňazí a pasívne starých peňazí. Aktívny typ sú zvyčajne dediči, ktorí ešte pokračujú v kariére alebo 21

22 zakladajú podniky. Pasívny typ sú tí, pre ktorých nie je nevyhnutné rozširovať bohatstvo. Príkladom sú kráľovské rodiny v Európe. - Nové bohatstvo môţe byť ďalej rozdelené do pomalšieho a do náhleho bohatstva. Víťazi lotérií, jedinci, ktorým boli priznané sumy od súdnych konaní alebo tých, ktorí sú príjemcovia zo závetu príbuzných a neboli do teraz informovaní o ich dedení, môţu byť zahrnutí do náhleho bohatstva. Klienti pomalšieho bohatstva sú tí, ktorí majú postavené úspešne firmy uţ dlhý čas a ich predajom dôjde k rýchlemu prísunu peňazí. B. Rozlíšenie prvej a druhej generácie bohatstva je iný spôsob triedenia klientov. Prvá generácia bohatstva môţe byť definovaná ako bohatstvo získané, zatiaľ čo druhá generácia získala majetok dedičstvom (Essvale, 2008, s. 45). 1.5 Privátny bankár Podľa Škriniara (2007, s. 17) sa privátny bankár svojou činnosťou podobá na finančného poradcu, ale jeho zodpovednosti a oprávnenia siahajú oveľa ďalej. Dokáţe upokojiť všetky finančné potreby svojho klienta. Čím väčšia správa majetku, tým vyššia miera nárokov klienta. Privátny bankár sa odlišuje od tradičného bankára tým, ţe za jeho konaním stojí banka. Cez jednotlivé odbory banky komunikuje privátny bankár so svojím klientom a to mu umoţňuje vytvorenie konečnej podoby finančného riešenia klienta. Tradičný bankár ponúka uţ hotové produkty a privátny bankár vytvára produkty šité na mieru potrieb klienta. Medzi základné hodnoty privátneho bankovníctva patrí individuálny prístup ku klientovi. Kaţdý klient má svoje individuálne potreby a očakáva aj osobný prístup. Vytvorenie stratégie pre klienta si vyţaduje počúvať a spoznať klienta. Kaţdý privátny bankár má pri plnení investičnej stratégie k dispozícií banku, kde sa nachádzajú odbory ako sú: asset management, treasury, úvery a platobný styk. Privátny bankár kontaktuje svojich klientov cez databázy, pomocou osobných kontaktov a odporúčaní. Prostredníctvom dobrých referencií si dokáţe bankár rozšíriť počet klientov. Väčšina privátnych bankárov sú ľudia v stredných rokoch. Privátny bankár by mal byť vysokoškolsky vzdelaný a disponovať poznatkami a skúsenosťami z finančného trhu. Je to človek na vysokej úrovni a pri jeho práci je nevyhnutá výborná sebaprezentácia. Je jeden z kľúčových osôb v banke a dokáţe spravovať majetok 70 aţ 75 klientov. Pri vyššom počte klientov presúva starostlivosť o niekoľkých klientov na privátneho bankára - juniora. 22

23 Kaţdý klient musí súhlasiť s presunom a potom sa privátny bankár dostáva na pozíciu supervisora.,,privátny bankár poskytuje komplexné finančné sluţby, ako správu majetku, platobný styk, hypotéky, vyššie rady kreditných a debetných kariet, poistenia, dôchodkové sporenie, poradenstvo a financovanie rodinného biznisu a pod. Sluţby poskytuje v špeciálnom reţime, to znamená diskrétne, rýchlo a individuálne. Medzi základné sluţby privátneho bankovníctva patrí najmä poradenstvo pri vytváraní investičných stratégií, ich následná realizácia a všetky finančné sluţby súvisiace so správou aktív (Matušovič, 2006, s. 26).,,Privátny bankár pozná prognózy kapitálových a finančných trhov, vývoja mien a ekonomík. Na základe toho navrhne investičnú stratégiu a zloţenie portfólia bankových produktov, cenných papierov a alternatívnych investičných nástrojov (Kubinec, 2007, s. 41).,,Privátny bankár je špecializovaný osobný poradca klienta, ktorý spája klienta s bankou. Práca privátneho bankára určite nie je len o nosení zmlúv na podpisy, je to o vytvorení a následnom rozvíjaní dlhodobého vzťahu so svojimi klientmi (Škriniar, 2007, s. 17). Privátny bankár sa stará o svojho klienta o jeho spokojnosť, poţiadavky, napomáha mu pri rozhodovaní, analyzuje rizikový profil. Klient vyuţíva samozrejme aj štandardné bankové produkty. Na zabezpečenia diskrétnosti a komfortu konzultácie prebiehajú na mieste, ktoré vyhovuje klientovi (Kubinec, 2007, s. 41). Podľa Škriniara (2007, s. 17) ideálny privátny bankár rastie spolu so svojimi klientmi. Navzájom sa spoznávajú a ideálny stav nastáva vtedy, keď privátny bankár svojmu klientovi rozumie a majú dobrý vzťah. Klient dôveruje privátnemu bankárovi a privátny bankár pozná klienta a rozumie jeho potrebám. Hodnoty privátneho bankára: - solídnosť, - spoľahlivosť, - ambicióznosť, - profesionálne vystupovanie, - diskrétnosť, - kreativita, - tvorivosť. 23

24 2 KOMPARÁCIA PRIVÁTNEHO BANKOVNÍCTVA V SR V KONTEXTE S PRIVÁTNYM BANKOVNÍCTVOM VO SVETE Druhá kapitola je zameraná na splnenie cieľa práce, ktorý predstavuje na základe komparácie definovať rozdiely privátneho bankovníctva v SR v kontexte so zahraničím. Zameriava sa predovšetkým na deskripciu fungovania privátneho bankovníctva v podmienkach Slovenskej republiky a vo svete. Vyuţíva metódy komparácie a cez tabuľky produktov a sluţieb jednotlivých bánk dáva zrozumiteľnejší pohľad na skúmanú oblasť. Úvod kapitoly je zameraný na analýzu privátnych bánk na Slovensku. S vyuţitím dostupných informácií, poskytuje pohľad na najlepšie banky v tomto segmente, cez výhody samotných bánk, poskytované produkty a sluţby. Následne prostredníctvom metódy komparácie určuje rozdiely a podobnosti v segmente privátneho bankovníctva Slovenskej republiky v kontexte s Českou republikou. Následne sa zameriava na komparáciu UniCredit Bank na Slovensku a v Českej republike. Poukazuje na rozdiely v podobe poskytovania sluţieb platobných kariet ako sú VISA Infinite a Visa Platinum. V závere sa práca venuje analýze privátneho bankovníctva v Európe, Strednom východe Amerike, Ázií. Jednotlivé oblasti sú skúmané na základe alokácie aktív a rastom majetných klientov. 2.1 Privátne bankovníctvo v podmienkach Slovenskej republiky Privátne bankovníctvo na Slovensku nemá dlhú históriu, v súčasnej dobe prechádza špecializáciou poskytovaných sluţieb. Tá zahŕňa komerčné bankovníctvo, investičné bankovníctvo a manaţment investícií. Vzhľadom k tomu, ţe privátne bankovníctvo nie je ošetrené ţiadnou zákonnou normou, jeho produkty a sluţby musia spĺňať všeobecný legislatívny rámec pre banky, ktoré pôsobia na našom území. Finančná kríza bola prvá skúška pre tento segment. Jej negatívne dopady pôsobili hlavne na oblasť dlhodobejších investícií, spojených s umiestňovaním prostriedkov do rizikových aktív, klienti sú konzervatívnejší a akceptujú niţšiu mieru rizika Napriek tomu počet privátnych klientov 24

25 rástol a taktieţ rástol aj majetok v správe privátneho bankára. Čo sa týka slovenského trhu, vykazuje veľký potenciál, ktorý je ukrytý v budúcich klientoch. Banky sa tak zameriavajú na väčší okruh klientov. Počet potenciálnych klientov sa zaznamenáva v kategórií affluent, ktorú predstavujú klienti s bohatstvom nad EUR ( ). Obrázok 2 Bohatstvo majetných klientov na Slovensku Spolu 6 miliárd EUR Bežné účty alebo majetok v zahraničných bankách 50% Spravujú privátni bankári 50% Zdroj: vlastné spracovanie podľa ( ). Na Slovensku je podľa odhadov okolo 6 aţ 7 miliárd EUR bohatstva majetných klientov. Okolo 3 aţ 4 miliardy EUR spravujú privátni bankári a druhá časť bohatstva je uloţená pravdepodobne na beţných účtoch alebo v zahraničných privátnych bankách. Len relatívne malý počet Slovákov vlastní tieto peniaze. Tento majetok je koncentrovaný v rukách pribliţne aţ klientov. Kaţdý rok sa privátne bankovníctvo na Slovensku pribliţuje k priemerným európskym krajinám, kde sa počet klientov pohybuje medzi dvoma a troma percentami celkového obyvateľstva. Stále je ešte viac ako 50% ľudí, ktorí by mohli vyuţívať tieto sluţby, ale zatiaľ o tejto moţnosti buď nevedia alebo podobné sluţby im neboli ponúknuté (viď obrázok 2), ( ). Je na škodu, ţe banky nechcú neposkytovať citlivé informácie ohľadom produktov a sluţieb v tejto súkromnej sfére. Počet klientov a objem spravovaných aktív zverejnili niektoré banky, napríklad v roku 2011 Tatra banka spravovala pre 3 tisíc klientov majetok v objeme 1,5 miliardy EUR, pri počte privátnych bankárov 32 a ČSOB spravovala majetok 700 miliónov EUR pre 1600 klientov. Privatbanka poskytuje sluţby klientom cez 17 bankárov a J&T Banka uvádza, ţe spravuje majetok pre niekoľko sto klientov ( ). 25

26 Počet klientov v Rothschild (Švajčiarska privátna banka so zastúpením v Bratislave) je odlišný od iných bánk. Je to hlavne preto, ţe bankári spravujú majetok nie len klientov, ale ich celej rodiny. V súčasnosti v tejto banke spravuje majetok desiatich rodín sedem privátnych bankárov ( ). Produkty a sluţby privátneho bankovníctva na Slovensku poskytujú pobočky zahraničných bánk, špecializované banky a univerzálne banky. Tieto banky poskytujú produkty a sluţby prostredníctvom svojich špecializovaných oddelení. V závislosti od bánk sa líšia vstupné sumy do kategórie VIP klientov. Tabuľka 1 Zoznam bánk poskytujúcich produkty a sluţby privátneho bankovníctva v SR Poskytovatelia privátneho bankovníctva Charakter obchodnej činnosti Oddelenie privátneho bankovníctva Vstupná suma v Sberbank Slovensko, a. s. Univerzálna banka Privátne bankovníctvo Slovenská sporiteľňa, a. s. Univerzálna banka Erste Private Banking ČSOB, a. s. Univerzálna banka Privátne bankovníctvo Tatra banka, a. s. Univerzálna banka Private banking VÚB, a. s. Univerzálna banka Private banking J & T banka, a. s. Špecializovaná banka Privátne bankovníctvo Privatbanka, a. s. Špecializovaná banka Privátne bankovníctvo Banque Privée Edmond de Rothschild Europe Špecializovaná banka Private banking 3 5 miliónov UniCredit Bank Pobočka zahraničnej banky Private banking Zdroj: vlastné spracovanie z viacerých zdrojov. Najvyššiu vstupnú sumu do privátneho bankovníctva vyţaduje banka Rothschild, je to obyčajne vo výške 3 aţ 5 miliónov EUR. Medzi banky s vysokým vstupným limitom sa zaraďuje aj Tatra banka, tá poţaduje 400 tisíc EUR. Vstupný limit EUR poţaduje Slovenská sporiteľňa a ČSOB. Najniţšie sumy poţaduje Sberbank EUR a Privatbanka EUR (viď tabuľka 1). Nielen vstupné limity sú vysoké, ale aj poplatky za sluţby nebývajú lacné a pre klienta s finančnými prostriedkami nad EUR, ktorý chce svoj majetok zveľaďovať, to môţe mať za následok aj presun k inej banke. Poniektoré banky si inkasujú od klientov kvartálne poplatky za vedenie účtov, tie sú však porovnateľné s poplatkami za beţný balík 26

27 sluţieb. Platí tu však pravidlo, čím viac poţaduje klient od svojho privátneho bankára, tým viac platí. Banky medzi sebou neustále konkurujú a sa snaţia čo najviac udrţať si VIP klientov a práve preto im ponúkajú výhodnejšie podmienky oproti ostatným klientom. Napríklad pri termínovaných vkladoch ponúkajú vyššie úročenie a niţšie alebo dokonca poplatky odvodené od dosiahnutého zhodnotenia (success fee) pri podielových fondov ( ). Banky taktieţ lákajú klientov aj na zvýhodnené platobné karty. Pre klientov poskytujú viac ako len zlaté alebo strieborné karty. Napríklad Slovenská sporiteľňa poskytuje klientom kreditnú kartu Visa Exclusive, Sberbank a OTP banka ponúkajú viacero typov zlatých kreditných kariet. Vo VÚB klienti majú moţnosť vyuţiť American Express Blue alebo Gold a MasterCard Gold s atraktívnymi asistenčnými a poistnými sluţbami. Exkluzívny produkt, na ktorý sa snaţí prilákať UniCredit Bank klientov je platobná karta VISA Infinite, kde klient získa osobného asistenta. J&T Banka poskytuje kartu pre dámy, platobnú kartu s krištáľmi Swarovski Elements, pre golfistov golfovú kartu a najprestíţnejšiu tvorí platinová platobná karta ( ). Dôleţitý faktor pri rozhodovaní klienta ohľadom výberu vhodnej banky, do ktorej vloţí svoj majetok je aj ocenenie od prestíţneho časopisu Euromoney, ktorý je jeden z najvplyvnejších publikácií vo svete. Kaţdoročne zverejňuje rebríček najlepších privátnych bánk zo sveta. Obsahuje mnoţstvo kategórií, v ktorých sa môţu banky umiestniť. Klientom sa naskytuje moţnosť vidieť, v čom je práve ich privátna banka dostatočne silná a či má dostatočne kvalitné produkty a sluţby v porovnaní s inými bankami, či uţ na domácom alebo zahraničnom trhu ( ). Tabuľka 2 Najlepšie privátne banky na Slovensku v roku 2014 podľa Euromoney Umiestnenie Názov banky Umiestnenie Názov banky 1 VÚB 6 Erste Bank 2 Rothschild 7 Privatbanka 3 ČSOB 8 J&T banka 4 Tatra banka 9 Sberbank 5 UniCredit Bank 10 J. Safra Sarasín Zdroj:

28 Na Slovenku je povaţovaná za najlepšiu privátnu banku VÚB, a. s., ktorá získala ocenenie od časopisu Euromoney za najlepšie sluţby privátneho bankovníctva na Slovensku. Okrem prvého miesta získala ocenenie aj v ďalších siedmich kategóriách: vzťahový manaţment, súkromie a bezpečnosť, zveľaďovanie majetku, najlepšie sluţby pre klientov s majetkom 0,5 1 milióna USD, najlepšie sluţby pre klientov s majetkom 1 10 milióna USD, firemné poradenstvo pre privátnych klientov a špecializované sluţby zdedený majetok a biznis. Medzi top privátnymi bankami sa nachádzajú aj zvučné mená ako Rothschild, ČSOB, Tatra banka a piate miesto si zaslúţila UniCredit Bank (viď tabuľka 2), ( ). V minulom roku získala ocenenie od Euromoney za najlepšiu privátnu banku ČSOB a taktieţ získala ocenenie v ďalších troch kategóriách: najlepšie sluţby privátneho bankovníctva, najlepší Relationship management a najlepšie sluţby pre privátnych klientov s majetkom 1 10 miliónov USD ( ). Rok 2012 bol úspešný pre švajčiarsku privátnu banku Banque Privée Edmond de Rothschild Europe (BPERE), ktorá má zastúpenie aj na Slovensku. Časopis Euromoney vyhlásil BPERE za najlepšiu privátnu banku na Slovensku a zároveň získala ocenenie za sluţby v kategórií klienta s majetkom do 10 do 30 miliónov dolárov a klienta nad 30 miliónov dolárov ( ) Produkty a sluţby troch najlepších privátnych bank Je veľmi zloţité porovnávať produkty a sluţby jednotlivých privátnych bánk, pretoţe banky tieto informácie nechcú zverejňovať. Banky sa stotoţňujú s tým, ţe dokáţu spraviť pre privátneho klienta takmer všetko. Z nedostatku týchto základných informácií sa táto kapitola zameriava na poukázanie niektorých príleţitosti pre klienta, ktoré ponúkajú najlepšie privátne banky na Slovensku. VÚB, a. s. Všeobecná úverová banka je povaţovaná za TOP banku v poskytovaní sluţieb privátneho bankovníctva. Banka nepotrebuje masívnu reklamu, pretoţe spokojní klienti predstavujú šíriteľov dobrého renomé. V priebehu 5 rokov dokázala zhodnotiť počet klientov a objem spravovaných aktív o 20% ročne ( ). 28

29 Tabuľka 3 Produkty a sluţby VÚB, a. s. - Asset management, Sluţby - Art banking, - Concierge, - daňové poradenstvo. - úverové konštrukcie, - projektové financovanie, Nadštandardné sluţby - hypotéky, - platobné karty, - financovanie rodinného biznisu. - správa účtov, Starostlivosť o klienta - cenných papierov, - eurových a devízových prostriedkov. - kombinácie bankových depozitov, - štátne cenné papiere, - domáce dlhopisy, Investičné portfólio - zahraničné dlhopisy, - akcie, - alternatívne investície, - investičné zlato. Zdroj: vlastné spracovanie podľa ( ), ( ). VÚB poskytuje privátnym klientom produkty privátneho bankovníctva, retailového bankovníctva a rôzne doplnkové sluţby. Klientom ponúka komplexné sluţby ako investovanie do umenia, komodít, firemné financovanie, concierge sluţby, daňové poradenstvo a iné finančné a nefinančné sluţby. Privátne bankovníctvo zahŕňa starostlivosť o klienta cez spravovanie účtov a cenných papierov. Zahŕňa aj investičné portfólio tvorené z bankových depozitov, dlhopisov, akcií, investičného zlata a alternatívnych investícií (viď tabuľka 3). Významnú súčasť privátneho bankovníctva tvorí správcovská spoločnosť VÚB Asset Management prostredníctvom, ktorej sprostredkúva banka klientom podielové fondy. Ponuka fondov je pestrá a klient si môţe vyberať z rôznych druhov od zaistených, zmiešaných, dlhopisových aţ po fond fondov. 29

30 Tabuľka 4 Podielové fondy VÚB Asset Management Názov fondu Charakter fondu Odporúčaný investičný horizont Výkonnosť v Marec 2014 Verejný špeciálny do 6 mesiacov 0,62% Fond bankových vkladov podielový fond cenných papierov Eurový fond Fond krátkodobých do 1 roka 0,71% investícií Konzervatívne portfólio Zmiešaný fond min. 2roky 1,22% Active Bond fund Fond fondov min. 4 roky 1,55% CP Zaistený fond I. Zaistený fond 4 roky 7,46% Active magnifica Fond fondov 4 roky 4,77% Dlhopisový konvergentný Dlhopisový fond min. 2 3 roky -3,37% fond Dynamické Portfólio Zmiešaný fond min. 5 rokov 5,70% Vyváţený rastový fond Zmiešaný fond min. 5 rokov -13,39% Zdroj: vlastné spracovanie podľa ( ). VÚB AM získala v roku 2013 prestíţne ocenenie Top Fond 2012 za Privátny Eurový fond s najlepším pomerom výkonnosti a rizika a v kategórií najpredávanejší peňaţný fond a fondy krátkodobých investícií. Výkonnosť fondu za marec 2014 predstavuje 0,71%. V súčasnosti sa darí CP Zaistenému fondu I. s výkonnosťou 7,46% (viď tabuľka 4), ( ). Banque Privée Edmond de Rothschild Europe (BPERE) Rothschild je Švajčiarska privátna banka so zastúpením na Slovensku v Bratislave. Sídlo banky je v Luxembursku. Pôsobí v Európe, Amerike a Ázií. Rothschild je zvučné meno, ktoré sa spája niekoľko storočí s bankovníctvom. Klientmi banky sa tradične stávajú celé rodiny a postupom času ich nástupcovia. Starostlivosť o klienta je úplná a komplexná. Klient sa povaţuje za člena bankovej rodiny. Zámerom banky nie je sa prezentovať veľkými logami, pretoţe klienti vedia, kde sa banka nachádza a preto je označenie banky len symbolické ( ). 30

31 Tabuľka 5 Produkty a sluţby Rothschild (BPERE) - Asset management, Sluţby - Family Office, - Wealth management, - finančný a majetkový inţiniering. - právny servis, Starostlivosť o klienta - poradenstvo v oblasti investovania, daní a nástupníctva, - správa fondov. - domicilácia finančných prostriedkov, Domicilačý prostriedok vybavovanie telefonických hovorov a faxov, sekretárke sluţby a iné. Platobný prostriedok - výplata dividendou fondu. Základné sluţby Registrátor - vedenie evidencie akcionárov, - vydávanie periodických správ. Účtovníctvo - účtovníctvo fondu, - výpočet čistej hodnoty aktív. Depozitná banka - bezpečné uloţenie majetku, - správcovské vklady, - platobné faktúry, dane a provízie. Fondy - v ponuke viac ako 100 fondov. Zdroj: vlastné spracovanie podľa ( ), ( ). Rothschild tak ako iné banky poskytuje Wealth management, Asset management a Family Office, ktorý je pre banku základom. Zaujímavý je finančný inţiniering, ktorý znamená zakladanie spoločnosti po celom svete. Banka poskytuje základné sluţby pre klientov ako účtovníctvo, registrátor, platobný prostriedok, domicilačný prostriedok a ako depozitná banka zabezpečuje uloţenie majetku, správcovské vklady a platobné faktúry. Ponuka viac ako 100 fondov, zahŕňa všetky triedy aktív, všetky štýly riadenia a všetky investičné horizonty (viď tabuľka 5), ( ). 31

32 ČSOB, a. s. ČSOB Finančná skupina patrí medzi najsilnejšie a najväčšie univerzálne banky na slovenskom trhu. Prostredníctvom svojich členov vyniká širokým portfóliom produktov a sluţieb. Do finančnej skupiny patrí KCB Asset Management, ktorý je správcom aktív so silným know-how. Zameriava sa predovšetkým na vytváranie a správu podielových fondov. Medzi hlavné piliere private bankingu v ČSOB patria diskrétnosť, komfort, flexibilita a efektivita ( ). Tabuľka 6 Produkty a sluţby ČSOB, a. s. - Asset management, Sluţby - Lifestyleové sluţby, - Concierge sluţby. - ČSOB Privátne konto, - ČSOB Privátne portfólio, - ČSOB Individuálne portfólio, - produkty asset managementu, Ponuka produktov - produkty finančných trhov (spotové a termínované devízové operácie, výnosový termínovaný vklad, obchodovanie s cennými papiermi, štruktúrované produkty), - obchodovanie so zlatom s fyzickou dodávkou, - sporiace programy ČSOB, - poskytovanie investičné poradenstva. KBC Asset Management - v ponuke viac ako 100 fondov v rôznych menách a s rôznymi investičnými stratégiami. Zdroj: vlastné spracovanie podľa ( ), ( ). ČSOB poskytuje pre TOP klientov lifestyleové sluţby, ktoré obsahujú organizovanie eventov alebo riešenie kaţdodenných problémov. Vo svojej ponuke zahŕňa aj concierge sluţby od zabezpečenia masáţe, kaderníčky aţ po vyriešenie problémov v elektrárňach ( ). ČSOB Privátne konto ponúka niekoľko exkluzívnych bankových sluţieb. ČSOB Privilegované portfólio znamená pre klienta optimálnu mieru zhodnotenia a starostlivosť o financie. Individuálne portfólio umoţňuje priamo obchodovať s cennými papiermi 32

33 a klient môţe vyuţiť aj poradenstvo od svojho privátneho bankára. ( ). Klient môţe vyuţiť produkty finančných trhov, sporiace programy, investičné poradenstvo alebo obchodovať so zlatom s fyzickou dodávkou. KBC Asset Management poskytuje pre klientov viac ako 100 fondov v rôznych menách (viď tabuľka 6). 33

34 2.1.2 Výhody troch najlepších privátnych bánk Výhody bánk sú rôzne. V snahe prilákať čo najviac potenciálnych klientov, banky zverejňujú niektoré svoje výhody, ktoré dokáţu poskytnúť pre bonitného klienta. Významnú úlohu pri rozhodovaní klienta o výbere a správnosti banky je výhoda prostredníctvom know-how materských spoločnosti. Taktieţ medzi výhody patria sluţby ako Wealth management, Concierge, Family Office. Súčasťou kaţdej banky sa stáva aj Art banking z dôvodu rastu trendu tejto sluţby. Tabuľka 7 Výhody troch najlepších privátnych bánk VÚB, a. s. Rothschild (BPERE) ČSOB, a. s. Materské spoločnosti Intesa Sanpolo Banque Privée Edmond de Rothschild Europe KBC Bank N. V. Brusel Výhody podľa - privátny bankár, - tím finančných špecialistov, - investičná stratégia, - Komplexné zastrešenie firemných aj - rodina Rothschild je celosvetovo synonymom bankárskeho remesla najvyššej úrovne a kvality. - banka hospodári len - tím odborníkov, - znalosť legislatívneho prostredia, - bohaté skúsenosti vďaka KBC Bank N. V. Brusel. samotných bánk súkromných poţiadaviek. Banka neponúka klientovi len vlastné produkty, ale taktieţ aj zaujímavé alternatívy na sekundárnom trhu. s klientovými peniazmi. Výhody v oblasti sluţieb - Art banking, - Concierge, - Asset Management. - Asset Management, - Family Office, - Wealth Management, - finančný inţiniering. - Asset Management, - Lifestyleové sluţby, - Concierge. Zdroj: vlastné spracovanie z viacerých zdrojov. 34

35 Z dostupných údajov vyplýva, ţe VÚB, BPERE a ČSOB patria medzi najlepšie privátne banky a taktieţ sú dcérske spoločnosti uznávaných bánk. KBC Bank N. V. Brusel patrí k lídrom v zaistených fondov. Intesa Sanpaolo patrí medzi najlepšie banky v poskytovaní sluţieb v oblasti privátneho bankovníctva v Taliansku. Rothschild je dcérska spoločnosť švajčiarskej banky v Luxembursku. Tieto banky vlastnia aj správcovské spoločnosti prostredníctvom, ktorých ponúkajú klientom široké spektrum investovania do rôznych fondov. Líšia sa aj názory bánk vo výhodách. Nakoľko existuje ešte okolo 50 % klientov, ktorí by mohli vstúpiť do sféry private bankingu, tak banky medzi sebou neustále súperia a snaţia sa zaujať čo najlepšiu moţnú pozíciu. Výhodu VÚB vidí v zaujímavých alternatívach na sekundárnom trhu v kvalite privátneho bankára a v komplexnom zastrešení firemných aj súkromných poţiadaviek. V ČSOB sú to bohaté skúsenosti vďaka KBC Bank, tímu odborníkov a znalosti legislatívneho prostredia. V Rothschild je výhoda, ţe banka hospodári len čisto s majetkom privátneho klienta a v tom, ţe rodina Rothschild je celosvetovo známa. Ďalšie výhody predstavujú sluţby, ktoré banky zverejnili a je moţné, ţe poskytujú v súčasnosti oveľa širšiu ponuku týchto sluţieb. Výhoda v oblasti sluţieb VÚB spočíva v investovaní do umenia, čo znamená v súčasnosti rastúci trend. V Rothschild predstavuje výhodu sluţba Family Office, ale zároveň aj finančný inţiniering, ktorý vyjadruje zakladanie firiem po celom svete. Lifestyleové sluţby signalizujú výhodu v ČSOB, ktoré znamenajú riešenie kaţdodenných problémov (viď tabuľka 7). 2.2 Komparácia privátneho bankovníctva Slovenskej a Českej republiky Táto kapitola sa zameriava na analýzu privátneho bankovníctva v SR a ČR. Prostredníctvom metódy komparácie poukazuje na rozdiely a podobnosti v tomto segmente. Porovnáva najatraktívnejšie investície slovenských a českých dolárových milionárov. Poukazuje na to vďaka čomu dosiahli títo milionári úspech. Porovnáva vstupné limity do privátneho bankovníctva a najlepšie privátne banky v oboch krajinách. Následne sa zameriava aj na porovnanie UniCredit Bank, ktorá pôsobí v oboch krajinách. Poukazuje na rozdiely a podobnosti v podobe poskytovania platobných kariet ako sú VISA Infinite a Visa Platinum. 35

36 2.2.1 Komparácia privátneho bankovníctva v SR a ČR všeobecne Privátni klienti Českej a Slovenskej republiky sú v čase krízy konzervatívnejší a prikláňajú sa dlhodobému udrţaniu hodnoty ich majetku. Najčastejšie poţadujú rozloţenie finančných prostriedkov do rôznych investičných nástrojov. V Českej republike ponúka sluţby privátneho bankovníctva väčšina bánk, tak ako aj na Slovensku. V roku 2012 podľa odhadu ČSOB počet bohatých, ktorí by mohli investovať aspoň KČ ( EUR) predstavoval ľudí. Moţnosť pouţitia privátneho bankára vyuţíva iba polovica bohatých, tak ako aj podľa odhadov na Slovensku ( ). J&T banka vykonala prieskum o správaní sa slovenských a českých dolárových milionárov s disponibilným majetkom minimálne EUR. Na Slovensku je dolárový milionár muţ vo veku 46 rokov a milionári s vysokoškolským vzdelaním tvoria 84%. Český dolárový milionár je muţ s vekom 50 rokov a 82% milionárov má vysokoškolské vzdelanie, čo je o 2% menej ako na Slovensku. Majitelia alebo konatelia firiem tvoria v Česku 60%, čo predstavuje o 11% menej ako v SR ( ). Obrázok 3 Najatraktívnejšie investície slovenských a českých dolárových milionárov podielové fondy akcie európskych firiem obchodovanie na menových trhoch zlato rezidenčné nehnuteľnosti zmenky komodity umelecké diela korporátne dlhopisy poľnohospodárska pôda nákup firiem stavebné pozemky Slovenskí dolároví milionárí Českí dolároví milionári 0% 20% 40% Zdroj: Medzi najatraktívnejšími investíciami nie sú veľké odlišnosti. Najväčší rozdiel nastáva v oblasti investovania do stavebných pozemkov (SR 15% - ČR 35%), kde tento rozdiel tvorí 20%. Slovenskí milionári vidia najväčšiu atraktivitu v investovaní do nákupu firiem, umeleckých diel a poľnohospodárskej pôdy. Českí milionári zase radi investujú do stavebných pozemkov, nákupu firiem a poľnohospodárskej pôdy (viď obrázok 3). 36

37 Obrázok 4 Vďaka čomu dosiahli slovenskí a českí dolároví milionári úspech dosiahnuťie vzdelania možnosť spoľahnúť sa na ľudí v okolí počiatočný kapitál podpora životného partnera zahraničné skúsenosti dobrý nápad správne kontakty možnosť učiť sa od úspešných doba, v ktorej začali podnikať Slovenskí milionári Českí milionári 0% 10% 20% 30% 40% 50% Zdroj: Českí a slovenskí milionári sa zhodujú, ţe najviac k dosiahnutiu úspechu im dopomohla doba, v ktorej začínali podnikať (ČR 42% - SR 38%). Zaujímavé je, ţe dosiahnuté vzdelanie (ČR 12% - SR 11%) a počiatočný kapitál (ČR 6% - SR 15%) im k úspechu dopomohli najmenej. Najväčší rozdiel nastáva medzi slovenskými (11%) a českými (29%) milionármi v moţnosti spoľahnúť sa na ľudí v okolí (viď obrázok 4). Tabuľka 8 Zoznam bánk poskytujúcich produkty a sluţby privátneho bankovníctva v ČR Názov banky Vstupný limit v Kč Vstupný limit v EUR Gutmann Raiffeisenbank UniCredit Bank ČSOB J&T Banka Komerčná banka Česká spořitelna LBBW Bank Citibank Zdroj: vlastné spracovanie podľa ( ). Z tabuľky vyplýva, ţe v Česku sa vstupné limity do segmentu privátneho bankovníctva pohybujú od EUR do EUR. Na Slovensku (viď tabuľka 1) sa tieto limity pohybujú od EUR do niekoľko miliónov pribliţne 3 aţ 5 miliónov EUR. Najniţší 37

38 limit do segmentu privátneho bankovníctva v ČR predstavuje takmer dvojnásobok najniţšieho limitu v SR (viď tabuľka 8). Ocenenia bánk sú veľmi dobrým ukazovateľom ich úspešnosti a spokojnosti klientov. Banky si takýmto spôsobom zaisťujú dobré meno nie len u nás, ale aj v zahraničí. Tabuľka 9 Najlepšie privátne banky v Česku a na Slovensku podľa Euromoney za rok 2014 Česká republika Slovenská republika Názov banky Friedrich Wilhelm VÚB, a. s. Raiffeisen - najlepšia privátna banka - vzťahový manaţment, v ČR, - súkromie a bezpečnosť, - najlepšie vzťahy s - zveľaďovanie majetku, klientmi, - najlepšie sluţby pre Ocenenie v kategóriách - najlepšie vzťahy pre klientov s majetkom 0,5 majetných klientov 1 mil. USD, s vkladmi nad 500 tisíc - najlepšie sluţby pre dolárov. klientov s majetkom 1 10 mil. USD, - firemné poradenstvo pre privátnych klientov, - špecializované sluţby (zdedený majetok a biznis). Zdroj: vlastné spracovanie podľa ( ), ( ). Na Slovensku bola ocenená za najlepšiu banku VÚB a zároveň získala viac ocenení ako najlepšia česká banka Raiffeisen. Môţeme dedukovať, ţe VÚB poskytuje lepšie produkty a sluţby vo viacerých oblastiach (viď tabuľka 3). VÚB poskytuje svojim klientom platobné karty, ako bolo uţ vyššie uvedené American Express Blue alebo Gold a MasterCard Gold s atraktívnymi asistenčnými a poistnými sluţbami. Na českom trhu sa Raiffeisen velmi darí, hlavne v objeme spravovaných aktív, ktoré rastú o desiatky percent ročne. Privátni klienti oceňujú hlavne rozsah poradenských a poskytovaných sluţieb. Raiffeizenbank v roku 2010 spustila nový koncept pod značkou FWR. Priniesla nový a vysoký štandard sluţieb a mnoţstvo ojedinelých produktov, ktoré doteraz neponúkali 38

39 ţiadne iné banky ako otvorenú architektúru, špecializované investičné produkty. Banka ponúka pre svojich privátnych klientov kreditnú kartu World Elite s nadštandardným poistením a concierge sluţbami. Je na českom trhu tá najprestíţnejšia a vydáva ju okolo 100 bánk na celom svete (viď tabuľka 9), ( ) Komparácia UniCredit Bank v SR a ČR UniCredit Bank vznikla spojením dvoch samostatne pôsobiacich bánk. Od decembra 2013 UniCredit Bank v Českej republike a na Slovensku poskytuje bankové produkty a sluţby pod jednotným obchodným menom UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a. s.. Na Slovensku má označenie UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a. s. pobočka zahraničnej banky. Táto banka patrí na oboch trhoch medzi popredné finančné inštitúcie a poskytuje širokú škálu produktov ako pre firemných zákazníkov, tak aj pre privátnych klientov. Je jedna z najsilnejších bánk na trhu v oblasti štruktúrovaného, projektového a syndikovaného financovania Corporate Finance. V oblasti sluţieb pre privátnych klientov je významným hráčom na trhu privátneho bankovníctva, cenných papierov, kreditných kariet a hypoték. Klienti majú moţnosť vyuţiť ponuku financovania projektov zo štrukturálnych fondov EU prostredníctvom Európskeho kompetenčného centra UniCredit Bank ( ). 39

40 Tabuľka 10 Produkty a sluţby UniCredit Bank v SR a ČR Slovenská republika Česká republika Unikátne produkty - Visa Infinite, - Xtrakarta. Unikátne produkty - Privátne konto, - Visa Platinum. Produkty - individuálne úrokové sadzby, - hypotekárny úver, - elektronické a telefonické bankovníctvo, - kreditné a charge karty, - privátne účty, - poistenie. Produkty - úverový proces ( v EUR a USD), - hypotekárne úvery (moţné aj bez dokladovania americká hypotéka), - osobné úvery (osobný úver, kontokorentný úver a splátkový úver), - zaistenie úveru. Zdroj: vlastné spracovanie podľa ( ), ( ). Banka poskytuje pre klientov privátneho bankovníctva v Českej republike unikátne produkty ako privátne konto a debetnú kartu Visa Platinum. V rámci Privátneho konta získava klient dve zlaté platobné karty. Klienti majú v ponuke základné sluţby hypotekárne úvery, osobné úvery vrátane kontokorentného a splátkového úveru a zaistenie úveru. UniCredit Bank na Slovensku poskytuje jedinečný unikát kartu Visa Infinite. Zároveň ponúka klientom medzinárodnú elektronickú debetnú kartu XtraKartu, s ktorou je moţné bezhotovostné platenie, dobíjanie kreditu na mobil alebo uhrádzanie faktúr. Ponuku pre klientov tvoria produkty a sluţby ako privátne účty, poistenie, kreditné a charge karty, individuálne úrokové sadzby, hypotekárny úver, elektronické a telefonické bankovníctvo (viď tabuľka 10). 40

41 Tabuľka 11 Investičné moţnosti UniCredit Bank v SR a ČR Slovenská republika Česká republika - bohaté skúsenosti nemeckého emitenta - tím 54 expertov z celej Európy, Investičné certifikáty UniCredit Bank AG Mníchov (Top 5 emitent v Nemecku s trhovým podielom 10%). Globálne investičné stratégie - najaktuálnejšie správy z finančných trhov, - analýzu tvorí cez 50 rôznych zdrojov z finančného trhu. Otvorená architektúra - rozloţenie investícií do 1200 fondov, - diverzifikácia portfólia prostredníctvom 6 popredných správcovských spoločnosti. Tradičné investície - podielové fondy a Exchange Traded Funds, - Asset Management, - privátne emisie cenných papierov, - nákupne a predajné pokyny na českej burze aj zahraničných trhoch. Medzinárodná spolupráca - spolupráca s bankou Schoellerbank, ktorá je 100% dcérska spoločnosť Bank Austria, - správa aktív (asset management), - investičné poradenstvo, - finančné plánovanie, - Family Office. Operácie na menových trhoch a alternatívne investície - individuálne kotácie spotových kurzov, - termínované operácie, - prémiová zmenka, - Art banking, - investície do zlata a iných vzácnych kovov. Zdroj: vlastné spracovanie podľa ( ), ( ). Investovanie UniCredit Bank na Slovensku zahŕňa otvorenú architektúru, investičné certifikáty a medzinárodnú spoluprácu. V rámci sluţby Family Office, zahŕňa podporu, finančné plánovanie a nadačné sluţby. UniCredit Bank v Česku poskytuje tradičné investície, globálne investičné stratégie, operácie na menových trhoch a alternatívne investície s moţnosťou investovania do umenia, zlata a iných vzácnych kovov (viď tabuľka 11). 41

42 Tabuľka 12 Základne vlastnosti Visa Infinite a Visa Platinum Slovenská republika- Visa Infinite Česká republika Visa Platinum - sluţby Concierge dostupná 24 hod / denne, - Priority Pass Programme (viac ako 600 VIP salónikov na letiskách celého sveta), - prvotriedne sluţby v oblasti - prestíţna embusovaná debetná karta, - bezhotovostné platby v ČR a zahraničí, - výber hotovosti z bankomatov, Základné vlastnosti cestovania, nakupovania a ţivotného štýlu, - platba s kartou s vyuţitím ponúk vytvorených pre všetky prémiové karty Základné vlastnosti - platnosť karty 3 roky, - celkový denný limit Kč ( EUR), - limit pre výber hotovosti Kč (7 285 EUR). (vrátane Visa Platinum), - Visa Luxury Hotel Collection. Špeciálne vlastnosti a výhody - vyhľadávač hotelov po celom svete VISA luxury, - vţdy aktuálne odkazy na športové, spoločenské a hudobné udalosti po celom svete, - Global Card assistance kontakty k kaţdej krajine sveta, - Rezervácia hotela: najlepšia dostupná cena, automatické získanie izby vyššej triedy, kontinentálne raňajky zdarma, neskorý check-out, status VIP hosťa. Špeciálne vlastnosti a výhody - sluţby Concierge, - cestovné poistenie, - poistenie SAFE Plus pre prípad zneuţitia karty, - členstvo Priority Pass, - členstvo Visa Luxury Hotel Collection, - výber v hotovosti v bankách skupiny UniCredit Group v zahraniční za rovnaké ceny ako v ČR, - doplnková platobná karta MasterCard Gold bez poplatkov. Zdroj: vlastné spracovanie podľa ( ), ( ). 42

43 Visa Platinum ako debetná karta poskytuje privátnemu klientovi vysoký komfort. Klient môţe vyuţiť denný limit vo výške Kč. Výhodou karty pre klienta je prémiová debetná karta MasterCard Gold zadarmo. Exkluzívne ku Visa Platinum je ponuka dvoch účtov v dvoch menách. Priority Pass zaisťuje vstup do VIP leteckých salónikov. Sluţba Concierge ponúka exkluzívne asistenčné sluţby vrátene domácej a zdravotnej asistencie. VISA infinitív stojí na vrchole kvalitatívneho rebríčka. Sluţba Concierge ponúka výhody cez osobnú asistenciu, zabezpečenie vstupeniek, rezervácie hotelov, donáškové sluţby, business service a lekárske sluţby. Klient získava výhody v rámci rezervácií a mnoţstvo ďalších výhod. Ďalšia výhoda karty je, ţe poskytuje viacero sluţieb vrátane sluţieb Visa Platinum (viď tabuľka 12). Výhody podľa bánk Výhodou podľa UniCredit Bank v Českej republike je, ţe výbery zo všetkých bankomatov skupinky UniCredit sú zadarmo, dokonalý servis: tím privátnych bankárov prax 15 rokov, stará sa maximálne o rodín. Banka je súčasťou skupiny 29 finančných inštitúcií SIFI (Systémovej dôleţitej finančnej inštitúcie). Výhodu vidí banka v ponuke exkluzívnych akcií pre klientov kultúra, šport, ţivotný štýl ( ). Na Slovensku povaţuje UniCredit Bank za výhody slovenský unikát slovenský VISA Infinite, ktorá zahŕňa aj všetky sluţby prémiových kariet vrátane Visa Platinum. Ďalšou výhodou sú profesionáli toho najvyššieho formátu, znalosti o finančných trhoch, medzinárodné školiace programy, podpora skupiny UniCredit Group. Výhodu v Networking predstavuje umenie spojiť klientov tam, kde je pre nich prospešné a je to v ich záujme a samozrejme s ich súhlasom. Výhodou je aj zabezpečenie investovania na sekundárnom trhu, akcie, dlhopisy, ETF ( ). 43

44 2.3 Privátne bankovníctvo v zahraničí Táto časť práce sa zameriava na analýzu privátneho bankovníctva vo svete. Venuje sa privátnemu bankovníctvu v Európe, Strednom východe Amerike, Ázií. Jednotlivé oblasti sú skúmané na základe ziskovosti tohto segmentu a alokácie aktív. Záver kapitoly sa venuje analýze privátneho bankovníctva globálne. Poukazuje na najlepšie privátne banky, počet milionárov, objem ich spravovaného majetku a následne alokáciu aktív na celom svete. Európa Od finančnej krízy v roku 2008 sa ziskovosť privátneho bankovníctva v Európe zníţila o viac ako 30%. Čiastočná obnova nasledovala po roku 2009 do roku Od tej doby bol výkon investícií volatilný. V roku 2012 aktíva pod správou privátnych bánk v západnej Európe vzrástli o 8 % a to vďaka 6 % zisku z kapitálových trhoch. Čistý prílev vzrástol o 2% čo tvorí len jednu štvrtinu z predkrízovej úrovne. Aj napriek obrovskému záujmu v oblasti investovania do nehnuteľnosti, to poukazuje, ţe je stále potrebné obnoviť dôveru súkromných bánk. Medzi pozitívne účinky klesajúcej depozitnej marţe je väčšia chuť investovať do rizikovejších tried aktív, väčšie vyuţívanie finančných prostriedkov v portfóliách, nárast poradenských mandátov a zvýšenie úverového rozpätia. Väčšiu diverzifikáciu, kvalitnejšie sluţby, diskrétnosť a celkovú bezpečnosť podporujú dve najväčšie offshorové centrá Švajčiarsko a Luxembursko ( ). Dobrým ukazovateľom pre správanie majetných klientov v odlišných regiónov je umiestňovanie aktív. Triedy aktív podľa World Wealth Report zahŕňajú: vklady v hotovosti, akcie, nehnuteľnosti, dlhopisy a alternatívne investície, ktoré obsahujú štruktúrované produkty, hedgeové fondy, deriváty, cudzie meny, komodity a private equity. 44

45 Obrázok 5 Alokácia aktív v Európe v roku % Hotovosť/Vklady 27% Nehnuteľnosti 9% Akcie 22% Alternatívne investície 27% Dlhopisy Zdroj: vlastné spracovanie podľa ( ). Portfólio majetných v Európe tvoria z väčšej časti hotovosti/vklady (27,3%) a nehnuteľnosti (26,7%) Ďalej nasledujú akcie (21,5%) dlhopisy (15,3%) a najmenšiu časť tvoria alternatívne investície 9% (viď obrázok 5). V Európe rastie dopyt po daňovo zvýhodnenejších produktoch a po poradenstve v oblastí daní. Ľudia uprednostňujú reálne aktíva ako sú budovy, lode a firmy. Sú otvorenejší voči investičným bankovým sluţbám, ktoré sa zameriavajú na strednú triedu ( ). Stredný východ Privátne bankovníctvo na Strednom východe vzrástlo v roku 2012 o 18% a to vďaka rastu čistého prílivu 14% s trhovým zhodnotením 4%. Stredný východ sa vyznačuje atraktívnym rastom trhu pre privátne bankovníctvo a naďalej bude tento trh stúpať a ziskovosť bude rásť. Avšak je tu obrovská konkurencia medzi súkromnými bankami onshore a offshore prevádzkovateľov ( ). Obrázok 6 Alokácia aktív Stredný východ a Afrika v roku % 16% 17% 26% 25% Hotovosť/vklady Nehnuteľnosti Akcie Alternatívne investície Dlhopisy Zdroj: vlastné spracovanie podľa ( ). 45

46 Z veľkej časti umiestňujú aktíva do hotovosti (26%), nehnuteľnosti (25%) a akcií (17%). Rovnaký podiel v portfóliu tvoria dlhopisy a alternatívne investície. Na strednom východe majetný ľudia viac investujú do alternatívnych investícií ako kdekoľvek inde (viď obrázok 6). Ľudia tu viac preferujú produkty s garanciou istiny, ale neváhajú pouţiť agresívnejšiu taktiku investičného štýlu. Veľmi si cenia osobné vzťahy. Nemajú veľký záujem o hedge fondy. Sústreďujú sa hlavne sa silu a stabilitu zahraničných bánk ( ). Amerika V roku 2012 v Severnej Amerike vzrástol majetok klientov v privátnych bankách o 7,8%, vrátane čistého prílivu 2,9% po troch rokoch negatívnych tokov ( ). Obrázok 7 Alokácia aktív v Severnej Amerike v roku % 19% 21% Vklady/Hotovosť Nehnuteľnosti 15% Akcie Alternatívne investície 37% Dlhopisy Zdroj: vlastné spracovanie podľa ( ). Majetní klienti v Severnej Amerike investujú najviac do akcií (37,2%) čo predstavuje viac ako je celosvetový priemer. Za akciami nasledujú vklady (21%) a dlhopisy (19%). Najmenší podiel na portfóliu predstavujú alternatívne investície (9%), čo predstavuje rovnaký podiel ako v Európe (viď obrázok 7). 46

47 Obrázok 8 Alokácia aktív v Latinskej Amerike v roku % Hotovosť/vklady 27% Nehnuteľnosti 13% 13% Akcie Alternatívne investície 30% Dlhopisy Zdroj: vlastné spracovanie podľa ( ). Alokácia aktív v Latinskej Amerike je odlišná oproti Severnej Amerike. Najväčší podiel investícií tvoria nehnuteľnosti (30%) takmer dvojnásobok oproti Severnej Amerike a depozitá (27%). Akcie (13%) tu tvoria menšiu časť ako v Severnej Amerike. Veľkú časť tvoria aj alternatívne investície (13%) takmer ako v Ázií (viď obrázok 8). Majetní klienti v Amerike pristupujú k lukratívnym produktom priamejšie a nemajú záujem spájať osobný majetok s firemným majetkom. V Latinskej Amerike je pre majetných skôr dôleţitejšia dôvera a samozrejme súkromie. Zameriavajú sa na stabilitu zahraničných bánk. Dôraz kladú na vzťahy s poradcom alebo privátnym bankárom ( ). Ázia Ázia predstavuje unikátne propozície privátneho bankovníctva v porovnaní s ostatnými regiónmi. Jadrom je poradenská sluţba na vysokej úrovni, ktorá podporuje bohatého jednotlivca v obchodnej činnosti (Weldon, 1998, s. 75). Obrázok 9 Alokácia aktív Ázia - Pacifik v roku % Vklady/Hotovosť 23% Nehnuteľnosti 14% Akcie 25% Alternatívne investície 23% Dlhopisy Zdroj: vlastné spracovanie podľa ( ). 47

48 V Ázií dávajú majetní klienti prednosť nehnuteľnostiam, ktoré tvoria 24,6% z portfólia. Akcie a vklady/hotovosť sú v rovnováhe (22,3%) a (22,7%). Najmenšiu časť tvoria alternatívne investície (13,7%) tak ako je to aj v prípade rozloţenia aktív v Amerike (viď obrázok 9). Základne produkty a sluţby v Ázií predstavujú poradenské sluţby vrátane akcií na domácom trhu, cudzie meny, štruktúrované produkty, investičné sluţby, fondy, komerčné a investičné bankovníctvo. Sluţby zahŕňajú osobný bankový servis, nákup umenia, šperkov a staroţitností (Weldon, 1998, s ). Majetní ľudia v Ázií a Tichomorí drţia značnú časť majetku v hotovosti vo vlastných firmách a realitách, zároveň sa prikláňajú skôr k investovaniu do vlastného regiónu ( ). Globálne Podľa uznávaného časopisu Euromoney pre rok 2014 patrí prvé miesto za najlepšiu privátnu banku UBS Wealth Management, nasledovne sa umiestnil švajčiarsky súper Credit Suisse. Tretie miesto patrí JP Morgan, ako štvrtá bola Citi v celosvetovom meradle a päticu uzatvorila HSBC. Tieto banky sa snaţia vyuţiť Asset Management ako ovládač pre podiel na trhu. Kaţdá táto banka vlastní teraz investičný úrad, ktorý je zodpovedný za makro rozhodnutia o alokácií aktív pre klientov banky. Je to odklon od tradičného modelu privátneho bankovníctva ( ). Obrázok 10 Počet a majetok milionárov v roku 2012 Zdroj: V roku 2012 dosiahol nárast počtu majetných ľudí, ktorí by mohli investovať majetok aspoň jeden milión dolárov aţ o 9,2% a dosiahol historický rekord 12 miliónov dolárových milionárov. Ťahačmi rastu boli Severná Amerika a Ázijsko-pacifický región, teda dva regióny s najväčšou koncentráciou milionárov. Tempo rastu milionárov v Európe zaostával za celosvetovým priemerom. K nárastu bohatstva najviac prispel rast akciového trhu. 48

49 Pomohlo to najviac americkým milionárom, pretoţe majú najväčší podiel akcií v portfóliách. Ďalšími faktormi rastu boli rasty cien dlhopisov a nehnuteľností. Tieto dlhopisy a reality predstavujú viac ako 60% aktív milionárov (viď obrázok 10), ( ). Obrázok 11 Alokácia aktív vo svete v roku % Vklady/Depozitá 28% Nehnuteľnosti 10% Akcie Alternatívne investície 26% 20% Dlhopisy Zdroj: vlastné spracovanie podľa ( ). Najväčšia koncentrácia aktív vo svete je tvorená z hotovosti/vkladov (28,2%), nezaostávajú ani akcie (26%) a nehnuteľnosti (20%). Dlhopisy (16%) tvoria len malú časť a najmenšiu časť investícií tvoria alternatívne investície (10%), (viď obrázok 11). Podľa Matušoviča (2006, s. 26) privátnych klientov v zahraničí ako aj na Slovensku predstavujú prevaţne manaţéri, doktori, právnici, exekútori, sudcovia, športovci. Medzi nich patria tieţ ľudia, ktorí majetok zdedili zo zahraničia alebo získali predajom nehnuteľnosti. Títo majetní klienti majú rozdielne názory v investovaní. Najväčší rozdiel nastáva v očakávaniach a v chuti riskovať. V Európe pri výnose z investície na úrovni 6% 8% sú ľudia celkom spokojní a povaţujú to za optimálne. Ale v Rusku, či Indií povaţujú za normálny výnos okolo 10 % - 20 %. V týchto regiónoch chcú majetní ľudia zarobiť viac. Na týchto trhoch sa musí postupovať inak ako zvyčajne, čo znamená viac riskovať a portfólio zloţiť z rôznych druhov investícií ( ). Na Slovensku oproti západnej Európe drţia klienti omnoho viac majetku v hotovosti, resp. v krátkych úloţkách najviac do jedného roka, čo tvorí zhruba 50%. Naopak západný klient má iba 30% takto odloţeného majetku ( ). 49

50 3 INOVÁCIE PRIVÁTNEHO BANKOVNÍCTVA V SR Tretia kapitola sa zameriava na oblasť najnovších trendov investovania majetných ľudí. Poukazuje na tvorbu inovácií v oblasti privátneho bankovníctva, ktorá je súčasťou rastúcich trendov. 3.1 Passion Investments - rastúci trend pre majetných Sluţby privátneho bankovníctva sa viac a viac rozširujú na oblasti nefinančného sektora. Privátny bankár v súčasnosti rieši viac aktivít súvisiacich s voľným časom klienta. Rieši investície ohľadom nehnuteľnosti, Art banking investovanie do umenia, ale tieţ dokáţe byť dobrý poradca pri investovaní do tzv. passion investments ( ). Top investícia na rok 2014 pre milionárov predstavuje kúpu nehnuteľnosti. Podľa prieskumu J&T Banky plánuje kaţdý tretí dolárový milionár kúpiť rezidenčnú alebo komerčnú nehnuteľnosť. Túto triedu aktív povaţujú za bezpečnú, pretoţe reality diverzifukujú riziko pri dnešných nízkych úrokoch. Záujem investovať do realitných fondov má aţ 23 % percent majetných ľudí ( ). Ďalším trendom pre majetných sa stávajú aj investície z vášne (Passion Investments). Z obáv pomalej obnovy americkej ekonomiky spôsobuje, ţe čoraz viac majetných hľadá príleţitosti pre alternatívne investičné príleţitosti. Majetnejší strácajú záujem o nákup akcií alebo dlhopisov z dôvodu ich zvýšenej volatility a rastie dopyt po investíciách spojených s potešením a zábavou. Populárnymi investíciami sa stávajú napríklad nákupy archívnych červených vín, automobilových veteránov, umeleckého diela alebo aj športového klubu. Investovanie do tejto oblasti narastá dvojciferným číslom. Výhoda takýchto alternatívnych investícií spočíva v ich hmatateľnosti a konkrétnosti. V prípade rizikového akciového portfólia môţe hodnota klesnúť aj o 50%, ale v prípade poklesu hodnoty futbalového tímu bude mať investor stále radosť z jeho titulov a úspechov. Práve preto je investovanie z vášne v poslednom období preferované. Majetní vnímajú tieto investície srdcom úplne odlišne ako investície spojené s finančnými trhmi. Súčasný trend ukazuje, ţe v prípade 50

51 investícií z vášne alebo potešením z luxusu, uţ nie je len o uspokojení ega alebo prestíţi v spoločnosti. Reálne aktíva sa stávajú solídnym uchovávateľom hodnôt v prípade poklesu hodnoty nekrytých papierových peňazí. Štatistiky IGA Management Limited dokazujú vysoký rast hodnoty jej špeciálneho fondu a dokonca prekonávajúci rast ceny zlata. To všetko vďaka vysoko exkluzívnym investíciám do športových, pretekárskych alebo cestných áut ako sú Ferrari, Fort alebo Aston Martin. Dôkazom je aj index umenia Mei Moses World All Art, ktorý prekonal rast na akciových trhoch za poslednú dekádu. Dôkazom je vínový index Livex 100, ktorý vzrástol o 66% od roku 2007 ( ). 3.2 Art consulting inovácia v oblasti Art Banking Rastúce trendy investovania majetných ľudí, podnecujú banky v konkurenčnom boji do inovácií v tejto oblasti. V roku 2014 budú dominovať online sluţby a inovácie. V oblasti inovácií sa dôraz kladie na vylepšenie mobilného bankovníctva ( ). Ako bolo uţ vyššie uvedené investovanie do umenia (Art banking) je v súčasnej dobe veľkým hitom pre milionárov. Preto Tatra banka poskytuje pre Top klientelu výnimočnú sluţbu Art consulting. Je to sluţba, ktorá investorom a zberateľom uľahčuje orientáciu v oblasti výtvarného umenia. Hlavným cieľom je priniesť pre klienta nielen finančný, ale aj umelecký pohľad na túto vášeň. Ponuka diel sa sústreďuje na súčasné a moderné slovenské umenie, pričom táto ponuka diel a zoznam umelcov je zostavená pomocou uznávaných a rešpektovaných súdnych znalcov a expertov a súčasť ponuky tvorí 100% garanciu pravosti diela. Umelecké diela prostredníctvom tejto sluţby si môţete prezerať v pohodlí domova. Aplikácia pre ipad a iphone umoţňuje upravovať zoznam diel podľa seba prostredníctvom pouţitia jednoduchého filtra s rôznymi parametrami ako: druh diela, umelecký smer, farebnosť a cenový trend (viď obrázok 12), ( ). 51

52 Obrázok 12 Art consulting pre ipad a iphone Zdroj: S pomocou funkcie Live náhľad len pre ipad, si môţe klient obraz pomyselne zavesiť na stenu doma alebo v práci. Klient získava moţnosť zistiť, či obraz spĺňa všetky poţiadavky. Aplikácia Art consulting disponuje ponukou viac ako 90 diel. Po spustení aplikácie sa okamţite zobrazia diela známych slovenských umelcov prevaţne z 20. storočia. Mnohé z nich sú aj maľby alebo plastiky zo začiatku 21. storočia. Zobraziť sa dajú v troch náhľadoch: detail diela, mozaika, abecedný zoznam autorov a extra filtre pre vyhľadávanie ( ). 52