P r i v a t b a n k a

Transcription

1 P r i v a t b a n k a

2 Martin Martinček: Liptovská krajina, 2. polovica 20. storočia Uvedomujeme si našu spoločenskú zodpovednosť. Nie je nám ľahostajný život detí opustených, chorých či zo sociálne slabších rodín. Filantropiu vnímame ako podanie pomocnej ruky tým, ktorí to potrebujú. Preto sme sa rozhodli podporiť charitatívny projekt HODINA FOTOGRAFIE DEŤOM. HODINA FOTOGRAFIE DEŤOM je benefičná aukcia umeleckých fotografií renomovaných slovenských a českých fotografov, ktorá sa koná v rámci verejnej zbierky Hodina deťom. Organizátorom projektu je Nadácia pre deti Slovenska. Vo výročnej správe sa nachádzajú vybrané fotografie vydražené na šiestom ročníku aukcie, ktorý Privatbanka podporila ako generálny partner v roku Peniaze z vydraženej sumy boli prostredníctvom Fondu Hodina deťom použité na priamu pomoc deťom a mladým ľuďom.

3 2 Obsah Úvod 4 Privátne bankovníctvo 7 Asset Management 11 Treasury 15 Korporátne bankovníctvo 19 Risk Management 23 Predstavenie Privatbanky, a. s. 27 Správa nezávislého audítora 0 Konsolidovaná účtovná závierka 1 P R I V A T B A N K A

4 Privatbanka v roku 2007 Privátne a korporátne bankovníctvo V roku 2007 Privatbanka v súlade so svojou obchodnou stratégiou pokračovala v ďalšom rozširovaní a skvalitňovaní služieb privátneho bankovníctva ako svojej kľúčovej obchodnej činnosti. Popri privátnom bankovníctve sa ďalej rozvíjala aj druhá nosná oblasť banky, ktorou je korporátne bankovníctvo. Vstup nového akcionára Rok 2007 sa niesol v znamení zásadnej zmeny v živote banky, ktorou bol príchod nového majoritného akcionára. V júni 2007 Národná banka Slovenska odsúhlasila vstup spoločnosti Penta Investments Limited do Privatbanky. Spoločnosť získala 93,1 % akcií od predchádzajúcich akcionárov, v januári 2008 sa stala 100% vlastníkom. Nový akcionár po vstupe do banky proklamoval svoje rozhodnutie pokračovať v doterajšej strategickej orientácii banky na segment privátneho bankovníctva a túto oblasť ďalej rozvíjať. Okrem privátneho bankovníctva označil za nosnú oblasť podnikania banky korporátne bankovníctvo so špecializáciou na sektory zdravotníctva a developerstva. Hospodárske výsledky Banka v roku 2007 zaznamenala pozitívne hospodárske výsledky. Bilančná suma stúpla na hodnotu 9,6 mld. Sk, čo je v porovnaní s predchádzajúcim rokom 30% nárast (r ,4 mld. Sk). Dynamický rast zaznamenala banka aj v ukazovateli prevádzkového hospodárskeho výsledku. Tento dosiahol v roku 2007 úroveň 53,9 mil. Sk, čo je v porovnaní s predchádzajúcim rokom nárast o takmer 60 % (r ,7 mil. Sk). Banka dosiahla v roku 2007 čistý zisk na úrovni 54,3 mil. Sk. Hospodársky výsledok banky za rok 2007 bol o 9,6 mil. Sk nižší v porovnaní s rokom 2006, kedy banka dosiahla čistý zisk vo výške 63,9 mil. Sk. Tento však bol vo významnej miere ovplyvnený jednorazovými skutočnosťami, a to predajom budov a rozpustením opravných položiek, ktoré sa na celkovom zisku dosiahnutom v roku 2006 podieľali sumou cca 29 mil. Sk. Oproti tomu zisk banky v roku 2007 bol dosiahnutý výlučne z bežných bankových činností. Privatbanka PROFIT Konto V oblasti štandardných bankových služieb bol v roku 2007 zavedený nový produkt termínovaný vklad Privatbanka PROFIT Konto s viazanosťou na dva a tri roky s atraktívnymi úrokovými sadzbami, ktorý sa stretol u klientov banky s veľkým úspechom. Termínovaný vklad spolu s ďalšími štandardnými bankovými produktmi bol ponúkaný klientom prostredníctvom troch pobočiek banky, ktoré naďalej pôsobia v Bratislave a v stredoslovenskom regióne. Personálna oblasť V personálnej oblasti bol rok 2007 prvým rokom aplikácie nového systému odmeňovania. V tomto roku bol spustený aj nový viacmodulový projekt vzdelávania manažmentu zameraný na rozvoj manažérskych zručností. Zároveň kontinuálne pokračoval proces vzdelávania a rozvoja privátnych bankárov a ostatných zamestnancov banky. Celkový počet zamestnancov sa zvýšil. V nadväznosti na rozšírenie obchodných činností banky boli personálne posilnené predovšetkým obchodné útvary a útvary, ktoré pre ne zabezpečujú podpornú činnosť.

5 4 5 Informačné technológie V oblasti informačných technológií bol rok 2007 pre banku významným rokom, v ktorom úspešne uskutočnila etapu modernizácie technologického vybavenia v oblasti serverového vybavenia a zabezpečenia uchovávaných informácií. Banka začala intenzívne pracovať na úpravách systémov na zefektívnenie obchodných a komunikačných procesov v spoločnosti s cieľom ich následnej automatizácie. E-banking Elektronické bankovníctvo je jedným zo strategických kanálov komunikácie klienta s bankou. Privatbanka výrazne investovala do kvality rozvoja tejto formy komunikácie, čoho dôkazom je aj služba on-line autorizácie kartových transakcií klienta bankovým systémom. Cieľom banky je poskytnúť klientovi prostredníctvom elektronických distribučných ciest všetky relevantné údaje, ktoré mu pomôžu flexibilne sa rozhodnúť pri správe svojich finančných prostriedkov. Euro Privatbanka začala intenzívne pracovať na projekte euro už koncom roka V priebehu roka 2007 bola v úzkom kontakte s dodávateľmi jednotlivých systémov s cieľom definovať predpokladaný rozsah prác a zabezpečiť potrebné kapacity na ich zmenu v rokoch 2008 a Banka pripravila pre svojich klientov na svojej internetovej stránke špeciálnu sekciu pod názvom Euro naša mena, na ktorej sú zverejnené podstatné informácie o procese prechodu na euro. Marketing a komunikácia V oblasti komunikácie banka nadviazala na predchádzajúce obdobie a ďalej rozvíjala informačné povedomie o banke ako špecializovanej bankovej inštitúcii zameranej na privátne bankovníctvo. Po vstupe nového akcionára sa najvýraznejšou v tejto oblasti stala mediálna kampaň, ktorá mala za cieľ zvýšiť povedomie o banke v primárnej cieľovej skupine bonitných klientov a odkomunikovať hlavné hodnoty Privatbanky spolu s novým heslom Privatbanka Výnimočná ako Vy. Kampaň zaznamenala veľkú pozornosť a prispela k vyššej známosti banky na verejnosti. Koncom roka 2007 začala banka vydávať nový korporátny časopis určený pre privátnych klientov. Bol spustený program Privatbanka Exclusive Zone, ktorý prináša klientom doplnkové služby v podobe nefinančných benefitov prostredníctvom exkluzívnych partnerov banky. V predvianočnom čase banka podporila filantropický projekt Nadácie pre deti Slovenska a stala sa generálnym partnerom charitatívnej aukcie Hodina fotografie deťom. Aj týmto projektom chcela banka napomôcť budovať pozitívny imidž na verejnosti a zároveň sa predstaviť ako spoločensky zodpovedná firma. Prezentované výsledky jednotlivých oblastí Privatbanky dokazujú, že banka má za sebou úspešný rok. Spomínané úspechy by nebolo možné dosiahnuť bez pracovného nasadenia všetkých zamestnancov banky na jednej strane a bez dôvery klientov na strane druhej. Dôvera klientov je pre banku zároveň záväzkom do budúcnosti. Naším zámerom je naďalej zlepšovať poskytované služby, prinášať inovatívne finančné riešenia a nadštandardné prístupy, to všetko s cieľom dosiahnuť maximálnu spokojnosť klientov banky. P R I V A T B A N K A

6 Martin Martinček: Z liptovských lesov, 2. polovica 20. storočia

7 6 7 Privátne bankovníctvo P R I V A T B A N K A

8 Privátne bankovníctvo Privátne bankovníctvo bolo aj v roku 2007 kľúčovou oblasťou rozvoja Privatbanky. Nový akcionár sa rozhodol nadviazať na doterajšiu stratégiu a privátne bankovníctvo označil za core biznis banky aj na ďalšie obdobie. Vstup nového akcionára priniesol do oblasti privátneho bankovníctva nové príležitosti. Participácia na investičných projektoch akcionára znamenala pre banku možnosť rozšíriť svoje produktové portfólio o nové, alternatívne finančné nástroje, ktoré ponúkli klientom nadštandardné výnosy pri akceptovateľnej miere rizika. Emisie korporátnych dlhopisov Digital Park 01 a Dlhopisy Žabka 2010 sa u klientov privátneho bankovníctva stretli s veľkým ohlasom. Možnosť investovať do týchto atraktívnych cenných papierov v slovenskej korune zároveň umožnila znížiť expozíciu investorov v cudzej mene, čím sa eliminovalo riziko znehodnotenia investície z očakávaného posilňovania slovenskej koruny voči euru. Kompletné umiestnenie uvedených dlhopisov malo pozitívny vplyv aj na celkový objem aktív pod správou v rámci odboru privátneho bankovníctva, ktorý medziročne vzrástol o takmer 70 %. Koncom roka 2007 banka sfinalizovala svoju koncepciu Privatbanka Wealth Management. Ide o komplexné finančné riešenie, ktoré spája jednotlivé služby banky do optimálneho celku a vďaka tomu vytvára pre klienta veľkorysý priestor pre všetky aspekty jeho finančného života. Koncepcia Privatbanka Wealth Management je vnímaná ako vrchol bankových služieb, ktoré Privatbanka poskytuje. Pre najbližšie obdobie sa stáva tento koncept nosným produktom banky na riešenie finančných a investičných potrieb privátnych klientov.

9 8 9 V roku 2007 sa ďalej dopĺňal a budoval tím privátnych bankárov. Popri privátnych bankároch s dlhoročnými skúsenosťami sa banka sústredila aj na nábor absolventov a mladých ľudí s cieľom pracovať na výchove vlastných privátnych bankárov. Odbor privátneho bankovníctva Privatbanky sa zameriava predovšetkým na konzervatívne zveľaďovanie a ochranu zverených aktív. Jeho cieľom je dosiahnuť maximálnu spokojnosť náročnej privátnej klientely. Aktívne pritom zohľadňuje investičný profil klienta, jeho očakávania a výnosové ciele. Pristupuje ku každému klientovi s ohľadom na jeho špecifické potreby a požiadavky a snaží sa ponúkať stále nové investičné možnosti. P R I V A T B A N K A

10 Martin Vrabko: Cornwall, 2007

11 10 11 Asset Management P R I V A T B A N K A

12 Asset Management Odbor asset management v roku 2007 významne prispel k celkovej dynamike banky. Strategická orientácia na poskytovanie nadštandardných služieb a inovatívnych riešení priniesla ďalšie rozširovanie produktového portfólia. K tejto skutočnosti výraznou mierou prispela aj synergia vyplývajúca z príchodu nového akcionára. Banka pri svojich rozhodnutiach profitovala z nezávislého postavenia na trhu, keď klientom aj v tomto roku ponúkala širokú paletu finančných nástrojov renomovaných domácich a zahraničných subjektov. Prostredníctvom investičnej stratégie FEREO (Fixed Income, Equity, Real Estate, Opportunities) banka ponúkala sofistikované riešenia v podobe starostlivo nastavených rizikovo výnosových kombinácií finančných nástrojov. Zároveň v maximálnej možnej miere promptne reagovala na individuálne požiadavky klientov. Koncepciu FEREO ocenila aj odborná porota súťaže Zlatá minca 2007, ktorá jej udelila 2. miesto v kategórii Investičné bankovníctvo. Súčasťou služieb Odboru asset management je tiež poskytovanie aktuálnych a podrobných analýz trhového prostredia, vrátane vysoko oceňovaných individuálnych konzultácií. Vo výrazne dynamickom a turbulentnom prostredí na globálnom finančnom trhu, najmä v druhej polovici roka 2007, dokázala banka významne zvýšiť objem spravovaného klientskeho majetku. Banke sa darilo zvyšovať aj objem majetku vo fonde WIOF SKK Conservative Fund, v ktorom je investičným manažérom.

13 12 13 Odbor asset management vytváral v roku 2007 investičné stratégie aj pre produkt Konto života a rozšíril ich o dve nové portfóliá. Vytvorením nových portfólií sa zvýšila konkurencieschopnosť produktu na slovenskom trhu, čo prispelo k výraznému nárastu počtu klientov a objemu finančných prostriedkov pod správou. Odbor asset management sa v priebehu roka 2007 zameral na optimalizáciu vnútorných procesov vrátane aplikovania systému stop/loss a profit/take, ktorý pri vopred určenej miere straty (zisku) zabezpečuje uzatvorenie pozície pri konkrétnom cennom papieri. Určenie miery straty (zisku) vychádza z dlhodobej historickej výkonnosti podkladových aktív. Rovnako dôležitá je metóda benchmarkingu, ktorej podstatou je sledovanie vývoja jednotlivých finančných nástrojov v portfóliách klienta oproti ich vzoru (benchmarku). P R I V A T B A N K A

14 Martin Vrabko: End of summer, 2006

15 14 15 Treasury P R I V A T B A N K A

16 Treasury Za najvýraznejší úspech Odboru treasury v roku 2007 považuje banka aranžovanie a umiestnenie dvoch korporátnych emisií dlhopisov emitentov zo skupiny Penta. Prejavili sa tak prvé synergické efekty vstupu nového akcionára do Privatbanky. Išlo o emisiu dlhopisov Digital Park v objeme 250 miliónov Sk, ktorá bola vydaná koncom júla 2007 a kompletne umiestnená v deň emisie. Druhou bola emisia Dlhopisov Žabka 2010 v objeme 680 miliónov Sk vydaná v novembri 2007, kompletne umiestnená v januári Umiestnenie týchto emisií je veľkým úspechom aj z toho dôvodu, že v podmienkach takmer neexistujúceho slovenského kapitálového trhu je veľmi ťažké nájsť inštitucionálnych klientov, ktorí by boli ochotní investovať do korporátnych dlhopisov bez ratingu. Medzi bonitnými fyzickými osobami taktiež stále prevláda investovanie do podielových fondov. Na druhej strane, ponuka týchto dlhopisov s atraktívnym kupónom (Digital Park 8 % p. a., Dlhopisy Žabka % p. a.) vyplnila medzeru, ktorá na slovenskom finančnom trhu existuje chýbajú investičné príležitosti v slovenských korunách s fixným výnosom niekoľko percentuálnych bodov nad výnosmi zodpovedajúcich štátnych dlhopisov, zároveň s rozumným, pre klientov akceptovateľným rizikom. Privatbanka sa tak zaradila medzi lídrov v umiestňovaní korporátnych dlhopisov na Slovensku. Emisia Dlhopisov Žabka 2010 bola zároveň jednou z najväčších emisií korporátnych dlhopisov v histórii slovenského kapitálového trhu. Na devízovom trhu Odbor treasury v rozhodujúcej miere realizoval transakcie klientov, pričom čistý výnos z týchto operácií bol zhruba na úrovni predchádzajúceho roka. Okrem spotových transakcií klienti aktívnejšie využívali forwardové obchody pri hedgingu svojich finančných tokov v cudzej mene alebo ako nástroj na špekuláciu. V druhej polovici roka 2007 zasiahla svetovú ekonomiku hypotekárna kríza v USA, ktorá výrazne zvýšila kreditné prirážky dlhopisov vydaných americkými bankami. Aj keď v menšej miere, postupne sa táto kríza prejavila aj na dlhopisoch európskych bánk. Priniesla pokles cien dlhopisov, čo spôsobilo stratu z precenenia cenných papierov v tradingovom portfóliu. Vo veľkej miere išlo o nerealizovanú stratu a banka predpokladá, že v priebehu roka 2008 by mohlo dôjsť k upokojeniu situácie na svetových finančných trhoch a k postupnému zníženiu kreditných spreadov.

17 16 17 Durácia bankového portfólia cenných papierov sa v priebehu roka skrátila, pričom celkový objem cenných papierov bol v porovnaní s rokom 2006 nižší o viac ako 8 %. Z menového hľadiska dominuje v portfóliu slovenská koruna, zvyšná časť je rozložená medzi cenné papiere denominované v českých korunách a v eure. Portfólio cenných papierov banky tvoria takmer z polovice štátne cenné papiere a cenné papiere emitované Národnou bankou Slovenska, približne tretinu bankové dlhopisy a zvyšok korporátne dlhopisy bonitných emitentov, prípadne podielové listy otvorených podielových fondov. K ultimu roka 2007 bolo portfólio z pohľadu kreditného a úrokového rizika konzervatívnejšie ako koncom roka Počet klientov customer desku v priebehu roka rástol. Dominovali produkty peňažného trhu, ale zvýšil sa aj počet klientov, ktorí aktívne obchodovali s cennými papiermi. Pre klientov banka obstarávala kúpu a predaj cenných papierov na západoeurópskych burzách, v strednej Európe a na Ukrajine. Klienti banky uprednostňovali investície do akcií, dlhopisov a investičných certifikátov. Návrhy optimálnych finančných riešení a zostavovanie vhodných investičných stratégií pre klientov banky boli v roku 2007 výsledkom úzkej spolupráce medzi Odborom treasury a Odborom privátneho bankovníctva. Tímy obidvoch odborov pri tom ťažili z jednej z konkurenčných výhod banky, ktorou je jej nezávislosť. Tá umožňuje klientom vybrať si produkty zo širokého spektra emitentov. Vďaka tejto možnosti majú navrhované finančné riešenia tie najlepšie parametre a dokážu uspokojiť náročné požiadavky klientov banky. P R I V A T B A N K A

18 Peter Bartoš: Korene, 1979

19 18 19 Korporátne bankovníctvo P R I V A T B A N K A

20 Korporátne bankovníctvo Rok 2007 bol významný pre úverovú činnosť Privatbanky, a to najmä z dôvodu jasného stanoviska nového akcionára, ktorý oblasť úverových obchodov označil popri privátnom bankovníctve za nosnú činnosť banky pre budúce obdobie. Nakoľko ďalšie smerovanie banky počíta s poskytovaním úverov a s postupným nárastom ich objemu, tomuto zámeru boli prispôsobené aj aktivity banky po vstupe nového akcionára v druhej polovici roka 2007 skvalitnenie procesných postupov, rozšírenie produktovej štruktúry a personálne posilnenie banky v oblasti predaja úverových produktov a riadenia kreditných rizík. V roku 2007 banka zaznamenala výrazný nárast úverového portfólia na takmer 250 % stavu úverov ku koncu roka Je však potrebné spomenúť, že na tomto náraste sa podieľal významnou mierou úver v objeme 2,3 miliardy Sk, ktorý je zabezpečený vkladom v banke a bude v priebehu roka 2008 splatený. Bez uvedenej transakcie reálne vzrástlo úverové portfólio o 577 miliónov Sk, čo predstavuje 30% zvýšenie objemu poskytnutých úverov oproti predchádzajúcemu roku. Hlavným cieľom banky pri poskytovaní úverov je dodržiavanie akceptovateľnej miery rizika, čoho výsledkom je kvalita úverových pohľadávok. Aj v minulom roku boli cieľovou skupinou pre úverové obchody stredne veľkí korporátni klienti. Podstatná časť novo poskytnutých úverov bola alokovaná v úveroch na developerské projekty a do činností súvisiacich s realitami. Po príchode nového akcionára a po rozhodnutí špecializovať sa v oblasti poskytovania úverov viac na oblasť zdravotníctva, uviedla banka na trh spoločný produkt so zdravotnou poisťovňou Dôvera pod názvom Moderná ambulancia. Produkt je zameraný na podporu investícií do prístrojového vybavenia špecializovaných ambulancií poskytovateľov zdravotnej starostlivosti.

21 20 21 Banka v roku 2007 rozširovala a skvalitňovala svoju ponuku úverových produktov aj pre fyzické osoby, najmä pre klientov privátneho bankovníctva a asset managementu, aby im zabezpečila komfortný prístup k likvidným prostriedkom v čase realizácie investícií do produktov s dlhšou splatnosťou a tiež s cieľom prefinancovať ich potreby v oblasti bývania a nákupu aktív. Privatbanka má vo svojej ponuke komplexnú škálu úverových produktov, ktoré sú štandardne ponúkané na slovenskom bankovom trhu. V oblasti úverových obchodov banka využila svoje konkurenčné výhody vyplývajúce z veľkosti banky a jej organizačnej štruktúry a poskytla svojim klientom nadštandardné služby, predovšetkým jedinečné riešenia na mieru, individuálny prístup a vysokú flexibilitu. P R I V A T B A N K A

22 Peter Bartoš: Smädný strom, 1979

23 22 23 Risk Management P R I V A T B A N K A

24 Risk Management Rok 2007 sa z hľadiska riadenia rizík niesol predovšetkým v znamení príprav na prechod na reporting v zmysle požiadaviek dohovoru Basel II. Banka venovala veľkú pozornosť konsolidácii a kompletizácii dát tak, aby bolo možné čo v najširšej miere automatizovať procesy pri zabezpečovaní reportingu o obozretnom podnikaní. Vzhľadom na primárnu orientáciu banky na segment privátnych klientov bol v roku 2007 venovaný veľký priestor metodológii oceňovania bankových a klientskych portfólií a posudzovaniu ich rizikových expozícií. Bol dosiahnutý zreteľný pokrok v stabilizácii interných procesov a procedúr s cieľom eliminovať potenciálne straty vyplývajúce z charakteru rizikového profilu portfólií. Banka zaviedla pre vlastné portfóliá, ako aj pre portfóliá klientov, sofistikované metódy merania výkonnosti a stanovila exaktné pravidlá pre definovanie limitov profit take a stop loss. Privatbanka v priebehu roka 2007 kládla mimoriadny dôraz na dodržiavanie transparentných metód oceňovania kolaterálov a posudzovania ich reálnej likvidity, ako aj metód kvantifikácie potenciálnych strát vyplývajúcich predovšetkým z rizikových expozícií v kreditnom riziku.

25 24 25 V oblasti operačných rizík banka pokračovala v archivácii operačných strát a udalostí operačných rizík tak, aby bolo v budúcnosti možné racionálne ich analyzovať a vytvoriť akceptovateľný model ich kvantifikácie. Privatbanka v roku 2007 pokračovala v budovaní a rozširovaní svojich informačných databáz, na kvalitu ktorých sa kladie veľký dôraz. Banka si uvedomuje potrebu a dôležitosť korektných údajov, ktoré sú nepochybne základným predpokladom na kvalitný monitoring rizík, a ich prehľadný reporting, čo v konečnom dôsledku minimalizuje riziko prijatia neadekvátnych opatrení a rozhodnutí. P R I V A T B A N K A

26 Predstavenstvo Privatbanky, a. s. Ing. Vladimír Hrdina člen predstavenstva a vrchný riaditeľ Ing. Mgr. Ľuboš Ševčík, CSc. predseda predstavenstva a generálny riaditeľ Ing. Ľubomír Lorencovič podpredseda predstavenstva a vrchný riaditeľ

27 26 27 Privatbanka, a. s. Predstavenstvo Ing. Mgr. Ľuboš Ševčík, CSc. predseda predstavenstva a generálny riaditeľ Ing. Ľubomír Lorencovič podpredseda predstavenstva a vrchný riaditeľ Ing. Vladimír Hrdina člen predstavenstva a vrchný riaditeľ Dozorná rada Mgr. Jozef Oravkin predseda Ing. Peter Benedikt podpredseda Mgr. Denisa Schultzová člen Ing. Jaromír Babinec člen RNDr. Miron Zelina, CSc. člen Ing. Richard Pohranc člen P R I V A T B A N K A

28 Manažment Ing. Michal Šubín riaditeľ Odbor privátneho bankovníctva Ing. Eva Hírešová riaditeľka Odbor účtovníctva Ing. Mojmír Hojer riaditeľ Odbor asset management Ing. Kamil Duffek riaditeľ Odbor ekonomiky RNDr. Miron Zelina, CSc. riaditeľ Odbor treasury Mgr. Dagmar Sliacka riaditeľka Personálny odbor Ing. Ladislav Koller riaditeľ Odbor retailových obchodov Mgr. Lenka Bartová riaditeľka Odbor marketingu Jana Slavická riaditeľka Odbor úverového rizika Ing. Ferdinand Funta riaditeľ Odbor informačných technológií Ing. Pavol Šafár, PhD. riaditeľ Odbor platobného styku Mgr. Marek Magyar vedúci Právneho oddelenia Ing. Štefan Horváth riaditeľ Odbor riadenia rizík Ing. Ľubica Rajtúchová vedúca Oddelenia vnútornej kontroly a vnútorného auditu Mgr. Martin Švec vedúci Oddelenia administrácie produktov Dcérska spoločnosť Privatfin, s.r.o. Finančné služby Ing. Ľubomír Lorencovič konateľ Ing. Vladimír Hrdina konateľ

29 28 29 Ústredie Suché mýto Bratislava Slovenská republika Tel , Fax: Pobočky VIP expozitúra, Suché mýto 1, Bratislava, t.č poverený riadením VIP expozitúry Ing. Ladislav Koller Krížna 4, Bratislava, t.č riaditeľka pobočky Jana Juračková J. Kráľa 3, Banská Bystrica, t.č riaditeľka pobočky Kristína Kissová Nám. M. R. Štefánika 48, Brezno, t.č riaditeľka pobočky Andrea Belková P R I V A T B A N K A

30 Správa nezávislého audítora

31 30 31 Konsolidovaná účtovná závierka Zostavená v súlade s medzinárodnými štandardmi finančného vykazovania za rok, ktorý sa skončil 31. decembra 2007 Správa nezávislého audítora3 0 Konsolidovaná súvaha3 2 Konsolidovaný výkaz ziskov a strát Konsolidovaný výkaz zmien vo vlastnom imaní3 4 Konsolidovaný výkaz peňažných tokov3 5 Poznámky ku konsolidovanej účtovnej závierke3 6 P R I V A T B A N K A

32 Konsolidovaná súvaha k 31. decembru 2007 Bod pozn tis. Sk 2006 tis. Sk Aktíva Peniaze a pohľadávky voči centrálnym bankám Pohľadávky voči bankám Pohľadávky voči klientom Cenné papiere k dispozícii na predaj Cenné papiere vykazované v reálnych hodnotách cez výsledovku Hmotný a nehmotný majetok Odložená daňová pohľadávka Ostatné aktíva Aktíva celkom Záväzky a vlastné imanie Záväzky voči bankám Záväzky voči klientom Záväzky z dlhových cenných papierov Rezervy Ostatné záväzky Záväzky celkom Vlastné imanie Základné imanie Kapitálové fondy a fondy zo zisku Oceňovacie rozdiely z cenných papierov k dispozícii na predaj, vrátane odloženej dane (19 952) (4 861) Nerozdelená strata (38 219) (86 146) Vlastné imanie celkom Záväzky a vlastné imanie celkom Poznámky na stranách 36 až 72 sú súčasťou tejto účtovnej závierky.

33 Konsolidovaný výkaz ziskov a strát za rok, ktorý sa skončil 31. decembra Táto účtovná závierka bola schválená predstavenstvom dňa 23. apríla Poznámky na stranách 36 až 72 sú súčasťou tejto účtovnej závierky. P R I V A T B A N K A

34 Konsolidovaný výkaz zmien vo vlastnom imaní za rok, ktorý sa skončil 31. decembra 2007 Precenenie CP k dispozícii Kapitálové na predaj, Základné Nerozdelená fondy a fondy vrátane odloženej tis. Sk imanie strata zo zisku dane Spolu k 1. januáru ( ) Cenné papiere k dispozícii na predaj zmeny počas roka 2006 (34 395) (34 395) Zmena odloženej dane k cenným papierom k dispozícii na predaj Výnosy a náklady účtované priamo do vlastného imania (30 559) (30 559) Povinný prídel do rezervného fondu (4 273) Zisk za rok k 31. decembru (86 146) (4 861) k 1. januáru (86 146) (4 861) Cenné papiere k dispozícii na predaj zmeny počas roka 2007 (18 631) (18 631) Zmena odloženej dane k cenným papierom k dispozícii na predaj Výnosy a náklady účtované priamo do vlastného imania (15 091) (15 091) Povinný prídel do rezervného fondu (6 394) Zisk za rok k 31. decembru (38 219) (19 952) Poznámky na stranách 36 až 72 sú súčasťou tejto účtovnej závierky.

35 Konsolidovaný výkaz peňažných tokov za rok, ktorý sa skončil 31. decembra Bod pozn tis. Sk 2006 tis. Sk Peňažné toky z prevádzkových činností Zisk/strata pred zmenami v prevádzkových aktívach a záväzkoch 31. (97 416) ( ) (Zvýšenie)/zníženie stavu pohľadávok voči klientom ( ) ( ) (Zvýšenie)/zníženie stavu cenných papierov vykazovaných v reálnych hodnotách cez výsledovku ( ) (Zvýšenie)/zníženie stavu cenných papierov k dispozícii na predaj (Zvýšenie)/zníženie stavu ostatných aktív (13 251) Zvýšenie/(zníženie) stavu záväzkov voči bankám (87 493) Zvýšenie/(zníženie) stavu záväzkov voči klientom Zvýšenie/(zníženie) stavu záväzkov z dlhových CP zmenky (84 226) Zvýšenie/(zníženie) stavu ostatných záväzkov Platby dane z príjmu (1 653) Úroky prijaté Úroky zaplatené ( ) ( ) Čisté peňažné toky z prevádzkových činností (86 777) Peňažné toky z investičných činností Nákup hmotného a nehmotného majetku (19 677) (11 472) Predaj hmotného a nehmotného majetku Čisté peňažné toky z investičných činností (19 035) Peňažné toky z finančných činností Príjmy z emisie dlhodobých dlhových CP dlhopisy Vyplatené dividendy Čisté peňažné toky z finančných činností Čisté zvýšenie/(zníženie) peňažných prostriedkov a ich ekvivalentov (87 583) Peňažné prostriedky a ich ekvivalenty na začiatku roka Peňažné prostriedky a ich ekvivalenty na konci roka Poznámky na stranách 36 až 72 sú súčasťou tejto účtovnej závierky. P R I V A T B A N K A

36 Poznámky ku konsolidovanej účtovnej závierke za rok, ktor ý sa skončil 31. decembra Všeobecné informácie Založenie Privatbanka, a.s. (ďalej len banka ) bola založená dňa a do obchodného registra bola zapísaná dňa Banka začala svoju činnosť 22. mája Sídlo banky je na Suchom mýte 1, Bratislava. Identifikačné číslo banky je , daňové identifikačné číslo banky je Hlavná činnosť Medzi hlavné činnosti banky patrí poskytovanie širokého rozsahu bankových a finančných služieb fyzickým a právnickým osobám podľa bankového povolenia. Bankové povolenie bolo banke udelené v nasledovnom rozsahu: 1. prijímanie vkladov, 2. poskytovanie úverov, 3. tuzemské prevody peňažných prostriedkov a cezhraničné prevody peňažných prostriedkov (platobný styk a zúčtovanie), 4. poskytovanie investičných služieb pre klientov v rozsahu osobitného povolenia, 5. investovanie do cenných papierov na vlastný účet, 6. obchodovanie na vlastný účet, a) s finančnými nástrojmi peňažného trhu v slovenských korunách a v cudzej mene, vrátane zmenárenskej činnosti, b) s finančnými nástrojmi kapitálového trhu v slovenských korunách a v cudzej mene, c) s mincami z drahých kovov, pamätnými bankovkami a pamätnými mincami, hárkami bankoviek a súbormi obehových mincí, 7. správu pohľadávok klienta na jeho účet vrátane súvisiaceho poradenstva, 8. finančný lízing, 9. poskytovanie záruk, otváranie a potvrdzovanie akreditívov, 10. vydávanie a správa platobných prostriedkov, 11. poskytovanie poradenských služieb v oblasti podnikania, 12. vydávanie cenných papierov, účasť na vydávaní cenných papierov a poskytovanie súvisiacich služieb, 13. finančné sprostredkovanie, 14. uloženie vecí, 15. prenájom bezpečnostných schránok, 16. poskytovanie bankových informácií, 17. funkciu depozitára podľa osobitného predpisu, 18. spracúvanie bankoviek, mincí, pamätných bankoviek a pamätných mincí.

37 Akcionárska štruktúra Akcionárska štruktúra je nasledovná: % Penta Investments Ltd., Limassol 93,10 BASL Beteiligungsverwaltungs GmbH, Viedeň 49,58 Allianz Slovenská poisťovňa, a.s., Bratislava 19,82 Ostatné (menej ako 10 %) 6,90 30,60 Spolu 100,00 100, Bezprostredne konsolidujúcou účtovnou jednotkou je spoločnosť Penta Investments Limited, so sídlom Kanika Centre, Block B, 6 Panayiotis Simeou Street, Office 504, Limassol, Cyprus. Spoločnosťou, ktorá zostavuje konsolidovanú účtovnú závierku za všetky skupiny účtovných jednotiek konsolidovaného celku, je Penta Holding Limited so sídlom 44 Griva Digeni Street, Salamis House, 3rd floor, Paphos, Cyprus. Konsolidované účtovné závierky sú dostupné v spoločnosti Penta Holding Limited. Konsolidované účtovné závierky sú uložené v obchodnom registri, ktorý vedie registrový súd Department of Registrar of Companies and Official Receiver so sídlom Makarios Avenue, Xenios Building, PC 1427 Nicosia, Cyprus. Skupina Privatbanky, a.s. Konsolidovaná účtovná závierka za rok končiaci sa 31. decembra 2007 zahŕňa banku a jej dcérsku spoločnosť (ďalej len skupina ). K 31. decembru 2007 banka mala nasledovnú dcérsku spoločnosť: Názov Činnosť Podiel % Privatfin, s.r.o. faktoring, forfaiting, činnosť organizačných a ekonomických poradcov, poskytovanie leasingových služieb 100 Spoločnosť Privatfin, s.r.o. so sídlom Suché mýto 1, Bratislava, IČO: , zapísaná v obchodnom registri Okresného súdu Bratislava I, oddiel: Sro, vložka č /B sa premenovala z pôvodného názvu BS FIN, s.r.o. dňa 2. júna Spoločnosť nevykonáva činnosti vo významnom objeme a dosiahla k stratu v objeme 9 tis. Sk (2006: zisk 2 tis. Sk). Geografická sieť V roku 2007 banka vykonávala svoju činnosť prostredníctvom siete štyroch pobočiek v Banskej Bystrici, Brezne a Bratislave (dve pobočky). P R I V A T B A N K A

38 Zoznam členov predstavenstva Členovia predstavenstva banky od 4. septembra 2007 sú nasledovní: 1. Ing. Mgr. Ľuboš Ševčík, CSc. predseda menovaný Ing. Ľubomír Lorencovič podpredseda menovaný Ing. Vladimír Hrdina člen menovaný Členovia predstavenstva banky od 1. marca 2007 do 3. septembra 2007: 1. Ing. Vladimír Hrdina predseda menovaný Ing. Ľubomír Lorencovič podpredseda menovaný Členovia predstavenstva banky do 28. februára 2007: 1. Ing. Viliam Ostrožlík, MBA predseda menovaný Ing. Ľubomír Lorencovič podpredseda menovaný Ing. Vladimír Hrdina člen menovaný Dozorná rada Členovia dozornej rady banky od 4. septembra 2007 sú nasledovní: volení valným zhromaždením: 1. Mgr. Jozef Oravkin predseda menovaný Ing. Peter Benedikt podpredseda menovaný Mgr. Denisa Schultzová člen menovaný Ing. Jaromír Babinec člen menovaný volení zamestnancami: 5. RNDr. Miron Zelina, CSc. člen menovaný Ing. Richard Pohranc člen menovaný Členovia dozornej rady do 3. septembra 2007: volení valným zhromaždením: 1. MMag. Peter Weinzierl predseda menovaný Dr. Alexander Waldstein-Wartenberg podpredseda menovaný Ing. Ladislav Márton člen menovaný Dr. Carl Wolfgang Lafite člen menovaný volení zamestnancami: 5. RNDr. Miron Zelina, CSc. člen menovaný Ing. Richard Pohranc člen menovaný

39 2. Účtovné postupy 2.1 Základ pre vypracovanie Finančný majetok vykazovaný v reálnych hodnotách cez výsledovku a finančný majetok k dispozícii na predaj je oceňovaný v reálnej hodnote. Iný finančný a nefinančný majetok a záväzky sú oceňované na báze amortizovanej hodnoty alebo historickej obstarávacej ceny Účtovná závierka je zostavená v slovenských korunách (Sk) a všetky sumy sú vyjadrené v tisícoch slovenských korún okrem tých, kde je uvedené inak. Údaje uvedené v zátvorkách predstavujú záporné hodnoty. Vyhlásenie o zhode Účtovná závierka bola vypracovaná v súlade s Medzinárodnými štandardmi pre finančné výkazníctvo (IFRS) v znení prijatom Európskou úniou. Konsolidovaná účtovná závierka banky zostavená v súlade s IFRS k bola schválená valným zhromaždením banky dňa 16. marca Princípy konsolidácie Konsolidovaná účtovná závierka obsahuje individuálne účtovné závierky banky a spoločnosti uvedenej v bode 1. Konsolidovaná účtovná závierka bola vypracovaná tak, že sa pre zhodné transakcie použili jednotné účtovné zásady so zohľadnením nasledujúcich princípov: Dcérske spoločnosti Dcérske spoločnosti sú podniky, v ktorých má banka rozhodujúci vplyv. Rozhodujúci vplyv existuje vtedy, keď banka, priamo alebo nepriamo, riadi finančné a prevádzkové činnosti podniku tak, aby mala z jeho činností prínos. Účtovná závierka banky a jej dcérskych spoločností sa zostavuje agregáciou jednotlivých rovnorodých položiek majetku, záväzkov, vlastného imania, výnosov a nákladov. V záujme toho, aby konsolidovaná účtovná závierka prezentovala finančné informácie o skupine ako informácie jedného podniku, boli uskutočnené nasledovné kroky: účtovná hodnota investície banky v každej dcérskej spoločnosti a podiel banky na vlastnom imaní každej dcérskej spoločnosti boli eliminované, vnútroskupinové zostatky, transakcie a výsledné zisky z týchto transakcií boli eliminované v plnej výške. 2.2 Dôležité účtovné posúdenia a odhady Pri uplatňovaní účtovných zásad vedenie skupiny prijíma posúdenia a vypracúva odhady, aby určilo sumy vykázané v účtovnej závierke. Medzi najdôležitejšie oblasti, v ktorých sa posúdenia a odhady používajú, patria: Reálna hodnota finančných nástrojov Ak reálnu hodnotu finančného majetku vykázaného v súvahe nemožno odvodiť z aktívnych trhov, používajú sa na tieto účely rôzne oceňovacie techniky vrátane použitia matematických modelov. Vstupy do týchto modelov sa podľa možností získavajú na verejných trhoch. Ak sa to však nedá zrealizovať, vyžaduje sa pri stanovení reálnych hodnôt uplatniť určitý stupeň úsudku. Straty zo zníženia hodnoty úverov Skupina posudzuje svoje problémové úvery na konci každého účtovného obdobia s cieľom odhadnúť potrebu zaúčtovania opravnej položky na zníženie hodnoty vo výkaze ziskov a strát. Prijatie rozhodnutia zo strany vedenia sa vyžaduje hlavne pri odhade výšky a načasovania budúcich peňažných tokov za účelom vyčíslenia výšky opravnej položky. Takéto odhady sa zakladajú na predpokladoch týkajúcich sa mnohých faktorov, pričom skutočné výsledky sa môžu líšiť a môžu mať za následok budúcu zmenu príslušnej opravnej položky v budúcnosti. P R I V A T B A N K A

40 2.3 Zmeny v účtovných zásadách Okrem výnimiek uvedených nižšie sú účtovné zásady použité v tejto účtovnej závierke v súlade s tými, ktoré sa použili predchádzajúci finančný rok. Skupina v priebehu roka prijala nasledovné nové a revidované štandardy (IFRS) a interpretácie štandardov (IFRIC). Prijatie týchto revidovaných štandardov a interpretácií nemalo vplyv na výkonnosť skupiny ani na jej finančnú situáciu, ovplyvnilo však zverejňovanie údajov v účtovnej závierke. IFRS 7 Finančné nástroje: zverejnenia IAS 1 Prezentácia účtovnej závierky (novela) IFRIC 8 Rozsah štandardu IFRS 2 IFRIC 9 Prehodnotenie vložených derivátov IFRIC 10 Finančné vykazovanie v priebehu účtovného roka a zníženie hodnoty majetku Skupina neuplatnila skôr, ako to bolo požadované, nasledovné štandardy (IFRS) a interpretácie štandardov (IFRIC). IFRS 8 Prevádzkové segmenty IFRIC 11 Vnútroskupinové transakcie a transakcie s vlastnými akciami Hlavné vplyvy prijatia nových štandardov a ich interpretácií sa uvádzajú v ďalšom texte. IFRS 7 Finančné nástroje: Zverejnenia Štandard vyžaduje zverejnenie informácií o finančných nástrojoch a charaktere a rozsahu rizík, ktorým je skupina vystavená v dôsledku týchto finančných nástrojov. Aplikácia štandardu nemala vplyv na finančnú pozíciu a výsledky hospodárenia skupiny. Komparatívne údaje za rok 2006 boli upravené podľa požiadaviek tohto štandardu. IAS 1 Prezentácia účtovnej závierky (novela) Štandard požaduje nové zverejnenia informácií o cieľoch, politikách a procesoch riadenia kapitálu. Komparatívne údaje za rok 2006 boli upravené podľa požiadaviek tohto štandardu. IFRIC 10 Finančné vykazovanie v priebehu účtovného roka a zníženie hodnoty majetku Interpretácia požaduje, aby skupina priebežne vykázané zníženie hodnoty investície do majetkovej účasti alebo finančných aktív oceňovaných v obstarávacích cenách neodúčtovala. Keďže skupina zníženie hodnoty majetku nevykazuje, uvedená interpretácia nemá vplyv na finančnú pozíciu skupiny. Zmeny v IFRIC 8 Rozsah štandardu IFRS 2 a v IFRIC 9 Prehodnocovanie vložených derivátov nemajú vplyv na účtovnú závierku. 2.4 Údaje na porovnanie Údaje na porovnanie boli v prípade potreby preskupené alebo reklasifikované na účely zabezpečenia porovnateľnosti údajov s aktuálnym účtovným obdobím. 2.5 Zhrnutie základných účtovných postupov (1) Cudzie meny Transakcie v cudzej mene sú prepočítané na slovenskú menu kurzom NBS alebo komerčnej banky platným v deň uskutočnenia danej transakcie. Peňažný majetok a záväzky sú prepočítané kurzom platným ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka. Kurzové rozdiely sú zaúčtované vo výkaze ziskov a strát v položke Zisk/strata z obchodovania. (2) Finančné nástroje vykázanie a oceňovanie (i) Dátum prvotného vykázania Nákup alebo predaj finančného majetku, pri ktorom dôjde k majetkovému a finančnému vysporiadaniu v časovom rámci určenom

41 všeobecným predpisom alebo v časovom rámci obvyklom na danom trhu, sa vykazuje k dátumu finančného vysporiadania. Deriváty sa vykazujú k dátumu dohodnutia transakcie (ii) Prvotné ocenenie finančných nástrojov Klasifikácia finančného majetku a záväzkov pri prvotnom vykázaní závisí od účelu, za ktorým bol finančný majetok alebo záväzok obstaraný a od ich charakteru. Finančné nástroje sú pri prvotnom vykázaní oceňované v reálnej hodnote vrátane transakčných nákladov. (iii) Finančné investície držané do splatnosti Finančné investície držané do splatnosti sú tie finančné investície, ktoré prinášajú vopred stanovené alebo vopred určiteľné platby, majú fixne stanovenú splatnosť a skupina ich plánuje a má schopnosť držať do splatnosti. Po prvotnom vykázaní sa finančné investície držané do splatnosti následne oceňujú v amortizovanej hodnote pomocou efektívnej úrokovej miery po zohľadnení opravnej položky na zníženie hodnoty. Amortizovaná hodnota sa vypočíta pri zohľadnení diskontov a prémií z obstarávacej ceny a poplatkov, ktoré predstavujú neoddeliteľnú súčasť efektívnej úrokovej miery. Amortizácia je zahrnutá v položke Úrokové výnosy a obdobné výnosy vo výkaze ziskov a strát. Straty zo zníženia hodnoty takýchto investícií sa vykazujú v položke výkazu ziskov a strát Tvorba/ rozpustenie opravných položiek a odpisy pohľadávok. (iv) Pohľadávky voči bankám a pohľadávky voči klientom Pohľadávky voči bankám a Pohľadávky voči klientom predstavujú finančný majetok s vopred stanovenými alebo vopred určiteľnými platbami a fixnými splatnosťami, ktoré nie sú kótované na aktívnom trhu. Skupina tieto obchody neuzatvárala s úmyslom okamžitého alebo krátkodobého následného predaja a tento finančný majetok sa neklasifikoval pri prvotnom zaúčtovaní ako Cenné papiere k dispozícii na predaj. Po prvotnom vykázaní sa pohľadávky voči bankám a pohľadávky voči klientom následne oceňujú v amortizovanej hodnote pomocou efektívnej úrokovej miery po zohľadnení opravnej položky na zníženie hodnoty. Amortizovaná hodnota sa vypočíta pri zohľadnení diskontov a prémií z obstarávacej ceny a poplatkov, ktoré predstavujú neoddeliteľnú súčasť efektívnej úrokovej miery. Amortizácia je zahrnutá v položke Úrokové výnosy a obdobné výnosy vo výkaze ziskov a strát. Straty zo zníženia hodnoty takýchto investícií sa vykazujú v položke výkazu ziskov a strát Tvorba/rozpustenie opravných položiek a odpisy pohľadávok. (v) Finančné nástroje vykazované v reálnych hodnotách cez výsledovku Finančné nástroje vykazované v reálnych hodnotách cez výsledovku obsahujú finančné deriváty a cenné papiere oceňované reálnou hodnotou cez výsledovku. Cenné papiere oceňované reálnou hodnotou cez výsledovku predstavujú finančné aktíva držané na účely obchodovania a dosahovania zisku z cenových rozdielov. Finančné deriváty zahŕňajú menové a úrokové swapy, menové a úrokové forwardy, FRA a menové opcie (nákupné i predajné) a ostatné finančné deriváty. Finančné deriváty sa vykazujú v reálnej hodnote. Nerealizované zisky a straty z finančných derivátov sa vykazujú ako Ostatné aktíva alebo Ostatné záväzky. Realizované a nerealizované zisky a straty sú vo výkaze ziskov a strát zahrnuté v položke Zisk/strata z obchodovania. Cenné papiere určené na obchodovanie sa vykazujú v reálnej hodnote. Zisky a straty z precenenia sú vo výkaze ziskov a strát zahrnuté v položke Zisk/strata z obchodovania. Úrokové výnosy získané z držby cenných papierov určených na obchodovanie sa vykážu pomocou efektívnej úrokovej miery ako výnosové úroky vo výkaze ziskov a strát v položke Úrokové výnosy a obdobné výnosy. Dividendy získané z držby finančných investícií sa vykazujú vo výkaze ziskov a strát v položke Ostatné výnosy v momente vzniku práva na úhradu. (vi) Cenné papiere k dispozícii na predaj Cenné papiere k dispozícii na predaj sú všetky cenné papiere, ktoré sa pri prvotnom vykázaní zatriedia do tohto portfólia. Taktiež sa do tohto portfólia zatriedia tie finančné investície, ktoré nespĺňajú podmienky na zatriedenie do jednej z kategórie: investície držané do splatnosti, finančné nástroje vykazované v reálnych hodnotách cez výsledovku alebo pohľadávky voči bankám a pohľadávky voči klientom. Patria sem akciové nástroje, investície do fondov a na peňažných trhoch a iné dlhové nástroje. P R I V A T B A N K A

42 Po prvotnom vykázaní sa cenné papiere k dispozícii na predaj oceňujú v reálnej hodnote. Nerealizované zisky a straty sa účtujú priamo vo vlastnom imaní v položke Oceňovacie rozdiely z cenných papierov k dispozícii na predaj vrátane odloženej dane. Keď sa príslušné finančné aktívum predá, kumulatívne zisky alebo straty predtým vykázané vo vlastnom imaní sa vykážu vo výkaze ziskov a strát v položke Zisk/strata z obchodovania. Ak skupina vlastní viac než jeden kus rovnakého finančného aktíva, pri účtovaní úbytku daných investícií sa predpokladá, že sa predávajú na báze priemernej ceny. Úrokové výnosy získané z držby finančných investícií k dispozícii na predaj sa vykážu pomocou efektívnej úrokovej miery ako výnosové úroky vo výkaze ziskov a strát v položke Úrokové výnosy a obdobné výnosy. Dividendy získané z držby finančných investícií sa vykazujú vo výkaze ziskov a strát v položke Zisk/strata z obchodovania v momente vzniku práva na úhradu. Straty vyplývajúce zo zníženia hodnoty takýchto investícií sa vykazujú vo výkaze ziskov a strát v položke Tvorba/rozpustenie opravných položiek a odpisy pohľadávok, pričom sa zároveň odúčtujú z vlastného imania (položka Oceňovacie rozdiely z cenných papierov k dispozícii na predaj vrátane odloženej dane ). (vii) Záväzky voči klientom, záväzky voči bankám a záväzky z dlhových cenných papierov Záväzky voči klientom, Záväzky voči bankám a Záväzky z dlhových cenných papierov sú tie finančné nástroje, kde z podstaty zmluvnej dohody vyplýva záväzok skupiny dodať peňažné prostriedky alebo iný finančný majetok klientom alebo ostatným bankám. Po prvotnom vykázaní sa záväzky voči klientom, záväzky voči bankám a záväzky z dlhových cenných papierov oceňujú v amortizovanej hodnote pomocou metódy efektívnej úrokovej miery. Vo výpočte amortizovanej hodnoty sa zohľadňujú akékoľvek diskonty alebo prémie z nominálnej hodnoty a prvotné náklady, ktoré predstavujú neoddeliteľnú súčasť efektívnej úrokovej miery. (3) Odúčtovanie finančného majetku a finančných záväzkov (i) Finančný majetok Finančný majetok (resp. časť finančného majetku alebo časť skupiny podobného finančného majetku) sa odúčtuje, keď: vypršia práva získať peňažné toky z príslušného majetku, alebo skupina previedla práva na peňažné toky z aktíva, resp. prevzala záväzok vyplatiť celú výšku získaných peňažných tokov bez významného oneskorenia tretej strane ( pass-through arrangements ), alebo skupina previedla takmer všetky riziká a odmeny vyplývajúce z príslušného majetku, alebo skupina nepreviedla všetky riziká a výnosy vyplývajúce z príslušného majetku, ani si ich neponechala, previedla však kontrolu nad týmto majetkom. Ak skupina previedla svoje práva na peňažné toky z majetku, resp. uzavrela uvedenú pass-through dohodu, pričom však nepreviedla všetky riziká alebo úžitky vyplývajúce z tohto majetku a ani si ich neponechala, ani nepreviedla kontrolu nad majetkom, v takomto prípade sa o tomto majetku účtuje v príslušnom rozsahu pokračujúcej angažovanosti skupiny. Pokračujúca angažovanosť, ktorá má formu záruky na prevádzaný majetok, sa oceňuje nižšou hodnotou z a) pôvodnej účtovnej hodnoty majetku alebo b) maximálnou výškou protihodnoty, ktorej platba by sa mohla od skupiny vyžadovať. (ii) Finančné záväzky Finančný záväzok sa odúčtuje, keď je povinnosť daná záväzkom splnená, resp. zrušená alebo vypršala. V prípadoch, keď súčasný finančný záväzok nahradí iný záväzok od toho istého veriteľa za výrazne odlišných podmienok, resp. podmienky existujúceho finančného záväzku sa výrazne zmenia, najprv sa odúčtuje pôvodný záväzok, a potom sa zaúčtuje nový záväzok a rozdiel v príslušných účtovných hodnotách sa vykáže vo výkaze ziskov a strát. (4) Zmluvy o spätnom nákupe a obrátených repo obchodoch Obchody, pri ktorých sa cenné papiere predávajú so záväzkom spätného nákupu (repo obchody) za vopred dohodnutú cenu alebo sa nakupujú so záväzkom spätného predaja (obrátené repo obchody), sú účtované ako prijaté úvery v položke Záväzky voči bankám alebo Záväzky voči klientom so zabezpečovacím prevodom cenných papierov alebo poskytnuté úvery v položke Pohľadávky voči bankám alebo Pohľadávky voči klientom. Skupina účtuje o úrokových výnosoch na papieroch predaných so záväzkom spätného nákupu, ale neúčtuje o výnosových úrokoch na cenných papieroch nakúpených so záväzkom spätného predaja. Výnosy a náklady vzniknuté v rámci repo a obrátených repo obchodov, predstavujúce rozdiel medzi predajnou a nákupnou cenou cenných papierov, sú časovo rozlišované počas doby trvania obchodu a vykázané vo výkaze ziskov a strát ako Úrokové výnosy a obdobné výnosy alebo Úrokové náklady a obdobné náklady.

43 (5) Určenie reálnej hodnoty Reálna hodnota finančných nástrojov zodpovedá kótovanej cene na aktívnom trhu ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka, bez zníženia ceny o transakčné náklady. Ak nie je kótovaná trhová cena k dispozícii alebo neexistuje aktívny trh pre daný finančný nástroj, reálna hodnota nástroja sa odhaduje s použitím oceňovacieho modelu (napr. pomocou diskontovaných peňažných tokov) V prípade použitia oceňovacích modelov sú vstupné veličiny založené na trhových hodnotách platných pre nástroje s podobnými podmienkami platných ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka. (6) Zníženie hodnoty finančného majetku Skupina k dátumu zostavenia účtovnej závierky posudzuje, či existuje nejaký objektívny dôkaz o znehodnotení finančného majetku alebo skupiny finančného majetku. Hodnota finančného majetku alebo skupiny finančného majetku sa znižuje len vtedy, ak existuje objektívny dôkaz o znížení v dôsledku jednej alebo viacerých udalostí, ktoré nastali po prvotnom vykázaní finančného majetku (vzniknutá stratová udalosť), pričom takáto stratová udalosť (alebo stratové udalosti) majú vplyv na predpokladané budúce peňažné toky finančného majetku alebo skupiny finančného majetku. Vplyv na peňažné toky sa musí dať spoľahlivo odhadnúť. Medzi dôkazy o znížení hodnoty patrí napríklad situácia, keď má dlžník (alebo skupina dlžníkov) finančné ťažkosti, mešká so splátkami, resp. neplatí úroky a istinu, existuje pravdepodobnosť jeho vstupu do konkurzného konania alebo nevyhnutnej reštrukturalizácie, a iné prípady, v rámci ktorých sledovateľné údaje naznačujú, že v predpokladaných budúcich peňažných tokoch existuje merateľný pokles. (i) Pohľadávky voči bankám a klientom Pre pohľadávky voči bankám a úvery poskytnuté klientom vykázané v amortizovanej hodnote skupina najprv samostatne posudzuje, či existuje objektívny dôkaz o znížení hodnoty individuálne významných položiek finančného majetku, resp. vykoná kolektívne posúdenie pre individuálne nevýznamné položky finančného majetku. Ak skupina usúdi, že neexistuje objektívny dôkaz o znížení hodnoty samostatne posudzovaného finančného majetku, bez ohľadu na to, či je individuálne významný alebo nevýznamný, zahrnie takýto majetok do skupiny finančných aktív s rovnakým typom úverového rizika a zníženie hodnoty týchto aktív posudzuje kolektívne. Aktíva, pri ktorých sa zníženie hodnoty vypočíta samostatne, sa nezahŕňajú do kolektívneho posudzovania zníženia hodnoty aktív. Ak existuje objektívny dôkaz o vzniku straty zo zníženia hodnoty, výška straty sa oceňuje ako rozdiel medzi účtovnou hodnotou majetku a súčasnou hodnotou očakávaných budúcich peňažných tokov (bez zohľadnenia budúcich očakávaných strát, ktoré ale ešte nevznikli k dátumu účtovnej závierky). Účtovná hodnota majetku sa znižuje pomocou účtu opravných položiek, pričom výška straty sa vykáže vo výkaze ziskov a strát. Časové rozlíšenie výnosových úrokov sa naďalej vykazuje zo zníženej účtovnej hodnoty na základe pôvodnej efektívnej úrokovej miery majetku. Úvery spolu so súvisiacimi opravnými položkami sa odpisujú, keď neexistuje reálny predpoklad budúcej návratnosti, pričom celá zábezpeka sa zrealizovala. Ak sa počas ďalšieho roka výška odhadovanej straty zo zníženia hodnoty zvýši alebo zníži v dôsledku udalosti, ktorá nastane po vykázaní príslušného zníženia hodnoty, predtým vykázaná strata zo zníženia hodnoty sa zvýši alebo zníži v prospech, resp. na ťarchu účtu opravných položiek. Súčasná hodnota očakávaných budúcich peňažných tokov sa diskontuje pôvodnou efektívnou úrokovou mierou finančného majetku. V prípade pohľadávky s variabilnou úrokovou sadzbou predstavuje súčasná efektívna úroková miera diskontnú sadzbu na vyčíslenie straty zo zníženia hodnoty. Výpočet súčasnej hodnoty očakávaných budúcich peňažných tokov zabezpečeného finančného majetku odráža aj peňažné toky, ktoré môžu vyplynúť z odobratia a predaja kolaterálu po zohľadnení súvisiacich nákladov na predaj. Na účely kolektívneho hodnotenia zníženia hodnoty sa finančný majetok zoskupuje na základe interného mechanizmu kategorizácie pohľadávok, ktorý monitoruje také vlastnosti kreditného rizika, ako je typ majetku, priemyselné odvetvie, geografická oblasť, typ zabezpečenia, stav po lehote splatnosti a iné relevantné faktory. Budúce peňažné toky zo skupiny finančných aktív, ktoré sa kolektívne hodnotia na zníženie hodnoty, sa odhadujú na základe skúseností s historickými stratami pre majetok s charakteristikou úverového rizika, ktoré sú podobné rizikám tejto skupiny finan- P R I V A T B A N K A