Citibank (Slovakia) a. s. Účtovná závierka zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Transcription

1 Citibank (Slovakia) a. s. Účtovná závierka zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

2 Obsah Správa nezávislého audítora 3 Súvaha 4 Výkaz ziskov a strát 5 Výkaz o pohybe vlastného imania 6 Výkaz o peňažných tokoch 7 8

3 Správa nezávislého audítora Zriaďovateľovi a vedeniu spoločnosti Citibank (Slovakia) a.s.: Uskutočnili sme audit priloženej účtovnej závierky spoločnosti Citibank (Slovakia) a.s. ( banka ), ktorá obsahuje súvahu k 31. decembru 2008, výkaz ziskov a strát, výkaz o pohybe vlastného imania a výkaz peňažných tokov a poznámky k účtovnej závierke. Zodpovednosť vedenia banky Vedenie banky je zodpovedné za zostavenie a objektívnu prezentáciu účtovnej závierky v súlade s Medzinárodnými štandardmi finančného výkazníctva ( IFRS ) v znení prijatom Európskou úniou. Táto zodpovednosť zahŕňa návrh, implementáciu a zachovávanie interných kontrol relevantných pre zostavenie a objektívnu prezentáciu takej účtovnej závierky, ktorá neobsahuje významné nesprávnosti, či už v dôsledku podvodu alebo chyby, ďalej výber a uplatňovanie vhodných účtovných zásad a účtovných metód, ako aj uskutočnenie účtovných odhadov primeraných za daných okolností. Zodpovednosť audítora Našou zodpovednosťou je vyjadriť názor na túto účtovnú závierku, ktorý vychádza z výsledkov nášho auditu. Audit sme uskutočnili v súlade s Medzinárodnými audítorskými štandardmi. Podľa týchto štandardov máme dodržiavať etické požiadavky, naplánovať a vykonať audit tak, aby sme získali primerané uistenie, že účtovná závierka neobsahuje významné nesprávnosti. Súčasťou auditu je uskutočnenie postupov na získanie audítorských dôkazov o sumách a údajoch vykázaných v účtovnej závierke. Zvolené postupy závisia od rozhodnutia audítora, vrátane posúdenia rizika významných nesprávností v účtovnej závierke, či už v dôsledku podvodu alebo chyby. Pri posudzovaní tohto rizika audítor berie do úvahy interné kontroly relevantné pre zostavenie a objektívnu prezentáciu účtovnej závierky, aby mohol navrhnúť audítorské postupy vhodné za daných okolností, nie však za účelom vyjadrenia názoru na účinnosť interných kontrol účtovnej jednotky. Audit ďalej obsahuje zhodnotenie vhodnosti použitých účtovných zásad a účtovných metód a primeranosti významných účtovných odhadov uskutočnených vedením banky, ako aj zhodnotenie prezentácie účtovnej závierky ako celku. Sme presvedčení, že audítorské dôkazy, ktoré sme získali, sú dostatočné a vhodné ako východisko pre náš názor. Názor Podľa nášho názoru účtovná závierka vyjadruje objektívne vo všetkých významných súvislostiach finančnú situáciu banky k 31. decembru 2008 a výsledok jej hospodárenia a peňažné toky za rok, ktorý sa skončil 31. decembra 2008 v súlade s Medzinárodnými štandardmi finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou. 27. marec 2009 Audítorská spoločnosť: Zodpovedný audítor: KPMG Slovensko spol. s r. o. Richard Farkaš Licencia SKAU č. 96 Licencia SKAU č. 406

4 Súvaha k 31. decembru 2008 Majetok Poznámky Peňažné prostriedky a ich ekvivalenty Majetok na obchodovanie Pohľadávky voči bankám Pohľadávky voči klientom Investičné cenné papiere Majetok a vybavenie Odložená daňová pohľadávka Ostatný majetok Záväzky Záväzky z obchodovania Záväzky voči bankám Záväzky voči klientom Prijaté úvery Podriadený dlh Daň z príjmov záväzok Odložený daňový záväzok Rezervy Ostatné záväzky Vlastné imanie Základné imanie Rezervné fondy a fondy zo zisku Vlastné imanie Účtovná závierka, ktorej súčasťou sú poznámky na stranách 8 až 63, bola schválená dňa 27. marca 2009 a podpísaná: Henricus Joseph Maria Alexander Lemmens Vedúci pobočky zahraničnej banky Pavel Bubeliny Finančný riaditeľ 4

5 Výkaz ziskov a strát Poznámky Úrokové výnosy Úrokové náklady 27 ( ) ( ) Čisté úrokové výnosy Výnosy z poplatkov a provízií Náklady na poplatky a provízie ( ) ( ) Čisté výnosy z poplatkov a provízií Čisté výnosy z obchodovania Ostatné prevádzkové výnosy Prevádzkové výnosy Všeobecné prevádzkové náklady 30 ( ) ( ) Odpisy 13 (30 510) (37 009) Prevádzkové náklady ( ) ( ) Prevádzkový zisk pred znížením hodnoty majetku a rezervami Zníženie hodnoty pohľadávok 11 ( ) (55 835) Zníženie hodnoty investičných cenných papierov 12 - (3 010) Rezervy (1 524) Zisk pred zdanením Daň 31 ( ) ( ) Zisk po zdanení Poznámky uvedené na stranách 8 až 63 sú súčasťou tejto účtovnej závierky. 5

6 Výkaz o pohybe vlastného imania Nerozdelený Základné zisk minulých Zákonný rezervný Rezerva imanie Rokov fond z precenenia Celkom K 1. januáru ) Presuny - (25 356) Čistá strata z aktív určených na predaj po zdanení (10 055) (10 055) Zisk za rok K 31. decembru Čistá strata z aktív určených na predaj po zdanení (1 415) (1 415) Zisk za rok K 31. decembru Podrobnejšie pohyby na účtoch vlastného imania počas roka sú uvedené aj v bodoch 22 a 23 poznámok. Poznámky uvedené na stranách 8 až 63 sú súčasťou tejto účtovnej závierky. 6

7 Výkaz o peňažných tokoch Poznámky ) ) Peňažné toky z prevádzkových činností Zisk pred zmenami v prevádzkovom majetku a záväzkoch Zníženie stavu majetku na obchodovanie (Zvýšenie)/zníženie stavu pohľadávok voči bankám ( ) Zníženie/(zvýšenie) stavu pohľadávok voči klientom ( ) Zníženie/(zvýšenie) stavu ostatného majetku (25 631) Zníženie stavu záväzkov z obchodovania ( ) ( ) Zvýšenie/(zníženie) stavu záväzkov voči bankám ( ) Zvýšenie/(zníženie) stavu záväzkov voči klientom ( ) Zvýšenie/(zníženie) stavu ostatných záväzkov ( ) Zaplatená daň z príjmu právnických osôb ( ) ( ) Čistý peňažný tok z/(použitý v) prevádzkových činnostiach ( ) Peňažný tok z investičných činností Nákup investičných cenných papierov ( ) ( ) Predaj investičných cenných papierov Výnosy z predaja majetku a vybavenia Nákup majetku a vybavenia (8 969) (15 347) Čistý peňažný tok z/(použitý v) investičných činnostiach ( ) Peňažné toky z finančných činností Splatené úvery ( ) - Splatený podriadený dlh ( ) (36 472) Čistý peňažný tok použitý vo finančných činnostiach ( ) (36 472) Čisté zvýšenie/(zníženie) peňažných prostriedkov a ich ekvivalentov ( ) Peňažné prostriedky a ich ekvivalenty na začiatku roka Peňažné prostriedky a ich ekvivalenty na konci roka Poznámky uvedené na stranách 8 až 63 sú súčasťou tejto účtovnej závierky. 7

8 1. Všeobecné informácie Banka sa stala s účinnosťou od 1. januára 2009 pobočkou Citibank Europe plc so sídlom v Írsku, keď zmenila svoju právnu formu z akciovej spoločnosti na pobočku zahraničnej banky. Zmena na pobočku bola uskutočnená formou cezhraničného zlúčenia a bola odsúhlasená írskym aj slovenským regulátorom. Názov nového subjektu je Citibank Europe plc, pobočka zahraničnej banky ( pobočka zahraničnej banky). Citibank (Slovakia) a.s. so sídlom Mlynské Nivy 43, Bratislava; IČO ; DIČ (ďalej len banka ) bola založená a zapísaná do Obchodného registra v roku Banka bola 100% dcérskou spoločnosťou spoločnosti Citibank Overseas Investment Corporation so sídlom One Penn s Way, New Castle, Delaware, U.S.A. Hlavnou materskou spoločnosťou je Citigroup Inc. 399 Park Avenue, 1043 New York, U.S.A. Členovia predstavenstva boli k 31. decembru 2008 nasledovní: Henricus Joseph Maria Alexander Lemmens Roman Kováč Marcela Tupá Členovia dozornej rady boli k 31. decembru 2008 nasledovní: Branislav Sandtner Zdeněk Turek Kevin Anthony Murray Banka nemala dcérske a pridružené spoločnosti. Hlavnými činnosťami banky je poskytovanie bankových a finančných služieb právnickým a fyzickým osobám so sídlom a trvalým pobytom na území Slovenskej republiky. Na základe rozhodnutia vedenia banky zo 17. decembra 2007 banka prestala v roku 2008 poskytovať spotrebiteľské úvery (Citifinancial) a prepustila zamestnancov. Náklady na reštrukturalizáciu predstavovali 17 miliónov Sk. Všetky potrebné kontroly a procedúry týkajúce sa portfólia spotrebiteľských úverov ostávajú v platnosti. Banka pôsobí prostredníctvom svojej centrály v Bratislave a siete 5 obchodných zastúpení. Obchodné zastúpenia sú v Nitre, Banskej Bystrici, Žiline, Trenčíne a Košiciach. Účtovná závierka za predchádzajúce účtovné obdobie, rok, ktorý sa skončil 31. decembra 2007, bola schválená valným zhromaždením dňa 28. marca Účtovná závierka banky vypracovaná v súlade s účtovnými princípmi všeobecne uznanými v Spojených štátoch amerických je súčasťou konsolidovanej účtovnej závierky Citigroup Inc. U.S.A. Táto účtovná závierka je dostupná na 399 Park Avenue, New York, NY 10043, U.S.A. 2. Základ pre vypracovanie účtovnej závierky (a) Vyhlásenie o súlade Účtovná závierka bola vypracovaná v súlade s Medzinárodnými štandardmi pre finančné vykazovanie ( IFRS ) prijatými Európskou úniou a 17(a) zákona č. 431/2002 o účtovníctve v znení neskorších predpisov. 8

9 2. Základ pre vypracovanie účtovnej závierky pokračovanie (b) Základ pre oceňovanie Účtovná závierka bola vypracovaná na základe historických cien okrem nasledujúcich prípadov: finančné deriváty sú uvedené v reálnej hodnote (fair value); finančné nástroje ocenené reálnou hodnotou cez výkaz ziskov a strát sú ocenené v reálnej hodnote; finančný majetok určený na predaj je ocenený v reálnej hodnote. (c) Funkčná a prezentačná mena Táto účtovná závierka bola vypracovaná v slovenských korunách, ktoré sú funkčnou menou banky. Sumy v slovenských korunách sú vyjadrené v tisícoch okrem tých, kde je uvedené inak. (d) Použitie odhadov a úsudkov Príprava účtovnej závierky vyžaduje, aby vedenie vykonalo úsudky, odhady a predpoklady, ktoré ovplyvňujú aplikáciu účtovných postupov a výšku vykázaného majetku, záväzkov, výnosov a nákladov. Skutočné výsledky sa môžu líšiť od týchto odhadov. Odhady a súvisiace predpoklady sú priebežne hodnotené. Úpravy účtovných odhadov sú vykázané v období, v ktorom je odhad korigovaný a vo všetkých budúcich ovplyvnených obdobiach. Predovšetkým informácie o významných oblastiach neistoty odhadov a významných úsudkoch v použitých účtovných postupoch, ktoré majú najvýznamnejší vplyv na sumu vykázanú v účtovnej závierke, sú popísané v bode 4 a 5 poznámok. (e) Porovnateľné údaje Porovnateľné údaje boli zoradené alebo preklasifikované, kde to bolo potrebné, spôsobom konzistentným s bežným obdobím. 3. Významné účtovné postupy Účtovné postupy uvedené nižšie boli aplikované konzistentne pre všetky obdobia uvedené v účtovnej závierke. (a) Cudzia mena Transakcie v cudzej mene sú prepočítané na slovenskú menu výmenným kurzom platným v deň uskutočnenia danej transakcie. Peňažné aktíva a záväzky v cudzej mene sú prepočítané kurzom platným ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka. Kurzové rozdiely sú zaúčtované vo výkaze ziskov a strát v položke čisté výnosy z obchodovania. (b) Úrokové výnosy a náklady Úrokové výnosy a náklady sú vykazované vo výkaze ziskov a strát použitím metódy efektívnej úrokovej miery. Efektívna úroková miera je sadzba, ktorá presne diskontuje odhadované budúce peňažné platby a príjmy počas životnosti finančného majetku alebo záväzku (prípadne obdobia kratšieho) na účtovnú hodnotu finančného majetku alebo záväzku. Efektívna úroková miera je stanovená pri prvotnom vykázaní finančného majetku a záväzku a nie je neskôr revidovaná. 9 9

10 3. Významné účtovné postupy pokračovanie (b) Úrokové výnosy a náklady pokračovanie Výpočet efektívnej úrokovej miery zahŕňa všetky zaplatené alebo prijaté poplatky, transakčné náklady a diskonty alebo prémie, ktoré sú neoddeliteľnou súčasťou efektívnej úrokovej miery. Transakčné náklady sú prírastkové náklady, ktoré sú priamo priraditeľné nadobudnutiu, vydaniu alebo vyradeniu finančného majetku alebo záväzku. Úrokové výnosy a náklady z majetku a záväzkov z obchodovania sú považované v obchodných operáciách banky za príležitostné a sú vykazované v čistých výnosoch z obchodovania spolu so všetkými ostatnými zmenami reálnych hodnôt majetku a záväzkov z obchodovania. Úrokové výnosy a náklady vo výkaze ziskov a strát obsahujú: úroky z finančného majetku a záväzkov v umorovanej hodnote vypočítané na báze efektívnej úrokovej miery úroky z investičných cenných papierov určených na predaj vypočítané na báze efektívnej úrokovej miery. (c) Poplatky a provízie Výnosy a náklady na poplatky a provízie, ktoré sú neoddeliteľnou súčasťou efektívnej úrokovej miery finančného majetku a záväzkov, sú zahrnuté vo výpočte efektívnej úrokovej miery. Ostatné výnosy z poplatkov a provízií, vrátane poplatkov za obsluhu účtu, poplatky za manažment investícií, predajné provízie, poplatky za umiestnenie a poplatky za syndikované produkty sú vykazované vtedy, keď sú vykonané súvisiace služby. Ak sa neočakáva, že úverový rámec bude čerpaný, poplatky v tejto súvislosti sú rovnomerne vykázané počas doby trvania úverového rámca. Ostatné náklady na poplatky a provízie sa týkajú hlavne transakčných nákladov a poplatkov za služby, ktoré sú zaúčtované, keď sú služby prijaté. (d) Čisté výnosy z obchodovania Čisté výnosy z obchodovania zahŕňajú zisky znížené o straty súvisiace s majetkom a záväzkami z obchodovania a zahŕňajú všetky realizované a nerealizované zmeny reálnej hodnoty, úrok a kurzové rozdiely. (e) Dividendy Príjem z dividend je vykázaný, keď vznikne právo na získanie výnosu. Obvykle je to deň po výplate dividend v súvislosti s majetkovými cennými papiermi. (f) Uhradené nájomné Uhradené platby z operatívneho lízingu sú rovnomerne vykazované vo výkaze ziskov a strát počas doby trvania lízingu. Príjmy z lízingu sú vykazované ako neoddeliteľná časť celkových nákladov lízingu počas doby trvania lízingu. Minimálne platby nájomného uhradené v rámci finančného lízingu sú rozvrhnuté medzi finančné náklady a zníženie neuhradeného záväzku. Finančný náklad je alokovaný ku každému obdobiu počas doby nájmu tak, aby bola vytvorená stála periodická úroková miera na zostatok záväzku. Podsúvahové záväzky z lízingu sú účtované zmenou minimálnych platieb nájomného počas zostávajúcej doby lízingu, keď je úprava lízingu potvrdená

11 3 Významné účtovné postupy pokračovanie (g) Daň z príjmu Daň z príjmu zahŕňa splatnú a odloženú daň. Daň z príjmu je vykazovaná vo výkaze ziskov a strát okrem položiek, ktoré sú vykazované priamo vo vlastnom imaní. V tomto prípade sú tieto vykazované vo vlastnom imaní. Daň splatná je očakávaný daňový záväzok vychádzajúci zo zdaniteľných príjmov za rok prepočítaný platnou sadzbou dane ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka, upravený o čiastky súvisiace s minulými obdobiami. Odložená daň je vypočítaná použitím súvahovej metódy, pri ktorej vzniká dočasný rozdiel medzi účtovnou hodnotou majetku a záväzkov pre účely výkazníctva a hodnotami pre daňové účely. Odložená daň je vypočítaná pomocou daňových sadzieb, pri ktorých sa očakáva, že sa použijú na dočasné rozdiely v čase ich odúčtovania, na základe zákonov, ktoré boli platné alebo dodatočne uzákonené v deň, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka. Odložená daňová pohľadávka je účtovaná iba do výšky očakávaných daňových ziskov, voči ktorým je možné uplatniť nepoužité daňové straty a prechodné rozdiely. Odložené daňové pohľadávky sú prehodnotené ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka a znížené v rozsahu, pre ktorý je nepravdepodobné, že bude možné daňový zisk, ktorý sa ich týka, realizovať. (h) Finančný majetok a záväzky (i) Vykazovanie Banka prvotne vykazuje úvery a pohľadávky, záväzky voči bankám, záväzky voči klientom, prijaté úvery, vydané dlhové cenné papiere k dátumu, kedy vznikli. Ostatný finančný majetok a záväzky a derivátové finančné nástroje oceňované reálnou hodnotou cez výkaz ziskov a strát sú prvotne vykázané ku dňu uzatvorenia obchodu, keď sa banka stala zmluvnou stranou v súvislosti s daným nástrojom. Finančný majetok alebo finančný záväzok je prvotne uvedený v reálnej hodnote spolu (pre položku, ktorá nie je následne uvedená v reálnej hodnote cez výkaz ziskov a strát) s transakčnými nákladmi, ktoré sú priamo priraditeľné k nadobudnutiu alebo vydaniu. (ii) Ukončenie vykazovania Banka ukončí vykazovanie finančného majetku, keď sú ukončené zmluvné práva na peňažné toky z finančného majetku, alebo prevedie zmluvné práva na peňažné toky z finančného majetku prevodom podstatnej časti rizík a odmien vyplývajúcich z vlastníctva finančného majetku. Vytvorený alebo zachovaný podiel banky na prevedenom finančnom majetku je vykazovaný ako samostatný majetok alebo záväzok. Banka ukončí vykazovanie finančného záväzku, ak je zmluvný záväzok splnený, zrušený alebo sa ukončí jeho platnosť. Banka uzatvára zmluvy, ktorými prevádza majetok vykázaný v jej súvahe, ale ponechá si všetky riziká a odmeny vyplývajúce z prevedeného majetku alebo ich časť. Ak si banka ponechá všetky alebo podstatnú časť rizík a odmien, nie je ukončené vykazovanie prevedeného majetku v súvahe. Prevod majetku s ponechaním si všetkých alebo podstatnej časti rizík a odmien, zahŕňa napríklad zapožičanie cenných papierov a transakcie s kúpou a spätným predajom. Banka taktiež ukončí vykazovanie určitého majetku, keď odpíše zostatky prislúchajúce k majetku, ktorý je považovaný za nevymožiteľný

12 3. Významné účtovné postupy pokračovanie (h) Finančný majetok a záväzky pokračovanie (iii) Kompenzácia Finančný majetok a záväzky sú vzájomne započítané a ich netto hodnota je vykázaná v súvahe vtedy a len vtedy, ak banka má právo na kompenzáciu týchto zostatkov a má v úmysle platiť na netto báze alebo predať majetok a uhradiť záväzok súčasne. Výnosy a náklady sú vykázané na netto báze len vtedy, ak to dovoľujú účtovné štandardy, alebo v prípade ziskov a strát vznikajúcich zo skupiny podobných transakcií, ako napríklad v obchodnej aktivite banky. (iv) Oceňovanie v umorovanej hodnote Umorovaná hodnota finančného majetku alebo záväzku je suma, v ktorej je majetok alebo záväzok ocenený pri prvotnom vykázaní, znížená o splátky istiny, znížená alebo zvýšená o kumulovanú umorovanú hodnotu rozdielu medzi prvotne vykázanou hodnotou a hodnotou pri splatnosti pri použití efektívnej úrokovej miery a znížená o straty zo zníženia hodnoty. (v) Oceňovanie v reálnej hodnote Reálne hodnoty finančného majetku a finančných záväzkov sú stanovené na základe kótovaných trhových cien alebo stanovených cien od dílera pre finančné nástroje obchodované na aktívnych trhoch. Pre všetky ostatné finančné nástroje je reálna hodnota stanovená pomocou oceňovacích metód. Oceňovacie metódy zahŕňajú metódu diskontovaných peňažných tokov, porovnanie s podobným nástrojom, pre ktorý existuje trhová cena, a oceňovacie modely. Banka používa akceptované oceňovacie modely pre určenie reálnej hodnoty bežných finančných nástrojov, ako sú opcie a úrokové a menové swapy. Pre tieto finančné nástroje sú vstupy do modelov zisťované na trhu. (vi) Identifikácia a oceňovanie zníženia hodnoty Ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka, banka prehodnotí, či existuje objektívny dôkaz zníženia hodnoty finančného majetku nevykazovaného v reálnej hodnote cez výkaz ziskov a strát. Finančný majetok vykazuje znaky zníženia hodnoty, keď existuje objektívny dôkaz o udalosti straty, ktorá sa vyskytla po prvotnom vykázaní majetku, a táto strata má dopad na budúci peňažný tok z majetku a tento dopad je možné spoľahlivo odhadnúť. Objektívny dôkaz o znížení hodnoty finančného majetku (vrátane akcií) môže zahŕňať významné finančné problémy alebo porušenie zmluvy zo strany dlžníka, z ekonomických alebo právnych dôvodov týkajúcich sa finančných ťažkostí dlžníka, bankou udelená úľava dlžníkovi, o ktorej by za iných okolností banka neuvažovala, pravdepodobnosť, že dlžník alebo emitent vyhlási konkurz, zánik aktívneho trhu pre daný cenný papier alebo iné údaje vzťahujúce sa ku skupine majetku, ako sú nepriaznivé zmeny v platobnom stave dlžníkov alebo emitentov v banke, alebo nepriaznivé zmeny hospodárskych podmienok, ktoré súvisia s významnými finančnými problémami v skupine. Banka berie do úvahy dôkaz o znížení hodnoty na úrovni individuálneho majetku ako aj skupín majetku. Pre každý individuálne významný finančný majetok je uvažovaná strata zo zníženia hodnoty na individuálnej úrovni. Pre každý individuálne významný finančný majetok, pre ktorý nebola zistená strata zo zníženia hodnoty na individuálnej úrovni, je uvažované skupinové zníženie hodnoty, ktoré existuje, avšak nebolo zatiaľ identifikované. Pre majetok, ktorý nie je individuálne významný, je potom posudzovaná strata zo zníženia hodnoty na skupinovej úrovni zoskupením finančného majetku (vykazovaného v umorovanej hodnote) podľa podobných rizikových charakteristík. Pri odhadovaní strát zo zníženia hodnoty na skupinovej úrovni banka používa štatistické modelovanie historických trendov pravdepodobnosti významných finančných ťažkostí, načasovanie platieb a hodnoty existujúcej straty, upravené o posúdenie manažmentu, či súčasné hospodárske a úverové podmienky spôsobia, že skutočná strata bude pravdepodobne vyššia alebo nižšia ako strata vypočítaná historickým modelovaním. Pravdepodobnosti významných finančných ťažkostí, miera strát a očakávané načasovanie budúcich platieb sú pravidelne porovnávané so skutočnými výsledkami s cieľom zaistiť ich aktuálnosť

13 3. Významné účtovné postupy pokračovanie (h) Finančný majetok a záväzky pokračovanie Straty zo zníženia hodnoty majetku vykazovaného v umorovanej hodnote sú vypočítané ako rozdiel medzi účtovnou hodnotou finančného majetku a súčasnou hodnotou odhadovaných budúcich peňažných tokov odúročených pôvodnou efektívnou úrokovou mierou daného majetku. Straty zo zníženia hodnoty sú vykázané vo výkaze ziskov a strát a znižujú hodnotu pohľadávok. Úrok z majetku so zníženou hodnotou je naďalej vykázaný rozpúšťaním diskontu. Ak budúca udalosť spôsobí, že strata zo zníženia hodnoty poklesne, tento pokles je preúčtovaný cez výkaz ziskov a strát. Zníženie hodnoty cenných papierov určených na predaj je vykazované presunutím rozdielu medzi umorovanou obstarávacou cenou a súčasnou reálnou hodnotou z vlastného imania do výkazu ziskov a strát. Ak budúca udalosť spôsobí, že strata zo zníženia hodnoty dlhových cenných papierov určených na predaj poklesne, tento pokles je preúčtovaný cez výkaz ziskov a strát. Akékoľvek následné zvýšenie reálnej hodnoty podielových cenných papierov určených na predaj so zníženou hodnotou je vykázané priamo vo vlastnom imaní. Zmeny v stratách zo zníženia hodnoty v rámci časovej hodnoty sú vyjadrené ako súčasť úrokových výnosov. (i) Peňažné prostriedky a ich ekvivalenty Peňažné prostriedky a ich ekvivalenty zahŕňajú pokladničnú hotovosť, voľné prostriedky na účtoch v Národnej banke Slovenska a vysoko likvidný finančný majetok s pôvodnou dobou splatnosti do 3 mesiacov, ktoré nepodliehajú významnému riziku v zmene ich reálnej hodnoty a sú používané bankou v riadení krátkodobých záväzkov. Peňažné prostriedky a ich ekvivalenty sú vykazované v súvahe v umorovanej hodnote. (j) Majetok a záväzky z obchodovania Majetok a záväzky z obchodovania je ten majetok a záväzky, ktoré banka obstarala alebo vznikli hlavne za účelom ich predaja alebo opätovnej kúpy v krátkom čase, alebo držané ako časť portfólia, ktoré je riadené spolu s krátkodobým dosahovaním zisku alebo udržovaním pozície. Majetok a záväzky z obchodovania sú prvotne vykazované a následne ocenené v reálnej hodnote v súvahe s transakčnými nákladmi vykázanými priamo vo výnosoch. Všetky zmeny reálnej hodnoty sú vykázané ako súčasť čistého zisku z obchodovania vo výkaze ziskov a strát. Následne po prvotnom vykázaní sa klasifikácia majetku a záväzkov z obchodovania nemení. (k) Deriváty určené na riadenie rizika Deriváty určené na riadenie rizika zahŕňajú pohľadávky a záväzky z derivátov, ktoré nie sú klasifikované ako majetok alebo záväzky z obchodovania. Deriváty určené na riadenie rizika sú oceňované v reálnej hodnote v súvahe. Vysporiadanie zmien ich reálnej hodnoty závisí na ich klasifikácií do nasledovných kategórií: (i) Zabezpečenie reálnej hodnoty (fair value hedge) Ak je derivát určený na zabezpečenie vystaveniu sa zmenám v reálnej hodnote vykázaného majetku alebo záväzku alebo pevného podsúvahového záväzku, zmeny v reálnej hodnote derivátu sú vykázané okamžite vo výnosoch spolu so zmenami v reálnej hodnote zabezpečovanej položky, ktoré sú priamo priraditeľné k zabezpečovanému riziku (v tom istom riadku výkazu ziskov a strát ako zabezpečovaná položka)

14 3. Významné účtovné postupy pokračovanie (k) Deriváty určené na riadenie rizika pokračovanie Ak skončí platnosť derivátu alebo derivát je predaný, zrušený alebo uplatnený, derivát nespĺňa kritériá pre účtovanie o zabezpečení reálnej hodnoty, alebo jeho vykazovanie je zrušené, účtovanie o hedgingu je ukončené. Všetky úpravy zabezpečovanej položky, ktorá je vykazovaná pomocou metódy efektívnej úrokovej miery, sú umorené cez výnosy ako súčasť prepočítanej efektívnej úrokovej miery pre zostávajúcu dobu životnosti danej položky. (ii) Zabezpečenie peňažných tokov (cash flow hedge) Ak je derivát určený na zabezpečenie variabilných peňažných tokov priraditeľných konkrétnemu riziku spojeného s vykázaným majetkom alebo záväzkom alebo vysoko pravdepodobnej predpokladanej transakcie, ktorá môže mať vplyv na výnosy, efektívna časť zmien reálnej hodnoty derivátu je vykázaná priamo vo vlastnom imaní. Suma vykázaná vo vlastnom imaní je odúčtovaná a zahrnutá do výnosov v tom období, kedy zabezpečované peňažné toky ovplyvnia výnosy v tom istom riadku ako zabezpečovaná položka. Neefektívna časť zmien reálnej hodnoty derivátu je vykázaná okamžite vo výkaze ziskov a strát. Ak skončí platnosť derivátu alebo derivát je predaný, zrušený alebo uplatnený, ak derivát nespĺňa kritériá pre účtovanie o zabezpečení peňažných tokov, alebo jeho vykazovanie je zrušené, účtovanie o hedgingu je ukončené a suma vykázaná vo vlastnom imaní zostáva vo vlastnom imaní dovtedy, kým predpokladaná transakcia neovplyvní výnosy. Ak sa neočakáva, že sa predpokladaná transakcia uskutoční, účtovanie o hedgingu je ukončené a zostatok vo vlastnom imaní je odúčtovaný cez výkaz ziskov a strát. (iii) Ostatné deriváty neurčené na obchodovanie Ak derivát nie je určený na obchodovanie a nespĺňa podmienky pre zabezpečovací vzťah, všetky zmeny v jeho reálnej hodnote sú vykázané priamo do výnosov ako súčasť čistého zisku z ostatných finančných nástrojov vykazovaných v reálnej hodnote. (iv) Vložené deriváty Deriváty môžu by vložené do inej zmluvnej dohody ( základná zmluva ). Banka účtuje o vložených derivátoch oddelene od základnej zmluvy, ak základná zmluva nie je samostatne vykazovaná v reálnej hodnote do výnosov a charakteristika vloženého derivátu nie je jasne a jednoznačne súvisiaca so základnou zmluvou. Oddelené vložené deriváty sú účtované v závislosti od ich klasifikácie a sú vykázané v súvahe spolu so základnou zmluvou. (l) Pohľadávky Pohľadávky sú nederivátovým finančným majetkom s pevnými alebo stanoviteľnými splátkami, ktorých cena nie je stanovená aktívnym trhom a banka ich nezamýšľa predať okamžite alebo v krátkom čase. Keď banka vystupuje ako prenajímateľ v nájomnom vzťahu, ktorý prevádza podstatnú časť rizík a odmien súvisiacich s vlastníctvom majetku na nájomcu, je tento vzťah klasifikovaný ako finančný lízing a pohľadávka, ktorá sa rovná čistej investícii do lízingu, je vykázaná v rámci pohľadávok. Ak banka kúpi finančný majetok a súčasne uzavrie dohodu o spätnom predaji tohto majetku (alebo podobného majetku) za fixnú cenu k budúcemu dátumu ( obrátené repo alebo pôžička akcií ), dohoda je zaúčtovaná ako pohľadávka a podkladové aktívum nie je vykázané v účtovnej závierke banky. Pohľadávky sú prvotne vykázané v reálnej hodnote spolu s prírastkovými priamymi transakčnými nákladmi a následne ocenené v ich umorovanej hodnote za použitia metódy efektívnej úrokovej miery

15 3. Významné účtovné postupy pokračovanie (m) Investičné cenné papiere Investičné cenné papiere sú prvotne vykázané v reálnej hodnote spolu s prírastkovými priamymi transakčnými nákladmi a následne zaúčtované v závislosti od ich klasifikácie ako držané do splatnosti alebo na predaj. (i) Investície držané do splatnosti Investície držané do splatnosti sú nederivátovým finančným majetkom s pevnými alebo stanoviteľnými splátkami a pevnou dobou splatnosti, ktoré banka zamýšľa a je schopná držať do splatnosti a ktoré nie sú vykazované v reálnej hodnote vo výnosoch, alebo ak nie sú určené na predaj. Investície držané do splatnosti sú vykazované v umorovanej hodnote za použitia metódy efektívnej úrokovej miery. Akýkoľvek predaj alebo preklasifikovanie významnej hodnoty investícií držaných do splatnosti pred splatnosťou má za následok preklasifikovanie všetkých investícií držaných do splatnosti na investície na predaj a nedovoľuje banke klasifikovať investičné cenné papiere ako držané do splatnosti počas bežného a dvoch nasledujúcich účtovných období. (ii) Investície na predaj Investície na predaj sú nederivátové investície, ktoré nie sú klasifikované ako iná kategória finančného majetku. Majetkové cenné papiere neobchodované na aktívnych trhoch, ktorých reálnu hodnotu nie je možné spoľahlivo určiť, sú vykazované v obstarávacích nákladoch. Všetky ostatné investície držané na predaj sú vykazované v reálnej hodnote. Úrokový výnos je vykazovaný vo výnosoch použitím metódy efektívnej úrokovej miery. Výnos z dividend je vykázaný vo výnosoch, keď banka získa právo na tieto dividendy. Kurzové zisky alebo straty z dlhových cenných papierov na predaj sú vykázané vo výnosoch. Ostatné zmeny v reálnej hodnote sú vykázané priamo vo vlastnom imaní, ak nie je investícia predaná alebo vykazuje straty zo zníženia hodnoty a zostatok vo vlastnom imaní je preúčtovaný cez výkaz ziskov a strát. (n) Majetok a vybavenie (i) Vykazovanie a oceňovanie Zložky majetku a vybavenia sú oceňované v obstarávacích nákladoch znížených o oprávky a straty zo znehodnotenia. Obstarávacie náklady zahŕňajú výdavky, ktoré sú priamo priraditeľné k obstaraniu daného majetku. Zakúpený softvér, ktorý je neoddeliteľnou súčasťou úžitkovej hodnoty súvisiaceho vybavenia, je vykázaný ako súčasť daného vybavenia. V prípade, že časti položiek majetku majú rozdielne doby použiteľnosti, sú účtované oddelene (ako hlavné súčasti) majetku a vybavenia. (ii) Následné náklady Náklady na výmenu častí položiek majetku a vybavenia sú vykazované v obstarávacej cene, ak je pravdepodobné, že budúce ekonomické požitky spojené s danou položkou majetku budú plynúť do banky a náklady je možné spoľahlivo merať. Náklady spojené s bežnou údržbou majetku a vybavenia sú vykázané vo výkaze ziskov a strát v čase ich vzniku. (iii) Odpisy Odpisy sú vykazované vo výkaze ziskov a strát na rovnomernej báze počas odhadovanej doby použiteľnosti každej položky majetku a vybavenia. Prenajatý majetok je odpisovaný počas doby nájmu, resp. doby použiteľnosti podľa toho, ktorá je kratšia. Pozemky sa neodpisujú

16 3. Významné účtovné postupy pokračovanie (n) Majetok a vybavenie pokračovanie Odpisové sadzby pre bežné a porovnávacie účtovné obdobie sú nasledujúce: Sadzba Technické zhodnotenie prenajatého majetku 10% Nábytok, zariadenie a vybavenie 12,5% - 33% Motorové vozidlá 25% Metódy odpisovania, doba použiteľnosti a zostatkové hodnoty sú prehodnocované ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka. (o) Nehmotný majetok Softvér Softvér je uvádzaný v obstarávacej cene zníženej o oprávky a straty zo zníženia hodnoty. Odpisy sú vykazované rovnomerne počas 2 až 5-ročnej odhadovanej doby použiteľnosti softvéru. (p) Majetok obstaraný na základe zmlúv o finančnom lízingu Prenájmy majetku, pri ktorých banka v zásade znáša všetky riziká a získava všetky výhody vlastníka, sa klasifikujú ako finančný lízing. Hodnota finančného lízingu vstupuje do majetku na začiatku prenájmu, a to buď ako reálna hodnota prenajatého majetku alebo ako súčasná hodnota minimálnych lízingových splátok podľa toho, ktorá je nižšia. Následne po prvotnom vykázaní je majetok vykazovaný v súvislosti s účtovnými postupmi vzťahujúcimi sa na daný majetok. Všetky ostatné nájmy predstavujú operatívny lízing, pričom majetok prenajatý operatívnym lízingom nie je vykázaný v súvahe banky. (q) Zníženie hodnoty nefinančného majetku Účtovná hodnota nefinančného majetku banky, iného ako odložená daňová pohľadávka, je prehodnotená ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka s cieľom zistiť, či existuje náznak zníženia hodnoty majetku. Ak je zistený náznak zníženia hodnoty majetku, následne je odhadnutá suma, ktorú je možné z daného majetku získať. Strata zo zníženia hodnoty je vykázaná, ak účtovná hodnota majetku alebo jednotky vytvárajúcej peňažné prostriedky prevyšuje jeho hodnotu, ktorú možno získať. Jednotka vytvárajúca peňažné prostriedky je najmenšia identifikovateľná skupina majetku, ktorá vytvára peňažné príjmy, ktoré sú do veľkej miery nezávislé od ostatného majetku alebo skupín majetku. Straty zo zníženia hodnoty sú vykazované priamo vo výkaze ziskov a strát. Straty zo zníženia hodnoty vykázané v súvislosti s jednotkami vytvárajúcimi peňažné prostriedky sú v prvom rade zaúčtované ako zníženie účtovnej hodnoty goodwillu pripadajúceho na tieto jednotky a potom sú zaúčtované ako zníženie účtovnej hodnoty ostatného majetku v jednotke (skupine jednotiek) na pomernej báze. Suma, ktorú možno z daného majetku alebo jednotky získať a ktorá vytvára peňažné prostriedky, je buď čistá predajná cena alebo použiteľná hodnota jednotky podľa toho, ktorá je vyššia. Pri použiteľnej hodnote majetku, odhad budúcich peňažných tokov je diskontovaný na ich súčasnú hodnotu pomocou diskontnej sadzby pred zdanením, ktorá odráža súčasné trhové ohodnotenie časovej hodnoty peňazí a rizík špecifických pre daný majetok

17 3. Významné účtovné postupy pokračovanie (q) Zníženie hodnoty nefinančného majetku pokračovanie Straty zo zníženia hodnoty vykázané v predchádzajúcich obdobiach sú prehodnotené ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka, či existuje náznak zníženia straty alebo toho, že už strata neexistuje. Strata zo zníženia hodnoty je odúčtovaná, keď nastala zmena v odhade použitom pri určení sumy, ktorú je možné z daného majetku získať. Zníženie hodnoty je odúčtované len do tej výšky, pokiaľ účtovná hodnota majetku nepresiahne jeho účtovnú hodnotu, ktorá by mu prislúchala po očistení o odpisy alebo amortizáciu, keby zníženie hodnoty nebolo vykázané. (r) Vklady, záväzky voči klientom, prijaté úvery a podriadený dlh Vklady, záväzky voči klientom, prijaté úvery a podriadený dlh sú zdrojmi dlhového financovania banky. Keď banka predáva finančný majetok a súčasne vstupuje do repo obchodov alebo dohôd o pôžičke akcií na spätný odkup majetku (alebo podobného majetku) za fixnú cenu platnú v budúcnosti, zmluva je zaúčtovaná ako vklad a podkladové aktívum je vykázané v účtovnej závierke banky. Vklady, záväzky voči klientom, prijaté úvery a podriadený dlh sú prvotne oceňované v reálnej hodnote zvýšenej o transakčné náklady a následne sú oceňované v umorovanej hodnote s použitím efektívnej úrokovej miery. (s) Rezervy Rezerva sa tvorí v prípade, ak existuje pre banku právna alebo vecná povinnosť splniť záväzok, ktorý vyplýva z minulej udalosti, a ktorej dopad môže byť spoľahlivo odhadnutý a je pravdepodobné, že záväzok bude splnený a vyžiada si vynaloženie zdrojov prinášajúcich hospodárske požitky. Rezervy sú vypočítané diskontovaním očakávaných peňažných tokov pomocou diskontnej sadzby pred zdanením, ktorá odráža súčasné trhové ocenenie časovej hodnoty peňazí a ak je potrebné, rizík špecifických pre daný majetok. Rezerva na reštrukturalizáciu je vykazovaná, keď banka schváli podrobný a formálny plán na reštrukturalizáciu a reštrukturalizácia začala alebo bola oznámená verejne. K budúcim prevádzkovým nákladom sa rezerva nevytvára. Rezerva na nevýhodné zmluvy je vykázaná, keď nevyhnutné náklady na splnenie povinností podľa zmluvy prevyšujú hospodárske požitky, ktoré budú podľa očakávania prijaté na základe tejto zmluvy. Rezerva je oceňovaná nižšou sumou z nákladov na splnenie zmluvy a akýchkoľvek kompenzácií alebo penále vznikajúcich zo zlyhania jej splnenia. Pred vytvorením rezervy vykazuje banka zníženie hodnoty majetku naviazaného na nevýhodnú zmluvu. (t) Zamestnanecké požitky (i) Pevné penzijné plány Povinné príspevky do pevných penzijných plánov sú vykazované ako náklad vo výkaze ziskov a strát pri ich splatnosti. (ii) Požitky po skončení zamestnania Požitky po skončení zamestnania sú vykazované ako náklad, keď je banka preukázateľne zaviazaná, bez reálnej možnosti odstúpenia, vytvoriť podrobný plán na ukončenie zamestnania pred bežným odchodom do dôchodku. (iii) Krátkodobé zamestnanecké požitky Záväzky z krátkodobých zamestnaneckých požitkov sú oceňované na nediskontovanej báze a sú účtované do nákladov v čase, keď je súvisiaca služba poskytnutá

18 3. Významné účtovné postupy pokračovanie (t) Zamestnanecké požitky pokračovanie Rezerva je vykazovaná v hodnote, ktorá je očakávaná, že bude zaplatená ako krátkodobá peňažná prémia alebo v rámci plánov podielu na zisku, keď má banka súčasnú zmluvnú alebo mimozmluvnú povinnosť zaplatiť túto sumu ako výsledok služby poskytnutej v minulosti zamestnancom a túto službu je možné spoľahlivo oceniť. (iv) Transakcie týkajúce sa platieb na základe podielov Reálna hodnota záväzku voči zamestnancom, týkajúca sa zhodnotenia akcií, ktoré sú vyrovnané hotovosťou, je vykázaná ako náklad so súvzťažným zvýšením záväzkov, počas obdobia, v ktorom má zamestnanec nárok na peňažné platby. Záväzok sa preceňuje ku každému dátumu vykazovania a k dátumu vyrovnania. Každá zmena v reálnej hodnote záväzku je vykázaná ako náklad na zamestnancov vo výkaze ziskov a strát. (u) Nové štandardy a interpretácie, ktoré ešte nie sú účinné a neboli aplikované Nasledujúce nové štandardy, dodatky k štandardom a interpretácie ešte nie sú účinné k 31. decembru 2008 a neboli pri zostavení tejto účtovnej závierky aplikované: IFRIC 13 Customer Loyalty Programmes (Vernostné programy pre zákazníkov) sa venuje účtovaniu v spoločnostiach, ktoré poskytujú vernostné programy pre zákazníkov, kde si zákazník môže vyčerpať kredity v podobe tovaru a služby zdarma alebo so zľavou. IFRIC 13 bude povinným pre účtovnú závierku za rok 2009 a bude aplikovateľný spätne. Banka v súčasnosti posudzuje potenciálny vplyv tejto interpretácie. Dodatok k IFRS 2 Share-based payments Vesting Conditions and Cancellations (Platby na základe podielov Podmienky vzniku nároku na odmenu a zrušenie) objasňuje definíciu vzniku nároku na odmenu, predstavuje koncept neoprávnených nárokov, ktoré majú byť zohľadnené v reálnej hodnote k dátumu poskytnutia a upravuje účtovanie neoprávnených nárokov a zrušenia. Dodatky k IFRS 2 budú povinné pre účtovnú závierku banky za rok 2009 so spätnou aplikovateľnosťou. Neočakáva sa, že tento dodatok bude mať významný vplyv na účtovnú závierku banky. Novelizovaný IFRS 3 Business Combinations (Podnikové kombinácie) (2008) zahŕňa nasledovné zmeny, ktoré budú pravdepodobne pre banku relevantné: - Definícia podnikania bola rozšírená, čo môže vyústiť do viacerých akvizícií, ktoré budú považované za podnikové kombinácie. - Podmienený záväzok bude oceňovaný v reálnej hodnote s následnými zmenami v reálnej hodnote vykázanými vo výkaze ziskov a strát. - Transakčné náklady, iné ako náklady na emitovanie nástrojov vlastného imania a finančných záväzkov, budú vykázané ako náklad v čase ich vzniku. - Akýkoľvek skôr vykázaný podiel na nadobúdanom subjekte bude ocenený v reálnej hodnote, prislúchajúce zisky a straty budú vykázané vo výkaze ziskov a strát. - Akýkoľvek menšinový podiel bude ocenený buď reálnou hodnotou alebo na základe alikvotného podielu identifikovateľného majetku, záväzkov a podmienených záväzkov nadobúdaného subjektu, na báze transakcia po transakcii. Novelizovaný IFRS 3 bude povinným pre účtovnú závierku banky za rok 2010 s prospektívnou platnosťou, a teda nebude mať vplyv na minulé obdobia v účtovnej závierke banky za rok

19 3. Významné účtovné postupy pokračovanie (u) Nové štandardy a interpretácie, ktoré ešte nie sú účinné a neboli aplikované pokračovanie IFRS 8 Operating Segments (Prevádzkové segmenty) predstavuje manažérsky prístup k segmentovému vykazovaniu. IFRS 8 sa stáva povinným pre účtovnú závierku banky za rok Požadovaná je zmena prezentácie a vykazovania informácií o segmentoch na základe vnútorných správ, ktoré pravidelne preveruje vedúci účtovnej jednotky s rozhodovacou právomocou s cieľom rozhodovať o prostriedkoch, ktoré sa majú segmentu prideliť, a posudzovať jeho výkonnosť. Tento štandard nebude mať vplyv na zisk, stratu alebo vlastné imanie. Banka v súčasnosti posudzuje potenciálny vplyv tohto štandardu na segmentové vykazovanie banky. Novelizovaný IAS 1 Presentation of Financial Statements (Prezentácia účtovnej závierky) (2007) predstavuje výraz súhrnný výsledok hospodárenia, ktorý predstavuje zmeny vo vlastnom imaní počas obdobia, iné ako tie, ktoré sú výsledkom transakcií s vlastníkmi konajúcimi v rámci svojich právomocí ako vlastníci. Súhrnný výsledok hospodárenia môže byť prezentovaný buď v rámci výkazu ziskov a strát (kombinujúci v jednom výkaze výkaz ziskov a strát a všetky zmeny, ktoré sa netýkajú vlastníkov) alebo vo výkaze ziskov a strát a samostatnom výkaze súhrnného výsledku hospodárenia. Očakáva sa, že novelizovaný IAS 1, ktorý sa stáva povinným pre účtovnú závierku banky za rok 2009, bude mať významný vplyv na prezentáciu účtovnej závierky, keďže banka plánuje zahrnúť výkaz súhrnného výsledku hospodárenia do jedného výkazu ziskov a strát v účtovnej závierke za rok Novelizovaný IAS 23 Borrowing Costs (Náklady na prijaté úvery a pôžičky) ruší možnosť zaúčtovať náklady na prijaté úvery a pôžičky a požaduje, aby spoločnosť kapitalizovala tieto náklady priamo priraditeľné k akvizícii, zhotoveniu alebo výrobe majetku ako časť obstarávacej ceny tohto majetku. Novelizovaný IAS 23 bude povinný pre účtovnú závierku banky za rok 2009, ale banka neočakáva, že bude mať významný vplyv na účtovnú závierku. Dodatok k IAS 27 Consolidated and Separate Financial Statements (Konsolidovaná a individuálna účtovná závierka) (2008) požaduje, aby boli všetky dividendy z dcérskej spoločnosti, spoluovládaného subjektu alebo pridruženého podniku vykázané vo výnosoch v samostatnej účtovnej závierke investora, ak vznikne právo na vyplatenie dividendy. Tento dodatok k IAS 27 sa stáva povinným pre účtovnú závierku banky za rok 2009 s prospektívnou platnosťou, preto nebude mať vplyv na túto účtovnú závierku. Dodatky k IAS 32 a IAS 1 Presentation of Financial Statements Puttable Financial Instruments (Finančné nástroje: prezentácia Nástroj obsahujúci právo predať a povinnosti vyplývajúce z likvidácie) požadujú, aby nástroje obsahujúce právo predať a nástroje, ktoré iba pri likvidácii uvalia na spoločnosť povinnosť dodať tretej spoločnosti alikvotnú časť čistých aktív spoločnosti, boli klasifikované ako vlastné imanie pri splnení určitých podmienok. Neočakáva sa, že dodatky, ktoré sa stanú povinnými pre účtovnú závierku banky za rok 2009 a budú spätne aplikovateľné, budú mať významný vplyv na účtovnú závierku. Rada pre medzinárodné účtovné štandardy vydala určité dodatky k existujúcim štandardom ako časť ich prvého projektu každoročných vylepšení. Dátumy účinnosti týchto dodatkov sa líšia v závislosti od štandardu a väčšina bude aplikovateľná pre účtovnú závierku banky za rok Banka neočakáva, že dodatky budú mať významný vplyv na účtovnú závierku. Dodatky k IAS 39 Financial Instruments: Recognition and Measurement Eligible Hedged Items (Finančné nástroje: vykazovanie a oceňovanie Kvalifikované podkladové aktíva) objasňuje aplikáciu existujúcich princípov, ktoré stanovujú, či špecifické riziká alebo časti peňažných tokov sú kvalifikované pre určenie zabezpečovacieho vzťahu. Dodatky sa stanú povinnými pre účtovnú závierku banky za rok 2010 so spätnou platnosťou. Banka v súčasnosti posudzuje potenciálny vplyv tohto dodatku

20 4. Použitie odhadov a úsudkov Tieto vyhlásenia dopĺňajú komentár k riadeniu finančného rizika (pozri poznámku 5). Kľúčové zdroje neistoty v odhadoch Opravné položky na zníženie hodnoty pohľadávok Majetok zaúčtovaný v umorovanej hodnote je ocenený v súvislosti s prípadným znížením hodnoty na základe účtovných predpisov popísaných v bode 3 (h)(vi). Zložka celkovej špecifickej opravnej položky na zníženie hodnoty, ktorá sa vzťahuje k zmluvnej strane, sa aplikuje na pohľadávky hodnotené v súvislosti so znížením hodnoty individuálne a je založená na najlepšom odhade súčasnej hodnoty peňažných tokov, ktoré banka očakáva. Pri odhadovaní týchto peňažných tokov robí manažment úsudky o finančnej situácii zmluvnej strany a o čistej predajnej cene zabezpečenia. Každé zníženie hodnoty majetku je posudzované podľa vlastných meradiel, stratégie vymáhania a odhad vymožiteľných peňažných tokov je nezávisle schválený manažmentom úverového rizika. Skupinové opravné položky na zníženie hodnoty pohľadávok sú posudzované, keď sú prirodzené úverové straty obsiahnuté v portfóliu pohľadávok s podobnými ekonomickými charakteristikami, kde je možné objektívne dokázať zníženie hodnoty pohľadávok a individuálne zníženie hodnoty nie je možné identifikovať. Pri posudzovaní výšky strát zo zníženia hodnoty pohľadávok na skupinovej úrovni manažment berie do úvahy faktory ako kvalita úveru, veľkosť a koncentrácia portfólia a ekonomické faktory. V snahe odhadnúť výšku strát zo zníženia hodnoty sú prijaté predpoklady na zadefinovanie spôsobu, akým sú namodelované prirodzené straty, a sú zadané požadované vstupné údaje založené na historickej skúsenosti a súčasných ekonomických podmienkach. Presnosť opravných položiek na zníženie hodnoty závisí od kvality odhadu budúcich peňažných tokov pre straty zo zníženia hodnoty na individuálnej úrovni a od modelu predpokladov a parametrov použitých pri výpočte skupinových opravných položiek na zníženie hodnoty. Určovanie reálnej hodnoty Určovanie reálnej hodnoty finančného majetku a záväzkov, pre ktoré nie je známa trhová cena, si vyžaduje použitie oceňovacích techník, ktoré sú popísané v bode 3 (h)(v) poznámok. Pre finančné nástroje, ktoré sú obchodované zriedka a nie sú cenovo transparentné, reálna hodnota je menej objektívna a vyžaduje si viaceré úrovne úvah založených na likvidite, koncentrácii, neistote trhových faktorov, cenových predpokladov a ostatných rizík ovplyvňujúcich daný nástroj. Významné úvahy pri aplikovaní účtovných postupov banky Významné úvahy, ktoré spravila banka pri aplikovaní účtovných postupov zahŕňajú: Oceňovanie finančných nástrojov Účtovné princípy, ktorými banka meria reálnu hodnotu sú uvedené v poznámkach 3(h)(v)

21 4. Použitie odhadov a úsudkov pokračovanie Významné úvahy pri aplikovaní účtovných postupov banky pokračovanie Banka určuje reálne hodnoty použitím nasledovnej hierarchie metód: Kótovaná trhová cena na aktívnom trhu pre identický nástroj. Oceňovacie techniky založené na pozorovateľných vstupoch. Táto kategória zahŕňa nástroje ocenené použitím nasledovných informácií: kótovaná trhová cena na aktívnom trhu pre podobné nástroje; kótované ceny pre podobné nástroje na trhoch, ktoré sú považované za menej aktívne; alebo iné oceňovacie techniky, kde všetky významné vstupy sú priamo alebo nepriamo pozorovateľné z trhových údajov. Oceňovacie techniky používajúce významne nepozorovateľné vstupy. Táto kategória zahŕňa všetky nástroje, kde oceňovacie techniky obsahujú vstupy, ktoré nie sú založené na pozorovateľných údajoch a nepozorovateľné vstupy môžu mať významný vplyv na ocenenie nástroja. Táto kategória zahŕňa nástroje, ktoré sú ocenené na základe trhovej ceny pre podobné nástroje, pre ktoré je potrebné zohľadniť významnú nepozorovateľnú úpravu alebo predpoklad, aby sa zohľadnil rozdiel medzi nástrojmi. Reálne hodnoty finančného majetku a finančných záväzkov, ktoré sú obchodované na aktívnych trhoch, sú založené na kótovaných trhových cenách alebo kotácií cien dílerom. Pre všetky ostatné finančné nástroje, banka určí reálne hodnoty použitím oceňovacích techník. Oceňovacie techniky zahŕňajú čistú súčasnú hodnotu a modely diskontovaných peňažných tokov, porovnanie k podobným nástrojom, pre ktoré existuje trh pozorovateľných cien a iné oceňovacie modely. Predpoklady a vstupy použité v oceňovacích technikách obsahujú bezrizikové a benchmarkové úrokové sadzby, úverový spread a ostatné prémie použité pri odhadovaní diskontných sadzieb, cien dlhopisov a akcií, kurzov cudzích mien, akcie a akciové indexy a očakávané volatility a korelácie. Cieľom oceňovacích techník je určiť reálnu hodnotu, ktorá odzrkadľuje cenu finančného nástroja ku dňu vykazovania a ktorá by bola stanovená účastníkmi trhu za trhových podmienok. Banka používa uznávaný a rozšírený model oceňovania pre určenie reálnej hodnoty bežných a jednoduchších finančných nástrojov, ako sú úrokové a menové swapy, ktoré používajú pozorovateľné trhové údaje a ktoré si vyžadujú menšie manažérske úsudky a odhady. Pozorovateľné ceny a vstupy do modelu sú na trhu zvyčajne dostupné pre kótované dlhopisy a majetkové cenné papiere, deriváty obchodované na burze a jednoduché mimo burzové deriváty ako sú úrokové swapy. Dostupnosť pozorovateľných trhových cien a vstupov do modelu znižuje potrebu manažérskych úsudkov a odhadov a takisto znižuje neistotu súvisiacu s určením reálnych hodnôt. Dostupnosť pozorovateľných trhových cien a vstupov sa mení v závislosti od produktov a trhov a je viac náchylná na zmeny na základe špecifických udalostí a všeobecných podmienok na finančných trhoch. Pre komplexnejšie nástroje banka používa vlastné modely oceňovania, ktoré sú zvyčajne vyvinuté z uznávaných modelov. Niektoré alebo všetky významné vstupy do týchto modelov nemusia byť pozorovateľné z trhu, ale sú odvodené z trhových cien alebo sadzieb alebo sú odhadnuté na základe predpokladov. Príkladom nástroja, ktorý zahŕňa významné nepozorovateľné vstupy, obsahuje určité mimo burzové štruktúrované deriváty, určité úvery a cenné papiere, pre ktoré neexistuje aktívny trh a úroky v sekuritizácii. Oceňovacie modely, ktoré používajú významné nepozorovateľné vstupy, si vyžadujú vyšší stupeň manažérskeho úsudku a odhadov pri určovaní reálnej hodnoty. Manažérske úsudky a odhady sú zvyčajne vyžadované pre výber vhodného modelu oceňovania, určenie očakávaných budúcich peňažných tokov z finančného nástroja, určenie pravdepodobnosti zlyhania protistrany a predčasného splatenia a výber vhodnej diskontnej sadzby