Obsah Rizikové faktory 1 Zodpovedné osoby 3 Zákonní audítori 4 Rizikové faktory 4 Informácie o emitentovi 4 Prehľad podnikateľskej činnosti 5 Organiza

Transcription

1 REGISTRAČNÝ DOKUMENT Bratislava, január 2006 VÚB je členom Gruppo Banca Intesa

2 Obsah Rizikové faktory 1 Zodpovedné osoby 3 Zákonní audítori 4 Rizikové faktory 4 Informácie o emitentovi 4 Prehľad podnikateľskej činnosti 5 Organizačná štruktúra 9 Informácie o trende 11 Správne, riadiace a dozorné orgány 11 Finančné informácie týkajúce sa aktív a pasív, finančnej situácie a ziskov a strát emitenta 14 Významné zmluvy 38 Informácie tretej strany 39 Dokumenty na nahliadnutie 39 Zoznam krížových odkazov použitých v Registračnom dokumente 39 Registračný dokument

3 Rizikové faktory Slovensko so vstupom do NATO v marci a do EÚ v máji 2004 úspešne zavŕšilo svoje integračné úsilie. Medzinárodné politické riziko krajiny sa tak zmenšilo na úroveň ostatných členov vyspelej časti Európy. Vďaka zavedeným štrukturálnym reformám sa zlepšila dôveryhodnosť Slovenska a jeho celkového obrazu ako miesta pre podnikanie. Dôkazy ocenenia smerovania krajiny prichádzali napríklad od Svetovej banky, OECD či ratingových agentúr. Ostatné zlepšenie ratingu krajiny prišlo od agentúry Standard&Poors v decembri 2005, kedy zvýšila rating dlhodobých záväzkov Slovenska v cudzej mene o jeden stupeň na A. Slovensko tak dostalo najvyšší rating spomedzi susedných krajín V-4, o jeden stupeň vyšší než Česká republika a Maďarsko, a o dva stupne vyšší než Poľsko. Čo je ešte dôležitejšie, ocenenie smerovania krajiny prichádzalo od mnohých zahraničných investorov, ktorí sa rozhodli investovať na Slovensku. PZI projekty sú oznamované nielen v automobilovom a prislúchajúcich odvetviach, ale aj v službách, ktoré zahrňujú aj sektor IT. Všetky tieto investície jasne demonštrujú zvýšenú atraktivitu Slovenska ako miesta pre podnikanie. Aj napriek koaličnej kríze v septembri minulého roka a dočasnej blokácii parlamentu sa menšinovej vláde podarilo udržať sa pri moci. Navyše, dokázala v prvej polovici roka zabezpečiť schválenie kľúčovej reformy zdravotníctva v parlamente. Predsa len osud niektorých ďalších reforiem, najmä reformy školstva, ostáva neistý. Plány fiškálnej konsolidácie, ktoré predpokladajú dosiahnutie Maastrichtského limitu pre deficit verejných financií až v roku 2007 možno považovať za málo ambiciózne. Napriek tomu však považujeme celkový výhľad za priaznivý. Pozitívny vývoj ekonomiky Slovenska demonštrujú priaznivé makroekonomické ukazovatele. Rast HDP v druhom štvrťroku 2005 dosiahol 5,1 % a v treťom štvrťroku dokonca silných 6,2 %, čím Slovensko potvrdilo pozíciu jednej z najrýchlejšie rastúcich ekonomík spomedzi krajín strednej Európy. Rast bol podporený pokračujúcim oživením domáceho dopytu, tak investičného ako aj domácej spotreby, a v druhom polroku bol ekonomický rast podporený opäť aj externým dopytom. Oživenie spotrebiteľského dopytu vďačí okrem zlepšeniu na trhu práce aj poklesu inflácie, z 9,3 % na konci 2003 a 5,9 % na konci 2004 na historicky najnižšiu úroveň 2,0 % v júli Rast regulovaných cien zemného plynu a tepla však zvýšil infláciu v decembri na 3,7 %, blízko hornej hranice cieľa NBS. Jadrová inflácia však zostáva na nízkej úrovni, na konci roka 2005 dosiahla 1,7 % r/r, čo potvrdzuje, že v ekonomike sa neprejavujú fundamentálne dopytové tlaky. Nateraz sa javí, že zvýšené ceny energií v dôsledku rastu cien ropy počas letných mesiacov výraznejšie nespomalia rast domácej spotreby. Čo sa týka vonkajšieho obchodu, zahraničnoobchodná bilancia sa v roku 2005 oproti predchádzajúcemu roku zhoršila ovplyvnená vyššími dovozmi najmä investičných tovarov. Deficit bežného účtu platobnej bilancie sa prehĺbil kvôli repatriácii ziskov zahraničnými vlastníkmi slovenských spoločností. Avšak v druhom polroku 2005 dochádzalo k znižovaniu deficitu obchodnej bilancie v porovnaní s rokom predchádzajúcim, sledovali sme vyššie tempá rastu vývozov než dovozov. Priaznivé ekonomické fundamenty prirodzene vytvárajú v dlhodobejšom horizonte priestor pre zhodnotenie slovenskej koruny. Tá sa v roku 2005 oproti svojej referenčnej mene, euru, zhodnotila o 2,3 %, teda v menšej miere v porovnaní s posilnením o 5,9 % v roku 2004, vývoj však bol do veľkej miery ovplyvnený regionálnym sentimentom a nie samotnými ekonomickými ukazovateľmi. V úvode roka minulého roka však bol regionálny sentiment veľmi priaznivý a koruna prudko posilňovala, na čo centrálna banka na konci februára reagovala znížením úrokových sadzieb o 100 bázických bodov, čím kľúčová dvojtýždňová repo sadzba klesla na 3,0 %. V ďalších mesiacoch však už NBS sadzbami nehýbala, čo súviselo tiež s vývojom koruny, ktorá sa pohybovala v úzkom pásme. K výraznejšiemu posilneniu sa koruny došlo až v závere roka, keď v novembri Slovensko slovenská koruna vstúpila do systému výmenných kurzov ERMII. Tento krok súvisí s plánom prijať euro v januári 2009 a zvýšil dopyt investorov po korune, vzhľadom k dobrým predpokladom Slovenska splniť Maastrichtské kritériá a prijať euro v stanovenom termíne. V krátkodobom horizonte pravdepodobne bude menu i naďalej ovplyvňovať predovšetkým nálada investorov voči regiónu, v strednodobom až dlhodobom horizonte by však mala koruna posilňovať v súlade so silnejúcou ekonomikou. V čase príprav na vstup do EMU v roku 2009 predpokladáme nominálnu apreciáciu koruny okolo 4 % ročne. Čo sa týka menovej politiky, centrálna banka v ostatnom čase zmenila svoj postoj z neutrálneho smerom k sprísňovaniu menovej politiky v budúcnosti, vzhľadom na obavu z možných sekundárnych dopadov vyšších cien energií na ostatné tovary a služby. Kurzová zložka menového indexu centrálnej banky pôsobila v treťom štvrťroku viac uvoľnene než sa pôvodne predpokladalo, a z vyjadrení predstaviteľov NBS vyplynulo, že ak sa koruna neposilní na úrovne SKK/EUR bude nevyhnutné v ekonomike sprísniť menové podmienky, najmä v súvislosti s cieľom centrálnej banky splniť inflačné kritériá ku koncu roku 2006 a 2007 (ktoré sú vzhľadom na plánovaný vstup do EMU pomerne ambiciózne). Vzhľadom k obnovenému apreciačnému tlaku na korunu na konci roku 2005 a na začiatku tohto roku, nemôžeme vylúčiť, že centrálna banka 1

4 ponechá úrokové sadzby na terajších úrovniach. Je však rovnako možné, že v snahe o splnenie inflačných kritérií centrálna banka pristúpi v horizonte troch mesiacov k zvýšeniu oficiálnych úrokových sadzieb. Rizikom pre vývoj slovenskej ekonomiky zostáva tiež regionálny vývoj, vrátane oddialenia ambícií susedných krajín na skoré prijatie eura. Práve nedostatočná fiškálna konsolidácia v Maďarsku či politické napätie v Poľsku ovplyvnilo v druhej polovici roku 2005 negatívne aj slovenské aktíva. S nadchádzajúcimi slovenskými parlamentnými voľbami v roku 2006 je možné, že zoskupenie novej vlády nebude preferovať prijatie eura v plánovanom roku 2009 z rôznych príčin a ako argument použije koordináciu so svojimi susedmi. Oddialenie stratégie prijatia eura na Slovensku by však mohlo viesť k strate dôvery investorov v pokračovanie fiškálnej konsolidácie a v snahe znižovať infláciu na Slovensku, čo by mohlo vyústiť do požadovanej vyššej rizikovej prémie na slovenské aktíva, vrátane dlhopisov a národnej meny. Pred uskutočnením investičného rozhodnutia by mali potenciálni investori dôkladne zvážiť uvedené ekonomické a politické riziká ako aj úvahy o predpokladanom vývoji a ďalšie možné riziká spojené so Slovenskou republikou a s emitentom, spolu s informáciami obsiahnutými v celom tomto Registračnom dokumente a na základe ich dôsledného ohodnotenia rozhodnúť sa o správnosti budúcej investície. Emitent si nie je vedomý rizík, ktoré by mohli ovplyvniť schopnosť splniť jeho záväzky z cenných papierov. Štatistické údaje uvedené v tomto Registračnom dokumente pochádzajú z verejne dostupných informačných zdrojov (pokiaľ nie je uvedené inak). Emitent osobitne nezisťoval presnosť týchto štatistických informácií. Zdroj údajov: ŠÚ SR, NBS, odhady VÚB, a. s. 2

5 Zodpovedné osoby Všeobecná úverová banka, a. s., so sídlom Mlynské nivy 1, Bratislava, IČO: , zapísaná v Obchodnom registri Okresného súdu Bratislava I, oddiel: Sa, vložka č. 341/B (ďalej len VÚB, a. s., emitent, spoločnosť alebo banka), zastúpená členom predstavenstva Ing. Romanom Klabanom a členom predstavenstva Ing. Jozefom Kausichom vyhlasuje, že ako emitent nesie zodpovednosť za informácie obsiahnuté v tomto Registračnom dokumente. Emitent vyhlasuje, že príprave tohto Registračného dokumentu bola venovaná náležitá starostlivosť podľa najlepších vedomostí a znalostí, že informácie a údaje v ňom uvedené sú aktuálne, úplné, pravdivé a v súlade so skutočnosťou a neboli vynechané žiadne údaje, ktoré by mohli ovplyvniť význam tohto Registračného dokumentu, presné a správne posúdenie emitenta a ním vydaných cenných papierov. Emitent vyhlasuje, že údaje z ročných konsolidovaných účtovných závierok za rok 2003 a 2004, zostavených podľa slovenských účtovných štandardov a údaje z ročných konsolidovaných účtovných závierok za rok 2003 a 2004 zostavených v súlade s medzinárodnými štandardmi finančného vykazovania sú audítorsky overené a audit vykonala spoločnosť Ernst & Young Slovakia, spol. s.r.o., Zochova 6-8, Bratislava (licencia SKAU č. 257). Okrem údajov uvedených vo výsledkoch hospodárenia podľa SAS a IFRS za roky 2003 a 2004, neboli podrobené auditu žiadne iné údaje. 3

6 Zákonní audítori Audit Konsolidovanej účtovnej závierky za rok končiaci 31. decembra 2003 pripravený v súlade s účtovnými pravidlami platnými v Slovenskej republike a audit Konsolidovanej účtovnej závierky za rok končiaci 31. decembra 2003 pripravený v súlade s Medzinárodnými štandardmi finančného vykazovania, vykonala spoločnosť Ernst & Young Slovakia, spol. s.r.o., Zochova 6-8, Bratislava, ktorá je členom SKAU (licencia SKAU č. 257). Audit Konsolidovanej účtovnej závierky za rok končiaci 31. decembra 2004 zostavený podľa slovenských účtovných štandardov a audit Konsolidovanej účtovnej závierky za rok končiaci 31. decembra 2004 zostavený v súlade s Medzinárodnými štandardmi finančného vykazovania, vykonala spoločnosť Ernst & Young Slovakia, spol. s.r.o., Zochova 6-8, Bratislava, ktorá je členom SKAU (licencia SKAU č. 257). Rizikové faktory Popis rizikových faktorov týkajúcich sa emitenta alebo ním vydaných cenných papierov sa nachádza na strane 1 a 2 tohto Registračného dokumentu. Informácie o emitentovi História a vývoj emitenta Obchodné meno : Všeobecná úverová banka, a. s.; skrátený názov: VÚB, a. s. zapísaná v Obchodnom registri Okresného súdu Bratislava I. Oddiel: Sa, vložka číslo: 341/B Dátum registrácie : Identifikačné číslo : Sídlo : Mlynské nivy Bratislava Právna forma : akciová spoločnosť Právne predpisy, na základe ktorých vykonáva činnosť: : zákon č. 513/1991 Zb. Obchodný zákonník, v znení neskorších predpisov; zákon č. 483/2001 Z. z. o bankách, v znení neskorších predpisov; zákon č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách, v znení neskorších predpisov Krajina registrácie : Slovenská republika Číslo telefónu : 02/ Číslo faxu : 02/ Internetová stránka : Všeobecná úverová banka bola založená Štátnou bankou československou v súvislosti s reformou československého bankového systému k , ako štátny peňažný ústav (š.p.ú.) s pôsobnosťou na území celej ČSFR. 4

7 VÚB, š.p.ú. bola zaradená do prvej vlny kupónovej privatizácie. V súlade so schváleným privatizačným projektom bola transformovaná, s účinnosťou od , na akciovú spoločnosť. Do obchodného registra bola VÚB, a. s., zapísaná so základným imaním Kčs. VÚB, a. s., bola založená v súlade s právnym poriadkom Slovenskej republiky, zákonom č. 513/1991 Zb. Obchodný zákonník, zákonom č. 92/1991 Zb. o podmienkach prevodu majetku štátu na iné osoby a zákonom č. 253/1991 Zb. o pôsobnosti orgánov vo veciach prevodov majetku štátu na iné osoby a Fonde národného majetku SR, v súlade s uznesením vlády ČSFR č. 1 zo dňa , o schválení privatizačného projektu, vypracovaného pre privatizáciu Všeobecnej úverovej banky. Spoločnosť bola založená na dobu neurčitú. Na základe rozhodnutia Valného zhromaždenia akcionárov VÚB, a. s., zo dňa o zvýšení základného imania emisiou nových akcií, boli nové akcie v počte kusov upísané a splatené. Základné imanie vo výške Sk bolo zapísané do Obchodného registra Okresného súdu Bratislava I. v Bratislave dňa Rozhodnutím mimoriadneho Valného zhromaždenia akcionárov VÚB, a. s., konaného dňa , bolo zvýšené základné imanie VÚB, a. s., o mil. Sk upísaním nových akcií. Základné imanie vo výške Sk je zapísané v Obchodnom registri Okresného súdu Bratislava I, zo dňa V roku 2001, nadobudnutím majoritného podielu zahraničným akcionárom Gruppo IntesaBci, ktorý získal 94,46 %-ný podiel akcií VÚB, a. s., sa banka stala členom tejto významnej finančnej skupiny. Finančná skupina Banca Intesa (predtým Gruppo IntesaBci), je podľa bilančnej sumy a objemu vlastného kapitálu najväčšou bankou v Taliansku a jednou z popredných bánk v Európe. Jej klientskú základňu tvorí cca 11,5 mil. klientov, z toho 9 mil. v Taliansku a 2,5 mil. v zahraničí. Popri svojej materskej krajine pôsobí Banca Intesa vo viac ako 30 krajinách sveta, kde má k dispozícii okolo 700 odbytových miest. V konkurencii s ostatnými talianskymi bankami si banka udržuje dlhodobo vedúcu pozíciu v oblasti zahranično-obchodných aktivít, s podielom na trhu väčším ako 20 %. Stratégia banky, od vstupu Banca Intesa, bola zameraná na cieľavedomú reštrukturalizáciu a transformáciu, ktoré počas uplynulých rokov premenili banku na modernú, dynamickú a proklientsky orientovanú finančnú inštitúciu. V poslednom období emitent nezaznamenal žiadne skutočnosti, ktoré sú v rozhodujúcej miere dôležité pre vyhodnotenie solventnosti banky. Banka plní všetky, regulátormi predpísané limity obozretného hospodárenia. Strategickým zámerom VÚB, a. s., v najbližších rokoch je neustále upevňovanie jej postavenia na slovenskom bankovom trhu. Začlenenie VÚB, a. s., do Gruppo Intesa vytvorilo predpoklady na posilňovanie dôvery klientov vo finančnú silu banky a jej konkurencieschopnosť aj na európskych finančných trhoch. Tomuto cieľu je podriadený aj proces jej transformácie na klientsky orientovanú organizáciu, vytvárajúcu a prispôsobujúcu svoju činnosť potrebám a požiadavkám trhu. Banka si chce udržať charakter univerzálnej banky, plánuje posilniť služby firemnej klientele, rozšíriť retailové služby a ďalej rozvíjať aktivity na peňažnom a kapitálovom trhu. Dôraz bude klásť na vývoj nových produktov pre klientov, na intenzívnejšiu marketingovú komunikáciu a na zvyšovanie komfortu klientov pri využívaní bankových produktov a služieb. Prehľad podnikateľskej činnosti Hlavné aktivity Všeobecná úverová banka, a. s., je moderná univerzálna banka, ktorá poskytuje široký rozsah produktov a služieb firemným, retailovým a inštitucionálnym klientom v rámci tuzemského a zahraničného trhu. VÚB, a. s., kladie dôraz na stabilitu, lojalitu a dôveru vo vzťahu ku klientom. Predmet činnosti VÚB, a. s., podľa platného výpisu z Obchodného registra Okresného súdu Bratislava I tvorí: - prijímanie vkladov, - poskytovanie úverov, 5

8 - tuzemské prevody peňažných prostriedkov a cezhraničné prevody peňažných prostriedkov (platobný styk a zúčtovanie), - poskytovanie investičných služieb pre klientov v rozsahu osobitné povolenia, - investovanie do cenných papierov na vlastný účet, - obchodovanie na vlastný účet: - 1. s finančnými nástrojmi peňažného trhu v slovenských korunách a v cudzej mene vrátane zmenárenskej činnosti, - 2. s finančnými nástrojmi kapitálového trhu v slovenských korunách a v cudzej mene, - 3. s mincami z drahých kovov, pamätnými bankovkami a pamätnými mincami, hárkami bankoviek a súbormi obehových mincí, - správu pohľadávok klienta na jeho účet vrátane súvisiaceho poradenstva, - finančný lízing, - poskytovanie záruk, otváranie a potvrdzovanie akreditívov, - vydávanie a správu platobných prostriedkov, - poskytovanie poradenských služieb v oblasti podnikania, - vydávanie cenných papierov, účasť na vydávaní cenných papierov a poskytovanie súvisiacich služieb, - finančné sprostredkovanie, - uloženie vecí, - prenájom bezpečnostných schránok, - poskytovanie bankových informácií, - hypotekárne obchody podľa 67 ods. 1 zákona o bankách, - funkciu depozitára podľa osobitného predpisu, - spracúvanie bankoviek, mincí, pamätných bankoviek a pamätných mincí. Hlavné činnosti banky: a) poskytovanie úverov a záruk v slovenských korunách ( Sk ) a v cudzích menách, b) prijímanie a poskytovanie vkladov v Sk a v cudzích menách, c) poskytovanie bankových služieb obyvateľstvu, d) poskytovanie služieb na kapitálovom trhu, e) poskytovanie služieb na medzibankovom trhu, f) poskytovanie služieb v oblasti investičného bankovníctva. Za účelom uspokojovania rastúcich potrieb klientov, banka uvádza na trh nové produkty a služby pre firemných a retailových klientov. V praxi to znamená ponuku širokej škály produktov a služieb - od klasických bankových produktov až po sofistikované služby, ktoré predstavujú spojenie silných firemných aktivít, zvyšovanie diverzifikovaných retailových aktivít a vývoj sofistikovaných aktivít na finančnom trhu. Banka sa sústreďuje na vývoj nových atraktívnych produktov pre klientov, marketingovú komunikáciu a zvýšenie komfortu v prístupnosti bankových produktov a služieb. V období posledných 12 mesiacov pred vyhotovením tohto Registračného dokumentu, VÚB, a. s., zaradila do produktového portfólia nasledovné produkty: - kontokredit povolené prečerpanie na bežnom účte, ktorý je súčasťou VUBusiness kont a flexibiznis účtu v Sk. Kontokredit je poskytovaný podnikateľským subjektom, teda právnickým osobám, ale aj fyzickým osobám podnikateľom. Je poskytovaný klientom aj neklientom VÚB, a. s. Výhodou je poskytnutie bez akejkoľvek potrebnej dokumentácie (platí len pri klientoch), bez zabezpečenia a bez poplatkov. Minimálna výška limitu prečerpania je Sk, maximálna Sk. Banka rozšírila poskytovanie tohto produktu aj pre segment miest, obcí a mestských častí. Pre tieto subjekty je poskytovaný so zvýhodnenou úrokovou sadzbou. - špecializovaný úver financovanie spoločenstiev vlastníkov bytov a nebytových priestorov, ktorý je určený na pokrytie financovania opráv, rekonštrukcií alebo modernizácií spoločných častí, zariadení a príslušenstva bytového domu. Podmienky pri tomto úvere sú oveľa výhodnejšie, ako keby o úver žiadal každý vlastník bytu samostatne, pričom splácanie úveru nepredstavuje žiadne dodatočné zaťaženie pre vlastníkov. Max. výška úveru je 5 mil. Sk. Maximálna doba poskytnutia je 10 rokov. Ide o účelový úver, ktorý môže byť čerpaný jednorázovo alebo postupne. 6

9 Všetky splátky sú hradené z Fondu prevádzky, údržby a opráv, ktorého tvorba je povinná zo zákona. Zabezpečenie najmä bankovou zárukou SZRB, pri najbonitnejších klientoch formou záložného práva na pohľadávku z účtu vedeného vo VÚB, a. s., na ktorom je vedený Fond prevádzky, údržby a opráv, čo v praxi prakticky znamená - bez zabezpečenia, prípadne iné akceptovateľné formy ručenia. Vybavenie do 14 pracovných dní. - finančný leasing ako alternatívna forma financovania hnuteľného a nehnuteľného majetku. Súčasťou leasingových služieb je aj odborné poradenstvo, obchodný a informačný servis pre klientov banky prostredníctvom siete firemných pobočiek. Banka poskytuje: finančný leasing dopravnej techniky osobné, úžitkové a nákladné automobily, návesy a prívesy, autobusy, traktory; finančný leasing strojov a zariadení stroje a zariadenia, technologické celky, výpočtová a kancelárska technika, manipulačné zariadenia, chladiarenská a mraziarenská technika, iné prevádzkové zariadenia; finančný leasing nehnuteľností administratívne, výrobné, skladové, maloobchodné priestory, nákupné centrá, ďalšie priestory podľa predstáv klienta. - financovanie projektov zo zdrojov CEB (Council of Europe Development Banka) je určené pre: malých a stredných podnikateľov, ktorí spĺňajú nasledovné kritériá počet pracovníkov < 500; čisté fixné aktíva < ekvivalent 75 mil. EUR; kapitál, ktorý nie je vo vlastníctve SME < 1/3 celkového kapitálu; projekty realizované samosprávami projekty municipálnej infraštruktúry. - flexibiznis účet - ide o účet pre podnikateľské subjekty v Sk aj v EUR, ktorý je koncipovaný ako balík produktov a služieb. Produkt je určený právnickým osobám, ale aj fyzickým osobám - podnikateľom. Konkurenčnou výhodou je jedinečnosť na trhu. Základ tvorí bežný účet v mene Sk alebo EUR s progresívnym úročením, ku ktorému si klient sám volí zo širokej ponuky produktov a služieb tie, ktoré potrebuje pre svoje podnikanie, takže neplatí za tie, ktoré nevyužíva. Zvolené produkty a služby si môže podľa potrieb kedykoľvek zameniť alebo doplniť. Produkty a služby zvolené v rámci flexibiznis účtu má klient poskytnuté so zľavou oproti tomu, ako keby si ich zakúpil samostatne. - flexiúčet je VUB konto pre občanov. Základ tvorí bežný účet v Sk, ku ktorému si klient sám volí produkty a služby, ktoré chce mať v rámci flexiúčtu zriadené. Klient platí iba za to, čo skutočne potrebuje a čo si sám vyberie do obsahu flexiúčtu. Klient si vyberá z nasledovných produktov a služieb: debetné platobné karty, služby elektronického bankovníctva, povolené prečerpanie, sporiaci účet, kreditné karty, cudzomenový účet, vedenie spotrebného úverového účtu, účtovné položky. V závislosti od počtu a druhu zvolených produktov a služieb je flexiúčet spoplatňovaný podľa príslušného cenového pásma. - Euro flexihypotéka - účelový spotrebný úver, zabezpečený tuzemskou nehnuteľnosťou, poskytovaný v EUR. Účelom je investícia do nehnuteľnosti. Výška úveru môže byť až do 100 % hodnoty založenej nehnuteľnosti. Ďalšie produktové parametre - možnosť vydania hypotekárneho certifikátu, možnosť expresného čerpania, bezplatné mimoriadne ročné splátky do výšky 20 % objemu poskytnutého úveru. - bezúčelová flexihypotéka - bezúčelový spotrebný úver zabezpečený tuzemskou nehnuteľnosťou. Výška úveru - do 100 % hodnoty založenej nehnuteľnosti, maximálne 3 mil. Sk. Ďalšie produktové parametre - možnosť expresného čerpania, bezplatné mimoriadne ročné splátky do výšky 20 % objemu poskytnutého úveru. - Garantovaný vklad je štruktúrovaný produkt vo forme termínovaného účtu, ktorého výška výnosu je závislá od vývoja akciových indexov. Je určený pre fyzické osoby a právnické osoby, ktoré majú záujem o bezpečnú investíciu s možnosťou vyšších výnosov ako pri tradičných depozitných produktoch. Produktové parametre: vklad je chránený FOV, viazanosť na určité obdobie, garancia minimálneho výnosu a výplaty 100 % vkladu na konci doby splatnosti, minimálna výška vkladu Sk. - nákupná kreditná FLEXIKARTA: je to neembosovaná platobná karta MasterCard Electromic, minimálny úverový limit je Sk a maximálny úverový limit je Sk. Ide o platobný prostriedok, ktorým je možné čerpať 7

10 úver, ktorý sa obnovuje každou uhradenou splátkou. Pevná minimálna mesačná splátka je 5 % z úverového limitu a nenavyšujú ju poplatky ani úroky. Pre FLEXIKARTU je povinné inkaso minimálnej splátky z bežného účtu (vedenom vo VÚB, a. s., alebo v inej banke). Kreditnú kartu je možné použiť na: bezhotovostnú platbu u obchodníka, výber hotovosti z bankomatu, cash advance (výber hotovosti pri prepážke banky alebo v zmenárni), dobíjanie predplatených kariet mobilných operátorov, prístup k disponibilnému zostatku na kartovom účte prostredníctvom bankomatov VÚB, a. s., zmenu PIN prostredníctvom bankomatov VÚB, a. s. Hlavné trhy VÚB, a. s., pôsobí na trhu v Slovenskej republike a prostredníctvom jednej pobočky v Prahe, aj na trhu v Českej republike. VÚB, a. s., zaujíma popredné miesto na slovenskom trhu. Je druhou najväčšou bankou na Slovensku podľa celkovej bilančnej sumy a nachádza sa v prvej trojke bánk aj pri porovnávaní na základe ostatných hlavných ukazovateľov. V celkových primárnych vkladoch sa trhový podiel VÚB, a. s., pohybuje okolo úrovne 18 %. Banka sa sústreďuje na rast portfólia úverov poskytnutých klientom, kde sa trhový podiel blíži k 15-tim percentám. Kľúčový zdroj výnosov a rastu objemu úverov poskytli najmä spotrebné úvery, hypotéky a úvery malým a stredným podnikom. VÚB, a. s., zaznamenala významnú expanziu v oblasti správy aktív, pričom v roku 2005 zvýšila objem majetku pod správou VÚB AM na takmer 30 mld. Sk. VÚB, a. s., si aj v roku 2005 udržala výrazné trhové podiely na trhu bankomatov, platobných terminálov a platobných kariet. V rámci ATM si banka udržiava druhý najvyšší trhový podiel na priemernej úrovni 25 %, v oblasti platobných terminálov má VÚB, a. s., vedúce postavenie na trhu s percentuálnym zastúpením okolo 33 % a v oblasti platobných kariet patrí banke druhé miesto s trhovým podielom 27 %. VÚB, a. s., si spomedzi slovenských komerčných bánk aj naďalej udržiava druhý najvyšší počet pobočiek (viac ako 20 %-ný trhový podiel) ako aj zamestnancov (v priemere 20 %-ný trhový podiel). Čistý zisk banky podľa individuálnych výsledkov zostavených v súlade so SAS, ktorý za jedenásť mesiacov roka 2005 tvoril viac než štvrtinu zisku všetkých slovenských bánk, odzrkadľuje predovšetkým výrazný 15 %-ný medziročný nárast v prevádzkových výnosoch. S ohľadom na prevádzkové náklady dosiahol čistý prevádzkový zisk 23 %-ný nárast. VÚB, a. s., poskytuje bankové služby firemným, retailovým aj inštitucionálnym klientom prostredníctvom širokej siete obchodných miest, ktorá zahŕňa 26 korporátnych pobočiek, 207 retailových pobočiek a 10 hypotekárnych centier v rámci celého územia Slovenskej republiky. Podľa stavu k banka na zahraničnom trhu realizuje platobný styk prostredníctvom 23 nostro účtov, v knihách ústredia bolo otvorených 123 loro účtov a korešpondenčné vzťahy banka udržuje s viac ako 600 bankami. Zdroj údajov: odhady VÚB, a. s., na základe informácií zverejňovaných na internetových stránkach ŠÚ SR a NBS. Východiská pre určenie konkurenčnej pozície sú založené na údajoch získaných zo zdrojov Štatistického úradu Slovenskej republiky, Národnej banky Slovenska a odhadov VÚB, a. s. 8

11 Organizačná štruktúra Opis skupiny a pozície emitenta v tejto skupine VÚB, a. s., je členom skupiny Intesa. K akcionárom s rozhodujúcim podielom na ZI a hlasovacích právach emitenta je Intesa Holding Interanational S.A., Luxemburg. Závislosť VÚB, a. s., na iných subjektoch v rámci skupiny je priamo úmerná podielu týchto subjektov na základnom imaní emitenta. Právnická osoba, ktorá má kontrolu nad VÚB, a. s. Obchodné meno % podielu S í d l o IČO Intesa Holding International S.A. 96, Boulevard du Prince Henri, L-1724, Luxembourg B Právnické osoby pod kontrolou akcionára, ktorý má kontrolu nad VÚB, a. s. Obchodné meno % podielu S í d l o IČO Banque Sudameris S.A. 99,99 23, rue Linois RCS Paris, Francúzsko Banca Intesa ad Beograd 90,0 Ulica Milentija Popovica 7b Beograd, Srbsko IntesaBci Capital and Finance Ltd. 99 Dublin Intesa Soditic Trade Finance Ltd. 50 Wellington House, 125 The Strand, WC2ROAP London, Veľká Británia Central-European International 100 Medve útca, 4-14 H 1027 Budapest, Bank Ltd. Maďarsko Privredna Banka Zagreb D.D. 76,3 Rackoga 6, HR Zagreb, Chorvátsko Société Européenne de Banque S.A. 99, Boulevard du Prince Henri, L-1724 B Luxembourg, Luxembursko Atlantis S.A. 18,752 San Martin 195, 1038 Buenos Aires China International Packaging 17,5 Building No. 2, 54 North-West Third n.a. Leasing Co. Ltd. (Leasepack) Ring Road, Pechino Small Business Credit Bank (Closed Joint Stock Company) 77,0 31 Shabolovka St., bldg. B, Moskva Rusko Právnická osoba, ktorá má kontrolu nad Intesa Holding International S.A. Luxembourg Obchodné meno % podielu S í d l o IČO Banca Intesa S.p.A. Miláno 99,99 Piazza Paolo Ferrari 10, Miláno, Taliansko 9

12 Prehľad o priamych majetkových účastiach VÚB, a. s., v obchodných spoločnostiach k Obchodné meno, sídlo a IČO Predmet podnikania Základné imanie (v tis. Sk) Consumer Finance Holding, a.s. Hlavné nám. 12, Kežmarok IČO: VÚB Asset Management, správ. spol., a. s. Mlynské nivy 1, Bratislava IČO: VÚB Leasingová, a. s. Mlynské nivy 1, Bratislava IČO: Recovery, a. s. Mlynské nivy 1, Bratislava IČO: VÚB, Factoring, a. s. Mlynské nivy 1, Bratislava IČO: Nadácia VÚB Mlynské nivy 1, Bratislava IČO: BURZA CENNÝCH PAPIEROV v BRATISLAVE, a. s. Vysoká 17, Bratislava IČO: VÚB Generali, Dôchodková správcovská spoločnosť (DSS), a. s. Mlynské nivy 1, Bratislava IČO: INTERTOUR, a. s. Rybné nám. 1, Bratislava IČO: Slovak Banking Credit Bureau, s.r. o. Na vŕšku 10, Bratislava IČO: RVS, a. s. Zrínskeho 13, Bratislava IČO: BURZA CENNÝCH PAPÍRÚ PRAHA, a. s. Rybná 14, Praha 1 IČO: S.W.I.F.T. Belgicko Av. Adele I, B-1310 La Hulpe, Belgicko MasterCard Incorporated 2000 Purchase Street Purchase, New York VISA EUROPE Ltd. P.O.Box 39662, London W2 6WH, Veľká Británia Poskytovanie nebankových úverov Kolektívne investovanie, správa majetku, investičné poradenstvo Finančný a operačný leasing a poradenstvo Správa, vymáhanie a odkupovanie pohľadávok Factoringové a forfaitingové obchody Podiel VÚB, a. s., na ZI (v %) , , , , ,00 Dobročinná nadácia 200 (nadačné imanie) 100,00 Burza ,20 Správa fondov starobného dôchodkového sporenia Prevádzkovanie hotelových a kongresových služieb Automatizované spracovanie dát v oblasti úverovania Ubytovacie, relaxačnorekreačné služby Burza tis. CZK , , ,33 (vklad VÚB, a. s.) ,69 7,06 Medzinárodný clearing EUR 0,04 Služby elektronických US$ ,04 platobných metód a kartových obchodov Služby elektronických 150 tis. 0,01 platobných metód EUR a kartových obchodov 10

13 Prehľad o nepriamych majetkových účastiach VÚB, a. s., v obchodných spoločnostiach k Obchodné meno, sídlo a IČO Predmet podnikania Základné imanie (v tis. Sk) Univyc, a. s. Rybná 14, Praha 1 IČO: Centrálny depozitár, a. s. Rybná 14, Praha 1 IČO: Vysporiadanie burzových obchodov tis. CZK Poradenstvo tis. CZK Podiel dcérskej spoločnosti VÚB na ZI vnučkovskej spoločnosti (v %) 100,00 (BCP Praha) 100,00 (BCP Praha) Do skupiny s úzkymi väzbami, z titulu viac ako 20 % podielu na hlasovacích právach, nevchádza iná spoločnosť ako uvedené. Informácie o trende Emitent vyhlasuje, že nedošlo k žiadnej rozhodujúcej nepriaznivej zmene vo vyhliadkach emitenta od dátumu posledných zverejnených audítorsky overených účtovných závierok. Emitentovi nie sú známe žiadne trendy a neistoty, prípadne nevie o žiadnych nárokoch, záväzkoch alebo udalostiach, o ktorých je reálne pravdepodobné, že budú mať podstatný vplyv na perspektívu emitenta aspoň počas bežného finančného roka. Správne, riadiace a dozorné orgány Údaje o členoch štatutárneho orgánu a dozornej rady Najvyšším rozhodovacím orgánom VÚB, a. s., je valné zhromaždenie akcionárov. Dozorná rada je najvyšším kontrolným orgánom VÚB, a. s. Dohliada na výkon pôsobnosti predstavenstva a uskutočňovanie podnikateľskej činnosti banky. Predstavenstvo je štatutárnym orgánom, ktorý riadi činnosť banky, je oprávnené konať v mene VÚB, a. s., vo všetkých veciach a zastupuje ju voči tretím osobám, pred súdom a pred inými orgánmi. Predstavenstvo Meno a priezvisko SPURNY Tomas, MBA predseda predstavenstva a generálny riaditeľ JAQUOTOT Ignacio podpredseda predstavenstva a zástupca generálneho riaditeľa Dátum Trvalý pobyt narodenia Trojská 659/183 B, Praha 7, Česká republika Paseo de Alcobendas 14, Madrid, Španielsko 11

14 KAUSICH Jozef, Ing. člen predstavenstva a vrchný riaditeľ úseku 3000 Firemné bankovníctvo DROSC Mario, Mgr. člen predstavenstva a vrchný riaditeľ úseku 4000 Retailové bankovníctvo KLABAN Roman, Ing. člen predstavenstva a vrchný riaditeľ úseku 2000 Finančné a kapitálové trhy CRISTARELLA Domenico člen predstavenstva a vrchný riaditeľ úseku 5000 Správa, účtovníctvo a kontrola rozpočtu LOCKE Jonathan člen predstavenstva a vrchný riaditeľ úseku Riadenie rizík GOLIAN Ivan, Ing., CSc. člen predstavenstva a vrchný riaditeľ úseku 6000 IT a prevádzka Hraničiarska 256/7A, Bratislava, Slovenská republika Irská 796/5, Praha 6, Česká republika V žabokřiku 649, Praha 9 - Vinoř, Česká republika Via Goldoni 32, Miláno, Taliansko Kenway Road, Londýn, SW5 ORE, Veľká Británia Zvončekova 33, Bratislava, Slovenská republika Dozorná rada Meno a priezvisko SURÁNYI György, Dr. predseda BOCCOLINI Giovanni podpredseda GRANDI Paolo člen PIERDICCHI Massimo člen ARIETTI Adriano člen KÁRÁSZ Pavel, RNDr. CSc. člen MIKUŠINEC Ján člen SEDLÁČEK Milan, Ing. člen BUSSU Giovanni člen Dátum Trvalý pobyt narodenia Galgoczy u. 55, Budapešť, Maďarsko Via Friuli 63, Miláno, Taliansko XXV Aprile 43, Gessate, Taliansko Via Pietro Tamburini 6, Miláno, Taliansko Via Ricasoli 2, Miláno, Taliansko Pod záhradami 64, Bratislava, Slovenská republika Wolkerova 17/2547, Nové Zámky, Slovenská republika Saratovská 1/3145, Trenčín, Slovenská republika Via Tiraboschi 8, Miláno, Taliansko Z aktivít vykonávaných mimo VÚB, a. s., žiadny člen predstavenstva alebo dozornej rady nevykonáva aktivitu, ktorá by bola významná vzhľadom na emitenta. K banka evidovala priemerný počet zamestnancov vo fyzických osobách v počte zamestnancov. Konflikty záujmov Emitent vyhlasuje, že mu nie sú známe žiadne potenciálne konflikty záujmov medzi povinnosťami voči emitentovi horeuvedených osôb a ich súkromnými záujmami a/alebo inými povinnosťami. 12

15 Hlavní akcionári Základné imanie emitenta Podľa platného výpisu z Obchodného registra predstavuje základné imanie VÚB, a. s., sumu Sk a je rozdelené na: kusov akcií na meno s menovitou hodnotou jednej akcie Sk, verejne obchodovaných, vydaných v zaknihovanej podobe, ISIN SK séria 01, 02, 03, 04, 05, 06; - 89 kusov akcií na meno s menovitou hodnotou jednej akcie Sk, verejne neobchodovaných, vydaných v zaknihovanej podobe, ISIN SK séria 01. S akciou na meno, podľa všeobecne záväzných predpisov a stanov banky je spojené právo akcionára podieľať sa na riadení VÚB, a. s., na podiel z jej zisku a z likvidačného zostatku pri jej zániku. Akcia je voľne prevoditeľná. VÚB, a. s., má celé základné imanie splatené. Štruktúra akcionárov VÚB, a. s., s podielom nad 1 % upísaného základného imania Akcionár Podiel na ZI Celková hodnota VÚB, a. s., (v %) vlastnených akcií v Sk Intesa Holding International S.A. 96, Spolu nad 1 % 96, Domáci akcionári pod 1 % (vrátane) celkom 2, Zahraniční akcionári pod 1 % (vrátane) celkom 0, Spolu pod 1 % 3, SPOLU 100, Počet hlasov akcionára sa určuje pomerom menovitej hodnoty jeho akcií k výške základného imania. Charakter kontroly hlavného akcionára na VÚB, a. s., vyplýva priamo úmerne z jeho podielu na ZI emitenta. Emitentovi nie sú známe žiadne konania zo strany tohto akcionára, ktoré by viedli k zneužitiu kontroly nad VÚB, a. s. Hlavným akcionárom a vlastníkom emitenta, ktorý vykonáva kontrolu nad emitentom je Intesa Holding International S.A., so sídlom Boulevard du Prince Henri, L-1724, Luxembursko, ktorá vlastní 96, % na základnom imaní emitenta. Najvyšším kontrolným orgánom emitenta je dozorná rada, ktorá má 9 členov. Dve tretiny členov dozornej rady volí valné zhromaždenie a jednu tretinu volia zamestnanci emitenta. Emitentovi nie sú známe žiadne mechanizmy, ktorých uplatňovanie môže mať v neskoršom čase za následok zmenu jeho ovládania. Pri posudzovaní vzťahov s každou spriaznenou osobou sa kladie dôraz na podstatu vzťahu, nielen na právnu formu. Transakcie vykonávané s týmito stranami sa realizujú za obvyklých a štandardných obchodných podmienok, ktoré sa bežne uplatňujú pri transakciách medzi nezávislými, neprepojenými stranami. 13

16 Finančné informácie týkajúce sa aktív a pasív, finančnej situácie a ziskov a strát emitenta Historické finančné informácie Konsolidované výsledky hospodárenia podľa SAS za rok 2003 Údaje za rok 2003 sú prevzaté z audítorsky overenej Konsolidovanej účtovnej závierky za rok končiaci 31. decembra 2003 zostavenej podľa slovenských účtovných štandardov. Konsolidovaná účtovná závierka za rok 2003 zostavená podľa SAS, vrátane správ audítorov, bola predložená Úradu pre finančný trh v zmysle 77 a 130 zákona č. 566/2001 Zb. dňa Konsolidovaná súvaha (v tis. Sk) A B 1 2 X Aktíva x x 1 Pokladničná hotovosť, vklady v NBS a zahraničných emisných bankách Štátne dlhopisy bez kupónov a ostatné cenné papiere prijímané NBS na refinancovanie a) štátne dlhopisy b) ostatné cenné papiere Pohľadávky voči bankám a) splatné na požiadanie b) ostatné pohľadávky Pohľadávky voči klientom a) splatné na požiadanie - - b) ostatné pohľadávky Dlhové cenné papiere a) štátnych orgánov b) ostatných subjektov Akcie, podielové listy a ostatné podiely Podielové cenné papiere a vklady Podielové cenné papiere a vklady nezahrnuté do konsolidácie Kladný alebo záporný konsolidovaný rozdiel Nehmotný majetok a) zriaďovacie výdavky - - b) dobré meno (goodwill) - - c) ostatný nehmotný majetok Hmotný majetok a) pozemky a budovy na prevádzkovú činnosť b) ostatný hmotný majetok Ostatné aktíva Pohľadávky voči akcionárom a spoločníkom Náklady a príjmy budúcich období Aktíva celkom A B 1 2 X Pasíva x x 1 Záväzky voči bankám a) splatné na požiadanie

17 b) ostatné záväzky Záväzky voči klientom a) splatné na požiadanie z toho: úsporné b) ostatné záväzky z toho: termínované s výpovednou lehotou Záväzky z dlhových cenných papierov a) vydané dlhové cenné papiere b) ostatné záväzky z dlhových cenných papierov Ostatné pasíva Výnosy a výdavky budúcich období Rezervy Podriadené finančné záväzky Základné imanie Vlastné akcie Emisné ážio Rezervné fondy a ostatné fondy tvorené zo zisku a) zákonný rezervný fond b) ostatné rezervné fondy - - c) ostatné fondy tvorené zo zisku Oceňovacie rozdiely (773) Nerozdelený zisk z minulých rokov bez podielov iných vlastníkov Zisk bežného účtovného obdobia bez podielov iných vlastníkov Čistý zisk bežného účtovného obdobia bez podielov iných vlastníkov a podielov na zisku alebo strate v ekvivalencii Podiel na zisku/(strate) v ekvivalencii bez podielov iných vlastníkov ( ) 17 Podiely iných vlastníkov, z toho: a) základné imanie b) kapitálové fondy - - c) fondy tvorené zo zisku - - d) nerozdelený zisk minulých rokov (4 604) - e) zisk za bežné obdobie Pasíva celkom Konsolidovaný výkaz ziskov a strát (v tis. Sk) A B Výnosy z úrokov a obdobné výnosy Náklady na úroky a obdobné náklady ( ) ( ) 3 Výnosy z akcií a podielov v obchodných spoločnostiach Výnosy z poplatkov a provízií Náklady na poplatky a provízie ( ) ( ) 6 Čistý zisk z finančných operácií X Zisk z predaja investícií Ostatné finančné výnosy Ostatné finančné náklady (57 312) (8 968) 9 Ostatné prevádzkové výnosy z toho: záporný konsolidovaný rozdiel Ostatné prevádzkové náklady ( ) ( ) z toho: kladný konsolidovaný rozdiel Všeobecné prevádzkové náklady ( ) ( ) 12 Použitie rezerv a opravných položiek k hmotnému a nehmotnému majetku Odpisy, tvorba rezerv a opravných položiek k hmotnému a nehmotnému majetku ( ) ( ) 14 Použitie rezerv a opravných položiek k pohľadávkam a zárukám, výnosy z postúpených a odpísaných pohľadávok

18 15 Odpisy, tvorba rezerv a opravných položiek k pohľadávkam a pohľadávkam zo záruk ( ) ( ) 16 Použitie opravných položiek k podielovým cenným papierom a vkladom v spoločnostiach s rozhodujúcim a podstatným vplyvom Tvorba opravných položiek k podielovým cenným papierom a vkladom v spoločnostiach s rozhodujúcim a podstatným vplyvom (7 789) ( ) 18 Použitie ostatných rezerv Tvorba ostatných rezerv ( ) ( ) 20 Použitie ostatných opravných položiek Tvorba ostatných opravných položiek ( ) ( ) 22 Mimoriadne výnosy Mimoriadne náklady (33 001) (974) 24 Daň z príjmov (1 106) 25 Zisk za účtovné obdobie bez podielov iných vlastníkov Podiel na zisku/(strate) v spoločnostiach konsolidovaných ekvivalenciou ( ) 27 Zisk za účtovné obdobie pripadajúci na podiely iných vlastníkov Konsolidované výsledky hospodárenia podľa SAS za rok 2004 Údaje za rok 2004 sú prevzaté z audítorsky overenej Konsolidovanej účtovnej závierky za rok končiaci 31. decembra 2004 zostavenej podľa slovenských účtovných štandardov. Konsolidovaná účtovná závierka za rok 2004 zostavená podľa SAS, vrátane správ audítorov, bola predložená Úradu pre finančný trh v zmysle 77 a 130 zákona č. 566/2001 Zb. dňa Konsolidovaná súvaha (v tis. Sk) A B 1 2 X Aktíva x x 1 Pokladničná hotovosť, vklady v NBS a zahraničných emisných bankách Štátne dlhopisy bez kupónov a ostatné cenné papiere prijímané NBS na refinancovanie a) štátne dlhopisy - - b) ostatné cenné papiere Pohľadávky voči bankám a) splatné na požiadanie b) ostatné pohľadávky Pohľadávky voči klientom a) splatné na požiadanie - - b) ostatné pohľadávky Dlhové cenné papiere a) štátnych orgánov b) ostatných subjektov Akcie, podielové listy a ostatné podiely Podielové cenné papiere a vklady konsolidované ekvivalenciou Podielové cenné papiere a vklady nezahrnuté do konsolidácie Kladný alebo záporný konsolidovaný rozdiel Nehmotný majetok a) zriaďovacie výdavky - - b) dobré meno (goodwill) - - c) ostatný nehmotný majetok Hmotný majetok a) pozemky a budovy na prevádzkovú činnosť b) ostatný hmotný majetok Ostatné aktíva Pohľadávky voči akcionárom a spoločníkom

19 14 Náklady a príjmy budúcich období Aktíva celkom A B 1 2 X Pasíva x x 1 Záväzky voči bankám a) splatné na požiadanie b) ostatné záväzky Záväzky voči klientom a) splatné na požiadanie z toho: úsporné b) ostatné záväzky z toho: termínované s výpovednou lehotou Záväzky z dlhových cenných papierov a) vydané dlhové cenné papiere b) ostatné záväzky z dlhových cenných papierov Ostatné pasíva Výnosy a výdavky budúcich období Rezervy Podriadené finančné záväzky Základné imanie Vlastné akcie Emisné ážio Rezervné fondy a ostatné fondy tvorené zo zisku a) zákonný rezervný fond b) ostatné rezervné fondy - - c) ostatné fondy tvorené zo zisku Oceňovacie rozdiely - (773) 13 Nerozdelený zisk z minulých rokov bez podielov iných vlastníkov Zisk bežného účtovného obdobia bez podielov iných vlastníkov Čistý zisk bežného účtovného obdobia bez podielov iných vlastníkov a podielov na zisku alebo strate v ekvivalencii Podiel na zisku/(strate) v ekvivalencii (45 335) Podiely iných vlastníkov, z toho: a) základné imanie b) kapitálové fondy - - c) fondy tvorené zo zisku - - d) nerozdelený zisk minulých rokov - (4 604) e) zisk za bežné obdobie Pasíva celkom Konsolidovaný výkaz ziskov a strát (v tis. Sk) A B Výnosy z úrokov a obdobné výnosy Náklady na úroky a obdobné náklady ( ) ( ) 3 Výnosy z akcií a podielov v obchodných spoločnostiach Výnosy z poplatkov a provízií Náklady na poplatky a provízie ( ) ( ) 6 Čistý zisk z finančných operácií X Čistý zisk/(strata) z predaja podielových cenných papierov (1 663) Ostatné finančné výnosy

20 8 Ostatné finančné náklady - (57 312) 9 Ostatné prevádzkové výnosy z toho: záporný konsolidovaný rozdiel Ostatné prevádzkové náklady ( ) ( ) z toho: kladný konsolidovaný rozdiel Všeobecné prevádzkové náklady ( ) ( ) 12 Použitie rezerv a opravných položiek k hmotnému a nehmotnému majetku Odpisy, tvorba rezerv a opravných položiek k hmotnému a nehmotnému majetku ( ) ( ) 14 Použitie rezerv a opravných položiek k pohľadávkam a zárukám, výnosy z postúpených a odpísaných pohľadávok Odpisy, tvorba rezerv a opravných položiek k pohľadávkam a pohľadávkam zo záruk ( ) ( ) 16 Použitie opravných položiek k podielovým cenným papierom a vkladom v spoločnostiach s rozhodujúcim a podstatným vplyvom Tvorba opravných položiek k podielovým cenným papierom a vkladom v spoločnostiach s rozhodujúcim a podstatným vplyvom (41 765) (7 789) 18 Použitie ostatných rezerv Tvorba ostatných rezerv ( ) ( ) 20 Použitie ostatných opravných položiek Tvorba ostatných opravných položiek (18 329) ( ) 22 Mimoriadne výnosy Mimoriadne náklady - (33 001) 24 Daň z príjmov ( ) Zisk za účtovné obdobie bez podielov iných vlastníkov Podiel na zisku/(strate) v spoločnostiach konsolidovaných ekvivalenciou (45 335) Zisk za účtovné obdobie pripadajúci na podiely iných vlastníkov (2 447) 768 Konsolidované výsledky hospodárenia podľa IFRS za rok 2003 Údaje za rok 2003 sú prevzaté z audítorsky overenej Konsolidovanej účtovnej závierky za rok končiaci 31. decembra 2003 zostavenej v súlade s Medzinárodnými štandardmi finančného vykazovania. Konsolidovaná účtovná závierka za rok 2003 zostavená v súlade s Medzinárodnými štandardmi finančného vykazovania, vrátane správ audítorov, tvorí prílohu Registračného dokumentu zo dňa , ktorý je jedným zo samostatných dokumentov, tvoriacich Prospekt cenných papierov, ktorý schválil Úrad pre finančný trh rozhodnutím č. GRUFT-003/2005/EPCP zo dňa Oznam o zverejnení prospektu bol uverejnený v Hospodárskych novinách dňa Konsolidovaná súvaha (v mil. Sk) Aktíva Peniaze a zostatky na účtoch v centrálnych bankách Štátne a iné pokladničné poukážky Pohľadávky voči bankám Finančný majetok určený na obchodovanie Derivátové finančné nástroje Finančný majetok k dispozícii na predaj Úvery poskytnuté klientom Investície držané do splatnosti Podielové cenné papiere a vklady Nehmotný majetok Hmotný majetok Daňové pohľadávky Ostatné aktíva Pasíva Záväzky voči centrálnym bankám

21 Záväzky voči iným bankám Derivátové finančné nástroje Vklady a úvery od klientov Emitované dlhové cenné papiere Splatné daňové záväzky Rezervy Ostatné záväzky Podiely minoritných akcionárov 2 2 Vlastné imanie Základné imanie Emisné ážio Rezervné fondy Nerozdelený zisk Podsúvahové záväzky Konsolidovaný výkaz ziskov a strát (v mil. Sk) Úrokové a obdobné výnosy Úrokové a obdobné náklady (6 510) (6 770) Čisté úrokové výnosy Výnosy z poplatkov a provízií Náklady na poplatky a provízie (511) (942) Čisté výnosy z poplatkov a provízií Čistý zisk / (strata) z finančných operácií (228) 343 Ostatné prevádzkové výnosy Čistý zisk/(strata) z predaja investícií 19 - Výnosy z dividend 16 5 Prevádzkové výnosy Mzdy a odmeny zamestnancom (2 223) (2 368) Ostatné prevádzkové náklady (3 190) (3 481) Náklady na reštrukturalizáciu (108) (41) Amortizácia (213) (355) Odpisy (732) (755) Prevádzkové náklady (6 466) (7 000) Prevádzkový zisk pred tvorbou rezerv a opravných položiek Opravné položky a rezervy na podsúvahové riziká Prevádzkový zisk pred zdanením Daňový výnos/ (náklad) 362 (828) Zisk po zdanení Podiely minoritných akcionárov - 5 Čistý zisk za účtovné obdobie Základný zisk na akciu v slovenských korunách Konsolidovaný výkaz peňažných tokov Peňažné toky z prevádzkových činností (v mil. Sk) Zisk pred zmenami stavu prevádzkových aktív a pasív Zníženie štátnych a iných pokladničných poukážok Zvýšenie pohľadávok voči bankám (1 747) (914) 19