Silvano Fashion Group AS

Transcription

1 Silvano Fashion Group AS aasta IV kvartali ja 12 kuu konsolideeritud vahearuanne (auditeerimata) Aruandeperioodi algus 1. jaanuar 2016 Aruandeperioodi lõpp 31. detsember 2016 Ärinimi Silvano Fashion Group AS Äriregistri kood Juriidiline aadress Tulika 15/17, Tallinn Telefon Faks Elektronpost Interneti kodulehekülg Põhitegevusalad Naiste pesu disain, tootmine ja turustamine Audiitor PricewaterhouseCoopers AS

2 Sisukord Tegevusaruanne... 3 Juhatuse deklaratsioon Konsolideeritud finantsseisundi aruanne Konsolideeritud kasumiaruanne Konsolideeritud koondkasumiaruanne Konsolideeritud omakapitali muutuste aruanne Konsolideeritud vahearuande lisad Lisa 1 Kokkuvõte olulistest arvestuspõhimõtetest Lisa 2 Nõuded ostjate vastu ja muud nõuded Lisa 3 Varud Lisa 5 Võlad tarnijatele ja muud kohustused Lisa 6 Omakapital Lisa 7 Kasum aktsia kohta Lisa 8 Müügitulu Lisa 9 Tehingud seotud osapooltega Lisa 10 Tegevussegmendid

3 Tegevusaruanne Üldteave Silvano Fashion Group AS kohta Silvano Fashion Group AS (edaspidi kontsern ) on valdusettevõte, mille omanduses on naistepesu disaini, tootmise, hulgimüügi, frantsiisimüügi ja jaekaubandusega seotud ettevõtted. Kontserni tulu tuleneb Milavitsa, Alisee, Aveline, Lauma Lingerie, Laumelle ja Hidalgo tootemarkidega kaupade müügist hulgimüügi ja frantsiisimüügi kanalite kaudu ning jaemüügist Milavitsa ja Lauma Lingerie nimetuse all tegutsevates kontserni enda jaepoodides. Kontserni peamised müügiturud on Venemaa, Valgevene, Ukraina, muud SRÜ riigid ja Balti riigid. Kontserni emaettevõte on Eestis asuv Silvano Fashion Group AS (edaspidi emaettevõte ). Silvano Fashion Group AS juriidiline aadress on Tulika 15/17, Tallinn, Eesti. Silvano Fashion Group AS aktsiad on noteeritud Nasdaq OMX Tallinna börsil ja Varssavi börsil aasta 31. detsembri seisuga oli kontsernis töötajat ( : töötajat). Kontserni kuuluvad järgmised äriühingud: Asukohamaa Põhitegevusala Emaettevõte Silvano Fashion Group AS Eesti Valdusettevõte Osalus Osalus Silvano Fashion Group AS ettevõtted: Silvano Fashion ZAO Venemaa Hulgi- ja jaekaubandus 100% 100% Silvano Fashion OOO Valgevene Hulgi- ja jaekaubandus 100% 100% Silvano Fashion TOV Ukraina Hulgikaubandus 100% 100% Silvano Fashion SIA Läti Jaekaubandus 100% 100% Milavitsa SP ZAO Valgevene Tootmine ja hulgikaubandus 84,92% 84,91% Yunona OAO Valgevene Tootmine ja hulgikaubandus 58,33% 58,33% Gimil OOO Valgevene Tootmine ja hulgikaubandus 100% 100% Lauma Lingerie AS Läti Tootmine ja hulgikaubandus 100% 100% France Style Lingerie SARL Prantsusmaa Valdusettevõte 0% 100% Alisee SARL Monaco Valdusettevõte 99% 99% Stolichnaja Torgovaja Kompanija Milavitsa ZAO Venemaa Valdusettevõte 100% 100% Baltsped logistik OOO Valgevene Logistika 50% 50% 3

4 Ärikeskkond Kontserni aasta 12 kuu käive moodustas tuhat eurot, vähenedes eelmise aasta sama perioodiga võrreldes 11.3% võrra. Kontserni aasta 12 kuu brutokasum ulatus tuhande euroni ja kasvas sama perioodiga võrreldes 3.4% aasta 12 kuu kontserni brutorentaablus jätkas paranemist ulatudes 54.5%-ni, eelmise aasta sama perioodi vastav näitaja oli 46.8% aasta 12 kuu konsolideeritud ärikasum kasvas 24.6% ulatudes tuhande euroni, võrreldava perioodi aasta 12 kuu konsolideeritud ärikasum oli tuhat eurot. Konsolideeritud EBITDA suurenes 16.9% võrra ja moodustas aasta 12 kuuga tuhat eurot ( tuhat eurot eelmise aasta samal perioodil). Ettevõtte puhaskasumi emaettevõtte aktsionäride osa vähenes 7.4% ja moodustas aasta 12 kuuga tuhat eurot võrreldes puhaskasumiga tuhat eurot aasta 12 kuuga. Kontserni aasta 12 kuu tulemusi mõjutas jätkuv majandussurutis kontserni peamistel turgudel Venemaal, Valgevenes ja Ukrainas ning kontsern ei saavutanud kasvu müügis võrrelduna aastaga. Varasemalt devalveerimiste ja kõrgete inflatsioonimäärade tõttu kannatada saanud ostujõud regiooni riikides püsib jätkuvalt madalal, seetõttu on keeruline näha suhteliselt kiiret majanduskasvu taastumist kõnealustes majanduspiirkondades. Aastaga on kontsern suutnud hoida kontrolli all nii kulu- kui müügihinnad ja üldise hinnapoliitika ning brutokasumi marginaal kasvas 2016.aasta 12 kuuga 54.5%-ni võrreldes 46.8% 2015.aasta 12 kuuga. Aasta jooksul on kontsern suutunud kokku hoida tootmis-, turustus- ja üldhalduskulusid. Võrreldes aasta 12 kuuga turustuskulud suurenesidsid vaid 0.3% võrra ja üldhalduskulud vähenesid 21.4% võrra. Personalikulud vähenesid 17.0% võrra; töötajate arv suurenes 2016.aasta lõpuks 5.8% võrra. Venemaa statistilised majandusnäitajad on mõnevõrra paranenud võrreldes aastaga. Esialgne aastaprognoos näitab, et viimases kvartalis aastal on toimunud majanduslangusest taastumine ja SKP vähenes ainult 0,2% võrra aasta jooksul. Eelmise aasta SKP näitajat mõjutas positiivses suunas oodatust madalam sisenõudluse vähenemine, tingituna nii aeglasemast eratarbimise langusest (2016: -5.0%; 2015: -9.8%) kui ka riikliku sektori kulutustest (2016: -0.3%; 2015: -3.1%). Lisaks, 2016.aastal investeeringud kasvasid 3.3% võrra, võrreldes 2015.a. 13.0% langusega. Tarbijahinnad kasvasid 7.1%-ni võrreldes eelmise aasta sama perioodiga. Venemaa majandus hakkab kohanema uue reaalsusega, samas elanikkonna reaalne ostujõud on jätkuvalt madal, reaalsed sissetulekud jäid eelmise aastaga samale tasemele (+0.6%). Jaemüük Venemaal vähenes võrreldes eelmise aasta sama perioodiga 5.2% võrra. Kontserni müük Venemaal moodustas tuhat eurot kahanedes 7.6% võrreldes 2015.aasta 12 kuuga. Müügid kohalikus valuutas kasvasid 4.1% 12 kuu jooksul. Kontserni Venemaa tütarettevõte avas aasta IV kvartalis 5 poodi, kokku avati 2016.aastal 21 kauplust. Kontsern jätkab oma jaekaupluste avamisega. Lisaks müükide kasvatamisele ning paremale kontrollile turu üle, annab see võimaluse edasi arendada kontserni brändide jaemüügi kontseptsiooni eesmärgiga muuta seda atraktiivsemaks nii meile, kui ka frantsiisipartneritele. Valgevene majandus hetkel veel stabiliseerumise märke ei näita aastal SKP Valgevenes vähenes 2.6% võrra. Langus aasta baasil on siiski pehmem kui 2015.aastal, kui majandus kahanes 3.9%. Majandusnäitajad kirjeldavad majanduses mõnevõrra ebaühtlast olukorda. Samal ajal kui tööstustoodangu mahtude langus aeglustus- 0.4% kahanemine võrreldes langusega 6.6% aastal, siis jaekaubanduse mahtudes aastal, toimus järsem langus, eriti möödunud aasta IV kvartalis võrreldes III kvartaliga ning aasta jaekaubanduse kogumaht vähenes 2.3% võrra võrrelduna 0.2% kasvuga aastal. Kuupõhises arvestuses tõusis tarbijahinnaindeks detsembris 1.1% võrra võrrelduna 0.7%-ga novembris. Aasta keskmiseks inflatsioonimääraks kujunes 11.8%, mis on vähem kui novembrikuu 12% ning see näitaja on ka viimaste aastate madalaim inflatsiooninäitaja. Kontserni müük Valgevenes moodustas aasta 12 kuuga tuhat eurot kahanedes 15.9% võrreldes aastaga. Müük kohalikus valuutas kasvas 5.1% samal perioodil. Kontserni fookus Valgevenes on jaekaubanduse kasumlikkuse parandamine, samuti jätkame oma poeketi laiendamisega, mis sõltub mõistliku hinnatasemega kaubanduspindade kättesaadavusest. Ukraina majanduse taastumine on endiselt aeglane ja habras. Viimati avaldatud majanduse indikaatorid näitavad, et majanduse kasv jätkub tagasihoidlikul trajektooril. Tööstustoodangu kasv oli nii 9 kuu näitajate põhjal kui detsembris kiireim ning sisemajanduse kogutoodangu kasvutempo kiirenes III kvartalis. Detsembris tõusis tarbijahinnaindeks Ukrainas 0.9% võrra võrreldes eelmise kuuga, peale 1.8% suurust kasvu novembris. Detsembri näitaja on viimase 4 kuu madalaim. Tarbijahindade tõus aasta kokkuvõtteks moodustas 12.4%, kiirenedes võrreldes novembrikuu 12.1% näitajaga. Vaatamata gaasihindade korrigeerimisele püsib inflatsioonitempo oluliselt madalamal võrrelduna aasta näitajaga tasemel 43.3% kasvu. Aasta keskmine inflatsioonimäär kahanes, vähenedes 17.5%-lt novembris 14.9%-ni detsembris. Kontserni müügikäive Ukrainas moodustas aastal kokku tuhat eurot, mis on 19.4% võrra vähem võrreldes aasta 12 kuuga. Sama perioodi müügikäive kohalikus valuutas vähenes 3.5% võrra. 4

5 Müügi struktuur Müük turgude lõikes Kontserni müügid 3 põhiturul Venemaa, Valgevene ja Ukraina moodustasid 88,4% kogumüügist. Mõõdetuna kohalikus valuutas, müügi kasv oli vastavalt 4.1% Venemaal ja 5.1% Valgevenes, Ukrainas müük kohalikus valuutas vähenes 3.5%. 12k k 2015 Muutus Muutus, % Venemaa, RUB ,1% Valgevene, BYN ,1% Ukraina, UAH ,5% Kontserni müügitulemused turgude kaupa on väljatoodud alljärgnevas tabelis: 12k k 2015 Muutus, EUR Muutus, % 12k 2016, % käibest 12k 2015, % käibest tuhandetes eurodes Venemaa ,6% 55,1% 52,9% Valgevene ,9% 30,4% 32,0% Ukraina ,4% 2,9% 3,2% Balti riigid ,7% 2,4% 2,8% Teised turud ,8% 9,2% 9,1% Kokku ,3% 100,0% 100,0% Suurim osa aasta 12 kuu müügist on seotud Venemaaga, st tuhat eurot, mis moodustas 55.1% kogukäibest. Venemaa turu osakaal kasvas 2.2 pp võrra. Müügimahult teine piirkond oli Valgevene, kus käive ulatus tuhande euroni, mis moodustas 30.4% kogukäibest (nii jae- kui ka hulgimüük kokku). Müük ärisegmentide lõikes 12k k 2015 Muutus, EUR Muutus, % 12k 2016, % käibest 12k 2015, % käibest tuhandetes eurodes Hulgimüük ,0% 72,7% 75,8% Jaemüük ,1% 27,2% 24,1% Muud tegevusvaldkonnad ,7% 0,1% 0,1% Kokku ,3% 100,0% 100,0% aasta 12 kuu hulgimüügi tulu kahanes 15,0% võrra ja ulatus tuhande euroni, mis moodustas 72.7% kontserni müügitulust (2015. aasta 12 kuud: 75.8%). Hulgimüügi osakaal kogumüügist vähenes 3.1 pp 2016.aastal. Peamised hulgimüügi piirkonnad olid Venemaa, Valgevene ja Ukraina. Kontserni jaemüügikäive suurenes 0.1% võrra ja ulatus tuhande euroni, mis moodustas 27.2% müügitulust. Kontsernile kuuluvate ja frantsiisikaupluste paiknemine Kontsern Frantsiis Kokku Venemaa Ukraina Valgevene Balti riigid Muud riigid Kokku aasta IV kvartali lõpu seisuga opereeris kontsern ja tema frantsiisipartnerid 631 Milavitsa ja 49 Lauma Lingerie brändi poodi, s.h. 93 poodi opereeris kontsern ise. 5

6 Valikulised finantsnäitajad Kontserni aasta 12 kuu (võrrelduna aasta 12 kuuga) ja seisuga (võrrelduna ) valikulised finantsnäitajad on järgmised: tuhandetes eurodes 12k k 2015 Muutus Müügitulu ,3% EBITDA ,9% Aruandeperioodi puhaskasum ,8% Puhaskasum, emaettevõtte omanike osa ,4% Kasum aktsia kohta (eurodes) 0,24 0,26-5,0% Äritegevuse rahavoog perioodil ,5% tuhandetes eurodes Muutus Varad kokku ,7% Käibevarad kokku ,4% Omakapital kokku, emaettevõtte omanike osa ,0% Raha ja raha ekvivalendid ,8% Rentaablusanalüüs, % 12k k 2015 Muutus Brutokasum 54,5 46,8 16,6% EBITDA 33,6 25,5 31,8% Puhaskasum 15,45 16,3-5,0% Puhaskasum, emaettevõtte omanike osa 15,50 14,8 4,4% Finantssuhtarvud, % Muutus ROA 16,0 17,4-8,0% ROE 21,3 23,7-10,2% Hinna/ kasumi suhe 12,2 5,0 143,4% Lühiajaliste kohustuste kattekordaja 4,9 4,2 15,1% Likviidsuskordaja 3,0 2,6 14,9% Suhtarvude arvutamisel kasutatud valemid: EBITDA = perioodi puhaskasum + põhivara kulum + finantstulud ja -kulud kokku + tulumaks + kasum rahaliste vahendite netopositsioonist Brutorentaablus = brutokasum / müügitulu EBITDA marginaal = EBITDA / müügitulu Puhasrentaablus = puhaskasum / müügitulu Puhasrentaablus, emaettevõtte omanike osa = puhaskasum, emaettevõtte omanike osa / müügitulu ROA (varade tootlus) = viimase 4 kvartali puhaskasum, ettevõtte omanike osa / keskmine koguvara ROE (omakapitali tootlus) = viimase 4 kvartali puhaskasum, ettevõtte omanike osa / keskmine omakapital, ettevõtte omanike osa EPS (kasum aktsia kohta) = puhaskasum, ettevõtte omanike osa / perioodi kaalutud keskmine lihtaktsiate arv Hinna / kasumi suhe = aktsiahind aruandeperioodi lõpus / kasum aktsia kohta, arvutuste alus viimase 4 kvartali puhaskasum, ettevõtte omanike osa Lühiajaliste kohustuste kattekordaja = käibevara / lühiajalised kohustused Likviidsuskordaja = (käibevara - varud) / lühiajalised kohustused 6

7 Majandustulemused Kontserni aasta 12 kuu käive moodustas tuhat eurot, vähenedes eelmise aasta sama perioodiga võrreldes 11.3% võrra. Hulgimüügi käive kahanes 15.0% võrra, jaemüügi käive suurenesid 0.1% võrra, mõõdetuna eurodes. Kontserni brutokasum aasta 12 kuuga moodustas tuhat eurot, kasvades 3.4% võrra võrreldes aasta sama perioodiga. Kontserni brutokasumi marginaal jätkas paranemist, suurenedes aastal 54.5%-ni võrrelduna 46.8%-ga aastal aasta 12 kuu konsolideeritud ärikasum ulatus tuhande euroni, võrreldava perioodi aasta 12 kuu konsolideeritud ärikasum oli tuhat eurot ja kasv aastaga 24.6% aasta 12 kuu ärikasumi rentaablus ulatus 30.4%-ni võrreldes 21.6%-ga eelmise aasta samal perioodil. Konsolideeritud EBITDA suurenes 16.9% võrra ja moodustas aasta 12 kuuga tuhat euro, mis teeb rentaabluseks 33.6% ( tuhat eurot ja 25.5% eelmise aasta samal perioodil). Ettevõtte puhaskasumi emaettevõtte aktsionäride osa moodustas aasta 12 kuuga tuhat eurot võrreldes puhaskasumiga tuhat eurot aastal, puhaskasumi marginaali emaettevõtte aktsionäridele moodustas 15.5% võrreldes 16.3%-ga eelmise aasta samal perioodil. Finantsseisund Seisuga 31.detsember 2016 ulatus kontserni konsolideeritud varade maht tuhande euroni, kasvades 4.7% võrreldes 31. detsembriga Võrreldes 31. detsembriga 2015 suurenesid nõuded ostjate vastu ja muud nõuded 41 tuhande euro võrra ja moodustasid aasta 31. detsembri seisuga tuhat eurot. Varude saldo suurenes 717 tuhande euro võrra ning aasta 31. detsembri seisuga moodustas tuhat eurot. Emaettevõtte aktsionäride osa omakapitalis suurenes tuhande euro võrra, ulatudes aasta 31.detsembri seisuga tuhande euroni. Lühiajalised kohustused vähenesid 2016.aasta 12 kuuga 895 tuhande euro võrra. Investeeringud Kontserni aasta 12 kuu investeeringute kogumaht materiaalsesse põhivarasse, tehasesse ja seadmetesse moodustas 888 tuhat eurot. Investeeringud teostati peamiselt oma jaepoodide avamiseks ja renoveerimiseks, samuti seadmetesse ja hoonetesse tootmise efektiivsuse säilitamiseks tulevastes perioodides. Personal aasta 31. detsembri seisuga oli kontsernil töötajat, neist 480 töötas jaemüügi segmendis. Ülejäänud töötajad tegutsesid tootmise, hulgimüügi-, haldus- ja tugiteenuste valdkondades. Kontserni aasta 12 kuu tööjõukulu koos maksudega oli tuhat eurot ( tuhat eurot aasta 12 kuud). Kontserni juhtkonna võtmeisikute töötasud, sealhulgas tütarettevõtete võtmeisikute tasud moodustasid kokku 811 tuhat eurot. Juhtimisorganite otsused aasta 12 kuu jooksul Silvano Fashion Group pidas oma korralise aktsionäride üldkoosoleku 29. juunil aastal. Üldkoosolek võttis vastu järgmised otsused: kinnitas 2015-aasta majandusaasta aruande. otsustas maksta dividende summas 0,15 eurot aktsia kohta (aktsionäride nimekiri fikseeriti seisuga , makse teostatud ). otsustas pikendada AS PricewaterhouseCoopers volitusi kontserni audiitorina majandusaastaks. otsustas tühistada ettevõttele kuuluvat omaaktsiat, mis omandati vastavalt vastu võetud üldkoosoleku otsustele. kinnitas aktsiate tagasiostuprogrammi alljärgnevas: tagasiostuperiood kuni ; maksimaalne tagasiostetavate aktsiate kogus ; maksimaalne ühe aktsia soetusmaksumus 2,70 eurot. 1. augustil 2016 seoses lepingu tähtaja lõppemisega lahkus Silvano Fashion Group AS juhatusest Aleksei Kadõrko ning Nõukogu poolt määrati uus juhatuse liige Kati Kusmin. 31. oktoobril 2016 kanti äriregistrisse Silvano Fashion Group AS aktsiakapitali vähendamine 29. juunil 2016 toimunud aktsionäride üldkoosoleku otsuste alusel. Ettevõtte registreeritud aktsiakapitali uus suurus on eurot, mis on jagatud lihtaktsiaks nimiväärtusega 0.30 eurot. 15. detsembril 2016 Silvano Fashion Group erakorralisel aktsionäride üldkoosolekul otsustati maksta dividende 0.10 eurot akstia kohta (nimekiri seisuga a., väljamakse teostati a.). 7

8 AS-i Silvano Fashion Group aasta IV kvartali ja 12 kuud konsolideeritud vahearuanne Silvano Fashion Group AS aktsiad Seisuga 31. detsember 2016 moodustas AS-i Silvano Fashion Group registreeritud aktsiakapital tuhat eurot, mis jagunes aktsiaks nimiväärtusega 0,30 eurot aktsia. Aktsiaraamat on elektrooniline ja seda hoitakse Eesti Väärtpaberikeskuses. Ettevõte on noteeritud Nasdaq OMX Tallinna börsi põhinimekirjas (alates ) ja Varssavi börsil (alates ). Seisuga 31. detsember 2016 oli AS-il Silvano Fashion Group aktsionäri (seisuga aktsionäri). Silvano Fashion Group AS aktsionärid, kelle osalus ületas 5%, seisuga : Nimi Aktsiate arv Osalus aktsiakapitalis Suuraktsionärid % CLEARSTREAM BANKING LUXEMBOURG S.A. CLIENTS % AS SEB PANK CLIENTS % UNICREDIT BANK AUSTRIA AG % KRAJOWY DEPOZYT PAPIEROW WARTOŠCIOWYCH S.A % Väikeaktsionärid % Aktsiate arv kokku % Silvano Fashion Group AS aktsionärid, kelle osalus ületas 5%, seisuga : Nimi Aktsiate arv Osalus aktsiakapitalis Suuraktsionärid % CLEARSTREAM BANKING LUXEMBOURG S.A. CLIENTS % AS SEB PANK CLIENTS % KRAJOWY DEPOZYT PAPIEROW WARTOŠCIOWYCH S.A % UNICREDIT BANK AUSTRIA AG % Väikeaktsionärid % Aktsiate arv kokku % Aktsia hind ja kauplemisstatistika Tallinna börsil aasta 12 kuu jooksul (eurodes) aasta 12 kuu jooksul oli Silvano Fashion Group AS aktsia kõrgeim hind Tallinna börsil 3.12 eurot ja madalaim hind 1.21 eurot. 3,28 3,08 2,88 2,68 2,48 2,28 2,08 1,88 1,68 1,48 1,28 1, SFG1T share price Volume 8

9 AS-i Silvano Fashion Group aasta IV kvartali ja 12 kuud konsolideeritud vahearuanne 250% 230% 210% 190% 170% 150% 130% 110% 90% SFG1T share price OMXBBGI Aktsia hind Varssavi börsil aasta 12 kuu jooksul (Poola zlottides) aasta 12 kuu jooksul oli AS-i Silvano Fashion Group aktsia kõrgeim hind Varssavi börsil zlotti ja madalaim hind 5.17 zlotti. 270% 250% 230% 210% 190% 170% 150% 130% 110% 90% 70% SFG share price (WSE) WIG ,5 12,5 11,5 10,5 9,5 8,5 7,5 6,5 5,5 4,5 Volume SFG share price (WSE) 9

10 Juhatuse deklaratsioon Silvano Fashion Group AS juhatus on üle vaadanud ja kinnitanud aasta IV kvartali ja 12 kuu konsolideeritud vahefinantsaruande (edaspidi vahearuanne ). Juhatuse liikmed kinnitavad, et nende parima teadmise kohaselt annab vahearuanne õige ja õiglase ülevaate kontserni finantsseisundist, majandustulemustest ja rahavoogudest kooskõlas rahvusvaheliste finantsaruandluse standarditega, nagu need on vastu võetud Euroopa Liidu poolt, ja standardiga IAS 34 Vahefinantsaruandlus. Lisaks kinnitavad juhatuse liikmed, et nende hinnangul annab vahearuanne õiglase ülevaate aruandlusperioodi jooksul toimunud olulistest muutustest kontserni tegevuses ja nende mõjust ning kirjeldab olulisi riske ja ebaselgusi, mis võivad avaldada kontsernile mõju järgmistel aruandeperioodidel. Vahearuanne ei ole auditeeritud ega muul moel audiitorite poolt ülevaadatud. Kati Kusmin Juhatuse liige 23. veebruar 2017 Jarek Särgava Juhatuse liige 23. veebruar

11 Konsolideeritud finantsseisundi aruanne tuhandetes eurodes Lisad VARAD Käibevara Raha ja pangakontod Väljaantud laenud 19 6 Nõuded ostjate vastu ja muud nõuded Varud Käibevara kokku Põhivara Investeeringud sidusettevõtetesse 19 1 Müügiootel finantsvara Edasilükkunud tulumaksuvara Immateriaalne põhivara Kinnisvarainvesteeringud Materiaalne põhivara Põhivara kokku VARAD KOKKU KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL Lühiajalised kohustused Võlad tarnijatele ja muud võlad Maksuvõlad Lühiajalised kohustused kokku Pikaajalised kohustused Edasilükkunud tulumaksukohustus Pikaajalised kohustused kokku Kohustused kokku Omakapital Aktsiakapital Ülekurss Omaaktsiad Kohustuslik reservkapital Realiseerimata kursivahed Jaotamata kasum Omakapital kokku, emaettevõtte omanike osa Mittekontrolliv osalus omakapitalis Omakapital kokku OMAKAPITAL JA KOHUSTUSED KOKKU

12 Konsolideeritud kasumiaruanne IVkvartal IVkvartal tuhandetes eurodes Lisad k k 2015 Müügitulu Müüdud toodangu kulu Brutokasum Turustuskulud Üldhalduskulud Muud äritulud Muud ärikulud Ärikasum Tulu/(kulu) valuutakursi muutustest Muud finantstulud/(kulud) Finantstulud ja -kulud kokku Kasum kapitaliosaluse meetodil kajastatavatest sidusettevõtetest Kasum enne tulumaksu Tulumaks Aruandeperioodi kasum Sealhulgas: Emaettevõte omanike osa Mittekontrolliva osaluse osa Kasum aktsia kohta emaettevõtte omanike osast kasumis, nii tava kui lahustatud (eurodes) 7 0,00 0,05 0,24 0,26 Konsolideeritud koondkasumiaruanne tuhandetes eurodes Lisad IVkvartal 2016 IVkvartal k k 2015 Aruandeperioodi kasum Kursierinevused, välismaiste ettevõtete osa Sealhulgas: Emaettevõte omanike osa Mittekontrolliva osaluse osa Perioodi koondkasum/-kahjum kokku Sealhulgas: Emaettevõte omanike osa Mittekontrolliva osaluse osa

13 Konsolideeritud rahavoogude aruanne tuhandetes eurodes 12k k 2015 Rahavood äritegevusest Perioodi kasum Korrigeerimised: Põhivara amortisatsioon Kasum/kahjum kapitaliosaluse meetodil kajastatavatest sidusettevõtetest (Kasum)/kahjum materiaalse põhivara müügist Finantstulud ja -kulud kokku Nõuete allahindluse muutus 4 21 Tulumaksu kulu Varude muutus Äritegevusega seotud nõuete ja ettemaksete muutus Äritegevusega seotud kohustuste ja ettemaksete muutus Makstud tulumaks Makstud tulumaks Kokku rahavood äritegevusest Rahavood investeerimistegevusest Saadud intressid Saadud dividendid 3 2 Materiaalse põhivara müük Materiaalse põhivara soetus Immateriaalse põhivara soetus Osaluste omandamine tütaräriühingutes Kokku rahavood investeerimistegevusest Rahavood finantseerimistegevusest Väljamakstud dividendid Omaaktsiate tagasiostud Kokku rahavood finantseerimistegevusest Raha ja raha ekvivalentide muutus Raha ja raha ekvivalendid perioodi alguses Valuutakursi muutuste mõju rahale Raha ja raha ekvivalendid perioodi lõpus

14 Konsolideeritud omakapitali muutuste aruanne tuhandetes eurodes Üle-kurss Aktsiakapital Omaaktsiad Kohustuslik reservkapital Realiseerimata kursivahed Jaotamata kasum Omakapital kokku, emaettevõtte omanike osa Mittekontrolliv osalus Omakapital kokku Saldo seisuga Hüperinflatsiooni mõju algsaldodele Perioodi kasum Perioodi muu koondkasum/-kahjum Perioodi muu koondkasum/-kahjum kokku Otse omakapitalis kajastatud tehingud omanikega Väljamakstud dividendid Väljakuulutatud dividendid Muutused mittekontrollitavas osaluses Omaaktsiate tühistamine Omaaktsiate tagasiost Otse omakapitalis kajastatud tehingud omanikega kokku Saldo seisuga Saldo seisuga Perioodi kasum Perioodi muu koondkasum/-kahjum Perioodi muu koondkasum/-kahjum kokku Otse omakapitalis kajastatud tehingud omanikega Väljakuulutatud dividendid Omaaktsiate tühistamine Omaaktsiate tagasiost Otse omakapitalis kajastatud tehingud omanikega kokku Saldo seisuga

15 AS Silvano Fashion Group Consolidated Interim Financial Report for Q4 and 12 months of 2016 Konsolideeritud vahearuande lisad Lisa 1 Kokkuvõte olulistest arvestuspõhimõtetest AS Silvano Fashion Group on äriühing, mis on registreeritud Eestis. Käesolev kontserni vahearuanne on koostatud 31.detsembril 2016 lõppenud aruandeperioodi kohta ning hõlmab emaettevõtet ja tema tütarettevõtteid. Vahearuande koostamisel rakendatud peamisi arvestuspõhimõtteid on kirjeldatud alljärgnevalt. Nimetatud arvestuspõhimõtteid on järjepidevalt kasutatud kõigi aruandes toodud perioodide puhul, kui ei ole öeldud teisiti. Vahearuanne ei ole auditeeritud ega muul moel välisaudiitorite poolt üle vaadatud. Koostamise alused Käesolev AS-i Silvano Fashion Group vahearuanne 31.detsembril 2016 lõppenud IV kvartali ja 12 kuu kohta on koostatud vastavalt Euroopa Liidu poolt vastu võetud rahvusvahelise finantsaruandluse standardi IAS 34 Vahearuandlus nõuetele. Vahearuannet tuleks lugeda koos a. konsolideeritud majandusaasta aruandega, mis on koostatud kooskõlas rahvusvaheliste finantsaruandluse standarditega, nagu need on vastu võetud Euroopa Liidu poolt (IFRS International Financial Reporting Standards). Vahearuanne on koostatud tuhandetes eurodes (EUR). Hooajalised või tsüklilised tegurid kontserni majandustulemusi oluliselt ei mõjuta. Siiski on müügitulu puhkuste perioodil ja SRÜ riikide pühade ajal tavaliselt suurem kui teistel perioodidel. Uued standardid ja tõlgendused Lisaks a. konsolideeritud majandusaasta aruandes avalikustatud informatsioonile puuduvad IFRS-i või IFRICi tõlgendused, mis on kohustuslikud 1. jaanuaril 2016 või hiljem algavate aruandeaastate suhtes ja millel oleks olnud eeldatav oluline mõju kontsernile. Lisa 2 Nõuded ostjate vastu ja muud nõuded tuhandetes eurodes Nõuded kolmandate osapoolte vastu Nõuded seotud osapoolte vastu Nõuete väärtuse langus Maksude ettemaksed Muud nõuded Kokku Ostjatelt laekumata arvete ja muude nõuete õiglane väärtus ei erine oluliselt nende raamatupidamisväärtusest, mis põhineb hinnangulistel diskonteeritud rahavoogudel. Kõigi pikaajaliste nõuete realiseerumise tähtaeg on hiljem kui üks aasta alates bilansipäevast. Lisa 3 Varud tuhandetes eurodes Tooraine ja materjal Lõpetamata toodang Valmistoodang Muud varud Kokku

16 AS Silvano Fashion Group Consolidated Interim Financial Report for Q4 and 12 months of 2016 Lisa 4 Materiaalne põhivara tuhandetes eurodes Maa ja ehitised Masinad ja seadmed Lõpetamata ehitised Muu inventar Kokku Soetusmaksumus Akumuleeritud kulum Jääkmaksumus Muutused 2015.a. 12kuu jooksul Hüperinflatsiooni mõju saldo Soetused ja parendused Võõrandamised Ümbergrupeerimised Amortisatsioonikulu Realiseerimata kursivahed Jääkmaksumus perioodi lõpus Soetusmaksumus Akumuleeritud kulum Jääkmaksumus Soetusmaksumus Akumuleeritud kulum Jääkmaksumus Muutused a. 12 kuu jooksul Soetused ja parendused Ümberhindamine Võõrandamised Ümbergrupeerimised Amortisatsioonikulu Realiseerimata kursivahed Jääkmaksumus perioodi lõpus Soetusmaksumus Akumuleeritud kulum Jääkmaksumus Seisuga ei olnud kontsernil olulisi siduvaid kohustusi materiaalse põhivara ostmiseks. 16

17 AS Silvano Fashion Group Consolidated Interim Financial Report for Q4 and 12 months of 2016 Lisa 5 Võlad tarnijatele ja muud kohustused tuhandetes eurodes Võlad tarnijatele Viitvõlad Eraldised Muud kohustused Kokku Võlgnevus tarnijate ees ja muude kohustuste õiglased väärtused ei erine olulisel määral nende raamatupidamislikust väärtusest. Lisa 6 Omakapital Aktsiad Seisuga 31. detsember 2016 moodustas AS-i Silvano Fashion Group registreeritud aktsiakapital tuhat eurot, mis jagunes aktsiaks nimiväärtusega 0.30 eurot aktsia (seisuga vastavalt tuhat eurot, aktsiat ja 0.30 eurot aktsia kohta). Kõik AS-i Silvano Fashion Group aktsiad on lihtaktsiad ja kõik on nimelised. Iga lihtaktsia annab omanikule aktsionäride üldkoosolekul ühe hääle. Nimeliste aktsiate kohta aktsiatähte välja ei anta. Aktsiaraamat on elektrooniline ja seda hoitakse Eesti Väärtpaberikeskuses. Kõigi aktsiate eest on tasutud. Seisuga oli AS-il Silvano Fashion Group aktsionäri (seisuga : aktsionäri). Lisa 7 Kasum aktsia kohta aasta 12 kuu (2015. aasta 12 kuu) tavakasumi leidmiseks aktsia kohta võetakse arvutuste aluseks omanike osa kasumist ja lihtaktsiate kaalutud keskmine arv. tuhandetes aktsiates 12k k 2015 Lihtaktsiate arv perioodi algul Ettevõttele kuuluvate oma aktsiate mõju perioodi algul Lihtaktsiate arv perioodi lõpus Ettevõttele kuuluvate oma aktsiate mõju perioodi lõpus Perioodi kaalutud keskmine lihtaktsiate arv tuhandetes eurodes 12k k 2015 Perioodi kasum, emaettevõtte omanike osa Tava kasum aktsia kohta (eurodes) Lahustatud kasum aktsia kohta (eurodes) Lahustatud kasum aktsia kohta ei erine tava kasumist aktsia kohta, kuna kontsernil puuduvad finantsinstrumendid, mis võimaldavad lahustada kasumit aktsia kohta. Lisa 8 Müügitulu tuhandetes eurodes 12k k 2015 Hulgimüügitulu Jaemüügitulu Allhanked ja teenused Muu käive 5 13 Kokku

18 AS Silvano Fashion Group Consolidated Interim Financial Report for Q4 and 12 months of 2016 Lisa 9 Tehingud seotud osapooltega Järgmisi osapooli loetakse seotud osapoolteks; a) Aktsionärid, kellel on otseselt või kaudselt hääleõigus emaettevõttes või selle tütarettevõtetes, mis annab neile olulise mõju emaettevõtte või selle tütarettevõtete üle, ja nende kontrolli alla olevad ettevõtted. b) Sidusettevõtted ettevõtted, mille üle emaettevõttel või selle tütarettevõtetel on oluline mõju; c) Emaettevõtte ja selle tütarettevõtete juhatuse ja nõukogu liikmed ja nende lähedased pereliikmed ja ettevõtted, mis on nende kontrolli või olulise mõju all. Kontserni omanikeks on juriidilised ja füüsilised isikud ning ükski aktsionär ei oma ainuisikuliselt kontrolli kontserni tegevuse üle. Juhtkonna hinnangul ei erinenud tehingutes seotud osapooltega rakendatud hinnad oluliselt turuhindadest. Kaupade ja teenuste müük tuhandetes eurodes 12k k 2015 Sidusettevõtted Kokku Saldod seotud osapooltega tuhandetes eurodes Nõuded sidusettevõtete vastu 0 61 Kokku 0 61 Kontserni juhtkonna võtmeisikute hüvitised (sh. tütarettevõtete juhtkond) tuhandetes eurodes 12k k 2015 Tasud ja hüvitised Kokku Lisa 10 Tegevussegmendid Kontserni segmentide kindlaksmääramisel lähtutakse perioodilistest aruannetest, mida emaettevõtte juhatus ja nõukogu jooksvalt jälgivad ja analüüsivad. Nõukogu ja juhatus analüüsivad äritegevust põhiliselt tegevuse aspektidest, jälgides eraldi hulgimüügi ja jaemüügi valdkonna tegevusi. - Hulgimüügi segmenti kuulub naistepesu ostmine, tootmine ja turustamine kontserniväliste hulgimüügiklientide kaudu ja jaemüügisegmendile. Kontserni tootmisrajatised asuvad Lätis ja Valgevenes. - Jaemüügi segment müüb naistepesu kontserni jaemüügivõrgu kaudu Lätis, Valgevenes ja Venemaal. Hulgimüügi ja jaemüügi segmendid on omavahel tugevalt seotud. Mõlema avalikustatava segmendi arvestuspõhimõtted on samad. Juhtkonna hinnangul on segmendivahelised tehingud tehtud sõltumatute osapoolte vahel. Tegevustulemuste mõõtmisel on aluseks võetud segmendi müügitulu, segmendi kasum enne intresse, makse ja amortisatsiooni (EBITDA) ja segmendi puhaskasum. EBITDA on kasum enne kulumit, finantstulusid ja kulusid ning kasumit (kahjumit) rahaliste vahendite netopositsioonist. Need mõõdikud on toodud sisearuannetes, mida vaatavad läbi juhatus ja nõukogu. Tegevustulemusi mõõdetakse segmendi EBITDA abil, kuna juhtkond leiab, et selline informatsioon on kõige asjakohasem konkreetse segmendi tulemuste hindamisel võrreldes teiste samas tööstusharus tegutsevate majandusüksustega. Intressitulud ja -kulud ei ole tegevussegmentide põhitegevusalaks ning neid eraldi ei esitata ega kasutata juhatuse poolt kriteeriumina segmentide tegevustulemuste hindamisel. Seetõttu on intressitulud ja kulud kajastatud netosummas. Jaotamata tulud sisaldavad tulu teenuste osutamisest, komisjonitasudest ja renditulu. Jaotamata varad sisaldavad raha ja pangakontosid, mida ei kasutata ühtegi segmendi igapäevases tegevuses. 18

19 AS Silvano Fashion Group Consolidated Interim Financial Report for Q4 and 12 months of 2016 Tegevussegmendid 12 kuud a. tuhandetes eurodes Segmendid kokku Jaotamata Kokku Müügitulu kontsernivälistelt klientidelt Müügitulu segmentidevahelistest tehingutest EBITDA Põhivara kulum Ärikasum, EBIT Kasum kapitaliosaluse meetodil kajastatavatest sidusettevõtetest Finantstulud ja -kulud kokku Tulumaks Puhaskasum Investeeringud sidusettevõtetesse Muud tegevussegmendi varad Avalikustatava segmendi kohustused Investeeringud põhivarasse Töötajate arv perioodi lõpus Tegevussegmendid 12 kuud a. tuhandetes eurodes Segmendid kokku Jaotamata Naistepesu jaemüük Naistepesu hulgimüük Elimineerimised Naistepesu jaemüük Naistepesu hulgimüük Elimineerimised Kokku Müügitulu kontsernivälistelt klientidelt Müügitulu segmentidevahelistest tehingutest EBITDA Põhivara kulum Ärikasum, EBIT Kasum kapitaliosaluse meetodil kajastatavatest sidusettevõtetest Finantstulud ja kulud kokku Tulumaks Puhaskasum Investeeringud sidusettevõtetesse Muud tegevussegmendi varad Avalikustatava segmendi kohustused Investeeringud põhivarasse Töötajate arv perioodi lõpus

20 AS Silvano Fashion Group Consolidated Interim Financial Report for Q4 and 12 months of 2016 Müügitulu ja põhivara jaotus geograafiliste piirkondade lõikes Allolevas tabelis olevate müügitulude arvestamisel lähtutakse klientide geograafilisest paiknemisest, segmendi varade puhul lähtutakse varade geograafilisest paiknemisest. tuhandetes eurodes Müügitulu 12k 2016 Müügitulu 12k 2015 Põhivara Põhivara Venemaa Valgevene Ukraina Balti riigid Muud riigid Kokku