AS Silvano Fashion Group

Transcription

1 AS Silvano Fashion Group aasta IV kvartali ja 12 kuu konsolideeritud vahearuanne (auditeerimata) Aruandeperioodi algus 1. jaanuar 2015 Aruandeperioodi lõpp 31. detsember 2015 Ärinimi AS Silvano Fashion Group Äriregistri kood Juriidiline aadress Tulika 15/17, Tallinn Telefon Faks Elektronpost Interneti kodulehekülg Põhitegevusalad Naistepesu disain, tootmine ja turustamine Audiitor AS PricewaterhouseCoopers

2 Sisukord Tegevusaruanne... 3 Juhatuse deklaratsioon Konsolideeritud finantsseisundi aruanne Konsolideeritud kasumiaruanne Konsolideeritud koondkasumiaruanne Konsolideeritud rahavoogude aruanne Konsolideeritud omakapitali muutuste aruanne Konsolideeritud vahearuande lisad Lisa 1 Kokkuvõte olulistest arvestuspõhimõtetest Lisa 2 Nõuded ostjate vastu ja muud nõuded Lisa 3 Varud Lisa 4 Materiaalne põhivara Lisa 5 Võlad tarnijatele ja muud kohustused Lisa 6 Omakapital Lisa 7 Kasum aktsia kohta Lisa 8. Müügitulu Lisa 9 Tehingud seotud osapooltega Lisa 10 Tegevussegmendid

3 Tegevusaruanne Üldteave AS-i Silvano Fashion Group kohta AS Silvano Fashion Group (edaspidi kontsern ) on valdusettevõte, mille omanduses on naistepesu disaini, tootmise ja turundamisega seotud ettevõtted. Kontserni tulu tuleneb Milavitsa, Alisee, Aveline, Lauma Lingerie, Laumelle ja Hidalgo tootemarkidega kaupade müügist hulgimüügi ja frantsiisimüügi kanalite kaudu ning jaemüügist Milavitsa ja Lauma Lingerie nimetuse all tegutsevates kontserni omaenda jaemüügiketides. Kontserni peamised müügiturud on Venemaa, Valgevene, Ukraina, Kazahstan, muud SRÜ riigid ja Balti riigid. Kontserni emaettevõte on Eestis asuv AS Silvano Fashion Group (edaspidi emaettevõte ). AS-i Silvano Fashion Group juriidiline aadress on Tulika 15/17, Tallinn, Eesti. AS-i Silvano Fashion Group aktsiad on noteeritud Tallinna börsil ja Varssavi börsil aasta 31. detsembri seisuga oli kontsernis töötajat ( : töötajat). Kontserni kuuluvad järgmised äriühingud: Asukohamaa Põhitegevusala Emaettevõte AS Silvano Fashion Group Eesti Valdusettevõte Osalus Osalus AS-i Silvano Fashion Group ettevõtted ZAO Silvano Fashion Venemaa Hulgi- ja 100% 100% jaekaubandus OOO Silvano Fashion Valgevene Hulgi- ja 100% 100% jaekaubandus TOV Silvano Fashion Ukraina Hulgikaubandus 100% 100% SIA Silvano Fashion Läti Jaekaubandus 100% 100% SP ZAO Milavitsa Valgevene Tootmine ja 84,90% 83,73% hulgikaubandus OAO Junona Valgevene Tootmine ja 58,33% 58,33% hulgikaubandus OOO Gimil Valgevene Tootmine ja 100% 100% hulgikaubandus AS Lauma Lingerie Läti Tootmine ja 100% 100% hulgikaubandus SARL France Style Lingerie Prantsusmaa Valdusettevõte 100% 100% SARL Alisee Monaco Valdusettevõte 99% 99% ZAO Stolichnaja Torgovaja Kompanija Milavitsa Venemaa Valdusettevõte 100% 100% OOO Baltsped logistik Valgevene Logistika 50% 50% 3

4 Ärikeskkond Kontserni aasta tulemusi mõjutas kriis Ida-Euroopa riikides. Ettevõtte peamised turud kahanesid oluliselt. Kohalike valuutade devalveerumine, kõrge inflatsioon, kasvav tööpuudus (s.h. varjatud tööpuudus) ja tarbijaskonna negatiivsed ootused tuleviku suhtes mõjutasid negatiivselt regiooni ostujõudu. Võrreldes kontserni arvestusvaluutaga, mis on euro, aasta jooksul vene rubla devalveerus 17% võrra, valgevene rubla devalveerus 41% võrra, ukraina grivna 36% võrra ja Kasakhstani tenge 68% võrra. Selle tulemusena analüütikute hinnangul pesu- ja rõivaturud kontserni põhiturgudel kahanesid 30-40% võrra. Aastaga suutis kontsern vähendada tootmis-, kommerts- ja administratiivkulusid. Personali arv ja funktsioonid said samuti optimiseeritud. Venemaa näitas aastal SKP langust 3,7% võrra, aastane inflatsioonimäär oli 12,9%, jaemüük riigis langes 10% võrra (seal hulgas mitte-toidukaupade jaemüügi langus oli 18,5%), investeeringud vähenesid 8,4% võrra, reaalsed töötasud langesid 9,5% võrra, töötuse määr on 5,8%. Selline statistika sai täiendatud katastroofilise aasta algusega, peamised analüütikud ennustavad aastal edasist SKP vähenemist kuni 2%, arvatakse, et jaemüük langeb 2%. Hoolimata karmist reaalsusest on Venemaa edukamad ettevõtted suutnud hoida rubla müüki aastaga samal tasemel ning suurendada kasumimarginaale. Meie esmane eesmärk on taastada rubla müük Venemaal kriisieelsele tasemele ning jätkata selle kasvatamisega. Oktoobris meie tütarettevõte Venemaal avas Moskvas Cash&Carry lao eesmärgiga suurendada Grupi brändide pakkumist ja kättesaadavust, millega aasta jooksul oli probleeme kuna meie hulgimüügi partnerid ei tahtnud või ei suutnud hoida vajalikku varude taset laos. Rendihinnad Venemaa pealinnas on langenud mõistlikumale tasemele, mis võimaldab meil kasumlikult opereerida oma poodidega aasta IV kvartalis avas kontsern 5 kauplust Moskvas, a. jaanuaris avati kuues Moskva regioonis. Sõltuvalt võimalustest jätkab kontsern oma kaupluste avamist. Lisaks müükide kasvatamisele ja paremale kontrolile turu üle annab see võimalust edasi arendada kontserni brändide jaemüügi kontseptsiooni eesmärgiga muuta seda atraktiivsemaks nii meile, kui ka meie frantsiisipartneritele aastal Valgevene SKP vähenes 3,9% võrra, inflatsioonimäär oli 12%, investeeringud vähenesid 15,2% võrra, jaemüügid mõõdetuna BYR-des stagneerusid (kasv 0,2% võrra), detsembris keskmine töötasu mõõdetuna USD-s vähenes rohkem kui 30% võrreldes aasta detsembriga ning moodustas 412 USD. Ennustatakse, et aastal SKP langeb veel kuni 1%. Valgevenes jätkame oma jaemüügiketi arendamisega. Kuni aasta lõpuni kinnisvara omanikud (eriti Minskis) keeldusid tunnistamast muutusi majanduses ning ei tahtnud pidada läbirääkimisi soodsamate renditingimuste üle. Hetkel näeme muutusi suurema paindlikuse suunas, mis võimaldab meil püüelda oma kasvu eesmärkide suunas. Ukraina aasta majanduslikud näitajad on halvimad SKP langes 13% võrra, inflatsioon 43,3%, nominaalne jaemüügi kasv (ilma kohandamist inflatsiooniga) on ainult 9%, mis tähendab reaalset langust rohkem kui 35% võrra. Seega pole üllatus, et kontserni müügid on langenud seal rohkem kui 50% võrra. Ärikliima Ukrainas jääb keeruliseks, kontsern töötab selle nimel, et sisse seada produktiivsemad suhted hulgimüügi partneritega, kutsudes neid arendadama kontserni kaubamärke ja pakkudes äritegevuses vajaliku toetust. Kasahstani a. andmed on paremad nullilähedane SKP kasv, inflatsiooni määr 13,6% jooksul oli Kasahstan kontserni jaoks kõige paremini tomiv turg, kuna riigi valitsus püüdis võidelda langevate nafta hindadega ja langusega peamiste kaubanuspartnerite juures. Kuid alatest augustist olid kasahhid sunnitud laskma tenge kursi vabaks, mis täielikult muutis sealse olukorra kontserni jaoks. Müügi struktuur Müük turgude lõikes Muutus, Muutus, 12 kuud kuud kuud kuud 2014 tuhandetes eurodes tuh.eur % % käibest % käibest Venemaa ,6% 52,9% 54,8% Valgevene ,3% 32,0% 29,7% Ukraina ,6% 3,0% 4,3% Balti riigid ,8% 2,8% 3,1% Kasahstan ,2% 4,5% 3,7% Muud turud ,4% 4,8% 4,3% Kokku ,3% 100,0% 100,0% Enamus aasta 12 kuu müügist on seotud Venemaaga, s.t tuhat eurot, mis moodustas 52,9% kogukäibest. Müügimahult järgmine piirkond oli Valgevene, kus käive ulatus tuhande euroni, mis moodustas 32,0% kogukäibest (nii jae- kui ka hulgimüük kokku). Ukraina müügimahud kahanesid oluliselt ja moodustasid tuhat eurot, müügi vähenemine oli märgatav ka Kasahstanis, muudel turgudel ja Balti riikides. 4

5 Müük ärisegmentide lõikes Muutus, Muutus, 12 kuud kuud kuud kuud 2014 tuhandetes eurodes tuh.eur % % käibest % käibest Hulgimüük ,5% 75,8% 78,5% Jaemüük ,7% 24,1% 21,0% Muud tegevusvaldkonnad ,5% 0,1% 0,6% Kokku ,3% 100,0% 100,0% aasta 12 kuu hulgimüügi tulu ulatus tuhande euroni, mis moodustas 75,8% kontserni müügitulust (2014. aasta 12 kuud: 78,5%). Peamised hulgimüügipiirkonnad olid Venemaa, Valgevene, Kasahstan ja Ukraina. Nagu iga kriisi ajal jaemüük oli stabiilisem ning selle tulemused olid paremad. Kontserni aasta 12 kuu jaemüügikäive moodustas kokku tuhat eurot, esindades 24,1% müügitulust. Kontsernile kuuluvate ja frantsiisikaupluste paiknemine Kontsern Frantsiis Kokku Venemaa Ukraina Valgevene Balti riigid Kasahstan Moldova Muud riigid Kokku aasta IV kvartali lõpu seisuga opereeris kontsern 71 kauplusega aasta 31. detsembri seisuga tegutses Milavitsa tootemargi all 660 kauplust. Lisaks sellele tegutses aasta 31. detsembri seisuga 50 Lauma Lingerie kauplust. 5

6 Valikulised finantsnäitajad Kontserni aasta 12 kuu (võrrelduna aasta 12 kuuga) ja (võrrelduna ) valikulised finantsnäitajad on järgmised: tuhandetes eurodes 12 kuud kuud 2014 Muutus Müügitulu ,3% EBITDA ,0% Aruandeperioodi puhaskasum ,4% Puhaskasum, emaettevõtte omanike osa ,5% Kasum aktsia kohta (eurodes) 0,28 0,23 18,7% Äritegevuse rahavoog perioodil ,6% tuhandetes eurodes Muutus Varad kokku ,1% Käibevarad kokku ,9% Omakapital kokku, emaettevõtte omanike osa ,3% Laenukohustused 0 0 NA Raha ja raha ekvivalendid ,9% Rentaablusanalüüs, % 12 kuud kuud 2014 Muutus Brutokasum 46,8 36,3 28,9% EBITDA 25,5 15,3 67,0% Puhaskasum 16,8 10,5 59,7% Puhaskasum, emaettevõtte omanike osa 16,0 9,0 77,0% Finantssuhtarvud, % Muutus ROA 18,7 11,9 57,1% ROE 25,4 17,2 47,6% Hinna/ kasumi suhe 4,6 5,0-7,6% Lühiajaliste kohustuste kattekordaja 4,6 3,6 28,5% Likviidsuskordaja 2,9 1,6 81,9% Suhtarvude arvutamisel kasutatud valemid: EBITDA = perioodi puhaskasum + põhivara kulum + finantstulud ja -kulud kokku + tulumaks + kasum rahaliste vahendite netopositsioonist Brutorentaablus = brutokasum / müügitulu EBITDA marginaal = EBITDA / müügitulu Puhasrentaablus = puhaskasum / müügitulu Puhasrentaablus, emaettevõtte omanike osa = puhaskasum, emaettevõtte omanike osa / müügitulu ROA (varade tootlus) = viimase 4 kvartali puhaskasum, ettevõtte omanike osa / keskmine koguvara ROE (omakapitali tootlus) = viimase 4 kvartali puhaskasum, ettevõtte omanike osa / keskmine omakapital, ettevõtte omanike osa EPS (kasum aktsia kohta) = puhaskasum, ettevõtte omanike osa / perioodi kaalutud keskmine lihtaktsiate arv Hinna / kasumi suhe = aktsiahind aruandeperioodi lõpus / kasum aktsia kohta, arvutuste alus viimase 4 kvartali puhaskasum, ettevõtte omanike osa Lühiajaliste kohustuste kattekordaja = käibevara / lühiajalised kohustused Likviidsuskordaja = (käibevara - varud) / lühiajalised kohustused 6

7 Majandustulemused Kontserni aasta 12 kuu käive moodustas tuhat eurot, vähenedes eelmise aasta sama perioodiga võrreldes 35,3%. Hulgimüügi kogukäive vähenes 37,5% võrra, jaemüügi käive kahanes 25,7% võrra. Kontserni raporteeritav brutorentaablus aasta 12 kuuga kasvas, moodustades 46,8%, eelmise aasta sama perioodi vastav näitaja oli 36,3% aasta 12 kuu konsolideeritud ärikasum ulatus tuhande euroni võrreldes aasta 12 kuu konsolideeritud ärikasumiga summas tuhat eurot (IV kvartali 2015 panus oli tuhat eurot võrreldes tuhande euroga IV kvartalis 2014) aasta 12 kuu ärikasumi rentaablus ulatus 21,7%-ni võrreldes 12,3%-ga eelmise aasta samal perioodil. Konsolideeritud EBITDA moodustas aasta 12 kuuga tuhat eurot, see tähendab 25,5% rentaablust ( tuhat eurot ja 15,3% eelmise aasta samal perioodil) aasta 12 kuu jooksul kontsern jätkas sisemise ümberstruktureerimisega, mis tulevikus võimaldab lihtsustada juhtimist ja sisemist kapitali allokeerimist. See tõi kaasa täiendavat tulumaksu kulu summas 2,4 miljonit eurot. Kokkuvõtvalt, ettevõtte puhaskasum emaettevõtte aktsionäridele moodustas aasta 12 kuuga tuhat eurot võrreldes puhaskasumiga tuhat eurot aasta 12 kuuga, puhaskasumi marginaal emaettevõtte aktsionäridele moodustas 16,0% võrreldes 9,0%-ga eelmise aasta samal perioodil. Finantsseisund Seisuga 31. detsember 2015 ulatus kontserni konsolideeritud varade maht tuhande euroni, seega võrreldes 31. detsembriga 2014 moodustas kahanemine 21,1%. Võrreldes 31. detsembriga 2014 kahanesid nõuded ostjate vastu ja muud nõuded tuhande euro võrra ja moodustasid aasta 31. detsembri seisuga tuhat eurot. Varude saldo kahanes tuhande euro võrra võrreldes aasta 31. detsembri seisuga ning moodustas tuhat eurot. Emaettevõtte omanike osa omakapitalis vähenes tuhande euro võrra, ulatudes aasta 31. detsembri seisuga tuhande euroni. Lühiajalised kohustused vähenesid Aasta 12 kuuga tuhande euro võrra. Tootmine, soursing, hanked ja logistika Kontserni aasta 12 kuu investeeringute kogumaht materiaalsesse põhivarasse, tehasesse ja seadmetesse moodustas 574 tuhat eurot. Investeeringud teostati seadmetesse ja hoonetesse tootmise efektiivsuse säilitamiseks tulevastes perioodides. Personal aasta 31. detsembri seisuga oli kontsernil töötajat, neist 361 töötas jaemüügi segmendis. Ülejäänud töötajad tegutsesid tootmise, hulgimüügi-, haldus- ja tugiteenuste valdkondades. Kontserni aasta 12 kuu palgakulu koos maksudega oli tuhat eurot. Kontserni juhtkonna võtmeisikute töötasud, sealhulgas tütarettevõtete võtmeisikute tasud, moodustasid kokku tuhat eurot. Juhtimisorganite otsused aasta 12 kuu jooksul Silvano Fashion Group pidas oma korralise aktsionäride üldkoosoleku 29. juunil 2015.a. Üldkoosolek võttis vastu järgmised otsused. Üldkoosolek kinnitas majandusaasta aruande. Üldkoosolek otsustas maksta dividende summas 0,10 eurot aktsia kohta (aktsionäridele seisuga , makse teostatud ). Üldkoosolek otsustas pikendada AS PricewaterhouseCoopers volitusi kontserni audiitorina majandusaastaks. Üldkoosolek otsustas tühistada ettevõttele kuuluvat omaaktsiat, mis omandati vastavalt vastu võetud üldkoosoleku otsustele. Üldkoosolek kinnitas aktsiate tagasiostuprogrammi alljärgnevas: tagasiostuperiood kuni ; maksimaalne tagasiostetavate aktsiate kogus ; maksimaalne ühe aktsia soetusmaksumus 2,00 eurot. IV kvartalis kontsern nimetas Jarek Särgava t uueks juhatuse liikmeks, kes asendas Märt Meerits`a. 7

8 AS-i Silvano Fashion Group aktsiad Seisuga 31. detsember 2015 moodustas AS-i Silvano Fashion Group registreeritud aktsiakapital tuhat eurot, mis jagunes aktsiaks nimiväärtusega 0,30 eurot aktsia. Aktsiaraamat on elektrooniline ja seda hoitakse Eesti Väärtpaberikeskuses. Ettevõte on noteeritud Tallinna börsi põhinimekirjas (alates ) ja Varssavi börsil (alates ). Seisuga oli AS-il Silvano Fashion Group aktsionäri (seisuga aktsionäri). AS-i Silvano Fashion Group aktsionärid, kelle osalus ületas 5%, seisuga : Nimi Aktsiate arv Osalus aktsiakapitalis Suuraktsionärid ,72% CLEARSTREAM BANKING LUXEMBOURG S.A. CLIENTS ,06% SEB PANK AS CLIENTS ,05% KRAJOWY DEPOZYT PAPIEROW WARTOŠCIOWYCH S.A. [J] ,47% UNICREDIT BANK AUSTRIA AG ,14% Väikeaktsionärid ,28% Aktsiate arv kokku ,00% AS-i Silvano Fashion Group aktsionärid, kelle osalus ületas 5%, seisuga : Nimi Aktsiate arv Osalus aktsiakapitalis Suuraktsionärid ,96% CLEARSTREAM BANKING LUXEMBOURG S.A. CLIENTS ,52% SEB PANK AS CLIENTS ,51% KRAJOWY DEPOZYT PAPIEROW WARTOŠCIOWYCH S.A. [J] ,93% Väikeaktsionärid ,04% Aktsiate arv kokku ,00% Aktsia hind ja kauplemisstatistika Tallinna börsil aasta 12 kuu jooksul (eurodes) aasta 12 kuu jooksul oli AS-i Silvano Fashion Group aktsia kõrgeim hind Tallinna börsil 1,61 eurot ja madalaim hind 1,10 eurot. 1,58 1,53 1,48 1,43 1,38 1,33 1,28 1,23 1,18 1,13 1, Volume SFG1T share price 8

9 150% 140% 130% 120% 110% 100% 90% SFG1T share price OMXBBGI Aktsia hind Varssavi börsil aasta 12 kuu jooksul (Poola zlottides) aasta 12 kuu jooksul oli AS-i Silvano Fashion Group aktsia kõrgeim hind Varssavi börsil 6,70 zlotti ja madalaim hind 4,51 zlotti ,5 6 5,5 5 4,5 Volume SFG share price (WSE) 115% 110% 105% 100% 95% 90% 85% 80% 75% 70% SFG share price (WSE) WIG 20 9

10 Juhatuse deklaratsioon AS-i Silvano Fashion Group juhatus on üle vaadanud ja kinnitanud aasta IV kvartali ja 12 kuu konsolideeritud vahefinantsaruande (edaspidi vahearuanne ). Juhatuse liikmed kinnitavad, et nende parima teadmise kohaselt annab vahearuanne õige ja õiglase ülevaate kontserni finantsseisundist, majandustulemustest ja rahavoogudest kooskõlas rahvusvaheliste finantsaruandluse standarditega, nagu need on vastu võetud Euroopa Liidu poolt, ja standardiga IAS 34 Vahefinantsaruandlus. Lisaks kinnitavad juhatuse liikmed, et nende hinnangul annab vahearuanne õiglase ülevaate aruandlusperioodi jooksul toimunud olulistest muutustest kontserni tegevuses ja nende mõjust ning kirjeldab olulisi riske ja ebaselgusi, mis võivad avaldada kontsernile mõju järgmistel aruandeperioodidel. Vahearuanne ei ole auditeeritud ega muul moel audiitorite poolt ülevaadatud. Aleksei Kadõrko Juhatuse liige 19. veebruar 2016 Jarek Särgava Juhatuse liige 19. veebruar

11 Konsolideeritud finantsseisundi aruanne tuhandetes eurodes Lisad VARAD Käibevara Raha ja pangakontod Väljaantud laenud Nõuded ostjate vastu ja muud nõuded Varud Käibevara kokku Põhivara Pikaajalised ettemaksed Investeeringud sidusettevõtetesse 1 84 Muud investeeringud Edasilükkunud tulumaksuvara Immateriaalne põhivara Kinnisvarainvesteeringud Materiaalne põhivara Põhivara kokku VARAD KOKKU KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL Lühiajalised kohustused Võlad tarnijatele ja muud võlad Maksuvõlad Lühiajalised kohustused kokku Pikaajalised kohustused Edasilükkunud tulumaksukohustus Pikaajalised kohustused kokku Kohustused kokku Omakapital Aktsiakapital Ülekurss Omaaktsiad Kohustuslik reservkapital Realiseerimata kursivahed Jaotamata kasum Omakapital kokku, emaettevõtte omanike osa Mittekontrolliv osalus omakapitalis Omakapital kokku OMAKAPITAL JA KOHUSTUSED KOKKU

12 Konsolideeritud kasumiaruanne tuhandetes eurodes Lisad IV kvartal 2015 IV kvartal kuud kuud 2014 Müügitulu Müüdud toodangu kulu Brutokasum Turustuskulud Üldhalduskulud Muud äritulud Muud ärikulud Ärikasum Tulu/(kulu) valuutakursi muutustest Muud finantstulud/(kulud) Finantstulud ja -kulud kokku Kasum kapitaliosaluse meetodil kajastatavatest sidusettevõtetest Kasum enne tulumaksu ja kasumit /(kahjumit) rahaliste vahendite netopositsioonist Tulumaks Kasum enne kasumit /(kahjumit) rahaliste vahendite netopositsioonist Kasum (kahjum) rahaliste vahendite netopositsioonist Aruandeperioodi kasum Sealhulgas Emaettevõte omanike osa Mittekontrolliva osaluse osa Kasum aktsia kohta emaettevõtte omanike osast kasumis, nii tava kui lahustatud (eurodes) 7 0,07 0,02 0,28 0,23 Konsolideeritud koondkasumiaruanne tuhandetes eurodes Lisad IV kvartal 2015 IV kvartal kuud kuud 2014 Aruandeperioodi kasum Kursierinevused, välismaiste ettevõtete osa Perioodi koondkasum/-kahjum kokku Sealhulgas Emaettevõte omanike osa Mittekontrolliva osaluse osa

13 Konsolideeritud rahavoogude aruanne tuhandetes eurodes 12 kuud kuud 2014 Rahavood äritegevusest Perioodi kasum Korrigeerimised: Põhivara amortisatsioon Kasum kapitaliosaluse meetodil kajastatud investeeringutest 79 4 (Kasum)/kahjum materiaalse põhivara müügist Finantstulud ja -kulud kokku (Kasum)/kahjum rahaliste vahendite netopositsioonist Nõuete allahindluse muutus Tulumaksu kulu Varude muutus Äritegevusega seotud nõuete ja ettemaksete muutus Äritegevusega seotud kohustuste ja ettemaksete muutus Makstud intressid 0-18 Makstud tulumaks Kokku rahavood äritegevusest Rahavood investeerimistegevusest Saadud intressid Saadud dividendid 2 0 Materiaalse põhivara müük Väljaantud laenud Materiaalse põhivara soetus Immateriaalse põhivara soetus Osaluste omandamine tütaräriühingutes Kokku rahavood investeerimistegevusest Rahavood finantseerimistegevusest Saadud laenude tagasimaksed 0-72 Väljamakstud dividendid Omaaktsiate tagasiostud Kokku rahavood finantseerimistegevusest Raha ja raha ekvivalentide muutus Raha ja raha ekvivalendid perioodi alguses Mõju ümberarvutamisest esitlusvaluutasse Valuutakursi muutuste mõju rahale Raha ja raha ekvivalendid perioodi lõpus

14 Konsolideeritud omakapitali muutuste aruanne tuhandetes eurodes Aktsiakapital Ülekurss Omaaktsiad Kohustuslik reservkapital Realiseerimata kursivahed Jaotamata kasum Omakapital kokku, emaettevõtte omanike osa Mittekontrolliv osalus Omakapital kokku Saldo seisuga Hüperinflatsiooni mõju algsaldodele Perioodi kasum Perioodi muu koondkasum/-kahjum Perioodi muu koondkasum/-kahjum kokku Otse omakapitalis kajastatud tehingud omanikega Makstud dividendid Omaaktsiate tühistamine Muutused mittekontrollitavas osaluses Omaaktsiate tagasiost Otse omakapitalis kajastatud tehingud omanikega kokku Saldo seisuga Saldo seisuga Valuutakursside mõju algsaldodele Perioodi kasum Perioodi muu koondkasum/-kahjum Perioodi muu koondkasum/-kahjum kokku Otse omakapitalis kajastatud tehingud omanikega Makstud dividendid Väljakuulutatud dividendid Muutused mittekontrollivas osaluses Omaaktsiate tühistamine Omaaktsiate tagasiost Otse omakapitalis kajastatud tehingud omanikega kokku Saldo seisuga

15 AS-i Silvano Fashion Group aasta VI kvartali ja 12 kuu konsolideeritud vahearuanne Konsolideeritud vahearuande lisad Lisa 1 Kokkuvõte olulistest arvestuspõhimõtetest AS Silvano Fashion Group on äriühing, mis on registreeritud Eestis. Käesolev kontserni vahearuanne on koostatud 31. detsembril 2015 lõppenud aruandeperioodi kohta ning hõlmab emaettevõtet ja tema tütarettevõtteid. Vahearuande koostamisel rakendatud peamisi arvestuspõhimõtteid on kirjeldatud alljärgnevalt. Nimetatud arvestuspõhimõtteid on järjepidevalt kasutatud kõigi aruandes toodud perioodide puhul, kui ei ole öeldud teisiti. Vahearuanne ei ole auditeeritud ega muul moel välisaudiitorite poolt üle vaadatud. Koostamise alused Käesolev AS-i Silvano Fashion Group vahearuanne 31.detsembril 2015 lõppenud IV kvartali kohta on koostatud vastavalt Euroopa Liidu poolt vastu võetud rahvusvahelise finantsaruandluse standardi IAS 34 Vahearuandlus nõuetele. Vahearuannet tuleks lugeda koos a. konsolideeritud majandusaasta aruandega, mis on koostatud kooskõlas rahvusvaheliste finantsaruandluse standarditega, nagu need on vastu võetud Euroopa Liidu poolt (IFRS International Financial Reporting Standards). Alates Valgevene majandus ei ole enam hüperinflatsiooniline, seega finantsaruandluse koostamisel ja presenteerimisel Grupp enam ei rakenda standardit IAS 29 Finantsraporteerimine hüperinflatsioonilises majanduses. Muus osas vahearuande koostamisel on kasutatud samu arvestuspõhimõtted, mis on kirjeldatud a. konsolideeritud majandusaasta aruandes. Vahearuandluse perioodidel kasutatakse tulumaksu võlgnevuse arvutamisel eeldatavale aasta kogutulule rakendatavat maksumäära. Vahearuanne on koostatud tuhandetes eurodes (EUR). Hooajalised või tsüklilised tegurid kontserni majandustulemusi oluliselt ei mõjuta. Siiski on müügitulu puhkuste perioodil ja SRÜ riikide pühade ajal tavaliselt suurem kui teistel perioodidel. Uued standardid ja tõlgendused Lisaks a. konsolideeritud majandusaasta aruandes avalikustatud informatsioonile puuduvad IFRS-i või IFRIC-i tõlgendused, mis on kohustuslikud 1. jaanuaril 2015 või hiljem algavate aruandeaastate suhtes ja millel oleks olnud eeldatav oluline mõju kontsernile. Lisa 2 Nõuded ostjate vastu ja muud nõuded tuhandetes eurodes Nõuded kolmandate osapoolte vastu Nõuded seotud osapoolte vastu Nõuete väärtuse langus Maksude ettemaksed Muud nõuded Kokku Ostjatelt laekumata arvete ja muude nõuete õiglane väärtus ei erine oluliselt nende raamatupidamisväärtusest, mis põhineb hinnangulistel diskonteeritud rahavoogudel. Kõigi pikaajaliste nõuete realiseerumise tähtaeg on hiljem kui üks aasta alates bilansipäevast. Lisa 3 Varud tuhandetes eurodes Tooraine ja materjal Lõpetamata toodang Valmistoodang Muud varud Kokku

16 AS-i Silvano Fashion Group aasta VI kvartali ja 12 kuu konsolideeritud vahearuanne Lisa 4 Materiaalne põhivara tuhandetes eurodes Maa ja ehitised Masinad ja seadmed Lõpetamata ehitised Muu inventar Kokku Soetusmaksumus Akumuleeritud kulum Jääkmaksumus Muutused a. 12 kuu jooksul Hüperinflatsiooni mõju algsaldodele Soetused ja parendused Võõrandamised Ümbergrupeerimised Amortisatsioonikulu Realiseerimata kursivahed Jääkmaksumus perioodi lõpus Soetusmaksumus Akumuleeritud kulum Jääkmaksumus Soetusmaksumus Akumuleeritud kulum Jääkmaksumus Muutused a. 12 kuu jooksul Soetused ja parendused Võõrandamised Ümbergrupeerimised Amortisatsioonikulu Realiseerimata kursivahed Jääkmaksumus perioodi lõpus Soetusmaksumus Akumuleeritud kulum Jääkmaksumus Seisuga ei olnud kontsernil olulisi siduvaid kohustusi materiaalse põhivara ostmiseks. 16

17 AS-i Silvano Fashion Group aasta VI kvartali ja 12 kuu konsolideeritud vahearuanne Lisa 5 Võlad tarnijatele ja muud kohustused tuhandetes eurodes Võlad tarnijatele Viitvõlad Eraldised Muud kohustused Kokku Võlgnevuste tarnijate ees ja muude kohustuste õiglased väärtused ei erine olulisel määral nende raamatupidamislikust väärtusest. Lisa 6 Omakapital Aktsiad Seisuga 31. detsember 2015 moodustas AS-i Silvano Fashion Group registreeritud aktsiakapital tuhat eurot, mis jagunes aktsiaks nimiväärtusega 0,30 eurot aktsia (seisuga vastavalt tuhat eurot, aktsiat ja 0,30 eurot aktsia kohta). Kõik AS-i Silvano Fashion Group aktsiad on lihtaktsiad ja kõik on nimelised. Iga lihtaktsia annab omanikule aktsionäride üldkoosolekul ühe hääle. Nimeliste aktsiate kohta aktsiatähte välja ei anta. Aktsiaraamat on elektrooniline ja seda hoitakse Eesti Väärtpaberikeskuses. Kõigi aktsiate eest on tasutud. Seisuga oli AS-il Silvano Fashion Group aktsionäri (seisuga : aktsionäri). Lisa 7 Kasum aktsia kohta aasta 12 kuu (2014. aasta 12 kuu) tavakasumi leidmiseks aktsia kohta võetakse arvutuste aluseks omanike osa kasumist ja lihtaktsiate kaalutud keskmine arv. tuhandetes aktsiates 12 kuud kuud 2014 Lihtaktsiate arv perioodi algul Ettevõttele kuuluvate oma aktsiate mõju perioodi algul Lihtaktsiate arv perioodi lõpus Ettevõttele kuuluvate oma aktsiate mõju perioodi lõpus Perioodi kaalutud keskmine lihtaktsiate arv tuhandetes eurodes 12 kuud kuud 2014 Perioodi kasum, emaettevõtte omanike osa Tava kasum aktsia kohta (eurodes) 0,28 0,23 Lahustatud kasum aktsia kohta (eurodes) 0,28 0,23 Lahustatud kasum aktsia kohta ei erine tava kasumist aktsia kohta, kuna kontsernil puuduvad finantsinstrumendid, mis võimaldavad lahustada kasumit aktsia kohta. Lisa 8. Müügitulu tuhandetes eurodes 12 kuud kuud 2014 Hulgimüügitulu Jaemüügitulu Allhanked ja teenused Muu käive Kokku

18 AS-i Silvano Fashion Group aasta VI kvartali ja 12 kuu konsolideeritud vahearuanne Lisa 9 Tehingud seotud osapooltega Järgmisi osapooli loetakse seotud osapoolteks; a) Aktsionärid, kellel on otseselt või kaudselt hääleõigus emaettevõttes või selle tütarettevõtetes, mis annab neile olulise mõju emaettevõtte või selle tütarettevõtete üle, ja nende kontrolli alla olevad ettevõtted. b) Sidusettevõtted ettevõtted, mille üle emaettevõttel või selle tütarettevõtetel on oluline mõju; c) Emaettevõtte ja selle tütarettevõtete juhatuse ja nõukogu liikmed ja nende lähedased pereliikmed ja ettevõtted, mis on nende kontrolli või olulise mõju all. Kontserni omanikeks on juriidilised ja füüsilised isikud ning ükski aktsionär ei oma ainuisikuliselt kontrolli kontserni tegevuse üle. Juhtkonna hinnangul ei erinenud tehingutes seotud osapooltega rakendatud hinnad oluliselt turuhindadest. Kaupade ja teenuste müük tuhandetes eurodes 12 kuud kuud 2014 Sidusettevõtted Kokku Saldod seotud osapooltega tuhandetes eurodes Nõuded sidusettevõtete vastu Kokku Kontserni juhtkonna võtmeisikute hüvitised (sh. tütarettevõtete juhtkond) tuhandetes eurodes 12 kuud kuud 2014 Tasud ja hüvitised Kokku Lisa 10 Tegevussegmendid Kontserni segmentide kindlaksmääramisel lähtutakse perioodilistest aruannetest, mida emaettevõtte juhatus ja nõukogu jooksvalt jälgivad ja analüüsivad. Nõukogu ja juhatus analüüsivad äritegevust põhiliselt tegevuse aspektidest, jälgides eraldi hulgimüügi ja jaemüügi valdkonna tegevusi. - Hulgimüügi segmenti kuulub naistepesu ostmine, tootmine ja turustamine kontserniväliste hulgimüügiklientide kaudu ja jaemüügisegmendile. Kontserni tootmisrajatised asuvad samuti Lätis ja Valgevenes. - Jaemüügi segmenti kuulub naistepesu ostmine hulgimüügisegmendilt ja edasine müük kontserni jaemüügivõrgu kaudu Lätis ja Valgevenes. Hulgimüügi ja jaemüügi segmendid on omavahel tugevalt seotud peamiselt kaupade müügi kaudu hulgimüügi segmendist edasimüügiks omaenda jaemüügivõrgus. Mõlema avalikustatava segmendi arvestuspõhimõtted on samad. Juhtkonna hinnangul on segmendivahelised tehingud tehtud sõltumatute osapoolte vahel. Tegevustulemuste mõõtmisel on aluseks võetud segmendi müügitulu, segmendi kasum enne intresse, makse ja amortisatsiooni (EBITDA) ja segmendi puhaskasum. EBITDA on kasum enne kulumit, finantstulusid ja kulusid ning kasumit (kahjumit) rahaliste vahendite netopositsioonist. Need mõõdikud on toodud sisearuannetes, mida vaatavad läbi juhatus ja nõukogu. Tegevustulemusi mõõdetakse segmendi EBITDA abil, kuna juhtkond leiab, et selline informatsioon on kõige asjakohasem konkreetse segmendi tulemuste hindamisel võrreldes teiste samas tööstusharus tegutsevate majandusüksustega. Intressitulud ja -kulud ei ole tegevussegmentide põhitegevusalaks ning neid eraldi ei esitata ega kasutata juhatuse poolt kriteeriumina segmentide tegevustulemuste hindamisel. Seetõttu on intressitulud ja kulud kajastatud netosummas. Jaotamata tulud sisaldavad tulu teenuste osutamisest, komisjonitasudest ja renditulu. 18

19 AS-i Silvano Fashion Group aasta VI kvartali ja 12 kuu konsolideeritud vahearuanne Tegevussegmendid 12 kuud a. tuhandetes eurodes Segmendid kokku Jaotamata Kokku Müügitulu kontsernivälistelt klientidelt Müügitulu segmentidevahelistest tehingutest EBITDA Põhivara kulum Ärikasum, EBIT Kasum kapitaliosaluse meetodil kajastatavatest sidusettevõtetest Finantstulud ja -kulud kokku Tulumaks Kasum rahaliste vahendite netopositsioonist Puhaskasum Investeeringud sidusettevõtetesse Muud tegevussegmendi varad Avalikustatava segmendi kohustused Investeeringud põhivarasse Töötajate arv perioodi lõpus Tegevussegmendid 12 kuud a. tuhandetes eurodes Segmendid kokku Jaotamata Naistepesu jaemüük Naistepesu hulgimüük Elimineerimised Naistepesu jaemüük Naistepesu hulgimüük Elimineerimised Kokku Müügitulu kontsernivälistelt klientidelt Müügitulu segmentidevahelistest tehingutest EBITDA Põhivara kulum Ärikasum, EBIT Kasum kapitaliosaluse meetodil kajastatavatest sidusettevõtetest Finantstulud ja -kulud kokku Tulumaks Kasum rahaliste vahendite netopositsioonist Puhaskasum Investeeringud sidusettevõtetesse Muud tegevussegmendi varad Avalikustatava segmendi kohustused Investeeringud põhivarasse Töötajate arv perioodi lõpus

20 AS-i Silvano Fashion Group aasta VI kvartali ja 12 kuu konsolideeritud vahearuanne Müügitulu ja põhivara jaotus geograafiliste piirkondade lõikes Allolevas tabelis olevate müügitulude arvestamisel lähtutakse klientide geograafilisest paiknemisest, segmendi varade puhul lähtutakse varade geograafilisest paiknemisest. tuhandetes eurodes Müügitulu 12 kuud 2015 Müügitulu 12 kuud 2014 Põhivara Põhivara Venemaa Valgevene Balti riigid Ukraina Kasahstan Muud riigid Kokku