LAPORAN SETENGAH TAHUN BERAKHIR 31 JANUARI 2015

Transcription

1 (Dahulunya dikenali sebagai ASM Shariah Aggressive Fund) LAPORAN SETENGAH TAHUN BERAKHIR 31 JANUARI 2015 PMB INVESTMENT BERHAD ( D) (Syarikat Kumpulan Pelaburan MARA) Tingkat Bawah, Wisma PMB No. 1A, Jalan Lumut Kuala Lumpur

2 << LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (1) Tuan/Puan Yang Dihargai PMB INVESTMENT BERHAD MAKLUMAN MENGENAI PRIVASI Berkuatkuasa 15 November 2013, Akta Perlindungan Data Peribadi 2010 (PDPA) diperkenalkan untuk mengawalselia pemprosesan data peribadi di dalam transaksi-transaksi komersial. Kami di PMB INVESTMENT BERHAD menilai tinggi privasi anda dan menggembeleng usaha untuk melindungi maklumat-maklumat peribadi anda dalam mematuhi kehendak-kehendak PDPA. Seiring dengan itu, PMB INVESTMENT BERHAD telah mengeluarkan Notis Privasi kepada semua pelanggan-pelanggan individu kami. Kandungan Notis Privasi tersebut melibatkan perkara-perkara mengenai pemprosesan maklumat-maklumat peribadi anda oleh pihak kami berkaitan dengan akaun pelaburan anda dan/atau perkhidmatan dengan kami. Sila luangkan masa untuk membaca dan mengambil maklum mengenai isi kandungan Notis Privasi berkenaan. Notis Privasi tersebut boleh dicapai di dalam website kami dan/atau di pejabat kami sama ada di ibu pejabat atau cawangan-cawangan kami. Sila hubungi kami di bahagian Perhubungan Pelabur, talian sekiranya anda memerlukan sebarang penjelasan mengenai perkara ini.

3 << LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (2) MAKLUMAT KORPORAT PENGURUS PMB INVESTMENT BERHAD (Syarikat Kumpulan Pelaburan MARA) IBU PEJABAT Tingkat Bawah, Wisma PMB No. 1A, Jalan Lumut Kuala Lumpur Tel: (03) Faks: (03) E-mel: enquiry@pelaburanmara.com.my Laman Web: LEMBAGA PENGARAH Datuk (Dr.) Zamani bin Md. Noor - Pengerusi Dato Sri Hj Abd Rahim bin Hj Abdul Dato Mohammad Safie bin Asnawi (Berkuatkuasa mulai 20 Oktober 2014) Prof. Dr. Faridah binti Hj Hassan Mansoor bin Ahmad Nik Mohamed Zaki bin Nik Yusoff Ahmad Nazim bin Abd Rahman Ameer Ali bin Vali Mohamed KETUA PEGAWAI EKSEKUTIF Ameer Ali bin Vali Mohamed SETIAUSAHA SYARIKAT Shahrizat binti Othman JAWATANKUASA PELABURAN Wan Abdul Rahman bin Wan Abu Samah Mansoor bin Ahmad Nik Mohamed Zaki bin Nik Yusoff Mohd Nazri bin Abu Samah PEMEGANG AMANAH AMANAHRAYA TRUSTEES BERHAD PENASIHAT SYARIAH BIMB SECURITIES SDN. BHD. JURUAUDIT TETUAN AHMAD ABDULLAH & GOH

4 << LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (3) NO. KANDUNGAN MUKA SURAT 1. MAKLUMAT TABUNG NAMA TABUNG TARIKH PELANCARAN TABUNG KATEGORI/JENIS TABUNG OBJEKTIF TABUNG TANDA ARAS TABUNG DASAR PENGAGIHAN TABUNG KEDUDUKAN PEGANGAN UNIT 5 2. PENCAPAIAN DANA KOMPOSISI TABUNG PENGAGIHAN PENDAPATAN/TERBITAN UNIT PECAHAN 7 3. LAPORAN PENGURUS BANDINGAN PRESTASI TABUNG DENGAN TANDA ARAS ANALISA PRESTASI TABUNG BERDASARKAN NILAI ASET BERSIH SEUNIT POLISI DAN STRATEGI PELABURAN PENGAGIHAN ASET-ASET TABUNG SUASANA EKONOMI NEGARA 11

5 << LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (4) NO. KANDUNGAN MUKA SURAT 3.6 SUASANA BURSA SAHAM TEMPATAN SUASANA PASARAN WANG TEMPATAN SEMASA PENGAGIHAN PENDAPATAN/TERBITAN UNIT PECAHAN KEPENTINGAN PEMEGANG-PEMEGANG UNIT REBET DAN KOMISEN TIDAK LANGSUNG PENYATAAN PENGURUS PENYATAAN PEMEGANG AMANAH PENYATAAN PENASIHAT SYARIAH PENYATA KEWANGAN ASAS PENGIRAAN MAKLUMAT PRESTASI DAN PENCAPAIAN DANA MAKLUMAT TAMBAHAN MAKLUMAT JARINGAN PERNIAGAAN MAKLUMAT PERHUBUNGAN PELABUR BORANG KEMASKINI MAKLUMAT PELABUR 43

6 << LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (5) 1. MAKLUMAT TABUNG 1.1 NAMA TABUNG PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND - PMB SAF (dahulunya dikenali sebagai ASM Shariah Aggressive Fund). 1.2 TARIKH PELANCARAN TABUNG 21 November KATEGORI / JENIS TABUNG Dana Ekuiti (Syariah) / Pertumbuhan. 1.4 OBJEKTIF TABUNG Menyediakan peluang kepada pelabur untuk mendapat pulangan modal yang tinggi dalam tempoh sederhana hingga panjang dengan melabur secara aktif dalam sekuriti yang tersenarai di Bursa Malaysia yang berlandaskan Prinsip-Prinsip Syariah. 1.5 TANDA ARAS TABUNG Indeks FTSE Bursa Malaysia Emas Shariah (FBMSHA). 1.6 DASAR PENGAGIHAN TABUNG Dasar pengagihan bagi Tabung ini adalah sampingan kerana tumpuan utama Tabung adalah untuk mencapai pulangan modal. 1.7 KEDUDUKAN PEGANGAN UNIT PADA 31 JANUARI 2015 Saiz Pegangan Unit Jumlah Pemegang Unit % Jumlah Unit Dipegang * % 5,000 dan ke bawah 2, ,754, ,001-10, ,139, ,001-50, ,803, , , ,502, ,001 dan ke atas ,121, Jumlah 3, ,321, * Nota: Tidak termasuk unit Pengurus

7 << LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (6) 2. PENCAPAIAN DANA 2.1 KOMPOSISI TABUNG Komposisi dan prestasi Tabung bagi tempoh kewangan berakhir 31 Januari 2015 dan 3 tahun kewangan berakhir 15 dan 31 Julai. Sektor (%) 31 Jan # 31 Jul 15 Jul % % % % Barangan Pengguna Barangan Industri Dagangan & Perkhidmatan Perbankan & Kewangan Pembinaan Hartanah Perladangan Infrastruktur Teknologi Waran Tersiarharga Simpanan Al-Mudharabah dan lain-lain Jumlah Maklumat Prestasi Nilai Aset Bersih (NAB) - xd (RM 000) 20,407 10,007 5,020 3,606 Unit Dalam Edaran ( 000) 40,552 18,586 10,208 8,896 NAB Seunit - xd (RM) NAB Seunit - xd: Tertinggi (RM) NAB Seunit - xd: Terendah (RM) Jumlah Pulangan ## (%) (6.53) Pertumbuhan Modal ## (%) (6.53) Pengagihan Pendapatan (%) Nisbah Perbelanjaan Pengurusan (NPP) (%) * Pusing Ganti Portfolio (PGP) (kali) ** # Tahun kewangan Tabung telah dipinda dari 15 Julai ke 31 Julai sebagaimana yang termaktub dalam Prospektus Induk bertarikh 28 April ## Sumber: Lipper * Peratusan NPP menyusut 0.08 peratusan mata kepada 0.85% dalam setengah tahun pertama kewangan berakhir 31 Januari 2015 berbanding tempoh kewangan tahun sebelumnya (15/01/2014: 0.93%), berikutan peningkatan saiz purata Tabung sebanyak % dan peningkatan jumlah perbelanjaan sebanyak %. Pencapaian Tabung pada masa lalu bukannya petunjuk atau gambaran pencapaian masa hadapan. Harga unit dan pulangan ke atas pelaburan akan berubah-ubah mengikut nilai pasaran.

8 << LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (7) ** Peratusan untuk PGP meningkat kepada 0.72 kali bagi setengah tahun pertama kewangan berakhir 31 Januari 2015 daripada 0.32 kali pada tempoh kewangan tahun sebelumnya. Kenaikan ini adalah disebabkan oleh peningkatan saiz purata Tabung sebanyak %. Ini menjurus kepada peningkatan aktiviti pembelian berbanding penjualan saham bagi mengekalkan tahap pelaburan ekuiti Tabung sepanjang tempoh kajian selari dengan pendekatan pelaburan dana yang agresif. * PURATA PULANGAN BERAKHIR 31 JANUARI 1 Tahun 3 Tahun 5 Tahun PMB SAF 6.94% 16.75% 11.54% FBMSHA 1.97% 6.97% 8.68% * PULANGAN TAHUNAN BERAKHIR # 31 JULAI 15 JULAI PMB SAF 21.70% 26.96% 11.93% 6.06% 5.88% FBMSHA 7.40% 11.21% 6.74% 17.18% 17.73% * Sumber: Lipper 2.2 PENGAGIHAN PENDAPATAN/TERBITAN UNIT PECAHAN TARIKH/TAHUN Pengagihan tunai - Kasar (sen seunit) - Bersih (sen seunit) # 31 JULAI 15 JULAI ^ 6.00 ^ Nisbah Unit Pecahan ^ Pengagihan dalam bentuk unit. # Tahun kewangan Tabung telah dipinda dari 15 Julai ke 31 Julai sebagaimana yang termaktub dalam Prospektus Induk bertarikh 28 April Nota: Unit Pecahan (jika ada) tidak layak menerima pengagihan pendapatan untuk tahun kewangan semasa. Sila rujuk muka surat bagi asas pengiraan. Pencapaian Tabung pada masa lalu bukannya petunjuk atau gambaran pencapaian masa hadapan. Harga unit dan pulangan ke atas pelaburan akan berubah-ubah mengikut nilai pasaran.

9 << LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (8) 3. LAPORAN PENGURUS Bagi tempoh 6 bulan berakhir 31 Januari 2015 (1 Ogos 2014 hingga 31 Januari 2015). 3.1 BANDINGAN PRESTASI TABUNG DENGAN TANDA ARAS Prestasi Tabung berbanding tanda aras bagi tempoh 6 bulan, 3 tahun dan 5 tahun berakhir 31 Januari 2015 adalah seperti berikut:- Pulangan PMB SAF Berbanding Tanda Aras Bagi Tempoh 6 Bulan Graf di atas mempamerkan pergerakan pulangan Tabung bagi tempoh 6 bulan berakhir 31 Januari Sepanjang tempoh tersebut NAB seunit Tabung menyusut 6.53%, berbanding penurunan penanda aras sebanyak 3.97%.

10 << LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (9) Pulangan PMB SAF Berbanding Tanda Aras Bagi Tempoh 3 Tahun Bagi tempoh 3 tahun berakhir 31 Januari 2015, NAB seunit Tabung mencatat peningkatan 59.22%, lebih tinggi berbanding kenaikan 22.41% pada penanda aras. Sila rujuk graf di atas. Pulangan PMB SAF Berbanding Tanda Aras Bagi Tempoh 5 Tahun Graf di atas pula mencerminkan pergerakan pulangan Tabung bagi tempoh 5 tahun berakhir 31 Januari Sepanjang tempoh tersebut, NAB Seunit Tabung menokok 72.71%, lebih tinggi berbanding peningkatan penanda aras sebanyak 51.63%.

11 << LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (10) 3.2 ANALISA PRESTASI TABUNG BERDASARKAN NILAI ASET BERSIH SEUNIT Sepanjang tempoh kajian, NAB seunit menyusut sebanyak RM atau 6.53% iaitu daripada pada 31 Julai 2014 kepada RM bagi tempoh 6 bulan berakhir 31 Januari POLISI DAN STRATEGI PELABURAN Polisi pelaburan Tabung ialah melabur dalam portfolio pelaburan yang mana saham-saham yang dilabur dipilih di kalangan 250 syarikat patuh Syariah terbesar daripada segi modal pasaran yang disenarai di Bursa Malaysia. Dana ini mempunyai pendekatan agresif yang menggunapakai strategi jual beli secara aktif. 3.4 PENGAGIHAN ASET-ASET TABUNG Pecahan seunit mengikut kelas aset adalah seperti berikut:- PECAHAN SEUNIT MENGIKUT KELAS ASET 31 Jan 2015 (%) # 31 Julai 2014 (%) Naik/ (Turun) (%) Purata Pendedahan Pelaburan (%) Ekuiti Waran Tersiarharga (0.02) 0.16 Simpanan Al-Mudharabah dan lain-lain (21.82) Pada 31 Januari 2015, pegangan ekuiti Tabung ialah 94.24%, peratusan mata lebih tinggi daripada 72.40% pada 31 Julai Sebanyak 0.15% dilabur dalam waran tersiarharga, sementara baki 5.61% pula merupakan pelaburan dalam simpanan Al-Mudharabah dan lain-lain bentuk pelaburan yang dibenarkan Syariah serta bersesuaian dengan polisi dan objektif Tabung. # Tahun kewangan Tabung telah dipinda dari 15 Julai ke 31 Julai sebagaimana yang termaktub dalam Prospektus Induk bertarikh 28 April 2014.

12 << LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (11) PENGAGIHAN ASET PMB SAF PADA 31/01/2015 PENGAGIHAN ASET PMB SAF PADA 31/07/ SUASANA EKONOMI NEGARA Secara makro, ekonomi Malaysia mencatat pertumbuhan sebanyak 5.8% pada suku keempat 2014 (S3 2014: 5.6%). Prestasi positif itu didorong oleh peningkatan eksport yang baik dan permintaan kukuh pada peringkat domestik terutama oleh sektor swasta. Dari segi penawaran, semua sektor mencatat pertumbuhan positif dipacu oleh sektor Perkhidmatan dan Pembuatan. Secara keseluruhannya, Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) tahun 2014 berkembang 6.0% berbanding 4.7% pada tahun 2013.

13 << LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (12) Pertumbuhan KDNK Malaysia Untuk Suku Keempat 2014 Sektor Sektor Penawaran S4 S3 S4 Permintaan S4 S3 S4 Pertanian -2.8% 4.0% 0.2% Perlombongan 9.6% 1.4% -1.2% Pembuatan 5.2% 5.4% 5.2% (Sumber: Laman sesawang Bank Negara Malaysia) Kadar inflasi, seperti yang diukur oleh perubahan tahunan dalam Indeks Harga Pengguna (IHP), ialah pada 2.7% (tahun-ke-tahun) bagi bulan Disember 2014 (November 2014: 3.0%). Inflasi makanan ialah pada kadar 2.4% (November 2014 : 2.9%) manakala inflasi bukan makanan pada kadar 2.8% (November 2014 : 3.1%). Bagi tempoh 12 bulan 2014, IHP meningkat 3.2% berbanding 2.1% pada tempoh yang sama tahun sebelumnya. Kadar Inflasi Pada Disember 2014 Penggunaan Akhir Swasta Penggunaan Akhir Kerajaan Pembentukan Modal Tetap Kasar 7.8% 6.7% 7.4% 2.7% 5.3% 5.2% 4.3% 1.1% 6.5% Pembinaan 8.7% 9.6% 9.8% Eksport 1.5% 2.8% 5.7% Perkhidmatan 6.4% 6.2% 6.4% Import 2.6% 2.2% 7.1% KDNK 5.8% 5.6% 5.1% KDNK 5.8% 5.6% 5.1% % Perubahan Sektor bulan kebulatahun 2014 tahun ke- Jan - Dis Inflasi (0.1) Inflasi - makanan Inflasi - bukan makanan (0.3) (Sumber: Laman sesawang Bank Negara Malaysia) Indeks Pengeluaran Perindustrian (IPP) meningkat sebanyak 7.4% (tahunke-tahun) pada bulan Disember 2014 (November 2014: 4.7%). Peningkatan dalam bulan Disember ini disumbangkan oleh pertumbuhan dalam semua indeks: pembuatan (7.8%), perlombongan (6.9%) dan elektrik (3.0%). IPP meningkat 5.8% pada tahun 2014 berbanding 4.8% pada tahun Kadar IPI Pada Disember 2014 % Perubahan Sektor bulan ke- tahun ketahun 2014 Jan - Dis bulan IPI Indeks Perlombongan (0.9) Indeks Pembuatan Indeks Elektrik (Sumber: Laman sesawang Bank Negara Malaysia)

14 << LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (13) Eksport pada bulan Disember 2014 menokok 2.7% (tahun-ke-tahun) kepada RM67.7 billion manakala import menokok 4.2% kepada RM58.5 billion. Jumlah eksport meningkat 6.5% kepada RM766.1 billion pada tahun 2014 dari 2013 manakala jumlah import meningkat 5.3% kepada RM683.0 billion. Bagi tahun 2014, Malaysia mencatat lebihan dagangan sebanyak RM83.1 billion berbanding RM71.2 billion pada tahun SUASANA BURSA SAHAM TEMPATAN Bagi tempoh 6 bulan berakhir 31 Januari 2015, penanda aras utama ekuiti patuh Syariah Malaysia iaitu Indeks FBMSHA mencatat penurunan mata atau 3.97% kepada 12, manakala penanda aras utama Bursa Malaysia iaitu FBM KLCI pula merosot 90.1 mata atau 4.81% kepada 1, Bagi tempoh tersebut, FBMSHA mencatat paras tertinggi 13, mata pada 20 Ogos 2014 dan paras terendah 11, mata pada 16 Disember Sementara itu, FBM KLCI mencatat paras tertinggi pada 20 Ogos 2014, iaitu 1,878.89, manakala paras terendah pula ialah 1, mata pada 16 Disember Julat pergerakan FBMSHA untuk tempoh 6 bulan tersebut ialah 1, mata berbanding julat sebanyak 1, mata pada tempoh 6 bulan tahun sebelumnya. Untuk tempoh tersebut, nilai NAB seunit Tabung menyusut sebanyak 6.53%. Keputusan kewangan syarikat tersenarai di Malaysia pada suku ketiga adalah bercampur-campur. Walaupun sektor-sektor lain mencatat peningkatan perolehan dan keuntungan, syarikat-syarikat dalam sektor minyak dan gas, media dan sarung tangan mencatat keputusan yang kurang memberangsangkan. Pemulihan yang mulanya dilihat pada bulan Oktober bertukar secara mendadak di sebalik pengukuhan berterusan di Wall Street. Keputusan kewangan syarikat tersenarai di Malaysia yang dikeluarkan pada November sekali lagi mengecewakan dan menjejaskan lagi sentimen pasaran. Prestasi pasaran saham tempatan terus merosot dalam bulan Disember disebabkan kelemahan Ringgit berbanding dolar AS yang menyusut sebanyak 6.8% kepada RM untuk setiap US$1 daripada RM pada 31 Disember 2013 dan kejatuhan harga minyak mentah sebanyak 45.9% (berdasarkan kontrak Brent) kepada US$53.27 pada akhir 2014 daripada US$98.54 pada penutup tahun sebelumnya. Daripada perspektif pasaran bukan kewangan, Malaysia telah dilanda banjir buruk pada akhir Disember selain daripada kemalangan tragis AirAsia QZ8501 Indonesia pada 28 Disember Pasaran saham tempatan meningkat pada bulan Januari 2015 ekoran paras harga minyak mentah yang kelihatan stabil. Harga minyak mentah jatuh kepada US$45.13 setong pada 13 Januari sebelum meningkat kepada US$47.52 pada 30 Januari. Walaupun pada keseluruhannya pelabur mengambil langkah berhati-hati namun minat belian dapat dilihat ke atas saham syarikat-syarikat bermodal kecil dan sederhana yang mempunyai asas kewangan yang kukuh. Tabung mengakhiri setengah tahun pertama kewangan ketika pasaran saham mengalami pemulihan daripada kejatuhan yang dialami pada bulan Disember 2014.

15 << LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (14) 3.7 SUASANA PASARAN WANG TEMPATAN SEMASA Dalam tempoh 6 bulan berakhir 31 Januari 2015, Jawatankuasa Dasar Kewangan (Monetary Policy Committee, MPC) Bank Negara Malaysia (BNM) telah menaikkan sekali Kadar Dasar Semalaman ((Overnight Policy Rate, OPR) kepada 3.25% setahun daripada 3.00% setahun pada 10 Julai 2014 dan mengekalkan OPR dalam dua mesyuarat yang berikutnya. Kenaikan yang dilakukan pada 10 Julai 2014 adalah kerana pada masa itu inflasi dijangka melebihi kadar jangka panjangnya disebabkan oleh faktor kos domestik yang lebih tinggi di samping untuk mengurangkan risiko ketidakseimbangan ekonomi dan kewangan yang boleh menjejaskan prospek pertumbuhan ekonomi negara. OPR telah dikekalkan dalam dua mesyuarat MPC yang berikutnya pada 18 September dan 6 November BNM dalam kenyataan rasminya berpendapat ekonomi global terus berkembang pada kadar yang sederhana. Pertumbuhan ekonomi negaranegara maju adalah tidak sekata. Di Asia, pertumbuhan disokong oleh perkembangan permintaan dalam negara dan eksport yang berterusan. Melangkah ke hadapan, meskipun momentum pertumbuhan global secara keseluruhan dijangka bertambah baik, ramalan pertumbuhan telah dikurangkan disebabkan oleh aktiviti yang lemah di beberapa ekonomi utama. Oleh itu, risiko pertumbuhan global menjadi semakin perlahan telah meningkat. Ketidaktentuan dalam pasaran kewangan antarabangsa turut meningkat. Bagi Malaysia, permintaan dalam negara terus menyokong pertumbuhan eksport tetapi ia telah menunjukkan tanda-tanda penyederhanaan. Permintaan dalam negara dijangka kekal sebagai pemacu pertumbuhan yang utama. Pertumbuhan penggunaan swasta dijangka menjadi sederhana, manakala aktiviti pelaburan diunjurkan kekal teguh, disokong oleh perbelanjaan modal yang menyeluruh oleh kedua-dua sektor swasta dan awam. Trend yang sederhana ini akan memberi kesan kepada prospek pertumbuhan keseluruhan, namun ekonomi Malaysia masih diunjurkan kekal pada landasan pertumbuhan yang stabil. Inflasi pada tahun 2015 diunjurkan melebihi paras purata yang pernah dicatatkan, iaitu antara 3% dan 4% (2014: 3.2%; 2013: 2.1%) disebabkan oleh faktor kos domestik ekoran pelaksanaan cukai barangan dan perkhidmatan (GST) berkuatkuasa 1 April Walau bagaimanapun, ketiadaan tekanan harga luaran dan keadaan permintaan yang lebih sederhana dijangka mengurangkan kesan faktor kos ini terhadap inflasi asas. Pendirian dasar monetari BNM pada masa ini kekal akomodatif, mengikut penilaian berdasarkan perkembangan keadaan monetari dan kewangan. Pada masa hadapan, penilaian yang teliti mengenai imbangan risiko terhadap prospek pertumbuhan dalam negara dan inflasi akan diteruskan oleh BNM di samping terus berwaspada terhadap risiko ketidakseimbangan kewangan. Ini bagi memastikan pendirian dasar monetari adalah sejajar dengan prospek pertumbuhan ekonomi Malaysia yang mampan. (Sumber: Laman sesawang Bank Negara Malaysia)

16 << LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (15) 3.8 PENGAGIHAN PENDAPATAN/TERBITAN UNIT PECAHAN Tiada pengagihan pendapatan dan/atau terbitan unit pecahan dicadangkan bagi tempoh kewangan berakhir 31 Januari KEPENTINGAN PEMEGANG-PEMEGANG UNIT Sepanjang tempoh kajian, tiada sebarang kejadian yang menjejaskan kepentingan Pemegang-Pemegang Unit selain daripada urusniagaurusniaga yang dijalankan selaras dengan Suratikatan Amanah, Garispanduan Tabung Unit Amanah, Akta Pasaran Modal dan Perkhidmatan 2007 dan undang-undang lain yang berkuatkuasa REBET DAN KOMISEN TIDAK LANGSUNG Sepanjang tempoh kewangan berakhir 31 Januari 2015, Pengurus tidak menerima sebarang imbuhan daripada broker/dealer selain daripada laporan ataupun material penyelidikan yang berkaitan dengan ekonomi, pasaran saham dan analisa penyelidikan terhadap sesuatu syarikat yang tersenarai ataupun akan disenaraikan di Bursa Malaysia, yang mana digunakan untuk rujukan penyelidikan pelaburan.

17 << LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (16) 4. PENYATAAN PENGURUS Kepada Pemegang-Pemegang Unit PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND (Dahulunya dikenali sebagai ASM Shariah Aggressive Fund) Kami, sebagai Pengarah kepada PMB INVESTMENT BERHAD (dahulunya dikenali sebagai ASM Investment Services Berhad) selaku Pengurus PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND berpendapat penyata kewangan yang tidak diaudit yang dibentangkan memberikan maklumat dan pandangan yang benar dan saksama mengenai kedudukan kewangan Tabung pada 31 Januari 2015, perubahan dalam ekuiti, prestasi kewangan serta aliran tunai Tabung untuk jangkamasa kewangan yang berakhir pada tarikh tersebut selaras dengan Piawaian Laporan Kewangan Malaysia (Malaysian Financial Reporting Standards - MFRS), Piawaian Laporan Kewangan Antarabangsa (International Financial Reporting Standards - IFRS) dan diubahsuai menurut Garispanduan Tabung Unit Amanah oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia. Untuk dan bagi pihak PMB INVESTMENT BERHAD (dahulunya dikenali sebagai ASM Investment Services Berhad) Selaku Pengurus, PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND AMEER ALI BIN VALI MOHAMED Pengarah AHMAD NAZIM BIN ABD RAHMAN Pengarah KUALA LUMPUR 4 Mac 2015

18 << LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (17) 5. PENYATAAN PEMEGANG AMANAH Kepada Pemegang-Pemegang Unit PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND (Dahulunya dikenali sebagai ASM Shariah Aggressive Fund) Kami, AMANAHRAYA TRUSTEES BERHAD telah bertindak selaku Pemegang Amanah kepada PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND bagi tempoh kewangan enam bulan berakhir 31 Januari Pada pendapat kami, PMB INVESTMENT BERHAD (dahulunya dikenali sebagai ASM Investment Services Berhad), selaku Pengurus, telah mengurus PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND selaras dengan had-had kuasa pelaburan yang diberikan kepada Pengurus dan Pemegang Amanah mengikut Suratikatan, lain-lain peruntukan Suratikatan, Garispanduan Tabung Unit Amanah yang diterimapakai, Akta Pasaran Modal dan Perkhidmatan 2007 dan undangundang lain yang berkuatkuasa bagi tempoh kewangan enam bulan berakhir 31 Januari Kami juga berpendapat bahawa: a) prosedur dan proses yang digunakan oleh Pengurus untuk menilai dan/atau menentukan harga unit PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND adalah mencukupi dan penilaian/penentuan harga adalah dibuat selaras dengan Suratikatan dan mana-mana kehendak kawalseliaan; dan b) penjadian dan perlucutan unit dilaksanakan adalah selaras dengan Suratikatan, Garispanduan dan lain-lain peruntukan undang-undang berkaitan. Untuk dan bagi pihak AMANAHRAYA TRUSTEES BERHAD HABSAH BINTI BAKAR Ketua Pegawai Eksekutif Kuala Lumpur, Malaysia 11 Mac 2015

19 << LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (18) 6. PENYATAAN PENASIHAT SYARIAH Kepada Pemegang-Pemegang Unit Kami telah bertindak sebagai Penasihat Syariah kepada PMB INVESTMENT BERHAD bagi PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND untuk tempoh kewangan berakhir 31 Januari Tanggungjawab kami adalah untuk memastikan prosedur dan proses yang dilaksanakan oleh PMB INVESTMENT BERHAD serta peruntukanperuntukan yang termaktub di dalam Suratikatan Induk Tambahan Kedua Belas bertarikh 4 Mac 2014 yang telah didaftarkan dengan Suruhanjaya Sekuriti Malaysia pada 10 April 2014 adalah mematuhi Syariah. Pada pendapat kami, untuk tempoh kewangan berakhir 31 Januari 2015, PMB INVESTMENT BERHAD telah mengurus dan mentadbir PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND mengikut Syariah dan mematuhi segala garispanduan, arahan dan keputusan yang dikeluarkan oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia dari aspek Syariah. Kami juga mengesahkan bahawa PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND yang dikendalikan oleh PMB INVESTMENT BERHAD adalah mengandungi sekuriti-sekuriti yang dikategorikan sebagai patuh Syariah oleh Majlis Penasihat Syariah Suruhanjaya Sekuriti Malaysia (MPSSS) kecuali sekuriti SHL Consolidated Bhd. Sementara itu pelaburan juga telah dibuat melalui simpanan dan instrumen kewangan dengan institusi kewangan Islam yang dilesenkan oleh Bank Negara Malaysia. Pihak kami menasihati agar sekuriti SHL Consolidated Bhd dilupuskan mengikut peraturan dan tatacara yang ditetapkan oleh MPSSS. Untuk dan bagi pihak BIMB SECURITIES SDN BHD IR. DR. MUHAMAD FUAD ABDULLAH Pegawai Syariah Yang Dilantik KUALA LUMPUR 6 Mac 2015

20 << LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (19) 7. PENYATA KEWANGAN ASET PENYATA KEDUDUKAN KEWANGAN YANG TIDAK DI AUDIT PADA 31 JANUARI 2015 PELABURAN 4 NOTA Saham tersiarharga di Malaysia 19,178,724 8,019,442 Waran tersiarharga di Malaysia 31,109 18,688 Simpanan Al-Mudharabah dengan institusi kewangan berlesen di Malaysia 5 800,017 2,003,066 LAIN-LAIN ASET RM RM 20,009,850 10,041,196 Terhutang oleh Pengurus 6 46,768 - Keuntungan dari Simpanan Al-Mudharabah diterima terakru 342 1,275 Dividen diterima terakru 123,380 10,111 Tuntutan Cukai 17,266 17,266 Simpanan Al-Wadiah 158,144 1,035, ,900 1,064,169 JUMLAH ASET 20,355,750 11,105,365 LIABILITI Terhutang kepada Pengurus 6-13,187 Terhutang kepada Pemegang Amanah 1, Pengagihan 7-1,115,160 Lain-lain sipiutang 2,710 2,860 JUMLAH LIABILITI 4,335 1,132,086 EKUITI Modal Unit Bersih 9 20,880,902 9,368,294 (Kerugian)/Keuntungan terkumpul (529,487) 604,985 JUMLAH EKUITI 20,351,415 9,973,279 JUMLAH EKUITI DAN LIABILITI 20,355,750 11,105,365 UNIT DALAM EDARAN 9 40,552,000 18,586,000 NILAI ASET BERSIH SEUNIT (RM)

21 << LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (20) PENYATA PENDAPATAN KOMPREHENSIF YANG TIDAK DI AUDIT UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 JANUARI 2015 NOTA ENAM BULAN BERAKHIR RM ENAM BULAN BERAKHIR RM PENDAPATAN PELABURAN Keuntungan dari Simpanan 27,475 2,315 Al-Mudharabah Hibah Dari Simpanan Al-Wadiah Dividen Kasar 246,074 65,880 Keuntungan Dari Jualan Pelaburan 52, ,159 (Kerugian)/Keuntungan Bersih Pelaburan Di Atas Perubahan Nilai Pasaran Wajar (Fair Value) 11 (1,236,000) 129,216 PERBELANJAAN (909,402) 578,578 Yuran Pengurus ,879 35,870 Yuran Pemegang Amanah 13 8,659 2,391 Yuran Audit 1, Yuran Agen Cukai Yuran Broker Saham Dan Lain-Lain Kos Transaksi 14 79,452 11,026 Tazkiah 8-37 Perbelanjaan Pentadbiran 5,730 4,419 (KERUGIAN)/KEUNTUNGAN BERSIH SEBELUM CUKAI 225,070 55,033 (1,134,472) 523,545 Cukai 15 - (2,395) (KERUGIAN)/KEUNTUNGAN BERSIH SELEPAS CUKAI (KERUGIAN)/KEUNTUNGAN BERSIH SELEPAS CUKAI TERHASIL OLEH: (1,134,472) 521,150 KEUNTUNGAN DIREALISASI 101, ,934 (KERUGIAN)/KEUNTUNGAN BELUM DIREALISASI 11 (1,236,000) 129,216 (1,134,472) 521,150

22 << LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (21) PENYATA PERUBAHAN DALAM EKUITI YANG TIDAK DI AUDIT UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 JANUARI 2015 Modal Unit Bersih (Kerugian)/ Keuntungan Terkumpul Jumlah Ekuiti RM RM RM Baki pada 16 Julai ,645, ,047 5,001,280 Keuntungan direalisasi - 391, ,934 Keuntungan belum direalisasi - 129, ,216 Perolehan daripada penjadian unit Penjelasan tunai bagi perlucutan unit 2,520,116-2,520,116 (3,123,022) - (3,123,022) Baki pada 15 Januari ,042, ,197 4,919,524 Baki pada 1 Ogos ,368, ,985 9,973,279 Keuntungan direalisasi - 101, ,528 Kerugian belum direalisasi - (1,236,000) (1,236,000) Perolehan daripada penjadian unit Penjelasan tunai bagi perlucutan unit 12,374,066-12,374,066 (861,458) - (861,458) Baki pada 31 Januari ,880,902 (529,487) 20,351,415

23 << LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (22) PENYATA ALIRAN TUNAI YANG TIDAK DI AUDIT UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 JANUARI 2015 ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI PELABURAN DAN OPERASI RM RM Perolehan dari penjualan pelaburan 6,129,776 1,705,918 Pembelian pelaburan (18,484,997) (1,502,609) Dividen diterima 132,804 49,836 Keuntungan dari simpanan Al-Mudharabah 28,408 2,585 Hibah dari simpanan Al-Wadiah Yuran Pengurusan telah dijelaskan (118,690) (36,075) Yuran Pemegang Amanah telah dijelaskan (7,912) (2,405) Yuran audit telah dijelaskan (1,500) (1,500) Yuran agen cukai telah dijelaskan - (200) Lain-lain perbelanjaan (85,182) (15,445) Tunai bersih (digunakan dalam)/dari aktiviti pelaburan dan operasi (12,406,727) 200,113 ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI PEMBIAYAAN Perolehan daripada penjadian unit 12,252,603 2,487,206 Agihan telah dijelaskan (1,115,160) (234,784) Penjelasan tunai bagi perlucutan unit (811,138) (3,122,640) Tunai bersih dari/(digunakan dalam) aktiviti pembiayaan KURANGAN BERSIH DALAM TUNAI DAN TUNAI SEBENTUK TUNAI DAN TUNAI SEBENTUK DIBAWA KE HADAPAN TUNAI DAN TUNAI SEBENTUK DIHANTAR KE HADAPAN 10,326,305 (870,218) (2,080,422) (670,105) 3,038,583 1,006, , ,255 TUNAI DAN TUNAI SEBENTUK Simpanan Al-Wadiah 158,144 85,481 Simpanan Al-Mudharabah 800, , , ,255

24 << LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (23) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 JANUARI UNIT AMANAH, PENGURUS DAN AKTIVITI UTAMA PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND [dahulunya dikenali sebagai ASM Shariah Aggressive Fund] diuruskan oleh PMB INVESTMENT BERHAD (dahulunya dikenali sebagai ASM Investment Services Berhad), mula dilancarkan pada 5 Mei 1972 dengan nama Kumpulan Modal Bumiputera Yang Keenam dan telah dilancarkan semula sebagai ASM Syariah Aggressive Fund pada 21 November Pada 30 Julai 2013, tabung ini telah ditukarkan namanya kepada ASM SHARIAH AGGRESSIVE FUND sebagaimana termaktub di dalam Suratikatan Induk Tambahan Kesebelas bertarikh 30 Julai 2013 dan telah didaftarkan dengan Suruhanjaya Sekuriti Malaysia pada 30 Ogos Berdasarkan Prospektus Induk bertarikh 28 April 2014, tabung ini sekali lagi telah ditukarkan namanya daripada ASM SHARIAH AGGRESSIVE FUND kepada PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND selari dengan perubahan nama Pengurus daripada ASM Investment Services Berhad kepada PMB INVESTMENT BERHAD. Tabung ini akan terus beroperasi sehingga ia diberhentikan atau dibubarkan mengikut peruntukan Suratikatan Amanah dan Akta Pasaran Modal dan Perkhidmatan Aktiviti utama PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND ialah urusniaga sekuriti bolehpasar di mana pelaburan dibuat di dalam Pelaburan Yang Dibenarkan sebagaimana yang didefinisikan di bawah Klausa 1 di dalam Suratikatan Amanah dan tertakluk kepada kelulusan Suruhanjaya Sekuriti Malaysia dan berlandaskan Pinsip-Prinsip Syariah dari semasa ke semasa. Ini termasuk sekuriti yang disenaraikan di Bursa Malaysia dan di dalam instrumen pasaran kewangan yang diluluskan mengikut Prinsip-Prinsip Syariah. Pengurus adalah sebuah syarikat yang diperbadankan di Malaysia dan dimiliki sepenuhnya oleh Pelaburan MARA Berhad. Aktiviti utama Pengurus ialah pengurusan Tabung-Tabung Unit Amanah, Dana Korporat, dan pada 9 Oktober 2013, Pengurus telah mendapat kelulusan untuk memasar dan mengedar Skim Persaraan Swasta (PRS). 2. OBJEKTIF DAN POLISI PENGURUSAN RISIKO KEWANGAN Operasi Tabung Unit Amanah ini adalah terdedah kepada beberapa risiko yang mana antara lainnya termasuklah risiko pasaran, risiko kecairan, risiko spesifik, risiko kadar keuntungan Mudharabah dan risiko harga ekuiti. Pengurusan risiko kewangan dilaksanakan melalui sistem kawalan dalaman serta sekatan-sekatan pelaburan yang digariskan di dalam Garispanduan Tabung Unit Amanah oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia dan mengikut Prinsip-Prinsip Syariah. (a) Risiko Pasaran Pendedahan kepada risiko pasaran terhasil dari perjalanan biasa perniagaan Unit Amanah melalui ketidakpastian dalam harga pasaran yang dipengaruhi oleh perubahan dalam persekitaran pasaran termasuk perubahan ekonomi secara global, peraturan, politik dan kadar keuntungan. Unit Amanah menguruskan risiko pasaran melalui garispanduan dan polisi pelaburan yang disediakan serta strategi kepelbagaian pengagihan portfolio aset Tabung.

25 << LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (24) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 JANUARI 2015 (b) (c) (d) (e) Risiko Kecairan Unit Amanah menguruskan aliran tunai dengan menempatkan sebahagian tunai dalam simpanan Al-Mudharabah dengan memastikan pulangan yang maksimum dan mengambil peluang ke atas pelaburan dan peluang baru. Risiko kecairan adalah risiko Unit Amanah menghadapi kesulitan untuk mendapatkan dana bagi memenuhi komitmen kewangan. Risiko Spesifik Risiko spesifik adalah risiko yang dialami melalui pelaburan terhadap syarikat-syarikat yang mengalami perubahan dalam prestasi perniagaan, citarasa dan permintaan pengguna, tindakan undangundang dan amalan pengurusan. Risiko ini boleh dikurangkan melalui kepelbagaian dalam pelaburan dan sekatan pelaburan yang digariskan oleh Garispanduan Tabung Unit Amanah dan berlandaskan kepada Prinsip-Prinsip Syariah. Risiko Kadar Keuntungan Mudharabah Unit Amanah menguruskan risiko kadar keuntungan Mudharabah dengan mengekalkan portfolio instrumen kewangan berdasarkan garispanduan dan polisi pelaburan serta semakan yang kerap ke atas kadar keuntungan Mudharabah dan jangkaan pasaran. Risiko kadar keuntungan Mudharabah adalah risiko nilai instrumen kewangan Unit Amanah yang sensitif terhadap kadar keuntungan akan berubah-ubah disebabkan oleh perubahan dalam kadar keuntungan pasaran. Risiko Harga Ekuiti Risiko harga ekuiti adalah perubahan harga ekuiti yang akan naik atau turun disebabkan perubahan terhadap indeks ekuiti dan nilai saksama individu. Pendedahan risiko harga ekuiti timbul dari pelaburan tersiarharga Tabung. Jadual di bawah menunjukkan kesan ke atas nilai aset bersih Tabung pada tarikh pelaporan disebabkan kemungkinan perubahan dalam harga ekuiti dengan semua pembolehubah lain yang dipegang malar:- Perubahan Dalam Harga Ekuiti Kesan Ke Atas Nilai Aset Bersih Diagihkan % RM +5 / ,936 / (958,936)

26 << LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (25) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 JANUARI HURAIAN DASAR PERAKAUNAN PENTING (a) Asas Penyediaan Penyata kewangan ini telah disediakan menurut kelaziman kos sejarah dan diubahsuai bagi mematuhi Piawaian Laporan Kewangan Malaysia (Malaysian Financial Reporting Standards - MFRS), Piawaian Laporan Kewangan Antarabangsa (International Financial Reporting Standards - IFRS) dan Garispanduan Tabung Unit Amanah oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia. Dasar perakaunan yang digunapakai bagi jangkamasa kewangan berakhir 31 Januari 2015 adalah konsisten dengan yang digunapakai pada penyata kewangan bagi jangkamasa kewangan berakhir 15 Januari Tabung masih belum menerimapakai MFRS berikut yang diterbitkan oleh MASB. MFRS baru ini akan berkuatkuasa bagi tempoh kewangan bermula pada atau selepas 1 Januari 2014 dan Tabung akan menerimapakai MFRS ini sepanjang tahun kewangan bermula pada tarikh kuatkuasa masing-masing. Tarikh Kuatkuasa Pindaan kepada MFRS 132 Pindaan kepada MFRS 136 Pindaan kepada MFRS 13 Pindaan kepada MFRS 124 Instrumen Kewangan: Aset Kewangan dan Aset Liabiliti Diimbangi Rosotnilai Aset: Pendedahan Amaun Boleh Pulih Bagi Aset Bukan Semasa Pengukuran Nilai Saksama (Penambahbaikan Tahunan Kitaran MFRS ) Pendedahan Pihak Berkaitan (Penambahbaikan Tahunan Kitaran MFRS ) 1 Januari Januari Julai Julai 2014 Pindaan kepada MFRS 7 Instrumen Kewangan: Pendedahan (Penambaikan Tahun Kitaran MFRS ) MFRS 9 Instrumen Kewangan (IFRS 9 diterbitkan oleh IASB pada Julai 2014) 1 Januari Januari 2018 Penggunaan piawaian di atas adalah pindaan kepada piawaian yang diterbitkan jika berkaitan kepada Tabung dan dijangka tidak mempunyai kesan yang ketara ke atas penyata kewangan Tabung.

27 << LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (26) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 JANUARI 2015 (b) Saham dan Waran Tersiarharga Saham dan waran tersiarharga adalah dinilaikan menurut harga tertinggi tawaran (Bid Price) pada penutup pasaran di Bursa Malaysia pada tarikh pelaporan. Ini adalah bagi mematuhi Piawaian Laporan Kewangan Malaysia - MFRS 139. Walau bagaimanapun Unit Amanah ini tertakluk kepada Suratikatan Amanah (Trust Deed) di mana saham dan waran tersiarharga adalah dinilaikan menurut harga penutup pasaran di Bursa Malaysia pada tarikh pelaporan. Oleh yang demikian, bagi sebarang urusniaga jual beli unit amanah pada tarikh pelaporan ini, harga sebenar jual beli unit amanah tersebut adalah dinyatakan di dalam nota 10. (c) (d) (e) (f) (g) (h) (i) Pendapatan Dividen Kiraan dividen-dividen dari pelaburan ditetapkan mengikut asas akruan sebaik sahaja harga saham syarikat berkenaan dicatat XD (tanpa dividen) di Bursa Malaysia. Keuntungan dari Simpanan Al-Mudharabah Keuntungan dari Simpanan Al-Mudharabah adalah diambilkira berdasarkan asas akruan. Keuntungan/(Kerugian) dari Penjualan Pelaburan Kos yang diambilkira bagi menentukan keuntungan/(kerugian) dari penjualan pelaburan adalah berdasarkan kepada kos purata wajaran. Keuntungan/(Kerugian) Belum Direalisasi Keuntungan/(Kerugian) belum direalisasi mewakili keuntungan/ (kerugian) akibat daripada perubahan pada Nilai Pasaran Wajar bagi saham dan waran tersiarharga yang menggunakan harga tertinggi tawaran (Bid Price) pada tarikh pelaporan berbanding dengan jangkamasa kewangan sebelumnya. Penjadian dan Perlucutan Unit Penerimaan dari penjadian unit dan pembayaran atas perlucutan unit adalah berdasarkan nilai pasaran unit yang terdiri dari bahagian modal dan bahagian pendapatan pada tarikh penjadian atau perlucutan berkenaan. Pengimbangan Agihan Pengimbangan agihan diambilkira pada tarikh penjadian dan perlucutan berdasarkan purata jumlah pendapatan yang boleh diagihkan termasuk dalam harga penjadian dan perlucutan unit. Tunai dan Tunai Sebentuk Tunai dan tunai sebentuk meliputi simpanan Al-Mudharabah dan Al- Wadiah dengan bank dan institusi kewangan berlesen di mana simpanan tersebut adalah berlandaskan Prinsip-Prinsip Syariah.

28 << LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (27) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 JANUARI 2015 (j) Instrumen Kewangan Aset dan liabiliti kewangan yang dinyatakan dalam Penyata Kedudukan Kewangan adalah merangkumi tunai di bank, pelaburan sekuriti saham dan waran tersiarharga, simpanan di institusi-institusi kewangan, penghutang dan pemiutang. Polisi perakaunan tentang perkara-perkara tersebut dinyatakan dalam dasar perakaunan masingmasing. Instrumen kewangan diklasifikasikan sebagai aset atau liabiliti berdasarkan butiran perjanjian kontrak. Keuntungan dari simpanan Al- Mudharabah dan Al-Wadiah, dividen, keuntungan atau kerugian berkaitan instrumen kewangan yang diklasifikasikan sebagai aset, dilaporkan sebagai pendapatan atau kerugian dari pelaburan. 4. PELABURAN Butir-butir adalah seperti berikut: RM RM (a) Saham jumlah kos 18,809,131 6,401,428 Lebihan nilai pasaran 369,593 1,618,014 Nilai Pasaran 19,178,724 8,019,442 (b) Waran jumlah kos Lebihan nilai Pasaran 30,939 18,518 Nilai Pasaran 31,109 18,688 (c) Simpanan Al-Mudharabah 800,017 2,003,066 Jumlah Pelaburan 20,009,850 10,041,196 Senarai Pelaburan adalah seperti di Jadual A. 5. SIMPANAN AL-MUDHARABAH Simpanan Al-Mudharabah adalah meliputi simpanan tetap berlandaskan Prinsip-Prinsip Syariah di dalam institusi kewangan berlesen seperti berikut: RM RM Bank-Bank Islam 800,017 2,003,066

29 << LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (28) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 JANUARI 2015 Purata kadar keuntungan sepanjang jangkamasa kewangan dan purata tempoh akan matang simpanan pada tarikh penutup jangkamasa kewangan adalah seperti berikut:- Purata Kadar Keuntungan % Purata Tempoh Akan Matang Hari Bank-Bank Islam TERHUTANG OLEH/(KEPADA) PENGURUS Perolehan belum terima daripada penjadian unit Penjelasan tunai terakru bagi perlucutan unit RM RM 121,464 - (50,320) - Yuran pengurus yang terakru (24,376) (13,187) 46,768 (13,187) 7. PENGAGIHAN Tiada peruntukan pengagihan (interim) disyorkan kepada pemegangpemegang unit bagi jangkamasa kewangan berakhir 31 Januari 2015 [Pengagihan pendapatan sebanyak 6.01 sen (kasar) (bersih: 6.00 sen) seunit yang diagihkan dalam bentuk unit bagi tahun kewangan berakhir 31 Julai 2014]. 8. TAZKIAH Tazkiah adalah penyucian sebahagian pendapatan dividen yang diperolehi dari peratus pelaburan yang meragukan. Pendapatan meragukan yang diterima ditapis melalui kaedah penyucian yang telah ditetapkan oleh Jawatankuasa Panel Syariah PMB INVESTMENT BERHAD (dahulunya dikenali sebagai ASM Investment Services Berhad) sebelum pelantikan Penasihat Syariah semasa dan tiada halangan oleh Penasihat Syariah yang dilantik. Tazkiah dikira berdasarkan 2.5% ke atas pendapatan meragukan di mana peratus keraguan adalah ditentukan oleh Jawatankuasa Panel Syariah PMB INVESTMENT BERHAD (dahulunya dikenali sebagai ASM Investment Services Berhad) sebelum pelantikan Penasihat Syariah semasa dan tiada halangan oleh Penasihat Syariah yang dilantik. Walau bagaimanapun, Lembaga Pengarah PMB INVESTMENT BERHAD telah memansuhkan pengiraan tazkiah ke atas dividen diterima daripada pelaburan saham patuh Syariah selaras dengan peraturan Suruhanjaya Sekuriti Malaysia bermula 1 Januari 2014.

30 << LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (29) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 JANUARI MODAL UNIT BERSIH Baki dibawa ke hadapan Penjadian dalam jangkamasa Perlucutan dalam jangkamasa Baki dihantar ke hadapan Unit RM Unit RM 18,586,000 9,368,294 10,208,000 4,645,233 23,741,000 12,374,066 15,892,495 8,533,817 42,327,000 21,742,360 26,100,495 13,179,050 (1,775,000) (861,458) (7,514,495) (3,810,756) 40,552,000 20,880,902 18,586,000 9,368, NILAI ASET BERSIH Nilai Aset Bersih diambilkira setelah menolak jumlah liabiliti Tabung daripada jumlah aset Tabung. Bagi mematuhi MFRS 139 di dalam penyediaan Penyata Kewangan ini, saham dan waran tersiarharga telah dinilaikan menurut harga tertinggi tawaran (Bid Price) pada penutup pasaran di Bursa Malaysia pada tarikh pelaporan berakhir berbanding dengan Suratikatan Amanah yang menetapkan nilai pasaran pada harga terakhir yang disebut di Bursa Malaysia bagi penetapan harga jualan dan belian unit amanah pada tarikh tersebut. Oleh yang demikian, pada 31 Januari 2015 penyesuaian bagi nilai aset bersih seunit untuk tujuan agihan kepada pemegang unit amanah pada tarikh di atas adalah seperti berikut: RM RM/Unit RM RM/Unit Nilai aset bersih seunit bagi agihan jual/beli unit amanah Perbezaan nilai aset bersih apabila mematuhi MFRS 139 Nilai aset bersih seunit yang boleh diagihkan kepada pemegang unit seperti yang dinyatakan di Penyata Kewangan 20,406, ,006, , , ,351, ,973,

31 << LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (30) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 JANUARI (KERUGIAN)/KEUNTUNGAN BERSIH PELABURAN DI ATAS PERUBAHAN NILAI PASARAN WAJAR (FAIR VALUE) Keuntungan belum direalisasi tahun terdahulu Keuntungan belum direalisasi dari saham tersiarharga Keuntungan belum direalisasi dari waran tersiarharga RM RM (1,636,532) (1,372,656) 369,593 1,618,014 30,939 18, ,532 1,636,532 (1,236,000) 263, YURAN PENGURUS Yuran yang dibayar kepada Pengurus, PMB INVESTMENT BERHAD (dahulunya dikenali sebagai ASM Investment Services Berhad) adalah dikira secara harian berdasarkan 1.5% setahun ke atas Nilai Aset Bersih sebelum mengambilkira yuran pengurusan dan yuran Pemegang Amanah terakru harian. 13. YURAN PEMEGANG AMANAH Yuran yang dibayar kepada Pemegang Amanah, AMANAHRAYA TRUSTEES BERHAD adalah dikira secara harian berdasarkan 0.1% setahun ke atas Nilai Aset Bersih sebelum mengambilkira yuran pengurusan dan yuran Pemegang Amanah terakru harian.

32 << LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (31) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 JANUARI URUSNIAGA DENGAN BROKER/DEALER (01/08/ /01/2015) Nama Broker/Dealer Nilai Transaksi RM % Komisen & Fi RM % Jupiter Securities Sdn. Bhd. 10,409, , RHB Investment Bank Bhd. 2,950, , KAF-Seagroatt & Campbell Securities Sdn. Bhd. 2,697, , BIMB Securities Sdn. Bhd. 2,691, , Affin Investment Bank Bhd. * 1,150, , Affin Hwang Investment Bank Bhd. 1,149, , Maybank Investment Bank Bhd. 1,130, , M & A Securities Sdn. Bhd. 886, , MIDF Amanah Investment Bank Bhd. 831, , AmInvestment Bank Bhd. 715, , Jumlah Transaksi 24,614, , * Pada 22 September 2014, Affin Investment Bank Berhad telah ditukarkan namanya kepada Affin Hwang Investment Bank Berhad. 15. CUKAI RM RM Peruntukan cukai semasa - (2,395) Cukai adalah dikenakan pada kadar 25% ke atas pendapatan bercukai dividen setelah ditolak perbelanjaan dibenar pada kadar 10%.

33 << LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (32) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 JANUARI 2015 Penyelarasan di antara perbelanjaan cukai dan keuntungan perakaunan didarabkan dengan kadar cukai 25% bagi jangkamasa kewangan berakhir 31 Januari 2015 dan 15 Januari 2014 adalah seperti berikut: RM (Kerugian)/Keuntungan sebelum cukai (1,134,472) 523,545 Cukai 25% 283,618 (130,886) Kesan cukai dari pendapatan yang tidak dikenakan cukai Kesan cukai dari perbelanjaan yang tidak dibenar RM (227,350) 141,210 (56,268) (12,719) Peruntukan cukai semasa - (2,395) 16. KEPENTINGAN PENGURUS DAN PENGARAH-PENGARAH Butir-butir kepentingan Pengurus dan Pengarah-Pengarah Syarikat di dalam Tabung ini adalah seperti berikut:- (a) Unit Pegangan PMB INVESTMENT BERHAD (dahulunya dikenali sebagai ASM Investment Services Berhad) 230, unit bernilai RM115, , unit bernilai RM6, Pengarah-Pengarah Tiada Tiada (b) Perbelanjaan Yuran Pengurus yang telah dibayar dan terakru RM129,879 RM35,870 Urusniaga-urusniaga di antara Tabung dan Pengurus serta pihak berkaitan dijalankan berdasarkan transaksi perniagaan yang normal. Pegangan unit Pengurus adalah berasaskan pegangan benefisial.

34 << LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (33) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 JANUARI NISBAH PERBELANJAAN PENGURUSAN (NPP) Pengiraan NPP adalah seperti berikut:- NPP = Fi + Perbelanjaan yang didapatkan balik x 100 Saiz Purata Tabung dikira setiap hari urusniaga % 0.93% 18. PUSING GANTI PORTFOLIO (PGP) Pengiraan PGP adalah seperti berikut:- PGP = (Jumlah kos belian + Jumlah kos jualan) / 2 Saiz Purata Tabung dikira setiap hari urusniaga kali 0.32 kali 19. MATAWANG Semua jumlah dinyatakan dalam Ringgit Malaysia (RM).

35 << LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (34) SENARAI PELABURAN PADA 31 JANUARI 2015 JADUAL A NILAI PERATUS NILAI HARGA HARGA TERTINGGI JUMLAH JUMLAH TERTINGGI TAWARAN KE ATAS BIL. NAMA SYARIKAT SAHAM KOS TAWARAN NILAI ASET BERSIH A SAHAM TERSIARHARGA PATUH SYARIAH PASARAN UTAMA BARANGAN PENGGUNA RM RM % 1 Asia File Corporation Bhd 123, , , Hong Leong Industries Bhd 142, , , Pelikan International 506, , , Corporation Bhd Jumlah Kecil 2,189,808 1,941, BARANGAN INDUSTRI 1 Delloyd Ventures Bhd 228,100 1,132,307 1,165, Southern Acids (M) Bhd 169, , , Jumlah Kecil 1,938,354 1,837, DAGANGAN/PERKHIDMATAN 1 Berjaya Auto Bhd 230, , , Dayang Enterprise Holdings 30, ,500 81, Bhd 3 GD Express Carrier Bhd 648,933 1,035,876 1,077, MY E.G. Services Bhd 253, , , Tenaga Nasional Bhd 35, , , V.S. Industry Bhd 350, ,512 1,260, Jumlah Kecil 3,703,308 4,343, HARTANAH 1 Damansara Realty Bhd 631, , , Eastern & Oriental Bhd 313, , , KSL Holdings Bhd 315, , , OSK Property Holdings Bhd 492,600 1,238, , Tambun Indah Land Bhd 506,800 1,100, , Jumlah Kecil 4,668,070 3,828, PEMBINAAN 1 Muhibbah Engineering (M) Bhd 969, ,569 1,154, Jumlah Kecil 979,569 1,154,

36 << LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (35) SENARAI PELABURAN PADA 31 JANUARI 2015 JADUAL A NILAI PERATUS NILAI HARGA HARGA TERTINGGI JUMLAH JUMLAH TERTINGGI TAWARAN KE ATAS BIL. NAMA SYARIKAT SAHAM KOS TAWARAN NILAI ASET BERSIH A SAHAM TERSIARHARGA PATUH SYARIAH PASARAN UTAMA TEKNOLOGI RM RM % 1 Globetronics Technology Bhd 262, ,157 1,262, Inari Amertron Bhd 269, , , Malaysian Pacific Industries 160, , , Bhd 4 UNISEM (M) Bhd 612,500 1,078,046 1,231, Vitrox Corporation Bhd 474,900 1,049,272 1,324, Jumlah Kecil 4,659,489 5,515, B SAHAM TERSIARHARGA TIDAK PATUH SYARIAH 1 SHL Consolidated Bhd 185, , , Jumlah Kecil 670, , Jumlah Saham Tersiarharga 18,809,131 19,178, Keuntungan Belum Direalisasi 369,593 19,178,724 C WARAN TERSIARHARGA 1 BIMB Holdings Bhd - WA 29, , Eastern & Oriental Bhd - WB 57, , GD Express Carrier Bhd - WB 97, Inari Amertron Bhd - WB 29, Jumlah Waran Tersiarharga , Keuntungan Belum Direalisasi 30,939 31,109 D SIMPANAN AL-MUDHARABAH 800, ,009,