LAPORAN TAHUNAN BERAKHIR 30 OGOS 2017

Transcription

1 LAPORAN TAHUNAN BERAKHIR 30 OGOS 2017 PMB INVESTMENT BERHAD ( D) (Syarikat Kumpulan Pelaburan MARA) Level 20, 1 Sentral Jalan Rakyat Kuala Lumpur Sentral Kuala Lumpur

2 <<< LAPORAN TAHUNAN - PMB SHARIAH TNB EMPLOYEES FUND >>> (1) Tuan/Puan Yang Dihargai PMB INVESTMENT BERHAD MAKLUMAN MENGENAI PRIVASI Berkuatkuasa 15 November 2013, Akta Perlindungan Data Peribadi 2010 (PDPA) diperkenalkan untuk mengawalselia pemprosesan data peribadi di dalam transaksi-transaksi komersial. Kami di PMB INVESTMENT BERHAD menilai tinggi privasi anda dan menggembeleng usaha untuk melindungi maklumat-maklumat peribadi anda dalam mematuhi kehendak-kehendak PDPA. Seiring dengan itu, PMB INVESTMENT BERHAD telah mengeluarkan Notis Privasi kepada semua pelanggan-pelanggan individu kami. Kandungan Notis Privasi tersebut melibatkan perkara-perkara mengenai pemprosesan maklumat-maklumat peribadi anda oleh pihak kami berkaitan dengan akaun pelaburan anda dan/atau perkhidmatan dengan kami. Sila luangkan masa untuk membaca dan mengambil maklum mengenai isi kandungan Notis Privasi berkenaan. Notis Privasi tersebut boleh dicapai di dalam laman web kami dan/atau di pejabat kami sama ada di ibu pejabat atau cawangan-cawangan kami. Sila hubungi kami di bahagian Perhubungan Pelabur, talian sekiranya anda memerlukan sebarang penjelasan mengenai perkara ini.

3 <<< LAPORAN TAHUNAN - PMB SHARIAH TNB EMPLOYEES FUND >>> (2) MAKLUMAT KORPORAT PENGURUS PMB INVESTMENT BERHAD (Syarikat Kumpulan Pelaburan MARA) IBU PEJABAT Level 20, 1 Sentral Jalan Rakyat, Kuala Lumpur Sentral Peti Surat Kuala Lumpur Tel: (03) Faks: (03) E-mel: investorrelation@pelaburanmara.com.my Laman Web: LEMBAGA PENGARAH Dato Abdul Malik bin Ismail - Pengerusi Dato Sri Hj Abd Rahim bin Hj Abdul Dato Mohammad Safie bin Asnawi Prof. Dr. Faridah binti Hj Hassan Mansoor bin Ahmad Nik Mohamed Zaki bin Nik Yusoff Dato Ahmad Nazim bin Abd Rahman Najmi bin Hj Mohamed KETUA PEGAWAI EKSEKUTIF Najmi bin Hj Mohamed SETIAUSAHA SYARIKAT Shahrizat binti Othman JAWATANKUASA PELABURAN Mansoor bin Ahmad Nik Mohamed Zaki bin Nik Yusoff Dato Ahmad Nazim bin Abd Rahman Prof. Dr. Mohamed Aslam bin Mohamed Haneef PEMEGANG AMANAH CIMB ISLAMIC TRUSTEE BERHAD PENASIHAT SYARIAH BIMB SECURITIES SDN. BHD. JURUAUDIT BEBAS JAMAL, AMIN & PARTNERS

4 <<< LAPORAN TAHUNAN - PMB SHARIAH TNB EMPLOYEES FUND >>> (3) NO. KANDUNGAN MUKA SURAT 1. MAKLUMAT DANA NAMA DANA TARIKH PELANCARAN DANA KATEGORI/JENIS DANA OBJEKTIF DANA TANDA ARAS DANA DASAR PENGAGIHAN DANA KEDUDUKAN PEGANGAN UNIT 5 2. PENCAPAIAN DANA KOMPOSISI DANA PENGAGIHAN PENDAPATAN/TERBITAN UNIT PECAHAN 7 3. LAPORAN PENGURUS ANALISA PRESTASI DANA BANDINGAN PRESTASI DANA DENGAN OBJEKTIF PELABURAN BANDINGAN PRESTASI DANA DENGAN TANDA ARAS 3.2 ANALISA PRESTASI DANA BERDASARKAN NILAI ASET BERSIH SEUNIT POLISI DAN STRATEGI PELABURAN PERUMPUKAN ASET-ASET DANA 10

5 <<< LAPORAN TAHUNAN - PMB SHARIAH TNB EMPLOYEES FUND >>> (4) NO. KANDUNGAN MUKA SURAT 3.5 SUASANA EKONOMI NEGARA SUASANA BURSA SAHAM TEMPATAN SEMASA SUASANA PASARAN WANG TEMPATAN SEMASA PENGAGIHAN PENDAPATAN DAN KESAN TERHADAP NAB DANA TERBITAN UNIT PECAHAN KEPENTINGAN PEMEGANG-PEMEGANG UNIT REBET DAN KOMISEN TIDAK LANGSUNG PENYATAAN PEMEGANG AMANAH PENYATAAN PENASIHAT SYARIAH PENYATAAN PENGURUS LAPORAN JURUAUDIT BEBAS PENYATA KEWANGAN ASAS PENGIRAAN MAKLUMAT PRESTASI DAN PENCAPAIAN DANA MAKLUMAT TAMBAHAN MAKLUMAT JARINGAN PERNIAGAAN MAKLUMAT PERHUBUNGAN PELABUR BORANG KEMASKINI MAKLUMAT PELABUR 49

6 <<< LAPORAN TAHUNAN - PMB SHARIAH TNB EMPLOYEES FUND >>> (5) 1. MAKLUMAT DANA 1.1 NAMA DANA PMB SHARIAH TNB EMPLOYEES FUND - PMB STEF. 1.2 TARIKH PELANCARAN SEMULA DANA 7 Mac KATEGORI / JENIS DANA Dana Ekuiti (Syariah) / Pertumbuhan dan Pendapatan. 1.4 OBJEKTIF DANA Menyediakan peluang kepada pelabur untuk memperolehi pendapatan stabil dan mencapai pertumbuhan modal dalam jangkamasa sederhana hingga panjang dengan melabur dalam portfolio pelaburan yang mematuhi prinsip-prinsip Syariah. 1.5 TANDA ARAS DANA Indeks FTSE Bursa Malaysia Emas Shariah (FBMSHA). 1.6 DASAR PENGAGIHAN DANA Pengagihan pendapatan (jika ada) akan diisytiharkan pada setiap akhir tahun kewangan bergantung kepada lebihan pendapatan sepanjang tempoh kewangan sama ada dalam bentuk tunai atau unit tambahan. 1.7 KEDUDUKAN PEGANGAN UNIT PADA 30 OGOS 2017 Saiz Pegangan Unit Jumlah Pemegang Unit % Jumlah Unit Dipegang * % 5,000 dan ke bawah 4, ,333, ,001-10,000 1, ,107, ,001-50, ,863, , , , ,001 dan ke atas ,629, Jumlah 6, ,649, * Nota: Tidak termasuk unit Pengurus

7 <<< LAPORAN TAHUNAN - PMB SHARIAH TNB EMPLOYEES FUND >>> (6) 2. PENCAPAIAN DANA 2.1 KOMPOSISI DANA BERAKHIR 30 OGOS Sektor (%) Pasaran Utama: % % % Barangan Pengguna Barangan Industri Pembinaan Dagangan & Perkhidmatan Hartanah Teknologi Perladangan Perbankan & Kewangan Infrastruktur Pasaran Ace: Pembinaan Dagangan & Perkhidmatan Teknologi Waran Tersiarharga Skim Pelaburan Kolektif Deposit Islam dan lain-lain Jumlah Maklumat Prestasi Nilai Aset Bersih (NAB) - xd (RM 000) 16,278 17,450 16,873 Unit Dalam Edaran ( 000) 50,650 50,094 49,035 NAB Seunit - xd (RM) NAB Seunit - xd: Tertinggi (RM) NAB Seunit - xd: Terendah (RM) Jumlah Pulangan # (%) (4.85) 4.13 (7.69) - Pertumbuhan Modal # (%) (7.72) 1.22 (10.92) - Pengagihan Pendapatan (%) Nisbah Perbelanjaan Pengurusan (NPP) (%) Pusing Ganti Portfolio (PGP) (kali) # Sumber: Lipper * Peratusan NPP menyusut 0.01 peratusan mata dalam tahun kewangan berakhir 30 Ogos 2017 berbanding dalam tempoh yang sama tahun sebelumnya. Ini adalah berikutan penurunan dalam jumlah perbelanjaan pengurusan sebanyak 2.24% dan diikuti dengan penurunan 1.88% dalam saiz purata Dana. Pencapaian Dana pada masa lalu bukannya petunjuk atau gambaran pencapaian masa hadapan. Harga unit dan pulangan ke atas pelaburan akan berubah-ubah mengikut nilai pasaran.

8 <<< LAPORAN TAHUNAN - PMB SHARIAH TNB EMPLOYEES FUND >>> (7) 2.1 KOMPOSISI DANA (SAMB.) ** Peratusan PGP menyusut kepada 1.21 kali bagi tahun kewangan berakhir 30 Ogos 2017 daripada 1.60 kali pada tahun kewangan sebelumnya. Ini adalah disebabkan oleh penurunan dalam aktiviti pembelian dan penjualan saham selaras dengan strategi Dana yang telah direncana. Aktiviti pembelian dan penjualan dilakukan berdasarkan strategi pelaburan yang berubah mengikut keadaan pasaran semasa. * PURATA PULANGAN (BERAKHIR 30 OGOS) 1 Tahun 3 Tahun 5 Tahun PMB STEF (4.85%) (2.93%) 0.91% FBMSHA 2.56% (1.20%) 2.30% * PULANGAN TAHUNAN (BERAKHIR 30 OGOS) PMB STEF (4.85%) 4.13% (7.69%) 7.16% 6.77% FBMSHA 2.56% 8.63% (13.44%) 9.74% 5.88% * Sumber: Lipper 2.2 PENGAGIHAN PENDAPATAN/TERBITAN UNIT PECAHAN TARIKH/TAHUN BERAKHIR 30 OGOS Pengagihan tunai - Kasar (sen seunit) Bersih (sen seunit) ^ 1.00 ^ 1.00 ^ 1.25 Nisbah Unit Pecahan ^ Pengagihan dalam bentuk unit Nota: Unit Pecahan (jika ada) tidak layak menerima pengagihan pendapatan untuk tahun kewangan semasa. Sila rujuk muka surat bagi asas pengiraan. Pencapaian Dana pada masa lalu bukannya petunjuk atau gambaran pencapaian masa hadapan. Harga unit dan pulangan ke atas pelaburan akan berubah-ubah mengikut nilai pasaran.

9 <<< LAPORAN TAHUNAN - PMB SHARIAH TNB EMPLOYEES FUND >>> (8) 3. LAPORAN PENGURUS Bagi tempoh dua belas (12) bulan berakhir 30 Ogos 2017 (1 September 2016 hingga 30 Ogos 2017). 3.1 ANALISA PRESTASI DANA BANDINGAN PRESTASI DANA DENGAN OBJEKTIF PELABURAN Sepanjang tempoh kajian, Dana tidak dapat mencapai objektifnya untuk memperolehi pertumbuhan modal dalam jangkamasa sederhana hingga panjang. Berdasarkan sumber Lipper, pulangan Dana untuk jangkamasa 3, 5 dan 10 tahun masing-masing mencatat sebanyak -8.54%, 4.64% dan 8.26%. Bagi tempoh setahun berakhir 30 Ogos 2017, pulangan Dana menyusut sebanyak 4.85%. Pengurus telah mengisytiharkan pengagihan pendapatan dalam bentuk unit sebanyak 1.00 sen (bersih) seunit bagi tahun kewangan berakhir 30 Ogos BANDINGAN PRESTASI DANA DENGAN TANDA ARAS Prestasi Dana berbanding tanda aras bagi tempoh 1, 3 dan 5 tahun berakhir 30 Ogos 2017 adalah seperti berikut:- Graf di atas mempamerkan pergerakan pulangan Dana bagi tempoh setahun berakhir 30 Ogos Sepanjang tempoh tersebut, NAB seunit Dana menyusut 4.85% berbanding peningkatan penanda aras sebanyak 2.56%.

10 <<< LAPORAN TAHUNAN - PMB SHARIAH TNB EMPLOYEES FUND >>> (9) BANDINGAN PRESTASI DANA DENGAN TANDA ARAS (SAMB.) Bagi tempoh 3 tahun berakhir 30 Ogos 2017, NAB seunit Dana menyusut 8.54% berbanding penyusutan penanda aras sebanyak 3.56%. Sila rujuk graf di atas. Graf di atas pula mencerminkan pergerakan pulangan Dana untuk jangkamasa 5 tahun berakhir 30 Ogos Sepanjang tempoh tersebut, NAB seunit Dana menokok 4.64% berbanding kenaikan penanda aras sebanyak 12.05%.

11 <<< LAPORAN TAHUNAN - PMB SHARIAH TNB EMPLOYEES FUND >>> (10) 3.2 ANALISA PRESTASI DANA BERDASARKAN NILAI ASET BERSIH SEUNIT Sepanjang tempoh kajian, NAB seunit Dana menyusut sebanyak RM atau 4.85% iaitu daripada RM (xd) pada 30 Ogos 2016 kepada RM (CD) bagi tahun kewangan 30 Ogos POLISI DAN STRATEGI PELABURAN Polisi pelaburan Dana ialah melabur dalam ekuiti dan sekuriti berpendapatan tetap dan lain-lain instrumen pelaburan yang dibenarkan dan mematuhi prinsip-prinsip Syariah. Dana dilabur terutamanya dalam portfolio ekuiti dan sekuriti berkaitan ekuiti patuh Syariah syarikat-syarikat tersenarai di Bursa Malaysia yang mempunyai prospek pertumbuhan dan/atau mempunyai hasil dividen sebanyak 3% setahun atau lebih. Dana melabur di antara 70% dan 99.5% daripada nilai aset bersih dalam ekuiti. 3.4 PERUMPUKAN ASET-ASET DANA Pecahan seunit mengikut kelas aset adalah seperti berikut:- PECAHAN SEUNIT MENGIKUT KELAS ASET 30 OGOS 2017 (%) 30 OGOS 2016 (%) Perubahan Peratus Mata Purata Pendedahan Pelaburan (%) Ekuiti Waran Tersiarharga Skim Pelaburan Kolektif (6.25) 3.12 Deposit Islam dan lain-lain (12.52) Pada 30 Ogos 2017, pegangan ekuiti Dana ialah sebanyak 87.89% berbanding 70.55% pada 30 Ogos Sebanyak 1.43% dilabur dalam waran tersiarharga, manakala baki 10.68% pula berada dalam deposit Islam dan lain-lain bentuk pelaburan patuh Syariah yang bersesuaian dengan polisi dan objektif Dana.

12 <<< LAPORAN TAHUNAN - PMB SHARIAH TNB EMPLOYEES FUND >>> (11) 3.4 PERUMPUKAN ASET-ASET DANA (SAMB.) PERUMPUKAN ASET PMB STEF PADA 30/08/2017 PERUMPUKAN ASET PMB STEF PADA 30/08/ SUASANA EKONOMI NEGARA Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) yang dilapor pada 18 Ogos 2017 berkembang 5.8% pada suku kedua Pertumbuhan ekonomi Malaysia terus disokong oleh permintaan dalam negara, terutamanya perbelanjaan sektor swasta. Dari segi penawaran, pertumbuhan ini telah didorong oleh prestasi yang lebih baik bagi semua sektor utama ekonomi. Pada asas suku tahunan terlaras secara bermusim, ekonomi negara meningkat 1.3% (S1 2017: 1.8%). Inflasi keseluruhan menurun kepada 4.0% disebabkan terutamanya oleh harga bahan api dalam negara yang lebih rendah. Berikutan pertumbuhan yang kukuh sebanyak 5.7% pada separuh pertama tahun 2017, ekonomi Malaysia dijangka berkembang melebihi 4.8% pada tahun Permintaan dalam negara dijangka menjadi penyumbang utama pertumbuhan.

13 <<< LAPORAN TAHUNAN - PMB SHARIAH TNB EMPLOYEES FUND >>> (12) 3.5 SUASANA EKONOMI NEGARA (SAMB.) Bagi sektor luaran, eksport dijangka mendapat manfaat daripada pertumbuhan global yang lebih kukuh daripada jangkaan. Inflasi keseluruhan diunjurkan lebih sederhana pada separuh kedua tahun 2017, mencerminkan kesan daripada faktor kos global yang semakin berkurang. Bagi tahun 2017 secara keseluruhan, inflasi dijangka berada dalam julat purata 3.0% hingga 4.0%. Semua sektor mengikut kaedah pengeluaran mencatatkan pertumbuhan yang menggalakkan kecuali sektor perlombongan. Pertumbuhan Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) Malaysia Untuk Suku Kedua 2017 Sektor Sektor Penawaran S2 S1 S2 Permintaan S2 S1 S2 Pertanian 5.9% 8.3% (7.8%) Penggunaan Akhir Swasta 7.1% 6.6% 6.2% Pembinaan 8.3% 6.5% 8.9% Perkhidmatan 6.3% 5.8% 5.7% Penggunaan Akhir Kerajaan Pembentukan Modal Tetap Kasar 3.3% 7.5% 5.5% 4.1% 10.0% 6.1% Pembuatan 6.0% 5.6% 4.2% Eksport 9.6% 9.8% 2.0% Perlombongan 0.2% 1.6% 2.1% Import 10.7% 12.9% 2.4% KDNK 5.8% 5.6% 4.0% KDNK 5.8% 5.6% 4.0% Inflasi (Sumber: Laman sesawang Bank Negara Malaysia) (Sumber: Laman sesawang Jabatan Statistik Malaysia) Untuk tempoh tujuh bulan pertama 2017, inflasi berada lebih tinggi, iaitu pada kadar 4.0% berbanding 2.4% dalam tempoh tujuh bulan pertama Pendorong utama kepada kenaikan inflasi bagi tempoh Januari hingga Julai 2017 adalah Indeks kumpulan makanan dan minuman bukan alkohol yang mencatatkan peningkatan 4.2%.

14 <<< LAPORAN TAHUNAN - PMB SHARIAH TNB EMPLOYEES FUND >>> (13) 3.5 SUASANA EKONOMI NEGARA (SAMB.) Indeks Pengeluaran Perindustrian (IPP) (Sumber: Laman sesawang Jabatan Statistik Malaysia) IPP meningkat 6.1% (tahun-ke-tahun) pada bulan Julai 2017 disokong oleh pertumbuhan positif dalam pembuatan (+8.0%), elektrik (+7.9%) dan perlombongan (+0.2%). Untuk tempoh tujuh bulan pertama 2017, IPP berada lebih tinggi, iaitu pada kadar 4.0% berbanding 3.3% untuk tempoh yang sama 2016 susulan peningkatan dalam semua komponen iaitu indeks pembuatan, elektrik dan perlombongan, masing-masing pada kadar 6.2%, 1.9% dan 0.3%. Perdagangan Luar Negara (Sumber: Laman sesawang Jabatan Statistik Malaysia) Jumlah perdagangan untuk tempoh tujuh bulan pertama 2017 bernilai RM1.01 trilion berbanding RM821.8 bilion yang dicatatkan dalam tempoh yang sama tahun lepas. Ini menjadikan imbangan dagangan Malaysia mencatatkan kenaikan sebanyak 16.7%, mencecah nilai RM51.0 bilion untuk tempoh tujuh bulan pertama 2017.

15 <<< LAPORAN TAHUNAN - PMB SHARIAH TNB EMPLOYEES FUND >>> (14) 3.6 SUASANA BURSA SAHAM TEMPATAN SEMASA Bagi tempoh setahun berakhir 30 Ogos 2017, penanda aras utama ekuiti patuh Syariah Malaysia iaitu Indeks FBMSHA meningkat mata atau 2.56% kepada 12, manakala penanda aras utama Bursa Malaysia iaitu FBM KLCI meningkat mata atau 5.67% kepada 1, Bagi tempoh tersebut, Indeks FBMSHA mencatat paras tertinggi 13, mata pada 15 Mei 2017 dan paras terendah 11, mata pada 23 Disember Sementara itu, FBM KLCI mencatat paras tertinggi, 1, mata pada 14 Jun 2017 manakala paras terendah pula ialah 1, mata yang dicatat pada 14 November Julat pergerakan Indeks FBMSHA untuk tempoh tersebut ialah 1, mata berbanding 1, mata pada tempoh yang sama tahun sebelumnya. Sepanjang setengah tahun kedua 2016, turun naik pasaran saham tempatan terus dipengaruhi oleh kebimbangan terhadap keadaan ekonomi Malaysia berikutan kemerosotan mata wang Ringgit, keputusan mengejut Bank Negara Malaysia (BNM) untuk menurunkan Kadar Dasar Semalaman, keputusan kewangan syarikat-syarikat tersenarai di Bursa Malaysia yang kurang memberangsangkan sepanjang 2016 dan ketidakstabilan harga komoditi. Perkara-perkara ini kemudiannya ditokok oleh faktor ketidakpastian terhadap momentum pertumbuhan dan perubahan polisi di kalangan negara-negara ekonomi utama dunia. Antara faktor luar yang mempengaruhi turun naik pasaran sepanjang setengah tahun kedua 2016 termasuk kebimbangan terhadap kelembapan ekonomi negara China, ketidaktentuan kenaikan kadar faedah di Amerika Syarikat serta kemungkinan perubahan polisi selepas kemenangan Donald Trump sebagai Presiden Amerika Syarikat pada 8 November Kemenangan Trump mencetuskan kejutan memandangkan beliau sebelum ini mengisytiharkan dasar yang lebih radikal berkaitan cukai, hubungan antarabangsa serta dasar ekonomi. Perkara-perkara yang dinyatakan ini telah menyebabkan pengaliran keluar dana asing sebanyak RM8.6 bilion sepanjang suku terakhir 2016 dan telah menyebabkan FBMSHA ditutup lebih rendah berbanding tahun terdahulu. Namun demikian, pasaran saham tempatan mula meningkat pada separuh pertama tahun 2017 ekoran dari peningkatan harga minyak mentah dunia berikutan persetujuan Pertubuhan Negara-Negara Pengeksport Petroleum (OPEC) untuk mengurangkan pengeluaran minyak sebanyak 1.2 juta tong sehari bermula Januari 2017 dan data-data ekonomi tempatan yang lebih baik dari jangkaan yang telah menyebabkan institusi-institusi terkemuka menyemak semula sasaran pertumbuhan tahun-ke-tahun KDNK negara dari julat 4.5% sehingga 4.8% kepada julat 4.8% sehingga 5.0%. Pertumbuhan pasaran saham sepanjang separuh pertama 2017 terus dipacu oleh keputusan kewangan syarikat-syarikat tersenarai di Bursa Malaysia yang bertambah baik serta spekulasi berkenaan Pilihan Raya Umum ke-14 yang sepatutnya diadakan sebelum setengah tahun pertama 2018 berakhir. Sehubungan itu, pelabur asing juga dilihat membuat kemunculan semula ke pasaran tempatan, dengan jumlah pengaliran masuk dana asing bersih sebanyak RM10.1 bilion untuk enam bulan pertama 2017.

16 <<< LAPORAN TAHUNAN - PMB SHARIAH TNB EMPLOYEES FUND >>> (15) 3.6 SUASANA BURSA SAHAM TEMPATAN SEMASA (SAMB.) Namun demikian, pasaran saham tempatan kelihatan berada di dalam mod konsolidasi menjelang pertengahan suku ketiga 2017 walaupun datadata ekonomi tempatan yang diumumkan tampil lebih baik dari jangkaan. Hal ini disebabkan oleh ketidakstabilan geopolitik ekoran dari ketidaksefahaman di antara dua pemimpin kuasa nuklear besar dunia dan kemerosotan harga minyak yang disebabkan oleh kenaikan jumlah inventori minyak yang mengatasi jumlah permintaan. Hal-hal ini telah meningkatkan kadar ketidakpastian dalam pasaran saham dan telah menyebabkan pelabur asing mula mengurangkan wajaran di dalam pasaran saham tempatan dengan jumlah pengaliran keluar bersih sebanyak RM242.1 juta sepanjang bulan Ogos 2017, menjadikan jumlah terkumpul pengaliran masuk dana asing bersih berkurangan kepada RM10.3 billion pada bulan Ogos 2017 berbanding RM10.6 billion pada bulan Julai Dalam keadaan pasaran yang tidak menentu ini, berdasarkan sumber Lipper NAB seunit Dana menyusut sebanyak 4.85% bagi tempoh setahun berakhir 30 Ogos SUASANA PASARAN WANG TEMPATAN SEMASA Dalam tempoh setahun berakhir 30 Ogos 2017, Jawatankuasa Dasar Kewangan (Monetary Policy Committee, MPC) Bank Negara Malaysia (BNM) membuat keputusan untuk mengekalkan Kadar Dasar Semalaman (Overnight Policy Rate, OPR) pada kadar 3.00% setahun dalam mesyuarat-mesyuarat yang berlangsung pada 7 September dan 23 November 2016 serta pada 19 Januari, 2 Mac, 12 Mei dan 13 Julai pada tahun Menurut BNM, ekonomi global semakin kukuh dengan pertumbuhan yang lebih mantap dan segerak dengan kebanyakan negara. Perdagangan global telah meningkat dengan ketara. Penggunaan dan pelaburan di negara-negara maju terus bertambah baik. Pertumbuhan di rantau Asia telah didorong oleh aktiviti dalam negara yang mampan dan permintaan luar negara yang kukuh. Perkembangan ini menunjukkan momentum pertumbuhan global yang berterusan. Walau bagaimanapun, prospek ini mungkin dipengaruhi oleh perkembangan politik dan dasar di negara ekonomi maju serta risiko daripada perkembangan geopolitik. Malaysia telah mencatat pertumbuhan ekonomi yang lebih kukuh pada suku kedua tahun 2017, hasil dorongan daripada aktiviti ekonomi dalam negeri dan eksport yang lebih mantap. Prospek pertumbuhan dijangka disokong oleh jangkaan pertumbuhan global yang lebih positif dan kesan daripada prestasi sektor luaran yang lebih baik kepada ekonomi negara. Permintaan dalam negara akan terus menjadi pemacu utama pertumbuhan. Keadaan ini disokong oleh peningkatan pendapatan dan keadaan pasaran pekerja yang lebih baik secara keseluruhan, projek infrastruktur baharu dan sedang dilaksanakan serta pelaburan modal yang berterusan oleh firma-firma dalam sektor perkilangan dan perkhidmatan. Pertumbuhan ekonomi negara dijangka lebih kukuh bagi keseluruhan tahun 2017.

17 <<< LAPORAN TAHUNAN - PMB SHARIAH TNB EMPLOYEES FUND >>> (16) 3.7 SUASANA PASARAN WANG TEMPATAN SEMASA (SAMB.) Kadar inflasi secara keseluruhannya terus sederhana dan menurun kepada 3.2% pada bulan Julai. Penurunan ini disebabkan terutamanya oleh harga bahan api domestik yang lebih rendah. Melangkah ke hadapan, kadar inflasi keseluruhan diunjurkan menurun berikutan jangkaan bahawa kesan daripada faktor kos global semakin berkurang. Inflasi asas, seperti yang diukur oleh inflasi teras, dijangka terus terkawal walaupun dalam keadaan permintaan dalam negara yang masih kukuh. Pasaran kewangan domestik terus berdaya tahan. Ringgit terus stabil berikutan permintaan dan penawaran mata wang asing yang lebih seimbang hasil daripada pelaksanaan dua langkah pembangunan pasaran kewangan. Mudah tunai sistem perbankan terus mencukupi. Institusi kewangan meneruskan operasi dengan penampan modal dan mudah tunai yang kukuh. Pertumbuhan pembiayaan kepada sektor swasta meningkat selaras dengan kadar perkembangan aktiviti ekonomi. Pada kadar semasa OPR, pendirian dasar monetari adalah akomodatif dan menyokong aktiviti ekonomi. MPC akan terus menilai imbangan risiko berhubung dengan prospek pertumbuhan domestik dan inflasi. (Sumber: Laman sesawang Bank Negara Malaysia) 3.8 PENGAGIHAN PENDAPATAN DAN KESAN TERHADAP NAB DANA Berdasarkan kepada pendapatan semasa Dana, Pengurus dengan persetujuan Pemegang Amanah telah menetapkan pengagihan pendapatan dalam bentuk unit sebanyak 1.00 sen (bersih) seunit bagi tahun kewangan berakhir 30 Ogos Kesan daripada pengagihan pendapatan ini, NAB seunit Dana dilaraskan daripada RM (CD) kepada RM (xd). 3.9 TERBITAN UNIT PECAHAN Tiada pengagihan unit pecahan dicadangkan sepanjang tahun kewangan berakhir 30 Ogos KEPENTINGAN PEMEGANG-PEMEGANG UNIT Sepanjang tempoh kajian, tiada sebarang kejadian yang menjejaskan kepentingan pemegang-pemegang unit selain daripada urusniagaurusniaga yang dijalankan selaras dengan Suratikatan Amanah, Garispanduan Tabung Unit Amanah, Akta Pasaran Modal dan Perkhidmatan 2007 dan undang-undang lain yang berkuatkuasa REBET DAN KOMISEN TIDAK LANGSUNG Sepanjang tempoh setahun berakhir 30 Ogos 2017, Pengurus tidak menerima sebarang imbuhan daripada institusi-institusi broker saham selain daripada laporan ataupun material penyelidikan yang berkaitan dengan ekonomi, pasaran saham termasuk analisa penyelidikan terhadap sesuatu syarikat yang tersenarai ataupun yang akan disenaraikan di Bursa Malaysia.

18 <<< LAPORAN TAHUNAN - PMB SHARIAH TNB EMPLOYEES FUND >>> (17) 4. PENYATAAN PEMEGANG AMANAH Kepada Pemegang-Pemegang Unit PMB SHARIAH TNB EMPLOYEES FUND Kami, CIMB ISLAMIC TRUSTEE BERHAD, selaku Pemegang Amanah kepada PMB SHARIAH TNB EMPLOYEES FUND ( Tabung Amanah ) berpendapat bahawa PMB INVESTMENT BERHAD, selaku Pengurus Tabung Amanah telah menjalankan tanggungjawab mereka bagi tahun kewangan berakhir 30 Ogos 2017 seperti berikut:- a) Tabung Amanah ini telah diuruskan selaras dengan had-had kuasa pelaburan yang diberikan kepada Pengurus dan peruntukan-peruntukan lain yang termaktub di dalam Suratikatan, Suratikatan Induk Tambahan, Garispanduan Tabung Unit Amanah Suruhanjaya Sekuriti Malaysia ( Garispanduan ), Akta Pasaran Modal dan Perkhidmatan 2007 (seperti dipinda dari semasa ke semasa) dan undang-undang lain yang diterimapakai; b) Prosedur dan proses yang digunakan oleh Pengurus untuk menilai dan menentukan harga unit Tabung Amanah tersebut adalah mencukupi dan selaras dengan Suratikatan, Suratikatan Induk Tambahan dan peruntukan undang-undang yang berkaitan; c) Penjadian dan perlucutan unit Tabung Amanah dilaksanakan adalah selaras dengan Suratikatan Amanah, Garispanduan dan lain-lain peruntukan undang-undang berkaitan; dan d) Pengagihan kepada Pemegang-Pemegang Unit Tabung Amanah adalah selaras dengan objektif pelaburan unit Amanah. Untuk dan bagi pihak CIMB ISLAMIC TRUSTEE BERHAD ( M) LEE KOOI YOKE Ketua Pegawai Operasi Kuala Lumpur, Malaysia 23 Oktober 2017

19 <<< LAPORAN TAHUNAN - PMB SHARIAH TNB EMPLOYEES FUND >>> (18) 5. PENYATAAN PENASIHAT SYARIAH PEMEGANG-PEMEGANG UNIT YANG DIHORMATI Kami telah bertindak sebagai Penasihat Syariah kepada PMB INVESTMENT BERHAD, selaku Pengurus bagi PMB SHARIAH TNB EMPLOYEES FUND untuk tahun kewangan berakhir 30 Ogos Tanggungjawab kami adalah untuk memastikan prosedur dan proses yang dilaksanakan oleh PMB INVESTMENT BERHAD serta peruntukan-peruntukan yang termaktub di dalam Suratikatan Induk Tambahan Kelima bertarikh 26 Mac 2015 yang telah didaftarkan dengan Suruhanjaya Sekuriti Malaysia pada 3 April 2015 adalah mematuhi Syariah. Pada pendapat kami, berdasarkan laporan-laporan yang kami terima, untuk tahun kewangan berakhir 30 Ogos 2017, PMB INVESTMENT BERHAD telah mengurus dan mentadbir PMB SHARIAH TNB EMPLOYEES FUND mengikut kehendak Syariah dan mematuhi segala garispanduan, arahan atau keputusan yang dikeluarkan oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia dari aspek Syariah. Kami juga mengesahkan bahawa portfolio PMB SHARIAH TNB EMPLOYEES FUND yang dikendalikan oleh PMB INVESTMENT BERHAD adalah mengandungi sekuritisekuriti yang dikategorikan sebagai patuh Syariah oleh Majlis Penasihat Syariah Suruhanjaya Sekuriti Malaysia. Sementara itu, pelaburan juga telah dibuat melalui simpanan dan instrumen kewangan Islam dengan institusi kewangan yang dilesenkan oleh Bank Negara Malaysia. Untuk dan bagi pihak BIMB SECURITIES SDN BHD IR. DR. MUHAMAD FUAD ABDULLAH Pegawai Syariah Yang Dilantik KUALA LUMPUR 19 Oktober 2017

20 <<< LAPORAN TAHUNAN - PMB SHARIAH TNB EMPLOYEES FUND >>> (19) 6. PENYATAAN PENGURUS Kepada Pemegang-Pemegang Unit PMB SHARIAH TNB EMPLOYEES FUND Kami, sebagai Pengarah kepada PMB INVESTMENT BERHAD selaku Pengurus PMB SHARIAH TNB EMPLOYEES FUND berpendapat penyata kewangan yang dibentangkan memberikan maklumat dan pandangan yang benar dan saksama mengenai kedudukan kewangan Dana pada 30 Ogos 2017, perubahan dalam ekuiti, prestasi kewangan serta aliran tunai Dana untuk tahun kewangan yang berakhir pada tarikh tersebut selaras dengan Piawaian Laporan Kewangan Malaysia (Malaysian Financial Reporting Standards - MFRS), Piawaian Laporan Kewangan Antarabangsa (International Financial Reporting Standards - IFRS) dan diubahsuai menurut Garispanduan Tabung Unit Amanah oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia. Untuk dan bagi pihak PMB INVESTMENT BERHAD selaku Pengurus, PMB SHARIAH TNB EMPLOYEES FUND NAJMI BIN HAJI MOHAMED Pengarah YBHG. DATO AHMAD NAZIM BIN ABD RAHMAN Pengarah KUALA LUMPUR 10 Oktober 2017

21 <<< LAPORAN TAHUNAN - PMB SHARIAH TNB EMPLOYEES FUND >>> (20) 7. LAPORAN JURUAUDIT BEBAS Kepada Pemegang-Pemegang Unit PMB SHARIAH TNB EMPLOYEES FUND Laporan ke atas Penyata Kewangan Pendapat Kami telah mengaudit penyata kewangan untuk PMB SHARIAH TNB EMPLOYEES FUND, yang merangkumi Penyata Kedudukan Kewangan pada 30 Ogos 2017, Penyata Pendapatan Komprehensif, Penyata Perubahan Dalam Ekuiti dan Penyata Aliran Tunai bagi tahun kewangan berakhir pada tarikh tersebut, serta polisi-polisi perakaunan penting dan nota-nota penerangan yang lain yang dikemukakan. Pada pendapat kami, penyata kewangan Dana memberi gambaran yang benar dan saksama mengenai kedudukan kewangan Dana pada 30 Ogos 2017 dan prestasi kewangan, perubahan dalam ekuiti dan aliran tunai Dana bagi tahun kewangan berakhir 30 Ogos 2017 selaras dengan Piawaian Laporan Kewangan Malaysia (MFRS) dan Piawaian Laporan Kewangan Antarabangsa (IFRS). Kami juga mengesahkan pengiraan Nisbah Perbelanjaan Pengurusan dan Pusing Ganti Portfolio yang dibentangkan pada nota 16 dan 17 adalah bertepatan dan munasabah. Jadual yang dibentangkan telah diambil terutamanya dari rekod perakaunan dan lain-lain rekod Dana yang telah dikenakan ujian-ujian dan lain-lain tatacara audit sewaktu pemeriksaan kami ke atas penyata kewangan Dana bagi tempoh kewangan berakhir 30 Ogos Pada pendapat kami, pada keseluruhannya maklumat itu telah dibentangkan dengan saksama jika dipandang dari semua segi penting berkenaan dengan penyata kewangan itu. Asas Bagi Pendapat Kami telah menjalankan audit kami mengikut piawaian pengauditan yang diluluskan di Malaysia dan Piawaian Pengauditan Antarabangsa. Tanggungjawab kami di bawah piawaian dihuraikan dengan lanjut dalam bahagian Tanggungjawab Juruaudit ke atas Audit Penyata Kewangan dalam laporan kami. Kami percaya bahawa bukti audit yang kami perolehi adalah mencukupi dan sesuai untuk memberi asas yang munasabah bagi pendapat kami. Kebebasan dan Tanggungjawab Etika Lain Kami bebas daripada Dana mengikut Undang-Undang Kecil (atas Etika Profesional, Kelakuan dan Amalan) Institut Akauntan Malaysia ( Undang-Undang Kecil ) dan Lembaga Piawaian Etika Antarabangsa untuk Kod Etika Akauntan bagi Akauntan Profesional ( Kod IESBA ) dan kami telah memenuhi tanggungjawab etika yang lain mengikut undang-undang kecil dan Kod IESBA. Maklumat Selain daripada Penyata Kewangan dan Laporan Juruaudit Pengurus Dana bertanggungjawab kepada maklumat lain. Maklumat-maklumat lain merangkumi Laporan Pengurus dan Pernyataan Pengurus, tetapi tidak termasuk penyata kewangan Dana dan laporan juruaudit kami.

22 <<< LAPORAN TAHUNAN - PMB SHARIAH TNB EMPLOYEES FUND >>> (21) Laporan Juruaudit Bebas Kepada Pemegang-Pemegang Unit PMB SHARIAH TNB EMPLOYEES FUND (SAMB.) Maklumat Selain daripada Penyata Kewangan dan Laporan Juruaudit (Samb.) Pendapat kami ke atas penyata kewangan Dana tidak meliputi maklumat lain dan kami tidak menyatakan sebarang bentuk jaminan mengenainya. Sehubungan dengan pengauditan kami ke atas penyata kewangan Dana, adalah tanggungjawab juruaudit untuk membaca Laporan Pengurus dan dengan berbuat demikian, mempertimbangkan sama ada Laporan Pengurus tidak konsisten secara ketara dengan penyata kewangan Dana atau dengan pengetahuan kami yang diperolehi ketika audit, atau sebaliknya memberi salahnyata yang ketara. Jika, berdasarkan kerja yang telah kami lakukan, kami membuat kesimpulan bahawa terdapat salah nyata yang ketara dalam Laporan Pengurus, kami dikehendaki melaporkan hakikat itu. Kami tidak menemui apa-apa untuk dilaporkan mengenai hal ini. Tanggungjawab Pengurus ke atas Penyata Kewangan Pengurus bertanggungjawab ke atas penyediaan dan pembentangan yang saksama ke atas penyata kewangan mengikut Piawaian Laporan Kewangan Malaysia (MFRS), Piawaian Laporan Kewangan Antarabangsa (IFRS) dan Garispanduan Tabung Unit Amanah oleh Suruhanjaya Sekuriti di Malaysia dan Pengurus menentukan kawalan dalaman yang berkaitan untuk memastikan penyediaan penyata kewangan adalah bebas daripada salah nyata yang ketara sama ada melibatkan penipuan atau kesilapan. Pemegang Amanah bertanggungjawab memastikan Pengurus menyimpan rekod-rekod perakaunan dalam keadaan sempurna seperti yang dikehendaki bagi memperolehi pembentangan yang saksama ke atas penyata kewangan. Tanggungjawab Juruaudit ke atas Audit Penyata Kewangan Objektif kami adalah untuk memperolehi keyakinan yang munasabah sama ada penyata kewangan Dana secara keseluruhannya adalah bebas daripada salah nyata yang ketara, sama ada disebabkan oleh penipuan atau kesilapan dan mengeluarkan laporan juruaudit yang merangkumi pendapat kami. Jaminan yang munasabah adalah jaminan tahap tinggi, tetapi bukan satu jaminan bahawa sesuatu pengauditan yang dijalankan mengikut piawaian pengauditan yang diluluskan di Malaysia dan Piawaian Pengauditan Antarabangsa akan sentiasa dapat mengesan salah nyata yang material apabila ia wujud. Salah nyata boleh timbul daripada penipuan atau kesilapan dan dianggap material jika, secara individu atau secara agregat, mereka boleh secara munasabah mempengaruhi keputusan ekonomi yang diambil oleh pengguna berdasarkan penyata kewangan ini. Sebagai sebahagian daripada audit mengikut piawaian pengauditan yang diluluskan di Malaysia dan Piawaian Pengauditan Antarabangsa, kami menggunakan pertimbangan profesional dan mengekalkan keraguan profesional di sepanjang audit. Kami juga:

23 <<< LAPORAN TAHUNAN - PMB SHARIAH TNB EMPLOYEES FUND >>> (22) Laporan Juruaudit Bebas Kepada Pemegang-Pemegang Unit PMB SHARIAH TNB EMPLOYEES FUND (SAMB.) Tanggungjawab Juruaudit ke atas Audit Penyata Kewangan (Samb.) Mengenal pasti dan menilai risiko salah nyata yang ketara dalam penyata kewangan Dana, sama ada disebabkan oleh penipuan atau kesilapan, merangka dan melaksanakan prosedur audit terhadap risiko-risiko berkenaan dan mendapatkan bukti audit yang mencukupi dan sesuai untuk menyediakan asas bagi pendapat kami. Risiko tidak mengesan salah nyata yang ketara akibat daripada penipuan adalah lebih tinggi daripada salah nyata yang terhasil daripada kesilapan, kerana penipuan mungkin melibatkan pakatan sulit, pemalsuan, peninggalan secara sengaja, memberi gambaran yang salah atau melampaui kawalan dalaman. Mendapatkan pemahaman mengenai kawalan dalaman yang berkaitan dengan audit bagi tujuan merangka prosedur audit yang bersesuaian dengan keadaan, tetapi bukan bertujuan untuk menyatakan pendapat mengenai keberkesanan kawalan dalaman Dana. Menilai kesesuaian dasar perakaunan yang digunakan dan kemunasabahan anggaran perakaunan dan pendedahan yang berkaitan yang dibuat oleh Pengurus. Menilai keseluruhan pembentangan, struktur dan kandungan penyata kewangan Dana, termasuk pendedahan dan sama ada penyata kewangan mewakili urusniaga dan peristiwa yang dapat mencapai pembentangan yang saksama. Kami berkomunikasi dengan Pengurus mengenai, antara lain, skop yang dirancang dan masa audit dan penemuan penting, termasuk apa-apa kekurangan yang ketara dalam kawalan dalaman yang kami mengenal pasti semasa audit kami. Lain-Lain Perkara Laporan ini disediakan kepada para pemegang unit Dana untuk membuat laporan berkenaan pendapat kami sebagai satu badan, menurut Garispanduan Tabung Unit Amanah oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia. Kami tidak bertanggungjawab terhadap mana-mana pihak yang lain bagi kandungan laporan ini. JAMAL, AMIN & PARTNERS (No: AF 1067) Akauntan Bertauliah AHMAD HILMY BIN JOHARI (No: 2977/03/18(J)) Akauntan Bertauliah KUALA LUMPUR 10 Oktober 2017

24 <<< LAPORAN TAHUNAN - PMB SHARIAH TNB EMPLOYEES FUND >>> (23) 8. PENYATA KEWANGAN PENYATA KEDUDUKAN KEWANGAN PADA 30 OGOS 2017 NOTA ASET RM RM PELABURAN 4 Saham Tersiarharga di Malaysia 14,596,614 12,683,571 Waran tersiarharga di Malaysia 232,500 - Skim Pelaburan Kolektif di Malaysia - 1,125,411 Deposit Islam dengan institusi kewangan berlesen di Malaysia 5 1,561,465 4,082,839 LAIN-LAIN ASET 16,390,579 17,891,821 Terhutang oleh Broker Saham 202,305 1,124,450 Keuntungan dari Deposit Islam diterima terakru 969 1,621 Dividen diterima terakru 32,017 23,071 Tuntutan Cukai 15,547 23,164 Simpanan Al-Wadiah 228, , ,774 1,284,895 JUMLAH ASET 16,870,353 19,176,716 LIABILITI Terhutang kepada Pengurus 6 20,952 22,935 Terhutang kepada Broker Saham 210,325 1,223,592 Terhutang kepada Pemegang Amanah 1,397 1,481 Pengagihan 7 506, ,940 Lain-lain sipiutang 5,775 5,756 JUMLAH LIABILITI 744,949 1,754,704 EKUITI Modal Unit Bersih 8 44,260,213 44,070,266 Kerugian terkumpul (28,134,809) (26,648,254) JUMLAH EKUITI 16,125,404 17,422,012 JUMLAH EKUITI DAN LIABILITI 16,870,353 19,176,716 UNIT DALAM EDARAN 8 50,650,000 50,094,000 NILAI ASET BERSIH SEUNIT (RM) - xd

25 <<< LAPORAN TAHUNAN - PMB SHARIAH TNB EMPLOYEES FUND >>> (24) PENYATA PENDAPATAN KOMPREHENSIF UNTUK TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 OGOS 2017 PENDAPATAN PELABURAN NOTA RM RM Keuntungan Dari Deposit Islam 77, ,586 Hibah dari simpanan Al-Wadiah 1,407 1,564 Dividen Kasar 313, ,485 Lain-lain Pendapatan - 14,699 Pendapatan Dari Skim Pelaburan Kolektif - 32,783 Keuntunganan Dari Penjualan Pelaburan 631, ,630 (Kerugian)/Keuntungan Bersih Pelaburan Di atas Perubahan Nilai Pasaran Wajar (Fair Value) PERBELANJAAN 10 (1,519,009) 295,690 (493,943) 1,354,437 Yuran Pengurus , ,612 Yuran Pemegang Amanah 12 18,115 18,507 Yuran Audit 2,500 2,500 Yuran Agen Cukai 1,100 1,160 Yuran Broker Saham Dan , ,258 Lain-Lain Kos Transaksi Cukai Barangan dan Perkhidmatan 23,603 27,205 Perbelanjaan Pentadbiran 32,113 30,242 (KERUGIAN)/KEUNTUNGAN BERSIH SEBELUM CUKAI 486, ,484 (980,055) 791,953 Cukai (KERUGIAN)/KEUNTUNGAN BERSIH SELEPAS CUKAI (KERUGIAN)/KEUNTUNGAN BERSIH SELEPAS CUKAI TERHASIL OLEH: (980,055) 791,953 KEUNTUNGAN DIREALISASI 538, ,263 (KERUGIAN)/KEUNTUNGAN BELUM DIREALISASI 10 (1,519,009) 295,690 (980,055) 791,953

26 <<< LAPORAN TAHUNAN - PMB SHARIAH TNB EMPLOYEES FUND >>> (25) PENYATA PERUBAHAN DALAM EKUITI UNTUK TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 OGOS 2017 NOTA Modal Unit Bersih Kerugian Terkumpul Jumlah Ekuiti RM RM RM Baki pada 31 Ogos ,728,024 (26,943,944) 16,784,080 Keuntungan direalisasi - 496, ,263 Keuntungan belum direalisasi - 295, ,690 Perolehan daripada penjadian unit Penjelasan tunai bagi perlucutan unit 653, ,600 (306,681) - (306,681) Pengimbangan agihan (4,677) 4,677 - Pengagihan 7 - (500,940) (500,940) Baki pada 30 Ogos ,070,266 (26,648,254) 17,422,012 Baki pada 31 Ogos ,070,266 (26,648,254) 17,422,012 Keuntungan direalisasi - 538, ,954 Kerugian belum direalisasi - (1,519,009) (1,519,009) Perolehan daripada penjadian unit Penjelasan tunai bagi perlucutan unit 523, ,200 (333,253) - (333,253) Pengagihan 7 - (506,500) (506,500) Baki pada 30 Ogos ,260,213 (28,134,809) 16,125,404

27 <<< LAPORAN TAHUNAN - PMB SHARIAH TNB EMPLOYEES FUND >>> (26) PENYATA ALIRAN TUNAI UNTUK TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 OGOS 2017 ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI PELABURAN DAN OPERASI RM RM Perolehan dari penjualan pelaburan 22,986,464 27,822,514 Pembelian pelaburan (24,984,798) (28,671,502) Dividen diterima 304, ,686 Keuntungan dari Deposit Islam 78, ,439 Hibah dari Simpanan Al-Wadiah 1,407 1,564 Penerimaan cukai dituntut 7,616 - Penerimaan dari lain-lain pendapatan - 14,699 Yuran Pengurus telah dijelaskan (272,517) (277,299) Yuran Pemegang Amanah telah dijelaskan (18,200) (18,487) Yuran audit telah dijelaskan (2,500) (2,000) Yuran agen cukai telah dijelaskan (1,000) (1,540) Lain-lain perbelanjaan (193,224) (262,680) Tunai bersih digunakan dalam aktiviti pelaburan dan operasi (2,093,316) (910,606) ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI PEMBIAYAAN Perolehan daripada penjadian unit 22,260 40,662 Penjelasan tunai bagi perlucutan unit (333,971) (308,098) Tunai bersih digunakan dalam aktiviti pembiayaan KURANGAN BERSIH DALAM TUNAI DAN PERSAMAAN TUNAI TUNAI DAN PERSAMAAN TUNAI DIBAWA KE HADAPAN TUNAI DAN PERSAMAAN TUNAI DIHANTAR KE HADAPAN (311,711) (267,436) (2,405,027) (1,178,042) 4,195,428 5,373,470 1,790,401 4,195,428 TUNAI DAN PERSAMAAN TUNAI Simpanan Al-Wadiah 228, ,589 Deposit Islam 1,561,465 4,082,839 1,790,401 4,195,428

28 <<< LAPORAN TAHUNAN - PMB SHARIAH TNB EMPLOYEES FUND >>> (27) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 OGOS UNIT AMANAH, PENGURUS DAN AKTIVITI UTAMA PMB SHARIAH TNB EMPLOYEES FUND diuruskan oleh PMB INVESTMENT BERHAD, mula dilancarkan pada 28 Ogos 1995 dengan nama Amanah Saham Pekerja-Pekerja TNB. Dana ini telah ditukarkan nama kepada ASM Shariah TNB Employees Fund sebagaimana termaktub di dalam Suratikatan Induk Tambahan Ketiga bertarikh 13 November 2013, di antara Pengurus (PMB INVESTMENT BERHAD), Pemegang Amanah (CIMB ISLAMIC TRUSTEE BERHAD) dan pemegang-pemegang unit berdaftar dan telah mendaftar dengan Suruhanjaya Sekuriti Malaysia pada 13 Disember Berdasarkan Prospektus Induk bertarikh 28 April 2014, Dana ini sekali lagi ditukarkan namanya daripada ASM Shariah TNB Employees Fund kepada PMB SHARIAH TNB EMPLOYEES FUND selari dengan perubahan nama Pengurus daripada ASM Investment Services Berhad kepada PMB INVESTMENT BERHAD. Dana ini akan terus beroperasi sehingga ia diberhentikan atau dibubarkan mengikut peruntukan Suratikatan Amanah dan Akta Pasaran Modal dan Perkhidmatan Aktiviti utama PMB SHARIAH TNB EMPLOYEES FUND ialah urusniaga sekuriti bolehpasar di mana pelaburan dibuat di dalam Pelaburan Yang Dibenarkan sebagaimana yang didefinisikan di bawah Klausa 1 di dalam Suratikatan Amanah dan tertakluk kepada kelulusan Suruhanjaya Sekuriti Malaysia dan berlandaskan Prinsip-Prinsip Syariah dari semasa ke semasa. Ini termasuk sekuriti yang disenaraikan di Bursa Malaysia dan di dalam instrumen pasaran kewangan yang diluluskan mengikut Prinsip- Prinsip Syariah. Pengurus adalah sebuah syarikat yang diperbadankan di Malaysia dan dimiliki sepenuhnya oleh Pelaburan MARA Berhad. Aktiviti utama Pengurus ialah pengurusan Dana-Dana Unit Amanah dan Dana Korporat. 2. OBJEKTIF DAN POLISI PENGURUSAN RISIKO KEWANGAN Operasi Dana Unit Amanah ini adalah terdedah kepada beberapa risiko yang mana antara lainnya termasuklah risiko pasaran, risiko kecairan, risiko spesifik, risiko kadar keuntungan dan risiko harga ekuiti. Pengurusan risiko kewangan dilaksanakan melalui sistem kawalan dalaman serta sekatansekatan pelaburan yang digariskan di dalam Garispanduan Tabung Unit Amanah oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia dan mengikut Prinsip-Prinsip Syariah. (a) Risiko Pasaran Pendedahan kepada risiko pasaran terhasil dari perjalanan biasa perniagaan Unit Amanah melalui ketidakpastian dalam harga pasaran yang dipengaruhi oleh perubahan dalam persekitaran pasaran termasuk perubahan ekonomi secara global, peraturan, politik dan kadar keuntungan. Unit Amanah menguruskan risiko pasaran melalui garispanduan dan polisi pelaburan yang disediakan serta strategi kepelbagaian pengagihan portfolio aset Dana.

29 <<< LAPORAN TAHUNAN - PMB SHARIAH TNB EMPLOYEES FUND >>> (28) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 OGOS OBJEKTIF DAN POLISI PENGURUSAN RISIKO KEWANGAN (SAMB.) (b) (c) (d) (e) Risiko Kecairan Unit Amanah menguruskan aliran tunai dengan menempatkan sebahagian tunai dalam deposit Islam peluang ke atas pelaburan dan peluang baru. Risiko kecairan adalah risiko Unit Amanah menghadapi kesulitan untuk mendapatkan dana bagi memenuhi komitmen kewangan. Risiko Spesifik Risiko spesifik adalah risiko yang dialami melalui pelaburan terhadap syarikat-syarikat yang mengalami perubahan dalam prestasi perniagaan, citarasa dan permintaan pengguna, tindakan undangundang dan amalan pengurusan. Risiko ini boleh dikurangkan melalui kepelbagaian dalam pelaburan dan sekatan pelaburan yang digariskan oleh Garispanduan Tabung Unit Amanah dan berlandaskan kepada Prinsip-Prinsip Syariah. Risiko Kadar Keuntungan Unit Amanah menguruskan risiko kadar keuntungan dengan mengekalkan portfolio instrumen kewangan berdasarkan garispanduan dan polisi pelaburan serta semakan yang kerap ke atas kadar keuntungan dan jangkaan pasaran. Risiko kadar keuntungan adalah risiko nilai instrumen kewangan Unit Amanah yang sensitif terhadap kadar keuntungan akan berubah-ubah disebabkan oleh perubahan dalam kadar keuntungan pasaran. Risiko Harga Ekuiti Risiko harga ekuiti adalah perubahan harga ekuiti yang akan naik atau turun disebabkan perubahan terhadap indeks ekuiti dan nilai saksama individu. Pendedahan risiko harga ekuiti timbul dari pelaburan tersiarharga Dana. Jadual di bawah menunjukkan kesan ke atas nilai aset bersih Dana pada tarikh pelaporan disebabkan kemungkinan perubahan dalam harga ekuiti dengan semua pembolehubah lain yang dipegang malar:- Perubahan Dalam Harga Ekuiti Kesan Ke Atas Nilai Aset Bersih Diagihkan % RM +5 / ,456 / (741,456)

30 <<< LAPORAN TAHUNAN - PMB SHARIAH TNB EMPLOYEES FUND >>> (29) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 OGOS HURAIAN DASAR PERAKAUNAN PENTING (a) Asas Penyediaan Penyata kewangan ini telah disediakan menurut kelaziman kos sejarah dan diubahsuai bagi mematuhi Piawaian Laporan Kewangan Malaysia (Malaysian Financial Reporting Standards - MFRS), Piawaian Laporan Kewangan Antarabangsa (International Financial Reporting Standards - IFRS) dan Garispanduan Tabung Unit Amanah oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia. Dasar perakaunan yang digunapakai bagi tahun kewangan berakhir 30 Ogos 2017 adalah konsisten dengan yang digunapakai pada penyata kewangan bagi tahun kewangan berakhir 30 Ogos Dana masih belum menerimapakai MFRS berikut yang diterbitkan oleh MASB tetapi belum berkuatkuasa. Tarikh Kuatkuasa Bagi Tahun Kewangan Bermula Pada Atau Selepas MFRS 9 Instrumen Kewangan (IFRS 9 diterbitkan oleh IASB pada Julai 2014) 1 Januari 2018 Penggunaan piawaian di atas dijangka tidak mempunyai kesan yang ketara ke atas penyata kewangan Dana. (b) Saham dan Waran Tersiarharga Saham dan waran tersiarharga adalah dinilaikan menurut harga tertinggi tawaran (Bid Price) pada penutup pasaran di Bursa Malaysia pada tarikh pelaporan. Ini adalah bagi mematuhi Piawaian Laporan Kewangan Malaysia - MFRS 139. Walau bagaimanapun Unit Amanah ini tertakluk kepada Suratikatan Amanah (Trust Deed) di mana saham dan waran tersiarharga adalah dinilaikan menurut harga penutup pasaran di Bursa Malaysia pada tarikh pelaporan. Oleh yang demikian, bagi sebarang urusniaga jual beli unit amanah pada tarikh pelaporan ini, harga sebenar jual beli unit amanah tersebut adalah dinyatakan di dalam nota 9. (c) Skim Pelaburan Kolektif Skim Pelaburan Kolektif merupakan pelaburan di Malaysia yang dibuat ke dalam PMB Shariah Cash Management Fund yang diuruskan sendiri oleh Pengurus.

31 <<< LAPORAN TAHUNAN - PMB SHARIAH TNB EMPLOYEES FUND >>> (30) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 OGOS HURAIAN DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) (d) (e) (f) (g) (h) (i) (j) (k) Pendapatan Dividen Kiraan dividen-dividen dari pelaburan ditetapkan mengikut asas akruan sebaik sahaja harga saham syarikat berkenaan dicatat xd (tanpa dividen) di Bursa Malaysia. Pendapatan dari Skim Pelaburan Kolektif Pendapatan dari Skim Pelaburan Kolektif diiktiraf apabila hak untuk menerima pembayaran ditentukan. Keuntungan dari Deposit Islam Keuntungan dari deposit Islam adalah diambilkira berdasarkan asas akruan. Keuntungan/(Kerugian) dari Penjualan Pelaburan Kos yang diambilkira bagi menentukan keuntungan/(kerugian) dari penjualan pelaburan adalah berdasarkan kepada kos purata wajaran. (Kerugian)/Keuntungan Belum Direalisasi (Kerugian)/keuntungan belum direalisasi mewakili (kerugian)/ keuntungan akibat daripada perubahan pada Nilai Pasaran Wajar bagi saham dan waran tersiarharga yang menggunakan harga tertinggi tawaran (Bid Price) pada tarikh pelaporan berbanding dengan tarikh kewangan sebelumnya. Penjadian dan Perlucutan Unit Penerimaan dari penjadian unit dan pembayaran atas perlucutan unit adalah berdasarkan nilai pasaran unit yang terdiri dari bahagian modal dan bahagian pendapatan pada tarikh penjadian atau perlucutan berkenaan. Pengimbangan Agihan Pengimbangan agihan diambilkira pada tarikh penjadian dan perlucutan berdasarkan purata jumlah pendapatan yang boleh diagihkan termasuk dalam harga penjadian dan perlucutan unit. Tunai dan Persamaan Tunai Tunai dan persamaan tunai meliputi deposit Islam dan Simpanan Al- Wadiah dengan bank dan institusi kewangan berlesen di mana simpanan tersebut adalah berlandaskan kepada Prinsip-Prinsip Syariah.

32 <<< LAPORAN TAHUNAN - PMB SHARIAH TNB EMPLOYEES FUND >>> (31) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 OGOS HURAIAN DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) (l) Instrumen Kewangan Aset dan liabiliti kewangan yang dinyatakan dalam Penyata Kedudukan Kewangan adalah merangkumi tunai di bank, pelaburan sekuriti saham dan waran tersiarharga, skim pelaburan kolektif, simpanan di institusi-institusi kewangan, penghutang dan pemiutang. Polisi perakaunan tentang perkara-perkara tersebut dinyatakan dalam dasar perakaunan masing-masing. Instrumen kewangan diklasifikasikan sebagai aset atau liabiliti berdasarkan butiran perjanjian kontrak. Keuntungan dari deposit Islam dan Simpanan Al-Wadiah, dividen, keuntungan atau kerugian berkaitan instrumen kewangan yang diklasifikasikan sebagai aset, dilaporkan sebagai pendapatan atau kerugian dari pelaburan. 4. PELABURAN Butir-butir adalah seperti berikut: RM RM (a) Saham jumlah kos 17,249,366 13,776,546 Kurangan nilai pasaran (2,652,752) (1,092,975) Nilai Pasaran 14,596,614 12,683,571 (b) Waran jumlah kos 183,126 - Lebihan nilai pasaran 49,374 - Nilai Pasaran 232,500 - (c) Skim pelaburan jumlah kos - 1,116,805 Lebihan nilai pasaran - 8,606 Nilai Pasaran - 1,125,411 (d) Deposit Islam 1,561,465 4,082,839 Jumlah Pelaburan 16,390,579 17,891,821 Senarai Pelaburan adalah seperti di Jadual A.

33 <<< LAPORAN TAHUNAN - PMB SHARIAH TNB EMPLOYEES FUND >>> (32) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 OGOS DEPOSIT ISLAM Deposit Islam adalah meliputi simpanan tetap berlandaskan Prinsip-Prinsip Syariah di dalam institusi kewangan berlesen seperti berikut:- (a) Bank-bank Islam (b) Bank Pelaburan 2017 RM 761, , RM 4,082,839-1,561,465 4,082,839 Purata kadar keuntungan sepanjang tahun kewangan dan purata tempoh akan matang simpanan pada tarikh penutup kewangan adalah seperti berikut:- Purata Kadar Keuntungan % Purata Tempoh Akan Matang Hari (a) Bank-bank Islam (b) Bank Pelaburan TERHUTANG KEPADA PENGURUS Penjelasan tunai terakru bagi perlucutan unit 2017 RM 2016 RM Yuran pengurus yang terakru 20,952 22,217 20,952 22, PENGAGIHAN Peruntukan ini merupakan pengagihan pendapatan (akhir) yang disyorkan sebanyak 1.00 sen (kasar) (bersih: 1.00 sen) seunit [2016: Pengagihan pendapatan dalam bentuk unit sebanyak 1.00 sen (kasar) (bersih: 1.00 sen) seunit] yang akan diagihkan dalam bentuk unit kepada pemegangpemegang unit bagi tahun kewangan berakhir 30 Ogos 2017 selaras dengan objektif Dana. Pengagihan ini dikira berdasarkan jumlah unit dalam edaran pada 30 Ogos 2017.