LAPORAN TAHUNAN BERAKHIR 31 MAC 2015

Transcription

1 (Dahulunya dikenali sebagai ASM Shariah Dividend Fund) LAPORAN TAHUNAN BERAKHIR 31 MAC 2015 PMB INVESTMENT BERHAD ( D) (Syarikat Kumpulan Pelaburan MARA) Tingkat Bawah, Wisma PMB No. 1A, Jalan Lumut Kuala Lumpur

2 LAPORAN TAHUNAN >> PMB SHARIAH DIVIDEND FUND (1) Tuan/Puan Yang Dihargai PMB INVESTMENT BERHAD MAKLUMAN MENGENAI PRIVASI Berkuatkuasa 15 November 2013, Akta Perlindungan Data Peribadi 2010 (PDPA) diperkenalkan untuk mengawalselia pemprosesan data peribadi di dalam transaksi-transaksi komersial. Kami di PMB INVESTMENT BERHAD menilai tinggi privasi anda dan menggembeleng usaha untuk melindungi maklumat-maklumat peribadi anda dalam mematuhi kehendak-kehendak PDPA. Seiring dengan itu, PMB INVESTMENT BERHAD telah mengeluarkan Notis Privasi kepada semua pelanggan-pelanggan individu kami. Kandungan Notis Privasi tersebut melibatkan perkara-perkara mengenai pemprosesan maklumat-maklumat peribadi anda oleh pihak kami berkaitan dengan akaun pelaburan anda dan/atau perkhidmatan dengan kami. Sila luangkan masa untuk membaca dan mengambil maklum mengenai isi kandungan Notis Privasi berkenaan. Notis Privasi tersebut boleh dicapai di dalam website kami dan/atau di pejabat kami sama ada di ibu pejabat atau cawangan-cawangan kami. Sila hubungi kami di bahagian Perhubungan Pelabur, talian sekiranya anda memerlukan sebarang penjelasan mengenai perkara ini.

3 LAPORAN TAHUNAN >> PMB SHARIAH DIVIDEND FUND (2) MAKLUMAT KORPORAT PENGURUS PMB INVESTMENT BERHAD (Syarikat Kumpulan Pelaburan MARA) IBU PEJABAT Tingkat Bawah, Wisma PMB No. 1A, Jalan Lumut Kuala Lumpur Tel: (03) Faks: (03) E-mel: Laman Web: LEMBAGA PENGARAH Datuk (Dr.) Zamani bin Md. Noor - Pengerusi Dato Sri Hj Abd Rahim bin Hj Abdul Dato Mohammad Safie bin Asnawi (Berkuatkuasa mulai 20 Oktober 2014) Prof. Dr. Faridah binti Hj Hassan Mansoor bin Ahmad Nik Mohamed Zaki bin Nik Yusoff Ahmad Nazim bin Abd Rahman Ameer Ali bin Vali Mohamed KETUA PEGAWAI EKSEKUTIF Ameer Ali bin Vali Mohamed SETIAUSAHA SYARIKAT Shahrizat binti Othman JAWATANKUASA PELABURAN Wan Abdul Rahman bin Wan Abu Samah (Berkuatkuasa sehingga 23 April 2015) Mansoor bin Ahmad Nik Mohamed Zaki bin Nik Yusoff Mohd Nazri bin Abu Samah PEMEGANG AMANAH CIMB ISLAMIC TRUSTEE BERHAD PENASIHAT SYARIAH BIMB SECURITIES SDN. BHD. JURUAUDIT TETUAN AHMAD ABDULLAH & GOH

4 LAPORAN TAHUNAN >> PMB SHARIAH DIVIDEND FUND (3) NO. KANDUNGAN MUKA SURAT 1. MAKLUMAT DANA NAMA DANA TARIKH PELANCARAN DANA KATEGORI/JENIS DANA OBJEKTIF DANA TANDA ARAS DANA DASAR PENGAGIHAN DANA KEDUDUKAN PEGANGAN UNIT 5 2. PENCAPAIAN DANA KOMPOSISI DANA PENGAGIHAN PENDAPATAN/TERBITAN UNIT PECAHAN 7 3. LAPORAN PENGURUS ANALISA PRESTASI DANA BANDINGAN PRESTASI DANA DENGAN OBJEKTIF PELABURAN BANDINGAN PRESTASI DANA DENGAN TANDA ARAS 3.2 ANALISA PRESTASI DANA BERDASARKAN NILAI ASET BERSIH SEUNIT POLISI DAN STRATEGI PELABURAN PENGAGIHAN ASET-ASET DANA SUASANA EKONOMI NEGARA 11

5 LAPORAN TAHUNAN >> PMB SHARIAH DIVIDEND FUND (4) NO. KANDUNGAN MUKA SURAT 3.6 SUASANA BURSA SAHAM TEMPATAN SEMASA SUASANA PASARAN WANG TEMPATAN SEMASA PENGAGIHAN PENDAPATAN DAN KESAN TERHADAP NAB DANA TERBITAN UNIT PECAHAN KEPENTINGAN PEMEGANG-PEMEGANG UNIT REBET DAN KOMISEN TIDAK LANGSUNG PERUBAHAN YANG KETARA TERHADAP KEDUDUKAN DANA SELEPAS TAHUN KEWANGAN PENYATAAN PENGURUS LAPORAN JURUAUDIT PENYATAAN PEMEGANG AMANAH PENYATAAN PENASIHAT SYARIAH PENYATA KEWANGAN ASAS PENGIRAAN MAKLUMAT PRESTASI DAN PENCAPAIAN DANA MAKLUMAT TAMBAHAN MAKLUMAT JARINGAN PERNIAGAAN MAKLUMAT PERHUBUNGAN PELABUR BORANG KEMASKINI MAKLUMAT PELABUR 46

6 LAPORAN TAHUNAN >> PMB SHARIAH DIVIDEND FUND (5) 1. MAKLUMAT DANA 1.1 NAMA DANA PMB SHARIAH DIVIDEND FUND - PMB SDF (dahulunya dikenali sebagai ASM Shariah Dividend Fund). 1.2 TARIKH PELANCARAN DANA Dana ini telah dilancarkan pada 21 Julai 2008 dan mula beroperasi pada 11 Ogos KATEGORI/JENIS DANA Dana Ekuiti (Syariah) / Pendapatan. 1.4 OBJEKTIF DANA Menyediakan pelabur peluang untuk memperolehi pendapatan konsisten dan stabil dengan potensi lebih tinggi daripada purata kadar simpanan tetap. 1.5 TANDA ARAS DANA Indeks FTSE Bursa Malaysia Emas Shariah (FBMSHA). 1.6 DASAR PENGAGIHAN DANA Pengagihan pendapatan akan diisytiharkan pada setiap akhir tahun kewangan berdasarkan kemampuan Dana. 1.7 KEDUDUKAN PEGANGAN UNIT PADA 31 MAC 2015 Saiz Pegangan Unit Jumlah Pemegang Unit % Jumlah Unit Dipegang * % 5,000 dan ke bawah , ,001-10, , ,001-50, ,643, , , ,634, ,001 dan ke atas ,398, Jumlah ,835, * Nota: Tidak termasuk unit Pengurus

7 LAPORAN TAHUNAN >> PMB SHARIAH DIVIDEND FUND (6) 2. PENCAPAIAN DANA 2.1 KOMPOSISI DANA BERAKHIR 31 MAC Sektor (%) % % % Barangan Pengguna Barangan Industri Pembinaan Dagangan & Perkhidmatan Kewangan Hartanah Perladangan Infrastruktur Teknologi Amanah Pelaburan Hartanah (REIT) Islam Skim Pelaburan Kolektif Waran Tersiarharga Simpanan Al-Mudharabah dan lain-lain Jumlah Maklumat Prestasi Nilai Aset Bersih (NAB) - xd ( 000) 5,884 5,675 6,368 Unit Dalam Edaran ( 000) 21,888 22,215 25,876 NAB Seunit - xd () NAB Seunit - xd: Tertinggi () Terendah () Jumlah Pulangan # (%) Pertumbuhan Modal # (%) (2.19) - Pengagihan Pendapatan (%) Nisbah Perbelanjaan Pengurusan (NPP) (%) * Pusing Ganti Portfolio (PGP) (kali) ** # Sumber: Lipper * Walaupun jumlah perbelanjaan menyusut sebanyak 2.52%, saiz purata Dana mencatat penurunan yang lebih iaitu 3.86%. Ini menyebabkan peratusan NPP meningkat 0.02 peratusan mata kepada 1.95% pada tahun kewangan berakhir 31 Mac 2015 berbanding 1.93% pada tempoh yang sama tahun sebelumnya. Pencapaian Dana pada masa lalu bukannya petunjuk atau gambaran pencapaian masa hadapan. Harga unit dan pulangan ke atas pelaburan akan berubah-ubah mengikut nilai pasaran.

8 LAPORAN TAHUNAN >> PMB SHARIAH DIVIDEND FUND (7) ** Peratusan PGP meningkat secara drastik kepada 1.87 kali bagi tahun kewangan berakhir 31 Mac 2015 daripada 0.53 kali pada tempoh yang sama tahun sebelumnya. Ini disebabkan oleh peningkatan aktiviti penjualan dan pembelian ekuiti disebabkan penstrukturan semula portfolio Dana yang dilakukan pada suku pertama tahun kewangan tersebut. * PURATA PULANGAN (BERAKHIR 31 MAC) 1 Tahun 3 Tahun 5 Tahun PMB SDF 9.12% 5.94% 6.91% FBMSHA (0.18%) 6.65% 8.01% * PULANGAN TAHUNAN (BERAKHIR 31 MAC) PMB SDF 9.12% 7.88% 0.99% 0.08% 17.41% FBMSHA (0.18%) 15.75% 5.00% 4.27% 16.22% * Sumber: Lipper 2.2 PENGAGIHAN PENDAPATAN/TERBITAN UNIT PECAHAN TARIKH/TAHUN BERAKHIR 31 MAC Pengagihan Pendapatan - Kasar (sen seunit) - Bersih (sen seunit) 1.00 ^ ^ ^0.80 Nisbah Unit Pecahan ^ Pengagihan dalam bentuk unit Nota: Unit Pecahan (jika ada) tidak layak menerima pengagihan pendapatan untuk tahun kewangan semasa. Sila rujuk muka surat bagi asas pengiraan. Pencapaian Dana pada masa lalu bukannya petunjuk atau gambaran pencapaian masa hadapan. Harga unit dan pulangan ke atas pelaburan akan berubah-ubah mengikut nilai pasaran.

9 LAPORAN TAHUNAN >> PMB SHARIAH DIVIDEND FUND (8) 3. LAPORAN PENGURUS Bagi dua belas (12) bulan berakhir 31 Mac 2015 (1 April 2014 hingga 31 Mac 2015). 3.1 ANALISA PRESTASI DANA BANDINGAN PRESTASI DANA DENGAN OBJEKTIF PELABURAN Dana telah mencapai pertumbuhan modal dalam jangkamasa sederhana hingga panjang selaras dengan objektif Dana. Berdasarkan sumber Lipper, pulangan Dana untuk jangkamasa 5 tahun ialah sebanyak 39.69%. Bagi tempoh setahun berakhir 31 Mac 2015, Pengurus telah mengisytiharkan pengagihan pendapatan dalam bentuk unit sebanyak 1.00 sen (bersih) seunit, bersamaan pulangan sebanyak 3.91%, berdasarkan nilai Dana seunit pada awal tahun kewangan ini BANDINGAN PRESTASI DANA DENGAN TANDA ARAS Prestasi Dana berbanding tanda aras bagi tempoh 1 tahun, 3 tahun dan 5 tahun adalah seperti berikut:- Pulangan PMB SDF Berbanding Tanda Aras Bagi Tempoh 1 Tahun Graf di atas menunjukkan pergerakan pulangan Dana bagi tempoh setahun berakhir 31 Mac 2015 yang mana untuk tempoh tersebut NAB Seunit Dana mencatat kenaikan 9.12%, berbanding penanda aras yang menyusut sebanyak 0.18%.

10 LAPORAN TAHUNAN >> PMB SHARIAH DIVIDEND FUND (9) Pulangan PMB SDF Berbanding Tanda Aras Bagi Tempoh 3 Tahun Bagi tempoh 3 tahun berakhir 31 Mac 2015, NAB seunit Dana meningkat 18.89% berbanding kenaikan 21.32% pada penanda aras. Sila rujuk graf di atas. Pulangan PMB SDF Berbanding Tanda Aras Bagi Tempoh 5 Tahun Graf di atas pula mencerminkan pergerakan pulangan Dana untuk jangkamasa 5 tahun berakhir 31 Mac Sepanjang tempoh tersebut, NAB seunit Dana menokok 39.69% berbanding peningkatan penanda aras sebanyak 47.01%.

11 LAPORAN TAHUNAN >> PMB SHARIAH DIVIDEND FUND (10) 3.2 ANALISA PRESTASI DANA BERDASARKAN NILAI ASET BERSIH SEUNIT Sepanjang tempoh kajian, NAB seunit menunjukkan peningkatan sebanyak atau 9.12% iaitu daripada (XD) pada 31 Mac 2014 kepada (CD) bagi tahun kewangan berakhir 31 Mac POLISI DAN STRATEGI PELABURAN Polisi pelaburan Dana ialah melabur secara aktif dalam sekuriti tersiarharga yang berlandaskan prinsip-prinsip Syariah yang mampu memberi pulangan pendapatan kepada Dana dalam jangkamasa sederhana hingga panjang. Sepanjang tempoh kajian, Dana dilabur dalam sekuriti-sekuriti patuh Syariah yang memberi atau berpotensi untuk menghasilkan pulangan dividen sekurang-kurangnya 3% setahun. Dana melabur di antara 70% dan 99.5% daripada nilai aset bersih dalam ekuiti. 3.4 PENGAGIHAN ASET-ASET DANA Pecahan seunit mengikut kelas aset seperti berikut:- PECAHAN SEUNIT MENGIKUT KELAS ASET 31 Mac 2015 (%) 31 Mac 2014 (%) Naik/ (Turun) (%) Purata Pendedahan Pelaburan (%) Ekuiti Amanah Pelaburan Hartanah (REIT) Islam Waran tersiarharga Skim Pelaburan Kolektif (5.53) 2.76 Simpanan Al-Mudharabah dan lain-lain (14.81) 11.21

12 LAPORAN TAHUNAN >> PMB SHARIAH DIVIDEND FUND (11) Pada 31 Mac 2015, pegangan ekuiti Dana ialah 87.05% meningkat peratusan mata berbanding 75.86% pada 31 Mac Sebanyak 9.11% daripada portfolio Dana dilabur dalam Amanah Pelaburan Hartanah (REIT) Islam, manakala 0.04% dilabur dalam waran tersiarharga. Baki 3.80% pula dilabur dalam Simpanan Al-Mudharabah dan lain-lain bentuk pelaburan yang dibenarkan Syariah dan bersesuaian dengan polisi dan objektif Dana. PENGAGIHAN ASET PMB SDF PADA 31 MAC 2015 PENGAGIHAN ASET PMB SDF PADA 31 MAC SUASANA EKONOMI NEGARA Ekonomi Malaysia mencatat pertumbuhan sebanyak 5.8% pada suku keempat 2014 (S3 2014: 5.6%). Prestasi positif ini didorong oleh peningkatan eksport yang baik dan permintaan yang kukuh pada peringkat domestik terutama sektor swasta. Dari segi penawaran, pertumbuhan dipacu oleh semua sektor kecuali sektor pertanian. Secara keseluruhannya, Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) tahun 2014 berkembang 6.0% berbanding 4.7% pada tahun 2013.

13 LAPORAN TAHUNAN >> PMB SHARIAH DIVIDEND FUND (12) Pertumbuhan Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) Malaysia Untuk Suku Keempat 2014 Sektor Sektor Penawaran S4 Permintaan S4 Pertanian (2.8%) 2.6% 2.1% Penggunaan Akhir Swasta Perlombongan 9.6% 3.1% 0.5% Penggunaan Akhir Kerajaan Pembuatan 5.2% 6.2% 3.4% Kadar Inflasi Pada Februari 2015 Sektor (Sumber: Laman sesawang Bank Negara Malaysia) Jan - Feb Inflasi (0.6) Inflasi - makanan (0.2) Inflasi - bukan makanan (0.9) (1.1) (0.5) (Sumber: Laman sesawang Bank Negara Malaysia) Kadar inflasi, seperti yang diukur oleh perubahan tahunan dalam Indeks Harga Pengguna (IHP), ialah pada 0.1% (tahun-ke-tahun) bagi bulan Februari 2015 (Januari 2015: 1.0%) disebabkan oleh kejatuhan harga minyak mentah yang membawa kepada penurunan harga bahan api. Harga-harga makanan meningkat pada kadar 2.7% (Januari 2015: 2.8%) manakala harga-harga bukan makanan menyusut pada kadar 1.1% (Januari 2015: 0.2%). Kadar IPP Pada Februari 2015 Sektor Pembentukan Modal Tetap Kasar Perubahan (%) bulan-kebulan Perubahan (%) tahun-ketahun bulan-kebulan tahun-ketahun 7.8% 7.1% 7.6% 2.7% 4.4% 6.3% 4.3% 4.7% 8.2% Pembinaan 8.7% 11.6% 10.9% Eksport 1.5% 5.1% (0.3%) Perkhidmatan 6.4% 6.3% 5.9% Import 2.6% 3.9% 1.9% KDNK 5.8% 6.0% 4.7% KDNK 5.8% 6.0% 4.7% Jan - Feb IPP (0.1) Indeks Perlombongan (0.3) Indeks Pembuatan (0.3) Indeks Elektrik (2.6) (Sumber: Laman sesawang Bank Negara Malaysia) Perkembangan berterusan sektor perkilangan telah ditunjukkan dalam peningkatan pengeluaran sektor perindustrian. Indeks Pengeluaran Perindustrian (IPP) meningkat 5.2% (tahun-ke-tahun) pada bulan Februari 2015 (Januari 2015: 7.0%). Peningkatan ini disumbang oleh pertumbuhan dalam semua indeks: perlombongan (9.2%), pembuatan (4.0%) dan elektrik (1.9%). Walau bagaimanapun IPP menguncup 0.1% bulan-ke-bulan.

14 LAPORAN TAHUNAN >> PMB SHARIAH DIVIDEND FUND (13) Perdagangan Luar Negara Pada Februari 2015 Dagangan ( juta) Februari 2015 Februari 2014 Eksport Import Lebihan Dagangan (Sumber: Laman sesawang Bank Negara Malaysia) Ekspot pada bulan Februari 2015 menyusut 9.7% (tahun-ke-tahun) kepada 53.2 bilion manakala import meningkat 0.4% kepada 48.6 bilion. Bagi bulan Februari 2015, Malaysia mencatat lebihan dagangan sebanyak 4.5 bilion berbanding 10.4 billion pada Februari Antara faktor-faktor yang menyumbang kepada keadaan itu ialah harga komoditi yang rendah, permintaan global yang lemah terutama di China dan Kesatuan Eropah, dan hari bekerja yang lebih pendek. 3.6 SUASANA BURSA SAHAM TEMPATAN SEMASA Bagi tempoh setahun berakhir 31 Mac 2015, penanda aras utama ekuiti patuh Syariah Malaysia iaitu Indeks FBMSHA mencatat penurunan mata atau 0.18% kepada 13, manakala penanda aras utama Bursa Malaysia iaitu FBM KLCI pula menyusut mata atau 1.00% kepada 1, Bagi tempoh tersebut, FBMSHA mencatat paras tertinggi 13, pada 7 Julai 2014 dan paras terendah 11, mata pada 16 Disember Sementara itu, FBM KLCI mencatat paras tertinggi 1, pada 8 Julai 2014, manakala paras terendah pula ialah 1, dicatat pada 16 Disember Julat pergerakan FBMSHA untuk tempoh tersebut ialah 1, mata berbanding julat sebanyak 1, mata pada tempoh yang sama tahun sebelumnya. Dalam keadaan pasaran yang mencabar ini, nilai aset bersih seunit Dana meningkat sebanyak 9.12% dalam tempoh setahun sehingga 31 Mac Keputusan kewangan syarikat-syarikat tersenarai di Bursa Malaysia pada suku keempat 2014 kurang memberangsangkan. Pemulihan yang mulanya dilihat pada bulan Oktober 2014 bertukar secara mendadak di sebalik pengukuhan berterusan di Wall Street. Dalam tempoh kajian, pasaran saham Malaysia yang mencatat paras tertinggi pada bulan November 2014 telah mengalami kemerosotan pada penghujung Disember Ini disebabkan oleh kelemahan Ringgit berbanding Dollar AS ditambah pula dengan kejatuhan berterusan harga minyak mentah dunia. Pasaran saham tempatan kembali tenang dan meningkat pada suku pertama 2015 ekoran paras harga minyak mentah yang kelihatan stabil. Walaupun pada keseluruhannya pelabur mengambil langkah berhati-hati, namun minat belian lebih menjurus ke atas saham-saham syarikat bermodal kecil dan sederhana yang mempunyai asas kewangan yang kukuh.

15 LAPORAN TAHUNAN >> PMB SHARIAH DIVIDEND FUND (14) Daripada perspektif pasaran bukan kewangan, Malaysia telah dilanda banjir buruk pada akhir Disember 2014 selain daripada kemalangan tragis AirAsia QZ8501 Indonesia pada 28 Disember SUASANA PASARAN WANG TEMPATAN SEMASA Dalam tempoh setahun berakhir 31 Mac 2015, Jawatankuasa Dasar Kewangan (Monetary Policy Committee, MPC) Bank Negara Malaysia (BNM) telah menaikkan sekali Kadar Dasar Semalaman (Overnight Policy Rate, OPR) kepada 3.25% setahun daripada 3.00% setahun pada 10 Julai 2014 dan mengekalkan OPR dalam empat mesyuarat yang berikutnya. Kenaikan yang dilakukan pada 10 Julai 2014 adalah kerana pada masa itu inflasi dijangka melebihi kadar jangka panjangnya disebabkan oleh faktor kos domestik yang lebih tinggi di samping untuk mengurangkan risiko ketidakseimbangan ekonomi dan kewangan yang boleh menjejaskan prospek pertumbuhan ekonomi negara. OPR telah dikekalkan dalam empat mesyuarat MPC yang berikutnya pada 18 September 2014, 6 November 2014, 28 Januari 2015 dan yang terbaru pada 5 Mac Ekonomi global terus berkembang pada kadar yang sederhana. Di Asia, pertumbuhan ekonomi disokong oleh pengembangan permintaan dalam negara yang berterusan. Ekonomi global dijangka terus mencatat kadar pemulihan yang sederhana berikutan momentum pertumbuhan yang lemah dalam beberapa ekonomi utama. Ketidakpastian dalam persekitaran dasar juga menyumbang kepada peralihan sentimen dalam pasaran. Pada kadar semasa OPR, pendirian dasar monetari kekal akomodatif dan menyokong aktiviti ekonomi. MPC akan terus membuat penilaian yang teliti mengenai perkembangan dalam dan luar negara serta implikasinya terhadap risiko kepada inflasi dan ekonomi Malaysia. MPC juga akan terus memantau risiko ketidakseimbangan kewangan bagi memastikan prospek pertumbuhan keseluruhan yang mampan. (Sumber: Laman sesawang Bank Negara Malaysia) 3.8 PENGAGIHAN PENDAPATAN DAN KESAN TERHADAP NAB DANA Berdasarkan kepada pendapatan semasa Dana, Pengurus dengan persetujuan Pemegang Amanah telah menetapkan pengagihan pendapatan dalam bentuk unit sebanyak 1.00 sen (bersih) seunit kepada pemegang-pemegang unit bagi tahun kewangan berakhir 31 Mac Kesan daripada pengagihan pendapatan tersebut, NAB seunit Dana dilaraskan daripada (cd) kepada (xd).

16 LAPORAN TAHUNAN >> PMB SHARIAH DIVIDEND FUND (15) 3.9 TERBITAN UNIT PECAHAN Tiada terbitan unit pecahan dicadangkan sepanjang tahun kewangan berakhir 31 Mac KEPENTINGAN PEMEGANG-PEMEGANG UNIT Sepanjang tempoh kajian, tiada sebarang kejadian yang menjejaskan kepentingan Pemegang-Pemegang Unit selain daripada urusniagaurusniaga yang dijalankan selaras dengan Suratikatan Amanah, Garispanduan Tabung Unit Amanah, Akta Pasaran Modal dan Perkhidmatan 2007 dan undang-undang lain yang berkuatkuasa REBET DAN KOMISEN TIDAK LANGSUNG Sepanjang tahun kewangan berakhir 31 Mac 2015, Pengurus tidak menerima sebarang imbuhan daripada institusi-institusi broker saham selain daripada laporan ataupun material penyelidikan yang berkaitan dengan ekonomi, pasaran saham termasuk analisa penyelidikan terhadap sesuatu syarikat yang tersenarai ataupun akan disenaraikan di Bursa Malaysia PERUBAHAN YANG KETARA TERHADAP KEDUDUKAN DANA SELEPAS TAHUN KEWANGAN Berikutan dengan pembaharuan Prospektus Induk bertarikh 28 April 2015, terdapat perubahan yang ketara terhadap risiko portfolio Dana seperti berikut:- Risiko Polisi Dividen Risiko ini boleh berlaku kepada Dana yang melabur secara khusus di dalam portfolio yang menawarkan atau mempunyai potensi untuk menawarkan hasil dividen yang menarik. Ini adalah disebabkan oleh kemerosotan dalam perniagaan syarikat atau perubahan dalam dasar pembayaran dividen yang mengakibatkan pengurangan dividen yang akan dibayar oleh syarikat. Risiko ini boleh dikurangkan dengan melabur terutamanya dalam syarikatsyarikat yang mempunyai rekod prestasi pembayaran dividen yang baik, kewangan kukuh atau beroperasi dalam industri yang agak stabil.

17 LAPORAN TAHUNAN >> PMB SHARIAH DIVIDEND FUND (16) 4. PENYATAAN PENGURUS Kepada Pemegang-Pemegang Unit PMB SHARIAH DIVIDEND FUND (Dahulunya dikenali sebagai ASM Shariah Dividend Fund) Kami, sebagai Pengarah kepada PMB INVESTMENT BERHAD selaku Pengurus PMB SHARIAH DIVIDEND FUND berpendapat penyata kewangan yang dibentangkan memberikan maklumat dan pandangan yang benar dan saksama mengenai kedudukan kewangan Tabung pada 31 Mac 2015, perubahan dalam ekuiti, prestasi kewangan serta aliran tunai Tabung untuk tahun kewangan yang berakhir pada tarikh tersebut selaras dengan Piawaian Laporan Kewangan Malaysia (Malaysian Financial Reporting Standards - MFRS), Piawaian Laporan Kewangan Antarabangsa (International Financial Reporting Standards - IFRS) dan diubahsuai menurut Garispanduan Tabung Unit Amanah oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia. Untuk dan bagi pihak PMB INVESTMENT BERHAD Selaku Pengurus, PMB SHARIAH DIVIDEND FUND AMEER ALI BIN VALI MOHAMED Pengarah AHMAD NAZIM BIN ABD RAHMAN Pengarah KUALA LUMPUR 21 Mei 2015

18 LAPORAN TAHUNAN >> PMB SHARIAH DIVIDEND FUND (17) 5. LAPORAN JURUAUDIT Kepada Pemegang-Pemegang Unit PMB SHARIAH DIVIDEND FUND (Dahulunya dikenali sebagai ASM Shariah Dividend Fund) Laporan ke atas Penyata Kewangan Kami telah mengaudit penyata kewangan dan jadual untuk PMB SHARIAH DIVIDEND FUND, yang terdiri daripada penyata kedudukan kewangan pada 31 Mac 2015, penyata pendapatan komprehensif, penyata perubahan dalam ekuiti dan penyata aliran tunai untuk tahun kewangan berakhir 31 Mac 2015 dan dasar perakaunan serta nota-nota penjelasan yang dibentangkan. Tanggungjawab Pengurus dan Pemegang Amanah ke atas penyata kewangan Pengurus bertanggungjawab ke atas penyediaan dan pembentangan yang saksama ke atas penyata kewangan mengikut Piawaian Laporan Kewangan Malaysia (MFRS), Piawaian Laporan Kewangan Antarabangsa (IFRS) dan Garispanduan Tabung Unit Amanah oleh Suruhanjaya Sekuriti di Malaysia dan Pengurus menentukan kawalan dalaman yang berkaitan untuk memastikan penyediaan penyata kewangan adalah bebas daripada salah nyata yang ketara samada melibatkan penipuan atau kesilapan. Pemegang Amanah bertanggungjawab memastikan Pengurus menyimpan rekod-rekod perakaunan dalam keadaan sempurna seperti yang dikehendaki bagi memperolehi pembentangan yang saksama ke atas penyata kewangan. Tanggungjawab Juruaudit Tanggungjawab kami adalah untuk memberi satu pendapat berdasarkan pengauditan kami ke atas penyata kewangan. Kami telah melaksanakan audit kami menurut piawaian-piawaian pengauditan yang diluluskan di Malaysia. Piawaian-piawaian ini mengkehendaki kami memenuhi kehendak etika dan perancangan serta pelaksanaan audit untuk memperolehi keyakinan yang munasabah samada penyata kewangan tersebut bebas daripada salah nyata yang ketara. Pengauditan merangkumi pelaksanaan bagi memperolehi prosedur, bukti-bukti berkaitan kepada amaun-amaun dan pendedahan di dalam penyata kewangan. Prosedur yang dipilih bergantung kepada pertimbangan kami termasuk penilaian risiko terhadap salah nyata yang ketara di dalam penyata kewangan, samada melibatkan penipuan atau kesilapan. Dalam menentukan penilaian risiko, kami mengambilkira kawalan dalaman yang bersesuaian terhadap penyediaan dan pembentangan penyata kewangan Tabung yang saksama bagi mencapai kaedah pengauditan yang bersesuaian mengikut keadaan, tetapi bukan bertujuan untuk mengemukakan pandangan terhadap keberkesanan kawalan dalaman Tabung tersebut. Pengauditan juga meliputi penilaian terhadap dasar perakaunan yang digunakan dan anggaran-anggaran perakaunan yang penting yang dibuat oleh Pengurus, serta penilaian ke atas pembentangan penyata kewangan secara keseluruhan.

19 LAPORAN TAHUNAN >> PMB SHARIAH DIVIDEND FUND (18) Kami berpendapat bukti-bukti audit yang kami perolehi adalah mencukupi dan bersesuaian bagi memberikan asas yang munasabah untuk pendapat kami. Pendapat Pada pendapat kami, penyata kewangan Tabung memberi gambaran yang benar dan saksama mengenai kedudukan kewangan Tabung pada 31 Mac 2015 dan prestasi kewangan, perubahan dalam ekuiti dan aliran tunai Tabung untuk tahun kewangan berakhir 31 Mac 2015 selaras dengan Piawaian Laporan Kewangan Malaysia (MFRS) dan Piawaian Laporan Kewangan Antarabangsa (IFRS). Kami juga mengesahkan pengiraan Nisbah Perbelanjaan Pengurusan dan Pusing Ganti Portfolio yang dibentangkan pada nota 17 dan 18 adalah bertepatan dan munasabah. Jadual yang dibentangkan telah diambil terutamanya dari rekod perakaunan dan lain-lain rekod Tabung yang telah dikenakan ujian-ujian dan lain-lain tatacara audit sewaktu pemeriksaan kami ke atas penyata kewangan Tabung untuk tahun kewangan berakhir 31 Mac Pada pendapat kami, pada keseluruhannya maklumat itu telah dibentangkan dengan saksama jika dipandang dari semua segi penting berkenaan dengan penyata kewangan itu. Lain-Lain Perkara Tanggungjawab kami adalah untuk memberi satu pendapat yang bebas berdasarkan pengauditan kami ke atas penyata kewangan dan dengan tiada tujuan lain untuk membuat laporan berkenaan pendapat kami sebagai satu badan kepada anda, menurut Garispanduan Tabung Unit Amanah oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia. Kami tidak bertanggungjawab terhadap manamana pihak yang lain bagi kandungan laporan ini. AHMAD ABDULLAH & GOH AF-0381 Akauntan Bertauliah Juruaudit GOH KENG JUAY 461/05/17(J) CA(M), FCA(E&W) Rakan Kongsi KUALA LUMPUR 21 Mei 2015

20 LAPORAN TAHUNAN >> PMB SHARIAH DIVIDEND FUND (19) 6. PENYATAAN PEMEGANG AMANAH Kepada Pemegang-Pemegang Unit PMB SHARIAH DIVIDEND FUND (Dahulunya dikenali sebagai ASM Shariah Dividend Fund) Kami, CIMB ISLAMIC TRUSTEE BERHAD, selaku Pemegang Amanah kepada PMB SHARIAH DIVIDEND FUND ( Tabung Amanah ) berpendapat bahawa PMB INVESTMENT BERHAD, selaku Pengurus Tabung Amanah telah menjalankan tanggungjawab mereka bagi tahun kewangan berakhir 31 Mac 2015, seperti berikut: a) Tabung Amanah ini telah diuruskan selaras dengan had-had kuasa pelaburan yang diberikan kepada Pengurus dan Pemegang Amanah dan peruntukan-peruntukan lain yang termaktub di dalam Suratikatan, Suratikatan Induk Tambahan, Garispanduan Tabung Unit Amanah Suruhanjaya Sekuriti Malaysia ( Garispanduan ), Akta Pasaran Modal dan Perkhidmatan 2007 (seperti dipinda dari semasa ke semasa) dan undangundang lain yang diterimapakai berkuatkuasa bagi tahun kewangan berakhir 31 Mac 2015; b) Prosedur dan proses yang digunakan oleh Pengurus untuk menilai dan/atau menentukan harga unit Tabung Amanah tersebut adalah mencukupi dan selaras dengan Suratikatan, Suratikatan Induk Tambahan dan peruntukan undang-undang yang berkaitan; c) Jualan, belian balik, penjadian dan perlucutan unit Tabung Amanah dilaksanakan adalah selaras dengan Suratikatan, Suratikatan Induk Tambahan, Garispanduan dan lain-lain peruntukan undang-undang berkaitan; dan d) Pengagihan kepada Pemegang-Pemegang Unit Tabung Amanah adalah selaras dengan objektif pelaburan Unit Amanah. Untuk dan bagi pihak CIMB ISLAMIC TRUSTEE BERHAD ( M) LEE KOOI YOKE Ketua Pegawai Operasi KUALA LUMPUR 25 Mei 2015

21 LAPORAN TAHUNAN >> PMB SHARIAH DIVIDEND FUND (20) 7. PENYATAAN PENASIHAT SYARIAH PEMEGANG-PEMEGANG UNIT YANG DIHOATI Kami telah bertindak sebagai Penasihat Syariah kepada PMB INVESTMENT BERHAD bagi PMB SHARIAH DIVIDEND FUND (dahulunya dikenali sebagai ASM Shariah Dividend Fund) untuk tahun kewangan berakhir 31 Mac Tanggungjawab kami adalah untuk memastikan prosedur dan proses yang dilaksanakan oleh PMB INVESTMENT BERHAD serta peruntukan-peruntukan yang termaktub di dalam Suratikatan Induk Tambahan Kelima bertarikh 26 Mac 2015 yang telah didaftarkan dengan Suruhanjaya Sekuriti Malaysia pada 3 April 2015 adalah mematuhi Syariah. Pada pendapat kami, untuk tahun kewangan berakhir 31 Mac 2015, PMB INVESTMENT BERHAD telah mengurus dan mentadbir PMB SHARIAH DIVIDEND FUND mengikut kehendak Syariah dan mematuhi segala garispanduan, arahan atau keputusan yang dikeluarkan oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia dari aspek Syariah. Kami juga berpendapat bahawa PMB SHARIAH DIVIDEND FUND yang dikendalikan oleh PMB INVESTMENT BERHAD adalah mengandungi sekuritisekuriti yang dikategorikan sebagai patuh Syariah oleh Majlis Penasihat Syariah Suruhanjaya Sekuriti Malaysia dan pelaburan melalui deposit telah dibuat dengan institusi kewangan Islam yang dilesenkan oleh Bank Negara Malaysia. Untuk dan bagi pihak BIMB SECURITIES SDN BHD IR. DR. MUHAMAD FUAD ABDULLAH Pegawai Syariah Yang Dilantik KUALA LUMPUR 22 Mei 2015

22 LAPORAN TAHUNAN >> PMB SHARIAH DIVIDEND FUND (21) 8. PENYATA KEWANGAN PENYATA KEDUDUKAN KEWANGAN PADA 31 MAC 2015 ASET PELABURAN 4 NOTA Saham Tersiarharga di Malaysia 5,818,738 4,281,756 Waran Tersiarharga di Malaysia 2,394 - Skim Pelaburan Kolektif di Malaysia - 313,630 Simpanan Al-Mudharabah dengan institusi kewangan berlesen di Malaysia 5 100, ,056 LAIN-LAIN ASET 5,921,141 4,946,442 Terhutang oleh Broker Saham - 562,259 Keuntungan dari Simpanan Al-Mudharabah diterima terakru 9 27 Dividen diterima terakru 9,195 22,345 Tuntutan Cukai 4,286 9,884 Simpanan Al-Wadiah 143, , ,428 1,200,434 JUMLAH ASET 6,078,569 6,146,876 LIABILITI Terhutang kepada Pengurus 6 7,711 40,422 Terhutang kepada Pemegang Amanah 1,527 1,527 Terhutang kepada Broker Saham - 222,169 Pengagihan 7 218, ,150 Tazkiah 8-1,345 Peruntukan cukai - 5,884 Lain-lain sipiutang 2,950 2,640 JUMLAH LIABILITI 231, ,137 EKUITI Modal Unit Bersih 9 4,110,406 4,223,398 Keuntungan terkumpul 1,737,095 1,427,341 JUMLAH EKUITI 5,847,501 5,650,739 JUMLAH EKUITI DAN LIABILITI 6,078,569 6,146,876 UNIT DALAM EDARAN 9 21,888,000 22,215,000 NILAI ASET BERSIH SEUNIT () - xd

23 LAPORAN TAHUNAN >> PMB SHARIAH DIVIDEND FUND (22) PENYATA PENDAPATAN KOMPREHENSIF UNTUK TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 MAC 2015 PENDAPATAN PELABURAN NOTA Keuntungan dari Simpanan Al-Mudharabah 3,252 33,774 Hibah Dari Simpanan Al-Wadiah 1, Dividen Kasar 220, ,409 Keuntungan Dari Jualan Pelaburan 203, ,519 Keuntungan Bersih Pelaburan Di atas Perubahan Nilai Pasaran Wajar (Fair Value) , ,803 PERBELANJAAN 716, ,360 Yuran Pengurus 12 88,846 92,294 Yuran Pemegang Amanah 13 18,000 18,000 Yuran Audit 2,000 2,000 Yuran Agen Cukai Yuran Broker Saham Dan Lain-Lain Kos Transaksi 14 76,999 23,566 Tazkiah Perbelanjaan Pentadbiran 5,875 5,737 KEUNTUNGAN BERSIH SEBELUM CUKAI 192, , , ,956 Cukai 15 4,657 (7,051) KEUNTUNGAN BERSIH SELEPAS CUKAI 528, ,905 KEUNTUNGAN BERSIH SELEPAS CUKAI TERHASIL OLEH: KEUNTUNGAN DIREALISASI 239, ,102 KEUNTUNGAN BELUM DIREALISASI , , , ,905

24 LAPORAN TAHUNAN >> PMB SHARIAH DIVIDEND FUND (23) PENYATA PERUBAHAN DALAM EKUITI UNTUK TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 MAC 2015 NOTA Modal Unit Keuntungan Jumlah Bersih Terkumpul Ekuiti Baki pada 1 April ,175,863 1,183,586 6,359,449 Keuntungan direalisasi - 260, ,102 Keuntungan belum direalisasi - 205, ,803 Perolehan daripada penjadian unit Penjelasan tunai bagi perlucutan unit 215, ,719 (1,168,184) - (1,168,184) Pengagihan 7 - (222,150) (222,150) Baki pada 31 Mac ,223,398 1,427,341 5,650,739 Baki pada 1 April ,223,398 1,427,341 5,650,739 Keuntungan direalisasi - 239, ,920 Keuntungan belum direalisasi - 288, ,714 Perolehan daripada penjadian unit Penjelasan tunai bagi perlucutan unit 720, ,383 (833,375) - (833,375) Pengagihan 7 - (218,880) (218,880) Baki pada 31 Mac ,110,406 1,737,095 5,847,501

25 LAPORAN TAHUNAN >> PMB SHARIAH DIVIDEND FUND (24) PENYATA ALIRAN TUNAI UNTUK TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 MAC 2015 ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI PELABURAN DAN OPERASI Perolehan dari penjualan pelaburan 11,395,403 2,735,431 Pembelian pelaburan (11,789,343) (3,029,794) Dividen diterima 232, ,292 Keuntungan dari Simpanan Al-Mudharabah 3,271 36,264 Diterima Hibah dari Simpanan Al-Wadiah 1, Penerimaan dari cukai yang dituntut 5, Yuran Pengurusan telah dijelaskan (88,635) (90,701) Yuran Pemegang Amanah telah dijelaskan (18,000) (18,000) Yuran audit telah dijelaskan (2,000) (2,000) Yuran agen cukai telah dijelaskan (700) (640) Pembayaran cukai yang kena bayar - (1,575) Tazkiah yang telah dijelaskan (1,345) - Lain-lain perbelanjaan (82,836) (29,292) Tunai bersih digunakan dalam aktiviti pelaburan dan operasi (344,963) (227,592) ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI PEMBIAYAAN Perolehan daripada penjadian unit 498,232 17,588 Penjelasan tunai bagi perlucutan unit (866,297) (1,135,262) Tunai bersih digunakan dalam aktiviti pembiayaan KURANGAN BERSIH DALAM TUNAI DAN TUNAI SEBENTUK TUNAI DAN TUNAI SEBENTUK DIBAWA KE HADAPAN TUNAI DAN TUNAI SEBENTUK DIHANTAR KE HADAPAN (368,065) (1,117,674) (713,028) (1,345,266) 956,975 2,302, , ,975 TUNAI DAN TUNAI SEBENTUK Simpanan Al-Wadiah 143, ,919 Simpanan Al-Mudharabah 100, , , ,975

26 LAPORAN TAHUNAN >> PMB SHARIAH DIVIDEND FUND (25) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 MAC UNIT AMANAH, PENGURUS DAN AKTIVITI UTAMA PMB SHARIAH DIVIDEND FUND (dahulunya dikenali sebagai ASM Shariah Dividend Fund) diuruskan oleh PMB INVESTMENT BERHAD, telah dilancarkan pada 21 Julai 2008 dan beroperasi sepenuhnya pada 11 Ogos 2008 dengan nama ASM Syariah Dividend Fund. Pada 7 Mac 2014, tabung ini telah ditukarkan namanya kepada ASM Shariah Dividend Fund sebagaimana yang termaktub di dalam Suratikatan Induk Tambahan Kedua dan telah didaftarkan dengan Suruhanjaya Sekuriti Malaysia pada 3 Mac Berdasarkan Prospektus Induk bertarikh 28 April 2014, tabung ini sekali lagi telah ditukar namanya daripada ASM Shariah Dividend Fund kepada PMB SHARIAH DIVIDEND FUND selari dengan perubahan nama Pengurus daripada ASM Investment Services Berhad kepada PMB INVESTMENT BERHAD. Tabung ini akan terus beroperasi sehingga ia diberhentikan atau dibubarkan mengikut peruntukan Suratikatan Amanah dan Akta Pasaran Modal dan Perkhidmatan Aktiviti utama PMB SHARIAH DIVIDEND FUND ialah urusniaga sekuriti bolehpasar di mana pelaburan dibuat di dalam Pelaburan Yang Dibenarkan sebagaimana yang didefinisikan di bawah Klausa 1 di dalam Suratikatan Amanah dan tertakluk kepada kelulusan Suruhanjaya Sekuriti Malaysia dan berlandaskan Prinsip-Prinsip Syariah dari semasa ke semasa. Ini termasuk sekuriti yang disenaraikan di Bursa Malaysia dan di dalam instrumen pasaran kewangan yang diluluskan mengikut Prinsip- Prinsip Syariah. Pengurus adalah sebuah syarikat yang diperbadankan di Malaysia dan dimiliki sepenuhnya oleh Pelaburan MARA Berhad. Aktiviti utama Pengurus ialah pengurusan Tabung-Tabung Unit Amanah, Dana Korporat dan pada 9 Oktober 2013, Pengurus telah mendapat kelulusan untuk memasar dan mengedar Skim Persaraan Swasta (PRS). 2. OBJEKTIF DAN POLISI PENGURUSAN RISIKO KEWANGAN Operasi Tabung Unit Amanah ini adalah terdedah kepada beberapa risiko yang mana antara lainnya termasuklah risiko pasaran, risiko kecairan, risiko spesifik, risiko kadar keuntungan Mudharabah dan risiko harga ekuiti. Pengurusan risiko kewangan dilaksanakan melalui sistem kawalan dalaman serta sekatan-sekatan pelaburan yang digariskan di dalam Garispanduan Tabung Unit Amanah oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia dan mengikut Prinsip-Prinsip Syariah. (a) Risiko Pasaran Pendedahan kepada risiko pasaran terhasil dari perjalanan biasa perniagaan Unit Amanah melalui ketidakpastian dalam harga pasaran yang dipengaruhi oleh perubahan dalam persekitaran pasaran termasuk perubahan ekonomi secara global, peraturan, politik dan kadar keuntungan. Unit Amanah menguruskan risiko pasaran melalui garispanduan dan polisi pelaburan yang disediakan serta strategi kepelbagaian pengagihan portfolio aset Tabung.

27 LAPORAN TAHUNAN >> PMB SHARIAH DIVIDEND FUND (26) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 MAC 2015 (b) (c) (d) (e) Risiko Kecairan Unit Amanah menguruskan aliran tunai dengan menempatkan sebahagian tunai dalam simpanan Al-Mudharabah dengan memastikan pulangan yang maksimum dan mengambil peluang ke atas pelaburan dan peluang baru. Risiko kecairan adalah risiko Unit Amanah menghadapi kesulitan untuk mendapatkan dana bagi memenuhi komitmen kewangan. Risiko Spesifik Risiko spesifik adalah risiko yang dialami melalui pelaburan terhadap syarikat-syarikat yang mengalami perubahan dalam prestasi perniagaan, citarasa dan permintaan pengguna, tindakan undang-undang dan amalan pengurusan. Risiko ini boleh dikurangkan melalui kepelbagaian dalam pelaburan dan sekatan pelaburan yang digariskan oleh Garispanduan Tabung Unit Amanah dan berlandaskan kepada Prinsip-Prinsip Syariah. Risiko Kadar Keuntungan Mudharabah Unit Amanah menguruskan risiko kadar keuntungan Mudharabah dengan mengekalkan portfolio instrumen kewangan berdasarkan garispanduan dan polisi pelaburan serta semakan yang kerap ke atas kadar keuntungan Mudharabah dan jangkaan pasaran. Risiko kadar keuntungan Mudharabah adalah risiko nilai instrumen kewangan Unit Amanah yang sensitif terhadap kadar keuntungan akan berubah-ubah disebabkan oleh perubahan dalam kadar keuntungan pasaran. Risiko Harga Ekuiti Risiko harga ekuiti adalah perubahan harga ekuiti yang akan naik atau turun disebabkan perubahan terhadap indeks ekuiti dan nilai saksama individu. Pendedahan risiko harga ekuiti timbul dari pelaburan tersiarharga Tabung. Jadual di bawah menunjukkan kesan ke atas nilai aset bersih Tabung pada tarikh pelaporan disebabkan kemungkinan perubahan dalam harga ekuiti dengan semua pembolehubah lain yang dipegang malar:- Perubahan Kesan Ke Atas Nilai Dalam Harga Ekuiti Aset Bersih Diagihkan % +5 / ,937 / (290,937)

28 LAPORAN TAHUNAN >> PMB SHARIAH DIVIDEND FUND (27) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 MAC HURAIAN DASAR PERAKAUNAN PENTING (a) Asas Penyediaan Penyata kewangan ini telah disediakan menurut kelaziman kos sejarah dan diubahsuai bagi mematuhi Piawaian Laporan Kewangan Malaysia (Malaysian Financial Reporting Standards - MFRS), Piawaian Laporan Kewangan Antarabangsa (International Financial Reporting Standards - IFRS) dan Garispanduan Tabung Unit Amanah oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia. Dasar perakaunan yang digunapakai bagi tahun kewangan berakhir 31 Mac 2015 adalah konsisten dengan yang digunapakai pada penyata kewangan bagi tahun kewangan berakhir 31 Mac Tabung masih belum menerimapakai MFRS berikut yang diterbitkan oleh MASB. MFRS baru ini akan berkuatkuasa bagi tahun kewangan bermula pada atau selepas 1 Julai 2014 dan Tabung akan menerimapakai MFRS ini sepanjang tahun kewangan bermula pada 1 April Tarikh Kuatkuasa Pindaan kepada MFRS 13 Pindaan kepada MFRS 124 Pindaan kepada MFRS 7 MFRS 9 Pengukuran Nilai Saksama (Penambahbaikan Tahunan Kitaran MFRS ) Pendedahan Pihak Berkaitan (Penambahbaikan Tahunan Kitaran MFRS ) Instrumen Kewangan: Pendedahan (Penambaikan Tahunan Kitaran MFRS ) Instrumen Kewangan (IFRS 9 diterbitkan oleh IASB pada Julai 2014) 1 Julai Julai Januari Januari 2018 Penggunaan piawaian di atas adalah pindaan kepada piawaian yang diterbitkan jika berkaitan kepada Tabung dan dijangka tidak mempunyai kesan yang ketara ke atas penyata kewangan Tabung. (b) Saham Dan Waran Tersiarharga Saham dan waran tersiarharga adalah dinilaikan menurut harga tertinggi tawaran (Bid Price) pada penutup pasaran di Bursa Malaysia pada tarikh pelaporan. Ini adalah bagi mematuhi Piawaian Laporan Kewangan Malaysia - MFRS 139.

29 LAPORAN TAHUNAN >> PMB SHARIAH DIVIDEND FUND (28) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 MAC 2015 Walau bagaimanapun Unit Amanah ini tertakluk kepada Suratikatan Amanah (Trust Deed) di mana saham dan waran tersiarharga adalah dinilaikan menurut harga penutup pasaran di Bursa Malaysia pada tarikh pelaporan. Oleh yang demikian, bagi sebarang urusniaga jual beli unit amanah pada tarikh pelaporan ini, harga sebenar jual beli unit amanah tersebut adalah dinyatakan di dalam nota 10. (c) (d) (e) (f) (g) (h) (i) (j) Skim Pelaburan Kolektif Skim Pelaburan Kolektif merupakan pelaburan di Malaysia yang dibuat ke dalam PMB Shariah Cash Management Fund yang diuruskan sendiri oleh Pengurus. Pendapatan Dividen Kiraan dividen-dividen dari pelaburan ditetapkan mengikut asas akruan sebaik sahaja harga saham syarikat berkenaan dicatat XD (tanpa dividen) di Bursa Malaysia. Pendapatan Dari Skim Pelaburan Kolektif Pendapatan dari Skim Pelaburan Kolektif diiktiraf apabila hak untuk menerima pembayaran ditentukan. Keuntungan dari Simpanan Al-Mudharabah Keuntungan dari Simpanan Al-Mudharabah adalah diambilkira berdasarkan asas akruan. Keuntungan/(Kerugian) dari Penjualan Pelaburan Kos yang diambilkira bagi menentukan keuntungan/(kerugian) dari penjualan pelaburan adalah berdasarkan kepada kos purata wajaran. Keuntungan/(Kerugian) Belum Direalisasi Keuntungan/(kerugian) belum direalisasi mewakili keuntungan/ (kerugian) akibat daripada perubahan pada Nilai Pasaran Wajar bagi saham dan waran tersiarharga yang menggunakan harga tertinggi tawaran (Bid Price) pada tarikh pelaporan berbanding dengan tarikh kewangan sebelumnya. Penjadian dan Perlucutan Unit Penerimaan dari penjadian unit dan pembayaran atas perlucutan unit adalah berdasarkan nilai pasaran unit yang terdiri dari bahagian modal dan bahagian pendapatan pada tarikh penjadian atau perlucutan berkenaan. Pengimbangan Agihan Pengimbangan agihan diambilkira pada tarikh penjadian dan perlucutan berdasarkan purata jumlah pendapatan yang boleh diagihkan termasuk dalam harga penjadian dan perlucutan unit.

30 LAPORAN TAHUNAN >> PMB SHARIAH DIVIDEND FUND (29) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 MAC 2015 (k) (l) Tunai dan Tunai Sebentuk Tunai dan tunai sebentuk meliputi simpanan Al-Mudharabah dan Al- Wadiah dengan bank dan institusi kewangan berlesen di mana simpanan tersebut adalah berlandaskan Prinsip-Prinsip Syariah. Instrumen Kewangan Aset dan liabiliti kewangan yang dinyatakan dalam Penyata Kedudukan Kewangan adalah merangkumi tunai di bank, pelaburan sekuriti saham dan waran tersiarharga, skim pelaburan kolektif, simpanan di institusi-institusi kewangan, penghutang dan pemiutang. Polisi perakaunan tentang perkara-perkara tersebut dinyatakan dalam dasar perakaunan masing-masing. Instrumen kewangan diklasifikasikan sebagai aset atau liabiliti berdasarkan butiran perjanjian kontrak. Keuntungan dari simpanan Al-Mudharabah dan Al-Wadiah, dividen, keuntungan atau kerugian berkaitan instrumen kewangan yang diklasifikasikan sebagai aset, dilaporkan sebagai pendapatan atau kerugian dari pelaburan. 4. PELABURAN Butir-butir adalah seperti berikut: (a) Saham jumlah kos 5,604,404 4,367,372 Lebihan/(Kurangan) nilai pasaran 214,334 (85,616) Nilai Pasaran 5,818,738 4,281,756 (b) Waran jumlah kos - - Lebihan nilai pasaran 2,394 - Nilai Pasaran 2,394 - (c) Skim Pelaburan jumlah kos - 300,000 Lebihan nilai pasaran - 13,630 Nilai Pasaran - 313,630 (d) Simpanan Al-Mudharabah 100, ,056 Jumlah Pelaburan 5,921,141 4,946,442 Senarai Pelaburan adalah seperti di Jadual A.

31 LAPORAN TAHUNAN >> PMB SHARIAH DIVIDEND FUND (30) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 MAC SIMPANAN AL-MUDHARABAH Simpanan Al-Mudharabah adalah meliputi simpanan tetap berlandaskan Prinsip-Prinsip Syariah di dalam institusi kewangan berlesen seperti berikut: Bank-Bank Islam 100, ,056 Purata kadar keuntungan sepanjang tahun kewangan dan purata tempoh akan matang simpanan pada tarikh penutup kewangan adalah seperti berikut:- Purata Kadar Keuntungan % Purata Tempoh Akan Matang Hari Bank-Bank Islam TERHUTANG KEPADA PENGURUS Penjelasan tunai terakru bagi perlucutan unit ,922 Yuran pengurus yang terakru 7,711 7,500 7,711 40, PENGAGIHAN Peruntukan ini merupakan pengagihan pendapatan (akhir) yang disyorkan sebanyak 1.00 sen (kasar) (bersih: 1.00 sen) seunit [2014: Pengagihan pendapatan sebanyak 1.03 sen (kasar) (bersih: 1.00 sen) seunit] yang akan diagihkan dalam bentuk unit kepada pemegang-pemegang unit bagi tahun kewangan berakhir 31 Mac 2015 selaras dengan objektif Tabung. Pengagihan ini dikira berdasarkan jumlah unit dalam edaran pada 31 Mac 2015.

32 LAPORAN TAHUNAN >> PMB SHARIAH DIVIDEND FUND (31) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 MAC 2015 Pengagihan kepada Pemegang Unit adalah seperti berikut: Dividen kasar 220, ,409 Keuntungan dari simpanan Al-Mudharabah 3,252 33,774 Hibah dari simpanan Al-Wadiah 1, Keuntungan dari jualan pelaburan 203, ,519 Keuntungan tidak diagihkan pada tahun semasa (21,040) (37,952) 406, ,605 Perbelanjaan (192,680) (142,404) Cukai 4,657 (7,051) 218, ,150 Unit dalam edaran 21,888,000 22,215,000 Pengagihan kasar seunit (sen) Pengagihan bersih seunit (sen) TAZKIAH Tazkiah adalah penyucian sebahagian pendapatan dividen yang diperolehi dari peratus pelaburan yang meragukan. Pendapatan meragukan yang diterima ditapis melalui kaedah penyucian yang telah ditetapkan oleh Jawatankuasa Panel Syariah PMB INVESTMENT BERHAD sebelum pelantikan Penasihat Syariah semasa dan tiada halangan oleh Penasihat Syariah yang dilantik. Tazkiah dikira berdasarkan 2.5% ke atas pendapatan meragukan di mana peratus keraguan adalah ditentukan oleh Jawatankuasa Panel Syariah PMB INVESTMENT BERHAD sebelum pelantikan Penasihat Syariah semasa dan tiada halangan oleh Penasihat Syariah yang dilantik. Walau bagaimanapun, Lembaga Pengarah PMB INVESTMENT BERHAD telah memansuhkan pengiraan tazkiah ke atas dividen diterima daripada pelaburan saham patuh Syariah selaras dengan peraturan Suruhanjaya Sekuriti Malaysia bermula 1 Januari 2014.

33 LAPORAN TAHUNAN >> PMB SHARIAH DIVIDEND FUND (32) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 MAC MODAL UNIT BERSIH Baki dibawa ke hadapan Penjadian dalam tahun Perlucutan dalam tahun Baki dihantar ke hadapan Unit Unit 22,215,000 4,223,398 25,876,000 5,175,863 2,757, , , ,719 24,972,000 4,943,781 26,751,000 5,391,582 (3,084,000) (833,375 ) (4,536,000) (1,168,184) 21,888,000 4,110,406 22,215,000 4,223,398 Saiz maksimum Tabung yang dibenarkan oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia adalah sebanyak 500,000,000 unit. 10. NILAI ASET BERSIH Nilai Aset Bersih diambilkira setelah menolak jumlah liabiliti Tabung daripada jumlah aset Tabung. Bagi mematuhi MFRS 139 di dalam penyediaan Penyata Kewangan ini, saham dan waran tersiarharga telah dinilaikan menurut harga tertinggi tawaran (Bid Price) pada penutup pasaran di Bursa Malaysia pada tarikh pelaporan berbanding dengan Suratikatan Amanah yang menetapkan nilai pasaran pada harga terakhir yang disebut di Bursa Malaysia bagi penetapan harga jualan dan belian unit amanah pada tarikh tersebut. Oleh yang demikian, pada 31 Mac 2015 penyesuaian bagi nilai aset bersih seunit untuk tujuan agihan kepada pemegang-pemegang unit amanah pada tarikh di atas adalah seperti berikut: /Unit /Unit Nilai aset bersih seunit bagi agihan jual/beli unit amanah Perbezaan nilai aset bersih apabila mematuhi MFRS 139 Nilai aset bersih seunit yang boleh diagihkan kepada pemegangpemegang unit seperti yang dinyatakan di Penyata Kewangan 5,883, ,675, , , ,847, ,650,

34 LAPORAN TAHUNAN >> PMB SHARIAH DIVIDEND FUND (33) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 MAC KEUNTUNGAN BERSIH PELABURAN DI ATAS PERUBAHAN NILAI PASARAN WAJAR (FAIR VALUE) Kerugian belum direalisasi tahun terdahulu Keuntungan/(Kerugian) belum direalisasi dari saham tersiarharga Keuntungan belum direalisasi dari waran tersiarharga Keuntungan belum direalisasi dari skim pelaburan kolektif , , ,334 (85,616) 2, , ,728 (71,986) 288, , YURAN PENGURUS Yuran yang dibayar kepada Pengurus, PMB INVESTMENT BERHAD adalah dikira secara harian berdasarkan 1.5% setahun ke atas Nilai Aset Bersih sebelum mengambilkira yuran pengurusan dan yuran Pemegang Amanah terakru harian. 13. YURAN PEMEGANG AMANAH Yuran yang dibayar kepada Pemegang Amanah, CIMB Islamic Trustee Berhad adalah dikira secara harian berdasarkan 0.1% setahun ke atas Nilai Aset Bersih tertakluk kepada minimum 18,000 setahun sebelum mengambilkira yuran pengurusan dan yuran Pemegang Amanah terakru harian.

35 LAPORAN TAHUNAN >> PMB SHARIAH DIVIDEND FUND (34) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 MAC URUSNIAGA DENGAN BROKER/DEALER (01/04/ /03/2015) Nama Broker/Dealer Nilai Transaksi % Komisen & Fi % Jupiter Securities Sdn. Bhd. 6,902, , BIMB Securities Sdn. Bhd. 2,462, , KAF-Seagroatt & Campbell Securities Sdn. Bhd. 2,430, , RHB Investment Bank. Bhd. 2,371, , Kenanga Investment Bank Bhd. 2,004, , M & A Securities Sdn. Bhd. 1,271, , MIDF Amanah Investment Bank Bhd. Affin Hwang Investment Bank Bhd. * 1,183, , ,151, , CIMB Investment Bank Bhd. 1,086, , AmInvestment Bank Bhd. 881, , Maybank Investment Bank Bhd. 339, Jumlah Transaksi 22,086, , * Pada 22 September 2014, Affin Investment Bank Berhad telah ditukarkan namanya kepada Affin Hwang Investment Bank Berhad. 15. CUKAI Peruntukan cukai semasa - (5,884) Peruntukan terlebih/(terkurang) tahun taksiran terdahulu 4,657 (1,167) Perbelanjaan cukai untuk tahun semasa 4,657 (7,051) Cukai adalah dikenakan pada kadar 25% ke atas pendapatan bercukai dividen setelah ditolak perbelanjaan dibenar pada kadar 10%.

36 LAPORAN TAHUNAN >> PMB SHARIAH DIVIDEND FUND (35) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 MAC 2015 Penyelarasan di antara perbelanjaan cukai dan keuntungan perakaunan didarabkan dengan kadar cukai 25% bagi tahun kewangan berakhir 31 Mac 2015 dan 31 Mac 2014 adalah seperti berikut: Keuntungan sebelum cukai 523, ,956 Cukai 25% (130,994) (118,239) Kesan cukai dari pendapatan yang tidak dikenakan cukai Kesan cukai dari perbelanjaan yang tidak dibenar 179, ,850 (48,170) (32,495) Peruntukan cukai semasa - (5,884) Peruntukan terlebih/(terkurang) tahun taksiran terdahulu Perbelanjaan cukai untuk tahun semasa 4,657 (1,167) 4,657 (7,051) 16. KEPENTINGAN PENGURUS DAN PENGARAH-PENGARAH Butir-butir kepentingan Pengurus dan Pengarah-Pengarah Syarikat di dalam Tabung ini adalah seperti berikut: (a) Unit Pegangan PMB INVESTMENT BERHAD 52, unit bernilai 14, , unit bernilai 2, Pengarah-Pengarah 17, unit bernilai 4, , unit bernilai 4, (b) Perbelanjaan Yuran Pengurus yang telah dibayar dan terakru 88,846 92,294 Urusniaga-urusniaga di antara Tabung dan Pengurus serta pihak berkaitan dijalankan berdasarkan transaksi perniagaan yang normal. Pegangan unit Pengurus adalah berasaskan pegangan benefisial.