LAPORAN SETENGAH TAHUN BERAKHIR 31 OGOS 2017

Transcription

1 LAPORAN SETENGAH TAHUN BERAKHIR 31 OGOS 2017 PMB INVESTMENT BERHAD ( D) (Syarikat Kumpulan Pelaburan MARA) Level 20, 1 Sentral Jalan Rakyat Kuala Lumpur Sentral Kuala Lumpur

2 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH GROWTH FUND >>> (1) Tuan/Puan Yang Dihargai PMB INVESTMENT BERHAD MAKLUMAN MENGENAI PRIVASI Berkuatkuasa 15 November 2013, Akta Perlindungan Data Peribadi 2010 (PDPA) diperkenalkan untuk mengawalselia pemprosesan data peribadi di dalam transaksi-transaksi komersial. Kami di PMB INVESTMENT BERHAD menilai tinggi privasi anda dan menggembeleng usaha untuk melindungi maklumat-maklumat peribadi anda dalam mematuhi kehendak-kehendak PDPA. Seiring dengan itu, PMB INVESTMENT BERHAD telah mengeluarkan Notis Privasi kepada semua pelanggan-pelanggan individu kami. Kandungan Notis Privasi tersebut melibatkan perkara-perkara mengenai pemprosesan maklumat-maklumat peribadi anda oleh pihak kami berkaitan dengan akaun pelaburan anda dan/atau perkhidmatan dengan kami. Sila luangkan masa untuk membaca dan mengambil maklum mengenai isi kandungan Notis Privasi berkenaan. Notis Privasi tersebut boleh dicapai di dalam laman web kami dan/atau di pejabat kami sama ada di ibu pejabat atau cawangan-cawangan kami. Sila hubungi kami di bahagian Perhubungan Pelabur, talian sekiranya anda memerlukan sebarang penjelasan mengenai perkara ini.

3 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH GROWTH FUND >>> (2) MAKLUMAT KORPORAT PENGURUS PMB INVESTMENT BERHAD (Syarikat Kumpulan Pelaburan MARA) IBU PEJABAT Level 20, 1 Sentral Jalan Rakyat, Kuala Lumpur Sentral Peti Surat Kuala Lumpur Tel: (03) Faks: (03) E-mel: investorrelation@pelaburanmara.com.my Laman Web: LEMBAGA PENGARAH Dato Abdul Malik bin Ismail - Pengerusi Dato Sri Hj Abd Rahim bin Hj Abdul Dato Mohammad Safie bin Asnawi Prof. Dr. Faridah binti Hj Hassan Mansoor bin Ahmad Nik Mohamed Zaki bin Nik Yusoff Dato Ahmad Nazim bin Abd Rahman Najmi bin Hj Mohamed KETUA PEGAWAI EKSEKUTIF Najmi bin Hj Mohamed SETIAUSAHA SYARIKAT Shahrizat binti Othman JAWATANKUASA PELABURAN Mansoor bin Ahmad Nik Mohamed Zaki bin Nik Yusoff Dato Ahmad Nazim bin Abd Rahman Prof. Dr. Mohamed Aslam bin Mohamed Haneef PEMEGANG AMANAH AMANAHRAYA TRUSTEES BERHAD PENASIHAT SYARIAH BIMB SECURITIES SDN. BHD. JURUAUDIT BEBAS JAMAL, AMIN & PARTNERS

4 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH GROWTH FUND >>> (3) NO. KANDUNGAN MUKA SURAT 1. MAKLUMAT DANA NAMA DANA TARIKH PELANCARAN SEMULA DANA KATEGORI/JENIS DANA OBJEKTIF DANA TANDA ARAS DANA DASAR PENGAGIHAN DANA KEDUDUKAN PEGANGAN UNIT 5 2. PENCAPAIAN DANA KOMPOSISI DANA PENGAGIHAN PENDAPATAN/TERBITAN UNIT PECAHAN 7 3. LAPORAN PENGURUS ANALISA PRESTASI DANA BANDINGAN PRESTASI DANA DENGAN TANDA ARAS 3.2 ANALISA PRESTASI DANA BERDASARKAN NILAI ASET BERSIH SEUNIT POLISI DAN STRATEGI PELABURAN PERUMPUKAN ASET-ASET DANA SUASANA EKONOMI NEGARA 11

5 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH GROWTH FUND >>> (4) NO. KANDUNGAN MUKA SURAT 3.6 SUASANA BURSA SAHAM TEMPATAN SEMASA SUASANA PASARAN WANG TEMPATAN SEMASA PENGAGIHAN PENDAPATAN/TERBITAN UNIT PECAHAN KEPENTINGAN PEMEGANG-PEMEGANG UNIT REBET DAN KOMISEN TIDAK LANGSUNG PERUBAHAN YANG KETARA TERHADAP KEDUDUKAN DANA SELEPAS TAHUN KEWANGAN PENYATAAN PEMEGANG AMANAH PENYATAAN PENASIHAT SYARIAH PENYATAAN PENGURUS PENYATA KEWANGAN ASAS PENGIRAAN MAKLUMAT PRESTASI DAN PENCAPAIAN DANA MAKLUMAT TAMBAHAN MAKLUMAT JARINGAN PERNIAGAAN MAKLUMAT PERHUBUNGAN PELABUR BORANG KEMASKINI MAKLUMAT PELABUR 44

6 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH GROWTH FUND >>> (5) 1. MAKLUMAT DANA 1.1 NAMA DANA PMB SHARIAH GROWTH FUND PMB SGF. 1.2 TARIKH PELANCARAN SEMULA DANA 15 Januari KATEGORI / JENIS DANA Dana Ekuiti (Syariah) / Pertumbuhan. 1.4 OBJEKTIF DANA Menyediakan peluang kepada pelabur untuk mencapai pertumbuhan modal dalam jangkamasa sederhana hingga panjang dengan melabur dalam sekuriti-sekuriti patuh Syariah. 1.5 TANDA ARAS DANA Indeks FTSE Bursa Malaysia Emas Shariah (FBMSHA). 1.6 DASAR PENGAGIHAN DANA Dasar pengagihan bagi Dana ini adalah sampingan kerana tumpuan utama Dana ialah untuk mencapai pertumbuhan modal. 1.7 KEDUDUKAN PEGANGAN UNIT PADA 31 OGOS 2017 Saiz Pegangan Unit Jumlah Pemegang Unit % Jumlah Unit Dipegang * % 5,000 dan ke bawah 2, ,479, ,001-10, ,861, ,001-50, ,619, , , ,110, ,001 dan ke atas ,097, Jumlah 3, ,168, * Nota: Tidak termasuk unit Pengurus

7 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH GROWTH FUND >>> (6) 2. PENCAPAIAN DANA 2.1 KOMPOSISI DANA Komposisi dan prestasi Dana bagi jangkamasa kewangan berakhir 31 Ogos 2017 dan 3 tahun kewangan berakhir 28 & 29 Februari. Sektor (%) TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 Ogos 28 Feb 29 Feb 28 Feb Pasaran Utama: % % % % Barangan Pengguna Barangan Industri Pembinaan Dagangan & Perkhidmatan Hartanah Perladangan Infrastruktur Teknologi Perbankan & Kewangan Pasaran Ace: Teknologi Waran Tersiarharga Deposit Islam dan lain-lain Jumlah Maklumat Prestasi Nilai Aset Bersih (NAB) - xd (RM 000) 43,058 36,964 22,679 15,112 Unit Dalam Edaran ( 000) 27,372 27,268 16,809 11,522 NAB Seunit - xd (RM) NAB Seunit - xd: Tertinggi (RM) NAB Seunit - xd: Terendah (RM) Jumlah Pulangan # (%) Pertumbuhan Modal # (%) Pengagihan Pendapatan (%) Nisbah Perbelanjaan Pengurusan (NPP) (%) * Pusing Ganti Portfolio (PGP) (kali) ** # Sumber: Lipper * Peratusan NPP Dana susut 0.03% dalam setengah tahun pertama kewangan berakhir 31 Ogos 2017 berbanding tempoh yang sama tahun sebelumnya (31/08/2016: 0.88%). Penyusutan ini berikutan peningkatan jumlah perbelanjaan pengurusan sebanyak 53.19% selari dengan peningkatan purata saiz Dana sebanyak 58.51%. Pencapaian Dana pada masa lalu bukannya petunjuk atau gambaran pencapaian masa hadapan. Harga unit dan pulangan ke atas pelaburan akan berubah-ubah mengikut nilai pasaran.

8 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH GROWTH FUND >>> (7) 2.1 KOMPOSISI DANA (SAMB.) ** Peratusan untuk PGP menyusut kepada 0.36 kali bagi setengah tahun pertama kewangan berakhir 31 Ogos 2017 daripada 0.57 kali pada tempoh yang sama tahun sebelumnya. Ini adalah disebabkan peningkatan saiz purata Dana manakala kos purata jualan dan belian susut sebanyak 0.72%. Peningkatan saiz purata Dana selari dengan keadaan pasaran saham yang bertambah baik. Manakala, aktiviti pembelian dan penjualan saham dilakukan berdasarkan strategi pelaburan yang berubah mengikut keadaan pasaran semasa. * PURATA PULANGAN (BERAKHIR 31 OGOS) 1 Tahun 3 Tahun 5 Tahun PMB SGF 20.70% 7.07% 10.71% FBMSHA 2.56% (1.20%) 2.30% * PULANGAN TAHUNAN BERAKHIR 28 FEB 29 FEB 28 FEB 15 FEB PMB SGF 0.47% 6.68% 4.05% 32.41% 6.96% FBMSHA 1.13% (6.64%) 2.63% 15.61% 2.25% * Sumber: Lipper 2.2 PENGAGIHAN PENDAPATAN/TERBITAN UNIT PECAHAN Tarikh/Tahun Pengagihan - Kasar (sen seunit) - Bersih (sen seunit) TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 28 FEB 29 FEB 28 FEB ^ ^ 5.00 Nisbah Unit Pecahan ^ Pengagihan dalam bentuk unit. Nota: Unit Pecahan (jika ada) tidak layak menerima pengagihan pendapatan untuk tahun kewangan semasa. Sila rujuk muka surat bagi asas pengiraan. Pencapaian Dana pada masa lalu bukannya petunjuk atau gambaran pencapaian masa hadapan. Harga unit dan pulangan ke atas pelaburan akan berubah-ubah mengikut nilai pasaran.

9 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH GROWTH FUND >>> (8) 3. LAPORAN PENGURUS Bagi tempoh enam (6) bulan berakhir 31 Ogos 2017 (1 Mac 2017 sehingga 31 Ogos 2017). 3.1 ANALISA PRESTASI DANA BANDINGAN PRESTASI DANA DENGAN TANDA ARAS Prestasi Dana berbanding tanda aras bagi tempoh 6 bulan, 3 tahun dan 5 tahun berakhir 31 Ogos 2017 adalah seperti berikut:- Graf di atas menunjukkan pergerakan pulangan Dana bagi tempoh 6 bulan berakhir 31 Ogos Sepanjang tempoh tersebut, NAB seunit Dana meningkat 16.05% berbanding kenaikan penanda aras sebanyak 2.92%.

10 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH GROWTH FUND >>> (9) BANDINGAN PRESTASI DANA DENGAN TANDA ARAS (SAMB.) Bagi tempoh 3 tahun berakhir 31 Ogos 2017, NAB seunit Dana meningkat 22.76% berbanding penyusutan penanda aras sebanyak 3.56%. Sila rujuk graf di atas. Graf di atas pula mencerminkan pergerakan pulangan Dana untuk jangkamasa 5 tahun berakhir 31 Ogos Sepanjang tempoh tersebut, NAB seunit Dana menokok 66.33% berbanding kenaikan penanda aras sebanyak 12.05%.

11 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH GROWTH FUND >>> (10) 3.2 ANALISA PRESTASI DANA BERDASARKAN NILAI ASET BERSIH SEUNIT Sepanjang tempoh kajian, NAB seunit Dana meningkat sebanyak RM atau 16.05% iaitu daripada RM pada 28 Februari 2017 kepada RM bagi tempoh enam bulan berakhir 31 Ogos POLISI DAN STRATEGI PELABURAN Polisi pelaburan Dana ialah melabur dalam sekuriti-sekuriti patuh Syariah yang menawarkan potensi prospek pertumbuhan dalam jangkamasa sederhana hingga panjang. Dana dilabur dalam portfolio pelaburan yang pelbagai di kalangan manamana 300 syarikat patuh Syariah terbesar dari segi modal pasaran yang tersenarai di Bursa Malaysia yang berpotensi untuk mencatat pertumbuhan pendapatan sesaham sekurang-kurangnya 10% setahun dan pada masa yang sama mempunyai potensi yang sama atau lebih baik daripada prestasi penanda aras yang telah dipilih. Dana melabur di antara 80% dan 99.5% dalam ekuiti. 3.4 PERUMPUKAN ASET-ASET DANA Pecahan seunit mengikut kelas aset adalah seperti berikut:- PECAHAN SEUNIT MENGIKUT KELAS ASET 31 Ogos 2017 (%) 28 Feb 2017 (%) Perubahan Peratus Mata Purata Pendedahan Pelaburan (%) Ekuiti Deposit Islam dan lain-lain (3.13) 9.11 Pada 31 Ogos 2017, pegangan ekuiti Dana ialah sebanyak 92.45% berbanding 89.32% pada 28 Februari Baki sebanyak 7.55% berada dalam Deposit Islam dan lain-lain bentuk pelaburan patuh Syariah yang bersesuaian dengan polisi dan objektif Dana.

12 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH GROWTH FUND >>> (11) 3.4 PERUMPUKAN ASET-ASET DANA (SAMB.) PERUMPUKAN ASET PMB SGF PADA 31/08/2017 PERUMPUKAN ASET PMB SGF PADA 28/02/ SUASANA EKONOMI NEGARA Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) yang dilapor pada 18 Ogos 2017 berkembang 5.8% pada suku kedua Pertumbuhan ekonomi Malaysia terus disokong oleh permintaan dalam negara, terutamanya perbelanjaan sektor swasta. Dari segi penawaran, pertumbuhan ini telah didorong oleh prestasi yang lebih baik bagi semua sektor utama ekonomi. Pada asas suku tahunan terlaras secara bermusim, ekonomi negara meningkat 1.3% (S1 2017: 1.8%). Inflasi keseluruhan menurun kepada 4.0% disebabkan terutamanya oleh harga bahan api dalam negara yang lebih rendah. Berikutan pertumbuhan yang kukuh sebanyak 5.7% pada separuh pertama tahun 2017, ekonomi Malaysia dijangka berkembang melebihi 4.8% pada tahun Permintaan dalam negara dijangka menjadi penyumbang utama pertumbuhan. Bagi sektor luaran, eksport dijangka mendapat manfaat daripada pertumbuhan global yang lebih kukuh daripada jangkaan.

13 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH GROWTH FUND >>> (12) 3.5 SUASANA EKONOMI NEGARA (SAMB.) Inflasi keseluruhan diunjurkan lebih sederhana pada separuh kedua tahun 2017, mencerminkan kesan daripada faktor kos global yang semakin berkurang. Bagi tahun 2017 secara keseluruhan, inflasi dijangka berada dalam julat purata 3.0% hingga 4.0%. Semua sektor mengikut kaedah pengeluaran mencatatkan pertumbuhan yang menggalakkan kecuali sektor perlombongan. Pertumbuhan Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) Malaysia Untuk Suku Kedua 2017 Sektor Sektor Penawaran S2 S1 S2 Permintaan S2 S1 S2 Pertanian 5.9% 8.3% (7.8%) Pembinaan 8.3% 6.5% 8.9% Perkhidmatan 6.3% 5.8% 5.7% Inflasi Penggunaan Akhir Swasta Penggunaan Akhir Kerajaan Pembentukan Modal Tetap Kasar 7.1% 6.6% 6.2% 3.3% 7.5% 5.5% 4.1% 10.0% 6.1% Pembuatan 6.0% 5.6% 4.2% Eksport 9.6% 9.8% 2.0% Perlombongan 0.2% 1.6% 2.1% Import 10.7% 12.9% 2.4% KDNK 5.8% 5.6% 4.0% KDNK 5.8% 5.6% 4.0% (Sumber: Laman sesawang Bank Negara Malaysia) (Sumber: Laman sesawang Jabatan Statistik Malaysia) Untuk tempoh tujuh bulan pertama 2017, inflasi berada lebih tinggi, iaitu pada kadar 4.0% berbanding 2.4% dalam tempoh tujuh bulan pertama Pendorong utama kepada kenaikan inflasi bagi tempoh Januari hingga Julai 2017 adalah Indeks kumpulan Makanan & Minuman Bukan Alkohol yang mencatatkan peningkatan 4.2%.

14 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH GROWTH FUND >>> (13) 3.5 SUASANA EKONOMI NEGARA (SAMB.) Indeks Pengeluaran Perindustrian (IPP) (Sumber: Laman sesawang Jabatan Statistik Malaysia) IPP meningkat 6.1% (tahun-ke-tahun) pada bulan Julai 2017 disokong oleh pertumbuhan positif dalam Pembuatan (+8.0%), Elektrik (+7.9%) dan Perlombongan (+0.2%). Untuk tempoh tujuh bulan pertama 2017, IPP berada lebih tinggi, iaitu pada kadar 4.0% berbanding 3.3% untuk tempoh yang sama 2016 susulan peningkatan dalam semua komponen iaitu indeks pembuatan, elektrik dan perlombongan, masing-masing pada kadar 6.2%, 1.9% dan 0.3%. Perdagangan Luar Negara (Sumber: Laman sesawang Jabatan Statistik Malaysia) Untuk tempoh tujuh bulan berakhir Julai 2017, imbangan dagangan Malaysia mencatatkan kenaikan sebanyak 16.7%, mencecah nilai RM51.0 bilion. Jumlah perdagangan untuk tempoh tujuh bulan pertama 2017 bernilai RM1.01 trilion berbanding RM821.8 bilion yang dicatatkan dalam tempoh yang sama tahun lepas. Ini menjadikan imbangan dagangan Malaysia mencatatkan kenaikan sebanyak 16.7%, mencecah nilai RM51.0 bilion untuk tempoh tujuh bulan pertama 2017.

15 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH GROWTH FUND >>> (14) 3.6 SUASANA BURSA SAHAM TEMPATAN SEMASA Bagi tempoh setengah tahun berakhir 31 Ogos 2017, penanda aras utama ekuiti patuh Syariah Malaysia iaitu Indeks FBMSHA meningkat mata atau 2.92% kepada 12, manakala penanda aras utama Bursa Malaysia iaitu FBM KLCI meningkat mata atau 4.69% kepada 1, Bagi tempoh tersebut, Indeks FBMSHA mencatat paras tertinggi 13, pada 15 Mei 2017 dan paras terendah 12, pada 28 Februari Sementara itu, FBM KLCI mencatat paras tertinggi 1, pada 14 Jun 2017 manakala paras terendah pula ialah 1, yang dicatat pada 28 Februari Julat pergerakan Indeks FBMSHA untuk tempoh tersebut ialah mata berbanding mata pada tempoh yang sama tahun sebelumnya. Dalam tempoh kajian, prestasi Bursa Malaysia amat memberangsangkan ekoran dari data-data ekonomi tempatan yang lebih baik dari jangkaan yang telah menyebabkan institusi-institusi terkemuka menyemak semula sasaran target pertumbuhan tahun-ke-tahun KDNK negara dari julat 4.5% sehingga 4.8% kepada julat 4.8% sehingga 5.0%. Pertumbuhan pasaran saham juga terus dipacu oleh keputusan kewangan syarikat-syarikat tersenarai di Bursa Malaysia yang bertambah baik serta spekulasi berkenaan Pilihan Raya Umum ke-14 yang sepatutnya diadakan sebelum setengah tahun pertama 2018 berakhir. Sehubungan itu, pelabur asing juga dilihat membuat kemunculan semula ke pasaran tempatan, dengan jumlah pengaliran masuk dana asing bersih sebanyak RM8.9 bilion untuk enam bulan berakhir Ogos Jumlah ini jauh lebih tinggi berbanding dengan jumlah pengaliran masuk dana asing bersih sebanyak RM3.1 bilion untuk enam bulan berakhir Ogos Namun demikian, pasaran saham tempatan kelihatan berada di dalam mod konsolidasi menjelang pertengahan suku ketiga 2017 walaupun datadata ekonomi tempatan yang diumumkan tampil lebih baik dari jangkaan. Hal ini disebabkan oleh ketidakstabilan geopolitik ekoran dari ketidaksefahaman di antara dua pemimpin kuasa nuklear besar dunia dan kemerosotan harga minyak yang disebabkan oleh kenaikan jumlah inventori minyak yang mengatasi jumlah permintaan. Hal-hal ini telah meningkatkan kadar ketidakpastian dalam pasaran saham dan telah menyebabkan pelabur asing mula mengurangkan wajaran di dalam pasaran saham tempatan dengan jumlah pengaliran keluar bersih sebanyak RM242.1 juta sepanjang bulan Ogos Ini telah menjadikan jumlah terkumpul pengaliran masuk dana asing bersih sepanjang enam bulan berakhir Ogos 2017 berkurangan kepada RM8.9 billion berbanding jumlah terkumpul RM9.2 billion untuk tempoh lima bulan berakhir Julai Dalam keadaan pasaran yang tidak menentu ini, berdasarkan sumber Lipper NAB seunit Dana meningkat sebanyak 16.05% bagi tempoh setengah tahun berakhir 31 Ogos 2017.

16 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH GROWTH FUND >>> (15) 3.7 SUASANA PASARAN WANG TEMPATAN SEMASA Dalam tempoh setengah tahun berakhir berakhir 31 Ogos 2017, Jawatankuasa Dasar Kewangan (Monetary Policy Committee, MPC) Bank Negara Malaysia (BNM) membuat keputusan untuk mengekalkan Kadar Dasar Semalaman (Overnight Policy Rate, OPR) pada kadar 3.00% dalam mesyuarat-mesyuarat yang berlangsung 2 Mac, 12 Mei dan 13 Julai Menurut BNM, ekonomi global semakin kukuh dengan pertumbuhan yang lebih mantap dan segerak dengan kebanyakan negara. Perdagangan global telah meningkat dengan ketara. Penggunaan dan pelaburan di negara-negara maju terus bertambah baik. Pertumbuhan di rantau Asia telah didorong oleh aktiviti dalam negara yang mampan dan permintaan luar negara yang kukuh. Perkembangan ini menunjukkan momentum pertumbuhan global yang berterusan. Walau bagaimanapun, prospek ini mungkin dipengaruhi oleh perkembangan politik dan dasar di negara ekonomi maju serta risiko daripada perkembangan geopolitik. Malaysia telah mencatat pertumbuhan ekonomi yang lebih kukuh pada suku kedua tahun 2017, hasil dorongan daripada aktiviti ekonomi dalam negara dan eksport yang lebih mantap. Prospek pertumbuhan dijangka disokong oleh jangkaan pertumbuhan global yang lebih positif dan kesan daripada prestasi sektor luaran yang lebih baik kepada ekonomi negara. Permintaan dalam negara akan terus menjadi pemacu utama pertumbuhan. Keadaan ini disokong oleh peningkatan pendapatan dan keadaan pasaran pekerja yang lebih baik secara keseluruhan, projek infrastruktur baharu dan sedang dilaksanakan serta pelaburan modal yang berterusan oleh firma-firma dalam sektor perkilangan dan perkhidmatan. Pertumbuhan ekonomi negara dijangka lebih kukuh bagi keseluruhan tahun Kadar inflasi secara keseluruhannya terus sederhana dan menurun kepada 3.2% pada bulan Julai. Penurunan ini disebabkan terutamanya oleh harga bahan api domestik yang lebih rendah. Melangkah ke hadapan, kadar inflasi keseluruhan diunjurkan menurun berikutan jangkaan bahawa kesan daripada faktor kos global semakin berkurang. Inflasi asas, seperti yang diukur oleh inflasi teras, dijangka terus terkawal walaupun dalam keadaan permintaan dalam negara yang masih kukuh. Pasaran kewangan domestik terus berdaya tahan. Ringgit terus stabil berikutan permintaan dan penawaran mata wang asing yang lebih seimbang hasil daripada pelaksanaan dua langkah pembangunan pasaran kewangan. Mudah tunai sistem perbankan terus mencukupi. Institusi kewangan meneruskan operasi dengan penampan modal dan mudah tunai yang kukuh. Pertumbuhan pembiayaan kepada sektor swasta meningkat selaras dengan kadar perkembangan aktiviti ekonomi. Pada kadar semasa OPR, pendirian dasar monetari adalah akomodatif dan menyokong aktiviti ekonomi. MPC akan terus menilai imbangan risiko berhubung dengan prospek pertumbuhan domestik dan inflasi. (Sumber: Laman sesawang Bank Negara Malaysia)

17 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH GROWTH FUND >>> (16) 3.8 PENGAGIHAN PENDAPATAN/TERBITAN UNIT PECAHAN Tiada pengagihan pendapatan dan/atau terbitan unit pecahan dicadangkan bagi tempoh kewangan berakhir 31 Ogos KEPENTINGAN PEMEGANG-PEMEGANG UNIT Sepanjang tempoh kajian, tiada sebarang kejadian yang menjejaskan kepentingan Pemegang-Pemegang Unit selain daripada urusniagaurusniaga yang dijalankan selaras dengan Suratikatan Amanah, Garispanduan Tabung Unit Amanah, Akta Pasaran Modal dan Perkhidmatan 2007 dan undang-undang lain yang berkuatkuasa REBET DAN KOMISEN TIDAK LANGSUNG Sepanjang tempoh 6 bulan berakhir 31 Ogos 2017, Pengurus tidak menerima sebarang imbuhan daripada institusi-institusi broker saham selain daripada laporan ataupun material penyelidikan yang berkaitan dengan ekonomi, pasaran saham termasuk analisa penyelidikan terhadap sesuatu syarikat yang tersenarai ataupun yang akan disenaraikan di Bursa Malaysia PERUBAHAN YANG KETARA TERHADAP KEDUDUKAN DANA SELEPAS TAHUN KEWANGAN Berikutan dengan pembaharuan Prospektus Induk bertarikh 28 April 2017, terdapat perubahan yang ketara terhadap strategi Dana seperti berikut:- Dana melabur terutamanya dalam portfolio yang pelbagai di kalangan mana-mana daripada 300 syarikat patuh Syariah teratas dari segi permodalan pasaran yang disenaraikan di Bursa Malaysia dengan pengecualian berikut:- (a) syarikat-syarikat yang telah diklasifikasikan sebagai syarikat PN17 oleh Bursa Malaysia - ini adalah untuk mengurangkan risiko melabur dalam syarikat berpotensi muflis; dan (b) syarikat-syarikat yang dijangka mencatatkan pertumbuhan pendapatan sesaham di bawah 10% setahun.

18 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH GROWTH FUND >>> (17) 4. PENYATAAN PEMEGANG AMANAH Kepada Pemegang-Pemegang Unit PMB SHARIAH GROWTH FUND Kami, AMANAHRAYA TRUSTEES BERHAD telah bertindak selaku Pemegang Amanah kepada PMB SHARIAH GROWTH FUND bagi tempoh kewangan enam bulan berakhir 31 Ogos Pada pendapat kami, PMB INVESTMENT BERHAD, selaku Pengurus, telah melaksana dan mengurus PMB SHARIAH GROWTH FUND selaras dengan had-had kuasa pelaburan yang diberikan kepada Pengurus mengikut Suratikatan, undang-undang sekuriti dan Garispanduan Tabung Unit Amanah yang diterimapakai bagi tempoh kewangan enam bulan berakhir 31 Ogos Kami juga berpendapat bahawa: (a) (b) Penilaian dan penentuan harga dibuat selaras dengan Suratikatan dan mana-mana kehendak kawalseliaan; dan Penjadian dan perlucutan unit dilaksanakan adalah selaras dengan Suratikatan dan lain-lain peruntukan undang-undang berkaitan. Untuk dan bagi pihak AMANAHRAYA TRUSTEES BERHAD HABSAH BINTI BAKAR Ketua Pegawai Eksekutif Kuala Lumpur, Malaysia 5 Oktober 2017

19 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH GROWTH FUND >>> (18) 5. PENYATAAN PENASIHAT SYARIAH PEMEGANG-PEMEGANG UNIT YANG DIHORMATI Kami telah bertindak sebagai Penasihat Syariah kepada PMB INVESTMENT BERHAD, selaku Pengurus bagi PMB SHARIAH GROWTH FUND untuk jangkamasa kewangan berakhir 31 Ogos Tanggungjawab kami adalah untuk memastikan prosedur dan proses yang dilaksanakan oleh PMB INVESTMENT BERHAD serta peruntukan-peruntukan yang termaktub di dalam Suratikatan Induk Tambahan Keempat Belas bertarikh 6 September 2016 yang telah didaftarkan dengan Suruhanjaya Sekuriti Malaysia pada 14 Oktober 2016 adalah mematuhi Syariah. Pada pendapat kami, berdasarkan laporan-laporan berkala dan penerangan yang kami terima, untuk jangkamasa kewangan berakhir 31 Ogos 2017, PMB INVESTMENT BERHAD telah mengurus dan mentadbir PMB SHARIAH GROWTH FUND mengikut kehendak Syariah dan mematuhi segala garispanduan, arahan mahupun keputusan yang telah dikeluarkan oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia dari aspek Syariah. Kami juga mengesahkan bahawa portfolio PMB SHARIAH GROWTH FUND yang dikendalikan oleh PMB INVESTMENT BERHAD adalah mengandungi sekuritisekuriti yang dikategorikan sebagai patuh Syariah oleh Majlis Penasihat Syariah Suruhanjaya Sekuriti Malaysia. Sementara itu, pelaburan juga telah dibuat melalui simpanan dan instrumen kewangan Islam dengan institusi kewangan yang dilesenkan oleh Bank Negara Malaysia. Untuk dan bagi pihak BIMB SECURITIES SDN BHD IR. DR. MUHAMAD FUAD ABDULLAH Pegawai Syariah Yang Dilantik KUALA LUMPUR 9 Oktober 2017

20 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH GROWTH FUND >>> (19) 6. PENYATAAN PENGURUS Kepada Pemegang-Pemegang Unit PMB SHARIAH GROWTH FUND Kami, sebagai Pengarah kepada PMB INVESTMENT BERHAD, selaku Pengurus PMB SHARIAH GROWTH FUND berpendapat penyata kewangan yang tidak diaudit yang dibentangkan memberikan maklumat dan pandangan yang benar dan saksama mengenai kedudukan kewangan Dana pada 31 Ogos 2017, perubahan dalam ekuiti, prestasi kewangan serta aliran tunai Dana untuk jangkamasa kewangan yang berakhir pada tarikh tersebut selaras dengan Piawaian Laporan Kewangan Malaysia (Malaysian Financial Reporting Standards - MFRS), Piawaian Laporan Kewangan Antarabangsa (International Financial Reporting Standards - IFRS) dan diubahsuai menurut Garispanduan Tabung Unit Amanah oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia. Untuk dan bagi pihak PMB INVESTMENT BERHAD Selaku Pengurus, PMB SHARIAH GROWTH FUND NAJMI BIN HAJI MOHAMED Pengarah MANSOOR BIN AHMAD Pengarah KUALA LUMPUR 29 September 2017

21 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH GROWTH FUND >>> (20) 7. PENYATA KEWANGAN PENYATA KEDUDUKAN KEWANGAN YANG TIDAK DI AUDIT PADA 31 OGOS 2017 NOTA ASET RM RM PELABURAN 4 Saham tersiarharga di Malaysia 39,495,785 31,680,144 Deposit Islam dengan institusi 5 3,181,161 3,092,649 kewangan berlesen di Malaysia LAIN-LAIN ASET 42,676,946 34,772,793 Terhutang oleh Pengurus 6 95, ,822 Keuntungan dari Deposit Islam diterima terakru 1,192 3,410 Dividen diterima terakru 73,767 19,704 Tuntutan Cukai 7,643 13,222 Simpanan Al-Wadiah 286, , ,293 1,789,283 JUMLAH ASET 43,141,239 36,562,076 LIABILITI Terhutang kepada Broker Saham 386,514 - Terhutang kepada Pemegang Amanah 1,787 1,319 Lain-lain sipiutang 6,263 6,293 JUMLAH LIABILITI 394,564 7,612 EKUITI Modal unit bersih 8 35,600,939 35,607,676 Keuntungan terkumpul 7,145, ,788 JUMLAH EKUITI 42,746,675 36,554,464 JUMLAH EKUITI DAN LIABILITI 43,141,239 36,562,076 UNIT DALAM EDARAN 8 27,372,000 27,268,000 NILAI ASET BERSIH SEUNIT (RM)

22 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH GROWTH FUND >>> (21) PENYATA PENDAPATAN KOMPREHENSIF YANG TIDAK DI AUDIT UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 OGOS 2017 PENDAPATAN PELABURAN NOTA ENAM BULAN BERAKHIR RM ENAM BULAN BERAKHIR RM Keuntungan dari Deposit Islam 46,186 69,692 Hibah Dari Simpanan Al-Wadiah 657 2,079 Dividen Kasar 568, ,822 Keuntungan/(Kerugian) Dari Penjualan Pelaburan 1,702,255 (515,559) Keuntungan/(Kerugian) Bersih Pelaburan Di Atas Perubahan Nilai Pasaran Wajar (Fair Value) 10 4,333,224 (242,781) PERBELANJAAN 6,650,350 (497,747) Yuran Pengurus , ,490 Yuran Pemegang Amanah 12 10,658 8,628 Yuran Audit 1,250 1,250 Yuran Agen Cukai Cukai Barangan dan Perkhidmatan 19,825 17,149 Yuran Broker Saham Dan 13 91,748 92,667 Lain-Lain Kos Transaksi Tazkiah Perbelanjaan Pentadbiran 7,814 5, , ,888 KEUNTUNGAN/(KERUGIAN) BERSIH SEBELUM CUKAI 6,198,948 (825,635) Cukai KEUNTUNGAN/(KERUGIAN) BERSIH SELEPAS CUKAI 6,198,948 (825,635) KEUNTUNGAN/(KERUGIAN) SELEPAS CUKAI TERHASIL OLEH: KEUNTUNGAN/(KERUGIAN) DIREALISASI 1,865,724 (582,854) KEUNTUNGAN/(KERUGIAN) BELUM DIREALISASI 10 4,333,224 (242,781) 6,198,948 (825,635)

23 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH GROWTH FUND >>> (22) PENYATA PERUBAHAN DALAM EKUITI YANG TIDAK DI AUDIT UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 OGOS 2017 Modal Unit Bersih Keuntungan/ (Kerugian) Terkumpul Jumlah Ekuiti RM RM RM Baki pada 1 Mac ,757, ,038 22,494,611 Kerugian direalisasi - (582,854) (582,854) Kerugian belum direalisasi - (242,781) (242,781) Perolehan daripada penjadian unit 8,674,366-8,674,366 Penjelasan tunai bagi perlucutan unit (444,216) - (444,216) Baki pada 31 Ogos ,987,723 (88,597) 29,899,126 Baki pada 1 Mac ,607, ,788 36,554,464 Keuntungan direalisasi - 1,865,724 1,865,724 Keuntungan belum direalisasi - 4,333,224 4,333,224 Perolehan daripada penjadian unit 7,593,892-7,593,892 Penjelasan tunai bagi perlucutan unit (7,600,629) - (7,600,629) Baki pada 31 Ogos ,600,939 7,145,736 42,746,675

24 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH GROWTH FUND >>> (23) PENYATA ALIRAN TUNAI YANG TIDAK DI AUDIT UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 OGOS 2017 ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI PELABURAN DAN OPERASI RM RM Perolehan dari penjualan pelaburan 14,253,144 9,332,994 Pembelian pelaburan (15,738,540) (18,594,715) Dividen diterima 611,291 85,442 Keuntungan dari deposit Islam 48,404 68,653 Hibah dari simpanan Al-Wadiah 657 2,079 Yuran Pengurus telah dijelaskan (306,721) (187,082) Yuran Pemegang Amanah telah dijelaskan (10,224) (9,023) Yuran audit telah dijelaskan (2,500) (2,500) Lain-lain perbelanjaan (117,471) (117,152) Tunai bersih digunakan dalam aktiviti pelaburan dan operasi ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI PEMBIAYAAN (1,261,960) (9,421,304) Perolehan daripada penjadian unit 8,409,073 8,682,942 Penjelasan tunai bagi perlucutan unit (7,600,629) (444,216) Tunai bersih diperolehi daripada aktiviti pembiayaan KURANGAN BERSIH DALAM TUNAI DAN PERSAMAAN TUNAI TUNAI DAN PERSAMAAN TUNAI DI BAWA KE HADAPAN TUNAI DAN PERSAMAAN TUNAI DI HANTAR KE HADAPAN 808,444 8,238,726 (453,516) (1,182,578) 3,920,774 4,894,562 3,467,258 3,711,984 TUNAI DAN PERSAMAAN TUNAI Simpanan Al-Wadiah 286, ,759 Deposit Islam 3,181,161 3,352,225 3,467,258 3,711,984

25 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH GROWTH FUND >>> (24) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 OGOS UNIT AMANAH, PENGURUS DAN AKTIVITI UTAMA PMB SHARIAH GROWTH FUND diuruskan oleh PMB INVESTMENT BERHAD mula dilancarkan pada 28 Disember 1972 dengan nama Kumpulan Modal Bumiputera - Dana Pertumbuhan. Dengan persetujuan pemegangpemegang unit di dalam Mesyuarat Agong Luarbiasa pada 18 Oktober 2012, Dana ini telah ditukarkan nama kepada ASM Shariah Growth Fund sebagaimana yang termaktub di dalam Suratikatan Induk Tambahan Kesepuluh bertarikh 29 November 2012, di antara Pengurus (PMB Investment Berhad), Pemegang Amanah (AmanahRaya Trustees Berhad) dan pemegang-pemegang unit berdaftar dan telah mendaftar dengan Suruhanjaya Sekuriti Malaysia pada 12 Disember Berdasarkan Prospektus Induk bertarikh 28 April 2014, Dana ini sekali lagi telah ditukar namanya daripada ASM Shariah Growth Fund kepada PMB Shariah Growth Fund selari dengan perubahan nama Pengurus daripada ASM Investment Services Berhad kepada PMB Investment Berhad. Dana ini akan terus beroperasi sehingga ia diberhentikan atau dibubarkan mengikut peruntukan Suratikatan Amanah dan Akta Pasaran Modal dan Perkhidmatan Aktiviti utama PMB SHARIAH GROWTH FUND ialah urusniaga sekuriti bolehpasar di mana pelaburan dibuat di dalam Pelaburan Yang Dibenarkan sebagaimana yang didefinisikan di bawah Klausa 1 di dalam Suratikatan Amanah dan tertakluk kepada kelulusan Suruhanjaya Sekuriti Malaysia dan berlandaskan Prinsip-Prinsip Syariah dari semasa ke semasa. Ini termasuk sekuriti yang disenaraikan di Bursa Malaysia dan di dalam instrumen pasaran kewangan yang diluluskan mengikut Prinsip- Prinsip Syariah. Pengurus adalah sebuah syarikat yang diperbadankan di Malaysia dan dimiliki sepenuhnya oleh Pelaburan MARA Berhad. Aktiviti utama Pengurus ialah pengurusan Dana-Dana Unit Amanah dan Dana Korporat. 2. OBJEKTIF DAN POLISI PENGURUSAN RISIKO KEWANGAN Operasi Dana Unit Amanah ini adalah terdedah kepada beberapa risiko yang mana antara lainnya termasuklah risiko pasaran, risiko kecairan, risiko spesifik, risiko kadar keuntungan dan risiko harga ekuiti. Pengurusan risiko kewangan dilaksanakan melalui sistem kawalan dalaman serta sekatansekatan pelaburan yang digariskan di dalam Garispanduan Tabung Unit Amanah oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia dan mengikut Prinsip-Prinsip Syariah. (a) Risiko Pasaran Pendedahan kepada risiko pasaran terhasil dari perjalanan biasa perniagaan Unit Amanah melalui ketidakpastian dalam harga pasaran yang dipengaruhi oleh perubahan dalam persekitaran pasaran termasuk perubahan ekonomi secara global, peraturan, politik dan kadar keuntungan. Unit Amanah menguruskan risiko pasaran melalui garispanduan dan polisi pelaburan yang disediakan serta strategi kepelbagaian pengagihan portfolio aset Dana.

26 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH GROWTH FUND >>> (25) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 OGOS OBJEKTIF DAN POLISI PENGURUSAN RISIKO KEWANGAN (SAMB.) (b) (c) (d) (e) Risiko Kecairan Unit Amanah menguruskan aliran tunai dengan menempatkan sebahagian tunai dalam deposit Islam dengan memastikan pulangan yang maksimum dan mengambil peluang ke atas pelaburan dan peluang baru. Risiko kecairan adalah risiko Unit Amanah menghadapi kesulitan untuk mendapatkan dana bagi memenuhi komitmen kewangan. Risiko Spesifik Risiko spesifik adalah risiko yang dialami melalui pelaburan terhadap syarikat-syarikat yang mengalami perubahan dalam prestasi perniagaan, citarasa dan permintaan pengguna, tindakan undangundang dan amalan pengurusan. Risiko ini boleh dikurangkan melalui kepelbagaian dalam pelaburan dan sekatan pelaburan yang digariskan oleh Garispanduan Tabung Unit Amanah dan berlandaskan kepada Prinsip-Prinsip Syariah. Risiko Kadar Keuntungan Unit Amanah menguruskan risiko kadar keuntungan dengan mengekalkan portfolio instrumen kewangan berdasarkan garispanduan dan polisi pelaburan serta semakan yang kerap ke atas kadar keuntungan dan jangkaan pasaran. Risiko kadar keuntungan adalah risiko nilai instrumen kewangan Unit Amanah yang sensitif terhadap kadar keuntungan akan berubah-ubah disebabkan oleh perubahan dalam kadar keuntungan pasaran. Risiko Harga Ekuiti Risiko harga ekuiti adalah perubahan harga ekuiti yang akan naik atau turun disebabkan perubahan terhadap indeks ekuiti dan nilai saksama individu. Pendedahan risiko harga ekuiti timbul dari pelaburan tersiarharga Dana. Jadual di bawah menunjukkan kesan ke atas nilai aset bersih Dana pada tarikh pelaporan disebabkan kemungkinan perubahan dalam harga ekuiti dengan semua pembolehubah lain yang dipegang malar:- Perubahan Dalam Harga Ekuiti Kesan Ke Atas Nilai Aset Bersih Diagihkan % RM +5 / -5 1,974,789 / (1,974,789)

27 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH GROWTH FUND >>> (26) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 OGOS HURAIAN DASAR PERAKAUNAN PENTING (a) Asas Penyediaan Penyata kewangan ini telah disediakan menurut kelaziman kos sejarah dan diubahsuai bagi mematuhi Piawaian Laporan Kewangan Malaysia (Malaysian Financial Reporting Standards - MFRS), Piawaian Laporan Kewangan Antarabangsa (International Financial Reporting Standards - IFRS) dan Garispanduan Tabung Unit Amanah oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia. Dasar perakaunan yang digunapakai bagi jangkamasa kewangan berakhir 31 Ogos 2017 adalah konsisten dengan yang digunapakai pada penyata kewangan bagi jangkamasa kewangan berakhir 31 Ogos Dana masih belum menerimapakai MFRS berikut yang diterbitkan oleh MASB tetapi belum berkuatkuasa. Tarikh Kuatkuasa Bagi Tahun Kewangan Bermula Pada Atau Selepas MFRS 9 Instrumen Kewangan (IFRS 9 diterbitkan oleh IASB pada Julai 2014) 1 Januari 2018 Penggunaan piawaian di atas dijangka tidak mempunyai kesan yang ketara ke atas penyata kewangan Dana. (b) Saham Tersiarharga Saham tersiarharga adalah dinilaikan menurut harga tertinggi tawaran (Bid Price) pada penutup pasaran di Bursa Malaysia pada tarikh pelaporan. Ini adalah bagi mematuhi Piawaian Laporan Kewangan Malaysia - MFRS 139. Walau bagaimanapun Unit Amanah ini tertakluk kepada Suratikatan Amanah (Trust Deed) di mana saham tersiarharga adalah dinilaikan menurut harga penutup pasaran di Bursa Malaysia pada tarikh pelaporan. Oleh yang demikian, bagi sebarang urusniaga jual beli unit amanah pada tarikh pelaporan ini, harga sebenar jual beli unit amanah tersebut adalah dinyatakan di dalam nota 9. (c) Pendapatan Dividen Kiraan dividen-dividen dari pelaburan ditetapkan mengikut asas akruan sebaik sahaja harga saham syarikat berkenaan dicatat xd (tanpa dividen) di Bursa Malaysia.

28 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH GROWTH FUND >>> (27) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 OGOS HURAIAN DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) (d) (e) (f) (g) (h) (i) (j) Keuntungan dari Deposit Islam Keuntungan dari deposit Islam adalah diambilkira berdasarkan asas akruan. Keuntungan/(Kerugian) dari Penjualan Pelaburan Kos yang diambilkira bagi menentukan keuntungan/(kerugian) dari penjualan pelaburan adalah berdasarkan kepada kos purata wajaran. Keuntungan/(Kerugian) Belum Direalisasi Keuntungan/(kerugian) belum direalisasi mewakili keuntungan/ (kerugian) akibat daripada perubahan pada Nilai Pasaran Wajar bagi saham tersiarharga yang menggunakan harga tertinggi tawaran (Bid Price) pada tarikh pelaporan berbanding dengan tarikh jangkamasa kewangan sebelumnya. Penjadian dan Perlucutan Unit Penerimaan dari penjadian unit dan pembayaran atas perlucutan unit adalah berdasarkan nilai pasaran unit yang terdiri dari bahagian modal dan bahagian pendapatan pada tarikh penjadian atau perlucutan berkenaan. Pengimbangan Agihan Pengimbangan agihan diambilkira pada tarikh penjadian dan perlucutan berdasarkan purata jumlah pendapatan yang boleh diagihkan termasuk dalam harga penjadian dan perlucutan unit. Tunai dan Persamaan Tunai Tunai dan persamaan tunai meliputi deposit Islam dan simpanan Al- Wadiah dengan bank dan institusi kewangan berlesen di mana simpanan tersebut adalah berlandaskan Prinsip-Prinsip Syariah. Instrumen Kewangan Aset dan liabiliti kewangan yang dinyatakan dalam Penyata Kedudukan Kewangan adalah merangkumi tunai di bank, pelaburan sekuriti saham tersiarharga, simpanan di institusi-institusi kewangan, penghutang dan pemiutang. Polisi perakaunan tentang perkaraperkara tersebut dinyatakan dalam dasar perakaunan masingmasing. Instrumen kewangan diklasifikasikan sebagai aset atau liabiliti berdasarkan butiran perjanjian kontrak. Keuntungan dari deposit Islam dan simpanan Al-Wadiah, dividen, keuntungan atau kerugian berkaitan instrumen kewangan yang diklasifikasikan sebagai aset, dilaporkan sebagai pendapatan atau kerugian dari pelaburan.

29 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH GROWTH FUND >>> (28) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 OGOS PELABURAN Butir-butir adalah seperti berikut: RM RM (a) Saham jumlah kos 31,532,529 28,050,112 Lebihan nilai pasaran 7,963,256 3,630,032 Nilai Pasaran 39,495,785 31,680,144 (b) Deposit Islam 3,181,161 3,092,649 Jumlah Pelaburan 42,676,946 34,772,793 Senarai Pelaburan adalah seperti di Jadual A. 5. DEPOSIT ISLAM Deposit Islam adalah meliputi simpanan tetap berlandaskan Prinsip-Prinsip Syariah di dalam institusi kewangan berlesen seperti berikut: RM RM (a) Bank-bank Islam 214,000 1,992,649 (b) Bank Pelaburan 2,967,161 1,100,000 3,181,161 3,092,649 Purata kadar keuntungan sepanjang jangkamasa kewangan dan purata tempoh akan matang simpanan pada tarikh penutup jangkamasa kewangan adalah seperti berikut:- Purata Kadar Keuntungan % Purata Tempoh Akan Matang Hari (a) Bank-bank Islam (b) Bank Pelaburan

30 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH GROWTH FUND >>> (29) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 OGOS TERHUTANG OLEH PENGURUS Penerimaan tunai terakru bagi penjadian unit RM RM 149, ,387 Yuran pengurus yang terakru (53,612) (39,565) 95, , PENGAGIHAN Tiada peruntukan pengagihan (interim) disyorkan kepada pemegangpemegang unit bagi jangkamasa kewangan berakhir 31 Ogos 2017 [Tiada pengagihan pendapatan bagi tahun kewangan berakhir 28 Februari 2017]. 8. MODAL UNIT BERSIH Unit RM Unit RM Baki dibawa ke hadapan Penjadian dalam jangkamasa 27,268,000 35,607,676 16,809,000 21,757,573 5,134,000 7,593,892 11,894,000 15,678,863 32,402,000 43,201,568 28,703,000 37,436,436 Perlucutan dalam jangkamasa Baki dihantar ke hadapan (5,030,000) (7,600,629 ) (1,435,000) (1,828,760) 27,372,000 35,600,939 27,268,000 35,607, NILAI ASET BERSIH Nilai Aset Bersih diambilkira setelah menolak jumlah liabiliti Dana daripada jumlah aset Dana. Bagi mematuhi MFRS 139 di dalam penyediaan Penyata Kewangan ini, saham tersiarharga telah dinilaikan menurut harga tertinggi tawaran (Bid Price) pada penutup pasaran di Bursa Malaysia pada tarikh pelaporan berbanding dengan Suratikatan Amanah yang menetapkan nilai pasaran pada harga terakhir yang disebut di Bursa Malaysia bagi penetapan harga jualan dan belian unit amanah pada tarikh tersebut. Oleh yang demikian, pada 31 Ogos 2017 penyesuaian bagi nilai aset bersih seunit untuk tujuan agihan kepada pemegang-pemegang unit amanah pada tarikh di atas adalah seperti berikut:-

31 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH GROWTH FUND >>> (30) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 OGOS NILAI ASET BERSIH (SAMB.) Nilai aset bersih seunit bagi agihan jual/beli unit amanah Perbezaan nilai aset bersih apabila mematuhi MFRS 139 Nilai aset bersih seunit yang boleh diagihkan kepada pemegangpemegang unit seperti yang dinyatakan di Penyata Kewangan RM RM/Unit RM RM/Unit 43,058, ,963, , , ,746, ,554, KEUNTUNGAN BERSIH PELABURAN DI ATAS PERUBAHAN NILAI PASARAN WAJAR (FAIR VALUE) Keuntungan belum direalisasi dari saham tersiarharga Keseluruhan keuntungan belum direalisasi Tolak: Keuntungan belum direalisasi tahun terdahulu RM RM 7,963,256 3,630,032 7,963,256 3,630,032 3,630,032 1,745,079 4,333,224 1,884, YURAN PENGURUS Yuran yang dibayar kepada Pengurus, PMB INVESTMENT BERHAD adalah dikira secara harian berdasarkan 1.5% setahun ke atas Nilai Aset Bersih sebelum mengambilkira yuran Pengurus dan yuran Pemegang Amanah terakru harian. 12. YURAN PEMEGANG AMANAH Yuran yang dibayar kepada Pemegang Amanah, AMANAHRAYA TRUSTEES BERHAD adalah dikira secara harian berdasarkan 0.05% setahun ke atas Nilai Aset Bersih sebelum mengambilkira yuran Pengurus dan yuran Pemegang Amanah terakru harian.

32 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH GROWTH FUND >>> (31) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 OGOS URUSNIAGA DENGAN BROKER/DEALER (01/03/ /08/2017) Nama Broker/Dealer Nilai Transaksi RM % Komisen & Fi RM % Jupiter Securities Sdn. Bhd. 8,364, , Public Investment Bank Bhd. 3,962, , KAF-Seagroatt & Campbell Securities Sdn. Bhd. 3,342, , Alliance Investment Bank Bhd. 2,810, , Hong Leong Investment Bank Bhd. 2,439, , BIMB Securities Sdn. Bhd. 2,437, , Kenanga Investment Bank Bhd. 1,457, , MIDF Amanah Investment Bank Bhd. 1,449, , RHB Investment Bank Bhd. 1,397, , Maybank Investment Bank Bhd. 1,387, , Affin Hwang Investment Bank Bhd. 1,318, , Jumlah Transaksi 30,366, , TAZKIAH Tazkiah adalah penyucian sebahagian pendapatan dividen yang diperolehi dari peratus pelaburan yang meragukan. Pendapatan meragukan yang diterima ditapis melalui kaedah penyucian yang telah ditetapkan oleh Jawatankuasa Panel Syariah PMB INVESTMENT BERHAD sebelum pelantikan Penasihat Syariah semasa dan tiada halangan oleh Penasihat Syariah yang dilantik. Tazkiah dikira berdasarkan 2.5% ke atas pendapatan meragukan di mana peratus keraguan adalah ditentukan oleh Jawatankuasa Panel Syariah PMB INVESTMENT BERHAD sebelum pelantikan Penasihat Syariah semasa dan tiada halangan oleh Penasihat Syariah yang dilantik. Walau bagaimanapun, Lembaga Pengarah PMB INVESTMENT BERHAD telah memansuhkan pengiraan tazkiah ke atas dividen diterima daripada pelaburan saham patuh Syariah selaras dengan peraturan Suruhanjaya Sekuriti Malaysia bermula 1 Januari 2014.

33 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH GROWTH FUND >>> (32) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 OGOS CUKAI RM RM Peruntukan cukai semasa - - Cukai adalah dikenakan pada kadar 24% (2016: 25%) ke atas pendapatan bercukai dividen setelah ditolak perbelanjaan dibenar pada kadar 10%. Penyelarasan di antara perbelanjaan cukai dan keuntungan perakaunan didarabkan dengan kadar cukai 24% dan 25% bagi jangkamasa kewangan berakhir 31 Ogos 2017 dan 31 Ogos 2016 adalah seperti berikut: RM RM Keuntungan/(Kerugian) sebelum cukai 6,198,948 (825,635) Cukai 24% (2016: 25%) (1,487,748) 206,409 Kesan cukai dari pendapatan yang tidak dikenakan cukai 1,596,084 (124,437) Kesan cukai dari perbelanjaan yang tidak dibenar (108,336) (81,972) Peruntukan cukai semasa KEPENTINGAN PENGURUS DAN PENGARAH-PENGARAH Butir-butir kepentingan Pengurus dan Pengarah-Pengarah Syarikat di dalam Dana ini adalah seperti berikut:- (a) Unit Pegangan PMB INVESTMENT BERHAD 203, unit bernilai RM320, , unit bernilai RM114, Pengarah-Pengarah Tiada Tiada

34 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH GROWTH FUND >>> (33) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 OGOS KEPENTINGAN PENGURUS DAN PENGARAH-PENGARAH (SAMB.) Butir-butir kepentingan Pengurus dan Pengarah-Pengarah Syarikat di dalam Dana ini adalah seperti berikut: (b) Perbelanjaan Yuran Pengurus yang telah dibayar dan terakru RM319,757 RM201,490 Urusniaga-urusniaga di antara Dana dan Pengurus serta pihak berkaitan dijalankan berdasarkan transaksi perniagaan yang normal. Pegangan unit Pengurus adalah berasaskan pegangan benefisial. 17. NISBAH PERBELANJAAN PENGURUSAN (NPP) Pengiraan NPP adalah seperti berikut:- NPP = Fi + Perbelanjaan yang didapatkan balik x 100 Saiz Purata Dana dikira setiap hari urusniaga % 0.88% 18. PUSING GANTI PORTFOLIO (PGP) Pengiraan PGP adalah seperti berikut:- PGP = (Jumlah kos belian + Jumlah kos jualan) / 2 Saiz Purata Dana dikira setiap hari urusniaga kali 0.57 kali 19. MATAWANG Semua jumlah dinyatakan dalam Ringgit Malaysia (RM).

35 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH GROWTH FUND >>> (34) SENARAI PELABURAN PADA 31 OGOS 2017 JADUAL A NILAI PERATUS NILAI HARGA HARGA TERTINGGI JUMLAH JUMLAH TERTINGGI TAWARAN KE ATAS BIL. NAMA SYARIKAT SAHAM KOS TAWARAN NILAI ASET BERSIH A SAHAM TERSIARHARGA PASARAN UTAMA BARANGAN PENGGUNA 1 CAB Cakaran Corporation Bhd RM RM % 1,710,000 1,630,545 1,727, Kawan Food Bhd 457,500 1,715,629 2,063, Jumlah Kecil 3,346,174 3,790, BARANGAN INDUSTRI 1 Lion Industries Corporation Bhd 1,259,400 1,389,416 1,334, Press Metal Aluminium 918,880 1,445,719 3,289, Holdings Bhd 3 SCGM Bhd 520,000 1,331,451 1,539, Scientex Bhd 175,200 1,058,768 1,508, V.S. Industry Bhd 876,800 1,275,012 2,078, Jumlah Kecil 6,500,366 9,750, PEMBINAAN 1 Econpile Holdings Bhd 876,800 1,488,476 2,577, Ekovest Bhd 1,143,000 1,617,907 1,303, Pesona Metro Holdings 2,279,000 1,579,371 1,321, Bhd 4 WCT Holdings Bhd 762,000 1,427,303 1,325, Jumlah Kecil 6,113,057 6,528, DAGANGAN/PERKHIDMATAN 1 Cypark Resources Bhd 649,400 1,414,101 1,584, My E.G. Services Bhd 763, ,997 1,611, Jumlah Kecil 2,249,098 3,196, HARTANAH 1 LBS Bina Group Bhd 807,300 1,411,767 1,550, UOA Development Bhd 587,500 1,538,207 1,498, Jumlah Kecil 2,949,974 3,048,

36 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH GROWTH FUND >>> (35) SENARAI PELABURAN PADA 31 OGOS 2017 JADUAL A NILAI PERATUS NILAI HARGA HARGA TERTINGGI JUMLAH JUMLAH TERTINGGI TAWARAN KE ATAS BIL. NAMA SYARIKAT SAHAM KOS TAWARAN NILAI ASET BERSIH RM RM % A SAHAM TERSIARHARGA PASARAN UTAMA PERLADANGAN 1 Kim Loong Resources Bhd 437,800 1,520,433 1,707, Jumlah Kecil 1,520,433 1,707, TEKNOLOGI 1 Inari Amertron Bhd 695,000 1,429,962 1,765, KESM Industries Bhd 121,900 1,539,671 1,828, Malaysian Pacific Industries 190,000 1,473,845 2,641, Bhd 4 Vitrox Corporation Bhd 311,800 1,381,224 1,409, Jumlah Kecil 5,824,702 7,644, INFRASTRUKTUR 1 TIME dotcom Bhd 255,400 1,698,590 2,390, Jumlah Kecil 1,698,590 2,390, PASARAN ACE TEKNOLOGI 1 JHM Consolidation Bhd 450,000 1,330,135 1,440, Jumlah Kecil 1,330,135 1,440, Jumlah Saham Tersiarharga 31,532,529 39,495, Keuntungan Belum Direalisasi 7,963,256 39,495,785

37 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH GROWTH FUND >>> (36) JADUAL A SENARAI PELABURAN PADA 31 OGOS 2017 NILAI NILAI PENEMPATAN KOS PENEMPATAN DANA KE ATAS BIL. NAMA INSTITUSI JENIS PENEMPATAN DANA NILAI ASET BERSIH RM RM % B DEPOSIT ISLAM 1 CIMB Islamic Bank Bhd Komoditi Murabahah 214, , MIDF Amanah Investment Bank Bhd 3 MIDF Amanah Investment Bank Bhd Komoditi Murabahah Komoditi Murabahah 901, , ,066,116 2,066, Jumlah Deposit Islam 3,181,161 3,182, ,678,

38 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH GROWTH FUND >>> (37) 8. ASAS PENGIRAAN MAKLUMAT PRESTASI DAN PENCAPAIAN DANA KANDUNGAN PORTFOLIO Kandungan portfolio adalah dikira mengikut harga penutup pasaran pada setiap 31 Ogos. KAEDAH HARGA TUNGGAL (SINGLE PRICING REGIME - SPR) Berkuatkuasa 1 Julai 2007, Kaedah Harga Tunggal (SPR) telah digunapakai bagi menggantikan kaedah Dwipenetapan Harga (Dual Pricing). Melalui kaedah ini, penjualan, pembelian balik, perlucutan dan penjadian unit-unit oleh Pengurus akan dilaksanakan pada Nilai Aset Bersih (NAB) seunit pada penutup hari urusniaga. Yuran kemasukan/pengeluaran (jika ada) akan dikira secara berasingan berdasarkan NAB pelaburan unit-unit anda. HARGA JUALAN SEUNIT Harga jualan seunit ialah harga yang dijual oleh Pengurus kepada pemegang-pemegang unit dengan mengambilkira NAB pada penutup hari urusniaga dibahagi dengan bilangan unit dalam pusingan pada hari tersebut dan dikenakan caj jualan sebanyak 6% (berkuatkuasa 28 April 2014) kecuali 2% bagi PMB Sukuk Fund dan tiada caj jualan dikenakan bagi PMB Shariah Cash Management Fund. HARGA BELIAN SEUNIT Harga belian seunit ialah harga yang sedia dibeli oleh Pengurus daripada pemegang-pemegang unit yang ingin menjual kembali unit-unit pelaburan mereka pada harga NAB Dana. NISBAH PERBELANJAAN PENGURUSAN (NPP) Pengiraan NPP adalah seperti berikut: NPP = Fi + Perbelanjaan yang didapatkan balik x 100 Saiz Purata Dana dikira setiap hari urusniaga PUSING GANTI PORTFOLIO (PGP) Pengiraan PGP adalah seperti berikut: PGP = (Jumlah kos belian + Jumlah kos jualan) / 2 Saiz Purata Dana dikira setiap hari urusniaga