ISI KANDUNGAN. V. Penyataan Pemegang Amanah. B. Penyata Pendapatan Komprehensif. C. Penyata Kedudukan Kewangan. D. Penyata Perubahan Dalam Ekuiti

Transcription

1

2 ISI KANDUNGAN NO. TAJUK I. Maklumat Tabung II. Prestasi Tabung III. Laporan Pengurus IV. Penyata Pengurus V. Penyataan Pemegang Amanah VI. Laporan Juruaudit MUKASURAT VII. Penyata Kewangan A. Penyata Untung atau Rugi B. Penyata Pendapatan Komprehensif C. Penyata Kedudukan Kewangan D. Penyata Perubahan Dalam Ekuiti E. Penyata Aliran Tunai F. Nota-nota Berkenaan Penyata Kewangan VIII. Maklumat Korporat LAPORAN ASN 3 IMBANG BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 NOVEMBER

3 LAPORAN TAHUNAN AMANAH SAHAM NASIONAL 3 IMBANG (ASN 3) Pemegang-pemegang unit Amanah Saham Nasional 3 Imbang (ASN 3) yang dihormati, AmanahRaya Trustee Berhad (ART) selaku Pemegang Amanah dan Amanah Saham Nasional Berhad (ASNB) selaku Pengurus ASN 3, dengan sukacitanya membentangkan Laporan Tahunan ASN 3 bagi tahun kewangan berakhir 30 November I. MAKLUMAT TABUNG (a) KATEGORI DAN JENIS TABUNG Nama Tabung Kategori Jenis Tabung Amanah Saham Ekuiti dan lain-lain Imbang Nasional 3 Imbang instrumen pasaran modal (b) OBJEKTIF PELABURAN TABUNG Objektif pelaburan ASN 3 ialah untuk menjana pertumbuhan modal dalam jangka masa sederhana hingga jangka masa panjang menerusi pelaburan di dalam portfolio yang seimbang dan melalui pelaburan semula pengagihan pendapatan, sekiranya ada. (c) TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 November (d) PENANDA ARAS TABUNG ASN 3 menggunakan penanda aras cipta-suai yang menggabungkan Indeks FTSE Bursa Malaysia 100 ( FBM 100 ) dan Kadar Faedah Pasaran Wang Antara Bank 3-bulan ( KLIBOR 3-bulan ) bagi tujuan perbandingan prestasinya, seperti berikut: Kombinasi Penanda Aras Cipta-Suai % FBM KLIBOR 3-bulan 50 (e) POLISI PENGAGIHAN PENDAPATAN TABUNG ASN 3 akan mengagihkan perolehan daripada pendapatannya, jika ada, tertakluk kepada budi bicara pihak pengurusan dan kelulusan daripada pemegang amanah. 2 LAPORAN ASN 3 IMBANG BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 NOVEMBER 2015

4 (f) PEGANGAN UNIT Pada 30 November 2015, seramai 37,121 individu telah menyertai ASN3. Saiz pegangan unit adalah seperti berikut: Saiz Pegangan 5,000 dan ke bawah 15, ,004, ,001-10,000 5, ,419, ,001-50,000 11, ,363, , ,000 4, ,859, ,001 dan ke atas ,797, JUMLAH 37, ,084,445, II. PRESTASI TABUNG (a) PERUMPUKAN ASET i. Perumpukan aset bagi ASN 3 adalah seperti berikut: Komponen Aset Dalam Portfolio Pelaburan di Pasaran Ekuiti Pelaburan di Pasaran Modal: (i) Sekuriti Modal Bercantum (ii) Sekuriti Berpendapatan Tetap dan Sekuriti Hutang Tidak Disebut Harga (iii) Lain-lain Aset Jumlah ii. Perumpukan Aset Mengikut Sektor Berdasarkan Nilai Pasaran: Sektor Bilangan Pemegang Unit Bilangan Unit Dilanggan Bilangan % Unit % Tahun Kewangan Berakhir 30 November ( 000) Tahun Kewangan Berakhir 30 November ( 000) Pembinaan 29,660 17,441 1,830 Barangan Pengguna 48,804 27,646 4,588 Kewangan 165, ,503 30,797 Barangan Industri 37,285 37,920 7,135 Syarikat Projek Infrastruktur 27,033 20,261 5,013 Perladangan 45,917 38,509 6,251 Hartanah 14,033 18,129 1,714 Teknologi 11,778 16,122 - Perdagangan/Perkhidmatan 263, ,459 40,285 REITs 69,499 22, Pelaburan di Pasaran Ekuiti 712, ,214 98,497 Pelaburan di Pasaran Modal: i. Sekuriti Modal Bercantum 5,241 5,343 5,447 ii. Sekuriti Berpendapatan Tetap dan Sekuriti Hutang Tidak Disebut Harga 110,574 32,050 5,931 iii. Lain-lain instrumen Pasaran Modal dan Aset Bersih 334, ,714 56,245 Lain-lain Aset 450, ,107 67,623 JUMLAH 1,162, , ,120 Nota: * kurang dari 0.01% LAPORAN ASN 3 IMBANG BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 NOVEMBER

5 (b) MAKLUMAT KEWANGAN Perbandingan Maklumat Kewangan Bagi Tempoh Tiga (3) Tahun : Tahun Kewangan Berakhir Perbandingan Maklumat 30 November Kewangan Sebelum Pengagihan Pendapatan: - NAB ( 000) 1,229, , ,215 - NAB seunit () Selepas Pengagihan Pendapatan: - NAB ( 000) 1,162, , ,120 - NAB seunit () NAB seunit terendah () NAB seunit tertinggi () Unit Dalam Edaran ( 000) 1,085, , ,110 -Kadar Pengagihan (sen seunit) Tarikh Pengagihan Pendapatan 1 Disember 1 Disember 1 Disember Nisbah Perbelanjaan Pengurusan (%) Pusing Ganti Portfolio (kali) Pulangan: - Pulangan Pendapatan (%) (Yield) Pulangan Modal (%) Jumlah Pulangan (%) Nota: 1) Nisbah Perbelanjaan Pengurusan (NPP) adalah nisbah di antara jumlah bayaran pengurusan dan perbelanjaan Unit Amanah yang dikembalikan dengan purata nilai Unit Amanah untuk tahun kewangan dikira berpandukan asas harian.perubahan NPP daripada 30 November 2015 dan 30 November 2014 adalah tidak ketara. 2) Nisbah Pusing Ganti Portfolio (NPGP) adalah nisbah purata bagi jumlah kos pembelian dan penjualan pelaburan dalam tahun kewangan dengan purata nilai Unit Amanah untuk tahun kewangan dikira berpandukan asas harian. Perubahan NPGP daripada 30 November 2015 dan 30 November 2014 adalah ketara disebabkan peningkatan nilai aset bersih dalam tahun kewangan Pulangan Pendapatan (Yield) : Pengagihan Pendapatan Seunit x 100 NAB Seunit Selepas Pengagihan Pendapatan 4. Pulangan Modal : NAB Seunit Selepas Pengagihan Pendapatan NAB Seunit Awal Tahun - 1 x Jumlah Pulangan : ( ( Pulangan Modal Pulangan Pendapatan 1 + X (c) PURATA PULANGAN TAHUNAN ( ( - 1 x 100 Purata pulangan tahunan bagi ASN 3 adalah seperti berikut: Pada 30 November tahun 3 tahun 5 tahun Jumlah Pulangan Tahunan (%) Penanda Aras (%) Sumber : Novagni Analytics and Advisory Sdn. Bhd. 4 LAPORAN ASN 3 IMBANG BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 NOVEMBER 2015

6 Nota: Pengiraan pulangan tahunan (annualized return) adalah seperti berikut:- = [{(1+r 1 ) (1+r 2 )... (1+r n )} 1/n - 1] x 100 Di mana r = pulangan tahunan n = bilangan tahun III. LAPORAN PENGURUS (a) PRESTASI TABUNG ASN 3 ASN 3 telah berupaya mencapai objektif pelaburannya dalam menjana pengagihan pendapatan dan kenaikan modal yang berpatutan kepada pemegang-pemegang unit bagi tahun kewangan berakhir 30 November (b) PERBANDINGAN PRESTASI TABUNG ASN 3 DENGAN PENANDA ARAS Prestasi pulangan bagi ASN 3 berbanding penanda aras cipta-suai adalah seperti berikut: Tahun Kewangan Berakhir Pulangan 30 November Jumlah Pulangan (%) Penanda Aras (%) Sumber : Novagni Analytics and Advisory Sdn. Bhd. Sila ambil perhatian bahawa Pengurus tidak menjamin pulangan pelaburan. Pengagihan pendapatan, jika dibayar dan harga unit, mungkin turun atau naik. Prestasi tabung masa lalu tidak semestinya mencerminkan prestasi masa hadapan. (c) ANALISIS NILAI ASET BERSIH ( NAB ) TABUNG ASN 3 telah mencatatkan prestasi tabung yang memuaskan berbanding penanda aras cipta-suainya bagi tempoh kewangan berakhir 30 November Jumlah NAB Tabung telah meningkat sebanyak 24.17% kepada 1.16 bilion berbanding juta yang dicatatkan pada 30 November 2014 hasil daripada peningkatan dalam Unit Dalam Edaran. NAB seunit ASN 3 jatuh sebanyak 5.43% kepada dari LAPORAN ASN 3 IMBANG BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 NOVEMBER

7 (d) POLISI PELABURAN Polisi pelaburan ASN 3 adalah untuk melabur di dalam portfolio yang dipelbagaikan, terdiri daripada ekuiti yang disenaraikan di Bursa Malaysia atau di dalam bursa saham yang diiktiraf, sekuriti berpendapatan tetap dan pasaran wang, skim pelaburan kolektif serta lain-lain instrumen pasaran modal, seperti yang tertakluk di dalam surat ikatan ASN 3. ASN 3 boleh melabur sehingga 75% dari NAB tabung di dalam ekuiti, dan selebihnya di dalam lain-lain instrumen pasaran modal mengikut kesesuaian keadaan pasaran. ASN 3 juga turut melabur di dalam sekuriti berpendapatan tetap yang di beri penarafan sekurang-kurangnya BBB oleh Rating Agency Malaysia Berhad (RAM) atau Malaysian Rating Corporation Berhad (MARC) bagi terbitan domestik, atau penarafan yang setaraf dengannya yang diberikan oleh agensi piawaian antarabangsa seperti Moody s atau Standard & Poors bagi terbitan antarabangsa. (e) STRATEGI PELABURAN SEPANJANG TAHUN KEWANGAN i. Ekuiti Strategi pelaburan ASN 3 bagi tahun kewangan berakhir 30 November 2015 telah dilaksanakan dengan perumpukan aset ekuiti yang aktif dan mampu memberi pulangan kompetitif, dalam keadaan pasaran saham yang tidak menentu. Pengagihan aset dilaksanakan dengan mengambil kira faktor-faktor ekonomi domestik dan global, kadar pulangan pasaran saham serta kadar pulangan bagi sekuriti berpendapatan tetap bagi memastikan objektif ASN 3 tercapai. Sepanjang dua belas bulan yang lalu, purata pengagihan aset adalah lebih kepada ekuiti pada kadar 57% ekuiti : 43% tunai dan sekuriti berpendapatan tetap berbanding penanda aras 50% ekuiti : 50% tunai. Dalam tempoh yang sama, unit dalam edaran telah bertambah sebanyak 31.29%. Bagi memastikan ASN 3 dapat terus memberikan pulangan yang kompetitif kepada pelabur, pengurus ASN 3 telah mengambil langkah untuk membuat pelaburan yang lebih tinggi di dalam ekuiti berbanding dengan sekuriti berpendapatan tetap dan tunai. Dalam masa yang sama tindakan ini juga bagi memastikan ASN 3 mendapat pulangan yang lebih kompetitif berbanding penanda aras. Pelaburan ASN 3 telah ditumpukan pada kombinasi sektor-sektor dan saham-saham yang mempunyai asas fundamental kukuh dan prospek perniagaan yang cerah serta memberi pulangan dividen yang stabil dalam usaha memastikan prestasi ASN 3 kekal kompetitif. Antara sektor-sektor yang menjadi tumpuan adalah sektor telekomunikasi dan Pelaburan Amanah Hartanah (Real Estate Investment Trust, REITs) yang berciri defensif untuk mendapat pulangan dividen yang stabil. Selain itu, sektor teknologi 6 LAPORAN ASN 3 IMBANG BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 NOVEMBER 2015

8 dan kesihatan juga diberi tumpuan kerana mempunyai pertumbuhan yang tinggi dan kukuh. Antara syarikat-syarikat yang diberi tumpuan adalah Inari Amertron Berhad, IHH Healthcare Berhad, KLCC Property Holdings Berhad dan Digi. Com Berhad. Pelaburan di dalam sektor-sektor dan sahamsaham tersebut adalah antara faktor yang membolehkan ASN 3 mencapai pulangan yang lebih tinggi daripada yang dicatatkan oleh penanda aras. Di samping itu, Pengurus ASN 3 juga mencari peluang untuk mengaut keuntungan melalui aktiviti jual beli saham-saham yang diniagakan di bawah harga wajar dan dijangkakan dapat memberi pulangan yang menarik dalam keadaan pasaran saham yang turun naik. ii. Sekuriti Berpendapatan Tetap dan Wang Tunai Sepanjang tahun kewangan berakhir pada 30 November 2015, ASN 3 telah membuat agihan pelaburan yang lebih dalam pasaran wang berbanding sekuriti berpendapatan tetap. Ini bagi membolehkan ASN 3 berada di dalam aliran tunai yang secukupnya bagi memasuki pasaran saham pada masa yang bersesuaian. ASN 3 turut melabur dalam sekuriti pendapatan tetap untuk mempelbagaikan pelaburan. Pelaburan dalam sekuriti pendapatan tetap dilakukan setelah pengurus dana melakukan analisa kredit dan juga mengambilkira keadaan faktor persekitaraan pelaburan. Dalam tempoh tinjauan, ASN 3 juga telah mengambil peluang untuk meningkatkan pelaburan dalam sekuriti berpendapatan tetap berbanding tahun kewangan sebelumnya memandangkan kadar hasil menarik yang ditawarkan. Dengan pelaburan ini, ia membantu menstabilkan pendapatan portfolio ASN 3 pada kadar yang lebih menarik berbanding kadar lazim dalam akaun simpanan. (f) ULASAN EKONOMI DAN PASARAN EKUITI Bagi tempoh kewangan berakhir 30 November 2015, penanda aras utama Bursa Malaysia iaitu FTSE Bursa Malaysia Kuala Lumpur Composite Index (FBM KLCI) telah mencatatkan penurunan sebanyak mata atau -8.17% untuk ditutup pada 1, mata pada 30 November 2015, berbanding 1, mata yang dicatatkan pada 30 November Bagi tempoh yang sama, FBM KLCI telah mencatat paras tertinggi 1, mata pada 21 April 2015, manakala paras terendah 1, mata dicatatkan pada 24 Ogos Penanda aras sektor di dalam pasaran saham Bursa Malaysia mencatatkan prestasi yang bercampur-campur. Sektor teknologi mencatatkan kenaikan tertinggi sebanyak 36.18%, diikuti oleh sektor barang industri sebanyak 9.16%. Manakala sektor hartanah pula mencatatkan penurunan sebanyak % dan sektor kewangan sebanyak %, berbanding LAPORAN ASN 3 IMBANG BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 NOVEMBER

9 kedudukan 30 November Antara saham-saham FBM KLCI yang menunjukkan kenaikan dalam tempoh tinjauan ialah IHH Healthcare Berhad (+28.86%), Petronas Chemical Group Berhad (+19.72%) dan MISC Berhad (+26.4%) manakala saham-saham yang merosot ialah CIMB Group Holding Berhad (-22.81%), Sime Darby Berhad (-18.29%) dan Malayan Banking Berhad (-12.05%). Secara keseluruhan, pasaran saham tempatan diselubungi oleh keadaan persekitaran yang mencabar. Antara faktor-faktor yang mempengaruhi pergerakan pasaran termasuklah kejatuhan harga komoditi terutamanya minyak mentah dan minyak sawit mentah yang mengalami harga rendah yang berpanjangan, penyusutan nilai ringgit, data ekonomi global yang lemah dan jangkaan kenaikan kadar faedah di Amerika Syarikat. Dalam tempoh tersebut, indeks-indeks utama dunia juga telah menunjukkan prestasi yang lebih rendah berbanding Indeks Dow Jones Industrial Average (DJIA) mencatatkan penurunan sebanyak -0.61%, dan indeks FTSE United Kingdom mencatatkan penurunan sebanyak -5.45%. Di Asia pula, Indeks Hang Seng Hong Kong dan Indeks PSEi Filipina mencatatkan penurunan sebanyak -8.30% dan -5.04%. Harga minyak mentah dunia mencatatkan kejatuhan sebanyak % dari USD70.15 setong ke USD44.61 setong berikutan lebihan bekalan akibat keengganan Pertubuhan Negara- Negara Pengeksport Petroleum (Organization of the Petroleum Exporting Countries, OPEC) untuk mengurangkan pengeluaran minyak dan permintaan yang lemah ekoran pertumbuhan ekonomi dunia yang lebih perlahan. Kejatuhan ini telah mengakibatkan pelaburan dan aktiviti di dalam sektor minyak dan gas berkurangan. Dengan itu, para pelabur bimbang tentang prospek ekonomi negara-negara pengeksport minyak termasuk Malaysia. Penurunan harga minyak mentah telah memberikan tekanan kepada ekonomi Malaysia serta matawang Ringgit. Dalam tempoh tinjauan, Ringgit menyusut sebanyak 20.58% untuk ditutup pada paras /USD pada 30 November 2015 dari paras /USD pada 30 November Selain itu, jangkaan kenaikan kadar faedah di Amerika Syarikat berikutan ekonomi Amerika Syarikat yang semakin kukuh juga mengakibatkan aliran keluar dana daripada pasaran kewangan serantau. Pada bulan Jun 2015, Fitch Ratings mengekalkan penarafan A- kepada Malaysia di mana ianya memberi kelegaan kepada ketidaktentuan pasaran mengenai kemungkinan Fitch Ratings menyemak turun unjurannya terhadap Malaysia. 8 LAPORAN ASN 3 IMBANG BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 NOVEMBER 2015

10 Tindakan China yang menyusut nilai matawangnya sebanyak 2% adalah sebahagian usahanya untuk dipertimbangkan sebagai rezab matawang Tabung Kewangan Antarabangsa (International Monetary Fund, IMF) disamping menggalakkan eksport untuk meransang ekonominya yang lembab pada bulan Ogos 2015 telah menyebabkan kejatuhan pasaran saham serantau. FBM KLCI turut mengalami kejatuhan akibat penjualan saham-saham oleh pelabur asing dan ditutup pada paras terendah pada 1, mata pada 24 Ogos Walaubagaimanapun dalam bulan September 2015, kerajaan Malaysia telah mengumumkan langkah-langkah untuk menstabilkan ekonomi negara dan mengembalikan semula keyakinan pelabur. Antara langkah yang diumumkan adalah syarikat berkaitan kerajaan yang melabur di luar negara disaran membawa pulang keuntungan balik ke Malaysia dan mengaktifkan semula Valuecap Sdn Bhd dengan modal sebanyak 20 billion bagi menstabilkan pasaran saham. Ekonomi Malaysia terus mencatatkan pertumbuhan, iaitu sebanyak 4.7% pada suku ketiga 2015 (suku kedua 2015: 4.9%), disokong oleh permintaan sektor swasta. (Sumber: Bank Negara Malaysia, BNM). Pelaburan sektor swasta telah meningkat sebanyak 5.5% (suku kedua 2015: 3.9%) didorong oleh perbelanjaan modal dalam sektor perkilangan dan perkhidmatan. Penggunaan swasta juga berkembang pada kadar yang lebih sederhana iaitu sebanyak 4.1% pada suku ketiga (suku kedua 2015: 6.4%). Manakala kadar inflasi meningkat kepada 3.0% untuk suku ketiga 2015 (suku kedua 2015 : 2.2%) berikutan kenaikan harga makanan dan minuman serta pengangkutan berikutan peningkatan harga bahan api. (g) ULASAN PASARAN WANG, SEKURITI BERPENDAPATAN TETAP DAN KADAR FAEDAH Sepanjang tahun kewangan berakhir 30 November 2015, Jawatankuasa Dasar Kewangan (Monetary Policy Committee, MPC) BNM telah mengekalkan Kadar Dasar Semalaman (OPR) pada 3.25% setahun. OPR telah dikekalkan dalam enam mesyuarat MPC yang bersidang dalam tahun Pada mesyuarat MPC yang terakhir pada 5 November 2015, BNM menyatakan bahawa ekonomi global serta pertumbuhan negaranegara ekonomi maju yang utama terus berkembang secara sederhana. Kebanyakan negara rantau Asia pula, walaupun pertumbuhan telah menjadi perlahan, pertumbuhan kekal positif disokong oleh permintaan domestik yang stabil. Sepanjang tahun kewangan ASN 3, nilai pegangan pelabur asing dalam Sekuriti Kerajaan Malaysia (Malaysian Government Securities, MGS) meningkat sebanyak 13.7 bilion dari billion ke billion. Pegangan asing MGS dan GII (Government Investment Issuance) pada 30 November 2015 masing-masing dicatat pada 47.3% dan 5.5%. Sementara jumlah LAPORAN ASN 3 IMBANG BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 NOVEMBER

11 keseluruhan pegangan asing ke dalam pasaran bon Malaysia jatuh 22.9 bilion daripada bilion semasa 12 bulan yang lalu kepada bilion pada bulan November Jumlah pegangan asing yang lebih rendah disumbangkan oleh penurunan dalam pegangan dalam bil-bil jangka pendek sebanyak 42.0 bilion. Di samping ekonomi persekitaraan yang mencabar, pasaran juga dipengaruhi oleh kemungkinan kenaikan kadar faedah Amerika Syarikat yang dijangka berlaku pada hujung tahun Berikutan itu, pelabur sangat berhati-hati membuat keputusan pelaburan dimana permintaan dan belian tertumpu kepada tempoh matang yang pendek dan sederhana, terutama bagi tempoh sekuriti 1 hingga 5 tahun. Hasil daripada itu, kadar hasil MGS untuk 3-tahun dan 5-tahun masing-masing menurun sehingga 80 mata asas dan ditutup pada 3.40% dan 3.70% pada 30 November 2015 berbanding bagi tempoh yang sama pada Pelabur mengalih strategi dengan mengurangkan pegangan mereka dalam sekuriti yang tempoh matangnya lebih panjang. Secara keseluruhan, keluk kadar hasil MGS beralih lebih tinggi untuk 7 tahun, 10 tahun, 15 tahun dan 20 tahun dengan kadar hasil meningkat 30 hingga 35 mata asas untuk ditutup masing-masing pada 4.09%, 4.20%, 4.45 % dan 4.74%. (h) PROSPEK EKONOMI DAN PASARAN MODAL Prospek ekonomi global dijangka akan berada dalam keadaan sederhana pada tahun 2015 berbanding tahun sebelumnya. Berdasarkan laporan IMF melalui Prospek Ekonomi Dunia (World Economic Outlook, WEO) terbitan Oktober 2015, IMF mengunjurkan pertumbuhan ekonomi dunia pada kadar yang lebih rendah bagi tahun 2015, iaitu sebanyak 3.1%, berbanding dengan kadar pertumbuhan 3.4% yang dicatatkan pada Penurunan unjuran oleh pihak IMF adalah kerana jangkaan pertumbuhan ekonomi China yang semakin perlahan dan harga komoditi kekal rendah telah mengakibatkan penyusutan nilai matawang negaranagara membangun yang mengakibatkan pertumbuhan ekonomi yang perlahan. Melangkah ke tahun 2016, IMF mengunjurkan pertumbuhan sebanyak 3.6% bagi ekonomi global, di mana ekonomi negaranegara maju dijangka berkembang sebanyak 2.2% manakala ekonomi negara membangun sebanyak 4.5%. Namun demikian, masih terdapat risiko kepada pertumbuhan ekonomi global yang mampu menjejaskan aliran pelaburan serta pasaran modal. Risiko ini termasuk harga komoditi terutamanya harga minyak mentah rendah yang berpanjangan, peningkatan ketegangan geopolitik di Eropah Timur dan Timur Tengah serta pengukuhan nilai matawang dollar Amerika Syarikat yang dijangkakan mengakibatkan penyusutan matawang bagi negaranegara membangun. 10 LAPORAN ASN 3 IMBANG BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 NOVEMBER 2015

12 Bagi ekonomi Malaysia, Kerajaan mengunjurkan ekonomi negara akan berkembang di antara 4.0% sehingga 5.0% bagi tahun Perbelanjaan sektor swasta akan kekal sebagai pemacu utama pertumbuhan ekonomi dengan penggunaan swasta dijangka berkembang sebanyak 6.4% manakala pelaburan swasta sebanyak 6.7%. Defisit fiskal dijangka terus berkurangan kepada 3.1% daripada 3.2% pada tahun Tahun 2016 merupakan tahun pertama pelaksanaan Rancangan Malaysia Kesebelas (K-11) yang akan memberi penekanan kepada nilai inovasi terutamanya pelaksanaan projek dengan pantas, kos rendah dan berimpak tinggi. K-11 akan terus menyokong sektor pembinaan, dengan pelaksanaan projekprojek seperti projek tambahan laluan transit aliran ringan (LRT) dan projek Aliran Transit Massa (MRT) yang dijangka akan menyokong pertumbuhan ekonomi negara pada tahun Kadar inflasi juga dijangka kekal terkawal bagi tahun 2016 dalam lingkungan antara 2.0% sehingga 3.0% disumbang oleh harga komoditi dan minyak mentah yang kekal rendah. Untuk tahun 2016, pasaran saham tempatan pula dijangka akan terus mencabar dan mengalami ketidaktentuan. Antara faktor negatif dalaman adalah kesan negatif daripada kejatuhan harga komoditi dan penyusutan ringgit terhadap permintaan pengguna dan pendapatan korporat. Faktor luaran juga perlu diambil kira, antaranya harga minyak mentah dunia rendah yang dijangka berpanjangan yang akan memberi kesan negatif kepada tahap keuntungan syarikat-syarikat terutamanya di dalam sektor minyak dan gas, kesan dari jangkaan kenaikan kadar faedah di Amerika Syarikat pada hujung tahun 2015, dan juga risiko geopolitik Timur Tengah disamping keadaan ekonomi negara Eropah yang lemah dan ekonomi China yang lebih perlahan. OPR dijangka akan dikekalkan pada paras yang sama, iaitu 3.25% sekurang-kurangnya sehingga separuh tahun pertama 2016, sejajar dengan pendirian dasar akomodatif BNM. Jangkaan ini berlatarbelakangkan pertumbuhan ekonomi negara yang sederhana, kadar inflasi yang kekal terkawal dan ketidaktentuan permintaan dari ekonomi-ekonomi utama dunia. Di samping itu, perubahan OPR seterusnya, jika ada bergantung kepada keadaan ekonomi semasa dan risiko pasaran global yang dicetuskan oleh persekitaraan luaran ketika itu. Pergolakan dalam pasaran kewangan antarabangsa dijangka berkurangan, tetapi pasaran akan terus dipengaruhi oleh perubahan dalam mudah tunai global dan sentimen pelabur. Pasaran bon utama bagi MGS dan Sekuriti Hutang Swasta (Private Debt Securities, PDS) pula dijangka akan stabil pada tahun 2016, berdasarkan jangkaan bahawa Rizab Persekutuan Amerika Syarikat akan mengembalikan semula kadar faedah pada paras wajar berikutan pemulihan ekonomi Amerika Syarikat. LAPORAN ASN 3 IMBANG BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 NOVEMBER

13 Kebimbangan terhadap pertumbuhan ekonomi global dijangka akan menyebabkan pengaliran keluar modal pasaran di negaranegara membangun dan mengakibatkan penyusutan nilai matawang negara-negara tersebut berbanding dengan dollar Amerika Syarikat. Walaubagaimanapun, sokongan terhadap pasaran bon tempatan dijangka kekal berterusan berdasarkan prospek hadapan yang positif kepada Malaysia hasil daripada komitmen rasionalisasi fiskal kerajaan. (i) STRATEGI PELABURAN MASA HADAPAN Bagi tempoh dua belas bulan berikutnya, pengurusan ASN 3 menjangkakan pasaran saham adalah sangat mencabar disebabkan oleh harga komoditi terutamanya minyak mentah yang masih kekal rendah, nilai Ringgit yang dijangka kekal rendah, jangkaan kenaikan kadar faedah Amerika Syarikat ke paras yang lebih wajar dan pertumbuhan ekonomi China yang semakin perlahan. Oleh itu, strategi pelaburan ASN 3 akan memberikan fokus yang lebih kepada ekuiti tetapi selektif, bagi memastikan pulangan tabung kekal kompetitif berbanding penanda aras. Pelaburan di dalam ekuiti akan dilakukan secara selektif, berdasarkan analisa yang telah dibuat ke atas syarikat-syarikat yang tersenarai di Bursa Malaysia bagi mengenal pasti saham syarikat-syarikat yang mempunyai asas perniagaan yang kukuh dan diniagakan di bawah harga wajar. Pelaburan juga ditumpukan kepada sektor-sektor yang mampu memberikan pulangan yang lebih baik dari penanda aras, sejajar dengan risiko pasaran yang diambil. Sektor sektor tersebut termasuklah sektor telekomunikasi, pembinaan, perladangan dan utiliti. Sektor telekomunikasi dan utiliti, mempunyai prospek perniagaan yang stabil dan defensif, manakala sektor pembinaan akan mendapat manfaat daripada K-11. Sektor perladangan pula akan mendapat kesan dari jangkaan harga minyak sawit mentah yang lebih tinggi kesan dari El Nino. Pengurus ASN 3 juga akan mengambil strategi taktikal dalam keadaan pasaran saham yang turun naik untuk mengaut keuntungan jual beli saham. Untuk mempelbagaikan aset di dalam portfolio, pengurus ASN 3 akan terus memberi tumpuan melabur di dalam sekuriti berpendapatan tetap dan pasaran wang. Pelaburan pasaran wang, disamping memberi pulangan dalam portfolio, ia juga dapat menyediakan mudah tunai untuk kegunaan aktiviti harian. Pelaburan dalam sekuriti berpendapatan tetap pula dibuat dengan pemilihan instrumen-instrumen sekuriti hutang swasta jangka masa sederhana yang bermutu dalam berbagai sektor pilihan, dengan mengambil kira faktor-faktor seperti perolehan, kecairan, tempoh matang dan juga kupon yang berpatutan dengan risiko yang ditanggung oleh ASN 3. Pelaburan dalam pasaran wang dan sekuriti berpendapatan tetap dapat mengimbangi secara efektif keseluruhan risiko dan pulangan dalam portfolio. 12 LAPORAN ASN 3 IMBANG BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 NOVEMBER 2015

14 Bagi memastikan pulangan yang kompetitif, pengurus pelaburan ASN 3 akan sentiasa proaktif dalam mengkaji semula strategi pelaburan secara berkala dengan mengambil kira keadaan ekonomi semasa serta persekitaran pelaburan yang sentiasa berubah-ubah. (j) PENGAGIHAN PENDAPATAN Bagi tahun kewangan berakhir 30 November 2015, ASN 3 telah mengagihkan pulangan pendapatan sebanyak 6.20 sen seunit. Tahun Kewangan Berakhir 30 November Pengagihan Pendapatan ( Juta) Dividen kasar saham disebut harga Keuntungan bersih ternyata daripada jualan pelaburan Lain-lain Pendapatan Jumlah Pendapatan (k) PERUBAHAN YANG KETARA TERHADAP KEDUDUKAN TABUNG DALAM TEMPOH KEWANGAN Tiada perubahan ketara sepanjang tempoh tahun kewangan berakhir 30 November (l) SITUASI YANG BOLEH MENJEJASKAN KEPENTINGAN PEMEGANG UNIT ASNB dan ASN 3 tidak mengalami situasi-situasi yang boleh menjejaskan kepentingan pemegang unit. (m) KOMISYEN RINGAN ASNB dan Pengurus Pelaburan tabung unit amanahnya tidak menerima komisyen ringan daripada broker dan/atau wakil urus niaga yang dikendalikan untuk unit amanah. LAPORAN ASN 3 IMBANG BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 NOVEMBER

15 AMANAH SAHAM NASIONAL 3 IMBANG IV. PENYATA PENGURUS Kepada Pemegang-pemegang Unit AMANAH SAHAM NASIONAL 3 IMBANG Kami, sebagai Pengarah kepada AMANAH SAHAM NASIONAL BERHAD, iaitu Pengurus kepada AMANAH SAHAM NASIONAL 3 IMBANG ( Unit Amanah ), dengan ini menyatakan bahawa pada pendapat Pengurus, penyata kewangan bagi Unit Amanah bagi tahun kewangan berakhir 30 November 2015, berserta dengan nota-nota yang dilampirkan padanya telah disediakan dengan wajar menurut Piawaian Laporan Kewangan Malaysia dan Piawaian Laporan Kewangan Antarabangsa, bagi memberikan gambaran yang benar dan saksama mengenai kedudukan kewangan Unit Amanah pada 30 November 2015, dan prestasi kewangan serta aliran tunai bagi tahun kewangan berakhir pada tarikh tersebut. Ditandatangani bagi pihak AMANAH SAHAM NASIONAL BERHAD selaku Pengurus kepada AMANAH SAHAM NASIONAL 3 IMBANG, menurut resolusi para Pengarah bertarikh 12 Januari Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid Pengerusi Tan Sri Dato Sri Hamad Kama Piah bin Che Othman Pengarah Kuala Lumpur, Malaysia 12 Januari LAPORAN ASN 3 IMBANG BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 NOVEMBER 2015

16 AMANAH SAHAM NASIONAL 3 IMBANG V. PENYATAAN PEMEGANG AMANAH BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 NOVEMBER 2015 Kepada Pemegang-Pemegang Unit AMANAH SAHAM NASIONAL 3 IMBANG Kami, AmanahRaya Trustees Berhad telah bertindak selaku Pemegang Amanah kepada AMANAH SAHAM NASIONAL 3 IMBANG bagi tahun kewangan berakhir 30 November Pada pendapat kami, AMANAH SAHAM NASIONAL BERHAD, selaku Pengurus telah mengurus AMANAH SAHAM NASIONAL 3 IMBANG selaras dengan had-had kuasa pelaburan yang diberikan kepada Pengurus dan Pemegang Amanah mengikut Suratikatan, lain-lain peruntukan Suratikatan, Garispanduan Tabung Unit Amanah yang diterimapakai, Akta Pasaran Modal dan Perkhidmatan 2007 dan undang-undang lain yang berkuatkuasa dengan mengambil kira segala pengecualian yang telah diberikan kepada AMANAH SAHAM NASIONAL 3 IMBANG bagi tahun kewangan berakhir 30 November Kami juga berpendapat bahawa: (a) (b) prosedur dan proses yang digunakan oleh Pengurus untuk menilai dan/atau menentukan harga unit AMANAH SAHAM NASIONAL 3 IMBANG adalah mencukupi dan penilaian/penentuan harga adalah dibuat selaras dengan Suratikatan dan mana-mana kehendak kawalseliaan; penjadian dan perlucutan unit dilaksanakan adalah selaras dengan Suratikatan, Garispanduan dan lainlain peruntukan undang-undang berkaitan; dan (c) pengagihan kepada pemegang-pemegang unit AMANAH SAHAM NASIONAL 3 IMBANG sepertimana yang diisytiharkan oleh Pengurus adalah selaras dengan objektif pelaburan AMANAH SAHAM NASIONAL 3 IMBANG. Yang benar, AMANAHRAYA TRUSTEES BERHAD HABSAH BINTI BAKAR Ketua Pegawai Eksekutif Kuala Lumpur, Malaysia 14 Januari 2016 LAPORAN ASN 3 IMBANG BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 NOVEMBER

17 VI. LAPORAN JURUAUDIT BEBAS KEPADA PEMEGANG- PEMEGANG UNIT AMANAH SAHAM NASIONAL 3 IMBANG ( Unit Amanah ) Laporan penyata kewangan Kami telah mengaudit penyata kewangan AMANAH SAHAM NASIONAL 3 IMBANG, yang mengandungi Penyata Kedudukan Kewangan pada 30 November 2015, Penyata Untung atau Rugi, Penyata Pendapatan Komprehensif, Penyata Perubahan dalam Ekuiti dan Penyata Aliran Tunai bagi tempoh kewangan berakhir pada tarikh tersebut, dan rumusan dasar-dasar perakaunan dan lain-lain nota keterangan, yang dibentangkan pada muka surat 18 hingga 53. Tanggungjawab Pengurus dan Pemegang Amanah terhadap laporan kewangan Pengurus adalah bertanggungjawab ke atas penyediaan penyata kewangan berdasarkan Piawaian Laporan Kewangan Malaysia dan Piawaian Laporan Kewangan Antarabangsa. Tanggungjawab ini termasuk: penyediaan, perlaksanaan dan mengekalkan kawalan dalaman berkaitan penyediaan, pelaksanaan dan mengekalkan kawalan dalaman berkaitan penyediaan dan persembahan yang saksama penyata kewangan, yang bebas dari kesilapan yang material, samada disebabkan kesilapan atau pecah amanah; memilih dan melaksanakan polisi perakaunan yang bersesuaian; dan membuat anggaran perakaunan yang bersesuaian berdasarkan situasi semasa. Pemegang Amanah adalah bertanggungjawab untuk memastikan Pengurus menyimpan rekod perakaunan dan lain-lain rekod yang diperlukan untuk persembahan penyata kewangan yang saksama. Tanggungjawab Juruaudit Tanggungjawab kami ialah untuk menyatakan pendapat mengenai penyata kewangan tersebut berdasarkan audit kami. Kami telah menjalankan audit menurut Piawaian Pengauditan berkenaan yang diluluskan di Malaysia. Piawaian tersebut memerlukan kami merancang dan melaksanakan audit untuk mendapat kepastian yang munasabah sama ada penyata kewangan ini bebas dari kesilapan yang material. Audit merangkumi pelaksanaan prosedur-prosedur bagi memperoleh bukti yang menyokong jumlah dan pendedahan di dalam penyata kewangan. Prosedur-prosedur yang dipilih adalah berdasarkan pada pertimbangan kami, termasuk penilaian ke atas risiko kesilapan yang material pada penyata kewangan, sama ada disebabkan oleh pecah amanah atau kesilapan. Dalam membuat penilaian risiko terbabit, kami mengambil kira kawalan dalaman yang relevan kepada penyediaan dan persembahan Unit Amanah yang memberi gambaran yang benar dan saksama, tetapi bukan 16 LAPORAN ASN 3 IMBANG BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 NOVEMBER 2015

18 bertujuan untuk menyatakan pendapat terhadap keberkesanan kawalan dalaman Unit Amanah. Audit juga termasuk menilai prinsipprinsip perakaunan yang digunakan dan anggaran-anggaran penting yang dibuat oleh Pengurus Unit Amanah, di samping menilai gambaran keseluruhan yang diberikan oleh penyata kewangan. Kami percaya bahawa audit kami telah memberikan asas yang munasabah untuk menyatakan pendapat kami. Pendapat Pada pendapat kami, penyata kewangan tersebut telah disediakan dengan wajar menurut Piawaian Laporan Kewangan Malaysia dan Piawaian Laporan Kewangan Antarabangsa bagi memberikan gambaran yang benar dan saksama mengenai kedudukan kewangan Unit Amanah pada 30 November 2015, dan prestasi kewangannya, penyata perubahan dalam nilai aset bersih boleh agih kepada pemegang-pemegang unit serta aliran tunai bagi tahun kewangan berakhir pada tarikh tersebut. Lain-lain perkara Laporan ini disediakan hanya kepada pemegang-pemegang Unit Amanah sebagai sebuah badan, dan tanpa tujuan lain. Kami tidak mempunyai tanggungjawab kepada pihak-pihak lain terhadap kandungan laporan ini. Hanafiah Raslan & Mohamad AF: 0002 Akauntan Bertauliah Muhammad Syarizal bin Abdul Rahim No. 3157/01/17(J) Akauntan Bertauliah Kuala Lumpur, Malaysia 12 Januari 2016 LAPORAN ASN 3 IMBANG BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 NOVEMBER

19 AMANAH SAHAM NASIONAL 3 IMBANG VII. PENYATA KEWANGAN A. PENYATA UNTUNG ATAU RUGI BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 NOVEMBER 2015 PENDAPATAN Nota Faedah dan lain-lain pendapatan 20,438,420 8,513,537 Pendapatan dividen 21,781,569 8,879,984 Keuntungan/(kerugian) bersih daripada perubahan nilai saksama pelaburan melalui untung atau rugi (FVTPL) 6,653,866 (2,047,540) 48,873,855 15,345,981 PERBELANJAAN Yuran pengurus 4 11,486,077 5,350,050 Yuran pemegang amanah 5 300, ,000 Imbuhan juruaudit 19,500 19,500 Yuran ejen cukai 3,000 3,051 Perbelanjaan pentadbiran 3,030,973 1,253,678 14,839,550 6,926,279 PENDAPATAN BERSIH SEBELUM CUKAI 6 34,034,305 8,419,702 CUKAI - - PENDAPATAN BERSIH SELEPAS CUKAI 34,034,305 8,419,702 Pengagihan pelaburan 7 67,276,820 51,243,620 Pengagihan kasar dan bersih seunit 6.20 sen 6.20 sen Tarikh Pengagihan Pendapatan bersih selepas cukai terdiri daripada berikut: Ternyata 30,471,120 11,114,468 Tidak ternyata 3,563,185 (2,694,766) 34,034,305 8,419,702 Nota-nota lampiran merupakan sebahagian daripada penyata kewangan ini. 18 LAPORAN ASN 3 IMBANG BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 NOVEMBER 2015

20 AMANAH SAHAM NASIONAL 3 IMBANG B. PENYATA PENDAPATAN KOMPREHENSIF BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 NOVEMBER PENDAPATAN BERSIH SELEPAS CUKAI 34,034,305 8,419,702 Lain-lain pendapatan komprehensif (Kerugian)/ keuntungan bersih daripada perubahan nilai saksama melalui lain-lain pendapatan komprehensif (FVTOCI) (35,422,722) (7,393,481) JUMLAH PENDAPATAN KOMPREHENSIF BAGI TEMPOH SEMASA (1,388,417) 1,026,221 Lain-lain pendapatan komprehensif terdiri daripada berikut: Ternyata 46,053,738 12,226,214 Tidak ternyata (47,442,155) (11,199,993) (1,388,417) 1,026,221 Nota-nota lampiran merupakan sebahagian daripada penyata kewangan ini. LAPORAN ASN 3 IMBANG BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 NOVEMBER

21 AMANAH SAHAM NASIONAL 3 IMBANG C. PENYATA KEDUDUKAN KEWANGAN PADA 30 NOVEMBER 2015 ASET Nota Pelaburan pada nilai saksama melalui lain-lain pendapatan komprehensif (FVTOCI) 8 675,185, ,295,687 Pelaburan pada nilai saksama melalui untung atau rugi (FTVPL) 9 155,999,670 46,277,132 Instrumen pasaran kewangan - 9,774,613 Deposit dengan institusi kewangan ,668, ,653,993 Tuntutan cukai 335, ,921 Pendapatan belum diterima 11 9,147,503 3,194,632 Jumlah terhutang kepada broker saham - 1,191,807 Tunai di bank 8,001 97,460 JUMLAH ASET 1,234,343, ,642,245 LIABILITI Peruntukan pengagihan 7 67,276,820 51,243,620 Jumlah terhutang kepada broker saham 3,182,820 - Jumlah terhutang kepada pengurus 1,065,642 - Pelbagai pemiutang 212,123 78,085 JUMLAH LIABILITI 71,737,405 51,321,705 NILAI ASET BERSIH 1,162,606, ,320,540 EKUITI Modal pemegang unit 12 1,158,437, ,278,221 Rizab-rizab lain 4,169,258 33,042,319 JUMLAH EKUITI 1,162,606, ,320,540 UNIT DALAM EDARAN 12 1,085,110, ,510,000 NILAI ASET BERSIH SEUNIT Nota-nota lampiran merupakan sebahagian daripada penyata kewangan ini. 20 LAPORAN ASN 3 IMBANG BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 NOVEMBER 2015

22 AMANAH SAHAM NASIONAL 3 IMBANG D. PENYATA PERUBAHAN DALAM EKUITI BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 NOVEMBER 2015 Modal Pemegang Unit Rizab-rizab lain -Ternyata -Tak ternyata Jumlah Ekuiti Pada 1 Disember ,104,091 12,280,736 19,735, ,120,189 Penjadian unit untuk penjualan 738,459, ,459,716 Penjadian unit untuk pengagihan pelaburan (30 November 2013) 9,526, ,526,586 Pembatalan unit (107,928) - - (107,928) Pengimbangan pengagihan bagi tahun semasa 72,539, ,539,376 Pindahan pengimbangan pengagihan (51,243,620) 51,243, Pengagihan pendapatan - (51,243,620) - (51,243,620) Jumlah pendapatan komprehensif bagi tahun semasa - 11,114,468 (10,088,247) 1,026,221 Pindahan keuntungan ternyata ke pendapatan belum diagihkan - 1,111,746 (1,111,746) - Pada 30 November ,278,221 24,506,950 8,535, ,320,540 Pada 1 Disember ,278,221 24,506,950 8,535, ,320,540 Penjadian unit untuk jualan 236,046, ,046,935 Penjadian unit untuk pengagihan pelaburan (30 November 2014) 48,702, ,702,221 Pembatalan unit (8,294,375) - - (8,294,375) Pengimbangan pengagihan bagi tahun semasa 18,496, ,496,420 Pengagihan pendapatan (39,792,176) (27,484,644) - (67,276,820) Jumlah pendapatan komprehensif bagi tempoh semasa - 30,471,120 (31,859,537) (1,388,417) Pindahan keuntungan ternyata ke pendapatan belum diagihkan - 15,582,618 (15,582,618) - Pada 30 November ,158,437,246 43,076,044 (38,906,786) 1,162,606,504 Nota-nota lampiran merupakan sebahagian daripada penyata kewangan ini. LAPORAN ASN 3 IMBANG BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 NOVEMBER

23 AMANAH SAHAM NASIONAL 3 IMBANG E. PENYATA ALIRAN TUNAI BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 NOVEMBER ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI OPERASI DAN PELABURAN Perolehan daripada jualan pelaburan 426,549,163 60,908,393 Pembelian pelaburan (800,218,010) (797,879,164) Faedah diterima 15,253,844 6,741,312 Dividen bersih diterima 20,540,701 8,238,520 Yuran pengurusan dibayar (10,901,098) (5,350,050) Yuran pemegang amanah dibayar (285,500) (300,000) Perbelanjaan pentadbiran dibayar (2,453,271) (1,267,814) Cukai dikembalikan - 1,026,430 Tunai bersih digunakan daripada aktiviti operasi dan pelaburan (351,514,171) (727,882,373) ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI PEMBIAYAAN Perolehan daripada penjadian unit 304,055, ,535,540 Tunai dibayar untuk pembatalan unit (9,104,180) (117,790) Pengagihan kepada pemegang unit (51,243,620) (9,095,040) Tunai bersih dihasilkan dalam aktiviti pembiayaan 243,707, ,322,710 PENINGKATAN/ (PENGURANGAN) BERSIH DALAM TUNAI DAN PERSAMAAN TUNAI (107,806,591) 83,440,337 TUNAI DAN PERSAMAAN TUNAI PADA AWAL TEMPOH 131,876,834 48,436,497 TUNAI DAN PERSAMAAN TUNAI PADA AKHIR TEMPOH 24,070, ,876,834 TUNAI DAN PERSAMAAN TUNAI TERDIRI DARIPADA: Tunai di bank 8,001 97,460 Deposit dengan institusi kewangan (Nota 10) 393,668, ,653,993 Tolak: Deposit dengan tempoh matang melebihi 3 bulan (369,605,892) (281,874,619) Tunai dan persamaan tunai 24,070, ,876,834 Nota-nota lampiran merupakan sebahagian daripada penyata kewangan ini. 22 LAPORAN ASN 3 IMBANG BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 NOVEMBER 2015

24 AMANAH SAHAM NASIONAL 3 IMBANG F. NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN - 30 NOVEMBER UNIT AMANAH, PENGURUS DAN KEGIATAN- KEGIATAN UTAMA AMANAH SAHAM NASIONAL 3 IMBANG (berikutnya dirujuk sebagai Unit Amanah ) ditubuhkan selaras dengan perlaksanaan Suratikatan bertarikh 24 September 2001, antara Pengurus, Amanah Saham Nasional Berhad ( ASNB ), Pemegang Amanah, AmanahRaya Trustees Berhad dan Pemegang Unit Berdaftar Unit Amanah. Kegiatan utama Unit Amanah ialah melabur dalam Pelaburan Dibenarkan seperti yang didefinasikan di bawah Klausa 1 Suratikatan. Pelaburan Dibenarkan termasuk pelaburan jangka pendek dan ekuiti, saham atau debentur syarikat yang disenaraikan di mana-mana bursa saham atau mana-mana syarikat yang disyorkan oleh Pengurus dan dipersetujui oleh Pemegang Amanah. Unit Amanah ini mula beroperasi pada 24 September 2001 dan akan meneruskan operasinya sehingga ditamatkan oleh Pemegang Amanah seperti yang diperuntukkan di bawah Klausa 24(1) Suratikatan. ASNB adalah sebuah syarikat yang diperbadankan di Malaysia dan dimiliki sepenuhnya oleh Permodalan Nasional Berhad ( PNB ). Kegiatan utama ASNB ialah mengurus unit amanah. PNB ialah sebuah syarikat yang diperbadankan di Malaysia. Kegiatan utama Syarikat ialah membeli dan memegang saham untuk meningkatkan hak milik pegangan modal saham oleh masyarakat Bumiputera di dalam sektor korporat di Malaysia. PNB telah dilantik sebagai Pengurus Pelaburan bagi Unit Amanah di bawah Perjanjian Pengurusan Pelaburan bertarikh 30 Jun Penyata kewangan ini telah diluluskan oleh Lembaga Pengarah ASNB untuk diterbitkan menurut resolusi para Pengarah pada 12 Januari ASAS PENYEDIAAN Penyata kewangan beraudit Unit Amanah bagi tahun berakhir 30 November 2015, telah disediakan selaras dengan Malaysian Financial Reporting Standards ( MFRS ) dan International Financial Reporting Standards ( IFRS ). LAPORAN ASN 3 IMBANG BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 NOVEMBER

25 2. ASAS PENYEDIAAN (SAMB.) (a) Menggunapakai awal MFRS 9 Financial Instruments : Classification and Measurement ( MFRS 9 ) Unit Amanah telah menggunapakai MFRS 9 Financial Instruments (MFRS 9) (diterbitkan pada November 2009 dan disemak pada Oktober 2010) dan penyemakan yang berkenaan sebelum tarikh berkuatkuasa. Tarikh penggunaan permulaan (tarikh Unit Amanah menilai aset kewangan dan liabiliti kewangan yang ada) ialah 1 Disember Aset kewangan MFRS 9 memperkenalkan keperluan baru dalam pengelasan dan pengukuran aset kewangan dalam skop MFRS 139 Financial Instruments: Recognition and Measurement. MFRS 9, terutamanya memerlukan semua aset kewangan dikelaskan dan seterusnya diukur sama ada secara kos lunasan atau nilai saksama bergantung kepada model perniagaan sesuatu entiti dalam menguruskan aset kewangan dan aset kewangan yang mempunyai ciri-ciri aliran tunai secara kontraktual. Seperti yang diperlukan oleh MFRS 9, instrumen hutang diukur secara kos lunasan hanya jika (i) aset tersebut dipegang dalam model perniagaan dimana aset dipegang untuk mendapatkan aliran tunai secara kontraktual dan (ii) termaterma kontraktual instrumen tersebut akan menghasilkan pembayaran prinsipal dan faedah semata-mata atas baki prinsipal pada tarikh-tarikh tertentu. Jika salah satu daripada dua kriteria tidak dipenuhi, instrumen hutang dikelaskan pada nilai saksama melalui untung rugi ( FVTPL ). Walaubagaimanapun, Unit Amanah boleh memilih pada permulaan untuk menyatakan instrumen kewangan yang memenuhi ciri-ciri kos lunasan sebagai FVTPL sekiranya ia menghindari atau mengurangkan ketidakpadanan perakaunan. Instrumen ekuiti dikelaskan sama ada FVTPL atau nilai saksama melalui lain-lain pendapatan komprehensif ( FVTOCI ), bergantung kepada objektif pelaburan. Liabiliti kewangan MFRS 9 juga mempunyai keperluan untuk mengkelasifikasi dan mengukur liabiliti kewangan. Suatu perubahan besar dalam mengambilkira dan mengukur liabiliti kewangan adalah berkenaan perubahan pada nilai saksama liabiliti kewangan (ditanda sebagai FVTPL) berikutan perubahan risiko kredit liabiliti itu sendiri yang mana diambilkira dalam lain-lain pendapatan komprehensif. 24 LAPORAN ASN 3 IMBANG BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 NOVEMBER 2015

26 2. ASAS PENYEDIAAN (SAMB.) (b) Perubahan dalam polisi perakaunan MFRS baru dan telah disemak perlu digunakan oleh entiti dengan tempoh kewangan bermula pada atau selepas 1 Disember 2014 tidak memberi kesan kepada penyata kewangan Unit Amanah. (c) Piawaian yang diterbitkan tetapi belum berkuatkuasa Piawaian, Pindaan dan Tafsiran Jawatankuasa Isu-isu ( IC ) yang telah diterbitkan oleh Malaysian Accounting Standards Board ( MASB ) pada tarikh kelulusan penyata kewangan ini adalah tidak berkaitan dengan Unit Amanah selain daripada yang berikut : MFRS 9 Instrumen Kewangan (IFRS 9 seperti yang dikeluarkan oleh IASB pada Julai 2014) Pada 24 Julai 2014, International Accounting Standard Boards ( IASB ) telah mengeluarkan versi terkini IFRS 9 yang merangkumi tiga fasa projek instrumen kewangan; Classification and measurement, Impairment (Expected credit losses) and Hedge Accounting. Seterusnya, MASB telah mengeluarkan pengumuman pada 17 November 2014 untuk menggunapakai sepenuhnya keperluan baru IFRS 9. Unit Amanah masih dalam proses mengukur kesan daripada penggunaan versi akhir MFRS 9. LAPORAN ASN 3 IMBANG BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 NOVEMBER

27 3. RUMUSAN DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING Aset dan liabiliti kewangan dikenalpasti apabila Unit Amanah terlibat dalam kontrak instrumen. Aset dan liabiliti kewangan dinilai pada nilai saksama. Kos transaksi daripada pengambilalihan atau penjualan aset dan liabiliti kewangan (selain daripada aset dan liabiliti kewangan FVTPL) ditambah atau ditolak daripada nilai saksama aset atau liabiliti kewangan tersebut, yang difikirkan sesuai, pada permulaan ia dikenalpasti. Kos transaksi daripada pengambilalihan atau penjualan aset dan liabiliti kewangan FVTPL dikenalpasti dalam untung rugi. (a) Aset-aset kewangan Kesemua pembelian dan penjualan aset kewangan yang biasa adalah diiktiraf dan dinyahiktirafkan berdasarkan tarikh jualbeli. Pembelian atau penjualan yang biasa adalah pembelian dan penjualan aset kewangan yang memerlukan penyerahan aset dalam tempoh masa yang telah ditetapkan oleh peraturan atau amalan pasaran. Aset kewangan yang diiktiraf akan dikira keseluruhannya pada kos dilunaskan atau nilai saksama, bergantung kepada pengkelasan aset tersebut. (i) Pengkelasan aset kewangan Instrumen hutang yang memenuhi kriteria berikut akan diukur pada kos dilunaskan setelah ditolak kerugian rosotnilai (kecuali instrumen hutang yang ditetapkan pada nilai saksama melalui untung atau rugi pada permulaan pengiktirafan): Aset tersebut dipegang berdasarkan model perniagaan dimana aset dipegang untuk mendapatkan aliran tunai secara kontraktual. Terma-terma kontraktual instrumen tersebut akan menghasilkan pembayaran prinsipal dan faedah sematamata atas baki prinsipal pada tarikh-tarikh tertentu. Instrumen ekuiti diklasifikasikan sebagai FVTPL atau FVTOCI, bergantung kepada objektif pelaburan. (ii) Kos yang dilunaskan dan kaedah kadar faedah berkesan Kaedah kadar faedah berkesan adalah kaedah untuk mengira kos dilunaskan bagi satu-satu instrumen hutang dan bagi memperuntukan pendapatan faedah bagi satu- 26 LAPORAN ASN 3 IMBANG BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 NOVEMBER 2015

28 3. RUMUSAN DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) satu tempoh. Kadar faedah berkesan adalah kadar yang mengambilkira anggaran terimaan tunai masa hadapan yang telah didiskaunkan (termasuk yuran yang dibayar atau diterima yang merupakan sebahagian dari kadar faedah berkesan tersebut, kos transaksi dan lain-lain premium atau diskaun) disepanjang tempoh hayat instrumen hutang tersebut, atau, bagi jangkamasa pendek, pada nilai bersih yang dibawa pada permulaan pengiktirafan. Pendapatan diiktiraf atas asas faedah berkesan bagi instrumen hutang yang dikira pada kos dilunaskan. (iii) Aset kewangan pada nilai saksama melalui lain-lain pendapatan komprehensif (FVTOCI) Pada permulaan pengiktirafan, Unit Amanah diberi pilihan untuk membuat pemilihan yang tidak boleh ditarikbalik (berasaskan pada setiap instrumen) bagi menandakan pelaburan dalam instrumen ekuiti sebagai FVTOCI. Penandaan sebagai FVTOCI tidak dibenarkan sekiranya instrumen ekuiti tersebut dipegang bagi tujuan jualbeli. Aset kewangan dikira untuk jualbeli sekiranya: Ianya diperoleh dengan tujuan utamanya untuk dijual dalam tempoh terdekat; atau Pada permulaan pengiktirafan, ianya adalah sebahagian dari portfolio instrumen kewangan yang diurus secara keseluruhannya oleh Unit Amanah yang mana telah menunjukkan corak pengambilan untung jangka pendek; atau Ianya adalah instrumen derivatif yang tidak ditandakan dan tidak berkesan sebagai instrumen perlindungan nilai atau sebagai jaminan kewangan. Pelaburan dalam instrumen ekuiti pada FVTOCI pada permulaannya diukur pada nilai saksama ditambah kos transaksi. Berikutnya, ianya diukur pada nilai saksama dengan keuntungan dan kerugian hasil dari perubahan nilai saksama dikira dalam lain-lain pendapatan komprehensif dan dikumpul di dalam rizab penilaian pelaburan. Keuntungan atau kerugian terkumpul tidak akan dikelaskan semula pada untung atau rugi atas penjualan pelaburan tersebut. LAPORAN ASN 3 IMBANG BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 NOVEMBER

29 3. RUMUSAN DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) (iii) Aset kewangan pada nilai saksama melalui lain-lain pendapatan komprehensif (FVTOCI) (samb.) Unit Amanah telah menetapkan aset kewangan yang dengan objektif untuk mendapatkan pendapatan dividen yang diterima atau bagi tujuan pelaburan jangka masa sederhana jangka masa panjang sebagai FVTOCI. (iv) Aset kewangan pada nilai saksama melalui untung atau rugi ( FVTPL ) Pelaburan dalam instrumen ekuiti dikelaskan sebagai FVTPL melainkan Unit Amanah menandakan pelaburan tersebut bukan untuk jualbeli pada awal pengiktirafan sebagai FVTOCI. Instrumen hutang yang tidak menepati ciri-ciri kos dilunaskan (rujuk ke atas) akan dikira sebagai FVTPL. Instrumen hutang yang menepati ciri-ciri kos dilunaskan tetapi telah ditandakan sebagai FVTPL akan dikira sebagai FVTPL. Instrumen hutang akan ditandakan sebagai FVTPL sekiranya penandaan tersebut akan menghilangkan atau mengurangkan perbezaan yang ketara dalam pengiraan atau penilaian asset atau liabiliti yang dilakukan ke atas pelaburan tersebut. Unit Amanah telah menandakan aset kewangan yang dipegang untuk tujuan jualbeli sebagai FVTPL. Instrumen hutang boleh dikelaskan semula dari kos dilunaskan kepada FVTPL apabila model perniagaan telah berubah sehingga menyebabkan ciri-ciri kos dilunaskan tidak lagi dipenuhi. Pengkelasan semula instrumen hutang yang ditandakan sebagai FVTPL adalah tidak dibenarkan. Aset kewangan FVTPL dikira pada nilai saksama pada setiap penghujung tempoh pelaporan dengan sebarang untung atau rugi hasil dari penilaian semula diambil kira dalam akaun untung atau rugi. Pendapatan faedah atas instrumen hutang pada FVTPL dinyatakan berasingan dalam akaun untung atau rugi. 28 LAPORAN ASN 3 IMBANG BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 NOVEMBER 2015

30 3. RUMUSAN DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) (iv) Aset kewangan pada nilai saksama melalui untung atau rugi ( FVTPL ) (samb.) Pendapatan dividen dari pelaburan dalam instrumen ekuiti FVTPL dikira dalam akaun untung atau rugi apabila hak untuk menerima dividen telah dipastikan menurut MFRS 118 Revenue, dan dinyatakan berasingan dalam akaun untung atau rugi. (v) Rosotnilai dalam aset kewangan Aset kewangan yang dikira pada kos dilunaskan akan dinilai bagi sebarang rosotnilai pada setiap penghujung tempoh pelaporan. Aset kewangan dikira sebagai merosot sekiranya terdapat bukti yang nyata bahawa anggaran aliran tunai masa hadapan akan terjejas kesan daripada terjadinya satu atau lebih peristiwa selepas pengiktirafan awal aset kewangan tersebut. Bukti nyata rosotnilai termasuk: Masalah kewangan yang ketara yang dihadapi oleh penerbit instrumen hutang atau pihak yang terlibat; atau Pelanggaran kontrak seperti gagal dalam pembayaran kupon atau prinsipal; atau Pihak penghutang berkemungkinan besar menjadi muflis atau memerlukan pengstrukturan kewangan; atau Ketiadaan pasaran aktif bagi aset kewangan tersebut disebabkan oleh masalah kewangan. Jumlah rosotnilai adalah perbezaan di antara nilai yang dibawa dan nilai semasa anggaran aliran tunai masa hadapan dengan mengambilkira jumlah pajakan dan jaminan, didiskaunkan pada kadar faedah berkesan asal. Nilai dibawa aset kewangan akan dikurangkan oleh kerugian rosotnilai bagi semua aset kewangan kecuali akaun penerimaan, di mana nilai dibawa dikurangkan melalui akaun elaun. Sebarang pembayaran balik jumlah yang telah dilupuskan akan dikreditkan ke dalam akaun elaun. Jika di dalam tempoh berikutnya terdapat pengurangan dalam kerugian rosotnilai dan pengurangan ini berkaitan dengan peristiwa yang terjadi setelah rosotnilai dilakukan, rosotnilai ini akan dikreditkan kembali ke akaun untung atau rugi setakat nilai dibawa tidak melebihi jumlah kos dilunaskan sekiranya rosotnilai tidak dilakukan. LAPORAN ASN 3 IMBANG BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 NOVEMBER

31 3. RUMUSAN DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) (vi) Penyahiktirafan aset kewangan Unit Amanah menyahiktirafkan aset kewangan hanya apabila hak atas aliran tunai dari aset tersebut berakhir, atau apabila Unit Amanah memindahmilikkan aset kewangan dan segala risiko dan pulangan pemilikan aset tersebut kepada entiti lain. Sekiranya Unit Amanah tidak memindahmilikkan dan tidak juga mengekalkan semua risiko dan pulangan pemilikan tetapi masih menguasai aset yang telah dipindahkan tersebut, Unit Amanah hendaklah mengambilkira kepentingan dalam aset tersebut dan liabiliti yang perlu dibayar olehnya. Sekiranya Unit Amanah mengekalkan sebahagian besar risiko dan pulang pemilikan, Unit Amanah akan terus mengiktiraf aset tersebut dan juga pinjaman bercagar bagi hasil yang diterima. Bagi penyahiktirafan aset kewangan pada kos dilunaskan, perbezaan di antara nilai dibawa dan jumlah yang diterima akan diambil kira dalam akaun untung atau rugi. Bagi penyahiktirafan aset kewangan pada FVTOCI, keuntungan atau kerugian terkumpul dalam rizab penilaian pelaburan tidak dikelaskan kembali ke akaun untung atau rugi tetapi dikelaskan ke rizab bolehagih ternyata. Bagi penyahiktirafan aset kewangan pada FVTPL, keuntungan atau kerugian tak ternyata kumulatif dipindahkan ke akaun untung atau rugi semasa pelupusan. (b) Liabiliti kewangan dan instrumen ekuiti (i) Pengelasan sebagai hutang atau ekuiti Instrumen hutang atau ekuiti yang dikeluarkan oleh Unit Amanah dikelaskan sama ada sebagai liabiliti kewangan atau ekuiti bergantung kepada asas perjanjian dan definisi liabiliti kewangan dan instrumen ekuiti. (ii) Liabiliti kewangan Dalam skop MFRS 9, liabiliti kewangan dikenalpasti dalam penyata kedudukan kewangan hanya apabila Unit Amanah menjadi pihak kepada kontrak instrumen kewangan. 30 LAPORAN ASN 3 IMBANG BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 NOVEMBER 2015

32 3. RUMUSAN DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) Liabiliti kewangan Unit Amanah termasuk lain-lain pemiutang pada awalnya dikenalpasti pada nilai saksama termasuk kos transaksi secara langsung dan seterusnya dinilai pada kos dilunaskan menggunakan kaedah kadar faedah berkesan. (iii) Penyahiktirafan liabiliti kewangan Unit Amanah menyahiktirafkan liabiliti kewangan hanya apabila tanggungan atau kewajipannya dilepaskan, dibatalkan atau tamat tempoh. Perbezaan di antara nilai dibawa liabiliti kewangan dan jumlah yang dibayar, termasuk sebarang aset bukan tunai yang dipindahmilik atau liabiliti diambilalih, diambil kira dalam akaun untung rugi. (iv) Modal pemegang unit Modal pemegang unit kepada Unit Amanah menepati tafsiran instrumen puttable yang dikelaskan sebagai instrumen ekuiti mengikut pindaan MFRS 132 Financial Instruments: Presentation. Pengimbangan pengagihan mewakili purata jumlah yang boleh diagih yang termasuk dalam harga penjadian dan pembatalan unit. Jumlah tersebut dipulangkan kepada pemegang unit sama ada melalui pengagihan dan/atau dipinda apabila unit dibatalkan. (c) Pengiktirafan pendapatan Pendapatan dividen kasar daripada pelaburan disebut harga dan sekim pelaburan kolektif tidak tersenarai diambil kira mengikut asas pengisytiharan, apabila hak untuk menerima dividen telah dipastikan. Keuntungan ternyata daripada jualan pelaburan diambil kira berdasarkan perbezaan di antara pendapatan bersih dengan nilai dibawa oleh pelaburan tersebut. Pendapatan daripada pelaburan pada kos terlunas diakru berdasarkan kaedah kadar faedah berkesan / kadar keuntungan berkesan. LAPORAN ASN 3 IMBANG BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 NOVEMBER

33 3. RUMUSAN DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) (d) Tunai dan persamaan tunai Dalam penyediaan penyata aliran tunai, tunai dan persamaan tunai adalah termasuk tunai di bank dan instrumen kecairan tinggi, yang tidak membawa risiko yang ketara kepada perubahan nilai. (e) Cukai pendapatan Cukai aset dan liabiliti semasa dinilai pada amaun yang dijangka akan dikutip semula atau dibayar kepada pihak berkuasa cukai. Kadar atau undang-undang cukai yang digunakan untuk mengira amaun tersebut adalah menggunapakai kadar atau undang-undang yang digubal pada tarikh kewangan yang dilaporkan. Cukai semasa diiktiraf dalam untung rugi melainkan cukai yang dikira ke atas perkara-perkara di luar untung rugi, sama ada dalam pendapatan komprehensif atau ekuiti. Tiada cukai tertunggak yang diiktiraf memandangkan tiada perbezaan yang ketara. (f) Pengukuran nilai saksama Instrumen kewangan dikira pada nilai saksama pada setiap tarikh laporan. Nilai saksama adalah harga yang diterima untuk menjual aset atau bayaran untuk memindahkan liabiliti dalam urus niaga yang teratur antara peserta pasaran pada tarikh pengukuran. Pengukuran nilai saksama adalah berdasarkan kepada anggapan bahawa transaksi untuk menjual atau memindahkan liabiliti berlaku sama ada: Dalam pasaran utama bagi aset atau liabiliti, atau Sekiranya ketiadaan pasaran utama, dalam pasaran yang paling berfaedah bagi aset atau liabiliti Pasaran yang utama atau paling berfaedah mesti boleh diakses oleh Unit Amanah. Nilai saksama bagi aset atau liabiliti dikira dengan mengambil andaian bahawa semua pihak yang terlibat akan mengambil tindakan terbaik apabila menilai aset atau liabiliti masingmasing. 32 LAPORAN ASN 3 IMBANG BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 NOVEMBER 2015

34 3. RUMUSAN DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) (f) Pengukuran nilai saksama (samb.) Unit Amanah menggunakan teknik penilaian yang sesuai dengan keadaan dan maklumat yang mencukupi untuk mengukur nilai saksama, memaksimumkan penggunaan input yang boleh diperhatikan dan meminimumkan penggunaan input yang tidak boleh diperhatikan. Semua aset yang mana nilai saksama diukur atau dinyatakan di dalam penyata kewangan dikategorikan dalam turutan nilai saksama, seperti berikut, berdasarkan input paras terendah yang penting kepada ukuran nilai saksama secara keseluruhan: Aras 1: Harga tak terlaras disebutharga dalam pasaran aktif bagi aset dan liabiliti atau serupa Aras 2: Input yang berdasarkan maklumat yang boleh dilihat di pasaran, sama ada secara langsung atau tidak langsung. Aras 3: Input yang tidak berdasarkan maklumat yang boleh dilihat di pasaran. Bagi aset yang diiktiraf di dalam penyata kewangan secara berulang, Unit Amanah akan tentukan sama ada pemindahan berlaku antara Tahap dalam turutan dengan menilai semula pengkategorian (berdasarkan kepada input paras terendah yang penting kepada pengukuran nilai saksama secara keseluruhan) pada akhir setiap tempoh pelaporan. (g) Penilaian dan anggaran perakaunan yang ketara Penyediaan penyata kewangan Unit Amanah memerlukan Pengurus untuk membuat pertimbangan, anggaran dan andaian yang memberi kesan kepada jumlah hasil, perbelanjaan, aset dan liabiliti dan pendedahan liabiliti luar jangka pada tarikh laporan. Walau bagaimanapun, ketidaktentuan tentang andaian dan anggaran ini boleh menyebabkan keputusan yang mana memerlukan pelarasan ketara kepada jumlah dibawa oleh aset atau liabiliti pada masa akan datang. Tiada pertimbangan utama telah dibuat oleh Pengurus dalam mengguna pakai dasar-dasar perakaunan Amanah. Tiada terdapat andaian utama mengenai masa depan dan lain-lain sumber utama ketidakpastian anggaran pada tarikh laporan ini, yang mempunyai risiko penting menyebabkan pelarasan penting kepada jumlah dibawa aset dan liabiliti dalam tahun kewangan akan datang. LAPORAN ASN 3 IMBANG BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 NOVEMBER

35 4. YURAN PENGURUSAN Klausa 26(8) Suratikatan memperuntukkan bahawa Pengurus berhak menerima yuran tidak melebihi 1.5% setahun daripada Nilai Aset Bersih ( NAB ) boleh agih kepada pemegangpemegang Unit Amanah, dikira dan diakru secara harian seperti yang dipersetujui oleh Pengurus dan Pemegang Amanah. Yuran pengurus yang dikenakan bagi tahun kewangan berakhir 30 November 2015 ialah 1.0% (30 November 2014: 1.0%) setahun daripada nilai aset bersih Unit Amanah. 5. YURAN PEMEGANG AMANAH Klausa 26(7) Suratikatan memperuntukkan bahawa Pemegang Amanah berhak menerima yuran pada kadar yang dipersetujui oleh Pengurus dan Pemegang Amanah dari semasa ke semasa. Telah dipersetujui bahawa yuran Pemegang Amanah akan dikenakan sebanyak 300,000 atau 0.08% setahun daripada NAB Unit Amanah, yang mana lebih rendah, dikira dan diakru secara harian. Yuran Pemegang Amanah yang dikenakan bagi tempoh kewangan berakhir 30 November 2015 ialah 300,000 setahun (30 November 2014: 300,000 setahun). 6. CUKAI Unit Amanah telah diberikan pengecualian daripada cukai pendapatan oleh Menteri Kewangan mengikut bidangkuasa yang diberikan kepadanya di bawah Seksyen 127(3)(b) Akta Cukai Pendapatan, 1967, dari tahun taksiran 2007 hingga Tuntutan cukai merupakan cukai yang ditolak daripada punca atas pendapatan dividen yang diperolehi di Malaysia dan boleh dituntut daripada Lembaga Hasil Dalam Negeri. Akta Cukai Pendapatan, 1967 telah dipinda bagi memperkenalkan sistem cukai korporat single-tier bermula dari tahun taksiran Menurut sistem cukai korporat single-tier, pengagihan dividen kepada pemegangpemegang saham adalah dikecualikan daripada cukai. Bermula dari 1 Januari 2014, semua syarikat perlu membayar dividen mengikut sistem cukai single-tier. Unit Amanah tidak boleh membuat tuntutan cukai jika dividen yang diterima adalah melalui sistem cukai single-tier kerana dividen tersebut adalah dikecualikan daripada cukai. Dengan ini tiada kredit cukai yang boleh dituntut daripada dividen yang diterima oleh Unit Amanah. 34 LAPORAN ASN 3 IMBANG BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 NOVEMBER 2015

36 7. PERUNTUKAN PENGAGIHAN Peruntukan bagi tahun semasa 67,276,820 51,243,620 Peruntukan tersebut merupakan pengagihan yang disyorkan sebanyak 6.20 sen seunit bagi tahun berakhir 30 November 2015 (2014: 6.20 sen) seunit yang akan diagihkan kepada pemegangpemegang unit. Pengagihan ini dikira berdasarkan jumlah unit dalam edaran pada akhir tempoh kewangan. Sumber pengagihan Pengagihan kepada pemegang-pemegang unit adalah daripada sumber-sumber berikut: Rizab pengagihan pendapatan 39,792,176 51,243,620 Faedah dan lain-lain pendapatan 20,438,420 6,926,279 Pendapatan dividen 21,781,569 - Keuntungan ternyata daripada jualan pelaburan - FVTPL 104, ,116,370 58,169,899 Tolak: Perbelanjaan (14,839,550) (6,926,279) Jumlah pengagihan 67,276,820 51,243,620 Pengagihan kasar dan bersih seunit 6.20 sen 6.20 sen 8. PELABURAN PADA NILAI SAKSAMA MELALUI LAIN-LAIN PENDAPATAN KOMPREHENSIF (FVOTCI) Nota Pada kos: Skim pelaburan kolektif tidak disenaraikan (a) 3,281,051 3,035,000 Pelaburan disebut harga: (b) 712,112, ,463,663 Saham Biasa 641,093, ,201,008 REIT 71,018,612 21,262, ,393, ,498,663 Pada nilai saksama: Skim pelaburan kolektif tidak disenaraikan (a) 2,846,457 2,965,052 Pelaburan disebut harga: (b) 672,338, ,330,635 Saham Biasa 602,840, ,106,730 REIT 69,498,678 22,223, ,185, ,295,687 LAPORAN ASN 3 IMBANG BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 NOVEMBER

37 (a) Skim pelaburan kolektif tidak disenaraikan Unit AMB Dana Arif C-MYR 2,171,683 1,086,751 1,117, AMB Ethical Trust Fund 4,415,006 2,194,300 1,728, Jumlah skim pelaburan kolektif tidak disenaraikan 6,586,689 3,281,051 2,846, (b) Pelaburan disebut harga Syarikat Unit Kos Kos Nilai Saksama Nilai Saksama Nilai Saksama atas Nilai Aset Bersih pada % Nilai Saksama atas Nilai Aset Bersih pada % Pembinaan Gamuda Bhd 3,227,200 14,808,718 14,651, IJM Corporation Bhd 4,414,200 14,301,928 15,008, ,641,400 29,110,646 29,659, Barangan Pengguna British American Tobacco (Malaysia) Bhd. 185,300 11,049,452 10,721, Dutch Lady Milk Industries Bhd 219,250 10,299,084 10,633, Nestle (M) Bhd 30,000 1,366,241 2,205, PPB Group Bhd 177,000 2,683,840 2,796, QL Resources Bhd 423,400 1,057,542 1,841, UMW Holdings Bhd 1,091,000 11,566,444 8,706, ,125,950 38,022,603 36,904, Kewangan AMMB Holdings Bhd 2,646,000 17,384,861 12,145, Bursa Malaysia Bhd 388,700 3,067,599 3,245, CIMB Group Holdings Bhd 7,092,692 47,287,838 31,917, LPI Capital Bhd 404,400 4,264,520 5,968, Malayan Banking Bhd 5,217,997 47,017,116 43,413, Public Bank Bhd 2,913,500 54,068,778 53,550, RHB Capital Bhd 1,817,840 14,498,179 10,376, ,481, ,588, ,616, Barangan Industri Kossan Rubber Industries Bhd 806,400 4,791,046 6,451, Petronas Chemical Group Bhd 2,900,000 19,231,142 19,546, Petronas Gas Bhd 492,500 10,708,313 11,288, ,198,900 34,730,501 37,285, LAPORAN ASN 3 IMBANG BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 NOVEMBER 2015

38 (b) Pelaburan disebutharga (samb.) Syarikat Unit Kos Nilai Saksama Nilai Saksama atas Nilai Aset Bersih pada % Syarikat Projek Infrastruktur DiGi.Com Bhd 5,052,100 27,529,218 25,260, Lingkaran Trans Kota Holdings Bhd 150, , , ,202,100 28,012,974 26,033, Perladangan IJM Plantations Bhd 1,896,100 6,751,315 6,731, IOI Corporation Bhd 3,385,000 16,473,032 14,724, Kuala Lumpur Kepong Berhad 855,800 19,506,689 19,632, United Plantations Bhd 185,300 4,833,201 4,828, ,322,200 47,564,237 45,916, Hartanah Mah Sing Group Bhd 5,928,612 10,171,384 8,537, Sunway Berhad 1,820,000 6,347,767 5,496, ,748,612 16,519,151 14,033, Teknologi Inari Amertron Berhad 2,791,000 8,877,854 11,778, ,791,000 8,877,854 11,778, Perdagangan & Perkhidmatan Amway (Malaysia) Holdings Bhd 177,800 2,028,192 1,756, Astro Malaysia Holdings Bhd 1,800,000 5,796,560 5,130, Axiata Group Bhd 6,100,012 39,868,258 37,393, Berjaya Auto Bhd 2,736,260 6,141,952 5,992, Dialog Group Bhd 2,298,240 4,122,069 3,746, IHH Healthcare Bhd 2,293,800 10,848,531 14,542, KPJ Healthcare Bhd 5,963,600 25,239,792 25,404, Malaysia Airports Holdings Bhd 1,352,853 9,751,910 7,332, Maxis Bhd 3,579,500 23,407,164 23,481, MISC Bhd 1,561,100 13,249,498 14,424, Pos Malaysia Bhd 2,021,600 10,649,220 7,217, Sime Darby Bhd 4,089,706 37,660,482 32,349, Sapurakencana Petroleum Bhd 4,055,679 13,467,875 8,679, Tenaga Nasional Bhd 1,854,900 21,057,972 24,781, Telekom (M) Bhd 3,111,690 19,988,139 20,257, Westports Holding Berhad 1,889,100 7,389,462 8,123, ,885, ,667, ,611, Jumlah saham biasa 101,397, ,093, ,840, LAPORAN ASN 3 IMBANG BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 NOVEMBER

39 (b) Pelaburan disebutharga (samb.) Syarikat Unit Kos Nilai Saksama Nilai Saksama atas Nilai Aset Bersih pada % REITs Axis REIT 11,903,962 20,596,214 19,165, Capitamalls Malaysia Trust 4,169,600 6,067,658 5,712, KLCC Property Holdings Bhd 2,963,900 20,152,988 20,747, Pavilion REIT 2,858,600 4,164,143 4,373, Sunway REIT 12,913,900 20,037,609 19,499, ,809,962 71,018,612 69,498, Jumlah pelaburan disebut harga 136,207, ,112, ,338, PELABURAN PADA NILAI SAKSAMA MELALUI UNTUNG ATAU RUGI (FVTPL) Pada kos: Pelaburan disebut harga: Saham biasa (a) 38,721,987 11,538,787 Sekuriti berpendapatan tetap dan sekuriti hutang tidak disebut harga: (b) 110,976,153 32,000,000 Bon Subordinat 45,000,000 25,000,000 Nota Jangka Sederhana Islamik 56,000,000 7,000,000 Sekuriti Hutang Swasta 9,976,153 - Sekuriti modal bercantum (c) 5,000,000 5,000, ,698,140 48,538,787 Pada nilai saksama: Pelaburan disebut harga: Saham biasa (a) 40,184,150 8,883,662 Sekuriti berpendapatan tetap dan sekuriti hutang tidak disebut harga: (b) 110,574,520 32,050,420 Bon Subordinat 44,912,400 25,035,740 Nota Jangka Sederhana Islamik 55,671,740 7,014,680 Sekuriti Hutang Swasta 9,990,380 - Sekuriti modal bercantum (c) 5,241,000 5,343, ,999,670 46,277, LAPORAN ASN 3 IMBANG BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 NOVEMBER 2015

40 9. PELABURAN PADA NILAI SAKSAMA MELALUI UNTUNG ATAU RUGI (FVTPL) (SAMB.) (a) Pelaburan disebut harga Syarikat Unit Kos Nilai Saksama Nilai Saksama atas Nilai Aset Bersih pada % Barangan Pengguna QL Resources Bhd 2,735,400 11,014,166 11,898, ,735,400 11,014,166 11,898, Kewangan CIMB Group Holdings Bhd 1,060,000 4,961,820 4,770, ,060,000 4,961,820 4,770, Syarikat Projek Insfrastruktur Digi.Com Bhd 200,000 1,019,980 1,000, ,000 1,019,980 1,000, Perdagangan & Perkhidmatan Dialog Group Bhd 3,000,000 4,895,554 4,890, Tenaga Nasional Bhd 893,500 11,361,517 11,937, YTL Corporation Berhad 3,600,000 5,468,950 5,688, ,493,500 21,726,021 22,515, Jumlah saham biasa 11,488,900 38,721,987 40,184, Jumlah pelaburan disebut harga 11,488,900 38,721,987 40,184, (b) Sekuriti berpendapatan tetap dan sekuriti hutang tidak disebut harga Pada kos: Bon Subordinat 25,000,000 3,000,000 Nota Jangka Sederhana Islamik 7,000,000 2,967,410 - (22,109) 7,000,000 2,945,301 32,000,000 5,945,301 Pada nilai saksama: Bon Subordinat 25,035,740 2,985,000 Nota Jangka Sederhana Islamik 7,014,680 2,945,911 32,050,420 5,930,911 LAPORAN ASN 3 IMBANG BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 NOVEMBER

41 (b) Sekuriti berpendapatan tetap dan sekuriti hutang tidak disebut harga (samb.) Syarikat Nilai Kos Nominal Diselaraskan Nilai Saksama atas Nilai Aset Nilai Bersih pada Saksama % Bon Subordinat 4.13% Etiqa Insurance Bhd 5 Julai ,000,000 3,000,000 2,983, % Malayan Banking Berhad 9 September ,000,000 22,000,000 21,957, % Malayan Banking Berhad 9 Oktober ,000,000 20,000,000 19,971, Jumlah Bon Subordinat 45,000,000 45,000,000 44,912, Nota Jangka Sederhana Islamik 4.30% Telekom Malaysia Berhad 18 Disember ,000,000 3,000,000 2,981, % Imtiaz Sukuk II Berhad 24 Mac ,000,000 1,000,000 1,001, % Maybank Islamic Berhad 5 April ,000,000 3,000,000 3,010, % Malaysia Airport Holdings Berhad 13 Disember ,000,000 3,000,000 3,076, % AmIslamic Bank Berhad 6 September ,000,000 4,000,000 4,003, % Danga Capital Berhad 9 April ,000,000 16,000,000 15,872, % IJM Corporation Berhad 21 April ,000,000 6,000,000 5,933, LAPORAN ASN 3 IMBANG BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 NOVEMBER 2015

42 (b) Sekuriti berpendapatan tetap dan sekuriti hutang tidak disebut harga (samb.) Syarikat Nilai Kos Nominal Diselaraskan Nilai Saksama atas Nilai Aset Nilai Bersih pada Saksama % Nota Jangka Sederhana Islamik 4.58% Kuala Lumpur Kepong Berhad 12 Ogos ,000,000 10,000,000 9,799, % Putrajaya Holdings Berhad 22 April ,000,000 1,000, , % Rantau Abang Capital Berhad 19 Oktober ,000,000 9,000,000 9,010, Jumlah Nota Jangka Sederhana Islamik 56,000,000 56,000,000 55,671, Sekuriti Hutang Swasta 4.25% AmBank (M) Berhad 23 Mac ,000,000 2,000,000 1,996, % Malayan Banking Berhad 26 November ,000,000 7,976,153 7,994, Jumlah Sekuriti Hutang Swasta 10,000,000 9,976,153 9,990, Jumlah sekuriti berpendapatan tetap sekuriti hutang tidak disebut harga 111,000, ,976, ,574, (c) Sekuriti Modal Bercantum 6.85% Malayan Banking Berhad and Cekap Mentari Berhad 27 Jun ,000,000 5,000,000 5,241, Jumlah sekuriti modal bercantum 5,000,000 5,000,000 5,241, LAPORAN ASN 3 IMBANG BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 NOVEMBER

43 9. PELABURAN PADA NILAI SAKSAMA MELALUI UNTUNG ATAU RUGI (SAMB.) Pada 27 Jun 2008, Unit Amanah telah memiliki 5 juta dalam nilai nominal terdiri daripada Non-Cumulative Perpetual Capital Securities ( NCPCS ), yang dikeluarkan oleh Malayan Banking Berhad ( Maybank ) dan dicantum dengan Subordinated Notes ( Sub- Notes ), yang dikeluarkan oleh Cekap Mentari Berhad ( CMB ), subsidiari milik penuh Maybank (dikenali secara kolektif sebagai Sekuriti Modal Bercantum ). Setiap NCPCS dan Sub-Notes mempunyai kadar faedah tetap sebanyak 6.85% setahun. NCPCS boleh ditebus menurut pilihan Maybank pada tarikh pembayaran faedah ke-20 atau 10 tahun daripada tarikh pembelian Sub-Notes, tertakluk kepada syarat-syarat tebus yang perlu dipenuhi. Sub-Notes boleh ditebus menurut pilihan CMB pada tarikh pembayaran faedah, dan tidak boleh lebih awal daripada berlakunya assignment events ( events dinyatakan dalam terma Sekuriti Modal Bercantum), tertakluk kepada syarat-syarat tebus yang perlu dipenuhi. 10. DEPOSIT DENGAN INSTITUSI KEWANGAN Pada kos: Bank-bank berlesen 304,880, ,936,864 Lain-lain institusi kewangan 88,787,955 25,717, ,668, ,653,993 Purata wajaran kadar faedah efektif ( PWKFE ) tahunan dan purata kematangan bagi simpanan dengan institusi kewangan pada tarikh penyata kedudukan kewangan adalah seperti berikut: PWKFE (% tahunan) Purata tempoh PWKFE matang (% tahunan) (hari) Purata tempoh matang (hari) Bank-bank berlesen Lain-lain institusi kewangan Deposit dengan institusi kewangan adalah termasuk deposit dengan tempoh matang kurang dari 3 bulan berjumlah 24,062,242 (30 Nov 2014: 131,779,374). 42 LAPORAN ASN 3 IMBANG BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 NOVEMBER 2015

44 11. PENDAPATAN BELUM DITERIMA Pendapatan faedah 7,698,549 2,495,270 Dividen 1,448, ,362 9,147,503 3,194, MODAL PEMEGANG UNIT Unit yang dibenarkan 1,000,000,000 1,000,000, Unit Unit Pada awal tahun 826,510, ,278, ,110, ,104,091 Penjadian unit untuk: - Jualan 221,500, ,046, ,700, ,459,716 - Pengagihan pendapatan 45,200,000 48,702,221 7,800,000 9,526, ,700, ,749, ,500, ,986,302 Pembatalan unit (8,100,000) (8,294,375) (100,000) (107,928) 258,600, ,454, ,400, ,878,374 Pengimbangan pengagihan bagi - Tempoh/ tahun semasa - 18,496,420-72,539,376 - Pengagihan pendapatan - (39,792,176) - (51,243,620) Pada akhir tempoh/ tahun 1,085,110,000 1,158,437, ,510, ,278,221 Sepanjang tahun kewangan berakhir 30 November 2015 dan 30 November 2014, Pengurus tidak memegang sebarang unit di dalam Unit Amanah. Pada 30 November 2015, PNB secara sah memegang 664,260 (30 November 2014: 718,820) unit, yang merangkumi 0.06% (30 November 2014: 0.09%) daripada jumlah unit yang diterbitkan. LAPORAN ASN 3 IMBANG BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 NOVEMBER

45 13. URUS NIAGA DENGAN SYARIKAT-SYARIKAT BROKER SAHAM/BROKER/ DEALER/INSTITUSI KEWANGAN Sepuluh syarikat broker saham/broker/dealer/institusi kewangan terbesar mengikut nilai urus niaga ialah seperti berikut: Syarikat Broker Nilai Urus Niaga Pecahan Jumlah Urus Niaga % Yuran Broker Pecahan Jumlah Yuran Broker % Maybank Investment Bank Bhd* 246,574, , MIDF Amanah Investment Bank Bhd* 148,779, , RHB Investment Bank Bhd* 75,678, , AmInvestment Bank Bhd* 72,777, , Hong Leong Investment Bank Bhd 70,534, , KAF-Seagroatt & Campbell Securities Sdn Bhd 63,206, , Credit Suisse Securities (Malaysia) Sdn. Bhd 47,659, , Affin Hwang Investment Bank Bhd 45,763, , CLSA Securities Malaysia Sdn Bhd 39,189, , CIMB Investment Bank Bhd* 36,806, , Lain-lain 241,776, , ,088,745, ,726, ASNB tidak mempunyai pegangan ekuiti secara langsung di dalam syarikat-syarikat tersebut. * PNB dan/atau tabung unit amanah di bawah pengurusan ASNB mempunyai pegangan ekuiti secara langsung di dalam syarikat-syarikat broker berkenaan. Segala urusan dengan syarikat-syarikat broker saham telah dilaksanakan menurut perjalanan biasa berdasarkan syaratsyarat di dalam industri broker saham. 44 LAPORAN ASN 3 IMBANG BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 NOVEMBER 2015

46 14. PUSING GANTI PORTFOLIO Pusing Ganti Portfolio ( PGP ) 0.49 kali 0.54 kali Pusing Ganti Portfolio adalah dikira berdasarkan pada nisbah antara purata bagi jumlah kos pembelian dan penjualan pelaburan dalam tempoh kewangan kepada dengan purata NAB harian Unit Amanah untuk tempoh kewangan dikira berpandukan asas harian. 15. NISBAH PERBELANJAAN PENGURUSAN Nisbah Perbelanjaan Pengurusan ( NPP ) 1.29% 1.29% Nisbah Perbelanjaan Pengurusan adalah dikira berdasarkan pada nisbah di antara jumlah bayaran pengurusan dan perbelanjaan Unit Amanah yang dikembalikan dengan purata NAB Unit Amanah untuk tempoh kewangan dikira berpandukan asas harian. 16. RISIKO KEWANGAN DAN DASAR PENGURUSAN MODAL (a) Pengenalan Unit Amanah ini terdedah kepada pelbagai risiko termasuk risiko pasaran, risiko kredit dan risiko kecairan. Walaupun risiko kewangan jenis ini adalah yang terpenting bagi setiap jenis instrumen kewangan, Pengurus dan Pemegang Amanah ingin menekankan bahawa senarai ini tidak bertujuan untuk membentuk satu senarai lengkap semua risiko yang wujud dalam pelaburan Unit Amanah. Objektif pengurusan risiko kewangan Unit Amanah adalah untuk mengurangkan kerugian modal. (b) Struktur pengurusan risiko dan aktiviti Pengurus dan Pengurus Pelaburan bertanggungjawab untuk mengenal pasti, menilai dan mengawal risiko. Aktiviti pengurusan risiko adalah berdasarkan rangka kerja pengurusan syarikat. Jawatankuasa Pengurusan Risiko Lembaga Pengarah, Pengurus dan Pengurus Pelaburan bertanggungjawab terhadap pengurusan risiko keseluruhan Unit Amanah. Pengurusan risiko kewangan dilaksanakan melalui kajian dasar, sistem kawalan dalaman dan pematuhan kepada kuasa pelaburan dan sekatan yang ditetapkan dalam Garis Panduan Tabung Unit Amanah Suruhanjaya Sekuriti di Malaysia dan garis panduan pelaburan unit amanah. Kajian semula strategi pelaburan termasuk analisis asas kepada ekonomi, sektor dan sekuriti dijalankan sebagai sebahagian daripada kawalan risiko kewangan Unit Amanah. LAPORAN ASN 3 IMBANG BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 NOVEMBER

47 16. RISIKO KEWANGAN DAN DASAR PENGURUSAN MODAL (SAMB.) (c) Risiko pasaran Risiko pasaran adalah risiko dimana nilai saksama aliran tunai masa hadapan instrumen kewangan akan berubah-ubah disebabkan oleh perubahan dalam pembolehubah pasaran seperti kadar faedah dan harga ekuiti. Risiko maksimum yang terhasil daripada instrumen kewangan menyamai nilai saksama. Risiko pasaran diuruskan melalui pemantauan yang konsisten dan tindak balas yang cepat untuk pelbagai faktor yang boleh menjejaskan Unit Amanah. (i) Risiko harga ekuiti Risiko ekuiti adalah risiko bahawa nilai saksama instrumen kewangan akan berubah-ubah disebabkan oleh perubahan dalam pembolehubah pasaran, iaitu harga ekuiti, kadar faedah, kadar pertukaran asing dan harga komoditi. Risiko pasaran diuruskan melalui kepelbagaian portfolio dan perubahan dalam peruntukan aset, dan tindak balas pantas kepada pelbagai faktor yang boleh menjejaskan Unit Amanah. Sensitiviti risiko harga ekuiti Berikut adalah anggaran terbaik Pengurus atas kesan ke atas lain-lain pendapatan komprehensif bagi tahun semasa disebabkan oleh perubahan munasabah dalam indeks ekuiti, dengan semua pemboleh ubah lain tidak berubah seperti dalam jadual di bawah: Indeks Pasaran Perubahan pada harga ekuiti % Kesan ke atas lain-lain pendapatan komprehensif tahun semasa Naik/ (turun) FTSE Bursa Malaysia KLCI 70,821,574/ /-10 (70,821,574) 49,844,573/ /-10 (49,844,573) Analisis sensitiviti di atas mengandaikan bahawa portfolio ekuiti bergerak sejajar dengan indeks di atas. Risiko penumpuan harga ekuiti Penumpuan harga ekuiti Unit Amanah dianalisa oleh instrumen ekuiti Unit Amanah mengikut sektor adalah seperti di Nota 8 dan LAPORAN ASN 3 IMBANG BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 NOVEMBER 2015

48 16. RISIKO KEWANGAN DAN DASAR PENGURUSAN MODAL (SAMB.) (ii) Risiko kadar faedah Risiko kadar faedah adalah disebabkan oleh perubahan dalam kadar faedah yang menjejaskan nilai saksama instrumen berpendapatan tetap. Unit Amanah aktif dalam menguruskan risiko kadar faedah dengan menjalankan kajian kerap ke atas kadar faedah dan jangkaan pasaran. Sensitiviti risiko kadar faedah Jadual berikut menunjukkan sensitiviti lain-lain pendapatan komprehensif Unit Amanah bagi tahun semasa keatas perubahan yang munasabah dalam kadar faedah, dengan semua pemboleh ubah lain tidak berubah. Sensitiviti adalah kesan perubahan yang diandaikan dalam kadar faedah pada: lain-lain pendapatan komprehensif selama satu tahun, berdasarkan aset kewangan kadar terapung yang dipegang pada akhir tempoh pelaporan; perubahan dalam nilai saksama pelaburan untuk tahun kewangan, berdasarkan penilaian semula aset kewangan kadar tetap pada akhir tempoh pelaporan. Perubahan mata asas* Sensitiviti perubahan dalam pendapatan faedah dan lain-lain faedah Naik/(turun) Sensitiviti perubahan dalam nilai saksama pelaburan Naik/ (Turun) 2015 Deposit dengan 984,170/ - institusi kewangan +25/-25 (984,170) - Pelaburan pada nilai saksama - 289,539/ melalui untung rugi +25/-25 - (289,539) 2014 Deposit dengan 1,034,135/ - institusi kewangan +25/-25 (1,034,135) - Instrumen pasaran 24,437/ - kewangan +25/-25 (24,437) - Pelaburan pada nilai saksama melalui - (93,484) untung atau rugi +25/-25-93,484 LAPORAN ASN 3 IMBANG BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 NOVEMBER

49 16. RISIKO KEWANGAN DAN DASAR PENGURUSAN MODAL (SAMB.) (ii) Risiko kadar faedah (samb.) 2015 Aset: Pelaburan * Pergerakan yang diandaikan dalam mata asas bagi analisa sensitiviti kadar faedah berdasarkan pemerhatian ke atas persekitaran semasa pasaran yang diawasi. Jadual berikut menganalisa pendedahan risiko kadar faedah Unit Amanah. Aset dan liabiliti Unit Amanah dinilai pada nilai saksama dan dikategorikan berdasarkan kepada penentuan semula harga kontraktual atau tarikh kematangan kontrak yang mana terdahulu. 1 bulan hingga 3 bulan 3 bulan hingga 1 tahun 1 tahun hingga 10 tahun Tanpa faedah Jumlah Kadar faedah % pada FVTOCI ,185, ,185,280 - Pelaburan pada FVTPL ,815,520 40,184, ,999, Deposit dengan institusi kewangan 24,062, ,687, ,918, ,668, Lain-lain aset ,490,825 9,490,825 - Jumlah aset 24,062, ,687, ,734, ,860,255 1,234,343,909 Liabiliti: Lain-lain liabiliti ,737,405 71,737,405 - Jumlah liabiliti ,737,405 71,737,405 Jumlah jurang sensitiviti faedah 24,062, ,687, ,734, ,122,850 1,162,606,504 1 bulan hingga 3 bulan 3 bulan hingga 1 tahun 1 tahun hingga 10 tahun Tanpa faedah Jumlah Kadar faedah % 2014 Aset: Pelaburan pada FVTOCI ,295, ,295,687 - Pelaburan pada FVTPL ,393,470 8,883,662 46,277, Instrumen pasaran kewangan - 9,774, ,774, Deposit dengan institusi kewangan 131,779, ,174, , ,653, Lain-lain aset ,640,820 4,640,820 - Jumlah aset 131,779, ,949,232 38,093, ,820, ,642,245 Liabiliti: Lain-lain liabiliti ,321,705 51,321,705 - Jumlah liabiliti ,321,705 51,321,705 Jumlah jurang sensitiviti faedah 131,779, ,949,232 38,093, ,498, ,320, LAPORAN ASN 3 IMBANG BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 NOVEMBER 2015

50 16. RISIKO KEWANGAN DAN DASAR PENGURUSAN MODAL (SAMB.) (d) Risiko kredit Risiko kredit adalah risiko kerugian dalam nilai yang mungkin ditanggung apabila pihak-pihak berkaitan dengan instrumen kewangan gagal atau enggan menunaikan tanggungjawab mereka. Risiko kredit diuruskan dengan memastikan Unit Amanah hanya akan melabur dalam instrumen berpendapatan tetap yang dianggap selamat dalam melunaskan kewajipan kewangannya dan mempunyai penilaian kredit yang baik. Unit Amanah ini juga sentiasa mengkaji senarai instruneninstrumen berpendapatan tetap yang diluluskan daripada institusi-institusi kewangan sebagai pihak balas bagi apaapa urusniaga sekuriti. Pendedahan risiko Pada tarikh laporan, pendedahan maksimum Unit Amanah terhadap risiko kredit diwakili oleh jumlah dibawa setiap kelas aset kewangan yang diiktiraf dalam penyata kedudukan kewangan. Kualiti kredit aset kewangan Unit Amanah melabur dalam sekuriti hutang yang diberi penarafan kredit sekurang-kurangnya gred pelaburan oleh agensi penarafan kredit. Jadual berikut menganalisa portfolio sekuriti hutang Unit Amanah mengikut kategori penarafan : Penarafan Kredit % % % % atas sekuriti atas nilai atas sekuriti atas nilai hutang aset bersih hutang aset bersih AAA AA AA AA LAPORAN ASN 3 IMBANG BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 NOVEMBER

51 16. RISIKO KEWANGAN DAN DASAR PENGURUSAN MODAL (SAMB.) (e) Risiko kecairan Risiko kecairan pasaran adalah risiko sekuriti yang tidak boleh dijual pada harga pasaran akibat jumlah yang didagangkan di pasaran menyebabkan sekuriti-sekuriti terbabit dijual pada harga diskaun. Risiko kecairan juga adalah risiko bahawa Unit Amanah akan menghadapi kesukaran dalam melaksanakan tuntutan yang berkaitan dengan liabiliti kewangan yang diselesaikan secara tunai atau aset kewangan lain. Pendedahan kepada risiko kecairan mungkin timbul jika Unit Amanah dikehendaki membayar liabiliti atau menebus unit lebih awal daripada yang dijangkakan. Unit Amanah ini terdedah kepada penebusan tunai unit-unit pada secara tetap. Dasar Pengurus adalah untuk sentiasa mengekalkan aset cair secara berhemah dan pada tahap yang mencukupi untuk memenuhi keperluan operasi dan permintaan penebusan oleh pemegang unit. Aset cair terdiri daripada tunai, deposit dengan institusi kewangan dan lain-lain instrumen yang mampu ditukar menjadi wang tunai dalam tempoh 7 hari. Jadual berikut meringkaskan profil kematangan liabiliti kewangan. Baki tertunggak dalam tempoh enam bulan samaada dengan nilai yang dibawa kerana kesan pendiskaunan adalah tidak ketara. 1 bulan Kurang dari hingga 1 bulan 1 tahun Jumlah Liabiliti kewangan Lain-lain liabiliti ,525, ,123 71,737, ,243,620 78,085 51,321,705 Pengkelasan kematangan adalah berdasarkan baki tempoh dari akhir tempoh pelaporan hingga tarikh matang kontrak. Apabila pihak yang berurusan dengan Unit Amanah mempunyai pilihan untuk menentukan tarikh pembayaran, liabiliti tersebut hendaklah diperuntukkan untuk tempoh yang terawal dimana Unit Amanah diperlukan untuk membuat pembayaran liabiliti tersebut hendaklah diperuntukkan untuk tempoh yang terawal dimana Unit Amanah diperlukan untuk membuat pembayaran. 50 LAPORAN ASN 3 IMBANG BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 NOVEMBER 2015

52 16. RISIKO KEWANGAN DAN DASAR PENGURUSAN MODAL (SAMB.) (f) Risiko penumpuan Risiko tumpuan adalah risiko kesan buruk terhadap Unit Amanah yang timbul akibat daripada mempunyai pegangan yang besar dalam satu aset tertentu, sektor atau keselamatan. Risiko dapat dikurangkan dengan mengenakan had pelaburan. 17. INSTRUMEN KEWANGAN DAN PENDEDAHAN BERKAITAN Nilai saksama Kaedah dan andaian seperti berikut digunakan dalam anggaran nilai saksama bagi setiap kelas instrumen kewangan yang berikut: (i) Tunai dan persamaan tunai, instrumen pasaran kewangan, jumlah terhutang daripada/ (kepada) broker saham, tuntutan cukai, peruntukan pengagihan, dan pendapatan belum diterima Nilai dibawa merupakan anggaran nilai saksama disebabkan oleh tempoh matang yang pendek bagi instrumen-instrumen kewangan ini. (ii) Pelaburan disebut harga Nilai saksama saham disebut harga, waran dan REITs ditentukan berdasarkan harga terakhir yang disebut di Bursa Malaysia pada tarikh penyata kedudukan kewangan. (iii) Sekuriti berpendapatan tetap dan sekuriti hutang tidak disebut harga dan sekuriti modal bercantum Nilai saksama bagi sekuriti berpendapatan tetap dan sekuriti hutang tidak disebut harga, dan sekuriti modal bercantum ditentukan berdasarkan harga yang dikeluarkan oleh Bond Pricing Agency Sdn. Bhd., agensi bon berdaftar dengan Suruhanjaya Sekuriti, pada tarikh penyata kedudukan kewangan. (iv) Skim pelaburan kolektif tidak disenaraikan Nilai saksama bagi skim pelaburan kolektif tidak disenaraikan adalah berdasarkan kepada harga terbitan pembelian terakhir. LAPORAN ASN 3 IMBANG BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 NOVEMBER

53 18. TURUTAN NILAI SAKSAMA Unit Amanah menggunakan turutan berikut untuk menentukan nilai saksama semua instrumen kewangan yang dibawa pada nilai saksama: Aras 1: Harga tak terlaras disebutharga dalam pasaran aktif bagi aset dan liabiliti atau serupa. Aras 2: Input yang berdasarkan data pasaran dilihat, sama ada secara langsung atau tidak langsung. Aras 3: Input yang tidak berdasarkan data pasaran dilihat. Pelaburan pada nilai saksama melalui lain-lain pendapatan komprehensif (FVTOCI) Aras 1 Aras 2 Aras 3 Jumlah 2015 Ekuiti disebut harga 672,338, ,338,823 Skim pelaburan kolektif tidak disenaraikan 2,846, ,846, ,185, ,185, Ekuiti disebut harga 510,330, ,330,635 Skim pelaburan kolektif tidak disenaraikan 2,965, ,965, ,295, ,295,687 Pelaburan pada nilai saksama melalui untung rugi (FVTPL) Aras 1 Aras 2 Aras 3 Jumlah 2015 Ekuiti disebut harga 40,184, ,184,150 Sekuriti berpendapatan tetap dan sekuriti hutang tidak disebut harga - 110,574, ,574,520 Pelaburan dalam sekuriti modal bercantum - 5,241,000-5,241,000 40,184, ,815, ,999, Ekuiti disebut harga 8,883, ,883,662 Sekuriti berpendapatan tetap dan sekuriti hutang tidak disebut harga - 32,050,420-32,050,420 Pelaburan dalam sekuriti modal bercantum - 5,343,050-5,343,050 8,883,662 37,393,470-46,277,132 Tiada pindahan dari Aras 1 dan Aras 2 dalam tahun kewangan semasa dan sebelumnya. 52 LAPORAN ASN 3 IMBANG BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 NOVEMBER 2015

54 19. LAPORAN BERSEGMEN Unit Amanah diuruskan secara satu bahagian iaitu pelaburan di dalam pelbagai instrumen kewangan. Aktiviti-aktiviti Unit Amanah adalah berhubung-kait dan setiap aktiviti adalah berkaitan dengan satu sama lain. Justeru, semua keputusan penting operasi adalah berdasarkan satu strategi pelaburan yang diintegrasikan dan prestasi Unit Amanah dinilai secara keseluruhan. Kesemua pelaburan Unit Amanah adalah di dalam Malaysia. 20. MATA WANG Semua jumlah dinyatakan dalam Ringgit Malaysia ( ). LAPORAN ASN 3 IMBANG BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 NOVEMBER

55 ALAMAT PEJABAT-PEJABAT ASNB Zon Utara PERLIS Amanah Saham Nasional Berhad Lot 7, Jalan Indera Kayangan Kangar, Perlis Tel: / / Fax: PULAU PINANG Amanah Saham Nasional Berhad No.12, Jalan Todak 3, Pusat Bandar Seberang Jaya Seberang Jaya Pulau Pinang Tel: /381 Fax: Amanah Saham Nasional Berhad A-12A-1 dan A-12A-2 Lorong Bayan Indah Bayan Lepas, Pulau Pinang Tel: /523 Fax: Zon Tengah KUALA LUMPUR Amanah Saham Nasional Berhad Kaunter Utama ASNB Tingkat 1, Balai PNB 201-A, Jalan Tun Razak Kuala Lumpur Tel: Fax: PERAK Amanah Saham Nasional Berhad No.8 & 8A, Persiaran Greentown 1 Greentown Business Centre Ipoh, Perak Tel: /505 Fax: Amanah Saham Nasional Berhad No. 273 Jalan Intan 12 Bandar Baru Teluk Intan Teluk Intan, Perak Tel: /158 Fax: KEDAH Amanah Saham Nasional Berhad 27, Kompleks Shahab Perdana Jalan Sultanah Sambungan Alor Setar, Kedah Tel: / / Fax: PUTRAJAYA Amanah Saham Nasional Berhad Lot 27, Kompleks Perbadanan Putrajaya Presint 3, Persiaran Perdana Putrajaya, Selangor Tel : /4885 Fax : SELANGOR Amanah Saham Nasional Berhad Lot 2-1 & 2-2 Pusat Dagangan UMNO Shah Alam Persiaran Damai Seksyen Shah Alam, Selangor Tel: / Fax: Zon Selatan MELAKA Amanah Saham Nasional Berhad No. 11 & 13, Kompleks Perniagaan Al Azim Jalan KPAA 1, Bukit Baru Melaka Tel: / Fax: JOHOR Amanah Saham Nasional Berhad No.12 Jalan Maju Batu Pahat, Johor Tel: /701/709 Fax: Amanah Saham Nasional Berhad No.7 Jalan Medan Niaga 2 Medan Niaga Kuala Selangor Kuala Selangor, Selangor Tel: /3121 Fax: NEGERI SEMBILAN Amanah Saham Nasional Bhd No. 120 & 121, Jalan Dato Bandar Tunggal, Seremban, Negeri Sembilan, Tel: / Fax: Amanah Saham Nasional Berhad Lot No 12 & 14, Jalan Padi Emas ½ Uda Business Centre Johor Bahru, Johor Tel: / Fax: LAPORAN ASN 3 IMBANG BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 NOVEMBER 2015