LAPORAN SETENGAH TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2017

Transcription

1 LAPORAN SETENGAH TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2017 PMB INVESTMENT BERHAD ( D) (Syarikat Kumpulan Pelaburan MARA) Level 20, 1 Sentral Jalan Rakyat Kuala Lumpur Sentral Kuala Lumpur

2 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB DANA MUTIARA >>> (1) Tuan/Puan Yang Dihargai PMB INVESTMENT BERHAD MAKLUMAN MENGENAI PRIVASI Berkuatkuasa 15 November 2013, Akta Perlindungan Data Peribadi 2010 (PDPA) diperkenalkan untuk mengawalselia pemprosesan data peribadi di dalam transaksi-transaksi komersial. Kami di PMB INVESTMENT BERHAD menilai tinggi privasi anda dan menggembeleng usaha untuk melindungi maklumat-maklumat peribadi anda dalam mematuhi kehendak-kehendak PDPA. Seiring dengan itu, PMB INVESTMENT BERHAD telah mengeluarkan Notis Privasi kepada semua pelanggan-pelanggan individu kami. Kandungan Notis Privasi tersebut melibatkan perkara-perkara mengenai pemprosesan maklumat-maklumat peribadi anda oleh pihak kami berkaitan dengan akaun pelaburan anda dan/atau perkhidmatan dengan kami. Sila luangkan masa untuk membaca dan mengambil maklum mengenai isi kandungan Notis Privasi berkenaan. Notis Privasi tersebut boleh dicapai di dalam laman web kami dan/atau di pejabat kami sama ada di ibu pejabat atau cawangan-cawangan kami. Sila hubungi kami di bahagian Perhubungan Pelabur, talian sekiranya anda memerlukan sebarang penjelasan mengenai perkara ini.

3 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB DANA MUTIARA >>> (2) MAKLUMAT KORPORAT PENGURUS PMB INVESTMENT BERHAD (Syarikat Kumpulan Pelaburan MARA) IBU PEJABAT Level 20, 1 Sentral Jalan Rakyat, Kuala Lumpur Sentral Peti Surat Kuala Lumpur Tel: (03) Faks: (03) E-mel: investorrelation@pelaburanmara.com.my Laman Web: LEMBAGA PENGARAH Dato Abdul Malik bin Ismail - Pengerusi Dato Sri Hj Abd Rahim bin Hj Abdul Dato Mohammad Safie bin Asnawi Prof. Dr. Faridah binti Hj Hassan Mansoor bin Ahmad Nik Mohamed Zaki bin Nik Yusoff Dato Ahmad Nazim bin Abd Rahman Najmi bin Hj Mohamed KETUA PEGAWAI EKSEKUTIF Najmi bin Hj Mohamed SETIAUSAHA SYARIKAT Shahrizat binti Othman JAWATANKUASA PELABURAN Mansoor bin Ahmad Nik Mohamed Zaki bin Nik Yusoff Dato Ahmad Nazim bin Abd Rahman Prof. Dr. Mohamed Aslam bin Mohamed Haneef PEMEGANG AMANAH AMANAHRAYA TRUSTEES BERHAD PENASIHAT SYARIAH BIMB SECURITIES SDN. BHD. JURUAUDIT BEBAS JAMAL, AMIN & PARTNERS

4 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB DANA MUTIARA >>> (3) NO. KANDUNGAN MUKA SURAT 1. MAKLUMAT DANA NAMA DANA TARIKH PELANCARAN SEMULA DANA KATEGORI/JENIS DANA OBJEKTIF DANA TANDA ARAS DANA DASAR PENGAGIHAN DANA KEDUDUKAN PEGANGAN UNIT 5 2. PENCAPAIAN DANA KOMPOSISI DANA PENGAGIHAN PENDAPATAN/TERBITAN UNIT PECAHAN 7 3. LAPORAN PENGURUS ANALISA PRESTASI DANA BANDINGAN PRESTASI DANA DENGAN TANDA ARAS 3.2 ANALISA PRESTASI DANA BERDASARKAN NILAI ASET BERSIH SEUNIT POLISI DAN STRATEGI PELABURAN PERUMPUKAN ASET-ASET DANA 10

5 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB DANA MUTIARA >>> (4) NO. KANDUNGAN MUKA SURAT 3.5 SUASANA EKONOMI NEGARA SUASANA BURSA SAHAM TEMPATAN SEMASA SUASANA PASARAN KEWANGAN TEMPATAN SEMASA PENGAGIHAN PENDAPATAN/TERBITAN UNIT PECAHAN KEPENTINGAN PEMEGANG-PEMEGANG UNIT REBAT DAN KOMISEN RINGAN PENYATAAN PEMEGANG AMANAH PENYATAAN PENASIHAT SYARIAH PENYATAAN PENGURUS PENYATA KEWANGAN ASAS PENGIRAAN MAKLUMAT PRESTASI DAN PENCAPAIAN DANA MAKLUMAT TAMBAHAN MAKLUMAT JARINGAN PERNIAGAAN MAKLUMAT PERHUBUNGAN PELABUR BORANG KEMASKINI MAKLUMAT PELABUR 44

6 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB DANA MUTIARA >>> (5) 1. MAKLUMAT DANA 1.1 NAMA DANA PMB DANA MUTIARA - PMB MUTIARA. 1.2 TARIKH PELANCARAN SEMULA DANA 5 Ogos KATEGORI / JENIS DANA Dana Ekuiti (Syariah) / Pertumbuhan dan Pendapatan. 1.4 OBJEKTIF DANA Menyediakan pelabur dengan pulangan stabil dan untuk mencapai pertumbuhan modal dalam jangkamasa sederhana hingga panjang dengan melabur dalam ekuiti dan sekuriti-sekuriti pendapatan tetap yang mematuhi prinsip-prinsip Syariah. 1.5 TANDA ARAS DANA Indeks FTSE Bursa Malaysia Emas Shariah (FBMSHA). 1.6 DASAR PENGAGIHAN DANA Pengagihan pendapatan (jika ada) akan diisytiharkan pada setiap akhir tahun kewangan bergantung kepada lebihan pendapatan sepanjang tempoh kewangan dan akan diagihkan sama ada dalam bentuk tunai atau unit tambahan. 1.7 KEDUDUKAN PEGANGAN UNIT PADA 31 DISEMBER 2017 Saiz Pegangan Unit Jumlah Pemegang Unit % Jumlah Unit Dipegang * % 5,000 dan ke bawah 1, ,048, ,001-10, ,738, ,001-50, ,518, , , ,629, ,001 dan ke atas ,474, , ,409, * Nota: Tidak termasuk unit Pengurus

7 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB DANA MUTIARA >>> (6) 2. PENCAPAIAN DANA 2.1 KOMPOSISI DANA Komposisi dan prestasi Dana bagi tempoh kewangan berakhir 31 Disember 2017 dan 3 tahun kewangan berakhir 30 Jun. 31 DIS 30 JUN Sektor Pasaran Utama: % % % % Barangan Pengguna Barangan Industri Pembinaan Dagangan & Perkhidmatan Perbankan & Kewangan Hartanah Infrastruktur Perladangan Teknologi Pasaran Ace: Pembinaan Teknologi Amanah Pelaburan Hartanah (REIT) Islam Waran Tersiarharga Skim Pelaburan Kolektif Deposit Islam dan lain-lain Jumlah Maklumat Prestasi Nilai Aset Bersih (NAB) - xd (RM 000) 7,307 5,827 5,821 6,096 Unit Dalam Edaran ( 000) 19,434 15,204 15,922 16,346 NAB Seunit - xd (RM) NAB Seunit - xd: Tertinggi (RM) NAB Seunit - xd: Terendah (RM) Jumlah Pulangan # (%) (1.90) (6.83) - Pertumbuhan Modal # (%) (1.90) 4.84 (1.96) (10.90) - Pengagihan Pendapatan (%) Nisbah Perbelanjaan Pengurusan (NPP) (%) * Pusing Ganti Portfolio (PGP) (kali) ** # Sumber: Lipper Pencapaian Dana pada masa lalu bukannya petunjuk atau gambaran pencapaian masa hadapan. Harga unit dan pulangan ke atas pelaburan akan berubah-ubah mengikut nilai pasaran.

8 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB DANA MUTIARA >>> (7) 2.1 KOMPOSISI DANA (SAMB.) * Peratusan NPP kekal pada 0.97% dalam setengah tahun pertama kewangan berakhir 31 Disember 2017 berbanding tempoh yang sama tahun sebelumnya (31/12/2016: 0.97%). Ini adalah disebabkan oleh penurunan jumlah perbelanjaan pengurusan sebanyak 1.72% diikuti penurunan saiz purata Dana pada kadar yang hampir sama iaitu sebanyak 0.35%. ** Peratusan untuk PGP meningkat kepada 1.03 kali bagi setengah tahun pertama kewangan berakhir 31 Disember 2017 daripada 0.25 kali pada tempoh yang sama tahun sebelumnya. Ini adalah disebabkan oleh peningkatan aktiviti jualan dan belian saham terutamanya pada sukuan kedua tahun kedua tahun kewangan Dana ekoran perubahan portfolio Dana. Aktiviti pembelian dan penjualan dilakukan berdasarkan strategi pelaburan yang berubah mengikut keadaan pasaran semasa. # PURATA PULANGAN (BERAKHIR 31 DIS) 1 Tahun 3 Tahun 5 Tahun PMB MUTIARA 4.66% 3.34% 2.57% FBMSHA 10.72% 2.08% 2.92% # PULANGAN TAHUNAN BERAKHIR 30 JUN 15 JUN PMB MUTIARA 7.58% 0.05% (6.83%) 5.63% 9.81% FBMSHA 5.94% (0.87%) (8.80%) 9.10% 13.57% # Sumber: Lipper 2.2 PENGAGIHAN PENDAPATAN/TERBITAN UNIT PECAHAN TARIKH/TAHUN Pengagihan - Kasar (sen seunit) - Bersih (sen seunit) BERAKHIR 30 JUN ^ 1.00 ^ 0.75 ^ 1.70 Nisbah Unit Pecahan ^ Pengagihan dalam bentuk unit. Nota: Unit Pecahan (jika ada) tidak layak menerima pengagihan pendapatan untuk tahun kewangan semasa. Sila rujuk muka surat bagi asas pengiraan. Pencapaian Dana pada masa lalu bukannya petunjuk atau gambaran pencapaian masa hadapan. Harga unit dan pulangan ke atas pelaburan akan berubah-ubah mengikut nilai pasaran.

9 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB DANA MUTIARA >>> (8) 3. LAPORAN PENGURUS Bagi tempoh enam (6) bulan berakhir 31 Disember 2017 (1 Julai 2017 hingga 31 Disember 2017). 3.1 ANALISA PRESTASI DANA BANDINGAN PRESTASI DANA DENGAN TANDA ARAS Prestasi Dana berbanding tanda aras bagi tempoh 6 bulan, 3 tahun dan 5 tahun berakhir 31 Disember 2017 adalah seperti berikut:- Pulangan PMB MUTIARA Berbanding Tanda Aras Bagi Tempoh 6 Bulan Graf di atas menunjukkan pergerakan pulangan Dana bagi tempoh enam bulan berakhir 31 Disember Sepanjang tempoh tersebut, NAB Seunit Dana menyusut 1.90% berbanding kenaikan penanda aras sebanyak 3.75%.

10 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB DANA MUTIARA >>> (9) BANDINGAN PRESTASI DANA DENGAN TANDA ARAS (SAMB.) Pulangan PMB MUTIARA Berbanding Tanda Aras Bagi Tempoh 3 Tahun Bagi tempoh 3 tahun berakhir 31 Disember 2017, NAB seunit Dana meningkat sebanyak 10.36% berbanding peningkatan penanda aras sebanyak 6.36%. Sila rujuk graf di atas. Pulangan PMB MUTIARA Berbanding Tanda Aras Bagi Tempoh 5 Tahun Graf di atas pula mencerminkan pergerakan pulangan Dana untuk jangkamasa 5 tahun berakhir 31 Disember Sepanjang tempoh tersebut, NAB seunit Dana menokok 13.51% berbanding kenaikan penanda aras sebanyak 15.47%.

11 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB DANA MUTIARA >>> (10) 3.2 ANALISA PRESTASI DANA BERDASARKAN NILAI ASET BERSIH SEUNIT Sepanjang tempoh kajian, NAB seunit Dana menyusut sebanyak RM atau -1.90% iaitu daripada RM pada 30 Jun 2017 kepada RM bagi tempoh 6 bulan berakhir 31 Disember POLISI DAN STRATEGI PELABURAN Polisi pelaburan Dana ialah melabur dalam portfolio pelaburan yang pelbagai merangkumi ekuiti dan sekuriti berpendapatan tetap tersiarharga dan lain-lain bentuk pelaburan yang dibenarkan dan mematuhi prinsipprinsip Syariah. Dana dilabur terutamanya dalam portfolio pelaburan yang pelbagai dalam ekuiti dan sekuriti berkaitan ekuiti patuh Syariah syarikat-syarikat tersenarai di Bursa Malaysia yang mempunyai prospek dalam pertumbuhan dan/atau mempunyai hasil dividen sebanyak 3% setahun atau lebih. Dana melabur di antara 70% dan 99.5% daripada nilai aset bersih dalam ekuiti. 3.4 PERUMPUKAN ASET-ASET DANA Pecahan seunit mengikut kelas aset adalah seperti berikut:- PECAHAN SEUNIT MENGIKUT KELAS ASET 31 DIS 2017 (%) 30 JUN 2017 (%) Perubahan Peratus Mata Purata Pendedahan Pelaburan (%) Ekuiti (4.53) Waran tersiarharga (0.60) 0.30 Deposit Islam dan lain-lain Pada 31 Disember 2017, pegangan ekuiti Dana ialah 87.36% berbanding 91.89% pada 30 Jun Baki 12.64% berada dalam deposit Islam dan lain-lain bentuk pelaburan patuh Syariah yang bersesuaian dengan polisi dan objektif Dana.

12 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB DANA MUTIARA >>> (11) 3.4 PERUMPUKAN ASET-ASET DANA (SAMB.) PERUMPUKAN ASET PMB MUTIARA PADA 31 DISEMBER 2017 PERUMPUKAN ASET PMB MUTIARA PADA 30 JUN SUASANA EKONOMI NEGARA Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) yang dilapor pada 17 November 2017 berkembang 6.2% pada suku ketiga Pertumbuhan ekonomi negara terus dipacu oleh permintaan dalam negara, terutamanya perbelanjaan sektor swasta. Dari segi penawaran, kesemua sektor ekonomi mencatat pertumbuhan yang menyeluruh. Pada asas suku tahunan terlaras secara bermusim, ekonomi negara berkembang 1.8% (S2 2017: 1.3%). Inflasi keseluruhan menurun kepada 3.8% disebabkan terutamanya oleh inflasi pengangkutan yang lebih rendah. Secara keseluruhan, ketidaktentuan dalam pasaran kewangan domestik kekal rendah dalam keadaan sentimen dalam negara yang bertambah baik. Kualiti aset dan paras keuntungan institusi kewangan domestik kekal mantap. Sektor perniagaan dan isi rumah terus menunjukkan kemampuan membayar balik hutang yang kukuh. Mudah tunai mencukupi untuk menyokong pengantaraan kewangan dan memenuhi keperluan aktiviti ekonomi benar manakala peminjam yang layak terus mendapat akses kepada pembiayaan.

13 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB DANA MUTIARA >>> (12) 3.5 SUASANA EKONOMI NEGARA (SAMB.) Ekonomi Malaysia dijangka mencatat pertumbuhan pada kadar lebih tinggi dalam julat seperti yang diunjurkan sekitar 5.2% - 5.7% pada tahun 2017, berikutan prestasinya yang terus kukuh pada suku ketiga. Permintaan dalam negara dijangka menyokong pertumbuhan ini. Bagi sektor luaran, aktiviti eksport akan terus memperoleh manfaat daripada keadaan permintaan global yang memuaskan. Inflasi keseluruhan dijangka mencatat kadar purata yang lebih tinggi dalam julat yang diramalkan sekitar 3% - 4% bagi keseluruhan tahun Pertumbuhan Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) Malaysia Untuk Suku Ketiga 2017 Sektor Sektor Penawaran S3 S2 S3 Permintaan S3 S2 S3 Pertanian 6.1% 5.9% (6.1%) Pembinaan 6.1% 8.3% 7.9% Perkhidmatan 6.6% 6.3% 6.2% Inflasi Penggunaan Akhir Swasta Penggunaan Akhir Kerajaan Pembentukan Modal Tetap Kasar 7.2% 7.1% 6.3% 4.2% 3.3% 2.1% 6.7% 4.1% 2.0% Pembuatan 5.6% 6.0% 4.3% Eksport 11.8% 9.6% (0.6%) Perlombongan 3.1% 0.2% 2.9% Import 13.4% 10.7% (1.8%) KDNK 6.2% 5.8% 4.3% KDNK 6.2% 5.8% 4.3% (Sumber: Laman sesawang Bank Negara Malaysia) (Sumber: Laman sesawang Jabatan Statistik Malaysia) Untuk tempoh enam bulan, inflasi berada pada kadar lebih tinggi, iaitu pada kadar 3.7% berbanding 1.5% yang dicatatkan dalam tempoh yang sama tahun lalu. Peningkatan dalam enam bulan sehingga November 2017 dipacu oleh kenaikan dalam indeks pengangkutan (+11.4%) serta makanan dan minuman bukan alkohol (+4.2%).

14 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB DANA MUTIARA >>> (13) 3.5 SUASANA EKONOMI NEGARA (SAMB.) Indeks Pengeluaran Perindustrian (IPP) (Sumber: Laman sesawang Jabatan Statistik Malaysia) IPP meningkat sebanyak 5.0% pada bulan November 2017 berbanding bulan yang sama tahun sebelumnya. Peningkatan ini disokong oleh pertumbuhan dalam semua indeks: pembuatan (6.7%), perlombongan (0.2%) dan elektrik (3.9%). Untuk tempoh enam bulan sehingga November 2017, IPP berada lebih tinggi, iaitu pada kadar 5.0% berbanding 4.5% untuk tempoh yang sama tahun sebelumnya, susulan peningkatan dalam semua komponen iaitu indeks pembuatan, elektrik dan perlombongan, masing-masing pada kadar 6.1%, 4.0% dan 1.8%. Perdagangan Luar Negara (Sumber: Laman sesawang Jabatan Statistik Malaysia) Untuk tempoh enam bulan, imbangan dagangan Malaysia mencatatkan kenaikan sebanyak 34.8%, mencecah nilai RM57.0 bilion. Jumlah perdagangan untuk tempoh enam bulan pertama 2017 bernilai RM899.4 bilion berbanding RM765.6 bilion yang dicatatkan dalam tempoh yang sama tahun lepas.

15 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB DANA MUTIARA >>> (14) 3.6 SUASANA BURSA SAHAM TEMPATAN SEMASA Bagi tempoh enam bulan berakhir 31 Disember 2017, penanda aras utama ekuiti patuh Syariah Malaysia iaitu Indeks FBMSHA meningkat mata atau 3.75% kepada 13, manakala penanda aras utama Bursa Malaysia iaitu FBM KLCI meningkat mata atau 1.88% kepada 1, Bagi tempoh tersebut, Indeks FBMSHA mencatat paras tertinggi 13, pada 29 Disember 2017 dan paras terendah 12, pada 11 Ogos Sementara itu, FBM KLCI mencatat paras tertinggi 1, pada 29 Disember 2017 manakala paras terendah pula ialah 1, yang dicatat pada 4 Disember Julat pergerakan Indeks FBMSHA untuk tempoh tersebut ialah mata berbanding mata pada tempoh yang sama tahun sebelumnya. Dalam tempoh kajian, pasaran saham tempatan kelihatan berada di dalam mod konsolidasi menjelang pertengahan suku ketiga 2017 walaupun datadata ekonomi tempatan yang diumumkan lebih baik dari jangkaan. Hal ini disebabkan oleh keputusan kewangan syarikat-syarikat tersenarai di Bursa Malaysia untuk suku kedua 2017 tampil kurang baik dari jangkaan. Situasi ini diburukkan lagi oleh ketidakstabilan geopolitik dunia ekoran dari ketidaksefahaman di antara dua pemimpin kuasa nuklear besar dunia serta kecenderungan Amerika Syarikat untuk meningkatkan kadar faedah pada kadar yang lebih cepat berikutan momentum ekonomi Amerika Syarikat yang dijangka akan terus beransur pulih. Hal-hal ini telah meningkatkan kadar ketidakpastian dalam pasaran saham dan telah menyebabkan pelabur asing mula mengurangkan wajaran di dalam pasaran saham tempatan dengan jumlah pengaliran keluar bersih dana sebanyak RM558.5 juta sepanjang suku ketiga Pelabur asing terus menerus mengurangkan wajaran di dalam pasaran saham Malaysia sepanjang Oktober 2017 dan November 2017 dengan jumlah pengeluaran bersih sebanyak RM241.7 juta ekoran dari data-data ekonomi negara China yang kurang memberangsangkan. Lantaran dari kebergantungan perdagangan Malaysia terhadap China di mana 16.3% daripada jumlah perdagangan sepanjang sebelas bulan pertama 2017 adalah dengan China, sebarang tanda-tanda kelembapan ekonomi China boleh meningkatkan kerisauan pelabur-pelabur terhadap kesinambungan pertumbuhan ekonomi Malaysia. Pengeluaran dana asing sepanjang Oktober dan November 2017 juga kelihatan lebih bersifat pengambilan untung ekoran dari pengukuhan Ringgit Malaysia. Sepanjang tempoh sebelas bulan berakhir 30 November 2017, kadar tukaran matawang Ringgit Malaysia berbanding US Dollar telah meningkat sebanyak 4.7%. Menjelang bulan Disember 2017, pasaran saham tempatan kelihatan meningkat secara berkala ekoran dari kemasukan semula pelabur-pelabur asing ke pasaran saham tempatan dengan jumlah kemasukan bersih sebanyak RM959.9 juta. Keadaan pasaran saham juga kembali pulih menjelang minggu terakhir 2017 lantaran dari aktiviti menghias akaun. Dalam keadaan pasaran yang tidak menentu ini, berdasarkan sumber Lipper NAB seunit Dana menyusut sebanyak 1.90% bagi tempoh enam bulan berakhir 31 Disember 2017.

16 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB DANA MUTIARA >>> (15) 3.7 SUASANA PASARAN KEWANGAN TEMPATAN SEMASA Dalam tempoh enam bulan berakhir 31 Disember 2017, Jawatankuasa Dasar Monetari (Monetary Policy Committee, MPC) Bank Negara Malaysia (BNM) membuat keputusan untuk mengekalkan Kadar Dasar Semalaman (Overnight Policy Rate, OPR) pada kadar 3.00 peratus setahun. Menurut BNM, ekonomi global makin kukuh. Pertumbuhan kini lebih mantap dan segerak merentas rantau. Perdagangan dunia telah meningkat dengan ketara. Dalam keadaan prestasi pertumbuhan yang semakin mampan, lebihan kapasiti ekonomi semakin mengecil di negara maju. Di Asia, pertumbuhan telah didorong oleh aktiviti domestik yang mampan dan juga permintaan luaran yang kukuh. Pasaran kewangan pula secara relatif lebih stabil sejak kebelakangan ini. Bagi tahun 2018, pertumbuhan ekonomi global diunjurkan terus mampan. Meskipun terdapat risiko yang disebabkan oleh perkembangan politik dan dasar di negara ekonomi utama, prospek ekonomi global dijangka terus menggalakkan. Pertumbuhan ekonomi negara semakin mantap. Prestasi kedua-dua sektor domestik dan luaran terus berkembang. Momentum pertumbuhan telah dirangsang oleh kesan limpahan yang ketara daripada sektor luaran ke atas ekonomi dalam negara. Ini didorong oleh pelaburan syarikatsyarikat swasta untuk meningkatkan kapasiti produktif, peningkatan upah dan penambahan pekerja mereka. Bagi tahun 2018, permintaan dalam negara dijangka terus menjadi sumber utama pertumbuhan. Penggunaan swasta akan terus menjadi pendorong terbesar pertumbuhan, disokong oleh peningkatan pendapatan dan keadaan pasaran pekerja keseluruhan yang bertambah baik. Pelaburan kekal mantap disokong oleh projekprojek infrastruktur dan pelaburan modal yang lebih tinggi dalam sektor perkilangan dan perkhidmatan. Sektor luaran juga akan menjadi pemangkin tambahan kepada ekonomi. Prestasi ekonomi secara keseluruhan dijangka terus kukuh pada tahun Inflasi dalam negara sebahagian besarnya dipengaruhi pergerakan harga minyak global. Oleh itu, inflasi keseluruhan meningkat kepada 4.3% pada bulan September, berikutan kenaikan harga minyak bertapis global akibat gangguan dalam bekalan global. Bagi keseluruhan tahun 2017, inflasi keseluruhan dijangka berada pada paras yang lebih tinggi dalam julat yang diramalkan. Melangkah ke tahun 2018, kadar inflasi keseluruhan diunjurkan menurun berikutan jangkaan pengurangan kesan daripada faktor kos global. Walau bagaimanapun, trend inflasi keseluruhan bergantung pada harga minyak global masa depan yang masih amat tidak menentu. Inflasi asas, seperti yang diukur oleh inflasi teras didorong oleh keadaan permintaan dalam negara yang kukuh. Pasaran kewangan domestik terus berdaya tahan. Ringgit semakin kukuh dan lebih mencerminkan asas-asas ekonomi yang bertambah teguh. Mudah tunai sistem perbankan terus mencukupi. Institusi kewangan terus beroperasi dengan penampan modal dan mudah tunai yang kukuh. Pembiayaan kepada sektor swasta terus meningkat dan menyokong aktiviti ekonomi.

17 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB DANA MUTIARA >>> (16) 3.7 SUASANA PASARAN KEWANGAN TEMPATAN SEMASA (SAMB.) Pada kadar semasa OPR, pendirian dasar monetari kekal akomodatif. Dalam keadaan makro-ekonomi global dan dalam negara yang kukuh, MPC mungkin mempertimbangkan untuk mengkaji tahap akomodasi dasar monetari pada masa ini. Ini adalah perlu untuk memastikan prospek pertumbuhan ekonomi Malaysia terus mampan. (Sumber: Laman sesawang Bank Negara Malaysia) 3.8 PENGAGIHAN PENDAPATAN/TERBITAN UNIT PECAHAN Tiada pengagihan pendapatan dan/atau terbitan unit pecahan dicadangkan bagi tempoh kewangan berakhir 31 Disember KEPENTINGAN PEMEGANG-PEMEGANG UNIT Sepanjang tempoh kajian, tiada sebarang kejadian yang menjejaskan kepentingan Pemegang-Pemegang Unit selain daripada urusniagaurusniaga yang dijalankan selaras dengan Suratikatan Amanah, Garispanduan Tabung Unit Amanah, Akta Pasaran Modal dan Perkhidmatan 2007 dan undang-undang lain yang berkuatkuasa REBAT DAN KOMISEN RINGAN Pengurus Dana dan pemegang amanah tidak berhak menerima sebarang rebat atau berkongsi sebarang komisen daripada mana-mana broker sebagai balasan untuk urusniaga langsung dalam pelaburan dana-dana. Sehubungan itu, sebarang rebat dan komisen yang dikongsi itu akan dimasukkan ke dalam akaun dana-dana yang berkaitan. Walau bagaimanapun, Pengurus boleh menerima barangan atau perkhidmatan dalam bentuk komisen ringan selagi barangan dan perkhidmatan itu ternyata bermanfaat kepada dana-dana dan pelaksanaan sesuatu urusniaga itu adalah selaras dengan piawai pelaksanaan terbaik. Semasa tempoh di bawah tinjauan (30 Jun Disember 2017), Pengurus telah menerima komisen ringan daripada syarikat broker saham dalam bentuk perisian dan perkakasan komputer yang berkaitan dengan pengurusan pelaburan Dana dan pengurusan pasaran saham dan ekonomi. Pengurus, delegasi dan Pemegang Amanah kami tidak menerima sebarang rebat atau berkongsi sebarang komisen daripada mana-mana broker sepanjang tempoh yang sama di bawah tinjauan.

18 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB DANA MUTIARA >>> (17) 4. PENYATAAN PEMEGANG AMANAH Kepada Pemegang-Pemegang Unit PMB DANA MUTIARA Kami, AMANAHRAYA TRUSTEES BERHAD telah bertindak selaku Pemegang Amanah kepada PMB DANA MUTIARA bagi tempoh kewangan enam bulan berakhir 31 Disember Pada pendapat kami, PMB INVESTMENT BERHAD, selaku Pengurus, telah melaksana dan mengurus PMB DANA MUTIARA selaras dengan had-had kuasa pelaburan yang diberikan kepada Pengurus mengikut Suratikatan, undang-undang sekuriti dan Garispanduan Tabung Unit Amanah yang diterimapakai bagi tempoh kewangan enam bulan berakhir 31 Disember Kami juga berpendapat bahawa: (a) (b) Penilaian dan penentuan harga dibuat selaras dengan Suratikatan dan mana-mana kehendak kawalseliaan; dan Penjadian dan perlucutan unit dilaksanakan adalah selaras dengan Suratikatan dan lain-lain peruntukan undang-undang berkaitan. Untuk dan bagi pihak AMANAHRAYA TRUSTEES BERHAD HABSAH BINTI BAKAR Ketua Pegawai Eksekutif Kuala Lumpur, Malaysia 7 Februari 2018

19 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB DANA MUTIARA >>> (18) 5. PENYATAAN PENASIHAT SYARIAH PEMEGANG-PEMEGANG UNIT YANG DIHORMATI Kami telah bertindak sebagai Penasihat Syariah kepada PMB INVESTMENT BERHAD, selaku Pengurus bagi PMB DANA MUTIARA untuk jangkamasa kewangan berakhir 31 Disember Tanggungjawab kami adalah untuk memastikan prosedur dan proses yang dilaksanakan oleh PMB INVESTMENT BERHAD serta peruntukan-peruntukan yang termaktub di dalam Suratikatan Induk Tambahan Keempat Belas bertarikh 6 September 2016 yang telah didaftarkan dengan Suruhanjaya Sekuriti Malaysia pada 14 Oktober 2016 adalah mematuhi Syariah. Pada pendapat kami, berdasarkan laporan-laporan berkala dan penerangan yang kami terima, untuk jangkamasa kewangan berakhir 31 Disember 2017, PMB INVESTMENT BERHAD telah mengurus dan mentadbir PMB DANA MUTIARA mengikut kehendak Syariah dan mematuhi segala garispanduan, arahan mahupun keputusan yang telah dikeluarkan oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia dari aspek Syariah. Kami juga mengesahkan bahawa portfolio PMB DANA MUTIARA yang dikendalikan oleh PMB INVESTMENT BERHAD adalah mengandungi sekuriti-sekuriti yang dikategorikan sebagai patuh Syariah oleh Majlis Penasihat Syariah Suruhanjaya Sekuriti Malaysia. Sementara itu, pelaburan juga telah dibuat melalui simpanan dan instrumen kewangan patuh Syariah dengan institusi kewangan yang dilesenkan oleh Bank Negara Malaysia. Untuk dan bagi pihak BIMB SECURITIES SDN BHD IR. DR. MUHAMAD FUAD ABDULLAH Pegawai Syariah Yang Dilantik KUALA LUMPUR 7 Februari 2018

20 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB DANA MUTIARA >>> (19) 6. PENYATAAN PENGURUS Kepada Pemegang-Pemegang Unit PMB DANA MUTIARA Kami, sebagai Pengarah kepada PMB INVESTMENT BERHAD, selaku Pengurus PMB DANA MUTIARA berpendapat penyata kewangan yang tidak diaudit yang dibentangkan memberikan maklumat dan pandangan yang benar dan saksama mengenai kedudukan kewangan Dana pada 31 Disember 2017, perubahan dalam ekuiti, prestasi kewangan serta aliran tunai Dana untuk jangkamasa kewangan yang berakhir pada tarikh tersebut selaras dengan Piawaian Laporan Kewangan Malaysia (Malaysian Financial Reporting Standards - MFRS), Piawaian Laporan Kewangan Antarabangsa (International Financial Reporting Standards - IFRS) dan diubahsuai menurut Garispanduan Tabung Unit Amanah oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia. Untuk dan bagi pihak PMB INVESTMENT BERHAD Selaku Pengurus, PMB DANA MUTIARA YBHG. DATO AHMAD NAZIM BIN ABD RAHMAN Pengarah MANSOOR BIN AHMAD Pengarah KUALA LUMPUR 30 Januari 2018

21 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB DANA MUTIARA >>> (20) 7. PENYATA KEWANGAN PENYATA KEDUDUKAN KEWANGAN YANG TIDAK DI AUDIT PADA 31 DISEMBER 2017 ASET PELABURAN 4 NOTA Saham tersiarharga di Malaysia 6,349,808 5,329,710 Waran tersiarharga di Malaysia - 33,600 Deposit Islam dengan institusi Kewangan berlesen di Malaysia LAIN-LAIN ASET RM RM 5 450, ,411 6,799,938 5,824,721 Terhutang oleh Pengurus 6 325,359 - Terhutang oleh Broker Saham - 143,754 Keuntungan diterima terakru dari Deposit Islam Dividen diterima terakru 43,806 5,730 Tuntutan Cukai 1,039 1,039 Simpanan Al-Wadiah 106, , , ,866 JUMLAH ASET 7,276,330 6,110,587 LIABILITI Terhutang kepada Pengurus 6-7,426 Terhutang kepada Pemegang Amanah Terhutang kepada Broker Saham - 146,370 Pengagihan 7-152,040 Lain-lain sipiutang 3,043 3,828 JUMLAH LIABILITI 3, ,912 EKUITI Modal Unit Bersih 8 8,421,288 6,879,634 Kerugian terkumpul (1,148,283) (1,078,959) JUMLAH EKUITI 7,273,005 5,800,675 JUMLAH EKUITI DAN LIABILITI 7,276,330 6,110,587 UNIT DALAM EDARAN 8 19,434,000 15,204,000 NILAI ASET BERSIH SEUNIT (RM)

22 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB DANA MUTIARA >>> (21) PENYATA PENDAPATAN KOMPREHENSIF YANG TIDAK DI AUDIT UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2017 NOTA ENAM BULAN BERAKHIR RM ENAM BULAN BERAKHIR RM PENDAPATAN PELABURAN Keuntungan dari Deposit Islam 10,778 15,560 Hibah dari Simpanan Al-Wadiah Dividen Kasar 67,609 52,690 Kerugian dari Penjualan Pelaburan (516,804) (137,736) Keuntungan Bersih Pelaburan Di atas Perubahan Nilai Pasaran Wajar (Fair Value) , ,203 PERBELANJAAN 29, ,970 Yuran Pengurus 11 44,600 44,747 Yuran Pemegang Amanah 12 1,487 1,492 Yuran Audit 1,250 1,250 Yuran Agen Cukai Yuran Broker Saham Dan Lain-Lain Kos Transaksi 13 41,444 10,868 Cukai Barangan dan Perkhidmatan 4,551 3,248 Perbelanjaan Pentadbiran 4,727 6,429 (KERUGIAN)/KEUNTUNGAN BERSIH SEBELUM CUKAI 98,459 68,384 (69,324) 40,586 Cukai (KERUGIAN)/KEUNTUNGAN BERSIH SELEPAS CUKAI (KERUGIAN)/KEUNTUNGAN BERSIH SELEPAS CUKAI TERHASIL OLEH: (69,324) 40,586 KERUGIAN DIREALISASI (536,656) (137,617) KEUNTUNGAN BELUM DIREALISASI , ,203 (69,324) 40,586

23 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB DANA MUTIARA >>> (22) PENYATA PERUBAHAN DALAM EKUITI YANG TIDAK DI AUDIT UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2017 Modal Unit Bersih Kerugian Terkumpul Jumlah Ekuiti RM RM RM Baki pada 1 Julai ,155,626 (1,350,641) 5,804,985 Kerugian direalisasi - (137,617) (137,617) Keuntungan belum direalisasi - 178, ,203 Perolehan daripada penjadian unit Penjelasan tunai bagi perlucutan unit 131, ,288 (224,368) - (224,368) Baki pada 31 Disember ,062,546 (1,310,055) 5,752,491 Baki pada 1 Julai ,879,634 (1,078,959) 5,800,675 Kerugian direalisasi - (536,656) (536,656) Keuntungan belum direalisasi - 467, ,332 Perolehan daripada penjadian unit Penjelasan tunai bagi perlucutan unit 1,706,246-1,706,246 (164,592) - (164,592) Baki pada 31 Disember ,421,288 (1,148,283) 7,273,005

24 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB DANA MUTIARA >>> (23) PENYATA ALIRAN TUNAI YANG TIDAK DI AUDIT UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2017 ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI PELABURAN DAN OPERASI RM RM Perolehan daripada penjualan pelaburan 5,650,051 1,483,207 Pembelian pelaburan (6,688,636) (1,896,187) Dividen diterima 29,533 34,516 Keuntungan dari Deposit Islam 11,489 15,854 Hibah dari Simpanan Al-Wadiah Yuran Pengurus telah dijelaskan (43,562) (44,712) Yuran Pemegang Amanah telah dijelaskan (1,452) (1,490) Yuran audit telah dijelaskan (2,500) (2,500) Lain-lain perbelanjaan (50,658) (20,545) Tunai bersih digunakan dalam aktiviti pelaburan dan operasi (1,095,515) (431,604) ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI PEMBIAYAAN Perolehan daripada penjadian unit 1,220,383 11,874 Penjelasan tunai bagi perlucutan unit (164,592) (224,369) Tunai bersih diperolehi daripada/ (digunakan dalam) aktiviti pembiayaan KURANGAN BERSIH DALAM TUNAI DAN PERSAMAAN TUNAI TUNAI DAN PERSAMAAN TUNAI DIBAWA KE HADAPAN TUNAI DAN PERSAMAAN TUNAI DIHANTAR KE HADAPAN 1,055,791 (212,495) (39,724) (644,099) 595,864 1,649, ,140 1,005,831 TUNAI DAN PERSAMAAN TUNAI Simpanan Al-Wadiah 106, ,898 Deposit Islam 450, , ,140 1,005,831

25 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB DANA MUTIARA >>> (24) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER UNIT AMANAH, PENGURUS DAN AKTIVITI UTAMA PMB DANA MUTIARA diuruskan oleh PMB INVESTMENT BERHAD, mula dilancarkan pada 2 Februari 1970 dengan nama Kumpulan Modal Bumiputera Yang Keempat dan telah dilancarkan semula pada 5 Ogos 2004 sebagai ASM Dana Mutiara. Berdasarkan Prospektus Induk bertarikh 28 April 2014, Dana ini sekali lagi telah ditukarkan namanya daripada ASM Dana Mutiara kepada PMB DANA MUTIARA selari dengan perubahan nama Pengurus daripada ASM Investment Services Berhad kepada PMB INVESTMENT BERHAD. Dana ini akan terus beroperasi sehingga ia diberhentikan atau dibubarkan mengikut peruntukan Suratikatan Amanah dan Akta Pasaran Modal dan Perkhidmatan Aktiviti utama PMB DANA MUTIARA ialah urusniaga sekuriti bolehpasar di mana pelaburan dibuat di dalam Pelaburan Yang Dibenarkan sebagaimana yang didefinisikan di bawah Klausa 1 di dalam Suratikatan Amanah dan tertakluk kepada kelulusan Suruhanjaya Sekuriti Malaysia dan berlandaskan Pinsip-Prinsip Syariah dari semasa ke semasa. Ini termasuk sekuriti yang disenaraikan di Bursa Malaysia dan di dalam instrumen pasaran kewangan yang diluluskan mengikut Prinsip-Prinsip Syariah. Pengurus adalah sebuah syarikat yang diperbadankan di Malaysia dan dimiliki sepenuhnya oleh Pelaburan MARA Berhad. Aktiviti utama Pengurus ialah pengurusan Dana-Dana Unit Amanah dan Dana Korporat. 2. OBJEKTIF DAN POLISI PENGURUSAN RISIKO KEWANGAN Operasi Dana Unit Amanah ini adalah terdedah kepada beberapa risiko yang mana antara lainnya termasuklah risiko pasaran, risiko kecairan, risiko spesifik, risiko kadar keuntungan dan risiko harga ekuiti. Pengurusan risiko kewangan dilaksanakan melalui sistem kawalan dalaman serta sekatansekatan pelaburan yang digariskan di dalam Garispanduan Tabung Unit Amanah oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia dan mengikut Prinsip-Prinsip Syariah. (a) (b) Risiko Pasaran Pendedahan kepada risiko pasaran terhasil dari perjalanan biasa perniagaan Unit Amanah melalui ketidakpastian dalam harga pasaran yang dipengaruhi oleh perubahan dalam persekitaran pasaran termasuk perubahan ekonomi secara global, peraturan, politik dan kadar keuntungan. Unit Amanah menguruskan risiko pasaran melalui garispanduan dan polisi pelaburan yang disediakan serta strategi kepelbagaian pengagihan portfolio aset Dana. Risiko Kecairan Unit Amanah menguruskan aliran tunai dengan menempatkan sebahagian tunai dalam deposit Islam dengan memastikan pulangan yang maksimum dan mengambil peluang ke atas pelaburan dan peluang baru. Risiko kecairan adalah risiko Unit Amanah menghadapi kesulitan untuk mendapatkan dana bagi memenuhi komitmen kewangan.

26 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB DANA MUTIARA >>> (25) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER OBJEKTIF DAN POLISI PENGURUSAN RISIKO KEWANGAN (SAMB.) (c) (d) (e) Risiko Spesifik Risiko spesifik adalah risiko yang dialami melalui pelaburan terhadap syarikat-syarikat yang mengalami perubahan dalam prestasi perniagaan, citarasa dan permintaan pengguna, tindakan undangundang dan amalan pengurusan. Risiko ini boleh dikurangkan melalui kepelbagaian dalam pelaburan dan sekatan pelaburan yang digariskan oleh Garispanduan Tabung Unit Amanah dan berlandaskan Prinsip-Prinsip Syariah. Risiko Kadar Keuntungan Unit Amanah menguruskan risiko kadar keuntungan dengan mengekalkan portfolio instrumen kewangan berdasarkan garispanduan dan polisi pelaburan serta semakan yang kerap ke atas kadar keuntungan dan jangkaan pasaran. Risiko kadar keuntungan adalah risiko nilai instrumen kewangan Unit Amanah yang sensitif terhadap kadar keuntungan akan berubah-ubah disebabkan oleh perubahan dalam kadar keuntungan pasaran. Risiko Harga Ekuiti Risiko harga ekuiti adalah perubahan harga ekuiti yang akan naik atau turun disebabkan perubahan terhadap indeks ekuiti dan nilai saksama individu. Pendedahan risiko harga ekuiti timbul dari pelaburan tersiarharga Dana. Jadual di bawah menunjukkan kesan ke atas nilai aset bersih Dana pada tarikh pelaporan disebabkan kemungkinan perubahan dalam harga ekuiti dengan semua pembolehubah lain yang dipegang malar:- Perubahan Kesan Ke Atas Nilai Dalam Harga Ekuiti Aset Bersih Diagihkan % RM +5 / ,490 / (317,490) 3. HURAIAN DASAR PERAKAUNAN PENTING (a) Asas Penyediaan Penyata kewangan ini telah disediakan menurut kelaziman kos sejarah dan diubahsuai bagi mematuhi Piawaian Laporan Kewangan Malaysia (Malaysian Financial Reporting Standards - MFRS), Piawaian Laporan Kewangan Antarabangsa (International Financial Reporting Standards - IFRS) dan Garispanduan Tabung Unit Amanah oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia.

27 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB DANA MUTIARA >>> (26) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER HURAIAN DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) (a) Asas Penyediaan (samb.) Dasar perakaunan yang digunapakai bagi jangkamasa kewangan berakhir 31 Disember 2017 adalah konsisten dengan yang digunapakai pada penyata kewangan bagi jangkamasa kewangan berakhir 31 Disember Dana masih belum menerimapakai MFRS berikut yang diterbitkan oleh MASB tetapi belum berkuatkuasa. Tarikh Kuatkuasa Bagi Tahun Kewangan Bermula Pada Atau Selepas MFRS 9 Instrumen Kewangan (IFRS 9 diterbitkan oleh IASB pada Julai 2014) 1 Januari 2018 MFRS 15 Hasil daripada kontrak dengan pelanggan 1 Januari 2018 Penggunaan piawaian di atas dijangka tidak mempunyai kesan yang ketara ke atas penyata kewangan Dana. (b) Saham dan Waran Tersiarharga Saham dan waran tersiarharga adalah dinilaikan menurut harga tertinggi tawaran (Bid Price) pada penutup pasaran di Bursa Malaysia pada tarikh pelaporan. Ini adalah bagi mematuhi Piawaian Laporan Kewangan Malaysia - MFRS 139. Walau bagaimanapun Unit Amanah ini tertakluk kepada Suratikatan Amanah (Trust Deed) di mana saham dan waran tersiarharga adalah dinilaikan menurut harga penutup pasaran di Bursa Malaysia pada tarikh pelaporan. Oleh yang demikian, bagi sebarang urusniaga jual beli unit amanah pada tarikh pelaporan ini, harga sebenar jual beli unit amanah tersebut adalah dinyatakan di dalam nota 9. (c) Pendapatan Dividen Kiraan dividen-dividen dari pelaburan ditetapkan mengikut asas akruan sebaik sahaja harga saham syarikat berkenaan dicatat xd (tanpa dividen) di Bursa Malaysia. Mulai 1 Januari 2008, dividen satu peringkat telah diperkenalkan dan semua dividen yang diagihkan oleh syarikat mastautin dikecualikan cukai di Malaysia.

28 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB DANA MUTIARA >>> (27) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER HURAIAN DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) (d) (e) (f) (g) (h) (i) (j) Keuntungan dari Deposit Islam Keuntungan dari deposit Islam adalah diambilkira berdasarkan asas akruan. Keuntungan yang diterima oleh Dana ini daripada manamana bank atau institusi kewangan berlesen di bawah Akta Bank dan Insitusi-Institusi Kewangan 1989 atau Akta Bank Islam 1983 mendapat pengecualian cukai selaras dengan peruntukan di dalam Akta Cukai Pendapatan 1967 (ACP 1967). (Kerugian)/Keuntungan dari Penjualan Pelaburan Kos yang diambilkira bagi menentukan (kerugian)/keuntungan dari penjualan pelaburan adalah berdasarkan kepada kos purata wajaran. Mengikut ACP 1967, keuntungan ini tidak dianggap sebagai pendapatan Dana dan tidak tertakluk kepada cukai. Keuntungan/(Kerugian) Belum Direalisasi Keuntungan/(kerugian) belum direalisasi mewakili keuntungan/ (kerugian) akibat daripada perubahan pada Nilai Pasaran Wajar bagi saham dan waran tersiarharga yang menggunakan harga tertinggi tawaran (Bid Price) pada tarikh pelaporan berbanding dengan tarikh jangkamasa kewangan sebelumnya. Penjadian dan Perlucutan Unit Penerimaan dari penjadian unit dan pembayaran atas perlucutan unit adalah berdasarkan nilai pasaran unit yang terdiri dari bahagian modal dan bahagian pendapatan pada tarikh penjadian atau perlucutan berkenaan. Pengimbangan Agihan Pengimbangan agihan diambilkira pada tarikh penjadian dan perlucutan berdasarkan purata jumlah pendapatan yang boleh diagihkan termasuk dalam harga penjadian dan perlucutan unit. Tunai dan Persamaan Tunai Tunai dan persamaan tunai meliputi deposit Islam dan simpanan Al- Wadiah dengan bank dan institusi kewangan berlesen di mana simpanan tersebut adalah berlandaskan Prinsip-Prinsip Syariah. Instrumen Kewangan Aset dan liabiliti kewangan yang dinyatakan dalam Penyata Kedudukan Kewangan adalah merangkumi tunai di bank, pelaburan sekuriti saham dan waran tersiarharga, simpanan di institusi-institusi kewangan, penghutang dan pemiutang. Polisi perakaunan tentang perkara-perkara tersebut dinyatakan dalam dasar perakaunan masing-masing.

29 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB DANA MUTIARA >>> (28) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER HURAIAN DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) (j) Instrumen Kewangan (Samb.) Instrumen kewangan diklasifikasikan sebagai aset atau liabiliti berdasarkan butiran perjanjian kontrak. Keuntungan dari deposit Islam dan simpanan Al-Wadiah, dividen, keuntungan atau kerugian berkaitan instrumen kewangan yang diklasifikasikan sebagai aset, dilaporkan sebagai pendapatan atau kerugian dari pelaburan. 4. PELABURAN Butir-butir adalah seperti berikut: RM RM (a) Saham jumlah kos 5,842,125 5,285,803 Lebihan nilai pasaran 507,683 43,907 Nilai Pasaran 6,349,808 5,329,170 (b) Waran jumlah kos - 37,156 Kurangan nilai pasaran - (3,556) Nilai Pasaran - 33,600 (c) Deposit Islam 450, ,411 Jumlah Pelaburan 6,799,938 5,824,721 Senarai Pelaburan adalah seperti di Jadual A. 5. DEPOSIT ISLAM Deposit Islam adalah meliputi simpanan tetap berlandaskan Prinsip-Prinsip Syariah di dalam institusi kewangan berlesen seperti berikut: RM RM Bank-bank Islam 450, ,411 Purata kadar keuntungan sepanjang jangkamasa kewangan dan purata tempoh akan matang simpanan pada tarikh penutup jangkamasa kewangan adalah seperti berikut:- Purata Kadar Keuntungan % Purata Tempoh Akan Matang Hari Bank-bank Islam

30 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB DANA MUTIARA >>> (29) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER TERHUTANG OLEH/(KEPADA) PENGURUS RM RM Penerimaan tunai terakru bagi penjadian unit 333,823 - Yuran pengurus yang terakru (8,464) (7,426) 325,359 (7,426) 7. PENGAGIHAN Tiada peruntukan pengagihan (interim) disyorkan kepada pemegangpemegang unit bagi jangkamasa kewangan berakhir 31 Disember 2017 [Pengagihan pendapatan sebanyak 1.00 sen (kasar) (bersih: 1.00 sen) seunit yang diagihkan dalam bentuk unit bagi tahun kewangan berakhir 30 Jun 2017]. 8. MODAL UNIT BERSIH Baki dibawa ke hadapan Penjadian dalam jangkamasa Perlucutan dalam jangkamasa Unit RM Unit RM 15,204,000 6,879,634 15,922,000 7,155,626 4,690,000 1,706, , ,288 19,894,000 8,585,880 16,282,000 7,286,914 (460,000) (164,592 ) (1,078,000) (407,280) Baki dihantar ke hadapan 19,434,000 8,421,288 15,204,000 6,879, NILAI ASET BERSIH Nilai Aset Bersih diambilkira setelah menolak jumlah liabiliti Dana daripada jumlah aset Dana. Bagi mematuhi MFRS 139 di dalam penyediaan Penyata Kewangan ini, saham dan waran tersiarharga telah dinilaikan menurut harga tertinggi tawaran (Bid Price) pada penutup pasaran di Bursa Malaysia pada tarikh pelaporan berbanding dengan Suratikatan Amanah yang menetapkan nilai pasaran pada harga terakhir yang disebut di Bursa Malaysia bagi penetapan harga jualan dan belian unit amanah pada tarikh tersebut.

31 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB DANA MUTIARA >>> (30) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER NILAI ASET BERSIH (SAMB.) Oleh yang demikian, pada 31 Disember 2017 penyesuaian bagi nilai aset bersih seunit untuk tujuan agihan kepada pemegang-pemegang unit amanah pada tarikh di atas adalah seperti berikut: RM RM/Unit RM RM/Unit Nilai aset bersih seunit bagi agihan jual/beli unit amanah Perbezaan nilai aset bersih apabila mematuhi MFRS 139 Nilai aset bersih seunit yang boleh diagihkan kepada pemegangpemegang unit seperti yang dinyatakan di Penyata Kewangan 7,307, ,827, , , ,273, ,800, KEUNTUNGAN BERSIH PELABURAN DI ATAS PERUBAHAN NILAI PASARAN WAJAR (FAIR VALUE) Keuntungan belum direalisasi dari saham tersiarharga Kerugian belum direalisasi dari waran tersiarharga Keseluruhan keuntungan belum direalisasi Tolak: Keuntungan/(kerugian) belum direalisasi tahun terdahulu RM RM 507,683 43,907 - (3,556) 507,683 40,351 40,351 (202,217) 467, , YURAN PENGURUS Yuran yang dibayar kepada Pengurus, PMB INVESTMENT BERHAD adalah dikira secara harian berdasarkan 1.5% setahun ke atas Nilai Aset Bersih sebelum mengambilkira yuran Pengurus dan yuran Pemegang Amanah terakru harian.

32 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB DANA MUTIARA >>> (31) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER YURAN PEMEGANG AMANAH Yuran yang dibayar kepada Pemegang Amanah, AMANAHRAYA TRUSTEES BERHAD adalah dikira secara harian berdasarkan 0.05% setahun ke atas Nilai Aset Bersih sebelum mengambilkira yuran Pengurus dan yuran Pemegang Amanah terakru harian. 13. URUSNIAGA DENGAN BROKER/DEALER (01/07/ /12/2017) Nama Broker/Dealer Nilai Transaksi RM % Komisen & Fi RM % Jupiter Securities Sdn. Bhd. 3,973, , BIMB Securities Sdn. Bhd. 1,741, , Alliance Investment Bank Bhd. 1,242, , Kenanga Investment Bank Bhd. 1,219, , Hong Leong Investment Bank Bhd. 1,000, , CIMB Investment Bank Bhd. 902, , Public Investment Bank Bhd. 761, , AmInvestment Bank Bhd. 676, , KAF-Seagroatt & Campbell Securities Sdn. Bhd. 500, , Affin Hwang Investment Bank Bhd. 30, Jumlah Transaksi 12,048, , CUKAI RM RM Peruntukan cukai semasa - - Cukai adalah dikenakan pada kadar 24% ke atas pendapatan bercukai dividen setelah ditolak perbelanjaan dibenar pada kadar 10%.

33 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB DANA MUTIARA >>> (32) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER CUKAI (SAMB.) Penyelarasan di antara perbelanjaan cukai dan keuntungan perakaunan didarabkan dengan kadar cukai 24% bagi jangkamasa kewangan berakhir 31 Disember 2017 dan 31 Disember 2016 adalah seperti berikut: RM RM (Kerugian)/Keuntungan sebelum cukai (69,324) 40,586 Cukai 24% 16,638 (9,741) Kesan cukai dari pendapatan yang tidak dikenakan cukai Kesan cukai dari perbelanjaan yang tidak dibenar 6,992 26,153 (23,630) (16,412) Peruntukan cukai semasa KEPENTINGAN PENGURUS DAN PENGARAH-PENGARAH Butir-butir kepentingan Pengurus dan Pengarah-Pengarah Syarikat di dalam Dana ini adalah seperti berikut: (a) Unit Pegangan PMB INVESTMENT BERHAD 24, unit bernilai RM9, , unit bernilai RM1, Pengarah-Pengarah Tiada Tiada (b) Perbelanjaan Yuran Pengurus yang telah dibayar dan terakru RM44,600 RM44,747 Urusniaga-urusniaga di antara Dana dan Pengurus serta pihak berkaitan dijalankan berdasarkan transaksi perniagaan yang normal. Pegangan unit Pengurus adalah berasaskan pegangan benefisial.

34 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB DANA MUTIARA >>> (33) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER NISBAH PERBELANJAAN PENGURUSAN (NPP) Pengiraan NPP adalah seperti berikut: NPP = Fi + Perbelanjaan yang didapatkan balik x 100 Saiz Purata Dana dikira setiap hari urusniaga 0.97% 0.97% 17. PUSING GANTI PORTFOLIO (PGP) Pengiraan PGP adalah seperti berikut:- PGP = (Jumlah kos belian + Jumlah kos jualan) / 2 Saiz Purata Dana dikira setiap hari urusniaga kali 0.25 kali 18. MATAWANG Semua jumlah dinyatakan dalam Ringgit Malaysia (RM).

35 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB DANA MUTIARA >>> (34) SENARAI PELABURAN PADA 31 DISEMBER 2017 JADUAL A NILAI PERATUS NILAI HARGA HARGA TERTINGGI JUMLAH JUMLAH TERTINGGI TAWARAN KE ATAS BIL. NAMA SYARIKAT SAHAM KOS TAWARAN NILAI ASET BERSIH RM RM % A SAHAM TERSIARHARGA PASARAN UTAMA BARANGAN PENGGUNA 1 CCK Consolidated Holdings 231, , , Bhd 2 Lii Hen Industries Bhd 61, , , Padini Holdings Bhd 47, , , Jumlah Kecil 719, , BARANGAN INDUSTRI 1 Lion Industries Corporation 155, , , Bhd 2 Malaysia Steel Works (KL) 176, , , Bhd 3 Petron Malaysia Refining & 19, , , Marketing Bhd 4 Press Metal Aluminium 49, , , Holdings Bhd 5 SKP Resources Bhd 110, , , Tong Herr Resources Bhd 61, , , Uchi Technologies Bhd 73, , , V.S. Industry Bhd 79, , , Jumlah Kecil 1,753,642 2,021, PEMBINAAN 1 Econpile Holdings Bhd 197, , , Gabungan AQRS Bhd 144, , , ML Global Bhd 156, , , Jumlah Kecil 777, , DAGANGAN/PERKHIDMATAN 1 Frontken Corporation Bhd 620, , , Pantech Group Holdings Bhd 415, , , Serba Dinamik Holdings Bhd 89, , , Jumlah Kecil 744, ,

36 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB DANA MUTIARA >>> (35) SENARAI PELABURAN PADA 31 DISEMBER 2017 JADUAL A NILAI PERATUS NILAI HARGA HARGA TERTINGGI JUMLAH JUMLAH TERTINGGI TAWARAN KE ATAS BIL. NAMA SYARIKAT SAHAM KOS TAWARAN NILAI ASET BERSIH RM RM % A SAHAM TERSIARHARGA PASARAN UTAMA TEKNOLOGI 1 Elsoft Research Bhd 92, , , Inari Amertron Bhd 77, , , KESM Industries Bhd 12, , , Pentamaster Corporation 101, , , Bhd 5 Unisem (M) Bhd 65, , , Vitrox Corporation Bhd 45, , , Jumlah Kecil 1,409,288 1,565, PASARAN ACE DAGANGAN/PERKHIDMATAN 1 Perak Transit Bhd 681, , , Jumlah Kecil 200, , TEKNOLOGI 1 JHM Consolidated Bhd 80, , , Jumlah Kecil 236, , Jumlah Saham Tersiarharga 5,842,125 6,349, Keuntungan Belum Direalisasi 507,683 6,349,808 B WARAN TERSIARHARGA 1 Econpile Holdings Bhd 39, Jumlah Waran Tersiarharga

37 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB DANA MUTIARA >>> (36) JADUAL A SENARAI PELABURAN PADA 31 DISEMBER 2017 NILAI NILAI PENEMPATAN KOS PENEMPATAN DANA KE ATAS BIL. NAMA INSTITUSI JENIS PENEMPATAN DANA NILAI ASET BERSIH RM RM % C DEPOSIT ISLAM 1 Bank Muamalat Malaysia Bhd Komoditi Murabahah 450, , Jumlah Deposit Islam 450, , ,800,

38 >>> LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB DANA MUTIARA >>> (37) 8. ASAS PENGIRAAN MAKLUMAT PRESTASI DAN PENCAPAIAN DANA KANDUNGAN PORTFOLIO Kandungan portfolio adalah dikira mengikut harga penutup pasaran pada setiap 31 Disember. KAEDAH HARGA TUNGGAL (SINGLE PRICING REGIME - SPR) Berkuatkuasa 1 Julai 2007, Kaedah Harga Tunggal (SPR) telah digunapakai bagi menggantikan kaedah Dwipenetapan Harga (Dual Pricing). Melalui kaedah ini, penjualan, pembelian balik, perlucutan dan penjadian unit-unit oleh Pengurus akan dilaksanakan pada Nilai Aset Bersih (NAB) seunit pada penutup hari urusniaga. Yuran kemasukan/pengeluaran (jika ada) akan dikira secara berasingan berdasarkan NAB pelaburan unit-unit anda. HARGA JUALAN SEUNIT Harga jualan seunit ialah harga yang dijual oleh Pengurus kepada pemegang-pemegang unit dengan mengambilkira NAB pada penutup hari urusniaga dibahagi dengan bilangan unit dalam pusingan pada hari tersebut dan dikenakan caj jualan sebanyak 6% (berkuatkuasa 28 April 2014) kecuali 2% bagi PMB Sukuk Fund dan tiada caj jualan dikenakan bagi PMB Shariah Cash Management Fund. HARGA BELIAN SEUNIT Harga belian seunit ialah harga yang sedia dibeli oleh Pengurus daripada pemegang-pemegang unit yang ingin menjual kembali unit-unit pelaburan mereka pada harga NAB Dana. NISBAH PERBELANJAAN PENGURUSAN (NPP) Pengiraan NPP adalah seperti berikut: NPP = Fi + Perbelanjaan yang didapatkan balik x 100 Saiz Purata Dana dikira setiap hari urusniaga PUSING GANTI PORTFOLIO (PGP) Pengiraan PGP adalah seperti berikut: PGP = (Jumlah kos belian + Jumlah kos jualan) / 2 Saiz Purata Dana dikira setiap hari urusniaga