LAPORAN SETENGAH TAHUN BERAKHIR 31 OGOS 2014

Transcription

1 (Dahulunya dikenali sebagai ASM Shariah Growth Fund) LAPORAN SETENGAH TAHUN BERAKHIR 31 OGOS 2014 PMB INVESTMENT BERHAD ( D) (Dahulunya dikenali sebagai ASM Investment Services Berhad) Tingkat Bawah, Wisma PMB No. 1A, Jalan Lumut Kuala Lumpur

2 LAPORAN SETENGAH TAHUN >> PMB SHARIAH GROWTH FUND (1) Tuan/Puan Yang Dihargai PMB INVESTMENT BERHAD MAKLUMAN MENGENAI PRIVASI Berkuatkuasa 15 November 2013, Akta Perlindungan Data Peribadi 2010 (PDPA) diperkenalkan untuk mengawalselia pemprosesan data peribadi di dalam transaksi-transaksi komersial. Kami di PMB INVESTMENT BERHAD (dahulunya dikenali sebagai ASM Investment Services Berhad) menilai tinggi privasi anda dan menggembeleng usaha untuk melindungi maklumat-maklumat peribadi anda dalam mematuhi kehendak-kehendak PDPA. Seiring dengan itu, PMB INVESTMENT BERHAD telah mengeluarkan Notis Privasi kepada semua pelanggan-pelanggan individu kami. Kandungan Notis Privasi tersebut melibatkan perkara-perkara mengenai pemprosesan maklumat-maklumat peribadi anda oleh pihak kami berkaitan dengan akaun pelaburan anda dan/atau perkhidmatan dengan kami. Sila luangkan masa untuk membaca dan mengambil maklum mengenai isi kandungan Notis Privasi berkenaan. Notis Privasi tersebut boleh dicapai di dalam website kami dan/atau di pejabat kami sama ada di ibu pejabat atau cawangan-cawangan kami. Sila hubungi kami di bahagian Perhubungan Pelabur, talian sekiranya anda memerlukan sebarang penjelasan mengenai perkara ini.

3 LAPORAN SETENGAH TAHUN >> PMB SHARIAH GROWTH FUND (2) MAKLUMAT KORPORAT PENGURUS PMB INVESTMENT BERHAD Dahulunya dikenali sebagai ASM Investment Services Berhad (Syarikat Kumpulan Pelaburan MARA) IBU PEJABAT Tingkat Bawah, Wisma PMB No. 1A, Jalan Lumut Kuala Lumpur Tel: (03) Faks: (03) E-mel: Laman Web: LEMBAGA PENGARAH Datuk (Dr.) Zamani bin Md. Noor - Pengerusi Dato Sri Hj Abd Rahim bin Hj Abdul Prof. Dr. Faridah binti Hj Hassan Mansoor bin Ahmad Nik Mohamed Zaki bin Nik Yusoff Ahmad Nazim bin Abd Rahman (Berkuatkuasa mulai 4 Disember 2013) Ameer Ali bin Vali Mohamed KETUA PEGAWAI EKSEKUTIF Ameer Ali bin Vali Mohamed SETIAUSAHA SYARIKAT Shahrizat binti Othman JAWATANKUASA PELABURAN Wan Abdul Rahman bin Wan Abu Samah Mansoor bin Ahmad Hj Mustafa bin Mohd Nor (Berkuatkuasa sehingga 1 Mac 2014) Nik Mohamed Zaki bin Nik Yusoff Mohd Nazri bin Abu Samah (Berkuatkuasa mulai 11 November 2013) PEMEGANG AMANAH AMANAHRAYA TRUSTEES BERHAD PENASIHAT SYARIAH BIMB SECURITIES SDN. BHD. JURUAUDIT TETUAN AHMAD ABDULLAH & GOH

4 LAPORAN SETENGAH TAHUN >> PMB SHARIAH GROWTH FUND (3) NO. KANDUNGAN MUKA SURAT 1. MAKLUMAT TABUNG NAMA TABUNG TARIKH PELANCARAN SEMULA TABUNG KATEGORI/JENIS TABUNG OBJEKTIF TABUNG TANDA ARAS TABUNG DASAR PENGAGIHAN TABUNG KEDUDUKAN PEGANGAN UNIT 5 2. PENCAPAIAN DANA KOMPOSISI TABUNG PENGAGIHAN PENDAPATAN/TERBITAN UNIT PECAHAN 7 3. LAPORAN PENGURUS BANDINGAN PRESTASI TABUNG DENGAN TANDA ARAS ANALISA PRESTASI TABUNG BERDASARKAN NILAI ASET BERSIH SEUNIT POLISI DAN STRATEGI PELABURAN PENGAGIHAN ASET-ASET TABUNG SUASANA BURSA SAHAM TEMPATAN 11

5 LAPORAN SETENGAH TAHUN >> PMB SHARIAH GROWTH FUND (4) NO. KANDUNGAN MUKA SURAT 3.6 TINJAUAN PASARAN WANG SEMASA PENGAGIHAN PENDAPATAN/TERBITAN UNIT PECAHAN KEPENTINGAN PEMEGANG-PEMEGANG UNIT REBET DAN KOMISEN TIDAK LANGSUNG PERUBAHAN YANG KETARA TERHADAP KEDUDUKAN TABUNG DALAM TEMPOH KEWANGAN PENYATAAN PENGURUS PENYATAAN PEMEGANG AMANAH PENYATAAN PENASIHAT SYARIAH PENYATA KEWANGAN ASAS PENGIRAAN MAKLUMAT PRESTASI DAN PENCAPAIAN DANA MAKLUMAT TAMBAHAN MAKLUMAT JARINGAN PERNIAGAAN MAKLUMAT PERHUBUNGAN PELABUR BORANG KEMASKINI MAKLUMAT PELABUR 44

6 LAPORAN SETENGAH TAHUN >> PMB SHARIAH GROWTH FUND (5) 1. MAKLUMAT TABUNG 1.1 NAMA TABUNG PMB SHARIAH GROWTH FUND - PMB SGF (dahulunya dikenali sebagai ASM Shariah Growth Fund) 1.2 TARIKH PELANCARAN SEMULA TABUNG 15 Januari KATEGORI / JENIS TABUNG Dana Ekuiti (Syariah) / Pertumbuhan. 1.4 OBJEKTIF TABUNG Memberi peluang kepada para pelabur mencapai kadar pertumbuhan modal dalam jangkamasa sederhana hingga panjang melalui aktiviti pelaburan dalam sekuriti-sekuriti patuh Syariah. 1.5 TANDA ARAS TABUNG Indeks FTSE Bursa Malaysia Emas Shariah (FBMSHA). 1.6 DASAR PENGAGIHAN TABUNG Dasar pengagihan bagi Tabung ini adalah sampingan kerana tumpuan utama Tabung ialah untuk mencapai pertumbuhan modal. 1.7 KEDUDUKAN PEGANGAN UNIT PADA 31 OGOS 2014 Saiz Pegangan Unit Jumlah Pemegang Unit % Jumlah Unit Dipegang * % 5,000 dan ke bawah ,491, ,001-10, , ,001-50, ,974, , , ,793, ,001 dan ke atas ,150, Jumlah 1, ,365, * Nota: Tidak termasuk unit Pengurus

7 LAPORAN SETENGAH TAHUN >> PMB SHARIAH GROWTH FUND (6) 2. PENCAPAIAN DANA 2.1 KOMPOSISI TABUNG Komposisi dan prestasi Tabung bagi tempoh kewangan berakhir 31 Ogos 2014 dan 3 tahun kewangan berakhir 15 Februari. Sektor (%) 31 Ogos # 15 FEBRUARI Barangan Pengguna Barangan Industri Dagangan & Perkhidmatan Pembinaan Kewangan Hartanah Perladangan Infrastruktur Teknologi Derivatif Tersiarharga Simpanan Al-Mudharabah dan lain-lain Jumlah Maklumat Prestasi Nilai Aset Bersih (NAB) - xd (RM 000) 10,178 8,576 6,220 5,879 Unit Dalam Edaran ( 000) 7,378 6,554 5,831 5,895 NAB Seunit - xd (RM) NAB Seunit - xd: Tertinggi (RM) NAB Seunit - xd: Terendah (RM) Jumlah Pulangan ## (%) Pertumbuhan Modal ## (%) Pengagihan Pendapatan (%) Nisbah Perbelanjaan Pengurusan (NPP) (%) * Pusing Ganti Portfolio (PGP) (kali) ** # Tahun kewangan Tabung telah dipinda dari 15 Februari ke 28 Februari sebagaimana yang termaktub dalam Prospektus Induk bertarikh 28 April ## Sumber: Lipper * Peratusan NPP meningkat 0.05 peratusan mata kepada 0.91% dalam setengah tahun pertama kewangan berakhir 31 Ogos 2014 berbanding tempoh yang sama tahun sebelumnya (15/08/2013: 0.86%) berikutan peningkatan saiz purata Tabung sebanyak 36.46% dan peningkatan jumlah perbelanjaan pengurusan pada kadar 43.75%. Pencapaian Tabung pada masa lalu bukannya petunjuk atau gambaran pencapaian masa hadapan. Harga unit dan pulangan ke atas pelaburan akan berubah-ubah mengikut nilai pasaran.

8 LAPORAN SETENGAH TAHUN >> PMB SHARIAH GROWTH FUND (7) ** Peratusan untuk PGP meningkat kepada 0.64 kali bagi setengah tahun pertama kewangan berakhir 31 Ogos 2014 daripada 0.29 kali pada tempoh setahun sebelumnya. Ini adalah disebabkan oleh peningkatan aktiviti jualan dan belian saham secara ketara selaras dengan strategi dana yang telah direncana. Aktiviti pembelian dan penjualan dilakukan berdasarkan strategi pelaburan yang berubah mengikut keadaan pasaran. * PURATA PULANGAN (BERAKHIR 31 OGOS) 1 Tahun 3 Tahun 5 Tahun PMB SGF 17.53% 17.80% 13.92% FBMSHA 8.58% 9.45% 10.39% * PULANGAN TAHUNAN (BERAKHIR 15 FEBRUARI) PMB SGF 32.41% 6.96% 6.23% 16.09% 26.59% FBMSHA 13.69% 1.92% 4.13% 23.62% 41.45% * Sumber: Lipper 2.2 PENGAGIHAN PENDAPATAN/TERBITAN UNIT PECAHAN Tarikh/Tahun # 15 FEBRUARI Pengagihan Tunai - Kasar (sen seunit) Bersih (sen seunit) ^ Nisbah Unit Pecahan ^ Pengagihan dalam bentuk unit. # Tahun kewangan Tabung telah dipinda dari 15 Februari ke 28 Februari sebagaimana yang termaktub dalam Prospektus Induk bertarikh 28 April Nota: Unit Pecahan (jika ada) tidak layak menerima pengagihan pendapatan untuk tahun kewangan semasa. Sila rujuk muka surat bagi asas pengiraan. Pencapaian Tabung pada masa lalu bukannya petunjuk atau gambaran pencapaian masa hadapan. Harga unit dan pulangan ke atas pelaburan akan berubah-ubah mengikut nilai pasaran.

9 LAPORAN SETENGAH TAHUN >> PMB SHARIAH GROWTH FUND (8) 3. LAPORAN PENGURUS Bagi tempoh kewangan berakhir 31 Ogos 2014 (16 Februari 2014 sehingga 31 Ogos 2014). 3.1 BANDINGAN PRESTASI TABUNG DENGAN TANDA ARAS Prestasi Tabung berbanding tanda aras bagi tempoh 6 bulan, 3 tahun dan 5 tahun berakhir 31 Ogos 2014 adalah seperti berikut:- Pulangan PMB SGF Berbanding Penanda Aras Bagi Tempoh 6 Bulan Graf di atas mempamerkan pergerakan pulangan Tabung bagi tempoh 6 bulan berakhir 31 Ogos Sepanjang tempoh tersebut, NAB seunit Tabung mencatat kenaikan 6.33%, lebih tinggi berbanding peningkatan penanda aras sebanyak 2.57%.

10 LAPORAN SETENGAH TAHUN >> PMB SHARIAH GROWTH FUND (9) Pulangan PMB SGF Berbanding Penanda Aras Bagi Tempoh 3 Tahun Bagi tempoh 3 tahun berakhir 31 Ogos 2014, NAB seunit Tabung mencatat peningkatan 63.54%, lebih tinggi berbanding kenaikan 31.15% pada penanda aras. Sila rujuk graf di atas. Pulangan PMB SGF Berbanding Penanda Aras Bagi Tempoh 5 Tahun Graf di atas pula mencerminkan pergerakan pulangan Tabung bagi tempoh 5 tahun berakhir 31 Ogos Untuk tempoh tersebut, NAB Seunit Tabung meningkat 91.97% lebih tinggi berbanding penanda aras yang menokok 64.00%.

11 LAPORAN SETENGAH TAHUN >> PMB SHARIAH GROWTH FUND (10) 3.2 ANALISA PRESTASI TABUNG BERDASARKAN NILAI ASET BERSIH SEUNIT Sepanjang tempoh kajian, NAB seunit Tabung meningkat sebanyak RM0.071 atau 5.42% iaitu daripada RM pada 15 Februari 2014 kepada RM bagi tempoh 6 ½ bulan berakhir 31 Ogos POLISI DAN STRATEGI PELABURAN Polisi pelaburan Tabung ialah melabur dalam sekuriti-sekuriti patuh Syariah yang menawarkan potensi prospek pertumbuhan dalam jangkamasa sederhana hingga panjang. Sepanjang tempoh kajian, dana dilabur dalam portfolio pelaburan di kalangan 250 syarikat-syarikat teratas patuh Syariah yang tersenarai di Bursa Malaysia dari segi modal pasaran yang mempunyai potensi pertumbuhan pendapatan sesaham sekurang-kurang 10% setahun berdasarkan anggaran konsensus dan dalam masa yang sama mempunyai potensi prestasi selari atau melebihi prestasi penanda aras yang telah ditentukan. ` 3.4 PENGAGIHAN ASET-ASET TABUNG Pecahan seunit mengikut kelas aset adalah seperti berikut:- PECAHAN SEUNIT MENGIKUT KELAS ASET 31 Ogos 2014 (%) 15 Feb 2014 (%) Naik/ (Turun) (%) Purata Pendedahan Pelaburan (%) Ekuiti (0.61) Derivatif Tersiarharga (0.11) 0.38 Simpanan Al-Mudharabah dan lain-lain Pada 31 Ogos 2014, pegangan ekuiti Tabung ialah 95.67%, 0.61 peratusan mata lebih rendah daripada 96.28% pada 15 Februari Sebanyak 0.32% daripada portfolio Tabung dilabur dalam derivatif tersiarharga, manakala baki sebanyak 4.01% pula merupakan pelaburan dalam instrumen-instrumen pasaran wang Islam dan lain-lain bentuk pelaburan yang dibenar Syariah yang bersesuaian dengan polisi dan objektif Tabung.

12 LAPORAN SETENGAH TAHUN >> PMB SHARIAH GROWTH FUND (11) PENGAGIHAN ASET PMB SGF PADA 31/08/2014 PENGAGIHAN ASET PMB SGF PADA 15/02/ SUASANA BURSA SAHAM TEMPATAN Bagi tempoh kewangan berakhir 31 Ogos 2014, penanda aras utama ekuiti patuh Syariah Malaysia iaitu Indeks FBMSHA mencatat kenaikan mata atau 3.40% kepada 13, daripada 12, pada 15 Februari 2014, manakala penanda aras utama Bursa Malaysia iaitu Indeks FBM KLCI pula meningkat mata atau 2.57% kepada 1, daripada 1, Bagi tempoh 6 ½ bulan, Indeks FBMSHA mencatat paras tertinggi 13, mata pada 7 Julai 2014 dan paras terendah 12, mata pada 13 Mac Sementara itu, Indeks FBM KLCI mencatat paras tertinggi pada 8 Julai 2014, iaitu 1,892.65, manakala paras terendah pula ialah 1, mata pada 14 Mac 2014.

13 LAPORAN SETENGAH TAHUN >> PMB SHARIAH GROWTH FUND (12) Julat pergerakan Indeks FBMSHA untuk tempoh 6 bulan berakhir 31 Ogos 2014 ialah mata berbanding julat sebanyak 1, mata pada tempoh enam bulan sebelumnya. Secara keseluruhannya, pasaran saham berada dalam persekitaran yang mencabar disebabkan ketidaktentuan terhadap isu ekonomi Amerika Syarikat yang lemah lanjutan pengecilan program pembelian aset oleh Federal Reserve Amerika Syarikat, prospek pertumbuhan dalam beberapa ekonomi sedang pesat membangun, perkembangan geopolitik di Eropah Timur dan pertumbuhan ekonomi China yang perlahan yang dikhuatiri tidak mampu menyokong harga komoditi serta perdagangan serantau. Walau bagaimanapun, keadaan ini diimbangi oleh sentimen positif berikutan siaran data ekonomi Malaysia dan data pekerja Amerika Syarikat yang menggalakkan. Di samping itu, peningkatan aliran masuk pelabur asing yang tinggi membolehkan pasaran Bursa Malaysia berada di paras yang stabil. Bagi mengukuhkan kedudukan kewangan dan meningkatkan pertumbuhan ekonomi negara, kerajaan telah mengumumkan langkah pelarasan subsidi bermula dengan pengurangan subsidi minyak sebanyak 20 sen pada 3 September 2013, pemansuhan subsidi gula sebanyak 34 sen berkuatkuasa 26 Oktober 2013 dan pelaksanakan cukai barang dan perkhidmatan (Goods and Services Tax, GST) bagi menggantikan cukai jualan dan cukai perkhidmatan bermula 1 April Langkah-langkah ini telah meningkatkan semula keyakinan para pelabur serta agensi penarafan antarabangsa terhadap kedudukan kewangan dan kemantapan ekonomi negara. Keputusan kewangan syarikat-syarikat tersenarai di Bursa Malaysia pada suku pertama 2014 adalah bercampur-campur. Walaupun sektor-sektor lain mencatat peningkatan perolehan dan keuntungan, syarikat-syarikat dalam sektor-sektor minyak & gas, media dan sarung tangan mencatat keputusan yang kurang memberangsangkan. Secara makro, ekonomi Malaysia mencatat pertumbuhan yang kukuh sebanyak 6.4% pada suku kedua 2014 (S1 2014: 6.2%), disokong oleh eksport yang lebih tinggi dan permintaan swasta yang terus meningkat. Dari segi penawaran, pertumbuhan sektor ekonomi utama kekal teguh, disokong oleh aktiviti dalam negara dan aktiviti dalam negara. Eksport dan aktiviti sektor swasta kekal sebagai pemacu utama pertumbuhan pada suku kedua.

14 LAPORAN SETENGAH TAHUN >> PMB SHARIAH GROWTH FUND (13) Pertumbuhan Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) Malaysia Untuk Suku Kedua 2014 Sektor Sektor Penawaran S2 S1 S2 Permintaan S2 S1 S2 Pertanian 7.1% 2.3% 0.3% Penggunaan Akhir Swasta Perlombongan 2.1% -0.8% 4.4% Penggunaan Akhir Kerajaan Pembuatan 7.3% 6.8% 3.8% Pembentukan Modal Tetap Kasar 6.5% 7.1% 6.8% -1.3% 11.2% 11.9% 7.2% 6.3% 5.8% Pembinaan 9.9% 18.9% 10.0% Ekspot 8.8% 7.9% -4.4% Perkhidmatan 6.0% 6.6% 5.0% Impot 3.9% 7.1% -1.3% KDNK 6.4% 6.2% 4.5% KDNK 6.4% 6.2% 4.5% Sumber: Laman sesawang BNM Kadar inflasi, seperti yang diukur oleh perubahan tahunan dalam Indeks Harga Pengguna (IHP), mencatat kenaikan purata 3.3% pada suku kedua 2014 (S1 2014: 3.4%). Ini disebabkan oleh inflasi yang lebih rendah dalam kategori makanan dan minuman bukan alkohol (3.1% berbanding S1 2014: 3.6%). 3.6 TINJAUAN PASARAN WANG SEMASA Kadar keuntungan pembiayaan 3-bulan antara bank terus meningkat pada suku kedua disebabkan oleh pemberi pinjaman antara bank mengutamakan pemberian pembiaya jangka lebih pendek, selaras dengan kecenderungan mereka terhadap deposit bertempoh matang yang lebih pendek. Ini diperkukuh oleh jangkaan kenaikan Kadar Dasar Semalaman (Overnight Policy Rate, OPR) antara bulan Mei dan Julai, lantas menyebabkan pergerakan kadar antara bank terus menaik. Kadar purata antara bank bagi tempoh matang lain secara relatif kekal stabil. Kadar deposit runcit stabil pada suku kedua. Kadar deposit tetap (Fixed Deposit, FD) disebut purata bank perdagangan secara relatif tidak berubah. Kadar pinjaman juga pada amnya stabil sepanjang suku kedua. Kadar Pinjaman Asas (Base Lending Rate, BLR) purata bank perdagangan kekal tidak berubah pada 6.53% setahun manakala Kadar Pinjaman Purata (Average Lending Rate, ALR) berwajaran bagi pinjaman terkumpul adalah stabil pada tempoh tersebut (akhir bulan Jun 2014: 5.37%; akhir bulan Mac 2014: 5.39%). Dengan prospek pertumbuhan yang kukuh dan inflasi dijangka kekal melebihi kadar purata jangka panjangnya, Jawatankuasa Dasar Monetari (Monetary Policy Committee, MPC) memutuskan untuk menaikkan OPR sebanyak 25 mata asas kepada 3.25% setahun pada 10 Julai Pelarasan terhadap tahap dasar monetari yang akomodatif ini juga bertujuan mengurangkan risiko ketidakseimbangan ekonomi dan kewangan yang lebih luas yang boleh menjejaskan prospek pertumbuhan jangka panjang ekonomi Malaysia.

15 LAPORAN SETENGAH TAHUN >> PMB SHARIAH GROWTH FUND (14) Sehubungan dengan itu, kadar pinjaman borong dan runcit serta kadar deposit dinaikkan kepada paras yang selaras dengan paras OPR semasa. BLR purata bank perdagangan meningkat kepada 6.78% setahun, dengan kebanyakan bank perdagangan menaikkan BLR masing-masing sebanyak 25 mata asas. Para pendeposit juga mendapat manfaat melalui kadar pulangan yang lebih tinggi bagi simpanan mereka berikutan kenaikan OPR. Kadar deposit tetap (FD) secara purata meningkat antara 15 dan 17 mata asas kepada julat yang lebih tinggi iaitu 3.07% hingga 3.30% setahun pada akhir bulan Julai. Meskipun OPR dinaikkan, keadaan monetari terus kekal menyokong aktiviti ekonomi. Dalam keadaan prospek pertumbuhan yang kukuh dan inflasi yang kekal melebihi kadar purata jangka panjangnya, MPC mengambil keputusan untuk menyelaraskan tahap akomodasi monetari. Mengembalikan keadaan monetari kepada keadaan yang normal bertujuan mengurangkan risiko ketidakseimbangan ekonomi dan kewangan yang meluas, yang boleh menjejaskan prospek pertumbuhan ekonomi negara. Pada kadar OPR baharu ini, pendirian dasar monetari terus menyokong ekonomi negara. Kajian lanjut tahap akomodasi monetari akan bergantung pada penilaian MPC mengenai imbangan risiko terhadap prospek pertumbuhan dalam negara dan inflasi. Pada masa yang sama, MPC juga akan terus memantau risiko ketidakseimbangan kewangan. (Sumber: Laman sesawang BNM) 3.7 PENGAGIHAN PENDAPATAN/TERBITAN UNIT PECAHAN Tiada pengagihan pendapatan dan/atau terbitan unit pecahan dicadangkan bagi tempoh kewangan berakhir 31 Ogos KEPENTINGAN PEMEGANG-PEMEGANG UNIT Sepanjang tempoh kajian, tiada sebarang kejadian yang menjejaskan kepentingan Pemegang-Pemegang Unit selain daripada urusniagaurusniaga yang dijalankan selaras dengan Suratikatan Amanah, Garispanduan Tabung Unit Amanah, Akta Pasaran Modal dan Perkhidmatan 2007 dan undang-undang lain yang berkuatkuasa. 3.9 REBET DAN KOMISEN TIDAK LANGSUNG Sepanjang tempoh kewangan berakhir 31 Ogos 2014, Pengurus tidak menerima sebarang imbuhan daripada broker/dealer selain daripada laporan ataupun material penyelidikan yang berkaitan dengan ekonomi, pasaran saham dan analisa penyelidikan terhadap sesuatu syarikat yang tersenarai ataupun akan disenaraikan di Bursa Malaysia, yang mana digunakan untuk rujukan penyelidikan pelaburan.

16 LAPORAN SETENGAH TAHUN >> PMB SHARIAH GROWTH FUND (15) 3.10 PERUBAHAN YANG KETARA TERHADAP KEDUDUKAN TABUNG DALAM TEMPOH KEWANGAN Sebagaimana yang termaktub di dalam Prospektus Induk bertarikh 28 April 2014 nama tabung telah ditukarkan kepada PMB SHARIAH GROWTH FUND selari dengan perubahan nama Pengurus daripada ASM Investment Services Berhad kepada PMB INVESTMENT BERHAD berdasarkan Suratikatan Induk Tambahan Kedua Belas bertarikh 4 Mac 2014 dan telah didaftarkan dengan Suruhanjaya Sekuriti Malaysia pada 10 April Tahun kewangan juga telah ditukar dari 15 Februari ke 28 Februari. Objektif, kategori/jenis tabung dan tanda aras kekal tidak berubah.

17 LAPORAN SETENGAH TAHUN >> PMB SHARIAH GROWTH FUND (16) 4. PENYATAAN PENGURUS Kepada Pemegang-Pemegang Unit PMB SHARIAH GROWTH FUND (Dahulunya dikenali sebagai ASM Shariah Growth Fund) Kami, sebagai Pengarah kepada PMB INVESTMENT BERHAD (dahulunya dikenali sebagai ASM Investment Services Berhad), selaku Pengurus PMB SHARIAH GROWTH FUND berpendapat penyata kewangan yang tidak diaudit yang dibentangkan memberikan maklumat dan pandangan yang benar dan saksama mengenai kedudukan kewangan Tabung pada 31 Ogos 2014, perubahan dalam ekuiti, prestasi kewangan serta aliran tunai Tabung untuk jangkamasa kewangan yang berakhir pada tarikh tersebut selaras dengan Piawaian Laporan Kewangan Malaysia (Malaysian Financial Reporting Standards - MFRS), Piawaian Laporan Kewangan Antarabangsa (International Financial Reporting Standards - IFRS) dan diubahsuai menurut Garispanduan Tabung Unit Amanah oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia. Untuk dan bagi pihak PMB INVESTMENT BERHAD (dahulunya dikenali sebagai ASM Investment Services Berhad) Selaku Pengurus, PMB SHARIAH GROWTH FUND AMEER ALI BIN VALI MOHAMED Pengarah AHMAD NAZIM BIN ABD RAHMAN Pengarah KUALA LUMPUR 30 September 2014

18 LAPORAN SETENGAH TAHUN >> PMB SHARIAH GROWTH FUND (17) 5. PENYATAAN PEMEGANG AMANAH Kepada Pemegang-Pemegang Unit PMB SHARIAH GROWTH FUND (Dahulunya dikenali sebagai ASM Shariah Growth Fund) Kami, AMANAHRAYA TRUSTEES BERHAD, telah bertindak selaku Pemegang Amanah kepada PMB SHARIAH GROWTH FUND bagi tempoh kewangan enam bulan berakhir 31 Ogos Pada pendapat kami, PMB INVESTMENT BERHAD (dahulunya dikenali sebagai ASM Investment Services Berhad), selaku Pengurus, telah mengurus PMB SHARIAH GROWTH FUND selaras dengan had-had kuasa pelaburan yang diberikan kepada Pengurus dan Pemegang Amanah mengikut Suratikatan, lain-lain peruntukan Suratikatan, Garispanduan Tabung Unit Amanah yang diterimapakai, Akta Pasaran Modal dan Perkhidmatan 2007 dan undangundang lain yang berkuatkuasa bagi tempoh kewangan enam bulan berakhir 31 Ogos Kami juga berpendapat bahawa: a) prosedur dan proses yang digunakan oleh Pengurus untuk menilai dan/atau menentukan harga unit PMB SHARIAH GROWTH FUND adalah mencukupi dan penilaian/penentuan harga adalah dibuat selaras dengan Suratikatan dan mana-mana kehendak kawalseliaan; dan b) penjadian dan perlucutan unit dilaksanakan adalah selaras dengan Suratikatan, Garispanduan dan lain-lain peruntukan undang-undang berkaitan. Untuk dan bagi pihak AMANAHRAYA TRUSTEES BERHAD HABSAH BINTI BAKAR Ketua Pegawai Eksekutif Kuala Lumpur, Malaysia 10 Oktober 2014

19 LAPORAN SETENGAH TAHUN >> PMB SHARIAH GROWTH FUND (18) 6. PENYATAAN PENASIHAT SYARIAH PEMEGANG-PEMEGANG UNIT YANG DIHORMATI Kami telah bertindak sebagai Penasihat Syariah kepada PMB INVESTMENT BERHAD (dahulunya dikenali sebagai ASM Investment Services Berhad) bagi PMB SHARIAH GROWTH FUND untuk tempoh kewangan berakhir 31 Ogos Tanggungjawab kami adalah untuk memastikan prosedur-prosedur dan proses yang dilaksanakan oleh PMB INVESTMENT BERHAD serta peruntukan-peruntukan yang termaktub di dalam Suratikatan Induk Tambahan Kedua Belas bertarikh 4 Mac 2014 dan telah didaftarkan dengan Suruhanjaya Sekuriti Malaysia pada 10 April 2014 adalah mematuhi Syariah. Pada pendapat kami, untuk tempoh kewangan berakhir 31 Ogos 2014, PMB INVESTMENT BERHAD telah mengurus dan mentadbir PMB SHARIAH GROWTH FUND mengikut Syariah dan mematuhi segala garispanduan, arahan dan keputusan yang dikeluarkan oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia dari aspek Syariah. Kami juga mengesahkan bahawa PMB SHARIAH GROWTH FUND yang dikendalikan oleh PMB INVESTMENT BERHAD adalah mengandungi sekuritisekuriti yang dikategorikan sebagai patuh Syariah oleh Majlis Penasihat Syariah Suruhanjaya Sekuriti Malaysia dan deposit dengan institusi kewangan Islam yang dilesenkan oleh Bank Negara Malaysia. Untuk dan bagi pihak BIMB SECURITIES SDN BHD IR. DR. MUHAMAD FUAD ABDULLAH Pegawai Syariah Yang Dilantik KUALA LUMPUR 10 Oktober 2014

20 LAPORAN SETENGAH TAHUN >> PMB SHARIAH GROWTH FUND (19) 7. PENYATA KEWANGAN PENYATA KEDUDUKAN KEWANGAN YANG TIDAK DI AUDIT PADA 31 OGOS 2014 NOTA ASET RM RM PELABURAN 4 Saham tersiarharga di Malaysia 9,615,789 8,238,547 Derivatif tersiarharga di Malaysia 31,746 37,277 Simpanan Al-Mudharabah dengan institusi kewangan berlesen di Malaysia 5 258, ,342 LAIN-LAIN ASET 9,905,676 9,029,166 Terhutang oleh Pengurus 6 21,557 35,760 Keuntungan dari Simpanan Al-Mudharabah diterima terakru Dividen diterima terakru 23,628 8,753 Tuntutan Cukai 20,350 20,350 Simpanan Al-Wadiah 148, , , ,280 JUMLAH ASET 10,120,214 9,248,446 LIABILITI Terhutang kepada Pemegang Amanah Pengagihan 7-681,616 Peruntukan Cukai 6,582 6,582 Tazkiah Lain-lain sipiutang 1,960 2,640 JUMLAH LIABILITI 9, ,358

21 LAPORAN SETENGAH TAHUN >> PMB SHARIAH GROWTH FUND (20) PENYATA KEDUDUKAN KEWANGAN YANG TIDAK DI AUDIT PADA 31 OGOS 2014 EKUITI NOTA RM RM Modal unit bersih 9 9,372,867 8,294,654 Keuntungan terkumpul 737, ,434 JUMLAH EKUITI 10,110,792 8,557,088 JUMLAH EKUITI DAN LIABILITI 10,120,214 9,248,446 UNIT DALAM EDARAN 9 7,378,000 6,554,000 NILAI ASET BERSIH SEUNIT (RM)

22 LAPORAN SETENGAH TAHUN >> PMB SHARIAH GROWTH FUND (21) PENYATA PENDAPATAN KOMPREHENSIF YANG TIDAK DI AUDIT UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 OGOS 2014 NOTA ENAM BULAN BERAKHIR RM ENAM BULAN BERAKHIR RM PENDAPATAN PELABURAN Keuntungan Dari Simpanan Al-Mudharabah 10,243 5,803 Hibah Dari Simpanan Al-Wadiah 1,099 - Dividen Kasar 89,137 85,749 Keuntungan Dari Jualan Pelaburan 1,478, ,973 (Kerugian)/Keuntungan Bersih Pelaburan Di Atas Perubahan Nilai Pasaran Wajar (Fair Value) 11 (965,569) 1,357,377 PERBELANJAAN 613,053 1,883,902 Yuran Pengurus 12 82,240 55,319 Yuran Pemegang Amanah 13 5,483 3,688 Yuran Audit 1,000 1,000 Yuran Agen Cukai Tazkiah 8-77 Yuran Broker Saham Dan Lain-Lain Kos Transaksi 14 45,310 14,660 Perbelanjaan Pentadbiran 3,209 3,227 KEUNTUNGAN BERSIH SEBELUM CUKAI 137,562 78, ,491 1,805,611 Cukai 15 - (3,207) KEUNTUNGAN BERSIH SELEPAS CUKAI 475,491 1,802,404 KEUNTUNGAN BERSIH SELEPAS CUKAI TERHASIL OLEH: KEUNTUNGAN DIREALISASI 1,441, ,027 (KERUGIAN)/KEUNTUNGAN BELUM DIREALISASI 11 (965,569) 1,357, ,491 1,802,404

23 LAPORAN SETENGAH TAHUN >> PMB SHARIAH GROWTH FUND (22) PENYATA PERUBAHAN DALAM EKUITI YANG TIDAK DI AUDIT UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 OGOS 2014 Modal Unit Keuntungan Jumlah Bersih Terkumpul Ekuiti RM RM RM Baki pada 16 Februari ,354,635 (1,171,357) 6,183,278 Keuntungan direalisasi - 445, ,027 Keuntungan belum direalisasi - 1,357,377 1,357,377 Perolehan daripada penjadian unit 1,318,026-1,318,026 Penjelasan tunai bagi perlucutan unit (1,066,543) - (1,066,543) Baki pada 15 Ogos ,606, ,047 8,237,165 Baki pada 16 Februari ,294, ,434 8,557,088 Keuntungan direalisasi - 1,441,060 1,441,060 Kerugian belum direalisasi - (965,569) (965,569) Perolehan daripada penjadian unit 2,793,397-2,793,397 Penjelasan tunai bagi perlucutan unit (1,715,184) - (1,715,184) Baki pada 31 Ogos ,372, ,925 10,110,792

24 LAPORAN SETENGAH TAHUN >> PMB SHARIAH GROWTH FUND (23) PENYATA ALIRAN TUNAI YANG TIDAK DI AUDIT UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 OGOS RM RM ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI PELABURAN DAN OPERASI Perolehan daripada penjualan pelaburan 6,035,115 2,162,343 Pembelian pelaburan (6,894,252) (2,304,933) Dividen diterima 74,261 81,492 Keuntungan dari Simpanan Al-Mudharabah 11,375 6,016 Pembayaran untuk pembukaan akaun baru - 1,000 Yuran pengurusan telah dijelaskan (74,540) (54,052) Yuran Pemegang Amanah telah dijelaskan (4,969) (3,603) Yuran audit telah dijelaskan (2,000) (2,000) Pembayaran tazkiah (153) - Lain-lain perbelanjaan (48,519) (17,887) Tunai bersih digunakan dalam aktiviti pelaburan dan operasi (903,682) (131,624) ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI PEMBIAYAAN Perolehan daripada penjadian unit 2,799,900 1,318,026 Agihan telah dijelaskan (681,616) - Penjelasan tunai bagi perlucutan unit (1,715,184) (1,025,260) Tunai bersih dari aktiviti pembiayaan 403, ,766 (KURANGAN)/LEBIHAN BERSIH DALAM TUNAI DAN TUNAI SEBENTUK TUNAI DAN TUNAI SEBENTUK DIBAWA KE HADAPAN TUNAI DAN TUNAI SEBENTUK DIHANTAR KE HADAPAN (500,582) 161, , , , ,982 TUNAI DAN TUNAI SEBENTUK Simpanan Al-Wadiah 148, ,982 Simpanan Al-Mudharabah 258, , , ,982

25 LAPORAN SETENGAH TAHUN >> PMB SHARIAH GROWTH FUND (24) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 OGOS UNIT AMANAH, PENGURUS DAN AKTIVITI UTAMA PMB SHARIAH GROWTH FUND (dahulunya dikenali sebagai ASM Shariah Growth Fund) diuruskan oleh PMB INVESTMENT BERHAD (dahulunya dikenali sebagai ASM Investment Services Berhad), mula dilancarkan pada 28 Disember 1972 dengan nama Kumpulan Modal Bumiputera Dana Pertumbuhan. Dengan persetujuan pemegang-pemegang unit di dalam Mesyuarat Agong Luarbiasa pada 18 Oktober 2012, tabung ini telah ditukarkan nama kepada ASM SHARIAH GROWTH FUND sebagaimana yang termaktub di dalam Suratikatan Induk Tambahan Kesepuluh bertarikh 29 November 2012, di antara Pengurus (PMB INVESTMENT BERHAD), Pemegang Amanah (AmanahRaya Trustees Berhad) dan pemegangpemegang unit berdaftar dan telah mendapat kelulusan dari Suruhanjaya Sekuriti Malaysia pada 12 Disember Berdasarkan Prospektus Induk bertarikh 28 April 2014, tabung ini sekali lagi telah ditukarkan namanya kepada PMB SHARIAH GROWTH FUND selari dengan perubahan nama Pengurus daripada ASM Investment Services Berhad kepada PMB INVESTMENT BERHAD. Tabung ini akan terus beroperasi sehingga ia diberhentikan atau dibubarkan mengikut peruntukan Suratikatan Amanah dan Akta Pasaran Modal dan Perkhidmatan Aktiviti utama PMB SHARIAH GROWTH FUND ialah urusniaga sekuriti bolehpasar di mana pelaburan dibuat di dalam Pelaburan Yang Dibenarkan sebagaimana yang didefinisikan di bawah Klausa 1 di dalam Suratikatan Amanah dan tertakluk kepada kelulusan Suruhanjaya Sekuriti Malaysia dan berlandaskan Prinsip-Prinsip Syariah dari semasa ke semasa. Ini termasuk sekuriti yang disenaraikan di Bursa Malaysia dan di dalam instrumen pasaran kewangan yang diluluskan mengikut Prinsip- Prinsip Syariah. Pengurus adalah sebuah syarikat yang diperbadankan di Malaysia dan dimiliki sepenuhnya oleh Pelaburan MARA Berhad. Aktiviti utama Pengurus ialah pengurusan Tabung-Tabung Unit Amanah, Dana Korporat, dan pada 9 Oktober 2013, Pengurus telah mendapat kelulusan untuk memasar dan mengedar Skim Persaraan Swasta (PRS). 2. OBJEKTIF DAN POLISI PENGURUSAN RISIKO KEWANGAN Operasi Tabung Unit Amanah ini adalah terdedah kepada beberapa risiko yang mana antara lainnya termasuklah risiko pasaran, risiko kecairan, risiko spesifik, risiko kadar keuntungan Mudharabah dan risiko harga ekuiti. Pengurusan risiko kewangan dilaksanakan melalui sistem kawalan dalaman serta sekatan-sekatan pelaburan yang digariskan di dalam Garispanduan Tabung Unit Amanah oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia dan mengikut Prinsip-Prinsip Syariah yang ditetapkan.

26 LAPORAN SETENGAH TAHUN >> PMB SHARIAH GROWTH FUND (25) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 OGOS 2014 (a) (b) (c) (d) (e) Risiko Pasaran Pendedahan kepada risiko pasaran terhasil dari perjalanan biasa perniagaan Unit Amanah melalui ketidakpastian dalam harga pasaran yang dipengaruhi oleh perubahan dalam persekitaran pasaran termasuk perubahan ekonomi secara global, peraturan, politik dan kadar keuntungan. Unit Amanah menguruskan risiko pasaran melalui garispanduan dan polisi pelaburan yang disediakan serta strategi kepelbagaian pengagihan portfolio aset Tabung. Risiko Kecairan Unit Amanah menguruskan aliran tunai dengan menempatkan sebahagian tunai dalam simpanan Al-Mudharabah dengan memastikan pulangan yang maksimum dan mengambil peluang ke atas pelaburan dan peluang baru. Risiko kecairan adalah risiko Unit Amanah menghadapi kesulitan untuk mendapatkan dana bagi memenuhi komitmen kewangan. Risiko Spesifik Risiko spesifik adalah risiko yang dialami melalui pelaburan terhadap syarikat-syarikat yang mengalami perubahan dalam prestasi perniagaan, citarasa dan permintaan pengguna, tindakan undangundang dan amalan pengurusan. Risiko ini boleh dikurangkan melalui kepelbagaian dalam pelaburan dan sekatan pelaburan yang digariskan oleh Garispanduan Tabung Unit Amanah dan berlandaskan kepada Prinsip-Prinsip Syariah. Risiko Kadar Keuntungan Mudharabah Unit Amanah menguruskan risiko kadar keuntungan Mudharabah dengan mengekalkan portfolio instrumen kewangan berdasarkan garispanduan dan polisi pelaburan serta semakan yang kerap ke atas kadar keuntungan Mudharabah dan jangkaan pasaran. Risiko kadar keuntungan Mudharabah adalah risiko nilai instrumen kewangan Unit Amanah yang sensitif terhadap kadar keuntungan akan berubah-ubah disebabkan oleh perubahan dalam kadar keuntungan pasaran. Risiko Harga Ekuiti Risiko harga ekuiti adalah perubahan harga ekuiti yang akan naik atau turun disebabkan perubahan terhadap indeks ekuiti dan nilai saksama individu. Pendedahan risiko harga ekuiti timbul dari pelaburan tersiarharga Tabung. Jadual di bawah menunjukkan kesan ke atas nilai aset bersih Tabung pada tarikh pelaporan disebabkan kemungkinan perubahan dalam harga ekuiti dengan semua pembolehubah lain yang dipegang malar:- Perubahan Kesan Ke Atas Nilai Dalam Harga Ekuiti Aset Bersih Diagihkan % RM +5 / ,789 / (480,789)

27 LAPORAN SETENGAH TAHUN >> PMB SHARIAH GROWTH FUND (26) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 OGOS HURAIAN DASAR PERAKAUNAN PENTING (a) Asas Penyediaan Penyata kewangan ini telah disediakan menurut kelaziman kos sejarah dan diubahsuai bagi mematuhi Piawaian Laporan Kewangan Malaysia (Malaysian Financial Reporting Standards - MFRS), Piawaian Laporan Kewangan Antarabangsa (International Financial Reporting Standards - IFRS) dan Garispanduan Tabung Unit Amanah oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia. Dasar perakaunan yang digunapakai bagi jangkamasa kewangan berakhir 31 Ogos 2014 adalah konsisten dengan yang digunapakai pada penyata kewangan bagi jangkamasa kewangan berakhir 15 Ogos Tabung masih belum menerimapakai MFRS berikut yang diterbitkan oleh MASB tetapi belum berkuatkuasa. MFRS baru ini akan berkuatkuasa pada atau selepas 1 Januari 2014 dan Tabung akan menerimapakai MFRS ini sepanjang tahun kewangan bermula pada tarikh kuatkuasa masing-masing. Tarikh Kuatkuasa Pindaan pada MFRS 132 Pindaan pada MFRS 136 Pindaan pada MFRS 13 Pindaan pada MFRS 124 Instrumen Kewangan: Aset Kewangan dan Aset Liabiliti Diimbangi Rosotnilai Aset: Pendedahan Amaun Boleh Pulih Bagi Aset Bukan Semasa Pengukuran Nilai Saksama (Penambahbaikan Tahunan Kitaran MFRS ) Pendedahan Pihak Berkaitan (Penambahbaikan Tahunan Kitaran MFRS ) 1 Januari Januari Julai Julai 2014 MFRS 9 Instrumen Kewangan (IFRS 9 diterbitkan oleh IASB pada November 2009 dan Oktober 2010) Belum ditentukan oleh MASB Penggunaan piawaian di atas adalah pindaan kepada piawaian yang diterbitkan jika berkaitan kepada Tabung dan dijangka tidak mempunyai kesan yang ketara ke atas penyata kewangan Tabung.

28 LAPORAN SETENGAH TAHUN >> PMB SHARIAH GROWTH FUND (27) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 OGOS 2014 (b) Saham dan Derivatif Tersiarharga Saham dan derivatif tersiarharga adalah dinilaikan menurut harga tertinggi tawaran (Bid Price) pada penutup pasaran di Bursa Malaysia pada tarikh pelaporan. Ini adalah bagi mematuhi Piawaian Laporan Kewangan Malaysia MFRS 139. Walau bagaimanapun Unit Amanah ini tertakluk kepada Suratikatan Amanah (Trust Deed) di mana saham dan derivatif tersiarharga adalah dinilaikan menurut harga penutup pasaran di Bursa Malaysia pada tarikh pelaporan. Oleh yang demikian, bagi sebarang urusniaga jual beli unit amanah pada tarikh pelaporan ini, harga sebenar jual beli unit amanah tersebut adalah dinyatakan di dalam nota 10. (c) (d) (e) (f) (g) (h) Pendapatan Dividen Kiraan dividen-dividen dari pelaburan ditetapkan mengikut asas akruan sebaik sahaja harga saham syarikat berkenaan dicatat XD (tanpa dividen) di Bursa Malaysia. Keuntungan dari Simpanan Al-Mudharabah Keuntungan dari Simpanan Al-Mudharabah adalah diambilkira berdasarkan asas akruan. Keuntungan/(Kerugian) dari Penjualan Pelaburan Kos yang diambilkira bagi menentukan keuntungan/(kerugian) dari penjualan pelaburan adalah berdasarkan kepada kos purata wajaran. Keuntungan/(Kerugian) Belum Direalisasi Keuntungan/(kerugian) belum direalisasi mewakili keuntungan/ (kerugian) akibat daripada perubahan pada Nilai Pasaran Wajar bagi saham dan derivatif tersiarharga yang menggunakan harga tertinggi tawaran (Bid Price) pada tarikh pelaporan berbanding dengan tarikh jangkamasa kewangan sebelumnya. Penjadian dan Perlucutan Unit Penerimaan dari penjadian unit dan pembayaran atas perlucutan unit adalah berdasarkan nilai pasaran unit yang terdiri dari bahagian modal dan bahagian pendapatan pada tarikh penjadian atau perlucutan berkenaan. Pengimbangan Agihan Pengimbangan agihan diambilkira pada tarikh penjadian dan perlucutan berdasarkan purata jumlah pendapatan yang boleh diagihkan termasuk dalam harga penjadian dan perlucutan unit.

29 LAPORAN SETENGAH TAHUN >> PMB SHARIAH GROWTH FUND (28) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 OGOS 2014 (i) (j) Tunai dan Tunai Sebentuk Tunai dan tunai sebentuk meliputi simpanan Al-Wadiah dan simpanan Al-Mudharabah dengan bank dan institusi kewangan berlesen di mana simpanan tersebut adalah berlandaskan Prinsip- Prinsip Syariah. Instrumen Kewangan Aset dan liabiliti kewangan yang dinyatakan dalam Penyata Kedudukan Kewangan adalah merangkumi tunai di bank, pelaburan sekuriti saham dan derivatif tersiarharga, simpanan di institusiinstitusi kewangan, penghutang dan pemiutang. Polisi perakaunan tentang perkara-perkara tersebut dinyatakan dalam dasar perakaunan masing-masing. Instrumen kewangan diklasifikasikan sebagai aset atau liabiliti berdasarkan butiran perjanjian kontrak. Keuntungan dari simpanan Al-Mudharabah dan Al-Wadiah, faedah, dividen, keuntungan atau kerugian berkaitan instrumen kewangan yang diklasifikasikan sebagai aset, dilaporkan sebagai pendapatan atau kerugian dari pelaburan. 4. PELABURAN Butir-butir adalah seperti berikut: RM RM (a) Saham jumlah kos 8,189,804 5,852,524 Lebihan nilai pasaran 1,425,985 2,386,023 Nilai Pasaran 9,615,789 8,238,547 (b) Derivatif jumlah kos Lebihan nilai pasaran 31,491 37,022 Nilai Pasaran 31,746 37,277 (c) Simpanan Al-Mudharabah 258, ,342 Jumlah Pelaburan 9,905,676 9,029,166 Senarai Pelaburan adalah seperti di Jadual A. 5. SIMPANAN AL-MUDHARABAH Simpanan Al-Mudharabah adalah meliputi simpanan tetap berlandaskan Prinsip-Prinsip Syariah di dalam institusi kewangan berlesen seperti berikut: RM RM Bank-bank Islam 258, ,342

30 LAPORAN SETENGAH TAHUN >> PMB SHARIAH GROWTH FUND (29) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 OGOS 2014 Purata kadar keuntungan sepanjang jangkamasa kewangan dan purata tempoh akan matang simpanan pada tarikh penutup jangkamasa kewangan adalah seperti berikut:- Purata Kadar Keuntungan % Purata Tempoh Akan Matang Hari Bank-bank Islam TERHUTANG OLEH PENGURUS Penerimaan tunai terakru bagi penjadian unit RM RM 34,765 41,268 Yuran pengurus yang terakru (13,208) (5,508) 21,557 35, PENGAGIHAN Tiada peruntukan pengagihan (interim) disyorkan kepada pemegangpemegang unit bagi jangkamasa kewangan berakhir 31 Ogos 2014 [Pengagihan pendapatan sebanyak sen (bersih) seunit yang diagihkan dalam bentuk unit bagi tahun kewangan berakhir 15 Februari 2014]. 8. TAZKIAH Tazkiah adalah penyucian sebahagian pendapatan dividen yang diperolehi dari peratus pelaburan yang meragukan. Pendapatan meragukan yang diterima ditapis melalui kaedah penyucian yang telah ditetapkan oleh Jawatankuasa Panel Syariah PMB INVESTMENT BERHAD (dahulunya dikenali sebagai ASM Investment Services Berhad) sebelum pelantikan Penasihat Syariah semasa dan tiada halangan oleh Penasihat Syariah yang dilantik. Tazkiah dikira berdasarkan 2.5% ke atas pendapatan meragukan di mana peratus keraguan adalah ditentukan oleh Jawatankuasa Panel Syariah PMB INVESTMENT BERHAD (dahulunya dikenali sebagai ASM Investment Services Berhad) sebelum pelantikan Penasihat Syariah semasa dan tiada halangan oleh Penasihat Syariah yang dilantik. Walau bagaimanapun, Lembaga Pengarah PMB INVESTMENT BERHAD telah memansuhkan pengiraan tazkiah ke atas dividen diterima daripada pelaburan saham patuh Syariah selaras dengan peraturan Suruhanjaya Sekuriti Malaysia bermula 1 Januari 2014.

31 LAPORAN SETENGAH TAHUN >> PMB SHARIAH GROWTH FUND (30) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 OGOS MODAL UNIT BERSIH Baki dibawa ke hadapan Penjadian dalam jangkamasa Perlucutan dalam jangkamasa Pengimbangan agihan Baki dihantar ke hadapan Unit RM Unit RM 6,554,000 8,294,654 5,831,000 7,354,635 2,080,000 2,793,397 2,651,000 3,483,723 8,634,000 11,088,051 8,482,000 10,838,358 (1,256,000) (1,715,184 ) (1,928,000) (2,541,807) 7,378,000 9,372,867 6,554,000 8,296, (1,897) 7,378,000 9,372,867 6,554,000 8,294,654 Saiz maksimum Tabung yang dibenarkan oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia adalah sebanyak 20,000,000 unit. 10. NILAI ASET BERSIH Nilai Aset Bersih diambilkira setelah menolak jumlah liabiliti Tabung daripada jumlah aset Tabung. Bagi mematuhi MFRS 139 di dalam penyediaan Penyata Kewangan ini, saham dan derivatif tersiarharga telah dinilaikan menurut harga tertinggi tawaran (Bid Price) pada penutup pasaran di Bursa Malaysia pada tarikh jangkamasa kewangan berakhir berbanding dengan Suratikatan Amanah yang menetapkan nilai pasaran pada harga terakhir yang disebut di Bursa Malaysia bagi penetapan harga jualan dan belian unit amanah pada tarikh tersebut. Oleh yang demikian, pada 31 Ogos 2014 penyesuaian bagi nilai aset bersih seunit untuk tujuan agihan kepada pemegang unit amanah pada tarikh di atas adalah seperti berikut: RM RM/Unit RM RM/Unit Nilai aset bersih seunit bagi agihan jual/beli unit amanah Perbezaan nilai aset bersih apabila mematuhi MFRS 139 Nilai aset bersih seunit yang boleh diagihkan kepada pemegang unit seperti yang dinyatakan di Penyata Kewangan 10,178, ,576, , , ,110, ,557,

32 LAPORAN SETENGAH TAHUN >> PMB SHARIAH GROWTH FUND (31) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 OGOS (KERUGIAN)/KEUNTUNGAN BERSIH PELABURAN DI ATAS PERUBAHAN NILAI PASARAN WAJAR (FAIR VALUE) Keuntungan belum direalisasi tahun terdahulu Keuntungan belum direalisasi dari saham tersiarharga Keuntungan belum direalisasi dari derivatif tersiarharga RM RM (2,423,045) (989,254) 1,425,985 2,386,023 31,491 37,022 1,457,476 2,423,045 (965,569) 1,433, YURAN PENGURUS Yuran yang dibayar kepada Pengurus, PMB INVESTMENT BERHAD (dahulunya dikenali sebagai ASM Investment Services Berhad) adalah dikira secara harian berdasarkan 1.5% setahun ke atas Nilai Aset Bersih sebelum mengambilkira yuran pengurusan dan yuran Pemegang Amanah terakru harian. 13. YURAN PEMEGANG AMANAH Yuran yang dibayar kepada Pemegang Amanah, AMANAHRAYA TRUSTEES BERHAD adalah dikira secara harian berdasarkan 0.1% setahun ke atas Nilai Aset Bersih sebelum mengambilkira yuran pengurusan dan yuran Pemegang Amanah terakru harian.

33 LAPORAN SETENGAH TAHUN >> PMB SHARIAH GROWTH FUND (32) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 OGOS URUSNIAGA DENGAN BROKER/DEALER (16/02/ /08/2014) Nama Broker/Dealer Nilai Transaksi RM % Komisen & Fi RM % RHB Investment Bank Bhd. 3,479, , CIMB Investment Bank Bhd. 2,866, , BIMB Securities Sdn. Bhd. 1,304, , Jupiter Securities Sdn. Bhd. 1,266, , Maybank Investment Bank Bhd. 884, , MIDF Amanah Investment Bank Bhd. KAF-Seagroatt & Campbell Securities Sdn. Bhd. 719, , , , AmInvestment Bank Bhd. 588, , Kenanga Investment Bank Bhd. 495, , M & A Securities Sdn. Bhd. 415, , Affin Investment Bank Bhd. 315, , Jumlah Transaksi 12,929, , CUKAI RM RM Peruntukan cukai semasa - (3,207) Cukai adalah dikenakan pada kadar 25% ke atas pendapatan bercukai dividen setelah ditolak perbelanjaan dibenar pada kadar 10%. Penyelarasan di antara perbelanjaan cukai dan keuntungan perakaunan didarabkan dengan kadar cukai 25% bagi jangkamasa kewangan berakhir 31 Ogos 2014 dan bagi jangkamasa kewangan berakhir 15 Ogos 2013 adalah seperti berikut:-

34 LAPORAN SETENGAH TAHUN >> PMB SHARIAH GROWTH FUND (33) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 OGOS RM Keuntungan sebelum cukai 475,491 1,805,611 Cukai 25% (118,873) (451,402) Kesan cukai dari pendapatan yang tidak dikenakan cukai Kesan cukai dari perbelanjaan yang tidak dibenar RM 153, ,905 (34,390) (17,710) Peruntukan cukai semasa - (3,207) 16. KEPENTINGAN PENGURUS DAN PENGARAH-PENGARAH Butir-butir kepentingan Pengurus dan Pengarah-Pengarah Syarikat di dalam Tabung ini adalah seperti berikut:- (a) Unit Pegangan PMB INVESTMENT BERHAD (dahulunya dikenali sebagai ASM Investment Services Berhad) , unit bernilai RM17, , unit bernilai RM6, Pengarah-Pengarah Tiada Tiada (b) Perbelanjaan Yuran Pengurus yang telah dibayar dan terakru RM82,240 RM55,319 Urusniaga-urusniaga di antara Tabung dan Pengurus serta pihak berkaitan dijalankan berdasarkan transaksi perniagaan yang normal. Pegangan unit Pengurus adalah berasaskan pegangan benefisial. 17. NISBAH PERBELANJAAN PENGURUSAN (NPP) Pengiraan NPP adalah seperti berikut:- NPP = Fi + Perbelanjaan yang didapatkan balik x 100 Saiz Purata Tabung dikira setiap hari urusniaga % 0.86%

35 LAPORAN SETENGAH TAHUN >> PMB SHARIAH GROWTH FUND (34) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 OGOS PUSING GANTI PORTFOLIO (PGP) Pengiraan PGP adalah seperti berikut: PGP = (Jumlah kos belian + Jumlah kos jualan) / 2 Saiz Purata Tabung dikira setiap hari urusniaga 0.64 kali 0.29 kali 19. PERUBAHAN TAHUN KEWANGAN TABUNG Dalam tempoh kewangan, Tabung telah mengubah tahun kewangan berakhirnya dari 15 Februari ke 28 Februari. 20. MATAWANG Semua jumlah dinyatakan dalam Ringgit Malaysia (RM).

36 LAPORAN SETENGAH TAHUN >> PMB SHARIAH GROWTH FUND (35) SENARAI PELABURAN PADA 31 OGOS 2014 JADUAL A NILAI PERATUS NILAI HARGA HARGA TERTINGGI JUMLAH JUMLAH TERTINGGI TAWARAN KE ATAS BIL. NAMA SYARIKAT SAHAM KOS TAWARAN NILAI ASET BERSIH A SAHAM TERSIARHARGA PASARAN UTAMA RM RM % BARANGAN PENGGUNA 1 Asia File Corporation Bhd 52, , , Bonia Corporation Bhd 296, , , Yee Lee Corporation Bhd 244, , , Jumlah Kecil 1,074,760 1,142, BARANGAN INDUSTRI 1 Coastal Contracts Bhd 74, , , Kossan Rubber Industries 82, , , Bhd Jumlah Kecil 718, , PEMBINAAN 1 Muhibbah Engineering (M) 144, , , Bhd Jumlah Kecil 343, , DAGANGAN/PERKHIDMATAN 1 Alam Maritim Resources Bhd 330, , , Berjaya Auto Bhd 154, , , Datasonic Group Bhd 225, , , GD Express Carrier Bhd 197, , , MY E.G. Services Bhd 122, , , Perdana Petroleum Bhd 382, , , Scomi Energy Services Bhd 751, , , Jumlah Kecil 2,569,760 3,416, KEWANGAN 1 Syarikat Takaful Malaysia 32, , , Bhd Jumlah Kecil 409, ,

37 LAPORAN SETENGAH TAHUN >> PMB SHARIAH GROWTH FUND (36) A SAHAM TERSIARHARGA PASARAN UTAMA SENARAI PELABURAN PADA 31 OGOS 2014 JADUAL A NILAI PERATUS NILAI HARGA HARGA TERTINGGI JUMLAH JUMLAH TERTINGGI TAWARAN KE ATAS BIL. NAMA SYARIKAT SAHAM KOS TAWARAN NILAI ASET BERSIH RM RM % TEKNOLOGI 1 Globetronics Technology 110, , , Bhd 2 Inari Amertron Bhd 163, , , Iris Corporation Bhd 714, , , Malaysian Pacific Industries 66, , , Bhd 5 Vitrox Corporation Bhd 230, , , Jumlah Kecil 1,875,199 2,276, HARTANAH 1 A & M Realty Bhd 294, , , LBS Bina Group Bhd 211, , , Tambun Indah Land Bhd 205, , , Jumlah Kecil 1,198,388 1,232, Jumlah Saham Tersiarharga 8,189,804 9,615, Keuntungan Belum Direalisasi 1,425,985 9,615,789 B DERIVATIF TERSIARHARGA 1 BIMB Holdings Bhd - Warrant 48, , Jumlah Derivatif Tersiarharga , Keuntungan Belum Direalisasi 31,491 31,746 C SIMPANAN AL-MUDHARABAH 258, ,905,

38 LAPORAN SETENGAH TAHUN >> PMB SHARIAH GROWTH FUND (37) 8. ASAS PENGIRAAN MAKLUMAT PRESTASI DAN PENCAPAIAN DANA KANDUNGAN PORTFOLIO Kandungan portfolio adalah dikira mengikut harga penutup pasaran pada setiap 31 Ogos. KAEDAH HARGA TUNGGAL (SINGLE PRICING REGIME - SPR) Berkuatkuasa 1 Julai 2007, Kaedah Harga Tunggal (SPR) telah digunapakai bagi menggantikan kaedah Dwipenetapan Harga (Dual Pricing). Melalui kaedah ini, penjualan, pembelian balik, perlucutan dan penjadian unit-unit oleh Pengurus akan dilaksanakan pada Nilai Aset Bersih (NAB) seunit pada penutup hari urusniaga. Yuran kemasukan/pengeluaran (jika ada) akan dikira secara berasingan berdasarkan NAB pelaburan unitunit anda. HARGA JUALAN SEUNIT Harga jualan seunit ialah harga yang dijual oleh Pengurus kepada pemegang unit dengan mengambilkira NAB pada penutup hari urusniaga dibahagi dengan bilangan unit dalam pusingan pada hari tersebut dan dikenakan caj jualan sebanyak 6% (berkuatkuasa 28 April 2014) kecuali bagi tabung PMB SCMF, tiada caj jualan dikenakan. HARGA BELIAN SEUNIT Harga belian seunit ialah harga yang sedia dibeli oleh Pengurus daripada pemegang unit yang ingin menjual kembali unit-unit pelaburan mereka pada harga NAB Tabung. NISBAH PERBELANJAAN PENGURUSAN (NPP) Pengiraan NPP adalah seperti berikut: NPP = Fi + Perbelanjaan yang didapatkan balik x 100 Saiz Purata Tabung dikira setiap hari urusniaga PUSING GANTI PORTFOLIO (PGP) Pengiraan PGP adalah seperti berikut: PGP = (Jumlah kos belian + Jumlah kos jualan) / 2 Saiz Purata Tabung dikira setiap hari urusniaga