AS Silvano Fashion Group

Transcription

1 AS Silvano Fashion Group aasta III kvartali ja 9 kuu konsolideeritud vahearuanne (auditeerimata) Aruandeperioodi algus 1. jaanuar 2015 Aruandeperioodi lõpp 30. september 2015 Ärinimi AS Silvano Fashion Group Äriregistri kood Juriidiline aadress Tulika 15/17, Tallinn Telefon Faks Elektronpost info@silvanofashion.com Interneti kodulehekülg Põhitegevusalad Naistepesu disain, tootmine ja turustamine Audiitor AS PricewaterhouseCoopers

2 Sisukord Tegevusaruanne... 3 Juhatuse deklaratsioon Konsolideeritud finantsseisundi aruanne Konsolideeritud kasumiaruanne Konsolideeritud koondkasumiaruanne Konsolideeritud rahavoogude aruanne Konsolideeritud omakapitali muutuste aruanne Konsolideeritud vahearuande lisad Lisa 1 Kokkuvõte olulistest arvestuspõhimõtetest Lisa 2 Nõuded ostjate vastu ja muud nõuded Lisa 3 Varud Lisa 4 Materiaalne põhivara Lisa 5 Võlad tarnijatele ja muud kohustused Lisa 6 Omakapital Lisa 7 Kasum aktsia kohta Lisa 8. Müügitulu Lisa 9 Tehingud seotud osapooltega Lisa 10 Tegevussegmendid

3 Tegevusaruanne Üldteave AS-i Silvano Fashion Group kohta AS Silvano Fashion Group (edaspidi kontsern ) on valdusettevõte, mille omanduses on naiste- ja meestepesu disaini, tootmise ja turundamisega seotud ettevõtted. Kontserni tulu tuleneb Milavitsa, Alisee, Lauma Lingerie, Laumelle ja Hidalgo tootemarkidega kaupade müügist hulgimüügi ja frantsiisimüügi kanalite kaudu ning jaemüügist Milavitsa ja Lauma Lingerie nimetuse all tegutsevates kontserni omaenda jaemüügikettides. Kontserni peamised müügiturud on Venemaa, Valgevene, Ukraina, Kasahstan, Balti riigid, Moldova ja muud turud. Kontserni emaettevõte on Eestis asuv AS Silvano Fashion Group (edaspidi emaettevõte ). AS-i Silvano Fashion Group juriidiline aadress on Tulika 15/17, Tallinn, Eesti. AS-i Silvano Fashion Group aktsiad on noteeritud Tallinna börsil ja Varssavi börsil aasta 30. septembri seisuga oli kontsernis töötajat ( : töötajat). Kontserni kuuluvad järgmised äriühingud: Asukohamaa Põhitegevusala Emaettevõte AS Silvano Fashion Group Eesti Valdusettevõte Osalus Osalus AS-i Silvano Fashion Group ettevõtted ZAO Silvano Fashion Venemaa Hulgikaubandus 100% 100% OOO Silvano Fashion Valgevene Hulgi- ja 100% 100% jaekaubandus TOV Silvano Fashion Ukraina Hulgikaubandus 100% 100% SIA Silvano Fashion Läti Jaekaubandus 100% 100% SP ZAO Milavitsa Valgevene Tootmine ja 84,90% 83,73% hulgikaubandus OAO Junona Valgevene Tootmine ja 58,33% 58,33% hulgikaubandus OOO Gimil Valgevene Tootmine ja 100% 100% hulgikaubandus AS Lauma Lingerie Läti Tootmine ja 100% 100% hulgikaubandus SARL France Style Lingerie Prantsusmaa Valdusettevõte 100% 100% SARL Alisee Monaco Valdusettevõte 99% 99% ZAO Stolichnaja Torgovaja Kompanija Milavitsa Venemaa Valdusettevõte 100% 100% OOO Baltsped logistik Valgevene Logistika 50% 50% 3

4 Valikulised finantsnäitajad Kontserni aasta 9 kuu (võrrelduna aasta 9 kuuga) ja (võrrelduna ) valikulised finantsnäitajad on järgmised: tuhandetes eurodes 9 kuud kuud 2014 Muutus Müügitulu ,5% EBITDA ,5% Aruandeperioodi puhaskasum ,8% Puhaskasum, emaettevõtte omanike osa ,2% Kasum aktsia kohta (eurodes) 0,21 0,22-2,5% Äritegevuse rahavoog perioodil ,2% tuhandetes eurodes Muutus Varad kokku ,1% Käibevarad kokku ,5% Omakapital kokku, emaettevõtte omanike osa ,5% Laenukohustused 0 0 NA Raha ja raha ekvivalendid ,7% Rentaablusanalüüs, % 9 kuud kuud 2014 Muutus Brutokasum 46,2 33,9 36,4% EBITDA 26,0 14,9 73,9% Puhaskasum 16,1 10,6 51,5% Puhaskasum, emaettevõtte omanike osa 15,2 9,7 57,6% Finantssuhtarvud, % Muutus ROA 13,6 11,9 14,1% ROE 18,9 17,2 10,2% Hinna/ kasumi suhe 6,0 5,0 18,8% Lühiajaliste kohustuste kattekordaja 4,9 3,6 35,6% Likviidsuskordaja 3,1 1,6 94,7% Suhtarvude arvutamisel kasutatud valemid: EBITDA = perioodi puhaskasum + põhivara kulum + finantstulud ja -kulud kokku + tulumaks + kasum rahaliste vahendite netopositsioonist Brutorentaablus = brutokasum / müügitulu EBITDA marginaal = EBITDA / müügitulu Puhasrentaablus = puhaskasum / müügitulu Puhasrentaablus, emaettevõtte omanike osa = puhaskasum, emaettevõtte omanike osa / müügitulu ROA (varade tootlus) = viimase 4 kvartali puhaskasum, ettevõtte omanike osa / keskmine koguvara ROE (omakapitali tootlus) = viimase 4 kvartali puhaskasum, ettevõtte omanike osa / keskmine omakapital, ettevõtte omanike osa EPS (kasum aktsia kohta) = puhaskasum, ettevõtte omanike osa / perioodi kaalutud keskmine lihtaktsiate arv Hinna / kasumi suhe = aktsiahind aruandeperioodi lõpus / kasum aktsia kohta, arvutuste alus viimase 4 kvartali puhaskasum, ettevõtte omanike osa Lühiajaliste kohustuste kattekordaja = käibevara / lühiajalised kohustused Likviidsuskordaja = (käibevara - varud) / lühiajalised kohustused 4

5 Ärikeskkond Kontserni peamiste sihtturgude ärikeskkond püsis käesoleva aasta kolmandas kvartalis muutumatuna. Võrdlemisi selgelt on märgata muutusi nii pakkumise kui ka nõudluse osas, jaekaubandusettevõtted kontserni peamistel turgudel on suurel määral muutnud hinnatasemeid kohalikes valuutades, mis peegeldus mõnevõrra kiiremas tarbijahindade inflatsioonis. Madal nõudlus baastoorainete osas, sealhulgas nafta osas tõid kaasa täiendavad murettekitavad ootused kontserni põhiturgude rahvusvaluutade väärtuse osas see puudutab nii Venemaad, Valgevenet, Kasahstani jne. Vaatamata sellisele asjaolule nimetatud valuutade osas paistis jätkuvat hoopiski püssirohtu, mis tähendas osaliselt nende valuutade suhtelist tugevnemist ja varasemate kaotuste tasandamist peamiste baasvaluutade suhtes. Keskmiselt kauples vene rubla kolmandas kvartalis 46% madalamal võrreldes keskmise kursiga eelmise aasta samal perioodil, valgevene rubla odavnes 33% võrra võrreldes eelmise aasta sama perioodiga, ukraina grivna odavnes ligemale 42% võrra eelmise aasta sama perioodiga. See aga omakorda tähendab, et nimetatud riikide ostjate ostujõud oli oluliselt madalam võrreldes nende ostuvõimekusega aasta tagasi. Teisalt, oleme märganud ka mõnigaid positiivsemaid suundumisi kontserni põhiturgude majandustes, näiteks rendihinnad, mis mõjutavad kontserni oma poodide ja frantsiisiäride kasumlikkust, on hakanud alanema. Kui varasemalt jäi kaubanduskeskuste ja kaupluste madalam külastatavus kinnisvaraomanikel märkamata, siis viimastel aegadel on jaekauplejate kriitika rendihindade osas jõudnud omanikele kohale. Kas ja millises ulatuses rendihindade langus kompenseerivad madalamaid ärikäibeid, ei ole veel lõpuni selge. Lisaks ülalmainitud trendidele on märgata ostjate naasmist kauplustesse. On ilmselt liiga vara veel nimetada seda sündmust mingikski murdepunktiks, kuid vähemalt annab see endast märku, et ostjad on olemas. Ärikäivete kasvu on hetkel märgata ennekõike odavamas hinnasegmendis. Kahjuks tähendas kolmas kvartal kontserni toodete tarbimise osas selget vähenemist Venemaal aasta kolmanda kvartali käive ulatus tuhande euroni võrreldes tuhande euroga eelmise aasta kolmandas kvartalis. Summeerituna moodustas 9 kuu aasta müük Venemaal kokku tuhat eurot, eelmise aasta 9 kuuga müüdi kokku tuhande euro vääringus kaupa, s.t. läbimüük vähenes 43,1%. Vaatamata tugevale vastutuulele on kontserni finantspositsioon ja kasumlikkus tõendamas õigeaegselt algatatud kulude kärpimise protsessi, mis on võimaldanud kontsernil säilitada oma kasumiteenimisvõime. Valgevenes moodustas käesoleva aasta kolmanda kvartali müük tuhat eurot, vähenedes võrreldes tuhande eurose müügiga eelmise aasta samal perioodil aasta 9 kuu müük moodustas tuhat eurot võrreldes tuhande euroga aasta 9 kuuga, mis on 35,9% vähem võrreldes möödunud perioodiga. Ukrainas ei ole müügitegevus aktiviseerunud ning näiteks Kasahstani müügimaht edastab Ukraina numbreid. Kontsern müüs käesoleva aasta kolmandas kvartalis Ukrainas kokku 611 tuhande euro eest kaupa võrreldes tuhande eurose käibega eelmise aasta kolmandas kvartalis. 9 kuu kogumüük moodustas tuhat eurot, võrreldes eelmise aasta sama perioodi tulemusega tuhat eurot on see 64% vähem kui möödunud aastal. Mahtude vähenemise tendents jätkus ka teistel kontserni peamistel turgudel, sealhulgas Balti riikides, kus kontsern osaliselt opereerib oma kauplustega. Kontsern jätkab olukorra jälgimist sihtturgude valuutade osas, ennekõike vene rubla, valgevene rubla ja ukraina grivna osas. Mida stabiilsemad on valuutad, seda rohkem näeme kontserni klientide aktiviseerumist. Kulude osas jätkab kontsern püsikulude kontrolliga, samuti kapitali kasutamise efektiivsuse jälgimisega (eriti mis puudutab kaubavarusid ning sisseostude planeerimist). Mida edukam on kontsern nimetatud küsimustes, seda parema tulemuse oodatavalt kontsern saavutab aktsionäride kapitali osas, mis on usaldatud kontserni hallata. 5

6 Majandustulemused Kontserni aasta 9 kuu käive moodustas tuhat eurot, vähenedes eelmise aasta sama perioodiga võrreldes 40,5%. Hulgimüügi kogukäive vähenes 42,8% võrra, jaemüügi käive kahanes 29,6% võrra. Kontserni raporteeritav brutorentaablus aasta 9 kuuga kasvas, moodustades 46,2%, eelmise aasta sama perioodi vastav näitaja oli 33,9% aasta 9 kuu konsolideeritud ärikasum ulatus tuhande euroni võrreldes aasta 9 kuu konsolideeritud ärikasumiga summas tuhat eurot (III kvartali 2015 panus oli tuhat eurot võrreldes tuhande euroga III kvartalis 2014) aasta 9 kuu ärikasumi rentaablus ulatus 22,3%-ni võrreldes 12,2%-ga eelmise aasta samal perioodil. Konsolideeritud EBITDA moodustas aasta 9 kuuga tuhat eurot, see tähendab 26,0% rentaablust ( tuhat eurot ja 14,9% eelmise aasta samal perioodil) aasta 9 kuu jooksul kontsern jätkas sisemise ümberstruktureerimisega, mis tulevikus võimaldab lihtsustada juhtimist ja sisemist kapitali allokeerimist. See tõi kaasa täiendavat tulumaksu kulu summas 2,4 miljonit eurot. Kokkuvõtvalt, ettevõtte puhaskasum emaettevõtte aktsionäridele moodustas aasta 9 kuuga tuhat eurot võrreldes puhaskasumiga tuhat eurot aasta 9 kuuga, puhaskasumi marginaal emaettevõtte aktsionäridele moodustas 15,2% võrreldes 9,7%-ga eelmise aasta samal perioodil. Finantsseisund Seisuga 30. september 2015 ulatus kontserni konsolideeritud varade maht tuhande euroni, seega võrreldes 31. detsembriga 2014 moodustas kahanemine 24,1%. Võrreldes 31. detsembriga 2014 kahanesid nõuded ostjate vastu tuhande euro võrra ja moodustasid aasta 30. septembri seisuga tuhat eurot. Varude saldo kahanes tuhande euro võrra võrreldes aasta 31. detsembri seisuga ning moodustas tuhat eurot. Emaettevõtte omanike osa omakapitalis vähenes tuhande euro võrra, ulatudes aasta 30. septembri seisuga tuhande euroni. Lühiajalised kohustused vähenesid aasta 9 kuuga tuhande euro võrra. Müügi struktuur Müük turgude lõikes 9 kuud kuud kuud kuud 2014 Muutus tuhandetes eurodes % käibest % käibest Venemaa ,1% 52,2% 54,6% Valgevene ,9% 32,7% 30,4% Ukraina ,0% 2,7% 4,4% Balti riigid ,3% 2,7% 2,9% Muud turud ,6% 9,6% 7,7% Kokku ,5% 100,0% 100,0% Enamus aasta 9 kuu müügist on seotud Venemaaga, s.o tuhat eurot, mis moodustas 52,2% kogukäibest. Müügimahult järgmine piirkond oli Valgevene, kus käive ulatus tuhande euroni, mis moodustas 32,7% kogukäibest (nii jae- kui ka hulgimüük kokku). Ukraina müügimahud kahanesid oluliselt ja moodustasid tuhat eurot, müügi vähenemine oli märgatav ka muudel turgudel ja Balti riikides. Müük ärisegmentide lõikes 9 kuud kuud kuud kuud 2014 Muutus tuhandetes eurodes % käibest % käibest Hulgimüük ,8% 75,4% 78,6% Jaemüük ,6% 24,5% 20,7% Muud tegevusvaldkonnad ,7% 0,1% 0,7% Kokku ,5% 100,0% 100,0% aasta 9 kuu hulgimüügi tulu ulatus tuhande euroni, mis moodustas 75,4% kontserni müügitulust (2014. aasta 9 kuud: 78,6%). Peamised hulgimüügipiirkonnad olid Venemaa, Ukraina, Valgevene, Kasahstan ja Moldova. Kontserni aasta 9 kuu jaemüügikäive moodustas kokku tuhat eurot, esindades 24,5% müügitulust. 30. septembri 2015.a seisuga tegutses Milavitsa ja Lauma Lingerie kaubamärkide all kokku 693 kauplust. Kontserni oma jaemüügiketid tegutsesid Valgevenes ja Lätis aasta III kvartali lõpu seisuga opereeris kontsern 66 kauplusega aasta 30. septembri seisuga tegutses Milavitsa tootemargi all 593 kauplust. Lisaks sellele tegutses aasta 30. septembri seisuga 34 Lauma Lingerie kauplust. 6

7 Kontsernile kuuluvate ja frantsiisikaupluste paiknemine Kontsern Frantsiis Kokku Venemaa Ukraina Valgevene Balti riigid Kasahstan Moldova Muud riigid Investeeringud Kontserni aasta 9 kuu investeeringute kogumaht materiaalsesse põhivarasse moodustas 390 tuhat eurot. Investeeringud teostati seadmetesse ja hoonetesse tootmise efektiivsuse säilitamiseks tulevastes perioodides. Personal aasta 30. septembri seisuga oli kontsernil töötajat, neist 373 töötas jaemüügi segmendis. Ülejäänud töötajad tegutsesid tootmise, hulgimüügi-, haldus- ja tugiteenuste valdkondades. Kontserni aasta 9 kuu palgakulu koos maksudega oli tuhat eurot. Kontserni juhtkonna võtmeisikute töötasud, sealhulgas tütarettevõtete võtmeisikute tasud, moodustasid kokku tuhat eurot. Juhtimisorganite otsused aasta esimese 9 kuu jooksul Silvano Fashion Group pidas oma korralise aktsionäride üldkoosoleku 29. juunil 2015.a. Üldkoosolek võttis vastu järgmised otsused. Üldkoosolek kinnitas majandusaasta aruande. Üldkoosolek otsustas maksta dividende summas 0,10 eurot aktsia kohta (aktsionäridele seisuga , makse teostatud ). Üldkoosolek otsustas pikendada AS PricewaterhouseCoopers volitusi kontserni audiitorina majandusaastaks. Üldkoosolek otsustas tühistada ettevõttele kuuluvat omaaktsiat, mis omandati vastavalt vastu võetud üldkoosoleku otsustele. Üldkoosolek kinnitas aktsiate tagasiostuprogrammi alljärgnevas: tagasiostuperiood kuni ; maksimaalne tagasiostetavate aktsiate kogus ; maksimaalne ühe aktsia soetusmaksumus 2,00 eurot. AS-i Silvano Fashion Group aktsiad Seisuga 30. september 2015 moodustas AS-i Silvano Fashion Group registreeritud aktsiakapital tuhat eurot, mis jagunes aktsiaks nimiväärtusega 0,30 eurot aktsia. Aktsiaraamat on elektrooniline ja seda hoitakse Eesti Väärtpaberikeskuses. Ettevõte on noteeritud Tallinna börsi põhinimekirjas (alates ) ja Varssavi börsil (alates ). Seisuga oli AS-il Silvano Fashion Group aktsionäri (seisuga aktsionäri). AS-i Silvano Fashion Group aktsionärid, kelle osalus ületas 5%, seisuga : Nimi Aktsiate arv Osalus aktsiakapitalis Suuraktsionärid ,02% CLEARSTREAM BANKING LUXEMBOURG S.A. CLIENTS ,52% SEB PANK AS_NON-RESIDENT RETAIL CLIENTS ,51% KRAJOWY DEPOZYT PAPIEROW WARTOŠCIOWYCH S.A. [J] ,99% Väikeaktsionärid ,98% Aktsiate arv kokku ,00% AS-i Silvano Fashion Group aktsionärid, kelle osalus ületas 5%, seisuga : 7

8 1/1/15 1/11/15 1/21/15 1/31/15 2/10/15 2/20/15 3/2/15 3/12/15 3/22/15 4/1/15 4/11/15 4/21/15 5/1/15 5/11/15 5/21/15 5/31/15 6/10/15 6/20/15 6/30/15 7/10/15 7/20/15 7/30/15 8/9/15 8/19/15 8/29/15 9/8/15 9/18/15 9/28/15 1/1/15 1/11/15 1/21/15 1/31/15 2/10/15 2/20/15 3/2/15 3/12/15 3/22/15 4/1/15 4/11/15 4/21/15 5/1/15 5/11/15 5/21/15 5/31/15 6/10/15 6/20/15 6/30/15 7/10/15 7/20/15 7/30/15 8/9/15 8/19/15 8/29/15 9/8/15 9/18/15 9/28/15 AS-i Silvano Fashion Group aasta III kvartali ja 9 kuu konsolideeritud vahearuanne Nimi Aktsiate arv Osalus aktsiakapitalis Suuraktsionärid ,96% CLEARSTREAM BANKING LUXEMBOURG S.A. CLIENTS ,52% SEB PANK AS_NON-RESIDENT RETAIL CLIENTS ,51% KRAJOWY DEPOZYT PAPIEROW WARTOŠCIOWYCH S.A. [J] ,93% Väikeaktsionärid ,04% Aktsiate arv kokku ,00% Aktsia hind ja kauplemisstatistika Tallinna börsil aasta 9 kuu jooksul (eurodes) aasta 9 kuu jooksul oli AS-i Silvano Fashion Group aktsia kõrgeim hind Tallinna börsil 1,61 eurot ja madalaim hind 1,10 eurot Volume SFG1T share price 140% 130% 120% 110% 100% 90% SFG1T share price OMXBBGI Aktsia hind Varssavi börsil aasta 9 kuu jooksul (Poola zlottides) aasta 9 kuu jooksul oli AS-i Silvano Fashion Group aktsia kõrgeim hind Varssavi börsil 6,70 zlotti ja madalaim hind 4,51 zlotti. 8

9 1/1/15 1/11/15 1/21/15 1/31/15 2/10/15 2/20/15 3/2/15 3/12/15 3/22/15 4/1/15 4/11/15 4/21/15 5/1/15 5/11/15 5/21/15 5/31/15 6/10/15 6/20/15 6/30/15 7/10/15 7/20/15 7/30/15 8/9/15 8/19/15 8/29/15 9/8/15 9/18/15 9/28/15 1/1/15 1/11/15 1/21/15 1/31/15 2/10/15 2/20/15 3/2/15 3/12/15 3/22/15 4/1/15 4/11/15 4/21/15 5/1/15 5/11/15 5/21/15 5/31/15 6/10/15 6/20/15 6/30/15 7/10/15 7/20/15 7/30/15 8/9/15 8/19/15 8/29/15 9/8/15 9/18/15 9/28/15 AS-i Silvano Fashion Group aasta III kvartali ja 9 kuu konsolideeritud vahearuanne Volume SFG share price (WSE) 120% 115% 110% 105% 100% 95% 90% 85% 80% 75% 70% SFG share price (WSE) WIG 20 9

10 Juhatuse deklaratsioon AS-i Silvano Fashion Group juhatus on üle vaadanud ja kinnitanud aasta III kvartali ja 9 kuu konsolideeritud vahefinantsaruande (edaspidi vahearuanne ). Juhatuse liikmed kinnitavad, et nende parima teadmise kohaselt annab vahearuanne õige ja õiglase ülevaate kontserni finantsseisundist, majandustulemustest ja rahavoogudest kooskõlas rahvusvaheliste finantsaruandluse standarditega, nagu need on vastu võetud Euroopa Liidu poolt, ja standardiga IAS 34 Vahefinantsaruandlus. Lisaks kinnitavad juhatuse liikmed, et nende hinnangul annab vahearuanne õiglase ülevaate aruandlusperioodi jooksul toimunud olulistest muutustest kontserni tegevuses ja nende mõjust ning kirjeldab olulisi riske ja ebaselgusi, mis võivad avaldada kontsernile mõju järgmistel aruandeperioodidel. Vahearuanne ei ole auditeeritud ega muul moel audiitorite poolt ülevaadatud. Aleksei Kadõrko Juhatuse liige 26. november 2015 Jarek Särgava Juhatuse liige 26. november

11 Konsolideeritud finantsseisundi aruanne tuhandetes eurodes Lisad VARAD Käibevara Raha ja pangakontod Väljaantud laenud Nõuded ostjate vastu ja muud nõuded Varud Käibevara kokku Põhivara Pikaajalised ettemaksed Investeeringud sidusettevõtetesse Muud investeeringud Edasilükkunud tulumaksuvara Immateriaalne põhivara Kinnisvarainvesteeringud Materiaalne põhivara Põhivara kokku VARAD KOKKU KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL Lühiajalised kohustused Võlad tarnijatele ja muud võlad Maksuvõlad Lühiajalised kohustused kokku Pikaajalised kohustused Edasilükkunud tulumaksukohustus Pikaajalised kohustused kokku Kohustused kokku Omakapital Aktsiakapital Ülekurss Omaaktsiad Kohustuslik reservkapital Realiseerimata kursivahed Jaotamata kasum Omakapital kokku, emaettevõtte omanike osa Mittekontrolliv osalus omakapitalis Omakapital kokku OMAKAPITAL JA KOHUSTUSED KOKKU

12 Konsolideeritud kasumiaruanne tuhandetes eurodes Lisad III kvartal 2015 III kvartal kuud kuud 2014 Müügitulu Müüdud toodangu kulu Brutokasum Turustuskulud Üldhalduskulud Muud äritulud Muud ärikulud Ärikasum Tulu/(kulu) valuutakursi muutustest Muud finantstulud/(kulud) Finantstulud ja -kulud kokku Kasum kapitaliosaluse meetodil kajastatavatest sidusettevõtetest Kasum enne tulumaksu ja kasumit /(kahjumit) rahaliste vahendite netopositsioonist Tulumaks Kasum enne kasumit /(kahjumit) rahaliste vahendite netopositsioonist Kasum (kahjum) rahaliste vahendite netopositsioonist Aruandeperioodi kasum Sealhulgas Emaettevõte omanike osa Mittekontrolliva osaluse osa Kasum aktsia kohta emaettevõtte omanike osast kasumis, nii tava kui lahustatud (eurodes) 7 0,14 0,09 0,21 0,22 Konsolideeritud koondkasumiaruanne tuhandetes eurodes Lisad III kvartal 2015 III kvartal kuud kuud 2014 Aruandeperioodi kasum Kursierinevused, välismaiste ettevõtete osa Perioodi koondkasum/-kahjum kokku Sealhulgas Emaettevõte omanike osa Mittekontrolliva osaluse osa

13 Konsolideeritud rahavoogude aruanne tuhandetes eurodes Rahavood äritegevusest 9 kuud kuud 2014 Perioodi kasum Korrigeerimised: Põhivara amortisatsioon Kasum kapitaliosaluse meetodil kajastatud investeeringutest -1-1 (Kasum)/kahjum materiaalse põhivara müügist 4 49 Finantstulud ja -kulud kokku (Kasum)/kahjum rahaliste vahendite netopositsioonist Nõuete allahindluse muutus Tulumaksu kulu Varude muutus Äritegevusega seotud nõuete ja ettemaksete muutus Äritegevusega seotud kohustuste ja ettemaksete muutus Makstud intressid 0-19 Makstud tulumaks Kokku rahavood äritegevusest Rahavood investeerimistegevusest Saadud intressid Saadud dividendid 2 0 Materiaalse põhivara müük 9 77 Väljaantud laenud Materiaalse põhivara soetus Immateriaalse põhivara soetus Osaluste omandamine tütaräriühingutes Kokku rahavood investeerimistegevusest Rahavood finantseerimistegevusest Saadud laenude tagasimaksed 0-77 Väljamakstud dividendid Omaakstsiate tagasiostud Kokku rahavood finantseerimistegevusest Raha ja raha ekvivalentide muutus Raha ja raha ekvivalendid perioodi alguses Mõju ümberarvutamisest esitlusvaluutasse Valuutakursi muutuste mõju rahale Raha ja raha ekvivalendid perioodi lõpus

14 Konsolideeritud omakapitali muutuste aruanne tuhandetes eurodes Aktsiakapital Ülekurss Omaaktsiad Kohustuslik reservkapital Realiseerimata kursivahed Jaotamata kasum Omakapital kokku, emaettevõtte omanike osa Mittekontrolliv osalus Omakapital kokku Saldo seisuga Hüperinflatsiooni mõju algsaldodele Perioodi kasum Perioodi muu koondkasum/-kahjum Perioodi muu koondkasum/-kahjum kokku Otse omakapitalis kajastatud tehingud omanikega Makstud dividendid Muutused mittekontrollitavas osaluses Omaaktsiate tagasiost Otse omakapitalis kajastatud tehingud omanikega kokku Saldo seisuga Saldo seisuga Valuutakursside mõju algsaldodele Perioodi kasum Perioodi muu koondkasum/-kahjum Perioodi muu koondkasum/-kahjum kokku Otse omakapitalis kajastatud tehingud omanikega Makstud dividendid Väljakuulutatud dividendid Muutused mittekontrollivas osaluses Omaaktsiate tagasiost Otse omakapitalis kajastatud tehingud omanikega kokku Saldo seisuga

15 Konsolideeritud vahearuande lisad Lisa 1 Kokkuvõte olulistest arvestuspõhimõtetest AS Silvano Fashion Group on äriühing, mis on registreeritud Eestis. Käesolev kontserni vahearuanne on koostatud 30. septembril 2015 lõppenud aruandeperioodi kohta ning hõlmab emaettevõtet ja tema tütarettevõtteid. Vahearuande koostamisel rakendatud peamisi arvestuspõhimõtteid on kirjeldatud alljärgnevalt. Nimetatud arvestuspõhimõtteid on järjepidevalt kasutatud kõigi aruandes toodud perioodide puhul, kui ei ole öeldud teisiti. Vahearuanne ei ole auditeeritud ega muul moel välisaudiitorite poolt üle vaadatud. Koostamise alused Käesolev AS-i Silvano Fashion Group vahearuanne 30. septembril 2015 lõppenud III kvartali kohta on koostatud vastavalt Euroopa Liidu poolt vastu võetud rahvusvahelise finantsaruandluse standardi IAS 34 Vahearuandlus nõuetele. Vahearuannet tuleks lugeda koos a. konsolideeritud majandusaasta aruandega, mis on koostatud kooskõlas rahvusvaheliste finantsaruandluse standarditega, nagu need on vastu võetud Euroopa Liidu poolt (IFRS International Financial Reporting Standards). Alates Valgevene majandus ei ole enam hüperinflatsiooniline, seega finantsaruandluse koostamisel ja presenteerimisel Grupp enam ei rakenda standardit IAS 29 Finantsraporteerimine hüperinflatsioonilises majanduses. Muus osas vahearuande koostamisel on kasutatud samu arvestuspõhimõtted, mis on kirjeldatud a. konsolideeritud majandusaasta aruandes. Vahearuandluse perioodidel kasutatakse tulumaksu võlgnevuse arvutamisel eeldatavale aasta kogutulule rakendatavat maksumäära. Vahearuanne on koostatud tuhandetes eurodes (EUR). Hooajalised või tsüklilised tegurid kontserni majandustulemusi oluliselt ei mõjuta. Siiski on müügitulu puhkuste perioodil ja SRÜ riikide pühade ajal tavaliselt suurem kui teistel perioodidel. Uued standardid ja tõlgendused Lisaks a. konsolideeritud majandusaasta aruandes avalikustatud informatsioonile puuduvad IFRS-i või IFRIC-i tõlgendused, mis on kohustuslikud 1. jaanuaril 2015 või hiljem algavate aruandeaastate suhtes ja millel oleks olnud eeldatav oluline mõju kontsernile. Lisa 2 Nõuded ostjate vastu ja muud nõuded tuhandetes eurodes Nõuded kolmandate osapoolte vastu Nõuded seotud osapoolte vastu Nõuete väärtuse langus Maksude ettemaksed Muud nõuded Kokku Ostjatelt laekumata arvete ja muude nõuete õiglane väärtus ei erine oluliselt nende raamatupidamisväärtusest, mis põhineb hinnangulistel diskonteeritud rahavoogudel. Kõigi pikaajaliste nõuete realiseerumise tähtaeg on hiljem kui üks aasta alates bilansipäevast. Lisa 3 Varud tuhandetes eurodes Tooraine ja materjal Lõpetamata toodang Valmistoodang Muud varud Kokku

16 Lisa 4 Materiaalne põhivara tuhandetes eurodes Maa ja ehitised Masinad ja seadmed Lõpetamata ehitised Muu inventar Kokku Soetusmaksumus Akumuleeritud kulum Jääkmaksumus Muutused a. 9 kuu jooksul Hüperinflatsiooni mõju algsaldodele Soetused ja parendused Võõrandamised Ümbergrupeerimised Amortisatsioonikulu Realiseerimata kursivahed Jääkmaksumus perioodi lõpus Soetusmaksumus Akumuleeritud kulum Jääkmaksumus Soetusmaksumus Akumuleeritud kulum Jääkmaksumus Muutused a. 9 kuu jooksul Soetused ja parendused Võõrandamised Ümbergrupeerimised Amortisatsioonikulu Realiseerimata kursivahed Jääkmaksumus perioodi lõpus Soetusmaksumus Akumuleeritud kulum Jääkmaksumus Seisuga ei olnud kontsernil olulisi siduvaid kohustusi materiaalse põhivara ostmiseks. 16

17 Lisa 5 Võlad tarnijatele ja muud kohustused tuhandetes eurodes Võlad tarnijatele Viitvõlad Eraldised Muud kohustused Kokku Võlgnevuste tarnijate ees ja muude kohustuste õiglased väärtused ei erine olulisel määral nende raamatupidamislikust väärtusest. Lisa 6 Omakapital Aktsiad Seisuga 30. september 2015 moodustas AS-i Silvano Fashion Group registreeritud aktsiakapital tuhat eurot, mis jagunes aktsiaks nimiväärtusega 0,30 eurot aktsia (seisuga vastavalt tuhat eurot, aktsiat ja 0,30 eurot aktsia kohta). Kõik AS-i Silvano Fashion Group aktsiad on lihtaktsiad ja kõik on nimelised. Iga lihtaktsia annab omanikule aktsionäride üldkoosolekul ühe hääle. Nimeliste aktsiate kohta aktsiatähte välja ei anta. Aktsiaraamat on elektrooniline ja seda hoitakse Eesti Väärtpaberikeskuses. Kõigi aktsiate eest on tasutud. Seisuga oli AS-il Silvano Fashion Group aktsionäri (seisuga : aktsionäri). Lisa 7 Kasum aktsia kohta aasta 9 kuu (2014. aasta 9 kuu) tavakasumi leidmiseks aktsia kohta võetakse arvutuste aluseks omanike osa kasumist ja lihtaktsiate kaalutud keskmine arv. tuhandetes aktsiates 9 kuud kuud 2014 Lihtaktsiate arv perioodi algul Ettevõttele kuuluvate oma aktsiate mõju perioodi algul Lihtaktsiate arv perioodi lõpus Ettevõttele kuuluvate oma aktsiate mõju perioodi lõpus Perioodi kaalutud keskmine lihtaktsiate arv tuhandetes eurodes 9 kuud kuud 2014 Perioodi kasum, emaettevõtte omanike osa Tava kasum aktsia kohta (eurodes) 0,21 0,22 Lahustatud kasum aktsia kohta (eurodes) 0,21 0,22 Lahustatud kasum aktsia kohta ei erine tava kasumist aktsia kohta, kuna kontsernil puuduvad finantsinstrumendid, mis võimaldavad lahustada kasumit aktsia kohta. Lisa 8. Müügitulu tuhandetes eurodes 9 kuud kuud 2014 Hulgimüügitulu Jaemüügitulu Allhanked ja teenused Muu käive Kokku

18 Lisa 9 Tehingud seotud osapooltega Järgmisi osapooli loetakse seotud osapoolteks; a) Aktsionärid, kellel on otseselt või kaudselt hääleõigus emaettevõttes või selle tütarettevõtetes, mis annab neile olulise mõju emaettevõtte või selle tütarettevõtete üle, ja nende kontrolli alla olevad ettevõtted. b) Sidusettevõtted ettevõtted, mille üle emaettevõttel või selle tütarettevõtetel on oluline mõju; c) Emaettevõtte ja selle tütarettevõtete juhatuse ja nõukogu liikmed ja nende lähedased pereliikmed ja ettevõtted, mis on nende kontrolli või olulise mõju all. Kontserni omanikeks on juriidilised ja füüsilised isikud ning ükski aktsionär ei oma ainuisikuliselt kontrolli kontserni tegevuse üle. Juhtkonna hinnangul ei erinenud tehingutes seotud osapooltega rakendatud hinnad oluliselt turuhindadest. Kaupade ja teenuste müük tuhandetes eurodes 9 kuud kuud 2014 Sidusettevõtted Kokku Saldod seotud osapooltega tuhandetes eurodes Nõuded sidusettevõtete vastu Kokku Kontserni juhtkonna võtmeisikute hüvitised (sh. tütarettevõtete juhtkond) tuhandetes eurodes 9 kuud kuud 2014 Tasud ja hüvitised Kokku Lisa 10 Tegevussegmendid Kontserni segmentide kindlaksmääramisel lähtutakse perioodilistest aruannetest, mida emaettevõtte juhatus ja nõukogu jooksvalt jälgivad ja analüüsivad. Nõukogu ja juhatus analüüsivad äritegevust põhiliselt tegevuse aspektidest, jälgides eraldi hulgimüügi ja jaemüügi valdkonna tegevusi. - Hulgimüügi segmenti kuulub naistepesu ostmine, tootmine ja turustamine kontserniväliste hulgimüügiklientide kaudu ja jaemüügisegmendile. Kontserni tootmisrajatised asuvad samuti Lätis ja Valgevenes. - Jaemüügi segmenti kuulub naistepesu ostmine hulgimüügisegmendilt ja edasine müük kontserni jaemüügivõrgu kaudu Lätis ja Valgevenes. Hulgimüügi ja jaemüügi segmendid on omavahel tugevalt seotud peamiselt kaupade müügi kaudu hulgimüügi segmendist edasimüügiks omaenda jaemüügivõrgus. Mõlema avalikustatava segmendi arvestuspõhimõtted on samad. Juhtkonna hinnangul on segmendivahelised tehingud tehtud sõltumatute osapoolte vahel. Tegevustulemuste mõõtmisel on aluseks võetud segmendi müügitulu, segmendi kasum enne intresse, makse ja amortisatsiooni (EBITDA) ja segmendi puhaskasum. EBITDA on kasum enne kulumit, finantstulusid ja kulusid ning kasumit (kahjumit) rahaliste vahendite netopositsioonist. Need mõõdikud on toodud sisearuannetes, mida vaatavad läbi juhatus ja nõukogu. Tegevustulemusi mõõdetakse segmendi EBITDA abil, kuna juhtkond leiab, et selline informatsioon on kõige asjakohasem konkreetse segmendi tulemuste hindamisel võrreldes teiste samas tööstusharus tegutsevate majandusüksustega. Intressitulud ja -kulud ei ole tegevussegmentide põhitegevusalaks ning neid eraldi ei esitata ega kasutata juhatuse poolt kriteeriumina segmentide tegevustulemuste hindamisel. Seetõttu on intressitulud ja kulud kajastatud netosummas. Jaotamata tulud sisaldavad tulu teenuste osutamisest, komisjonitasudest ja renditulu. 18

19 Tegevussegmendid 9 kuud a. tuhandetes eurodes Segmendid kokku Jaotamata Kokku Müügitulu kontsernivälistelt klientidelt Müügitulu segmentidevahelistest tehingutest EBITDA Põhivara kulum Ärikasum, EBIT Kasum kapitaliosaluse meetodil kajastatavatest sidusettevõtetest Finantstulud ja -kulud kokku Tulumaks Kasum rahaliste vahendite netopositsioonist Puhaskasum Investeeringud sidusettevõtetesse Muud tegevussegmendi varad Avalikustatava segmendi kohustused Investeeringud põhivarasse Töötajate arv perioodi lõpus Tegevussegmendid 9 kuud a. tuhandetes eurodes Segmendid kokku Jaotamata Naistepesu jaemüük Naistepesu hulgimüük Elimineerimised Naistepesu jaemüük Naistepesu hulgimüük Elimineerimised Kokku Müügitulu kontsernivälistelt klientidelt Müügitulu segmentidevahelistest tehingutest EBITDA Põhivara kulum Ärikasum, EBIT Kasum kapitaliosaluse meetodil kajastatavatest sidusettevõtetest Finantstulud ja -kulud kokku Tulumaks Kasum rahaliste vahendite netopositsioonist Puhaskasum Investeeringud sidusettevõtetesse Muud tegevussegmendi varad Avalikustatava segmendi kohustused Investeeringud põhivarasse Töötajate arv perioodi lõpus

20 Müügitulu ja põhivara jaotus geograafiliste piirkondade lõikes Allolevas tabelis olevate müügitulude arvestamisel lähtutakse klientide geograafilisest paiknemisest, segmendi varade puhul lähtutakse varade geograafilisest paiknemisest. tuhandetes eurodes Müügitulu 9 kuud 2015 Müügitulu 9 kuud 2014 Põhivara Põhivara Venemaa Valgevene Ukraina Balti riigid Muud riigid Kokku