Výročná správa 2008 Komerční banka Bratislava, a.s.

Výročná správa 2008 Komerční banka Bratislava, a.s.

Banka

pre firmy Banka je 100 % dcérska spoločnosť Komerční banky, a.s., banky s univerzálnou bankovou licenciou, a súčasťou skupiny Société Générale. Dlhodobým cieľom spoločnosti je byť modernou a stabilnou korporátnou a investičnou bankou, ktorá sa dôrazom na kvalitu služieb snaží budovať dlhodobé a korektné vzťahy so všetkými svojimi klientmi, ktorých predstavujú predovšetkým stredne veľké a veľké firmy, ako aj klienti Komerční banky, ktorí majú obchodné vzťahy so Slovenskou republikou, a medzinárodní klienti skupiny Société Générale, ktorí investujú a pôsobia na slovenskom trhu. 1

Obsah 2 Obsah

5 Profil spoločnosti 8 Vybrané ekonomické ukazovatele KB Bratislava 10 Rozhovor s predsedom predstavenstva 12 Dôležité udalosti roka 2008 13 Ekonomický vývoj na Slovensku v roku 2008 15 Správa predstavenstva 15 Stratégia 15 Obsluha klientov 16 Trade Finance 16 Investičné bankovníctvo 16 Riadenie rizík 16 Informačné technológie 17 Ľudské zdroje 17 Komentár k finančným výsledkom hospodárenia podľa IFRS 20 Vrcholné orgány a organizačná štruktúra spoločnosti 23 Vlastnícka štruktúra 23 Miestoprísažné vyhlásenie 25 Finančná časť 27 Správa nezávislého audítora 28 Individuálna súvaha k 31. decembru 2008 29 Individuálny výkaz ziskov a strát za rok končiaci sa 31. decembra 2008 30 Individuálny výkaz o zmenách vo vlastnom imaní k 31. decembru 2008 31 Individuálny výkaz o peňažných tokoch za rok končiaci sa 31. decembra 2008 32 Poznámky k individuálnej účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2008 24 Správa dozornej rady o kontrolnej činnosti v roku 2008 Obsah 3

KB Bratislava, ako člen finančnej skupiny SG a KB, využíva synergie plynúce zo spolupráce a zdieľania know-how s materskou spoločnosťou KB, ako aj celou skupinou SG pri získavaní nových klientov, obsluhe a starostlivosti o existujúcich klientov. 92 % respondentov dotazníka spokojnosti 2008 pozná osobne svojho bankového poradcu a považuje ho za odborne zdatného. Až 94 % respondentov dotazníka považuje obsluhu v bankovej hale za rýchlu a profesionálnu. profesionalizmus 4 Profil spoločnosti

Profil spoločnosti Komerční banka Bratislava, a.s. (ďalej len KB Bratislava ) je 100 % dcérskou spoločnosťou Komerční banky, a.s. (ďalej len KB ), ktorá patrí k najvýznamnejším finančným inštitúciám nielen v Českej republike, ale v celom regióne strednej a východnej Európy. Spolu s KB sme sa v roku 2001 začlenili do skupiny Société Générale (ďalej len SG ), jednej z vedúcich finančných skupín v eurozóne. Na slovenskom bankovom trhu pôsobíme od roku 1995, pričom sa prioritne orientujeme na poskytovanie služieb firemného a investičného bankovníctva pre stredne veľké a veľké spoločnosti. Ťažiskom našej klientskej základne sú najmä stabilné a silné slovenské spoločnosti spolu s podnikateľskými subjektmi, ktoré majú obchodné vzťahy s KB v Českej republike a celosvetovo so Société Générale. Svoje služby poskytujeme najmä v oblasti cash managementu, financovania prevádzkových a investičných potrieb, financovania zahraničného obchodu, investičného bankovníctva, finančného poradenstva a leasingu technológií a vozových parkov, to všetko so zameraním na individuálne potreby klientov. Úzko spolupracujeme aj s ostatnými spoločnosťami skupiny SG na Slovensku, najmä s ALD Automotive a SG Equipment Finance pôsobiacimi v oblasti leasingu, ale taktiež so spoločnosťou Essox pôsobiacou v oblasti splátkového predaja a spotrebných úverov. Komerční banka KB patrí k najvýznamnejším bankovým inštitúciám v Českej republike a v regióne strednej a východnej Európy. Je dôležitou súčasťou úseku retailového bankovníctva medzinárodnej skupiny SG. KB je tradičným a uznávaným poskytovateľom komplexných služieb v oblasti retailového bankovníctva, kde sa zameriava na poskytovanie finančných služieb fyzickým osobám a malým podnikom, ako aj v oblasti firemného a investičného bankovníctva, kde poskytuje podnikovým a municipálnym klientom platobné služby, financovanie obchodu, leasing, factoring, úverovanie, správu aktív, služby kapitálového trhu, finančné poradenstvo a ďalšie služby v závislosti od ich individuálnych potrieb. Profil spoločnosti 5

Služby KB využíva viac ako 1,6 milióna zákazníkov prostredníctvom telefonického, internetového a mobilného bankovníctva, viac ako 394 obchodných miest a 673 bankomatov po celej Českej republike. Rating Krátkodobý* Dlhodobý* Fitch F1 A+ Moody s Prime-1 A1 Standard & Poor s A-1 A * Marec 2009 Skupina Société Générale Skupina SG je jednou z vedúcich finančných skupín v Eurozóne. Ponúka kompletné služby retailového bankovníctva, špecializované služby, správu aktív, privátne bankovníctvo a služby kapitálového trhu, podnikového a investičného bankovníctva pre viac ako 30 miliónov individuálnych klientov na celom svete. SG vystupuje ako referenčná banka v troch špecializovaných oblastiach: Euro Capital Markets: Euro Bond House of the Year (IFR December 2007) Deriváty: Best Global Equity Derivatives House ocenenie v roku 2006, 2007 a 2008 (The Banker 2006, 2007; Risk Magazine 2008 a 2007; Euromoney 2007). Štruktúrované financovanie: Best Global Commodity Finance Bank (Trade Finance Magazine 2007); Best Global Export Finance Arranger (Trade Finance Magazine 2007); Oil and Gas Arranger of the Year (Infrastructure Journal 2007) Société Générale je súčasťou troch indexov spoločensky zodpovedného investovania: FTSE, ASPI a Ethibel. Skupina SG zamestnáva na celom svete 163 000 ľudí zo 122 národností a 82 krajín a využíva výhody ich rozmanitosti, čo prispieva k výsledkom a rastu celej skupiny. Firemné a investičné bankovníctvo SG obsluhuje firemných klientov, finančné inštitúcie a investorov vo viac ako 44 krajinách Európy, Ameriky a Ázie. Rating Krátkodobý* Dlhodobý* Fitch F1+ AA- Moody s Prime-1 Aa2 Standard & Poor s A-1+ AA- * Február 2009 Hodnoty spoločnosti Banka ako člen finančnej skupiny KB a SG uznáva tri hlavné hodnoty, ktorými sú: Profesionalizmus Inovácia Tímová práca Služby KB využíva viac ako 1,6 milióna zákazníkov prostredníctvom telefonického, internetového a mobilného bankovníctva, viac ako 394 obchodných miest a 673 bankomatov po celej Českej republike. 6 Profil spoločnosti

V oblasti špecializovaného financovania a poskytovania štruktúrovaných obchodov pôsobia jednotlivé špecializované útvary v rámci SG/KB ako podporné centrá pre KB Bratislava (napr. exportné financovanie, projektové financovanie, syndikáty a pod.). Jedným zo základných pilierov obchodného modelu banky je prístup orientovaný na klienta. Vďaka tomuto prístupu vieme lepšie pochopiť finančné potreby klientov, a tak aktívne riadiť a budovať vzťah s klientom. Silvia Marchevková vedúca oddelenia Marketing a komunikácia Úsek generálneho riaditeľa tímová práca Profil spoločnosti 7

Vybrané ekonomické ukazovatele KB Bratislava Údaje za banku, nekonsolidované IFRS (tis. Sk) 2008 2007 FINANČNÉ VÝSLEDKY Čisté úrokové výnosy 174 807 152 235 Čisté výnosy z poplatkov a čisté kurzové zisky 122 919 85 830 Zisk/strata z obchodovania 35 864 37 827 Ostatné výnosy 559 234 Výnosy z finančných operácií netto 334 149 276 126 Prevádzkové náklady (vrátane odpisov a ostatných opravných položiek) -208 179-176 785 Zisk/strata pred tvorbou rezerv a opravných položiek 125 970 99 341 Tvorba rezerv a OP -90 283-2 644 Zisk/strata 35 687 96 697 Daň z príjmu -26 800-23 570 Čistý hospodársky výsledok 8 887 73 127 Zisk na akciu k 31. decembru 2 15 BILANCIA Bilančná suma 10 790 977 9 164 255 Úvery klientom netto 6 516 172 5 157 712 Vklady klientov 3 384 890 4 441 761 Cenné papiere držané do splatnosti 20 633 20 633 Vlastné imanie 893 886 877 913 Základné imanie 500 000 500 000 Nedeliteľné rezervy 100 000 96 640 Nerozdelený zisk/strata z minulých rokov 278 201 208 434 Zisk/strata 8 887 73 127 Úprava finančných nástrojov 6 798-288 PODIELOVÉ UKAZOVATELE Pomer prevádzkových nákladov k výnosom z finančných operácií netto 62,30 % 64,02 % Podiel čistých výnosov z poplatkov a provízií na celkových čistých výnosoch 36,79 % 31,08 % Podiel aktív na 1 akciu 2 158 1 833 OSTATNÉ ÚDAJE Priemerný prepočítaný stav pracovníkov 75,64 74,43 Počet pracovníkov 78 73 Počet obchodných miest 4 4 IFRS výsledky podľa medzinárodných štandardov pre finančné výkazníctvo 8 Vybrané ekonomické ukazovatele KB Bratislava

Štruktúra aktív (tis. Sk) 2008 1. Peniaze a vklady vo finančných inštitúciách 4 118 346 38,16 % 2. Úvery poskytnuté klientom 6 516 172 60,39 % 3. Cenné papiere držané do splatnosti 20 633 0,19 % 4. Ostatné aktíva 135 826 1,26 % Aktíva celkom 10 790 977 100,00 % Štruktúra pasív (tis. Sk) 2008 1. Záväzky voči finančným inštitúciám 5 957 349 55,21 % 2. Záväzky voči klientom 3 384 890 31,37 % 3. Vlastné imanie 893 886 8,28 % 4. Ostatné pasíva 554 852 5,14 % Pasíva celkom 10 790 977 100,00 % Prevádzkové náklady (tis. Sk) 2008 1. Personálne náklady 93 151 44,75 % 2. Odpisy a ostatné opravné položky 14 425 6,93 % 3. Ostatné prevádzkové náklady 100 603 48,32 % Spolu 208 179 100,00 % Vlastné imanie (tis. Sk) 2008 1. Základné imanie 500 000 55,94 % 2. Rezervný fond 100 000 11,19 % 3. Oceňovacie rozdiely z prepočtu zabezpečovacích derivátov 6 798 0,76 % 4. Nerozdelelný zisk (strata) z minulých rokov 278 201 31,12 % 5. Zisk bežného obdobia 8 887 0,99 % Spolu 893 886 100,00 % Štruktúra primárnych vkladov (tis. Sk) 2008 1. Bežné účty 2 348 594 69,38 % 2. Termínované vklady 954 106 28,19 % 3. Úsporné vklady 1 662 0,05 % 4. Ostatné záväzky voči klientom 80 528 2,38 % Spolu 3 384 890 100,00 % Vybrané ekonomické ukazovatele KB Bratislava 9

Rozhovor s predsedom predstavenstva Čo sa aj napriek kríze v KB Bratislava nezmenilo? Z môjho pohľadu sa nezmenili dve kľúčové oblasti, a to oblasť ľudských zdrojov a oblasť riadenia rizík. KB Bratislava disponuje tímom veľmi skúsených zamestnancov a za celý minulý rok sme neprišli o žiadneho z kľúčových ľudí, naopak, ešte sme v tejto oblasti posilnili. Vzhľadom na dlhodobo uplatňovaný konzervatívny prístup pri riadení rizík tiež nedošlo k žiadnej podstatnej zmene našich modelov. Tiež sa nezmenilo nadšenie, chuť a snaha obstáť v tomto vysoko konkurenčnom prostredí. Čo sa, naopak, zmenilo a nemá žiadnu súvislosť s finančnou krízou, je sídlo banky. Centrála KB Bratislava a Obchodné centrum Bratislava sa v januári 2008 presťahovali do nových reprezentatívnych priestorov na Hodžovom námestí. V dôsledku tohto náročného presunu sa podarilo do jedného objektu premiestniť okrem KB Bratislava i sesterské spoločnosti skupiny SG - ALD Automotive, SG Equipment Finance a Essox, ktoré tiež pôsobia na slovenskom trhu. Ako ste sa vyrovnali so zmenami na trhu v poslednom štvrťroku? Záver roka bol charakteristický záplavou negatívnych správ, otázkou dostatočnej likvidity, významným poklesom produkcie v hospodárstve a podľa novinových článkov aj obdobím zhoršeného prístupu firiem a občanov k úverovým zdrojom. Viac ako inokedy sa ukázalo, ako dobre banka pozná svojich klientov, aká hlboká je dôvera medzi bankou a klientmi navzájom, aké kvalitné úverové portfólio banka má. Vďaka úzkej spolupráci s materskou KB sme mali dostatok zdrojov na financovanie i dlhodobých projektov a vždy sme plnili kritériá likvidity stanovené Národnou bankou Slovenska. Zároveň to bolo obdobie dobrých príležitostí na získanie nových klientov, financovanie zaujímavých podnikateľských zámerov a overenie kvality nastaveného modelu podnikania. Celkovo sa domnievam, že naša banka v tomto období obstála veľmi dobre. Bankový sektor ťažil v minulých rokoch z rýchleho dynamického rastu hospodárstva, dnes spomalenie ekonomiky pomôže vyniknúť tým najschopnejším na trhu. Ako sa chystáte ako špecializovaná firemná banka chopiť tejto príležitosti? Je pravda, že v minulých rokoch sa darilo prakticky všetkým a nárasty boli väčšinou dvojciferné. Toto obdobie hojnosti sa však skončilo a ďalšie roky nebudú jednoduché. Naša stratégia, model fungovania a proces riadenia sa opiera o veľmi silné know-how KB a, samozrejme, skupiny SG. Tým, že sa úzko špecializujeme na firemnú klientelu, máme dostatok likvidity a silné zázemie, to všetko by malo vytvoriť dobré podmienky pre rast banky aj v roku 2009. Materská KB je viditeľná najmä v oblasti retailu, ale súčasne je lídrom v oblasti firemnej klientely na trhu. Ako sa vám darí aplikovať toto know-how na slovenskom trhu? Oba štáty sú veľmi previazané, ekonomicky späté skupiny klientov podnikajú v SR i ČR, štruktúra priemyselných odvetví je veľmi podobná. Zahraniční investori investujú v oboch krajinách. Správanie, očakávanie i nároky klientov nie sú príliš odlišné. Máme teda tú výhodu, že môžeme aplikovať českým trhom overené know-how a viac sa sústrediť na individuálny servis klientom. 10 Rozhovor s predsedou predstavenstva

Medzi hlavné ciele roka 2009 patrí udržanie zdravého portfólia, nárast v oblasti úverov, vkladov aj produktov investičného bankovníctva a Trade Finance. Bezpochyby najväčšou výzvou roka 2008 pre celý sektor bol prechod na euro. Vo vašom prípade bol o to zaujímavejší, že ste skúsenosti zdieľali so sieťovými kolegami zo Slovinska a Českej republiky. V čom bolo euro z tohto pohľadu najväčšou výzvou? KB Bratislava je po stránke IT plne integrovaná do materskej KB. Celý projekt bol preto riadený z Čiech a na konverziu sa museli pripraviť obe banky. Ak by sme neboli 2. 1. 2009 schopní spustiť prevádzku IT už v novom režime, ak by niektoré aplikácie nefungovali správne alebo vôbec, KB by čelila rovnakým problémom. Tieto nástrahy sme prekonali a teraz je tento veľmi úspešne zrealizovaný projekt pre KB veľkou výhodou do budúcnosti. Prijatie eura bezpochyby pomohlo podnikateľskému segmentu, banky však zrušením posledných bariér vystavilo tvrdej konkurencii bánk z celej eurozóny. Ako chcete tomuto tlaku konkurovať a aké sú vaše silné stránky pre slovenský trh? Nedomnievam sa, že práve tento moment, myslím prijatie eura, bude nejakým významným signálom pre konkurenciu, aby tu masívne rozbehla svoju činnosť. Máte pravdu v tom, že príchod eura je prínosom hlavne pre firmy. Takisto pre budúcich investorov, ktorí ocenia stabilitu euro-prostredia. To, v čom je sila KB Bratislava ako banky s dlhoročnou skúsenosťou na slovenskom trhu, je znalosť lokálneho prostredia kombinovaná s medzinárodným know-how, inovatívnosť, rýchlosť rozhodovacieho procesu a individuálna obsluha klientov. A na záver nemôže chýbať otázka na ciele a ambície banky v roku 2009. Rok 2009 je veľkou výzvou a zároveň trochu neznámou. Som presvedčený, že skupinou SG nastavený a uplatňovaný model poskytovania služieb a riadenia rizík je správny a aj našej banke na Slovensku prinesie významné príležitosti. Medzi hlavné ciele tohto roku patrí udržanie zdravého portfólia, nárast v oblasti úverov, vkladov aj produktov investičného bankovníctva a Trade Finance. Jaromír Chabr predseda predstavenstva a generálny riaditeľ Rozhovor s predsedou predstavenstva 11

Dôležité udalosti roka 2008 Január KB Bratislava centrála a Obchodné centrum Bratislava sa v januári 2008 presťahovali z pôvodných priestorov na Medenej ulici v Bratislave, kde sídlili viac ako 10 rokov, do prestížnych priestorov na Hodžovom námestí oproti sídlu prezidenta SR. Nové priestory sú moderné, priestranné, jednoduchšie dostupné a ponúkajú veľkorysejší priestor na stretnutia s klientmi. Pod jednou strechou sa tak ocitla celá skupina SG pôsobiaca na Slovensku. Okrem KB Bratislava sú to spoločnosti ALD Automotive, SG Equipment Finance a ESSOX. Marec KB Bratislava začala realizovať prijaté SEPA EuroPlatby. SEPA je projektom Európskej rady pre platobný styk, ktorého cieľom je zjednotenie platobného styku a vytvorenie jednotnej platobnej euro oblasti. Platcom umožní vykonávať bezhotovostné platby v prospech príjemcu kdekoľvek v eurozóne pri použití jedného účtu a jednotného súboru platobných nástrojov. Apríl KB Bratislava začala realizovať odoslané SEPA EuroPlatby. Júl V súvislosti s legislatívnou zmenou úpravy investičných služieb a činností prešla banka licenčným konaním, v ktorom jej Národná banka Slovenska upravila povolenie na vykonávanie bankových činností a poskytovanie investičných služieb, pričom z hľadiska obchodnej činnosti banky bolo dôležité doplnenie sprostredkovania derivátov týkajúcich sa oprávnení na emisie (emisné povolenia). August KB Bratislava predstavila nový dizajn internetového bankovníctva. Okrem nových či vylepšených funkcií bolo jeho súčasťou aj duálne zobrazenie zostatkov na účtoch v Sk a eurách. November Spolu s ďalšími nájomníkmi budovy Astoria Palace zorganizovala KB Bratislava dňa 4. novembra 2008 jedinečnú akciu darovanie krvi priamo v priestoroch Astoria Palace. Do akcie s cieľom podporiť ušľachtilú myšlienku záchrany života sa zapojila približne tretina zamestnancov spoločností sídliacich na spoločnej adrese, a to tak z radov prvodarcov, ako i viacnásobných darcov. Máj Banka oficiálne predstavila nové priestory centrály a Obchodného centra Bratislava za prítomnosti členov predstavenstva materskej KB, členov dozorných rád oboch bánk, významných klientov a ďalších hostí. Akcia sa konala priamo v priestoroch nového sídla banky. December Zavŕšenie viac ako dvojročných príprav banky na prechod na novú menu. Na prelome rokov 2008 a 2009 banka úspešne konvertovala na euro a 2. januára 2009 bola ako jedna z prvých bánk na Slovensku pripravená poskytovať svoje služby v plnej miere. S účinnosťou od 1. mája 2008 banka začala uplatňovať nové pravidlá a postupy pre poskytovanie investičných služieb vyplývajúce z európskej regulácie smernicou MIFiD. 12 Dôležité udalosti roka 2008

Ekonomický vývoj na Slovensku v roku 2008 Dynamiku vysoko otvorenej slovenskej ekonomiky značne ovplyvnili dôsledky globálnej finančnej krízy, ako aj výrazný pokles dopytu v európskych krajinách. Po prudkom raste v rokoch 2006 2007 sa na Slovensku v roku 2008 očakáva spomalenie ekonomického rastu, ktorý však v porovnaní so zvyškom Európskej únie ostane stabilný. Vzhľadom na dynamický rast v predchádzajúcich rokoch dosiahlo HDP na jedného obyvateľa úroveň 67 % z priemeru EU-27 za rok 2007. Za posledné obdobie dosiahlo Slovensko výrazný posun oproti 50 % v roku 2000. Slovenská ekonomika vstúpila do roku 2008 silnými výsledkami. Na základe predbežných odhadov vzrástlo HDP v prvom až treťom kvartáli roku 2008 medziročne o 8 %. V tomto období bol rast podporovaný domácim dopytom, zatiaľ čo zahraničný dopyt ostal zhruba na úrovni z roku 2007. K hlavným faktorom podporujúcim rast patrili tvorba hrubého fixného kapitálu a domáca spotreba. Na strane ponuky bol rast HDP podporený najmä výrobou, ktorá bola ovplyvnená predchádzajúcim masívnym prísunom priamych zahraničných investícií. V priebehu roka 2008 sa výkonnosť slovenskej ekonomiky značne zhoršila a ku koncu roka dosiahol rast priemyselnej produkcie len 2 %. Slovenský priemysel výrazne zasiahli dôsledky finančnej krízy a od novembra mala produkcia klesajúcu tendenciu. Prudký pokles produkcie zaznamenalo aj kľúčové odvetvie výroby dopravných zariadení, a to hlavne v segmente cestných vozidiel. Na druhej strane si však v roku 2008 udržalo solídny rast stavebníctvo, ktorého produkcia medziročne vzrástla v priemere o 11,9 %. Tvorba hrubého fixného kapitálu si počas roka 2008 udržala stabilný rast aj napriek prehlbujúcemu sa dopadu globálnej krízy v priebehu prvých troch kvartálov ich medziročný rast predstavoval 8,9 %. Aj napriek očakávanému miernemu spomaleniu v poslednom kvartáli sa v tejto oblasti predpokladá udržanie silného rastu vďaka robustnej dynamike stavebných aktivít a investíciám do strojov a zariadení. Predbežné údaje naznačujú, že v roku 2008 pokračoval silný rast domáceho dopytu. Medziročný rast domáceho dopytu sa pre prvé tri kvartály odhaduje na úrovni 6,7 %. V poslednom štvrťroku sa však tento rast spomalil. V priebehu roka 2008 bol spotrebiteľský dopyt stimulovaný pozitívnym vývojom na trhu práce. Spolu s nárastom reálnych miezd zohral dôležitú úlohu pri podpore spotreby aj výrazný rast pôžičiek domácnostiam. Dynamicky sa vytvárali nové pracovné miesta a pokračoval pokles nezamestnanosti. V druhom a treťom štvrťroku klesla oficiálna nezamestnanosť na najnižšiu úroveň od začiatku 90. rokov minulého storočia (v danom období predstavovala 7,4 %), zatiaľ čo v poslednom štvrťroku sa jej úroveň opäť zvýšila na 8,4 %. V roku 2008 dosiahla priemerná inflácia na Slovensku 3,9 % (HICP). Počas prvých troch kvartálov inflácia plynule narastala a po tom, ako v septembri dosiahla najvyššiu úroveň 4,5 %, poklesla celková inflácia v decembri späť na úroveň 3,5 %. Rast inflácie bol ovplyvnený najmä kľúčovým odvetvím potravinárstva. Ceny ubytovania a verejných služieb vzrástli len mierne, pretože vláda prijala opatrenia na zamedzenie prudkého nárastu cien v súvislosti s očakávaným prijatím eura. Slovensko sa úspešne stalo súčasťou eurozóny na začiatku roku 2009. Vyskytli sa aj pochybnosti týkajúce sa reálnosti konverzného kurzu konkrétne úvahy, či nebol stanovený na príliš silnej úrovni (v priebehu dvojročného obdobia zotrvania v mechanizme výmenného kurzu ERM-II Národná banka Slovenska revalvovala dvakrát), čo by mohlo ohroziť budúci exportný potenciál krajiny, ako aj jej celkový ekonomický výkon. Za jedenásť mesiacov roku 2008 dosiahol deficit zahraničného obchodu 12 miliárd Sk. Pre celý rok 2008 sa jeho úroveň predpokladá zhruba rovnaká ako v roku 2007. V mesiacoch október a november prudko poklesol import aj export a rovnaký vývoj sa očakáva aj za december. Zahraničný obchod výrazne utrpel v dôsledku negatívnych vplyvov globálnej hospodárskej krízy. V kombinácii s vysokou otvorenosťou ekonomiky môže silná závislosť Slovenska od automobilového priemyslu výrazne ohroziť ekonomické vyhliadky krajiny do budúcnosti. Každopádne však nie je pravdepodobný prepad krajiny do červených čísiel tak, ako sa očakáva pri väčšine krajín EÚ a eurozóny. Predbežný údaj o náraste HDP za rok 2008 predstavuje 6,4 %. Slovenská ekonomika vstúpila do roku 2008 silnými výsledkami. V priebehu roka sa výkonnosť značne zhoršila a ku koncu roka dosiahol rast priemyselnej produkcie len 2 %. Ekonomický vývoj na Slovensku v roku 2008 13

Spoločnosť poskytuje vybranú škálu produktov a služieb finančnej skupiny KB a SG prispôsobenú podmienkam slovenského trhu; špecializuje sa na poskytovanie sofistikovaných produktov a služieb v oblastiach firemného financovania, investičného bankovníctva a Trade Finance. komplexnosť Riadenie rizík v KB Bratislava vychádza z integrovanej koncepcie, ktorá zohľadňuje štandardy uplatňované v oblasti riadenia rizík v rámci skupiny SG, ako i zákonné a regulačné normy. 14 Správa predstavenstva

Správa predstavenstva Stratégia Dlhodobým cieľom KB Bratislava je: byť modernou a stabilnou firemnou a investičnou bankou, ktorá sa dôrazom na vysokú kvalitu svojich služieb snaží budovať dlhodobé korektné vzťahy s klientmi; zameriavať sa na cieľovú klientelu, ktorú predstavujú slovenskí a zahraniční klienti v segmentoch stredne veľkých a veľkých firiem; najmä klienti KB, ktorí majú obchodné vzťahy so Slovenskou republikou, a medzinárodní klienti skupiny SG, ktorí investujú a pôsobia na slovenskom trhu; poskytovať ucelenú škálu produktov a služieb celej finančnej skupiny SG prispôsobenú podmienkam slovenského trhu; špecializovať sa na poskytovanie sofistikovaných produktov a služieb v oblastiach firemného financovania, investičného bankovníctva a Trade Finance. Obsluha klientov Prístup orientovaný na klienta Jedným zo základných pilierov obchodného modelu banky je prístup orientovaný na klienta. Vďaka tomuto prístupu vieme lepšie pochopiť finančné potreby klientov, a tak aktívne riadiť a budovať vzťah s klientom. Banka, s cieľom byť čo najbližšie k firemným klientom, kladie dôraz na tri hlavné princípy: Individuálny prístup každý firemný klient má prideleného bankového poradcu; Odbornosť bankových poradcov bankoví poradcovia sú odborne školení na obsluhu a starostlivosť o firemných klientov; Dostupnosť bankových služieb prostredníctvom elektronického bankovníctva a siete obchodných centier. Predajná sieť Predajnú sieť KB Bratislava, prostredníctvom ktorej poskytujeme svoje služby, predstavujú obchodné centrá, strategicky lokalizované v 4 hlavných regiónoch Slovenska: Obchodné centrum Bratislava; Obchodné centrum Banská Bystrica; Obchodné centrum Košice; Obchodné centrum Žilina. Portfólio klientov Obchodná segmentácia klientov V súlade so stratégiou banky predstavuje hlavný segment existujúcich, ako aj potenciálnych klientov KB Bratislava slovenské firmy a dcérske spoločnosti najmä českých a francúzskych firiem pôsobiacich na Slovensku. Vo väčšine prípadov tu existuje tzv. materská väzba na SG alebo KB finančnú skupinu. V roku 2008 30 % našich klientov malo istú väzbu na finančnú skupinu KB a 10 % na SG. Obchodná synergia medzi KB Bratislava a SG/KB finančnou skupinou KB Bratislava, ako člen finančnej skupiny SG a KB, využíva synergie plynúce zo spolupráce a zdieľania know-how s materskou spoločnosťou KB, ako aj celou skupinou SG pri získavaní nových klientov, obsluhe a starostlivosti o existujúcich klientov. Rovnako to platí aj pre oblasti špecializovaného financovania a poskytovania štruktúrovaných obchodov, pričom jednotlivé špecializované útvary v rámci SG/KB pôsobia ako podporné centrá pre KB Bratislava (napr. exportné financovanie, projektové financovanie, syndikáty, hedgingové deriváty a pod.). KB Bratislava úzko spolupracuje aj s ostatnými spoločnosťami skupiny SG pôsobiacimi na Slovensku hlavne v oblasti leasingu (ALD Automotive a SG Equipment Finance) a minoritne so spoločnosťou splátkového predaja a spotrebných úverov pod názvom Essox. O tom, že tento model bol zvolený správne, svedčí fakt, že až 92 % respondentov dotazníka spokojnosti 2008 pozná osobne svojho bankového poradcu a považuje ho za odborne zdatného. Až 94 % respondentov dotazníka považuje obsluhu v bankovej hale za rýchlu a profesionálnu. Správa predstavenstva 15

Trade Finance Rok 2008 bol pre KB Bratislava v oblasti Trade Finance mimoriadne úspešný. Banka opäť zaznamenala výrazný nárast v oblasti vystavených bankových záruk (vyše 55 %). Objem realizovaných obchodov v oblasti odkupov pohľadávok sa v porovnaní s predchádzajúcim rokom strojnásobil. Dynamicky sa rozvíjala aj oblasť dokumentárnych a čistých inkás a tiež dokumentárnych akreditívov. Investičné bankovníctvo Rok 2008 bol pre KB Bratislava obdobím využívania investičných príležitostí, ktoré vznikali v dôsledku existencie relatívne priaznivých makroekonomických podmienok na finančných trhoch. Prostredníctvom poskytovania kvalitných služieb a inovatívnych riešení v oblasti zaisťovania prevažne menových rizík sa KB Bratislava darilo v prvej polovici roka 2008 upevňovať si pozíciu v segmente korporátnej klientely. V nadväznosti na očakávané menové ukotvenie ekonomiky SR v Eurozóne počnúc rokom 2009 a dramatickým tempom sa stupňujúce globálne spomaľovanie ekonomickej aktivity sa pozornosť podnikov v druhej polovici roka 2008 začala upriamovať na vývoj úrokových sadzieb. Uzatváranie derivátových transakcií, využívaných ako efektívny nástroj minimalizácie rizík, ako súčasť činností oddelenia Investičné bankovníctvo KB Bratislava sa významnou mierou podieľalo na celkovom výsledku banky. Rozhodnutie naďalej rozvíjať aktivity v rámci komoditných trhov sa ukázalo byť správne, o čom svedčí mimoriadna odozva veľkej skupiny firemných klientov. Riadenie rizík Riadenie rizík v KB Bratislava vychádza z integrovanej koncepcie, ktorá zohľadňuje štandardy uplatňované v oblasti riadenia rizík v rámci skupiny SG, ako i zákonné a regulačné normy, ktorých dodržiavanie stanovuje a vyžaduje Národná banka Slovenska a ostatné regulačné orgány. Postupy, ktoré banka uplatňuje, zohľadňujú vývoj týkajúci sa všetkých druhov rizík, t. j. úverových rizík, trhových rizík, rizika v oblasti likvidity, ako aj rizík prevádzkových a environmentálnych. Úverové riziko Útvar riadenia rizík priamo organizačne zastrešuje popri schvaľovacom procese aktívnych obchodov aj oblasť ich správy a procesu monitorovania. Banka svoje úsilie naďalej sústreďovala na: permanentný monitoring úverových angažovaností; aktualizáciu nástrojov na monitorovanie a hodnotenie úverových rizík v súvislosti s konverziou na EUR. Riziko protistrany z aktivít na kapitálovom trhu V tejto oblasti sa na všetky transakcie na kapitálovom trhu systematicky uplatňuje základné pravidlo tzv. povolenia vopred ( preauthorisation ), t. j. povolenie musí byť vždy udelené pred uzavretím transakcie s protistranou. Obchodníci Front Office denne dostávajú informácie členené podľa protistrán a týkajúce sa ich aktuálnych limitov, angažovanosti a dostupných limitov. Akékoľvek prekročenie limitov sa okamžite hlási aj s uvedením zdôvodnenia na príslušnú úroveň vedenia banky. Trhové riziko Činnosť v oblasti trhových rizík sa v KB Bratislava realizuje v spolupráci s útvarom Trhové riziká materskej KB. Aby sa zabezpečila nezávislosť riadenia rizík od obchodných útvarov, reportuje tento útvar priamo členovi predstavenstva KB Bratislava zodpovednému za riadenie rizík, členovi predstavenstva KB zodpovednému za riadenie rizík a vedúcemu divízie riadenia rizík skupiny SG. Operačné riziko Zodpovednosť za riadenie operačného rizika nesú všetky útvary banky. Zodpovednosť za riadenie operačných rizík konkrétnych procesov nesú vedúci útvarov, ktoré sú nositeľmi jednotlivých bankových procesov. Na účely prepočtu kapitálovej požiadavky banka uplatňuje najjednoduchšiu, ale najkonzervatívnejšiu metódu. Informačné technológie V roku 2008 IT spolupracovalo predovšetkým so všetkými útvarmi banky na projekte prípravy prechodu banky na jednotnú menu. Tento strategický projekt sa dotýkal všetkých IT systémov a dôkladná a precízna príprava bola zúročená hladkým prechodom na novú menu vo všetkých systémoch banky už od 2. 1. 2009, čo ocenili aj klienti elektronického bankovníctva. Elektronické bankovníctvo KB Bratislava bolo po konverzii na menu euro ako jedno z prvých plne dostupných v rámci bankového trhu na Slovensku. 16 Správa predstavenstva

V rámci Euro programu bola zrealizovaná aj implementácia nového dizajnu a nových fukcionalít v Internetovom bankovníctve https://ebanking.koba.sk. Úspešne boli dokončené aj tieto projekty: Automatizovaný systém pre regulatórny reporting, Implementácia SEPA pre systém elektronického bankovníctva, Zjednotenie zmluvnej dokumentácie (IT zabezpečilo vytvorenie nových šablón zmluvnej dokumentácie). Rozširovanie a skvalitňovanie služieb klientom nielen elektronického bankovníctva bude pokračovať aj v nasledujúcom období v rámci projektov: Implementácia smernice Európskej únie o platobných službách na vnútornom trhu (PSD), Implementácia SEPA II. pre systém elektronického bankovníctva. Ľudské zdroje V roku 2008 sa KB Bratislava v oblasti ľudských zdrojov sústredila hlavne na zvýšenie motivácie, lojality a retencie svojich zamestnancov. Ku koncu roka 2008 bol celkový počet zamestnancov banky v evidenčnom stave 78 a 4 vyslaní zamestnanci z KB, celkom 82 zamestnancov. Na Front Office pozíciách pracovalo 29 a na Back Office pozíciách 53 zamestnancov. V porovnaní s koncom minulého roka sa teda celkový počet zamestnancov zvýšil o 6,5 %. Stratégia KB Bratislava v oblasti ľudských zdrojov je nastavená s dlhodobou perspektívou. Základné poslanie budovať so zamestnancami, podobne ako s klientmi, dlhodobý profesionálny vzťah založený na otvorenej a transparentnej obojstrannej komunikácii sa teda nemení. KB Bratislava kladie dôraz na kariérny rozvoj zamestnancov, ktorého prostriedkom je tiež kontinuálne realizovaná interná mobilita. V roku 2008 KB Bratislava naďalej intenzívne rozvíjala spoluprácu v rámci skupiny KB a SG v Slovenskej a Českej republike s cieľom zvyšovania efektivity činností, znižovania nákladov a posilnenia spolupatričnosti zamestnancov ku skupine KB/SG. K tomu napomáhajú tiež nové priestory centrály, ktoré KB Bratislava zdieľa s ostatnými spoločnosťami skupiny SG. Medzi hlavné úlohy patrilo tiež prehlbovanie a rozširovanie schopností a kvalifikácie zamestnancov. Priemerná dĺžka školenia v roku 2008 dosiahla na jedného zamestnanca 6,28 dňa. V oblasti manažérskeho rozvoja bola najväčšou aktivitou KB Bratislava finalizácia programu Evolution, ktorý bol odštartovaný na konci roka 2006. Jeho cieľom bolo zvýšiť know-how manažérov v oblasti riadenia, vedenia a motivácie svojich zamestnancov a zároveň vedieť prispôsobiť svoje manažérske správanie a konanie obchodnému modelu a stratégii KB Bratislava. Program tiež prispel ku komunikácii naprieč jednotlivými manažérskymi úrovňami a k vytváraniu väzieb medzi manažérmi celej skupiny. V rámci integračných a rozvojových aktivít bol v júni 2008 spustený upravený integračný proces pre nových zamestnancov KB Bratislava pod názvom StartinG. Jeho cieľom je profesionálne uvítanie a rýchla integrácia nováčikov do skupiny KB/SG. Súčasťou procesu je aj možnosť participácie na uvítacom seminári KB, čím ďalej prehlbujeme synergie v rámci skupiny KB/SG. Komentár k finančným výsledkom hospodárenia podľa IFRS Súvaha Bilančná suma banky dosiahla k 31. decembru 2008 sumu 10 790 977 tis. Sk, čo predstavuje medziročný nárast o 17,75 %. Podiel úročených aktív na celkových aktívach banky predstavoval k ultimu roka hodnotu 98,74 %. Pohľadávky voči klientom K 31. 12. 2008 dosiahol stav úverov poskytnutých klientom (po odpočítaní opravných položiek) hodnotu 6 516 172 tis. Sk, čo predstavuje medziročný nárast o 26,34 %. Podiel brutto úverov na celkových aktívach banky predstavoval k ultimu roka hodnotu 61,96 %. Objem klasifikovaných úverov dosiahol k 31. 12. 2008 hodnotu 82 337 tis. Sk, čo reprezentuje 1,23-percentný podiel klasifikovaných úverov na celkovom objeme úverov v hrubej výške a zároveň medziročný pokles tohto ukazovateľa o 38,17 %. K ultimu roka evidovala banka štyri stratové pohľadávky z úverov v brutto výške 65 189 tis. Sk. K 31. 12. 2008 bolo opravnými položkami krytých spolu 2,63 % portfólia úverov (k 31. 12. 2007 krytých spolu 3,10 % portfólia). Na krytie strát z klasifikovaných úverov bolo k 31. 12. 2008 vytvorených spolu 170 563 tis. Sk opravných položiek. V porovnaní s rokom 2007, keď bolo vytvorených celkom 151 010 tis. Sk opravných položiek, je absolútny nárast opravných položiek spolu 19 553 tis. Sk, čo predstavuje relatívny nárast tvorby opravných položiek o 12,95 %. Nárast tvorby opravných položiek bol spôsobený predovšetkým reklasifikáciou objemovo veľkých pohľadávok klientov ekonomicky prepojených skupín do kategórie štandardný s výhradou. Správa predstavenstva 17

Cenné papiere V súlade so schválenou stratégiou vlastní banka od roku 2004 len štátne dlhopisy v portfóliu cenných papierov držaných do splatnosti v hodnote 20 633 tis. Sk. Hmotný a nehmotný majetok Banka eviduje hmotný a nehmotný majetok v čistej účtovnej hodnote 42 401 tis. Sk, čo predstavuje medziročný pokles o 13,71 %. Súčasná účtovná hodnota všetkých nehnuteľností vo vlastníctve banky a technického zhodnotenia prenajatých nehnuteľností je 21 100 tis. Sk. Ostatné fixné aktíva predstavujú hlavne kancelársku, výpočtovú techniku, softvér a inventár banky. Záväzky voči klientom Záväzky voči klientom dosiahli k ultimu roka 2008 hodnotu 3 384 890 tis. Sk, čo predstavuje pokles oproti roku 2007 o 23,79 %. Objem prostriedkov na bežných účtoch klesol medziročne o 13,16 % na 2 348 594 tis. Sk, termínované a úsporné vklady klesli o 41,12 % a k 31. 12. 2008 predstavovali sumu 955 768 tis. Sk. Vlastné imanie a kapitál Vlastné imanie banky predstavuje k 31. 12. 2008 hodnotu 893 886 tis. Sk a má túto skladbu: Základné imanie Rezervný fond Nerozdelený zisk z minulých rokov Oceňovacie rozdiely z prepočtu zabezpečovacích derivátov Zisk bežného obdobia Vlastné zdroje banky predstavovali k 31. decembru 2008 8,28 % bilančnej sumy. Vlastné zdroje banky pre účely primeranosti vlastných zdrojov a majetkovej angažovanosti reprezentovali k ultimu roka výšku 1 274 857 tis. Sk. Primeranosť vlastných zdrojov dosiahla hodnotu 15,68 %. 500 000 tis. Sk 100 000 tis. Sk 278 201 tis. Sk 6 798 tis. Sk 8 887 tis. Sk Rezervy a opravné položky Banka má vytvorené rezervy a opravné položky na krytie potenciálnych rizík vo výške 179 138 tis. Sk, čo predstavuje medziročný nárast o 14,48 %. Výkaz ziskov a strát Výšku dosiahnutého hospodárskeho výsledku banky ovplyvnili hlavne: situácia na finančnom trhu a vplyv konkurencie; náklady na zavedenie EURA ako zákonného platidla v SR; tvorba opravných položiek a rezerv na klasifikované úvery a vydané záruky; nárast objemu úverov v roku 2008; výnosy z poplatkov a provízií; výnosy z operácií s finančnými nástrojmi, hlavne zisk z derivátových obchodov; maximálne hospodárne vynakladanie prostriedkov v oblasti prevádzkových nákladov. Za rok 2008 dosiahla banka čistý zisk vo výške 8 887 tis. Sk. Na tvorbe zisku sa podieľali: Prevádzkový zisk vo výške 334 149 tis. Sk Prevádzkové náklady vo výške -208 179 tis. Sk Zisk pred tvorbou opravných položiek a rezerv na straty z úverov 125 970 tis. Sk Tvorba rezerv, opravných položiek na straty z úverov a záruk -90 283 tis. Sk Zisk za účtovné obdobie pred zdanením 35 687 tis. Sk Daň z príjmov -26 800 tis. Sk Daňová povinnosť za bežné obdobie predstavuje čiastku 31 654 tis. Sk. Daňovo neuznateľné náklady a príjmy oslobodené od dane, prípadne nezahrňované do základu dane sú vykázané vo výške 130 915 tis. Sk. Odložená daň z príjmov je vypočítaná zo všetkých prechodných rozdielov medzi daňovou základňou aktív a pasív a ich účtovnou hodnotou pre účely finančného výkazníctva. V roku 2008 banka vykázala odložený daňový záväzok vo výške 10 071 tis. Sk a odloženú daňovú pohľadávku vo výške 8 555 tis. Sk. Zmena stavu odloženej dane mala vplyv na výsledok hospodárenia vo výške 4 859 tis. Sk. Použitie hospodárskeho výsledku za rok 2008 Predstavenstvo banky navrhlo v súlade so stanovami banky prideliť dosiahnutý hospodársky výsledok za rok 2008 v celkovej výške 8 887 tis. Sk do nerozdeleného zisku z minulých rokov (rezervný fond už dosiahol svoju maximálnu výšku určenú stanovami banky). 18 Správa predstavenstva

Vďaka kvalitným službám a inovatívnym riešeniam v oblasti zaisťovania prevažne menových a úrokových rizík sa KB Bratislava darilo v roku 2008 upevňovať si pozíciu v segmente korporátnej klientely. Mário Milan vedúci oddelenia Investičné bankovníctvo úsek Medzinárodná klientela inovácia V máji 2008 predstavila banka nový dizajn internetového bankovníctva. Okrem nových či vylepšených funkcií bolo jeho súčasťou už aj duálne zobrazenie zostatkov na účtoch v Sk a eurách. Správa predstavenstva 19

Vrcholné orgány a organizačná štruktúra spoločnosti Predstavenstvo Jaromír Chabr (1967) predseda predstavenstva deň nástupu do funkcie: 1. február 2006 Absolvent Strojnej a textilnej univerzity v Liberci, odbor ekonomika a riadenie spotrebného priemyslu. V skupine KB pracuje 9 rokov. Róbert Beláň (1970) podpredseda predstavenstva deň nástupu do funkcie: 30. júl 2003 (znovu zvolený od 1. augusta 2007) Absolvent Slovenskej technickej univerzity Bratislava a držiteľ MBA diplomu, University of Pittsburgh, USA. Pre Komerční banku Bratislava, a.s., pracuje 7 rokov. Alain Couteau (1953) člen predstavenstva deň nástupu do funkcie: 3. november 2006 Absolvent Institution Fremont Lisieux. V skupine SG pracuje 37 rokov. Dozorná rada Jan Juchelka (1971) predseda dozornej rady deň nástupu do funkcie: 25. február 2008 Absolvent Sliezskej univerzity v Opave, odbor ekonomika podnikania v obchode a službách. Pre Komerční banku, a.s., pracuje 4 roky. Brigita Štefánková (1953) podpredseda dozornej rady deň nástupu do funkcie: 15. máj 2006 Absolventka Vysokej školy banskej v Ostrave, odbor Riadenie a plánovanie. Pre Komerční banku, a.s., pracuje 10 rokov. Ján Hanko (1977) člen dozornej rady deň nástupu do funkcie: 19. september 2007 Absolvent Právnickej fakulty Univerzity Komenského a Ekonomickej univerzity v Bratislave. Pre Komerční banku Bratislava, a.s., pracuje 6 rokov. Do 31. januára 2008 zastával funkciu predsedu dozornej rady pán Philippe Rucheton. 20 Vrcholné orgány a organizačná štruktúra spoločnosti

Organizačná štruktúra spoločnosti Valné zhromaždenie Dozorná rada Predstavenstvo Sekretariát Generálny riaditeľ Financie Riadenie Úsek GR Firemné Medzinárodná Corporate a prevádzka rizika bankovníctvo klientela Secretary Prevádzka Úverové Vnútorný audit Obchodné centrum Trade Právne riziká a kontrola Bratislava Finance & Compliance Učtáreň Administrácia Ľudské Obchodné centrum Investičné Správa úverov zdroje Banská Bystrica bankovníctvo Kontroling Marketing Obchodné centrum Informačná a reporting a komunikácia Košice bezpečnosť ALM IT Obchodné centrum Žilina Vrcholné orgány a organizačná štruktúra spoločnosti 21

V januári 2008 sa banka presťahovala do prestížnych priestorov na Hodžovom námestí v Bratislave. Nové priestory sú moderné, priestranné, jednoduchšie dostupné a ponúkajú veľkorysejší priestor na stretnutia s klientmi. starostlivosť S cieľom byť čo najbližšie k firemným klientom kladie banka dôraz na individuálny prístup, odbornosť bankových poradcov a dostupnosť bankových služieb. obsluha 22 Vlastnická štruktúra, Miestoprísažné vyhlásenie

Vlastnícka štruktúra Akcionár podiel na základnom kapitáli (%) Komerční banka, a.s. 100 Spolu 100 V roku 2008 sa konali tri valné zhromaždenia: Dňa 25. februára 2008 jediný akcionár Komerční banka, a.s., ktorý vykonáva v zmysle 190 ods. 1 zákona č. 513/1991 Zb. Obchodného zákonníka pôsobnosť valného zhromaždenia, prijal rozhodnutie, ktorým na základe predchádzajúceho súhlasu Národnej banky Slovenska zvolil Ing. Jana Juchelku za člena dozornej rady Komerční banky Bratislava, a.s. Dňa 30. apríla 2008 na riadnom Valnom zhromaždení Komerční banky Bratislava, a.s., prijala Komerční banka, a.s., ako jediný akcionár pri výkone pôsobnosti valného zhromaždenia v súlade s 190 zákona č. 513/1991 Zb. Obchodného zákonníka nasledujúce rozhodnutia: schválil správu predstavenstva o podnikateľskej činnosti spoločnosti a o stave jej majetku za rok 2007, schválil riadnu účtovnú závierku za rok 2007 a rozhodol o rozdelení zisku za rok 2007 vo výške 73 126 742,43 Sk nasledovne: prídel do rezervného fondu 3 359 800,00 Sk nerozdelený zisk 69 766 942,43 Sk schválil výročnú správu spoločnosti za rok 2007, zobral na vedomie správu dozornej rady za rok 2007. Dňa 16. mája 2008 jediný akcionár Komerční banka, a.s., ktorý vykonáva v zmysle 190 ods. 1 zákona č. 513/1991 Zb. Obchodného zákonníka pôsobnosť valného zhromaždenia, prijal rozhodnutie, ktorým na základe odporúčania výboru pre audit schválil spoločnosť Deloitte Audit, s.r.o., ako audítora Komerční banky Bratislava, a.s., na rok 2008. Miestoprísažné vyhlásenie Komerční banka Bratislava, a.s., týmto vyhlasuje, že všetky informácie a údaje uvedené v tejto výročnej správe sú presné a správne. Ďalej potvrdzuje, že tento dokument obsahuje všetky skutočnosti, ktoré by mohli byť dôležité pre rozhodnutie investora. Komerční banka Bratislava, a.s., zároveň vyhlasuje, že k dátumu vypracovania výročnej správy nenastali žiadne negatívne zmeny v jej finančnej situácii, ani iné zmeny, ktoré by mohli mať vplyv na presné a správne posúdenie jej finančnej situácie. V Bratislave, dňa 1. apríla 2009 Jaromír Chabr predseda predstavenstva a generálny riaditeľ Róbert Beláň podpredseda predstavenstva a riaditeľ úseku Firemné bankovníctvo Vlastnická štruktúra, Miestoprísažné vyhlásenie 23

Správa Dozornej rady o kontrolnej činnosti v roku 2008 Počas roka 2008 vykonávala Dozorná rada Komerční banky Bratislava, a.s. ( Banka ) úlohy, ktoré jej patria podľa zákona a podľa stanov Banky. Úlohy Dozornej rady sa prevažne zameriavali na dohľad nad činnosťou Predstavenstva a obchodnými činnosťami Banky. Na svojich zasadaniach Dozorná rada pravidelne vyhodnocovala dokumenty týkajúce sa strategického a operačného riadenia Banky a detailne prerokovávala významné strategické a operačné záležitosti. Dozorná rada uskutočnila hodnotiace postupy primárne na základe informácií a rozhovorov s členmi Predstavenstva a inými kľúčovými manažérmi Banky. Dozorná rada, po preskúmaní účtovnej závierky Banky za obdobie od 1. januára do 31. decembra 2008, ktorú predložilo Predstavenstvo, konštatuje, že účtovné záznamy sú vedené v súlade so všeobecne záväznými účtovnými štandardmi a predpismi, ako aj stanovami Banky a predstavujú pravdivé a správne zobrazenie finančnej situácie Banky zo všetkých dôležitých hľadísk. Dozorná rada taktiež preskúmala návrh na rozdelenie zisku Banky k 31. decembru 2008 vo výške 8 887 418,86 Sk (295 008,25 EUR). Audit účtovnej závierky Banky vykonala audítorská spoločnosť Deloitte Audit s.r.o. v súlade so slovenskými a medzinárodnými účtovnými štandardmi. Dozorná rada potvrdzuje, že audítorská správa vydaná na ich základe je bez výhrad, konštatuje, že účtovná závierka je pravdivým zobrazením finančnej situácie Banky k 31. decembru 2008 zo všetkých dôležitých hľadísk i výsledku hospodárenia za minulý rok. Audítorská správa je súčasťou Výročnej správy Banky za rok 2008. Dozorná rada odporúča Valnému zhromaždeniu schváliť účtovnú závierku za rok 2008, ako aj rozdelenie zisku za rok 2008, v súlade so závermi zasadnutia Dozornej rady, ktoré sa konalo dňa 12. marca 2009, t. j. sumu vo výške 8 887 418,86 Sk (295 008,25 EUR) ponechať ako nerozdelený zisk. V Prahe, 12. marca 2009 V mene Dozornej rady Jan Juchelka predseda Dozornej rady 24 Správa Dozornej rady o kontrolnej činnosti v roku 2008

Finančná časť 25

Individuálna účtovná závierka pripravená podľa mezinárodných štandardov pre finančné výkazníctvo prijatých orgánmi Európskej únie za rok končiaci sa 31. decembra 2008 Obsah 27 Správa nezávislého audítora 28 Individuálna súvaha k 31. decembru 2008 29 Individuálny výkaz ziskov a strát za rok končiaci sa 31. decembra 2008 30 Individuálny výkaz o zmenách vo vlastnom imaní k 31. decembru 2008 31 Individuálny výkaz o peňažných tokoch za rok končiaci sa 31. decembra 2008 32 Poznámky k individuálnej účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2008 26

Správa nezávislého audítora Deloitte Audit s.r.o. Apollo BC Prievozská 2/B 821 09 Bratislava 2 Slovenská republika Obchodný register Okresného súdu Bratislava 1 Oddiel: Sro Vložka č.: 4444/B IČO: 31 343 414 Tel.: +421 2 582 49 111 Fax: +421 2 582 49 222 www.deloitte.sk Akcionárom a Predstavenstvu spoločnosti Komerční banka Bratislava, a.s. 1. Uskutočnili sme audit priloženej individuálnej účtovnej závierky spoločnosti Komerční banka Bratislava, a.s. (ďalej len banka ), ktorá zahŕňa súvahu k 31. decembru 2008, výkaz ziskov a strát, výkaz zmien vo vlastnom imaní a výkaz peňažných tokov za rok, ktorý sa skončil k uvedenému dátumu, prehľad významných účtovných postupov a iné doplňujúce poznámky. Zodpovednosť predstavenstva banky za účtovnú závierku 2. Predstavenstvo banky zodpovedá za zostavenie a verné zobrazenie tejto účtovnej závierky v súlade s Medzinárodnými štandardmi pre finančné výkazníctvo, ako ich schválila Európska únia. Súčasťou tejto zodpovednosti je navrhnúť, implementovať a udržiavať vnútorné kontroly týkajúce sa zostavenia a verného zobrazenia účtovnej závierky, aby neobsahovala významné nesprávnosti z dôvodu podvodu alebo chyby; zvoliť a uplatňovať vhodné účtovné postupy, a urobiť odhady primerané daným okolnostiam. Zodpovednosť audítora 3. Našou zodpovednosťou je vyjadriť názor na túto účtovnú závierku na základe nášho auditu. Audit sme uskutočnili v súlade s Medzinárodnými audítorskými štandardmi. Na základe týchto štandardov sme povinní spĺňať etické normy a naplánovať a vykonať audit tak, aby sme získali primerané uistenie, že účtovná závierka neobsahuje významné nesprávnosti. Audit zahŕňa vykonanie audítorských postupov s cieľom získať audítorské dôkazy o sumách a skutočnostiach zverejnených v účtovnej závierke. Výber audítorských postupov závisí od úsudku audítora vrátane zhodnotenia rizík, že účtovná závierka obsahuje významné nesprávnosti z dôvodu podvodu alebo chyby. Pri hodnotení týchto rizík audítor posudzuje vnútorné kontroly banky týkajúce sa zostavenia a verného zobrazenia účtovnej závierky. Cieľom posúdenia vnútorných kontrol banky je navrhnúť vhodné audítorské postupy, nie vyjadriť názor na efektívnosť týchto vnútorných kontrol. Audit ďalej obsahuje zhodnotenie vhodnosti použitých účtovných postupov a primeranosti významných odhadov vedenia banky, ako aj zhodnotenie prezentácie účtovnej závierky ako celku. Sme presvedčení, že získané audítorské dôkazy poskytujú dostatočný a primeraný základ na vyjadrenie nášho názoru. Názor 4. Podľa nášho názoru, individuálna účtovná závierka zobrazuje verne vo všetkých významných súvislostiach finančnú situáciu spoločnosti Komerční banka Bratislava, a.s. k 31. decembru 2008 a výsledky jej hospodárenia a peňažné toky za rok, ktorý sa skončil k uvedenému dátumu, v súlade s Medzinárodnými štandardmi pre finančné výkazníctvo, ako ich schválila Európska únia. Bratislava 11. marec 2009 Deloitte Audit s.r.o. Licencia SKAu č. 014 Mgr. Renáta Ihringová, FCCA zodpovedný audítor Licencia SKAu č. 881 Audit Tax Consulting Financial Advisory Member of Deloitte Touche Tohmatsu Správa nezávislého audítora 27

Individuálna súvaha k 31. decembru 2008 tis. Sk Pozn. 2008 2007 Aktíva Peniaze a vklady v Národnej banke Slovenska 3 1 226 804 337 507 Vklady vo finančných inštitúciách 4 2 891 542 3 535 718 Úvery a preddavky poskytnuté klientom, netto 5 6 516 172 5 157 712 Kladná hodnota finančných derivátov 6 79 852 50 541 Cenné papiere na predaj 7 Cenné papiere držané do splatnosti 8 20 633 20 633 Hmotný a nehmotný dlhodobý majetok, netto 9 42 401 49 136 Daň z príjmu 24 Náklady a príjmy budúcich období a ostatné aktíva 10 13 573 13 008 Aktíva spolu 10 790 977 9 164 255 Pasíva a vlastné imanie Záväzky voči finančným inštitúciám 11 5 957 349 3 313 190 Záväzky voči klientom 12 3 384 890 4 441 761 Záporná hodnota finančných derivátov 13 69 175 44 886 Výdavky budúcich období, rezervy a ostatné pasíva 14 73 527 59 329 Daň z príjmu 24 9 637 21 164 Odložený daňový záväzok 25 1 516 4 712 Podriadený dlh 15 400 997 401 300 Pasíva spolu 9 897 091 8 286 342 Základné imanie 16 500 000 500 000 Rezervný fond 16 100 000 96 640 Nerozdelený zisk minulých období 278 201 208 434 Zisk po zdanení 8 887 73 127 Oceňovacie rozdiely z precenenia zabezpečovacích derivátov 28 6 798-288 Vlastné imanie spolu 893 886 877 913 Pasíva a vlastné imanie spolu 10 790 977 9 164 255 Túto účtovnú závierku schválilo predstavenstvo dňa 11. marca 2009 V mene predstavenstva: Jaromír Chabr predseda predstavenstva a generálny riaditeľ Róbert Beláň podpredseda predstavenstva a riaditeľ úseku Firemného bankovníctva 28 Individuálna súvaha k 31. decembru 2008

Individuálny výkaz ziskov a strát za rok končiaci sa 31. decembra 2008 tis. Sk Pozn. 2008 2007 Výnosové úroky 18 480 859 408 546 Nákladové úroky 19-306 052-256 311 Čisté výnosové úroky 174 807 152 235 Čisté poplatky a provízie 20 72 994 53 087 Čistý zisk/(strata) z finančných operácií 21 85 789 70 570 Ostatné príjmy a výdavky, netto 559 234 Prevádzkový zisk 334 149 276 126 Prevádzkové náklady 22-193 754-169 203 Odpisy a zisk/(strata) z predaja majetku 9-14 327-7 208 Zisk pred tvorbou opravných položiek a rezerv a pred daňou z príjmov 126 068 99 715 Opravné položky na straty z úverov a záruk 23-90 283-2 644 Opravné položky a rezervy k ostatným rizikám 23-98 -374 Zisk pred daňou z príjmu 35 687 96 697 Daň z príjmu 24-26 800-23 570 Čistý zisk za rok 8 887 73 127 Individuálny výkaz ziskov a strát za rok končiaci sa 31. decembra 2008 29

Individuálny výkaz o zmenách vo vlastnom imaní k 31. decembru 2008 tis. Sk Základné Rezervný Oceňovacie Nerozdelený Spolu imanie fond rozdiely zisk z precenenia zabezpečovacích derivátov Konečný zostatok k 1. januáru 2007 500 000 90 005 12 899 215 069 817 973 Pridelenie/použitie 6 635-6 635 Zmena reálnej hodnoty zabezpečovacích derivátov po odpočítaní dane -13 187-13 187 Zisk bežného obdobia 73 127 73 127 Konečný zostatok k 31. decembru 2007 500 000 96 640-288 281 561 877 913 Pridelenie/použitie 3 360-3 360 Zmena reálnej hodnoty zabezpečovacích derivátov po odpočítaní dane 7 086 7 086 Zisk bežného obdobia 8 887 8 887 Konečný zostatok k 31. decembru 2008 500 000 100 000 6 798 287 088 893 886 (Pozn. 16) (Pozn. 16) (Pozn. 28 a 25) 30 Individuálny výkaz o zmenách vo vlastnom imaní k 31. decembru 2008

Individuálny výkaz o peňažných tokoch za rok končiaci sa 31. decembra 2008 tis. Sk 2008 2007 Cash flow z prevádzkovej činnosti Prijaté úroky, poplatky a provízie 551 953 489 053 Zaplatené úroky, poplatky a provízie -314 970-260 757 Cash flow z finančných operácií 84 408 46 806 Osobné náklady -93 264-86 694 Ostatné prevádzkové náklady -90 383-69 109 Ostatné výnosy -3-188 Cash flow pred zmenami prevádzkových aktív a pasív 137 741 119 111 Zníženie/(zvýšenie) povinnej rezervy v Národnej banke Slovenska -22 397 87 864 Zníženie/(zvýšenie) vkladov v peňažných ústavoch 641 461-1 897 541 Zvýšenie úverov a preddavkov poskytnutých klientom -1 448 721-1 507 794 Zníženie finančných aktív preceňovaných na reálnu hodnotu 2 706 Zníženie/(zvýšenie) nákladov a príjmov budúcich období a ostatných aktív -30 746 42 888 Zníženie/(zvýšenie) prevádzkových aktív -857 697-3 274 583 Zvýšenie záväzkov voči peňažným ústavom 2 647 759 1 774 148 (Zníženie)/zvýšenie záväzkov voči klientom -1 056 871 1 291 893 (Zníženie)/zvýšenie výdavkov budúcich období, rezerv a ostatných pasív 32 065-91 104 (Zníženie)/zvýšenie prevádzkových pasív 1 622 935 2 974 937 Cash flow z prevádzkových činností pred zdanením 902 997-180 535 Daň z príjmov prijatá/(zaplatená) -41 523 4 645 Čisté peňažné prostriedky z prevádzkovej činnosti 861 474-175 890 Cash flow z investičnej činnosti Úrokové výnosy z cenných papierov držaných do splatnosti 13 318 1 700 Tržby z predaja investičného majetku 195 8 918 Nákup investičného majetku -7 784-24 636 Čisté peňažné prostriedky na investičné činnosti 5 729-14 018 Čistá hotovosť z finančných činností -303 401 300 Čisté (zníženie)/zvýšenie peňazí a peňažných ekvivalentov 866 900 211 392 Peniaze a peňažné ekvivalenty na začiatku účtovného obdobia (pozn. 3) 246 216 34 824 Peniaze a peňažné ekvivalenty na konci účtovného obdobia (pozn. 3) 1 113 116 246 216 Zaplatené úroky -308 719-254 598 Prijaté úroky 470 234 404 591 Individuálny výkaz o peňažných tokoch za rok končiaci sa 31. decembra 2008 31

Poznámky k individuálnej účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2008 1. Hlavné činnosti Komerční banka Bratislava, a.s. (ďalej len banka ) je 100-percentnou dcérskou spoločnosťou Komerční banky, a.s, Praha (ďalej len materská banka ), ktorá vlastní univerzálnu bankovú licenciu vydanú Národnou bankou Slovenska (ďalej len NBS ) a vykonáva obchodné činnosti v Slovenskej republike. Banka bola založená 19. januára 1995 a zaregistrovaná 1. júna 1995. Obchodnú činnosť začala 2. septembra 1995. Po akvizícii Komerční banky, a.s., Praha spoločnosťou Société Générale S.A. Paríž (v roku 2001) sa banka stala členom skupiny SG Group. Základnou činnosťou banky je poskytovanie širokého spektra bankových a finančných služieb podnikateľským subjektom, najmä veľkým a stredným podnikom, fyzickým osobám a inštitucionálnym klientom. Hlavným predmetom činnosti banky je: prijímanie vkladov, poskytovanie úverov, tuzemské prevody peňažných prostriedkov a cezhraničné prevody peňažných prostriedkov, poskytovanie investičných služieb pre klientov, investovanie do cenných papierov na vlastný účet, obchodovanie na vlastný účet, správa pohľadávok klienta na jeho účet vrátane súvisiaceho poradenstva, poskytovanie záruk, otváranie a potvrdzovanie akreditívov, vydávanie a správa platobných prostriedkov, poskytovanie poradenských služieb v oblasti podnikania, finančné sprostredkovanie, prenájom bezpečnostných schránok, poskytovanie bankových informácií spracúvanie bankoviek, mincí, pamätných bankoviek a pamätných mincí. Čistý zisk banky bol vytvorený najmä z poskytovania bankových služieb v Slovenskej republike. Produkty a služby banky vyplývajú z jedného segmentu podnikania poskytovania bankových a súvisiacich služieb. Banka sa v priebehu januára 2008 presťahovala a nové sídlo je registrované od 1. februára 2008 na Hodžovom námestí 1A, 811 06 Bratislava, Slovenská republika. Banka má na Slovensku štyri pobočky. IČO banky je 31395074 a DIČ je 2020818965. K 31. decembru 2008 mala banka 78 zamestnancov (31. december 2007: 73 zamestnancov), z toho 21 vedúcich zamestnancov (2007: 22). Predstavenstvo spoločnosti má 3 členov (2007: 3) a dozorná rada tiež 3 členov (2007: 3). Členovia štatutárneho a dozorného orgánu banky k 31. decembru 2008: Predstavenstvo Ing. Jaromír Chabr (predseda) Ing. Róbert Beláň (podpredseda) Alain Marie Henri Couteau (člen) Dozorná rada Ing. Jan Juchelka (predseda) Ing. Brigita Štefánková (člen) Mgr. Ing. Ján Hanko (člen) Banka je súčasťou konsolidovaného celku materskej banky Komerční banka, a.s. so sídlom Praha 1, Na Příkopě 33, č. p. 969, PSČ 114 07, IČ 45317054, zapísaná v obchodnom registri vedenom Mestským súdom v Prahe oddiel B, vložka 1360. Komerční banka, a.s., Praha zostavuje konsolidovanú účtovnú závierku, ktorá je uložená v Zbierke listín vedenej Mestským súdom Prahy 1. Hlavnou materskou spoločnosťou je Société Générale S.A., so sídlom 29 BLD Haussmann, Paríž, Francúzsko. Société Générale S.A. zostavuje konsolidovanú účtovnú závierku, ktorá je uložená v L'AMF Autorité des Marchés Financiers 17, place de la Bourse 75082 PARIS CEDEX 02. Pre banku nevyplýva v zmysle 22 zákona č. 431/2002 Z. z. o účtovníctve v znení neskorších predpisov povinnosť zostavovať konsolidovanú účtovnú závierku, pretože banka nie je materskou účtovnou jednotkou. Banka nie je neobmedzene ručiacim spoločníkom v iných účtovných jednotkách. 32 Poznámky k individuálnej účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2008

2. Najdôležitejšie účtovné zásady V nasledujúcich častiach uvádzame zhrnutie najdôležitejších zásad, ktoré sa použili pri vypracovaní tejto účtovnej závierky. A. Základ prezentácie Individuálna účtovná závierka banky ( účtovná závierka ) za rok 2008 a porovnateľné údaje za rok 2007 boli vypracované v súlade s Medzinárodnými štandardmi pre finančné výkazníctvo (International Financial Reporting Standards, IFRS ) v znení prijatom orgánmi Európskej únie ( EÚ ) v nariadení komisie (ES) č. 1126/2008 vrátane platných interpretácií Medzinárodného výboru pre interpretáciu finančných štandardov ( IFRIC ). Nariadenie komisie č. 1126/2008 z 3. novembra bolo vydané s cieľom zahrnúť všetky štandardy predložené Radou pre medzinárodné účtovné štandardy (IASB) a všetky interpretácie predložené Výborom pre interpretáciu medzinárodného finančného výkazníctva (IFRIC), ktoré boli v plnom rozsahu prijaté v rámci Spoločenstva k 15. októbru 2008, s výnimkou štandardu IAS 39 (súvisiaceho s vykazovaním a oceňovaním finančných nástrojov) do jedného celku. Nariadenie komisie (ES) č. 1126/2008 z 3. novembra 2008 nahradzuje nariadenie komisie (ES) č. 1725/2003 z 29. septembra 2003. IFRS prijaté na použitie v rámci EÚ sa neodlišujú od IFRS vydaných Radou pre medzinárodné účtovné štandardy okrem požiadavky na účtovanie zabezpečenia portfólií podľa IAS 39, ktorú EÚ neschválila. Schválenie účtovania zabezpečenia portfólií podľa IAS 39 Európskou úniou k dátumu zostavenia účtovnej závierky by podľa banky nemalo mať významný dopad na účtovnú závierku. V roku 2008 banka prijala všetky nové a revidované štandardy a interpretácie, ktoré vydala Rada pre medzinárodné účtovné štandardy ( IASB ) a IFRIC pri IASB v znení prijatom EÚ a ktoré sa vzťahujú na jej prevádzky, s účinnosťou v účtovných obdobiach začínajúcich sa 1. januára 2008. Ide o tieto štandardy a interpretácie: IFRIC 11 IFRS 2: Transakcie skupiny a transakcie na základe vlastných obchodných podielov (účinný za ročné obdobia začínajúce sa 1. marca 2007 a po tomto dátume), novela IAS 39 a IFRS 7 Reklasifikácia finančných aktív (účinný od 1. júla 2008), IFRIC 14 IAS 19 Obmedzenie hornej hranice hodnoty majetku z definovaných úžitkov, minimálne požiadavky na krytie zdrojmi a vzťahy medzi nimi (účinný od 1. januára 2008). Prijatie nových a revidovaných štandardov a interpretácií sa neprejavilo v zmene účtovných zásad banky, ktoré by ovplyvnili sumy vykázané za bežné a predchádzajúce obdobie. K dátumu schválenia účtovnej závierky boli pripravené na vydanie ďalšie štandardy a interpretácie, ktoré zatiaľ nenadobudli účinnosť a banka ich neaplikovala: Dokumenty IASB schválené EÚ: IFRS 8 Prevádzkové segmenty (účinný od 1. januára 2009), dodatok k IAS 23 Náklady na prijaté úvery a pôžičky (účinný od 1. januára 2009), dodatky k IFRS 2 Platby na základe podielov: podmienky prevodu akcií a zrušenie zmlúv o platbách na základe podielov (účinný od 1. januára 2009), dodatky k IAS 1 Prezentácia účtovnej závierky: upravené vykazovanie (účinné od 1. januára 2009), IFRIC 13 Vernostné programy pre zákazníkov (účinný pre účtovné obdobia začínajúce od 1. júla 2008 a neskôr), dodatky k IAS 32 Finančné nástroje: Prezentácia Finančné nástroje vypovedateľné zo strany držiteľa a záväzky z likvidácie (účinný od 1. januára 2009), Zdokonalenia IFRS (s účinnosťou pre účtovné obdobia začínajúce sa 1. januára 2009 alebo neskôr). Dodatok k IAS 27 Konsolidovaná a individuálna účtovná závierka a IFRS 1 Prvá aplikácia IFRS : obstarávacia cena investície v dcérskej spoločnosti, spoločnom podniku a pridruženej spoločnosti (s účinnosťou pre účtovné obdobia začínajúce sa 1. januára 2009 alebo neskôr). Dokumenty IASB, ktoré EÚ ešte neschválila: Štandardy: IFRS 1 Prvá aplikácia Medzinárodných štandardov pre finančné výkazníctvo novelizovaný štandard (2008) (účinný pre účtovné obdobia začínajúce sa 1. januára 2009 alebo neskôr, zmenený štandard IFRS 3 Podnikové kombinácie (účinný od 1. júla 2009), Poznámky k individuálnej účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2008 33

Dodatky: dodatky k IAS 27 Konsolidovaná a individuálna účtovná závierka (účinné od 1. júla 2009), IAS 39 (zrevidovaný v r. 2008) Finančné nástroje: vykazovanie a oceňovanie: vykázanie a ocenenie položiek oprávnených na zaistenie (s účinnosťou pre ročné obdobia začínajúce sa 1. júla 2009 alebo neskôr), IAS 39 Reklasifikácia finančných aktív : dátum účinnosti a prechod (účinný od 1. júla 2008), dodatky k IFRS 7 Finančné nástroje: zverejnenia: Zlepšenie zverejnení o finančných nástrojoch (s účinnosťou pre účtovné obdobia začínajúce sa 1. januára 2009 alebo neskôr). Interpretácie: IFRIC 12 Koncesionárske zmluvy o poskytovaní verejnoprospešných služieb (účinný od 1. januára 2008, nemožno ho prijať pred schválením pre zmluvy, pre ktoré sa v súčasnosti aplikuje IFRIC 4), IFRIC 15 Dohody o výstavbe nehnuteľností (účinný od 1. januára 2009), IFRIC 16 Zabezpečenie čistých investícií do zahraničných prevádzok (účinný o 1. októbra 2008), IFRIC 17 Distribúcia nepeňažného majetku vlastníkom (s účinnosťou pre ročné obdobia začínajúce sa 1. júla 2009 alebo neskôr), IFRIC 18 Prevody majetku od zákazníkov (účinný na prevody majetku od zákazníkov prijatého 1. júla 2009 alebo neskôr). Neočakáva sa, že prijatie uvedených štandardov a interpretácií v budúcich účtovných obdobiach bude mať významný vplyv na výsledok hospodárenia alebo na vlastné imanie. B. Cieľ zostavenia Zostavenie uvedenej individuálnej účtovnej závierky v Slovenskej republike je v súlade so zákonom č. 431/2002 Z. z. o účtovníctve v znení neskorších predpisov. S účinnosťou od 1. januára 2006 sa od bánk vyžaduje, aby pripravovali svoju nekonsolidovanú a konsolidovanú účtovnú závierku a výročnú správu podľa osobitných predpisov nariadenia Európskeho parlamentu a rady (ES) 1606/2002 o uplatňovaní Medzinárodných účtovných štandardov (IFRS). Riadna účtovná závierka bola zostavená za obdobie od 1. januára 2008 do 31. decembra 2008 podľa Medzinárodných štandardov pre finančné výkazníctvo ( IFRS International Financial Reporting Standards) tak, ako boli schválené Európskou úniou ( EÚ ). Východiská zostavenia účtovnej závierky Účtovná závierka bola zostavená na princípe časového rozlíšenia, t. j. vplyv transakcií a ostatných udalostí banka vykazuje v čase ich vzniku. Transakcie a ostatné udalosti sa v účtovnej závierke vykazujú v období, s ktorým súvisia. Komerční banka, a.s. Praha odsúhlasila v januári 2009 transformáciu Komerční banka Bratislava, a.s., na pobočku zahraničnej banky v blízkej budúcnosti. Očakáva sa, že táto zmena právnej formy nebude mať významný vplyv na pokračujúci rozsah činnosti banky a služby poskytované klientom. Preto bola účtovná závierka zostavená za predpokladu, že banka bude nepretržite pokračovať vo svojej činnosti. keďže všetky aktíva a pasíva sa stanú súčasťou pokračujúcej pobočky zahraničnej banky. Účtovná závierka bola zostavená na základe ocenenia v historických cenách, pričom niektoré finančné nástroje boli precenené na reálnu hodnotu. 34 Poznámky k individuálnej účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2008

Významné účtovné odhady Zostavenie účtovnej závierky v súlade s IFRS si vyžaduje od vedenia banky, aby posúdilo odhady a predpoklady, ktoré majú vplyv na vykázané hodnoty aktív a pasív, na vykázanie možných aktív a pasív k dátumu účtovnej závierky a na vykázanie výnosov a nákladov za uvedené obdobie. Skutočné výsledky sa môžu od týchto odhadov líšiť a budúce zmeny ekonomických podmienok, podnikateľských stratégií, regulačných opatrení, účtovných pravidiel resp. iných faktorov môžu zapríčiniť zmenu odhadov, čo následne môže mať významný vplyv na uvedenú finančnú situáciu a výsledky hospodárenia. Významné oblasti s potrebou subjektívneho odhadu: Tvorba opravných položiek na vzniknuté úverové straty a identifikované budúce možné záväzky zahŕňajú veľa neistôt týkajúcich sa výsledkov uvedených rizík a od vedenia banky si vyžadujú mnoho subjektívnych posudkov pri odhade výšky strát. Banka vytvára opravnú položku na zníženie hodnoty úverov a pohľadávok v prípadoch, keď existuje objektívny dôkaz, že v dôsledku minulých udalostí boli odhadované budúce peňažné toky negatívne ovplyvnené. Tieto opravné položky vychádzajú z historických aj súčasných skúseností banky týkajúcich sa miery nesplácania úverov, návratnosti úverov alebo času od vzniku stratovej udalosti po prípad nesplácania úveru, ako aj zo subjektívnych úsudkov vedenia banky v súvislosti s odhadovanými budúcimi peňažnými tokmi. Vzhľadom na súčasné ekonomické podmienky sa môže výsledok týchto odhadov líšiť od výšky opravných položiek na zníženie hodnoty vykázaných k 31. decembru 2008. Sumy vykázané ako rezervy na záväzky vychádzajú z odhadov vedenia a predstavujú najlepší odhad výdavkov potrebných na vyrovnanie záväzku, v prípade ktorého nie je presne určená splatnosť, resp. dlžná suma. Podrobnejšie údaje o vykázaných rezervách sa uvádzajú v pozn. 28. Pravidlá a predpisy o dani z príjmu zaznamenali v posledných rokoch významné zmeny a neexistuje významný historický precedens, resp. interpretačné rozsudky, v súvislosti s rozsiahlou a zložitou problematikou ovplyvňujúcou bankové odvetvie. Daňové úrady navyše disponujú rozsiahlymi právomocami pri interpretácii uplatňovania daňových zákonov a predpisov počas previerky daňových poplatníkov. V dôsledku toho existuje vysoký stupeň neistoty v súvislosti s konečným výsledkom kontroly zo strany daňových úradov a možnosťou uplatniť si v plnej výške očakávanú úľavu na dani vykázanú prostredníctvom odložených daňových pohľadávok. Neistota týkajúca sa dosahu globálnej finančnej krízy Súčasná finančná kríza a jej výsledný vplyv na finančné trhy a ekonomické prostredie mali za následok úpravy ocenenia majetku banky. Banka je vystavená zvýšenému riziku vyplývajúcemu z problémov likvidity trhu, vysokej volatility a zvýšenej miery neistoty ktorá môže mať vplyv na ocenenie aktív a záväzkov, možného znehodnotenia aktív a prípadných záväzkov. Tieto faktory môžu mať za následok ďalšie zmeny v ocenení majetku a záväzkov, pričom tieto zmeny môžu byť významné. Prezentovaná účtovná závierka pre rok končiaci sa 31. decembra 2008 je založená na najlepších súčasných odhadoch. Vedenie banky pri stanovovaní obozretných a primeraných odhadov ocenenia za daných podmienok zvážilo všetky relevantné faktory a dostupné informácie k dátumu zostavenia tejto účtovnej závierky. Banka vykazuje údaje v účtovnej závierke v slovenských korunách (Sk) s presnosťou na tisíce Sk. C. Operácie v cudzích menách Peňažné aktíva a pasíva v cudzej mene sa prepočítajú na Sk a v účtovnej závierke sa vykazujú s použitím výmenného kurzu NBS platného k dátumu zostavenia účtovnej závierky. Výnosy a náklady v cudzích menách sa v účtovnom systéme banky zachytávajú v Sk, a teda v účtovnej závierke sa vykazujú prepočítané výmenným kurzom platným k dátumu transakcie. Zisky alebo straty vyplývajúce zo zmien vo výmenných kurzoch po dni transakcie sa vykazujú v položke Čistý zisk/(strata) z finančných operácií. D. Peniaze a peňažné ekvivalenty Peniaze a peňažné ekvivalenty zahŕňajú len neviazané, okamžite dostupné sumy a vysoko likvidné investície s pôvodnou lehotou splatnosti do 24 hodín. Tieto sumy zahŕňajú rezervy uložené v NBS, pretože tie sa môžu vyberať na účty likvidity, sú však k dispozícii len so sankčnou úrokovou sadzbou NBS vo výške 8,5 %, ak banka nedodrží k dátumu súvahy požadovanú priemernú výšku rezerv uložených v NBS. Poznámky k individuálnej účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2008 35

E. Poskytnuté úvery a opravné položky na straty z úverov Úvery, ktoré poskytla banka vo forme priameho poskytnutia finančných prostriedkov dlžníkovi, sa klasifikujú ako úvery poskytnuté bankou a vykazujú sa v amortizovaných nákladoch. Všetky úvery a pohľadávky sa zúčtujú v momente poskytnutia finančných prostriedkov dlžníkom. Úvery a preddavky klientom a finančným inštitúciám sa vykazujú v hodnote zníženej o opravné položky na straty z úverov. Úverové pohľadávky banky sú všeobecne individuálne významné a sú posudzované na individuálnom základe diferencovane podľa výšky pohľadávky. Banka každej protistrane, voči ktorej sa exponuje, priraďuje spravidla v ročnej periodicite interný rating. Na stanovenie interného ratingu banka využíva interný ratingový model materskej spoločnosti Komerční banka, a.s., Praha ktorý táto banka používa na pokročilý prístup pre prepočet jej kapitálovej požiadavky na kreditné riziko. Tento model zohľadňuje kvalitatívne aj kvantitatívne faktory relevantné pri hodnotení úverového rizika. Výsledný rating je kombináciou finančného a ekonomického ratingu. Výška opravnej položky pri pohľadávkach vyšších ako 10 000 tis. Sk, pri ktorých existujú objektívne znaky potvrdzujúce zníženie hodnoty pohľadávky a táto je následne klasifikovaná ako znehodnotená, predstavuje rozdiel medzi nominálnou hodnotou pohľadávky a súčasnou hodnotou budúcich kontrahovaných peňažných tokov (z činnosti klienta, predpokladanej realizovanej hodnoty zabezpečenia, prípadne predpokladanej predajnej ceny zostatku nevymožiteľnej pohľadávky) diskontovaných s použitím pôvodnej efektívnej úrokovej sadzby danej pohľadávky. Výška opravnej položky pri pohľadávkach nižších ako 10 000 tis. Sk je určená použitím zjednodušeného modelu výpočtu opravnej položky, pričom rozdiel oproti modelu diskontovaných peňažných tokov je nevýznamný. Opravné položky k jednotlivým konkrétnym pohľadávkam sa tvoria v rovnakej mene, v akej sú tieto aktíva v účtovníctve evidované. Špecifická opravná položka je zaúčtovaná, ak existujú objektívne znaky potvrdzujúce zníženie hodnoty pohľadávky, pričom zníženie nastalo po prvotnom zaúčtovaní úveru. Opravné položky upravujú (znižujú) hodnotu aktív, ku ktorým sú tvorené. Výška opravných položiek sa posudzuje na základe situácie a činnosti dlžníka s prihliadnutím na hodnotu všetkých zábezpek alebo záruk tretích strán. Výška individuálnych opravných položiek k úverom vyplývajúcich zo znehodnotenia úverov závisí od toho, ako banka odhadne budúce peňažné toky, ktoré zinkasuje zo znehodnotených úverov a ich načasovanie. Tieto odhady ovplyvňuje množstvo neistôt, rizík a úsudkov. Banka je presvedčená, že výška opravných položiek na znehodnotené úvery predstavuje najprimeranejší odhad strát v súčasnosti existujúcich v úverovom portfóliu v súčasných podmienkach. Vedenie banky považuje vykázanú výšku opravných položiek za adekvátnu na vyjadrenie vzniknutých strát zo znehodnotených úverov. Banka naďalej monitoruje súčasné ekonomické podmienky, ako aj ich vplyv na jednotlivé odhady, ktoré sa použili pri výpočte zníženia hodnoty úverov Všetky odhady a východiskové predpoklady sú priebežne revidované. Úpravy odhadov úverových strát sa vykazujú v období, v ktorom bol odhad revidovaný, pokiaľ úprava ovplyvňuje iba príslušné obdobie, alebo v období revízie a v nasledujúcich obdobiach ak úpravy ovplyvňujú tak bežné ako aj budúce obdobia. Faktory definujúce znehodnotenie Banka pristupuje k úprave ocenenia úverovej pohľadávky v prípade, keď je dôvod domnievať sa, že pohľadávka má znaky smerujúce k znehodnoteniu pohľadávky: a) dĺžka omeškania dlžníka s platením pohľadávky, b) dĺžka omeškania dlžníka s predkladaním informácií, c) porušenie iného záväzku zo zmluvy ako omeškanie splátky, d) zhoršená finančná situácia dlžníka, e) pohľadávka voči dlžníkovi vznikla z titulu plnenia banky z poskytnutého zabezpečenia, f) status dlžníka (likvidácia, vyrovnávacie konanie, nútená správa, podaný alebo vyhlásený konkurz, konkurz zamietnutý z dôvodu nedostatku majetku). 36 Poznámky k individuálnej účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2008

Prijímané formy zabezpečení sú vecné zabezpečenia a zabezpečenia právnickou osobou. 1. Vecné zabezpečenie: a) hotovostné prostriedky alebo nástroje hotovostného typu (peňažné pohľadávky), b) nehnuteľnosti, c) hnuteľný majetok, d) pohľadávky z obchodného styku, e) cenné papiere dlhové cenné papiere, akcie, podielové listy. Ocenenie vecného zabezpečenia: Pri zabezpečení poskytnutom vo forme nehnuteľného a hnuteľného majetku banka vyžaduje predloženie znaleckého posudku nie staršieho ako 1 rok. Všeobecnou hodnotou sa v zmysle vyhlášky rozumie znalecký odhad ceny, ktorá by sa dosiahla pri predajoch rovnakých alebo porovnateľných nehnuteľností a stavieb v bežnom obchodnom styku k dátumu ohodnotenia. Objekt zabezpečenia (hnuteľný a nehnuteľný majetok) musí byť v čase posudzovania návrhu na poskytnutie obchodu bežne obchodovateľný a predajný vcelku, musí existovať reálny predpoklad, že v priebehu trvania obchodného vzťahu nedôjde k výraznému poklesu jeho ceny. Banka je oprávnená v súlade so zmluvnými podmienkami v priebehu trvania obchodného vzťahu vyzvať klienta na posúdenie aktuálnej trhovej hodnoty predmetu zabezpečenia a určiť nezávislého súdneho znalca, ktorý toto ocenenie vykoná. Náklady na ocenenie znáša klient. Banka zabezpečí precenenie majetku min. každé 3 roky. Pri zabezpečení obchodu cennými papiermi ich ocenenie vychádza z trhovej hodnoty, ktorú banka preveruje min. 1x za 6 mesiacov a vždy, keď má dôvod domnievať sa, že nastal výrazný pokles ich trhovej hodnoty. 2. Osobné zabezpečenie a zabezpečenie právnickými osobami: a) vyhlásenie o ručení poskytnuté v zmysle 303 Obchodného zákonníka, b) vyhlásenie zahraničného subjektu vo forme Declaration of guarantor, c) vyhlásenie zahraničného subjektu vo forme Strong Letter of Comfort, d) pristúpenie k záväzku podľa 533 Občianskeho zákonníka, e) ručenie poskytnuté v zmysle Zákona zmenkového a šekového vo forme avalu na vlastnej zmenke dlžníka, f) banková záruka, g) akcept na cudzej zmenke pri eskontných úveroch. Ocenenie osobného zabezpečenia a zabezpečenia právnickými osobami: Pokiaľ je prijatá niektorá z foriem osobného zabezpečenia alebo zabezpečenia právnickými osobami, banka overuje bonitu ručiteľa raz za rok, pričom ako ručiteľov uprednostňuje podnikateľské subjekty, ktoré sú jej klientmi alebo klientmi skupiny Societe Generale, na ktorých je stanovený obligor rating. Opravné položky sa tvoria vo výkaze ziskov a strát v položke Opravné položky na straty z úverov a záruk. Ak už neexistuje dôvod na tvorbu opravných položiek, resp. opravná položka nie je náležitá, prebytočné opravné položky sa rozpustia vo výkaze ziskov a strát v položke Opravné položky na straty z úverov a záruk. Banka vymeriava klientom úroky z omeškania od momentu, keď je časť pohľadávky po splatnosti. Úroky z omeškania sa účtujú, až keď sú zaplatené a vykazujú sa ako Výnosové úroky. Úver sa vo všeobecnosti odpíše do výdavkov po uskutočnení všetkých primeraných krokov na jeho reštrukturalizáciu alebo vymoženie a keď sa pokračovanie vo vymáhaní považuje za neefektívne vzhľadom na zostávajúcu výšku úveru, náklady na vymáhanie a na predpokladaný výsledok. Použitie opravných položiek, ktoré vznikli z odpisov, sa účtuje do výnosov. Následné zinkasovanie úverov sa vo výkaze ziskov a strát vykazuje v položke Tvorba opravných položiek na straty z úverov a zo záruk, ak sa tieto straty predtým odpísali. Poznámky k individuálnej účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2008 37

F. Cenné papiere Cenné papiere držané bankou sa členia do portfólií v súlade so zámerom banky pri ich nadobudnutí a so stratégiou banky pre investície do cenných papierov. V nadväznosti na prijatie účtovného štandardu IFRS 39 v roku 2001 banka vytvorila stratégie investovania do cenných papierov a podľa zámeru ich nadobudnutia rozdelila cenné papiere do portfólií cenných papierov preceňovaných na reálnu hodnotu cez výkaz ziskov a strát, na predaj a cenných papierov držaných do splatnosti. Základný rozdiel medzi portfóliami spočíva v prístupe k oceňovaniu cenných papierov a vykazovaniu ich reálnych hodnôt vo finančných výkazoch. O všetkých cenných papieroch v držaní banky sa účtuje ku dňu ich finančného vyrovnania a oceňujú sa v cene obstarania vrátane transakčných nákladov. a) Cenné papiere preceňované na reálnu hodnotu cez výkaz ziskov a strát Cenné papiere označované ako preceňované na reálnu hodnotu cez výkaz ziskov a strát predstavujú cenné papiere určené na obchodovanie (majetkové a dlhové cenné papiere, pokladničné poukážky, podielové listy) nadobudnuté bankou s cieľom tvorby zisku z krátkodobých pohybov cien v krátkodobom investičnom horizonte. Po prvotnom zaúčtovaní sa tieto cenné papiere ďalej vykazujú v reálnej hodnote, ktorá zodpovedá cene, za ktorú sa s cennými papiermi obchoduje na burzách (stredná cena, t. j. priemer medzi cenou ponúknutou kupujúcim a predávajúcim). Banka mesačne sleduje zmeny reálnej hodnoty cenných papierov a nerealizované zisky a straty vykazuje v položke Čistý zisk/(strata) z finančných operácií. Banka s mesačnou periodicitou účtuje aj časové rozlíšenie úrokových výnosov z cenných papierov na obchodovanie a vykazuje ich vo výkaze ziskov a strát v položke Výnosové úroky. Dividendy z cenných papierov na obchodovanie sa zachytávajú v momente vzniku nároku na výplatu dividendy a zúčtujú v súvahe ako pohľadávka v položke Náklady a príjmy budúcich období a ostatné aktíva a vo výkaze ziskov a strát ako výnos v položke Čistý zisk/(strata) z finančných operácií. Každý nákup a predaj cenných papierov preceňovaných na reálnu hodnotu cez výkaz ziskov a strát, ktorý vyžaduje dodanie do určitého termínu stanoveného platnými zákonmi alebo zvyklosťami daného trhu (nákup a predaj s obvyklým termínom dodania), sa účtuje k dátumu vyrovnania obchodu. Inak sa tieto transakcie až do vyrovnania považujú za finančné deriváty. b) Cenné papiere držané do splatnosti Cenné papiere držané do splatnosti sú finančné aktíva s fixnými alebo určiteľnými platbami a pevnou splatnosťou, ktoré banka zamýšľa a zároveň je schopná držať do splatnosti. Banka v tomto portfóliu vykazuje pokladničné poukážky a dlhové cenné papiere, vrátane dlhopisov zabezpečených aktívami. Cenné papiere držané do splatnosti sa zaznamenávajú v čistej cene obstarania na báze metódy efektívnych výnosov, po odpočítaní opravnej položky na zníženie hodnoty. Banka každoročne posudzuje, či existuje objektívny dôkaz možného zníženia hodnoty cenného papiera držaného do splatnosti. Hodnota tohto finančného majetku sa zníži, ak jeho zostatková hodnota je vyššia ako odhadovaná vymožiteľnosť. Výška straty zo zníženia hodnoty pri majetku, ktorý sa vykazuje v odpisovaných nákladoch, sa vypočíta ako rozdiel medzi zostatkovou hodnotou majetku a súčasnou hodnotou predpokladaných budúcich peňažných tokov diskontovaných s použitím pôvodnej platnej úrokovej sadzby finančného nástroja. Opravné položky sa účtujú do nákladov. 38 Poznámky k individuálnej účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2008

c) Cenné papiere na predaj Cenné papiere na predaj sú finančné aktíva, ktoré sa neklasifikujú ako aktíva preceňované na reálnu hodnotu cez výkaz ziskov a strát ani ako aktíva držané do splatnosti. Súčasťou tohto portfólia sú majetkové a dlhové cenné papiere. Cenné papiere na predaj sa potom oceňujú reálnou hodnotou na základe cien stanovených podľa modelov peňažných tokov. Ak cena, za ktorú sa cenný papier obchoduje na burzách cenných papierov, neexistuje, potom sa určí reálna hodnota dlhových cenných papierov na báze súčasnej hodnoty budúcich peňažných tokov a v prípade nekótovaných majetkových cenných papierov na báze podielov ceny/výnosov alebo ceny/peňažných tokov upravených tak, aby zodpovedali špecifickým podmienkam spoločnosti, ktorá akcie emituje. Banka vykazuje nerealizované zisky a straty zo zmeny reálnej hodnoty cenných papierov na predaj vo vlastnom imaní. Banka tiež s mesačnou periodicitou účtuje časové rozlíšenie výnosových úrokov z cenných papierov na predaj a vykazuje ich vo výkaze ziskov a strát v položke Výnosové úroky. Dividendy z cenných papierov na predaj sa zachytávajú v momente vzniku nároku na výplatu dividendy a v súvahe sa vykazujú ako pohľadávka v položke Náklady a príjmy budúcich období a ostatné aktíva avo výkaze ziskov a strát ako výnos v položke Čistý zisk/(strata) z finančných operácií. V momente výplaty dividendy sa pohľadávka kompenzuje inkasovanými peňažnými prostriedkami. Reálna hodnota finančných nástrojov, ktoré nie sú kótované na aktívnom trhu, sa stanoví pomocou oceňovacích metód ako teoretická cena odvodená od výnosu odčítaného z výnosovej krivky štátnych cenných papierov a kreditnej prirážky dlhových cenných papierov emitentov porovnateľným kreditným rizikom podľa všeobecne platných pravidiel preceňovania. Pokiaľ je to prakticky možné, modely používajú len zistiteľné údaje, avšak oblasti, ako napr. úverové riziko, volatilita a likvidita, si vyžadujú odborné odhady. Zmeny predpokladov spojených s týmito faktormi by mohli mať dopad na vykázanú reálnu hodnotu finančných nástrojov. Reálna hodnota štátnych pokladničných poukážok a pokladničných poukážok NBS sa stanoví diskontovaním menovitej hodnoty na súčasnú hodnotu požadovaným výnosom do splatnosti, ktorý sa tvorí ako priemer sadzieb Bribid a Bribor do splatnosti danej pokladničnej poukážky. G. Dlhodobý hmotný a nehmotný majetok Dlhodobý hmotný a nehmotný majetok sa eviduje v historických cenách znížených o oprávky a akumulované straty zo zníženia hodnoty a zvýšených o technické zhodnotenie. Dlhodobý majetok sa odpisuje účtovaním oprávok. Odpisy sa počítajú rovnomerne z ceny obstarania každého aktíva až do jeho zostatkovej hodnoty počas jeho ekonomickej životnosti. Neodpisujú sa pozemky, umelecké diela a nedokončené investície. V nasledujúcej tabuľke uvádzame odhadovanú životnosť aktív: Roky Stroje a zariadenia, výpočtová technika, dopravné prostriedky 4 Nehmotný majetok 4 Inventár 6 8 Energetické stroje a zariadenia 6 15 Budovy a stavby 40 Technické zhodnotenie najatého majetku podľa dĺžky nájmu Zisky a straty pri vyradení dlhodobého majetku sa určujú vzhľadom na ich zostatkovú hodnotu a do výkazu ziskov a strát sa zaznamenávajú v roku, keď sa majetok vyradí. Výdavky na obstaranie drobného hmotného majetku a opráv s povahou technického zhodnotenia do 30 000 Sk (31. december 2007: 30 000 Sk) a drobného nehmotného majetku do 50 000 Sk (31. december 2007: 50 000 Sk) s predpokladanou životnosťou viac ako jeden rok sa účtujú do výkazu ziskov a strát v čase vzniku výdavku. Technické zhodnotenie presahujúce 30 000 Sk (31. december 2007: 30 000 Sk) pri dlhodobom hmotnom majetku a nehmotnom majetku zvyšuje obstarávaciu cenu dlhodobého majetku. Ak je účtovná hodnota majetku vyššia ako jeho odhadovaná realizovateľná hodnota, účtovná hodnota majetku sa okamžite zníži na realizovateľnú hodnotu. Zisky a straty pri vyradení hmotného majetku sa určujú na základe zostatkovej hodnoty majetku. Pri najväčších položkách aktív banky sa pravidelne kontroluje zníženie ich hodnoty. Na prechodné zníženie hodnoty majetku sa tvoria opravné položky. Náklady spojené s opravami a obnovami sa zaúčtujú do výkazu ziskov a strát v momente ich vzniku. Poznámky k individuálnej účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2008 39

H. Rezervy na vydané záruky a ostatné podsúvahové záväzky spojené s úvermi Rezervy sa tvoria, keď má banka súčasný právny alebo vecný záväzok, ktorý je výsledkom minulých udalostí, pričom je pravdepodobné, že vyrovnanie tohto záväzku si vyžiada úbytok zdrojov predstavujúcich ekonomický prospech a výšku takéhoto záväzku možno spoľahlivo odhadnúť. V bežnej obchodnej činnosti banka vstupuje do podsúvahových záväzkov spojených s úvermi. Patria sem najmä vydané záruky, akreditívy a nevyčerpané úverové prísľuby. Rezervy sa tvoria na odhadované straty z prísľubov a oceňujú sa s prihliadnutím na stav úverov a platobnú disciplínu dlžníka, pričom zohľadňujú hodnotu akýchkoľvek zábezpek alebo záruk tretích strán. Rezervy sa vykazujú vo výkaze ziskov a strát, v riadku Opravné položky na straty z úverov a záruk. I. Účtovanie výnosov a nákladov Výnosové a nákladové úroky zo všetkých úročených nástrojov sa účtujú do výkazu ziskov a strát na princípe časového rozlíšenia. Výnosové úroky zahŕňajú kupóny z cenných papierov s pevným výnosom, časovo rozlíšený diskont z pokladničných poukážok a ďalších diskontovaných nástrojov. Banka účtuje úroky z omeškania v momente ich úhrady (cash basis) a zahŕňa ich do výnosových úrokov. Poplatky za poskytnutie úveru sa zahŕňajú do efektívnej úrokovej miery, preto sa vykazujú v položke Výnosové úroky. Ostatné poplatky a provízie sa účtujú v období, s ktorým súvisia, na princípe časového rozlíšenia alebo v momente ich splatnosti. J. Dane a odložené dane Dane sa počítajú podľa ustanovení príslušných zákonov platných v Slovenskej republike zo zisku alebo straty zaznamenanej vo výkaze ziskov a strát, ktorý bol zostavený v súlade s Medzinárodnými štandardami pre finančné výkazníctvo a upravený v zmysle opatrení MF SR. Odložená daň z príjmu sa stanovuje v súvahe s použitím súvahovej metódy na základe prechodných rozdielov medzi daňovou hodnotou aktív a pasív a ich zostatkovou hodnotou pre potreby finančného výkazníctva. Na výpočet odloženej dane z príjmov sa používajú sadzby dane platné v budúcom období. Hlavná časť prechodných rozdielov vzniká pri odpisovaní investičného majetku, pri opravných položkách na úvery, pri precenení zabezpečovacích finančných nástrojov a pri prenášaných daňových stratách. Odložené daňové pohľadávky sa vykazujú vo výške predpokladaného budúceho zdaniteľného zisku, voči ktorému sa môžu daňové pohľadávky využiť. K. Predaj a spätné odkúpenie Cenné papiere predané v rámci repo operácií sa zachytia v súvahe na strane aktív v položke Cenné papiere preceňované na reálnu hodnotu cez výkaz ziskov a strát a zodpovedajúci záväzok sa primerane vykáže v položke Záväzky voči finančným inštitúciám alebo Záväzky voči klientom. Cenné papiere nadobudnuté prostredníctvom predaja a spätného odkúpenia (reverzná repo) operácie sa vykážu v podsúvahe, kde sa preceňujú na reálnu hodnotu. Príslušné pohľadávky vyplývajúce z poskytnutých úverov sa zaúčtujú v súvahe na strane aktív v položke Vklady vo finančných inštitúciách alebo v položke Úvery a preddavky poskytnuté klientom, netto, podľa vhodnosti. Rozdiel medzi predajnou a nákupnou cenou sa považuje za úrok a časovo sa rozlišuje do nákladov/výnosov počas celého trvania repo operácie. 40 Poznámky k individuálnej účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2008

L. Finančné deriváty a zabezpečovacie operácie Banka v rámci svojej bežnej činnosti vstupuje do zmlúv o finančných derivátoch, ktoré pre ňu predstavujú v porovnaní s nominálnou hodnotou kontraktu veľmi nízku počiatočnú investíciu. Medzi finančné deriváty, ktoré banka používa, patria úrokové forwardy a swapy a menové forwardy alebo swapy a opcie. Banka používa finančné deriváty na obchodovanie a zabezpečenie úrokového a menového rizika, ktorému sa vystavuje v dôsledku svojich operácií na finančných trhoch. Finančné deriváty uzatvorené na účely obchodovania sa vykazujú v reálnej hodnote. Reálna hodnota sa podľa potreby získa na základe kótovaných trhových cien, modelov diskontovaných peňažných tokov alebo modelov ocenenia opcií s použitím overiteľných trhových údajov. Všetky finančné deriváty sa v prípade kladnej reálnej hodnoty vykazujú ako aktíva a v prípade zápornej reálnej hodnoty ako pasíva. Nerealizované zisky a straty sa vykazujú v súvahe v položke Kladná hodnota finančných derivátov a Záporná hodnota finančných derivátov. Zmeny reálnej hodnoty derivátov určených na obchodovanie sa vykazujú v položke Čistý zisk/(strata) z finančných operácií. V niektorých prípadoch sú deriváty súčasťou iných finančných derivátov, ako sú napr. konverzné opcie v konvertibilných dlhopisoch, a považujú sa za samostatné deriváty v prípade, že ekonomické riziká a povaha tohto derivátu nesúvisia úzko s ekonomickými črtami základnej zmluvy a s rizikami s ňou spojenými a že základná zmluva nie je ocenená reálnou hodnotou, ktorej zmeny by sa premietli do nerealizovaných ziskov a strát vo výkaze ziskov a strát. K dátumu uzavretia zmluvy o finančnom deriváte klasifikuje banka niektoré deriváty buď ako (1) zabezpečenie reálnej hodnoty zachyteného aktíva alebo pasíva (zabezpečenie reálnej hodnoty), alebo ako (2) zabezpečenie budúceho peňažného toku vyplývajúceho zo zaúčtovaného aktíva alebo pasíva, očakávanej transakcie alebo pevného prísľubu (zabezpečenie peňažných tokov). Účtovanie o zabezpečení sa vzťahuje na finančné deriváty, ktoré sa klasifikujú ako zabezpečovacie, a to v nadväznosti na splnenie definovaných podmienok. Kritériá banky, ktoré musia byť splnené, aby sa derivát mohol zaúčtovať ako zabezpečenie v súlade s IFRS: a) pred uplatnením účtovania o zabezpečení je k dispozícii formálna dokumentácia zabezpečovacieho nástroja, zabezpečenej položky, zabezpečovacieho cieľa, stratégie a vzťahu, b) zabezpečenie je riadne doložené s tým, že sa očakáva, že bude pri kompenzácii rizík spojených so zabezpečenou položkou v priebehu celého účtovného obdobia vysoko účinné, c) zabezpečenie sa priebežne posudzuje ako účinné. (a) Zabezpečenie reálnej hodnoty Zmeny reálnych hodnôt derivátov, ktoré sú navrhnuté ako zabezpečenie reálnej hodnoty a spĺňajú podmienky zabezpečenia reálnej hodnoty a ktoré sa ukážu ako vysoko účinné vo vzťahu k zabezpečovanému riziku, sa zachytia do výkazu ziskov a strát spolu s príslušnou zmenou reálnej hodnoty zabezpečeného aktíva alebo pasíva, ktoré súvisí s týmto konkrétnym zabezpečovaným rizikom. V prípade, že zabezpečenie už nespĺňa kritériá na účtovanie o zabezpečení, úprava účtovnej hodnoty zabezpečeného úročeného finančného nástroja sa počas lehoty splatnosti amortizuje do hospodárskeho výsledku, pričom sa použije metóda efektívnej úrokovej sadzby. Úprava účtovnej hodnoty zabezpečeného majetkového cenného papiera zostáva až do odpredaja príslušného majetkového cenného papiera zachytená v nerozdelenom zisku. Poznámky k individuálnej účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2008 41

(b) Zabezpečenie peňažných tokov Zmeny reálnych hodnôt derivátov, ktoré sa klasifikujú ako zabezpečenie peňažných tokov, spĺňajú podmienky zabezpečenia peňažných tokov a ukážu sa ako vysoko účinné vo vzťahu k zabezpečovanému riziku, sa vykážu ako Oceňovacie rozdiely z precenenia zabezpečovacích derivátov vo vlastnom imaní. Zostatky časovo rozlíšené vo vlastnom imaní sa prevedú do výkazu ziskov a strát a klasifikujú sa ako náklady a výnosy v období, v ktorom zabezpečené aktíva alebo pasíva ovplyvnia výkaz ziskov a strát. Zisk alebo strata súvisiace s neefektívnou časťou sa zaúčtujú priamo do výkazu ziskov a strát. Ak sa platnosť zabezpečovacieho nástroja skončí alebo ak sa takýto nástroj predá, resp. ak zabezpečenie prestane spĺňať kritériá účtovania zabezpečenia, akékoľvek úpravy kumulatívnej reálnej hodnoty vykázané vo vlastnom imaní v tom čase zostávajú vo vlastnom imaní a zabezpečovací nástroj sa vykáže vo výkaze ziskov a strát, keď sa prognózovaná transakcia vykáže s konečnou platnosťou vo výkaze ziskov a strát. Ak sa vznik prognózovanej transakcie už neočakáva, úpravy kumulatívnej reálnej hodnoty vykázané vo vlastnom imaní sa zaúčtujú priamo do výkazu ziskov a strát. Precenenie derivátov, ktoré spĺňajú podmienky zabezpečovacích derivátov, sa vykazuje vo vlastnom imaní banky v súlade s IAS 39 (pozn. 28). Hoci niektoré derivátové operácie z hľadiska rizikových pozícií banky predstavujú efektívnu ekonomickú zábezpeku, nespĺňajú podmienky na účtovanie o zabezpečení stanovené v IAS 39, a preto sa účtujú ako deriváty určené na obchodovanie, pričom súvisiace zisky a straty z reálnej hodnoty sa premietnu do výkazu ziskov a strát v položke Čistý zisk/(strata) z finančných operácií. Zabezpečovacie deriváty sa definujú ako deriváty, ktoré zodpovedajú stratégii banky v oblasti riadenia rizík, zabezpečovací vzťah je formálne zdokumentovaný a zabezpečenie je efektívne, t. j. pri vzniku a počas jeho trvania sa zmeny reálnej hodnoty alebo peňažných tokov zabezpečených a zabezpečujúcich položiek takmer úplne vzájomne vykompenzujú s konečnými výsledkami v rozpätí od 80 % do 125 %. M. Podriadený dlh Podriadený dlh predstavuje cudzí zdroj banky financovania, pričom nároky na jeho vyplatenie sú v prípade konkurzu, vyrovnania alebo likvidácie banky podriadené všetkým ostatným záväzkom. Podriadený dlh banky sa vykazuje na samostatnom riadku súvahy Podriadený dlh. Nákladové úroky platené za prijatý podriadený dlh sú vykazované vo výkaze ziskov a strát v položke Nákladové úroky. N. Regulačné opatrenia Banka podlieha regulačným opatreniam NBS. Tieto opatrenia zahŕňajú limity a iné obmedzenia súvisiace s minimálnou primeranosťou vlastných zdrojov, požiadavky na kategorizáciu úverov a podsúvahových záväzkov, opatrenia týkajúce sa krytia úverového rizika, likvidity. Tieto opatrenia platia pre všetky banky na Slovensku. Súlad s týmito opatreniami sa stanovuje na základe finančného výkazníctva banky podľa slovenských štatutárnych účtovných a regulačných požiadaviek. 42 Poznámky k individuálnej účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2008

Tieto obmedzenia možno zhrnúť takto: požadovaná minimálna výška vlastných zdrojov banky je 500 mil. Sk, banka je povinná nepretržite udržiavať svoje vlastné zdroje minimálne vo výške súčtu a) hodnoty zodpovedajúcej požiadavke na vlastné zdroje na pokrytie kreditného rizika a rizika poklesu hodnoty postúpenej pohľadávky vyplývajúcich z činností banky zaznamenaných v bankovej knihe, b) hodnoty zodpovedajúcej požiadavke na vlastné zdroje na pokrytie rizík vyplývajúcich z pozícií zaznamenaných v obchodnej knihe, c) hodnoty zodpovedajúcej požiadavke na vlastné zdroje na pokrytie devízového rizika a komoditného rizika vyplývajúcich z činností banky zaznamenaných v bankovej knihe aj v obchodnej knihe a d) hodnoty zodpovedajúcej požiadavke na vlastné zdroje na pokrytie operačného rizika vyplývajúceho zo všetkých obchodných činností banky, majetková angažovanosť nesmie presiahnuť 25 % vlastných zdrojov voči inej osobe, inej skupine hospodársky spojených osôb alebo štátom a centrálnym bankám, majetková angažovanosť nesmie presiahnuť 20 % vlastných zdrojov banky voči skupine hospodársky spojených osôb, ktorú tvorí materská spoločnosť banky a jej iné dcérske spoločnosti, súčet všetkých zostatkov majetkovej angažovanosti nad 10 % vlastných zdrojov banky nesmie prevýšiť 800 % vykázaných vlastných zdrojov banky, banka je povinná udržiavať trvale svoju platobnú schopnosť a riadiť aktíva a pasíva tak, aby si zabezpečila nepretržitú likviditu a aby dodržala regulátorom stanovené ukazovatele likvidity. Vlastné zdroje banky zahŕňajú pre potreby týchto opatrení najmä splatené základné imanie, rezervný fond a ostatné fondy tvorené z rozdelenia zisku po zdanení, nerozdelený zisk minulých rokov, prijatý podriadený dlh, po odpočítaní neuhradenej straty z minulých rokov, straty bežného účtovného obdobia, goodwillu, čistej účtovnej hodnoty programového vybavenia a niektorých investícií do základného imania iných spoločností a bánk, ako sa vykazuje v súlade s účtovnými štandardmi. O. Reklasifikácia S cieľom zabezpečiť súlad s prezentáciou za rok 2008 došlo k reklasifikácii niektorých zostatkov roku 2007. Poznámky k individuálnej účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2008 43

3. Peniaze a vklady v Národnej banke Slovenska Peniaze a vklady v Národnej banke Slovenska tvoria: tis. Sk 2008 2007 Vklady v Národnej banke Slovenska 1 190 752 311 545 Vklady splatné na požiadanie v iných bankách 13 775 2 248 Pokladnica 22 277 23 714 Spolu 1 226 804 337 507 Vklady v Národnej banke Slovenska zahŕňajú: tis. Sk 2008 2007 Povinné minimálne rezervy 113 688 91 291 Vklady splatné na požiadanie 1 077 064 220 254 Spolu 1 190 752 311 545 Hodnota povinných minimálnych rezerv je stanovená pravidlami NBS predstavuje 2 % z koncomesačnej výšky vkladov za príslušný mesiac (v roku 2007: 2 %) a jej čerpanie je obmedzené. K 31. decembru 2008 banka spĺňala požiadavku na povinné minimálne rezervy. Povinné minimálne rezervy sú úročené sadzbou 1,5 % (31. december 2007: 1,5 %). Vklady splatné na požiadanie v bankách sa úročia sadzbami v rozpätí od 0,0 % do 1,0 % p. a. (31. december 2007: v rozpätí od 0,0 % do 2,3 % p. a.). Peniaze a peňažné ekvivalenty pre účely cash flow: tis. Sk 2008 2007 Peniaze a vklady v Národnej banke Slovenska 1 226 804 337 507 Mínus Povinné minimálne rezervy 113 688 91 291 Peniaze a peňažné ekvivalenty pre účely cash flow 1 113 116 246 216 44 Poznámky k individuálnej účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2008

4. Vklady vo finančných inštitúciách Pohľadávky voči iným finančným inštitúciám zahŕňajú: tis. Sk 2008 2007 Vklady v NBS 2 396 880 3 534 649 Termínované vklady v bankách 494 662 1 069 Spolu 2 891 542 3 535 718 Vklady v NBS predstavujú pohľadávky z reverzných repo obchodov, ktoré sú zabezpečené pokladničnými poukážkami NBS a boli úročené sadzbou od 2,5 % do 4,25 % p. a. v roku 2008 (v roku 2007: od 3,19 % do 4,75 % p. a.). Ako zabezpečenie za poskytnuté reverzné repo obchody banka prijala pokladničné poukážky Národnej banky Slovenska v sume 2 397 166 tis. Sk (31. december 2007: 3 536 386 tis. Sk). Termínované vklady v iných bankách sú úročené úrokovou sadzbou od 1,25 % do 9,5 % p. a. (31. december 2007: od 2,5 % do 6,4 % p. a.). 5. Úvery a preddavky poskytnuté klientom, netto Úvery podľa typu: tis. Sk 2008 2007 Úvery poskytnuté klientom 6 301 813 5 251 630 Forfaity 383 731 56 551 Ostatné pohľadávky voči klientom 1 191 541 Spolu 6 686 735 5 308 722 Mínus: opravné položky (pozn. 23) -170 563-151 010 Úvery a preddavky poskytnuté klientom, netto 6 516 172 5 157 712 Úvery, zábezpeky a opravné položky podľa klasifikácie banky: tis. Sk Pohľadávka Opravné Čistá účtovná Akceptovaná Nekryté brutto položky hodnota zábezpeka* riziko 31. december 2008 Úvery bez znehodnotenia 6 080 896 6 080 896 6 080 896 Znehodnotené úvery 540 650-105 374 435 276 192 760 347 890 Stratové úvery 65 189-65 189 65 189 Spolu 6 686 735-170 563 6 516 172 192 760 6 493 975 Poznámky k individuálnej účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2008 45

tis. Sk Pohľadávka Opravné Nárokovateľná % krytia % krytia brutto položky hodnota pohľadávky pohľadávky diskontovaného kolaterálom OP zabezpečenia 31. december 2008 Úvery bez znehodnotenia 6 080 896 2 866 533 47,14 Znehodnotené úvery 540 650-105 374 192 760 35,65 19,49 Stratové úvery 65 189-65 189 100,00 Spolu 6 686 735-170 563 3 059 293 45,75 2,55 * akceptovaná zábezpeka nárokovateľná hodnota diskontovaného zabezpečenia, ktorá bola zohľadnená pri prepočte potreby tvorby opravnej položky Súčasťou znehodnotených úverov je revolvingový úver poskytnutý skupine klientov, ktorý predstavuje pohľadávku brutto vo výške 287 mil. Sk. Zabezpečenie úveru tvoria zásoby, pohľadávky a nehnuteľnosti. Klient má finančné problémy pre znížený predaj svojmu hlavnému odberateľovi, čo je spôsobené negatívnym ekonomickým vývojom. Klient aj naďalej včas uhrádza úroky a hľadá strategického investora. Budúci vývoj je neistý a banka nepretržite monitoruje tento úver. Banka vytvorila opravné položky, aby zohľadnila vzniknuté straty. Vedenie banky sa domnieva, že ak výnosy spoločnosti zostanú dlhodobo nízke a snahy získať dodatočné zdroje finančných prostriedkov zlyhajú, bude pravdepodobne nevyhnutné vytvoriť významné dodatočné položky. tis. Sk Pohľadávka Opravné Čistá účtovná Akceptovaná Nekryté brutto položky hodnota zábezpeka* riziko 31. december 2007 Úvery bez znehodnotenia 4 576 506 4 576 506 4 576 506 Znehodnotené úvery 599 049-17 843 581 206 438 504 160 545 Stratové úvery 133 167-133 167 133 167 Spolu 5 308 722-151 010 5 157 712 438 504 4 870 218 tis. Sk Pohľadávka Opravné Nárokovateľná % krytia % krytia brutto položky hodnota pohľadávky pohľadávky diskontovaného kolaterálom OP zabezpečenia 31. december 2007 Úvery bez znehodnotenia 4 576 506 2 189 003 47,83 Znehodnotené úvery 599 049-17 843 438 504 73,20 2,98 Stratové úvery 133 167-133 167 100,00 Spolu 5 308 722-151 010 2 627 507 49,49 2,84 46 Poznámky k individuálnej účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2008

V ďalšej tabuľke uvádzame analýzu druhov zábezpek k úverom a preddavkom poskytnutým klientom: tis. Sk 2008 2007 Celkové zábezpeky Celkové zábezpeky k úverom klientom k úverom klientom Bankové záruky 438 838 876 538 Vklady 5 000 47 635 Vydané dlhové úpisy ako zábezpeka 227 891 151 151 Nehnuteľný majetok ako zábezpeka 2 273 239 1 662 529 Hnuteľný majetok ako zábezpeka 360 290 295 620 Záruky právnických osôb 3 774 701 2 415 633 Pohľadávky ako zábezpeka 2 673 690 2 299 932 Ostatné 820 323 705 635 Celková nominálna hodnota zábezpek 10 573 972 8 454 673 Banka má malé úverové portfólio predovšetkým korporátnych úverov a finančnú situáciu svojich klientov priebežne prehodnocuje. V priebehu roka 2008 banka odpísala nevymáhateľné pohľadávky z úrokov a debetných zostatkov bežných účtov vo výške 61 234 tis. Sk (31. december 2007: 240 tis. Sk). Banka k 31. decembru 2008 v rámci úverového portfólia neeviduje pohľadávky, na ktoré bolo zriadené záložné právo, resp. pohľadávky, s ktorými má inak obmedzené právo nakladať. Úvery podľa priemyselného odvetvia: tis. Sk 2008 2007 Obchod a služby 2 171 825 1 680 629 Finančný lízing 1 478 825 1 452 755 Spracovateľský priemysel 460 327 542 056 Drevospracujúci priemysel a výroba papiera 36 706 51 389 Ťažobný priemysel 42 547 13 240 Strojárenstvo 479 090 493 351 Chemický priemysel 340 457 30 191 Elektrotechnický priemysel 370 323 111 524 Textilný priemysel 12 558 12 558 Doprava a infraštruktúra 509 030 216 769 Poľnohospodárstvo a potravinárstvo 394 398 488 321 Stavebný priemysel 237 296 42 406 Ostatné odvetvia 153 353 173 533 Spolu 6 686 735 5 308 722 Mínus: opravné položky (pozn. 23) -170 563-151 010 Úvery a preddavky poskytnuté klientom, netto 6 516 172 5 157 712 K 31. decembru 2008 predstavovala angažovanosť banky voči nebankovým klientom s čistou úverovou angažovanosťou vyššou ako 10 % kapitálu banky sumu 5 761 236 tis. Sk (k 31. decembru 2007: 5 040 177 tis. Sk). K 31. decembru 2008 úverová angažovanosť banky nepresiahla ani v jednom prípade 25 % kapitálu banky. Z hľadiska koncentrácie úverov k 31. decembru 2008 predstavovalo 15 najväčších úverových expozícií 47 % z celkovej brutto hodnoty úverov a preddavkov poskytnutých klientom (31. december 2008: 53 % z celkovej brutto hodnoty úverov a preddavkov poskytnutých klientom). Stav úverov poskytnutých spriazneným osobám k 31. decembru 2008 a 31. decembru 2007 sa uvádza v pozn. 33. V roku 2008 sa úvery úročili sadzbami v rozpätí od 0,96 % do 7,64 % p. a. (31. december 2007: od 3,09 % do 12,0 % p. a.). Poznámky k individuálnej účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2008 47

6. Kladná hodnota finančných derivátov Pohľadávky z kladnej reálnej hodnoty finančných derivátov: tis. Sk 2008 2007 Deriváty na zabezpečenie úrokové swapy na zabezpečenie peňažných tokov REPO obchody 44 004 9 719 úrokové swapy na zabezpečenie peňažných tokov vklady klientov 66 1 260 Spolu deriváty na zabezpečenie peňažných tokov 44 070 10 979 úrokové swapy na zabezpečenie reálnej hodnoty 1 074 Spolu deriváty na zabezpečenie reálnej hodnoty 1 074 Deriváty na zabezpečenie spolu (pozn. 28) 44 070 12 053 Deriváty na obchodovanie úrokové opcie swapy menové swapy 640 15 710 forwardy 7 849 950 krížové menové swapy 677 opcie 27 293 21 151 Deriváty na obchodovanie spolu (pozn. 28) 35 782 38 488 Kladná hodnota finančných derivátov spolu 79 852 50 541 7. Cenné papiere na predaj tis. Sk 2008 2008 2007 2007 Reálna hodnota Cena obstarania Reálna hodnota Cena obstarania Akcie 452 452 Podnikové CP a dlhopisy Cenné papiere na predaj spolu 452 452 Banka v roku 2006 prehodnotila vykazovanie podnikových dlhopisov, ktorých emitenti sú v konkurze, a presunula ich z portfólia cenných papierov na predaj do ostatných aktív. Obstarávacia cena týchto dlhopisov bola 20 000 tis. Sk a ich reálna hodnota je nula Sk. Strata zo zníženia hodnoty bola zúčtovaná vo výkaze ziskov a strát v roku 2006. V roku 2007 bol konkurz uzavretý a banka tieto pohľadávky odpísala. Banka určila, že akcie držané v portfóliu banky k 31. Decembru 2008 a 31. Decembru 2007 sú plne znehodnotené a ich reálna hodnota je nula Sk. Strata zo zníženia hodnoty bola zúčtovaná vo výkaze ziskov a strát v predchádzajúcich obdobiach. 8. Cenné papiere držané do splatnosti Cenné papiere držané do splatnosti zahŕňajú: tis. Sk Vykázaná Cena Vykázaná Cena hodnota obstarania hodnota obstarania 2008 2008 2007 2007 Štátne dlhopisy 20 000 20 000 20 000 20 000 Časové rozlíšenie úrokov a amortizácia 633 633 Cenné papiere držané do splatnosti spolu 20 633 20 000 20 633 20 000 Štátne dlhopisy držané do splatnosti sú úročené sadzbou 8,5 % p. a. (31. december 2007: 8,5 %). Štátne dlhopisy sú emitované v Sk a sú kótované na Burze cenných papierov v Bratislave, a. s. 48 Poznámky k individuálnej účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2008

9. Hmotný a nehmotný investičný majetok, netto Pohyb na účtoch investičného majetku počas bežného roka: tis. Sk Nehmotný Goodwill Pozemky Budovy Stroje, Obstaranie Spolu investičný inventár, majetku majetok zariadenie Obstarávacia cena k 1. januáru 2007 36 975 96 17 981 107 342 491 162 885 Prírastky (+) 1 856 14 441 8 240 24 636 49 173 Úbytky (-) -96-4 452-2 726-24 537-31 811 Obstarávacia cena k 31. decembru 2007 38 831 27 970 112 856 590 180 247 Oprávky k 1. januáru 2007 31 152 3 480 87 627 122 259 Zostatková cena predaného majetku 3 176 90 3 266 Odpisy (+) 2 588 799 9 379 12 766 Úbytky (-) -4 453-2 727-7 180 Oprávky k 31. decembru 2007 33 740 3 002 94 369 131 111 Zostatková hodnota k 31. decembru 2007 5 091 24 968 18 487 590 49 136 Obstarávacia cena k 1. januáru 2008 38 831 27 970 112 856 590 180 247 Prírastky (+) 878 900 6 596 7 784 16 158 Úbytky (-) -9 575-2 211-50 818-8 374-70 978 Obstarávacia cena k 31. decembru 2008 30 134 26 659 68 634 125 427 Oprávky k 1. januáru 2008 33 740 3 002 94 369 131 111 Odpisy (+) 2 625 4 770 7 124 14 519 Úbytky (-) -9 575-2 211-50 818-62 604 Oprávky k 31. decembru 2008 26 790 5 561 50 675 83 026 Zostatková hodnota k 31. decembru 2008 3 344 21 098 17 959 42 401 V októbri 2007 banka predala služobný byt spolu s garážou vrátane príslušných pozemkov v predajnej cene 8 100 tis. Sk, obstarávacie cena tohto majetku predstavovala čiastku 4 547 tis. Sk, zostatková cena (bez pozemkov) bola k dátumu predaja 3 176 tis. Sk a zisk s predaja tvoril sumu 4 828 tis. Sk. Čistý zisk z predaja majetku v roku 2008 bol 192 tis. Sk (2007: 5 558 tis. Sk). Banka má poistený svoj hmotný majetok dvomi poisteniami: 1. v rámci WIP Worldwide Insurance Programes SoGe je majetok banky poistený v poisťovni AXA Paríž bez určenia hornej hranice poisteného majetku. 2. v poisťovni Generali Slovensko, a.s., má banka uzatvorené poistné zmluvy na poistenie hmotného majetku v celkovej obstarávacej cene 116 422 tis. Sk. Náklady na poistenie majetku za rok 2008 vo výške 1 653 tis. Sk (rok 2007: 1 538 tis. Sk) sú vykázané vo výkaze ziskov a strát v položke prevádzkové náklady. Banka k 31. decembru 2008 v rámci dlhodobého majetku neeviduje: majetok, na ktorý je zriadené záložné právo, majetok, pri ktorom má obmedzené právo ním nakladať, nadobudnutý majetok, pri ktorom nebolo vlastnícke právo zapísané vkladom do katastra nehnuteľností do dátumu zostavenia účtovnej závierky, pričom banka tento majetok užíva, majetok, pri ktorom vlastnícke právo nadobudol veriteľ zmluvou o zabezpečovacom prevode práva, ale ktorý užíva banka na základe zmluvy o výpožičke, majetok obstaraný v privatizácii. Poznámky k individuálnej účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2008 49

10. Náklady a príjmy budúcich období a ostatné aktíva Náklady a príjmy budúcich období a ostatné aktíva zahŕňajú: tis. Sk 2008 2007 Náklady a príjmy budúcich období 1 690 1 126 Ostatné aktíva 11 874 11 897 Zostatky usporiadacích účtov 9 Mínus: opravné položky (pozn. 23) -15 Spolu 13 573 13 008 Ostatné aktíva banky k 31. decembru 2008 predstavujú hlavne pohľadávky z hodnôt na inkaso prijatých od korešpondentov (5 572 tis. Sk) a pohľadávky z poskytnutých prevádzkových preddavkov (2 784 tis. Sk). V roku 2007 podstatnú časť ostatných aktív tvorili pohľadávky z hodnôt na inkaso (6 690 tis. Sk) a pohľadávky zo zúčtovania so štátnym rozpočtom (3 556 tis. Sk). Banka k 31. decembru 2008 v rámci ostatných aktív neeviduje zásoby, na ktoré je zriadené záložné právo, alebo pri ktorých má obmedzené právo s nimi nakladať. 11. Záväzky voči finančným inštitúciám Záväzky voči finančným inštitúciám zahŕňajú: tis. Sk 2008 2007 Termínované účty bánk 3 839 998 3 293 910 Vklady ostatných finančných inštitúcií 2 117 351 19 280 Úvery prijaté od ostatných finančných inštitúcií Spolu 5 957 349 3 313 190 Bežné účty ostatných bánk sú úročené sadzbou 1,5 % p. a. (31. december 2007: od 0 % do 2,4 % p. a.). Termínované vklady prijaté od ostatných bánk sa úročia sadzbami v rozpätí od 0,8 % do 6,0 % p. a. (31. december 2007: 0,6 % až 16,64 % p. a.). Z celkových záväzkov voči bankám k 31. decembru 2008 banka neeviduje záväzky po lehote splatnosti. K 31. decembru 2008 predstavuje 99 % zostatku záväzkov voči finančným inštitúciám záväzky voči bankám v skupine, konkrétne Komerční Banka Praha a Societe Generale Paris viď. poznámku 33 (k 31. decembru 2007: 89 %). 12. Záväzky voči klientom Záväzky voči klientom podľa druhu vkladu zahŕňajú: tis. Sk 2008 2007 Bežné účty 2 348 594 2 704 386 Termínované vklady 954 106 1620 466 Úsporné vklady 1 662 2 711 Ostatné záväzky voči klientom 80 528 114 198 Spolu 3 384 890 4 441 761 Bežné účty sú vklady klientov splatné na požiadanie. K 31. decembru 2008 boli ich úrokové sadzby v rozpätí od 0,1% do 9,08 % p. a. (2007: od 0,1 % do 0,5 % p. a.). Termínované vklady zahŕňajú finančné prostriedky klientov so stanovenou výpovednou lehotou. K 31. decembru 2008 sa úrokové sadzby termínovaných vkladov pohybovali v rozpätí od 0,1 % do 9,15 % p. a. v závislosti od výšky, meny a výpovednej lehoty vkladu (k 31. decembru 2007: 0,1 % až 4,1 % p. a.). 50 Poznámky k individuálnej účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2008

Záväzky voči klientom podľa druhu klientov zahŕňajú: tis. Sk 2008 2007 Súkromné spoločnosti 2 536 217 3 609 014 Fyzické osoby 141 231 230 330 Ostatné finančné inštitúcie 67 862 49 786 Nerezidenti 512 530 252 427 Poisťovne 45 085 184 982 Fyzické osoby podnikatelia 215 Ostatní 81 750 115 222 Spolu 3 384 890 4 441 761 K 31. decembru 2008 predstavovali tri najvýznamnejšie vklady od súkromných spoločností 18 % záväzkov voči klientom (v roku 2007: 24 %). 13. Záporná hodnota finančných derivátov Záväzky zo zápornej reálnej hodnoty finančných derivátov: tis. Sk 2008 2007 Deriváty na zabezpečenie úrokové swapy na zabezpečenie peňažných tokov repo obchody 7 035 úrokové swapy na zabezpečenie peňažných tokov vklady klientov 32 319 2 895 Spolu deriváty na zabezpečenie peňažných tokov 32 319 9 930 úrokové swapy na zabezpečenie reálnej hodnoty 218 Spolu deriváty na zabezpečenie reálnej hodnoty 218 Deriváty na zabezpečenie spolu (pozn. 28) 32 537 9 930 Deriváty na obchodovanie úrokové opcie swapy menové swapy 7 774 4 586 forwardy 1 571 8 542 krížové menové swapy 677 opcie 27 293 21 151 Deriváty na obchodovanie spolu (pozn. 28) 36 638 34 956 Záporná hodnota finančných derivátov spolu 69 175 44 886 Poznámky k individuálnej účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2008 51

14. Výdavky budúcich období, rezervy a ostatné pasíva Výdavky budúcich období, rezervy a ostatné pasíva zahŕňajú: tis. Sk 2008 2007 Zostatky usporiadacích účtov 44 Ostatné záväzky 59 387 50 535 Výdavky budúcich období 5 565 3 275 Ostatné rezervy (pozri pozn. 23 a 29a) 1 706 1 593 Rezervy na záruky a úverové prísľuby (pozri pozn. 23 a 29c) 6 869 3 882 Spolu 73 527 59 329 Ostatné záväzky banky predstavujú k 31. decembru 2008 najmä záväzky z dodávateľsko-odberateľských vzťahov (33 936 tis. Sk) a záväzky voči zamestnancom (17 090 tis. Sk). V roku 2007 tvorili tieto záväzky tiež podstatnú časť ostatných záväzkov banky (veritelia: 23 713 tis. Sk, zamestnanci: 14 840 tis. Sk). V rámci ostatných záväzkov banka eviduje aj záväzky zo sociálneho fondu. Prehľad zmien sociálneho fondu: tis. Sk 2008 2007 Stav na začiatku roka 402 217 Tvorba počas roka 1 404 1 327 Čerpanie počas roka -1 527-1 142 Stav ku koncu roka 279 402 15. Podriadený dlh tis. Sk 2008 2007 Podriadený dlh 400 997 401 300 Spolu 400 997 401 300 Podriadené dlhy v členení podľa jednotlivých bánk: Mena Druh úveru Zmluvná Účtovná Účtovná podľa splatnosť hodnota úveru hodnota úveru tis. Sk splatnosti k 31. decembru k 31. decembru Druh úveru 2008 2007 Podriadené dlhy od bánk: Komerční banka, a.s., Praha Sk dlhodobý 2017 400 997 401 300 Spolu 400 997 401 300 Banka čerpala podriadený dlh od svojej materskej spoločnosti v súlade so zákonom o bankách č. 483/2001 Z. z. v znení neskorších predpisov a s opatrením NBS č. 4/2007 o vlastných zdrojoch financovania bánk a požiadavkách na vlastné zdroje financovania bánk a o vlastných zdrojoch financovania obchodníkov s cennými papiermi a požiadavkách na vlastné zdroje financovania obchodníkov s cennými papiermi na krytie svojho úverového a operačného rizika a trhových rizík vyplývajúcich z obchodnej knihy. Podriadený dlh prijala banka vo výške 400 000 tis. Sk, pričom tento dlh slúži na posilnenie vlastných zdrojov a na podporu rastového potenciálu banky. Podriadený dlh poskytla materská spoločnosť Komerční Banka, a.s., Praha za štandardných trhových podmienok. Celková suma úveru je splatná k dátumu splatnosti. Úroky vo výške 1-mesačný BRIBOR +0,5 % je splácaný mesačne. Banka dodržiava zmluvne stanovené podmienky splácania úveru. 52 Poznámky k individuálnej účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2008

16. Vlastné imanie Základné imanie Základné imanie vo výške 500 000 tis. Sk pozostáva z 5 000 schválených a plne splatených akcií na meno s menovitou hodnotou jednej akcie 100 000 Sk. Celé základné imanie banky je k 31. decembru 2008 zapísané do Obchodného registra a je splatené. Každý majiteľ akcie je akcionárom banky. Ako akcionár banky má svoje základné akcionárske práva vyplývajúce z Obchodného zákonníka a stanov banky, týmito právami sú najmä: právo podieľať sa na zisku banky (dividenda), a to podľa pomeru menovitej hodnoty jeho akcií k menovitej hodnote akcií všetkých akcionárov; právo zúčastniť sa na valnom zhromaždení, hlasovať na ňom, požadovať na ňom informácie a vysvetlenia, ktoré sa týkajú záležitostí banky alebo záležitostí osôb ovládaných bankou, ktoré súvisia s programom valného zhromaždenia a podávať na ňom návrhy; ak akcionár podá návrh, hlasuje sa najprv o jeho návrhu; právo podieľať sa na likvidačnom zostatku. Hlasovacie právo na valnom zhromaždení sa riadi menovitou hodnotou akcií akcionára, pričom každých 100 000 Sk menovitej hodnoty akcií sa rovná jednému hlasu. Hlas je ďalej nedeliteľný. Akcionári, ktorí majú akcie s menovitou hodnotou prevyšujúcou aspoň 5 % základného imania, môžu požiadať: predstavenstvo o zvolanie mimoriadneho valného zhromaždenia na prerokovanie navrhovaných záležitostí; predstavenstvo o zaradenie nimi určených záležitostí na program rokovania valného zhromaždenia; dozornú radu o preskúmanie výkonu pôsobnosti predstavenstva v nimi určených záležitostiach. Akcie nie sú verejne obchodovateľné na trhu cenných papierov. Rezervný fond Rezervný fond predstavujú rezervy vytvorené zo zisku podľa štatutárnych požiadaviek alebo rozhodnutia valného zhromaždenia akcionárov. Rezervný fond k 31. decembru 2008 a 2007 predstavoval zákonný rezervný fond. V zmysle Obchodného zákonníka platného v Slovenskej republike musia všetky spoločnosti tvoriť zákonný rezervný fond na krytie nepriaznivej finančnej situácie v budúcnosti. Banka je povinná každoročne prispievať do tohto fondu sumou minimálne vo výške 10 % zo svojho ročného čistého zisku dovtedy, kým celková suma nedosiahne minimálnu výšku rovnajúcu sa 20 % emitovaného základného imania. Zákonný rezervný fond nie je k dispozícii na rozdelenie akcionárom. Rozdelenie zisku za rok 2007 Zisk za rok končiaci sa 31. decembra 2007 vo výške 73 127 tis. Sk bol na základe rozhodnutia Valného zhromaždenia z 30. apríla 2008 rozdelený nasledovne: prídel do zákonného rezervného 3 360 tis. Sk a nerozdelený zisk 69 767 tis. Sk. 17. Odhadovaná reálna hodnota aktív a pasív banky Reálna hodnota finančných nástrojov je suma, za ktorú sa môže majetok vymeniť alebo záväzok vyrovnať medzi stranami, ktoré majú potrebné informácie a sú ochotné uskutočniť transakciu za obvyklých podmienok a za obvyklé ceny. Reálna hodnota sa odhaduje na základe cien kótovaných na trhu, ak sú takéto ceny dostupné. Pre väčšinu finančných nástrojov banky však trhové ceny nie sú pohotovo k dispozícii. V takýchto prípadoch sa reálna hodnota odhaduje podľa možností na základe modelov diskontovaných peňažných tokov alebo iných modelov oceňovania. Zmeny v základných predpokladoch, vrátane diskontných sadzieb a predpokladaných budúcich peňažných tokov, významne ovplyvňujú odhady. Preto vypočítané odhady reálnej trhovej ceny nemožno realizovať v súčasnom predaji finančných nástrojov. Pri odhadovaní reálnej hodnoty finančných nástrojov banky sa použili tieto metódy a predpoklady: a) Peňažné prostriedky a zostatky v centrálnych bankách Vo všeobecnosti prevláda názor, že zostatkové hodnoty peňažných prostriedkov a zostatkov v centrálnych bankách sa približujú k ich reálnej hodnote. b) Investície držané do splatnosti Reálna hodnota cenných papierov zahrnutých v portfóliu investícií držaných do splatnosti sa vypočíta metódou diskontovaných budúcich peňažných tokov s použitím prevládajúcich sadzieb na trhu. Pre tieto cenné papiere neexistuje aktívny trh. Poznámky k individuálnej účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2008 53

c) Vklady vo finančných inštitúciách Odhadovaná reálna hodnota vkladov vo finančných inštitúciách s lehotou splatnosti 180 alebo menej dní sa približuje k ich zostatkovej hodnote. Reálna hodnota ostatných vkladov vo finančných inštitúciách sa odhaduje na základe analýzy diskontovaných peňažných tokov s použitím úrokových sadzieb v súčasnosti ponúkaných pre investície s podobnými podmienkami (trhové sadzby upravené tak, aby odrážali úverové riziko). Reálna hodnota nesplácaných vkladov vo finančných inštitúciách sa odhaduje pomocou analýzy diskontovaných peňažných tokov alebo ocenenej ceny príslušnej zábezpeky. Pri výpočte reálnej hodnoty sa zohľadňujú opravné položky. d) Úvery a preddavky poskytnuté klientom Reálna hodnota úverov s pohyblivým výnosom, ktoré sa pravidelne preceňujú a ktorých zmena kreditného rizika nie je významná, sa vo všeobecnosti približuje k ich zostatkovej hodnote. Reálna hodnota úverov s pevnými úrokovými sadzbami sa stanovuje pomocou analýzy diskontovaných peňažných tokov na základe úrokových sadzieb, ktoré sa v súčasnosti ponúkajú dlžníkom s podobnou bonitou pre úvery s podobnými podmienkami. Reálna hodnota nesplácaných úverov poskytnutých klientom sa odhaduje s použitím analýzy diskontovaných peňažných tokov alebo ocenenej hodnoty príslušnej zábezpeky, ak je dostupná. Pri stanovení odhadovanej reálnej hodnoty sa zohľadňujú opravné položky. e) Finančné deriváty Reálna hodnota OTC derivátov peňažného trhu sa stanovuje pomocou oceňovacích metód využívajúcich diskontovanie budúcich peňažných tokov na súčasnú hodnotu s použitím overiteľných trhových údajov. Reálna hodnota opcií sa stanovuje na základe všeobecne uznávaného analytického preceňovacieho modelu s použitím overiteľných trhových údajov. Na stanovenie reálnej hodnoty finančných aktív a záväzkov používa banka nasledujúce informácie: Reuters záverečné ceny posledného obchodného dňa t.j. close ceny, v prípade cien, ktoré nemajú záverečnú hodnotu vykonávame interný fixing cien ku koncu aktuálneho lokálneho obchodného dňa z cien zverejňovaných kontribútormi. Banka neobchodovala deriváty kapitálového trhu ani deriváty obchodované cez burzu. f) Záväzky voči finančným inštitúciám a klientom Reálna hodnota termínovaných vkladov splatných na požiadanie predstavuje zostatkovú hodnotu vkladov splatných na požiadanie k dátumu súvahy. Reálna hodnota termínovaných vkladov s pohyblivou úrokovou sadzbou sa približuje k ich zostatkovej hodnote k dátumu súvahy. Reálna hodnota vkladov s pevným úročením sa odhaduje na základe diskontovania ich budúcich peňažných tokov s použitím sadzieb v súčasnosti ponúkaných pre vklady s podobnou zostatkovou splatnosťou. Vážený priemer zostatkovej splatnosti vkladov s pevnými úrokovými sadzbami je minimálny, a preto sa ich reálna hodnota približuje k zostatkovej hodnote ku dňu súvahy. Reálna hodnota prijatého podriadeného dlhu sa približuje k zostatkovej hodnote k dátumu súvahy, keďže jeho úroková sadzba 1-mesačný BRIBOR plus prirážka je menená mesačne a stanovená prirážka odzrkadľuje aktuálne štandardné trhové podmienky. V nasledujúcej tabuľke sa uvádzajú zostatkové a reálne hodnoty finančného majetku a finančných záväzkov: tis. Sk Zostatková Reálna Zostatková Reálna hodnota hodnota hodnota hodnota 2008 2008 2007 2007 Finančný majetok Peňažné prostriedky a zostatky v NBS 1 226 804 1 226 804 337 507 337 507 Pohľadávky voči finančným inštitúciám 2 891 542 2 891 542 3 535 718 3 535 718 Úvery a preddavky klientom, netto 6 516 172 6 526 404 5 157 712 5 133 426 Cenné papiere držané do splatnosti 20 633 22 363 20 633 22 526 Kladná hodnota finančných derivátov 79 852 79 852 50 541 50 541 Finančné záväzky Záväzky voči finančným inštitúciám 5 957 349 5 957 349 3 313 190 3 313 190 Záväzky voči klientom 3 384 890 3 384 890 4 441 761 4 441 761 Záporná hodnota finančných derivátov 69 175 69 175 44 886 44 886 Podriadený dlh 400 997 400 997 401 300 401 300 54 Poznámky k individuálnej účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2008

18. Výnosové úroky Výnosové úroky predstavujú: tis. Sk 2008 2007 Výnosové úroky prijaté z: úverov poskytnutých klientom 293 031 205 847 úverov a vkladov vo finančných inštitúciách 174 510 200 999 z toho: úroky zo zabezpečovacích derivátov: zabezpečenie peňažných tokov 67 721 55 051 zabezpečenie reálnej hodnoty 986 1 092 cenných papierov s pevným výnosom 13 318 1 700 Spolu 480 859 408 546 Úroky z úverov a vkladov vo finančných inštitúciách vo výške 174 510 tis. Sk zahŕňajú výnosové úroky zo zabezpečovacích derivátov v celkovej výške 68 707 tis. Sk (2007: 56 143 tis. Sk). Cenné papiere s pevným výnosom v roku 2008 zahŕňajú výnosové úroky z cenných papierov držaných do splatnosti (1700 tis. Sk) a z cenných papierov určených na obchodovanie (pokladničné poukážky NBS 11 618 tis. Sk). V roku 2007 úroky z cenných papierov s pevným výnosom tvorili iba výnosové úroky z cenných papierov držaných do splatnosti (1 700 tis. Sk). 19. Nákladové úroky Nákladové úroky zahŕňajú: tis. Sk 2008 2007 Platené úroky z: úverov a vkladov prijatých od finančných inštitúcií 222 964 141 791 z toho: úroky zo zabezpečovacích derivátov: zabezpečenie peňažných tokov 66 205 49 798 zabezpečenie reálnej hodnoty 770 925 z podriadeného dlhu 18 789 6 119 zo záväzkov voči klientom 64 299 108 401 Spolu 306 052 256 311 Úroky z úverov a vkladov prijaté od finančných inštitúcií vo výške 241 753 tis. Sk zahŕňajú nákladové úroky zo zabezpečovacích derivátov v celkovej výške 66 975 tis. Sk (2007: 50 723 tis. Sk). Poznámky k individuálnej účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2008 55

20. Čisté poplatky a provízie Poplatky a provízie zahŕňajú: tis. Sk 2008 2007 Výnosy z poplatkov a provízií 79 308 58 641 z toho: z bankových operácií 8 313 7 900 z depozitných produktov 5 067 4 156 z transakcií iniciovaných klientom 36 722 29 614 z úverov 4 657 3 506 z ostatných transakcií 24 549 13 465 Náklady z poplatkov a provízií -6 314-5 554 Spolu 72 994 53 087 21. Čistý zisk/(strata) z finančných operácií Zisk/(strata) z obchodovania zahŕňa: tis. Sk 2008 2007 Stratu z obchodovania s úrokovými derivátmi -1-4 Zisk/(strata) z obchodovania s cudzou menou 4 149-14 016 Čistý zisk z menových finančných derivátov 31 716 51 847 Čistý kurzový zisk z hladkých platieb 37 454 25 046 Čistý kurzový zisk zo zmenárenských operácií a dokumentárnych platieb 12 471 7 697 Spolu 85 789 70 570 22. Prevádzkové náklady Prevádzkové náklady predstavujú: tis. Sk 2008 2007 Mzdy a platy 74 804 70 104 Sociálne náklady 18 347 16 175 Ostatné prevádzkové náklady 100 603 82 924 z toho: náklady na prevádzku majetku 23 088 22 921 náklady na externé poradenstvo 13 744 14 403 náklady na IT podporu 16 372 13 413 náklady na predaj a bankové produkty 10 545 8 190 Spolu 193 754 169 203 V nákladoch na externé poradenstvo sú zahrnuté aj náklady súvisiace s eurokonverziou. V roku 2008 tieto náklady predstavovali čiastku 8 134 tis. Sk (2007: 5 763 tis. Sk). Položka ostatné prevádzkové náklady obsahuje aj náklady na služby audítorskej spoločnosti, ktorá overuje účtovnú závierku banky. Tieto náklady predstavujú v roku 2008 čiastku 2 251 tis. Sk (rok 2007: 2 248 tis. Sk). 56 Poznámky k individuálnej účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2008

23. Opravné položky a rezervy na straty z aktív a podsúvahových položiek Pohyby v tvorbe opravných položiek a rezerv v roku 2008 a 2007: tis. Sk Úvery Záruky Čiastkový Ostatné Ostatné Čiastkový Spolu a úverové súčet úverov, aktíva rezervy súčet ostat. prísľuby záruk aktív a úverových a ostatných prísľubov položiek K 1. januáru 2007 152 224 2 350 154 574 24 215 1 178 25 393 179 967 Opravné položky účtované do výkazu ziskov a strát, netto 1 111 1 533 2 644-41 415 374 3 018 Vplyv odpisu pohľadávok -238-238 -24 159-24 159-24 397 Kurzové rozdiely, netto -2 087-1 -2 088-2 088 K 31. decembru 2007 151 010 3 882 154 892 15 1 593 1 608 156 500 Opravné položky účtované do výkazu ziskov a strát, netto 87 296 2 987 90 283-15 113 98 90 381 Vplyv odpisu pohľadávok -61 170-61 170-61 170 Kurzové rozdiely, netto -6 573-6 573-6 573 K 31. decembru 2008 170 563 6 869 177 432 1 706 1 706 179 138 (Pozn. 5) (Pozn. 14) (Pozn. 10) (Pozn. 14) 24. Daň z príjmov Hlavnými zložkami dane z príjmov právnických osôb v súvahe sú: tis. Sk 2008 2007 Aktíva Daň z príjmov Pohľadávky z dane z príjmov spolu Pasíva Daň z príjmov 9 637 21 164 Odložený daňový záväzok 1 516 4 712 Záväzky z dane z príjmov spolu 11 153 25 876 Hlavnými zložkami dane z príjmov právnických osôb vo výkaze ziskov a strát sú: tis. Sk 2008 2007 Náklady na daň za bežný rok 31 659 22 014 Náklady/(príjmy) z odloženej dane -4 859 1 556 Náklady na daň z príjmov spolu 26 800 23 570 Poznámky k individuálnej účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2008 57

Sadzba dane z príjmov právnických osôb za rok 2008 predstavuje 19 % (2007: 19 %). V nasledujúcej tabuľke uvádzame rozdiel medzi daňou z prevádzkového zisku a teoretickou sumou, ktorá vznikne pri použití základnej úrokovej sadzby banky: tis. Sk 2008 2007 Zisk pred zdanením 35 687 96 697 Teoretický daňový záväzok vypočítaný daňovou sadzbou 19 % (2007: 19 %) 6 781 18 372 Vplyv príjmov/nákladov daňovo neuznateľné 1 961 2 915 daňovo neuznateľné náklady 2 108 3 127 ostatné -147-212 Úprava z dôvodu neistej realizácie odloženej daňovej pohľadávky súvisiacej s opravnými položkami k úverom (pozn. 25) 18 053 2 283 Úprava dane za minulý rok 5 Náklady na daň z príjmov spolu 26 800 23 570 Daňová povinnosť banky sa vypočíta na základe účtovného zisku/(straty), berúc do úvahy trvalé rozdiely z daňovo neuznateľných nákladov a príjmov oslobodených od dane, prípadne nezahrňovaných do základu dane. Výška splatnej dane predstavuje sumu 31 659 tis. Sk, z toho 5 tis. Sk predstavuje splatná daň z roku 2007. Ďalšie informácie o odložených daniach sa uvádzajú v pozn. 25. 25. Odložené dane z príjmov Odložené dane z príjmov sa vypočítajú zo všetkých dočasných rozdielov záväzkovou metódou pomocou hlavnej sadzby dane platnej pre nasledujúci rok, t. j. 19 % (2007: 19 %). Pohyb na účte odloženého daňového záväzku súvisiaceho s daňou z príjmov: tis. Sk 2008 2007 Na začiatku obdobia 4 712 6 251 Zmena odloženej dane z príjmov -3 196-1 539 Na konci obdobia (pozn. 24) 1 516 4 712 Odložený daňový záväzok a odloženú daňovú pohľadávku súvisiacu s daňou z príjmov tvoria tieto položky: tis. Sk 2008 2007 Odložený daňový záväzok súvisiaci s daňou z príjmov Nerealizovaný zisk zo zabezpečovacích finančných nástrojov -7 595-1 383 Zostatková cena investičného majetku -634-803 Opravné položky na straty z úverov -1 842-3 684 Ostatné dočasné rozdiely -564 Odložený daňový záväzok súvisiaci s daňou z príjmov -10 071-6 434 Odložená daňová pohľadávka súvisiaca s daňou z príjmov Opravné položky na straty z úverov 18 053 2 554 Nevyplatené odmeny za rok 2008 2 554 Nerealizovaná strata zo zabezpečovacích finančných nástrojov 6 001 1 451 Odpisy investičného majetku Odložená daňová pohľadávka súvisiaca s daňou z príjmov 26 608 4 005 Čistý odložený daňový záväzok súvisiaci s daňou z príjmov pred úpravami 16 537-2 429 Úpravy z neistej realizácie daňovej pohľadávky -18 053-2 283 Čistý odložený daňový záväzok súvisiaci s daňou z príjmov -1 516-4 712 Banka neprenáša daňové straty do budúcich účtovných období. 58 Poznámky k individuálnej účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2008

Všetky odložené daňové záväzky sa vykazujú v plnej výške, zatiaľ čo pri odložených daňových pohľadávkach sa vykazujú len tie, pri ktorých banka očakáva, že v budúcnosti bude môcť uplatniť úľavu na dani. V roku 2007 novelou zákona o dani z príjmov boli pre banky zavedené nové podmienky pre daňovú uznateľnosť opravných položiek k úverom. Rozdiel medzi opravnými položkami zahrnutými do daňových nákladov v súlade so zákonom o dani z príjmov účinným do 31. decembra 2007 a v súlade s opravnými položkami, ktoré sú uznané za daňový náklad podľa podmienok zákona o dani z príjmov účinného od 1. januára 2008, má banka povinnosť dodatočne zdaniť do konca roku 2009. Podľa nových pravidiel môžu byť opravné položky k úverom plne daňovo uznateľné keď sú úvery po splatnosti viac ako tri roky a všetky snahy o inkasovanie úveru boli vyčerpané. Straty z predaja úverov alebo zmeny vlastníctva nie sú daňovo uznateľné. Banka následne nevykázala odloženú daňovú pohľadávku vo výške 18 053 tis. Sk (2007: 2 283 tis. Sk), ktorá súvisí najmä s odpočítateľnými dočasnými rozdielmi vyplývajúcimi z opravných položiek a rezerv pre jej neisté načasovanie a realizáciu v budúcich účtovných obdobiach. V roku 2007 bola odložená daňová pohľadávka z opravných položiek na straty z úverov vykázaná vo výške 271 tis. Sk a bola zaúčtovaná priamo do výsledku hospodárenia. Odložené daňové záväzky z nerealizovaného zisku zo zabezpečovacích finančných nástrojov vo výške 7 595 tis. Sk sa zaúčtovali priamo do oceňovacích rozdielov z precenenia zabezpečovacích derivátov ako časť vlastného imania (pozn. 28) (2007: 1 383 tis. Sk). Odložená daňová pohľadávka z nerealizovanej straty zo zabezpečovacích finančných nástrojov vo výške 6 001 tis. Sk sa zaúčtovala do oceňovacích rozdielov z precenenia zabezpečovacích derivátov ako časť vlastného imania (pozn. 28) (2007: 1 451 tis. Sk). Konečný odložený daňový záväzok vykázaný bankou sa vypočítal z precenenia zabezpečovacích nástrojov na reálnu hodnotu, z nevyplatených odmien roku 2008, z rozdielu medzi účtovnou zostatkovou a daňovou zostatkovou cenou majetku a z budúceho dodanenia rozdielu medzi opravnými položkami uznanými za daňové výdavky do 31. decembra 2007 a opravnými položkami, ktoré by boli zahrnuté do daňových výdavkov podľa zákona o dani z príjmov účinného od 1. januára 2008, pričom sa použila 19-percentná daňová sadzba (31. december 2007: daňová sadzba 19 %). 26. Riadenie kapitálu Cieľ banky pri riadení vlastných zdrojov (regulatórny kapitál): dodržiavať požiadavky na vlastné zdroje stanovené regulátorom na trhu, kde banka pôsobí, zachovávať schopnosť banky nepretržite pokračovať v činnosti tak, aby mohla zabezpečovať výnosy pre akcionárov a prínosy pre ostatné zainteresované strany, udržiavať silnú kapitálovú základňu na podporu rozvoja svojej podnikateľskej činnosti. Vedenie banky pravidelne monitoruje primeranosť vlastných zdrojov a použitie kapitálu požadovaného regulátorom. Požadované informácie o primeranosti vlastných zdrojov banka predkladá lokálnemu regulátorovi (NBS) na účely dohľadu v mesačných intervaloch. Regulátor vyžaduje, aby každá banka udržiavala minimálnu úroveň kapitálu požadovaného regulátorom a spĺňala pomer celkových vlastných zdrojov požadovaných regulátorom k rizikovo váženým aktívam ( bazilejský ukazovateľ ) na medzinárodne dohodnutej úrovni 8 % alebo nad touto úrovňou. Vlastné zdroje banky tvoria: a) základné vlastné zdroje, b) dodatkové vlastné zdroje, c) doplnkové vlastné zdroje. Základné vlastné zdroje banky tvoria hlavne splatené základné imanie, rezervné fondy a nerozdelený zisk minulých rokov. Dodatkové a doplnkové zdroje banky tvorí hlavne prijatý podriadený dlh. Výška regulatórneho kapitálu sa v roku 2008 zvýšila predovšetkým v dôsledku prídelu zo zisku bežného roka. Poznámky k individuálnej účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2008 59

Nasledujúca tabuľka predstavuje zloženie vlastných zdrojov banky a ukazovatele primeranosti vlastných zdrojov banky za roky končiace sa 31. decembra: tis. Sk 2008 2007 Základné vlastné zdroje 874 857 799 983 Splatené základné imanie 500 000 500 000 Fondy zo zisku a ostatné kapitálové fondy 100 000 96 640 Nerozdelený zisk minulých rokov 278 201 208 434 (-) Odpočítateľné položky od základných vlastných zdrojov -3 344-5 091 (-) Čistá účtovná hodnota programového vybavenia -3 344-5 091 Dodatkové vlastné zdroje 400 000 399 991 Podriadené dlhy 400 000 399 991 Doplnkové vlastné zdroje 9 Celkové vlastné zdroje 1 274 857 1 199 983 tis. Sk 2008 2007 Primeranosť vlastných zdrojov (%) 15,68 18,64 Vlastné zdroje 1 274 857 1 199 983 Rizikovo vážené aktíva (RVA) 8 130 883 6 436 562 RVA z pohľadávok zaznamenaných v bankovej knihe 7 656 795 6 036 500 RVA z pozícií zaznamenaných v obchodnej knihe 20 175 33 850 Iné RVA (devízové a operačné riziko) 453 913 366 212 V priebehu týchto 2 rokov banka dodržala všetky externe stanovené požiadavky na vlastné zdroje, ktoré sa na ňu vzťahujú. Vo vyššie uvedenej tabuľke je primeranosť vlastných zdrojov za rok 2007 vyjadrená podľa metodiky používanej od 1. januára 2008. Podľa metodiky platnej pre banku k 31. decembru 2007 bola primeranosť vlastných zdrojov vo výške 24,39 %. 27. Finančné nástroje Finančným nástrojom sa rozumie akákoľvek dohoda, ktorá oprávňuje získať hotovosť alebo iné finančné aktíva od protistrany (finančné aktívum) alebo zaväzuje zaplatiť hotovosť alebo iné finančné aktíva protistrane (finančné pasívum). Finančné nástroje môžu vytvárať pre banku určité riziká. Riadenie rizík v KB Bratislava vychádza z integrovanej koncepcie, ktorá zohľadňuje štandardy uplatňované v oblasti riadenia rizík v rámci skupiny Société Générale, ako i zákonné a regulačné normy, ktorých dodržiavanie stanovuje a vyžaduje Národná banka Slovenska a ostatné regulačné orgány. Postupy, ktoré banka uplatňuje, zohľadňujú vývoj týkajúci sa všetkých druhov rizík, t. j. úverových rizík, trhových rizík, rizika v oblasti likvidity, ako aj rizík prevádzkových a environmentálnych. Súčasná finančná kríza a zmeny v trhových podmienkach majú za následok značnú volatilitu trhových cien, zníženie likvidity trhu pri niektorých cenných papieroch, výrazné zmeny v úrokových sadzbách, rozšírenie úverového rozpätia a zmeny ratingov mnohých emitentov zo strany ratingových agentúr. Vedenie banky reagovalo na túto situáciu zintenzívnením monitoringu udalostí a vplyvu, resp. potenciálneho vplyvu na portfóliá banky a jej finančnú pozíciu. Banka použila tieto metódy: monitorovanie globálneho, regionálneho a miestneho ekonomického spravodajstva, skúmanie zmluvných partnerov a trhov a analýza možných scenárov. 60 Poznámky k individuálnej účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2008

K najvýznamnejším rizikám patrí: Úverové riziko Banka znáša úverové riziko, t. j. riziko, že protistrana nebude schopná splatiť v čase splatnosti dlžné sumy v plnej výške. Banka delí mieru úverového rizika, ktoré na seba preberá prostredníctvom stanovenia limitov rizika prijatého vo vzťahu k jednému dlžníkovi alebo ku skupine dlžníkov. Uvedené riziká sa pravidelne sledujú a minimálne raz za rok vyhodnocujú. Angažovanosť voči jednému dlžníkovi ďalej obmedzujú limity stanovené pre jednotlivé typy produktov. Úverová angažovanosť sa riadi pomocou pravidelnej analýzy schopnosti dlžníkov a potenciálnych dlžníkov splácať istinu a úroky a prostredníctvom prípadných úprav úverových limitov. Výška úverového rizika bez zohľadnenia prijatých zábezpek: tis. Sk 2008 2007 Úverové riziko vzťahujúce sa na súvahové aktíva Vklady v Národnej banke Slovenska 1 204 527 313 793 Vklady vo finančných inštitúciách 2 891 542 3 535 718 Úvery poskytnuté klientom, netto 6 516 172 5 157 712 Finančné aktíva držané do splatnosti 20 633 20 633 Ostatné aktíva 93 425 63 549 Spolu 10 726 299 9 091 405 tis. Sk 2008 2007 Úverové riziko vzťahujúce sa na podsúvahu Budúce záväzky zo záruk, protizáruk a akreditívov Budúce záväzky zo záruk a akreditívov voči firemnej klientele 568 944 506 121 Protizáruky vystavené v prospech bankovej klientely 14 336 6 558 Budúce záväzky zo záruk, protizáruk a akreditívov celkom 583 280 512 679 Úverové riziko firemnej klientely vzťahujúce sa na úverové prísľuby Z neodvolateľných úverových prísľubov/ stand-by facility 2 466 594 2 597 907 Z odvolateľných úverových prísľubov/ stand-by facility 519 826 41 683 Úverové riziko bankovej klientely vzťahujúce sa na úverové prísľuby Repo NBS 1 685 926 Budúce záväzky z úverových prísľubov spolu 2 986 420 4 325 516 Úverové riziko vzťahujúce sa na podsúvahu spolu 3 569 700 4 838 195 Prehľad jednotlivých druhov prijatých zabezpečení na krytie poskytnutých úverov klientom v nárokovateľnej hodnote: tis. Sk 2008 2007 Peňažné prostriedky 8 891 Garancie 1 403 441 1 418 963 Cenné papiere 109 012 120 703 Nehnuteľnosti 519 654 154 380 Hnuteľné predmety 199 114 129 784 Pohľadávky 828 072 799 786 Spolu 3 059 293 2 632 507 Poznámky k individuálnej účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2008 61

Úverové portfólio, ktoré nie je znehodnotené ani nie je po splatnosti: tis. Sk 2008 2007 Úvery poskytnuté klientom: z toho: vládny sektor 3 654 firemní klienti 5 948 951 4 532 493 retailoví klienti 745 777 iné pohľadávky 1191 541 Spolu 5 950 887 4 537 465 Rozdelenie neznehodnoteného portfólia a portfólia, ktoré nie je po splatnosti, podľa interného ratingu (len firemná klientela): tis. Sk Interný rating 2008 2007 3+ 204 941 3 118 551 12 691 3-412 027 656 151 4+ 375 350 144 635 4 754 930 152 955 4-465 871 438 556 5+ 602 660 1 060 641 5 1 146 297 390 901 5-823 322 775 764 6+ 512 316 330 971 6 532 686 287 507 Bez ratingu 281 721 Spolu 5 948 951 4 532 493 62 Poznámky k individuálnej účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2008

Popis interného ratingu: Rating Rating Rating Rating Pravdepodobnosť SG Obligor Moody s S & P Fitch IBCA defaultu v horizonte 1 roku 1 Aaa AAA AAA 0,0090 % 2+ Aa1 AA+ AA+ 0,0140 % 2 Aa2 AA AA 0,0195 % 2- Aa3 AA- AA- 0,0259 % 3+ A1 A+ A+ 0,0317 % 3 A2 A A 0,0363 % 3- A3 A- A- 0,0614 % 4+ Baa1 BBB+ BBB+ 0,1300 % 4 Baa2 BBB BBB 0,2568 % 4- Baa3 BBB- BBB- 0,5015 % 5+ Ba1 BB+ BB+ 1,1000 % 5 Ba2 BB BB 2,1248 % 5- Ba3 BB- BB- 3,2596 % 6+ B1 B+ B+ 4,6123 % 6 B2 B B 7,7608 % 6- B3 B- B- 11,4202 % 7+ Caa1 CCC+ CCC+ 14,3278 % 7 Caa2 CCC CCC 20,4405 % 7- Caa3 CCC- CCC- 27,2469 % Neznehodnotené úverové portfólio podľa omeškania k 31. decembru 2008: tis. Sk Do splatnosti do 90 dní od 91 od 181 dní viac Prijaté do 180 dní do 1 roka ako 1 rok zabezpečenie k omeškaným úverom Úvery poskytnuté klientom z toho: vládny sektor firemní klienti 5 950 142 119 799 10 210 246 686 retail klienti 745 Spolu 5 950 887 119 799 10 210 246 686 Neznehodnotené úverové portfólio podľa omeškania k 31. decembru 2007: tis. Sk Do splatnosti do 90 dní od 91 od 181 dní viac Prijaté do 180 dní do 1 roka ako 1 rok zabezpečenie k omeškaným úverom Úvery poskytnuté klientom z toho: vládny sektor 3 654 10 224 firemní klienti 4 533 034 16 603 12 214 75 676 retail klienti 777 Spolu 4 537 465 26 827 12 214 75 676 Poznámky k individuálnej účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2008 63

Znehodnotené úverové portfólio: tis. Sk 2008 Firemní klienti Retail Klienti Spolu Individuálne oceňované znehodnotené úvery 605 839 605 839 Individuálne opravné položky 170 563 170 563 Nárokovateľná hodnota prijatých zabezpečení 192 760 192 760 % krytie opravnými položkami 28,15 28,15 % krytie opravnými položkami a prijatými zabezpečeniami 59,97 59,97 Úrokové výnosy znehodnotených úverov 16 551 16 551 tis. Sk 2007 Firemní klienti Retail klienti Spolu Individuálne oceňované znehodnotené úvery 731 902 314 732 216 Individuálne opravné položky 150 696 314 151 010 Nárokovateľná hodnota prijatých zabezpečení 438 504 438 504 % krytie opravnými položkami 20,59 100 20,62 % krytie opravnými položkami a prijatými zabezpečeniami 80,50 100 80,51 Úrokové výnosy znehodnotených úverov 17 244 17 244 Reštrukturalizácia úverov poskytnutých klientom Banka môže na základe zmluvy s klientom upraviť podmienky splácania poskytnutých úverov z dôvodu, že klient nie je schopný z dôvodu zhoršenia jeho finančnej situácie plniť svoje záväzky voči Banke podľa pôvodne dohodnutých zmluvných podmienok. Účtovná hodnota úverov poskytnutých klientom, ktoré by bez upravenia zmluvných podmienok, čo sa týka splácania úveru boli po splatnosti alebo znehodnotené, predstavovala v roku 2008 hodnotu 12 621 tis. Sk (2007: 0 Sk). Trhové riziko Banka je vystavená vplyvu trhových rizík. Trhové riziká vyplývajú z otvorených pozícií transakcií s úrokovými a menovými produktmi, ktoré podliehajú vplyvu všeobecných a špecifických zmien na trhu. Cieľom banky v oblasti riadenia trhového rizika je zabezpečiť ziskovosť banky pri akceptovateľnej miere trhového rizika, pričom sa banka nemá vystavovať významnejšiemu trhovému riziku. Hlavné zložky trhového rizika banky sú úrokové riziko a devízové (menové) riziko. Menové riziko Menové riziko je riziko, že hodnota finančného nástroja sa z dôvodov zmien menových kurzov zmení. Banka toto riziko obmedzuje stanovením a monitorovaním limitov pre otvorené pozície. Čistá otvorená devízová pozícia banky k 31. decembru 2008 a 2007 sa uvádza v bode 30 týchto poznámok. Banka používa na meranie a sledovanie devízového rizika hlavne ukazovatele hodnoty pozície, VaR a stresové testovanie. Banka sleduje pozíciu pre každú menu zvlášť, ako aj celkovú devízovú pozíciu (vo význame regulatórnej kapitálovej požiadavky). Banka riadi svoju devízovú pozíciu na dennej báze, a aj priebežne počas obchodného dňa a na tento účel má stanovený súbor interných limitov pre sledované ukazovatele devízového rizika. Úrokové riziko Úrokové riziko je riziko zmeny hodnoty finančného nástroja z dôvodov zmeny trhových úrokových sadzieb. Vzniká v dôsledku nesúladu splatností alebo dôb preceňovania aktív a pasív. Banka na účely riadenia úrokového rizika zaraďuje jednotlivé položky do časových pásiem podľa splatnosti alebo najbližšieho precenenia úrokovej sadzby (podľa toho, čo nastane skôr). Pre tzv. neparametrické položky (bežné účty, kapitál, hmotný a nehmotný majetok a pod.) banka používa vlastné modely zaradenia do jednotlivých časových pásiem. Cieľom týchto modelov je zobrazenie očakávaného správania klientov banky a riadenie rizika fluktuácie čistých úrokových výnosov v dôsledku zmien úrokových sadzieb. Na meranie úrokového rizika banka používa GAP analýzu, úrokovú senzitivitu, VaR a stresové testovanie. Vystavenie banky úrokovému riziku sa uvádza v bode 32 týchto poznámok. 64 Poznámky k individuálnej účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2008

Priemerné úrokové sadzby vypočítané ako vážený priemer pre jednotlivé kategórie úročených aktív a záväzkov počas sledovaného obdobia: Priemerný Priemerná Priemerný Priemerná objem úroková sadzba objem úroková sadzba (v mil. Sk) (%) (v mil. Sk) (%) 2008 2008 2007 2007 Aktíva Úvery a bežné účty poskytnuté bankám (vrátane centrálnych) 2 971 3,89 3 481 4,10 Úvery poskytnuté klientom 5 860 4,89 4 124 4,89 Dlhové cenné papiere 20 8,36 20 8,38 Úročené aktíva spolu 8 851 7 625 Aktíva celkom 10 791 7 699 Záväzky Vklady a bežné účty bánk (vrátane centrálnych) 4 042 3,80 2 264 3,97 Vklady klientov 3 026 2,09 4 007 2,67 Záväzky z dlhových cenných papierov Podriadené dlhy 400 4,62 127 4,76 Úročené záväzky spolu 7 468 6 398 Záväzky spolu 10 791 7 699 Analýza citlivosti trhových rizík Analýza citlivosti zachytáva vplyv na zisk/stratu banky pri pohybe trhových veličín (úrokové sadzby, výmenné kurzy, ceny akcií a pod.) o vopred stanovenú delta hodnotu. Na účely riadenia trhových rizík banka využíva svoje interné delenie na Market Book a Structural Book. Market Book tvoria obchody a pozície uzatvorené útvarom Treasury buď z vlastnej iniciatívy, alebo ako obchod uzatvorený na požiadanie klienta alebo inej banky. Do Structural Booku patria obchody a pozície, ktoré nepatria do Market Booku. Banka je vystavená devízovému a úrokovému riziku, nemá pozície v akciách ani v komoditách. Trhové riziko Market Booku Na meranie trhového rizika spojeného s činnosťami v Market Booku banka používa ako celkový indikátor hodnotu Value at Risk (VaR). Táto metóda odzrkadľuje vzťahy medzi rôznymi finančnými trhmi a podkladovými nástrojmi a vychádza zo scenárov, ktoré simulujú jednodňové odchýlky príslušných trhových parametrov za určitý časový úsek obmedzený na posledných 250 pracovných dní. Výsledný ukazovateľ 99 % VaR predstavuje možnú stratu daného portfólia po vylúčení 1 % najmenej priaznivých prípadov. Táto strata je vypočítaná ako priemer druhej a tretej najväčšej možnej straty z 250 posudzovaných scenárov. Platnosť hodnoty VaR sa overuje pomocou analýzy historických scenárov ( back testing ), keď sú skutočné obchodné výsledky a hypotetické každodenné výsledky (overnight) porovnávané s výsledkami VaR. Prekročenie hodnoty sa sleduje cieľom zaistiť súlad s hladinou pravdepodobnosti 99 %. Hodnota globálneho VaR na jeden deň na hladine pravdepodobnosti 99 % k 31. decembru 2008 predstavovala 2 tis. EUR a k 31. decembru 2007 5 tis. EUR. Banka zaviedla aj denné analýzy potenciálnych strát generovaných väčšími šokmi ( stresové testy ) všetkých otvorených pozícií v Market Booku s cieľom zohľadniť udalosti s pravdepodobnosťou výskytu nižšou ako v scenároch VaR. Pre devízové a úrokové expozície sa používa niekoľko druhov stresových testov. Vychádzajú buď z konkrétnych krízových situácií v minulosti alebo, z hypotetickej krízy, ktorá by mohla mať na pozície negatívny vplyv. K získaniu podrobného obrazu o trhových rizikách Market Booku sa využívajú aj rôzne špecifické parametre, napr. veľkosť pozícií, úroková citlivosť na paralelný posun výnosových kriviek, GAP analýza. Poznámky k individuálnej účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2008 65

Trhové riziko Structural Booku Devízové riziko Structural Booku je riadené tak, aby dosahovalo minimálne rizikové expozície. Z tohto dôvodu sa devízová pozícia meria aspoň na dennej báze a následne sa zabezpečuje v rámci stanovených interných pravidiel. K zaisťovaniu devízovej pozície Structural Booku banka používa štandardné menové nástroje, hlavne menový spot. Hodnota celkovej devízovej pozície Structural Booku k 31. decembru 2008 bola 28 842 tis. Sk oproti 4 080 tis. Sk k 31. decembru 2007. Riziko úrokovej sadzby sa v Structural Booku sleduje a meria pomocou statickej gapovej analýzy a citlivosťou na paralelný posun výnosovej krivky. Ukazovatele sa sledujú oddelene pre SKK, EUR, USD, CZK a pre súčet ostatných cudzích mien. Ukazovateľ citlivosti na zmenu trhových úrokových sadzieb uvádza zmenu trhovej ceny banky pri okamžitom, jednorazovom a nepriaznivom paralelnom posune trhových výnosových kriviek o 1 % p. a. Stanovuje sa ako súčasná hodnota nákladov na uzatvorenie úrokovej pozície po tom, čo nepriaznivá zmena trhových sadzieb nastala. K 31. decembru 2008 táto citlivosť pre úrokové riziko predstavovala 1 386 tis. Sk, v porovnaní s 2 347 tis. Sk k 31. decembru 2007. Na zaisťovanie úrokového rizika Structural Booku banka používa štandardné depozitné a derivátové (napr. úrokový swap) nástroje medzibankového trhu alebo vhodnú voľbu úrokových parametrov ďalších častí bilancie aktív a pasív. Riziko likvidity Riziko likvidity predstavuje riziko, že banka bude mať problémy so získaním prostriedkov na splnenie záväzkov spojených s finančnými nástrojmi. Banka likviditu monitoruje a riadi na základe predpokladaného prílevu a odlivu peňažných prostriedkov a na základe primeraných úprav medzibankových depozít a úložiek. Cieľom riadenia rizika likvidity banky je: a) aby banka trvale udržiavala svoju schopnosť riadne a včas plniť peňažné záväzky, b) riadiť aktíva a pasíva banky tak, aby si zabezpečila nepretržitú likviditu a aby dodržala ukazovatele likvidity. Riadenie rizika likvidity prebieha na celobankovej úrovni a vychádza zo zásad riadenia likvidity schválených predstavenstvom banky. Z časového hľadiska banka riadi likviditu na 2 úrovniach: operatívna (denná) likvidita, ktorej hlavným cieľom je zabezpečiť dostatok prostriedkov na domácom clearingovom účte a nostro účtoch v iných bankách na zabezpečenie platobného styku banky, a strategická (dlhodobá) likvidita, ktorej hlavným cieľom je zabezpečenie dostatočnej likvidity v dlhšom časovom horizonte. Banka používa vlastné modely pre správanie sa jednotlivých položiek bilancie, aj tzv. neparametrických, a má stanovenú sústavu interných ukazovateľov a limitov. Banka považuje riadenie likvidity za jeden z kľúčových parametrov svojej činnosti a je si vedomá svojej povinnosti trvalo udržiavať svoju platobnú schopnosť a riadiť svoje aktíva a pasíva tak, aby si zabezpečila nepretržitú likviditu a aby dodržala ukazovatele likvidity v zmysle príslušných externých a interných noriem. Banka je závislá na financovaní z externých zdrojov. K 31. decembru 2008 a 31. decembru 2007 tvorili významnú časť zdrojov financovania zdroje poskytnuté materskou spoločnosťou (viď pozn. 33). Vedenie banky určilo, že materská spoločnosť má úmysel a schopnosť poskytovať alebo dohodnúť dostatočné financovanie tak, aby banka dodržala prevádzkové a zákonné požiadavky. Riziko likvidity banky k 31. decembru 2008 a 2007 je uvedené v bode 31 týchto poznámok. 28. Finančné deriváty V bežnej obchodnej činnosti banka uskutočňuje transakcie s finančnými derivátmi na riadenie svojej likvidity, úrokového a devízového rizika. Banka uskutočňuje aj špekulatívne transakcie s finančnými derivátmi s cieľom dosiahnuť zisk z krátkodobých fluktuácií v trhových faktoroch. Banka vystupuje aj ako mandant v derivátových transakciách s klientmi. V banke funguje systém riadenia trhových rizík a systém limitov, ktoré sú navrhnuté tak, aby obmedzovali trhové, ako aj kreditné riziko v súvislosti s finančnými derivátmi. 66 Poznámky k individuálnej účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2008

V roku 2008 banka uskutočnila zabezpečovacie operácie zabezpečenia peňažných tokov, aby zabezpečila: a) úrokové riziko z reverzných repo operácií s NBS a krátkodobých medzibankových uložených depozít predmetom vzťahu je pohľadávka zo súčasnej a s vysokou pravdepodobnosťou očakávanej dvojtýždňovej reverznej repo operácie s NBS (zabezpečovaná položka), ktorá je úročená variabilnou úrokovou sadzbou (úroková sadzba dosiahnutá v repo tendroch organizovaných NBS). Na zabezpečenie rizika spojeného s peňažnými tokmi a vyplývajúceho z variabilnej úrokovej sadzby sa ako zabezpečovací nástroj používa úrokový swap, pri ktorom banka platí premenlivú sadzbu (1M BRIBOR) a prijíma fixnú sadzbu (stredná trhová hodnota). Banka očakáva, že peňažné toky budú nastávať priebežne a priebežne tiež ovplyvnia výkaz ziskov a strát banky. b) úrokové riziko z krátkodobých vkladov prijatých od klientov predmetom vzťahu je záväzok zo súčasných a s vysokou pravdepodobnosťou očakávaných klientskych vkladov, ktoré sú úročené variabilnou úrokovou sadzbou (úroková sadzba zohľadňujúca aktuálnu krátkodobú medzibankovú sadzbu). Na zabezpečenie rizika spojeného s peňažnými tokmi a vyplývajúceho z variabilnej úrokovej sadzby sa ako zabezpečovací nástroj používa úrokový swap, pri ktorom banka prijíma premenlivú sadzbu (1M BRIBOR) a platí fixnú. Banka očakáva, že peňažné toky budú nastávať priebežne a priebežne tiež ovplyvnia výkaz ziskov a strát banky. K 31. decembru 2008 zostali otvorené obe skupiny zabezpečovacích operácií uvedené v predchádzajúcom odseku, ako aj skupina zabezpečenia reálnej hodnoty uvedená v nasledujúcom odseku zobchodovaná v predchádzajúcich rokoch. Zabezpečenia reálnej hodnoty, aby zabezpečila úrokové riziko generované fixnou bezrizikovou úrokovou sadzbou klientskych úverov predmetom vzťahu je pohľadávka z klientskych úverov, ktoré sú úročené pevnou úrokovou sadzbou. Na zabezpečenie zmien reálnej hodnoty úveru vyplývajúceho zo zmeny bezrizikovej úrokovej sadzby sa ako zabezpečovací nástroj používa úrokový swap, pri ktorom banka prijíma premenlivú sadzbu (1M BRIBOR) a platí fixnú sadzbu. V súlade s požiadavkami štandardu IAS 39 musia byť všetky zabezpečovacie deriváty a zabezpečovacie operácie pokryté stratégiou zabezpečovania, ktorú schvaľuje Komisia pre riadenie aktív a pasív banky, na začiatku zabezpečovacieho vzťahu musia byť zdokumentované, pričom preukázanie účinnosti zabezpečovania pri operáciách na zabezpečenie peňažných tokov sa počíta každé 3 mesiace. Budúce aj retrospektívne zabezpečovacie vzťahy medzi peňažnými tokmi zabezpečovacej operácie a zabezpečenia (základný nástroj) sa pravidelne kontrolujú. V priebehu roku 2008 banka plnila všetky podmienky efektívnosti zabezpečovacích derivátov podľa IAS 39. Pohyb oceňovacích rozdielov z precenenia zabezpečovacích derivátov vo vlastnom imaní: tis. Sk 2008 2007 Reálna hodnota zabezpečenia peňažných tokov na začiatku obdobia -357 15 925 Záväzok z titulu odloženej dane na začiatku obdobia 69-3 026 Zostatok na začiatku obdobia -288 12 899 Pohyby v priebehu obdobia Zisky/straty zo zmien reálnej hodnoty 10 481-10 862 Odložená daň -1 992 2 065 8 489-8 797 Prevod do úrokových nákladov/výnosov -1 732-5 420 Odložená daň 329 1 030-1 403-4 390 Zostatok na konci obdobia 8 392-357 Odložená daň -1 594 69 Zostatok na konci obdobia 6 798-288 Poznámky k individuálnej účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2008 67

Finančné deriváty na obchodovanie v nominálnej a reálnej hodnote k 31. decembru 2008 a 2007: tis. Sk Nominálna hodnota Nominálna hodnota Reálna hodnota Reálna hodnota aktív pasív (kladná) (záporná) 31. dec. 31. dec. 31. dec. 31. dec. 31. dec. 31. dec. 31. dec. 31. dec. 2008 2007 2008 2007 2008 2007 2008 2007 Menové nástroje: nekótované Menové swapy 686 809 2 802 568 696 998 2 791 522 640 15 710 7 774 4 586 Menové forwardy 76 788 139 525 67 477 147 125 7849 950 1 571 8 542 Krížové menové swapy 307 200 307 200 677 677 Nakúpené opcie 616 945 2 160 101 637 381 2 223 877 27 293 21 151 Predané opcie 637 381 2 223 877 616 945 2 160 101 27 293 21 151 Úrokové nástroje: nekótované Úrokové opcie 303 120 303 120 Úrokové swapy Spolu 2 017 923 7 936 391 2 018 801 7 932 945 35 782 38 488 36 638 34 956 Zabezpečovacie finančné derivátové nástroje v nominálnej a reálnej hodnote k 31. decembru 2008 a 2007: tis. Sk Nominálna hodnota Nominálna hodnota Reálna hodnota Reálna hodnota aktív pasív (kladná) (záporná) 31. dec. 31. dec. 31. dec. 31. dec. 31. dec. 31. dec. 31. dec. 31. dec. 2008 2007 2008 2007 2008 2007 2008 2007 Úrokové swapy: Na zabezpečenie peňažných tokov repo obchody 756 400 758 500 756 400 758 500 44 004 9 719 7 035 Na zabezpečenie peňažných tokov vklady klientov 1 009 504 668 100 1 009 504 668 100 66 1 260 32 319 2 895 Na zabezpečenie reálnej hodnoty 19 920 25 001 19 920 25 001 1 074 218 Spolu 1 785 824 1 451 601 1 785 824 1 451 601 44 070 12 053 32 537 9 930 2008: Banka vykázala zmeny reálnej hodnoty zabezpečenia peňažných tokov vo výške 6 798 tis. Sk (reálna hodnota: 11 751 tis. Sk, účty časového rozlíšenia: 20 143 tis. Sk a odložený daňový záväzok: 1 594 tis. Sk, (pozn. 25) určené na účinné zabezpečenie oceňovacích rozdielov z precenenia zabezpečovacích rezerv vlastného imania. 2007: Banka vykázala zmeny reálnej hodnoty zabezpečenia peňažných tokov vo výške (288) tis. Sk (reálna hodnota: 1 049 tis. Sk, účty časového rozlíšenia: 693 tis. Sk a odložená daňová pohľadávka: 68 tis. Sk, (pozn. 25) určené na účinné zabezpečenie oceňovacích rozdielov z precenenia zabezpečovacích rezerv vlastného imania. Zisky/straty z derivátov určených na zabezpečenie reálnej hodnoty: tis. Sk 2008 2007 Hedgingový nástroj výnosové úroky 986 1 092 Hedgingový nástroj nákladové úroky 770 925 Hedgovaný nástroj výnosové úroky 940 1 120 68 Poznámky k individuálnej účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2008

Štruktúra splatnosti derivátov v nominálnej hodnote: tis. Sk 2008 2007 Pohľadávky Záväzky Pohľadávky Záväzky Zabezpečovacie úrokové swapy Do 1 mesiaca 29 100 29 100 16 300 16 300 Od 1 do 3 mesiacov 20 000 20 000 Od 3 do 12 mesiacov 162 247 162 247 193 233 193 233 Od 1 do 5 rokov 884 023 884 023 802 867 802 867 Viac ako 5 rokov 710 454 710 454 419 201 419 201 Zabezpečovacie deriváty spolu 1 785 824 1 785 824 1 451 601 1 451 601 Deriváty na obchodovanie Menové swapy Do 1 mesiaca 646 696 646 611 1 441 976 1 435 473 Od 1 do 3 mesiacov 29 679 36 788 576 337 575 229 Od 3 do 12 mesiacov 10 434 13 599 784 255 780 820 Od 1 do 5 rokov Viac ako 5 rokov Menové forwardy Do 1 mesiaca 26 401 27 435 25 187 27 987 Od 1 do 3 mesiacov 36 788 29 631 7 325 8 433 Od 3 do 12 mesiacov 13 599 10 411 107 013 110 705 Od 1 do 5 rokov Viac ako 5 rokov Nakúpené menové opcie Do 1 mesiaca 51 358 53 115 855 720 880 443 Od 1 do 3 mesiacov 102 745 106 230 34 872 34 766 Od 3 do 12 mesiacov 462 842 478 036 1 269 509 1 308 668 Od 1 do 5 rokov Viac ako 5 rokov Predané menové opcie Do 1 mesiaca 53 115 51 358 880 443 855 720 Od 1 do 3 mesiacov 106 230 102 745 34 766 34 872 Od 3 do 12 mesiacov 478 036 462 842 1 308 668 1 269 509 Od 1 do 5 rokov Viac ako 5 rokov Krížové menové swapy Do 1 mesiaca Od 1 do 3 mesiacov Od 3 do 12 mesiacov 307 200 307 200 Od 1 do 5 rokov Viac ako 5 rokov Úrokové opcie Do 1 mesiaca Od 1 do 3 mesiacov Od 3 do 12 mesiacov 303 120 303 120 Od 1 do 5 rokov Viac ako 5 rokov Deriváty na obchodovanie spolu 2 017 923 2 018 801 7 936 391 7 932 945 Spolu 3 803 747 3 804 625 9 387 992 9 384 546 Poznámky k individuálnej účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2008 69

29. Zmluvné záväzky a budúce možné záväzky a) Súdne spory Banka vykonala previerku prebiehajúcich súdnych konaní vedených proti nej k 31. decembru 2008. Na základe previerky rizík zo strát z významných súdnych sporov a súm v nich figurujúcich banka vykázala na tieto súdne spory rezervu vo výške 1 706 tis. Sk (31. december 2007: 1 593 tis. Sk) pozri pozn. 14. Banka získala informácie o súdnych sporoch, ktoré môžu niektoré strany začať proti nej. Banka sa bude brániť v prípade uplatňovania takýchto nárokov a podľa názoru svojho interného právneho poradcu je presvedčená, že takéto uplatňované nároky nebudú mať na jej finančnú situáciu významný vplyv. b) Záväzky vyplývajúce z poskytnutia záruk Záväzky zo záruk zahŕňajú vydané záruky, avaly a záložné akreditívy, ktoré predstavujú neodvolateľný záväzok, že banka uskutoční platbu, ak si klient nemôže splniť záväzky voči tretím osobám. Banka tvorí rezervu na krytie strát obsiahnutých v zostatkoch nevyužitých úverových prísľubov, záruk a akreditívov, ktoré sú vykázané v podsúvahe. c) Záväzky poskytnúť úver, záväzky vyplývajúce z nevyčerpaných úverov, nevyužitá možnosť prečerpania a schválené úvery s možnosťou prečerpania Hlavným cieľom záväzkov poskytnúť úver je zabezpečiť dostupnosť finančných prostriedkov klientovi podľa jeho potreby. Záväzky poskytnúť úver predstavujú nevyužité povolenia poskytnúť úvery vo forme úverov, záruk alebo záložných akreditívov. Záväzok poskytnúť úver vydaný bankou predstavuje úverový zmluvný záväzok alebo vydané záruky, nevyčerpané a schválené úvery s možnosťou prečerpania. Záväzky poskytnúť úver alebo záruky vydané bankou, ktoré sú podmienené zachovaním špecifického úverového štandardu klientom (vrátane podmienky, že platobná schopnosť klienta sa nezníži), predstavujú odvolateľné záväzky. Neodvolateľné záväzky predstavujú nevyčerpané sumy schválených úverov a schválených kontokorentných úverov, pretože vznikajú na základe zmluvných podmienok a vzťahov uvedených v úverových zmluvách. Na tieto záväzky banka vytvára rezervy. Finančné záväzky a budúce možné záväzky zahŕňajú: tis. Sk 2008 2007 Neplatobné záruky 186 377 121 658 Platobné záruky 390 606 339 871 Akreditívy kryté Akreditívy nekryté 6 297 51 150 Medzisúčet 583 280 512 679 Prisľúbené zdroje bankové záruky 1 082 560 Nevyčerpané úverové prísľuby 2 165 863 2 630 261 Nevyužité kontokorentné úvery 820 557 612 695 Ostatné odvolateľné a neodvolateľné záväzky 2 986 420 4 325 516 Odvolateľné a neodvolateľné záväzky spolu 3 569 700 4 838 195 K 31. decembru 2008 banka zaúčtovala rezervy na riziká vyplývajúce zo záväzkov spojených s poskytnutím záruky vo výške 2 069 tis. Sk (2007: 2 962 tis. Sk) a rezervy na riziká vyplývajúce z nevyčerpaných úverových prísľubov a nevyužitých kontokorentných úverov vo výške 4 800 tis. Sk (2007: 920 tis. Sk), pozri pozn. 23 a 14. 70 Poznámky k individuálnej účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2008

30. Čistá menová pozícia V tabuľke je spracovaná analýza devízovej pozície banky v hlavných menách k 31. decembru 2008 a k 31. decembru 2007. tis. Sk Slovenská Česká Americký Švajčiarsky EUR Ostatné Spolu koruna koruna dolár frank Aktíva Peniaze a vklady v Národnej banke Slovenska 1 203 508 2 516 9 461 3 11 076 240 1 226 804 Vklady vo finančných inštitúciách 2 865 882 25 660 2 891 542 Úvery a preddavky poskytnuté klientom, netto 3 632 251 291 283 294 926 2 297 712 6 516 172 Kladná hodnota finančných derivátov 79 852 79 852 Cenné papiere držané do splatnosti 20 633 20 633 Hmotný a nehmotný investičný majetok, netto 42 401 42 401 Náklady a príjmy budúcich období a ostatné aktíva 6 349 1 245 5 979 13 573 Aktíva spolu 7 850 876 295 044 304 387 3 2 314 767 25 900 10 790 977 Pasíva a vlastné imanie Záväzky voči finančným inštitúciám -4 518 082-214 207-229 297-362 -994 480-921 -5 957 349 Záväzky voči klientom -2 518 208-104 319-74 869-662 939-24 555-3 384 890 Záporná hodnota finančných derivátov -57 865-11 310-69 175 Výdavky budúcich období, rezervy a ostatné pasíva -67 321-19 -6 187-73 527 Daň z príjmu -9 637-9 637 Odložený daňový záväzok -1 516-1 516 Podriadený dlh -400 997-400 997 Vlastné imanie spolu -893 886-893 886 Pasíva a vlastné imanie spolu -8 467 512-318 545-304 166-362 -1 674 916-25 476-10 790 977 Čistá súvahová pozícia -616 636-23 501 221-359 639 851 424 Podsúvahové aktíva 643 810 618 850 702 758 53 806 2 019 224 Podsúvahové pasíva -594 567-1 371 718-53 808-2 020 093 Čistá podsúvahová pozícia 643 810 24 283-668 960-2 -869 Čistá menová pozícia k 31. decembru 2008 27 174 782 221-359 -29 109 422-869 Čistá menová pozícia k 31. decembru 2007 4 564 378-1 305 77-2 346 2 035 3 403 Podsúvahové aktíva a pasíva zahŕňajú iba menové operácie a deriváty. Dňa 1. januára 2009 bola v Slovenskej republike realizovaná konverzia slovenskej koruny na jednotnú menu euro. Poznámky k individuálnej účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2008 71

V tabuľke je spracovaná analýza devízovej pozície banky v hlavných menách k 31. decembru 2007 a k 31. decembru 2006. tis. Sk Slovenská Česká Americký Švajčiarsky EUR Ostatné Spolu koruna koruna dolár frank Aktíva Peniaze a vklady v Národnej banke Slovenska 321 125 2 772 1 769 77 10 476 1 288 337 507 Vklady vo finančných inštitúciách 3 534 832 886 3 535 718 Úvery a preddavky poskytnuté klientom, netto 3 268 568 148 171 273 505 1 467 468 5 157 712 Kladná hodnota finančných derivátov 49 283 1 258 50 541 Cenné papiere držané do splatnosti 20 633 20 633 Hmotný a nehmotný investičný majetok, netto 49 136 49 136 Náklady a príjmy budúcich období a ostatné aktíva 13 008 13 008 Aktíva spolu 7 249 603 151 151 275 274 77 1 485 976 2 174 9 164 255 Pasíva a vlastné imanie Záväzky voči finančným inštitúciám 3 211 362 27 322 73 424 1 082 3 313 190 Záväzky voči klientom 3 677 106 50 837 107 306 604 166 2 346 4 441 761 Záporná hodnota finančných derivátov 44 886 44 886 Výdavky budúcich období, rezervy a ostatné pasíva 52 223 26 6 950 130 59 329 Daň z príjmu 21 164 21 164 Odložený daňový záväzok 4 712 4 712 Podriadený dlh 401 300 401 300 Vlastné imanie spolu 877 913 877 913 Pasíva a vlastné imanie spolu 8 290 666 78 185 180 730 611 116 3 558 9 164 255 Čistá súvahová pozícia -1 041 063 72 966 94 544 77 874 860-1 384 Podsúvahové aktíva 2 105 420 257 866 577 468 1 987 986 2 767 658 7 696 398 Podsúvahové pasíva 1 059 793 330 454 673 317 2 865 192 2 764 239 7 692 995 Čistá podsúvahová pozícia 1 045 627-72 588-95 849-877 206 3 419 3 403 Čistá menová pozícia k 31. decembru 2007 4 564 378-1 305 77-2 346 2 035 3 403 Čistá menová pozícia k 31. decembru 2006 1 006 117 702 875-2 216 2 024 2 508 Podsúvahové aktíva a pasíva zahŕňajú iba menové operácie a deriváty. 31. Riziko likvidity Riziko likvidity vyjadruje mieru neschopnosti banky splniť svoje záväzky v čase ich splatnosti. V nasledujúcej tabuľke je spracovaná analýza aktív, pasív a vlastného imania v skupinách podľa doby splatnosti, vychádzajúc zo zostávajúceho obdobia medzi dátumom súvahy a zmluvným termínom splatnosti. Pokiaľ alternatívy splácania alebo splátkový kalendár umožňujú predčasné splatenie, v tabuľke sa uvádzajú najobozretnejšie zvážené termíny splatnosti. Preto sa v prípade záväzkov uvádza najskorší možný termín splatenia, kým pri aktívach sa uvádza najneskorší možný termín splatnosti. Aktíva a pasíva, ktoré nemajú zmluvný termín splatnosti, sú zoskupené do kategórie nešpecifikované. Ako reakciu na aktuálnu finančnú krízu NBS nariadila prísnejšie požiadavky na likviditu a zaviedla nové pravidlá pre monitorovanie dodržiavania požiadaviek na likviditu dočasne počas roka 2008. Banka v plnej miere plní tieto požiadavky. 72 Poznámky k individuálnej účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2008

Štruktúra aktív a pasív podľa zmluvnej doby splatnosti k 31. decembru 2008: tis. Sk Do Od Od 3 Od 1 roka Viac Nešpecifi- Spolu 1 mesiaca 1 do 3 mesiacov do ako kované mesiacov do 12 5 rokov 5 rokov mesiacov Aktíva Peniaze a vklady v Národnej banke Slovenska 1 226 804 1 226 804 Vklady vo finančných inštitúciách 2 891 542 2 891 542 Úvery a preddavky poskytnuté klientom, netto 1 052 581 1 003 397 1 581 039 2 245 156 245 189 388 810 6 516 172 Cenné papiere držané do splatnosti 633 20 000 20 633 Kladná hodnota finančných derivátov 79 852 79 852 Hmotný a nehmotný investičný majetok, netto 42 401 42 401 Náklady a príjmy budúcich období a ostatné aktíva 1 246 12 327 13 573 Aktíva spolu 5 172 173 1 003 397 1 581 672 2 265 156 245 189 523 390 10 790 977 Pasíva a vlastné imanie Záväzky voči finančným inštitúciám 5 323 010 302 882 331 457 5 957 349 Záväzky voči klientom 3 340 778 25 492 18 187 433 3 384 890 Záporná hodnota finančných derivátov 69 175 69 175 Výdavky budúcich období, rezervy a ostatné pasíva 1 943 71 584 73 527 Daň z príjmu 9 637 9 637 Odložený daňový záväzok 1 516 1 516 Podriadený dlh 997 400 000 400 997 Vlastné imanie spolu 893 886 893 886 Pasíva a vlastné imanie spolu 8 666 728 338 011 349 644 433 400 000 1 036 161 10 790 977 Podsúvahové aktíva 643 809 409 203 964 911 Podsúvahové pasíva 643 190 410 723 964 888 Riziko likvidity k 31. decembru 2008-3 493 936 663 866 1 232 051 2 264 723-154 811-512 771 Kumulatívne riziko likvidity k 31. decembru 2008-3 493 936-2 830 070-1 598 019 666 704 511 893-878 Kumulatívne riziko likvidity k 31. decembru 2007-2 849 578-2 303 556-788 113 890 384 663 749 3 446 Poznámky k individuálnej účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2008 73

Štruktúra aktív a pasív podľa zmluvnej doby splatnosti k 31. decembru 2007: tis. Sk Do Od Od 3 Od 1 roka Viac Nešpecifi- Spolu 1 mesiaca 1 do 3 mesiacov do ako kované mesiacov do 12 5 rokov 5 rokov mesiacov Aktíva Peniaze a vklady v Národnej banke Slovenska 337 507 337 507 Vklady vo finančných inštitúciách 3 535 718 3 535 718 Úvery a preddavky poskytnuté klientom, netto 980 789 595 829 1 535 811 1 659 308 173 365 212 610 5 157 712 Cenné papiere držané do splatnosti 633 20 000 20 633 Kladná hodnota finančných derivátov 50 541 50 541 Hmotný a nehmotný investičný majetok, netto 49 136 49 136 Náklady a príjmy budúcich období a ostatné aktíva 3 555 9 453 13 008 Aktíva spolu 4 857 569 595 829 1 536 444 1 679 308 173 365 321 740 9 164 255 Pasíva a vlastné imanie Záväzky voči finančným inštitúciám 3 313 190 3 313 190 Záväzky voči klientom 4 391 562 28 644 20 744 811 4 441 761 Záporná hodnota finančných derivátov 44 886 44 886 Výdavky budúcich období, rezervy a ostatné pasíva 4 797 54 532 59 329 Daň z príjmu 21 164 21 164 Odložený daňový záväzok 4 712 4 712 Podriadený dlh 1 300 400 000 401 300 Vlastné imanie spolu 877 913 877 913 Pasíva a vlastné imanie spolu 7 710 849 49 808 20 744 811 400 000 983 043 9 164 255 Podsúvahové aktíva 6 978 821 653 301 3 469 445 3 568 599 14 670 166 Podsúvahové pasíva 6 975 119 653 300 3 469 702 3 152 270 14 250 391 Riziko likvidity k 31. decembru 2007-2 849 578 546 022 1 515 443 1 678 497-226 635-244 974 418 775 Kumulatívne riziko likvidity k 31. decembru 2007-2 849 578-2 303 556-788 113 890 384 663 749 418 775 Kumulatívne riziko likvidity k 31. decembru 2006-2 198 044-1 718 880-233 946 557 900 729 612 1 787 Podsúvahové aktíva a pasíva zahŕňajú iba deriváty, pri ktorých dôjde k reálnej výmene nominálu. Taktiež zahŕňajú záväzky a pohľadávky zo záruk, akreditívov a úverových prísľubov. Tieto sú pre účely vykázania rizika likvidity klasifikované ako nešpecifikované, pretože nie je možné určiť kedy a či budú v budúcnosti pre banku predstavovať cash inflow alebo outflow. Nasledujúci prehľad zobrazuje analýzu zmluvnej splatnosti finančných záväzkov v najhoršom možnom scenári k 31. decembru 2008 (v nediskontovanej hodnote). Vykázaná hodnota finančných záväzkov predstavuje hodnotu zmluvných nediskontovaných peňažných tokov. Nižšie uvedená analýza zmluvnej zostatkovej splatnosti bola pripravená s použitím úrokových sadzieb v prípade finančných záväzkov s pohyblivou úrokovou sadzbou platných ku koncu účtovného obdobia. 74 Poznámky k individuálnej účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2008

tis. Sk Účtovná Zmluvné Zostatková splatnosť hodnota peňažné toky Do 3 mesiacov Od 3 mesiacov Od 1 do Viac ako vrátane do 1 roka 5 rokov 5 rokov vrátane vrátane vrátane vrátane Nederivátové finančné záväzky: Záväzky voči finančným inštitúciám 5 957 349 5 966 542 5 631 011 335 531 Záväzky voči klientom 3 384 890 3 384 890 3 384 073 384 433 Ostatné záväzky 117 217 117 217 117 217 Podriadené dlhy 400 997 527 485 3 590 10 970 72 837 440 088 Derivátové finančné záväzky: Deriváty na obchodovanie 36 638 12 382 9 216 3 166 Nasledujúci prehľad zobrazuje analýzu zmluvnej splatnosti finančných záväzkov v najhoršom možnom scenári k 31. decembru 2007 (v nediskontovanej hodnote): tis. Sk Účtovná Zmluvné Zostatková splatnosť hodnota peňažné toky Do 3 mesiacov Od 3 mesiacov Od 1 do Viac ako vrátane do 1 roka 5 rokov 5 rokov vrátane vrátane vrátane vrátane Nederivátové finančné záväzky: Záväzky voči finančným inštitúciám 3 313 190 3 317 759 3 317 759 Záväzky voči klientom 4 441 761 4 441 761 4 440 063 887 811 Ostatné záväzky 95 135 95 135 95 135 Podriadené dlhy 401 300 589 973 4 853 14 667 77 920 492 533 Derivátové finančné záväzky: Deriváty na obchodovanie 34 956 55 794 23 989 31 805 32. Riziko úrokovej sadzby Riziko úrokovej miery zahŕňa riziko, že hodnota finančného nástroja bude kolísať v dôsledku zmien úrokových mier na trhu, a riziko, že splatnosť úročených aktív sa líši od splatnosti úročených pasív použitých na financovanie týchto aktív. Dĺžka obdobia, počas ktorého sa úroková sadzba viaže na finančný nástroj, preto ukazuje, do akej miery je tento nástroj vystavený riziku úrokovej miery. Poznámky k individuálnej účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2008 75

Aktíva a pasíva, ktoré sú úrokovo necitlivé, sú zoskupené do kategórie nešpecifikované : tis. Sk Do Od 3 mesiacov Od 1 do Viac ako Nešpecifi- Spolu 3 mesiacov do 12 mesiacov 5 rokov 5 rokov kované Aktíva Peniaze a vklady v Národnej banke Slovenska 1 204 527 22 277 1 226 804 Vklady vo finančných inštitúciách 2 891 542 2 891 542 Úvery a preddavky poskytnuté klientom, netto 5 346 868 503 035 658 772 7 497 6 516 172 Kladná hodnota finančných derivátov 79 852 79 852 Cenné papiere držané do splatnosti 633 20 000 20 633 Hmotný a nehmotný investičný majetok, netto 42 401 42 401 Náklady a príjmy budúcich období a ostatné aktíva 13 573 13 573 Aktíva spolu 9 442 937 503 668 678 772 7 497 158 103 10 790 977 Pasíva a vlastné imanie Záväzky voči finančným inštitúciám 5 625 892 331 457 5 957 349 Záväzky voči klientom 938 053 17 803 2 429 034 3 384 890 Záporná hodnota finančných derivátov 69 175 69 175 Výdavky budúcich období, rezervy a ostatné pasíva 73 527 73 527 Daň z príjmu 9 637 9 637 Odložený daňový záväzok 1 516 1 516 Podriadený dlh 400 997 400 997 Vlastné imanie spolu 893 886 893 886 Pasíva a vlastné imanie spolu 6 964 942 349 260 3 476 775 10 790 977 Čistá súvahová pozícia 2 477 995 154 408 678 772 7 497-3 318 672 Podsúvahové aktíva úrokového rizika 557 390 259 200 549 834 419 400 1 785 824 Podsúvahové pasíva úrokového rizika 780 538 166 398 695 870 143 018 1 785 824 Čistá podsúvahová pozícia -223 148 92 802-146 036 276 382 Čisté úrokové riziko k 31. decembru 2008 2 254 847 247 210 532 736 283 879-3 318 672 Kumulatívne úrokové riziko k 31. decembru 2008 2 254 847 2 502 057 3 034 793 3 318 672 Kumulatívne úrokové riziko k 31. decembru 2007 2 564 789 2 926 486 3 296 115 3 690 139 76 Poznámky k individuálnej účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2008

Podsúvahové aktíva a pasíva zahŕňajú iba úrokové swapy, úrokové opcie a menovo-úrokové swapy (cross-currency swaps): tis. Sk Do Od 3 mesiacov Od 1 do Viac ako Nešpecifi- Spolu 3 mesiacov do 12 mesiacov 5 rokov 5 rokov kované Aktíva Peniaze a vklady v Národnej banke Slovenska 313 793 23 714 337 507 Vklady vo finančných inštitúciách 3 535 718 3 535 718 Úvery a preddavky poskytnuté klientom, netto 3 958 284 599 894 588 618 10 916 5 157 712 Kladná hodnota finančných derivátov 50 541 50 541 Cenné papiere držané do splatnosti 633 20 000 20 633 Hmotný a nehmotný investičný majetok, netto 49 136 49 136 Náklady a príjmy budúcich období a ostatné aktíva 13 008 13 008 Aktíva spolu 7 807 795 600 527 608 618 10 916 136 399 9 164 255 Pasíva a vlastné imanie Záväzky voči finančným inštitúciám 3 313 190 3 313 190 Záväzky voči klientom 4 421 904 19 857 4 441 761 Záporná hodnota finančných derivátov 44 886 44 886 Výdavky budúcich období, rezervy a ostatné pasíva 59 329 59 329 Daň z príjmu 21 164 21 164 Odložený daňový záväzok 4 712 4 712 Podriadený dlh 401 300 401 300 Vlastné imanie spolu 877 913 877 913 Pasíva a vlastné imanie spolu 8 136 394 19 857 1 008 004 9 164 255 Čistá súvahová pozícia -328 599 580 670 608 618 10 916-871 605 Podsúvahové aktíva úrokového rizika 799 801 627 720 240 200 394 200 2 061 921 Podsúvahové pasíva úrokového rizika 724 947 846 693 479 189 11 092 2 061 921 Čistá podsúvahová pozícia 74 854-218 973-238 989-383 108 Čisté úrokové riziko k 31. decembru 2007-253 745 361 697 369 629 394 024-871 605 Kumulatívne úrokové riziko k 31. decembru 2007-253 745 107 952 477 581 871 605 Kumulatívne úrokové riziko k 31. decembru 2006 1 282 787 1 760 328 2 046 984 2 402 573 Poznámky k individuálnej účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2008 77

33. Transakcie so spriaznenými osobami Spriaznené osoby podľa definície v IAS 24 sú protistrany, ktoré predstavujú: a) podniky, ktoré priamo alebo nepriamo prostredníctvom jedného alebo viacerých sprostredkovateľov riadia účtovnú jednotku, sú ňou riadené alebo podliehajú spoločnému riadeniu (vrátane spoločností holdingového typu, dcérskych spoločností a sesterských spoločností), b)pridružené podniky podniky, v ktorých má banka podstatný vplyv a ktoré nie sú dcérskymi spoločnosťami ani spoločnými podnikmi investora, c) fyzické osoby, ktoré priamo alebo nepriamo vlastnia podiel na hlasovacích právach banky, vďaka ktorému môžu uplatniť podstatný vplyv na banku a ktokoľvek, kto by mohol mať na takéto osoby vplyv, alebo kto by mohol podliehať ich vplyvu v rámci obchodov s bankou, d) členovia kľúčového manažmentu, t. j. oprávnené osoby zodpovedné za plánovanie, riadenie a kontrolu činností banky, vrátane riaditeľov a riadiacich pracovníkov banky a ich blízkych rodinných príslušníkov, e) podniky, v ktorých ktorákoľvek z osôb uvedených v odsekoch (c) alebo (d) priamo alebo nepriamo vlastní podstatný podiel na hlasovacích právach, alebo v ktorých tieto osoby môžu uplatňovať významný vplyv. Sem patria aj podniky vlastnené riaditeľmi alebo hlavnými akcionármi banky a podniky, ktoré majú s bankou spoločného člena kľúčového manažmentu. Pri posudzovaní vzťahov s každou spriaznenou osobou sa kladie dôraz na podstatu vzťahu, nielen na právnu formu. V rámci bežnej činnosti vstupuje banka do viacerých bankových transakcií so spriaznenými stranami. Bankové transakcie sa uskutočnili za bežných podmienok a vzťahov a s trhovými cenami. Banku kontroluje Komerční banka, a.s., Praha, ktorá vlastní 100-percentný podiel na celkových hlasovacích právach banky. Medzi spriaznené osoby patrí aj skupina Société Générale, ktorá vlastní 60,35-percentný podiel na hlasovacích právach Komerční banky, a.s., Praha. Aktíva, záväzky, výnosy, náklady, prísľuby a budúce záväzky týkajúce sa spriaznených osôb: tis. Sk 2008 2007 Aktíva Peniaze a vklady v Národnej banke Slovenska: 13 724 2 032 Komerční banka, a.s., Praha 9 030 1 482 Skupina SG 4 694 550 Pohľadávky voči finančným inštitúciám: 458 594 1 069 Komerční banka, a.s., Praha 458 594 1 069 Úvery a preddavky poskytnuté klientom, netto: 120 146 134 015 Komerční banka, a.s., Praha 1 074 Skupina SG 118 551 133 465 Manažment 521 550 Náklady a príjmy budúcich období, ostatné aktíva: 44 932 32 623 Komerční banka, a.s., Praha 44 719 27 264 Skupina SG 213 5 359 Spolu 637 396 169 739 Pasíva Záväzky voči finančným inštitúciám: 5 914 789 2 951 393 Komerční banka, a.s., Praha 3 840 203 2 936 526 Skupina SG 2 074 586 14 867 Záväzky voči klientom: 13 407 21 899 Skupina SG 7 821 14 873 Manažment 5 586 7 026 Výdavky budúcich období a ostatné pasíva: 41 696 20 865 Komerční banka, a.s., Praha 40 444 12 538 Skupina SG 1 252 8 327 Podriadený dlh Komerční banka, a.s., Praha 400 997 401 300 Spolu 6 370 889 3 395 457 78 Poznámky k individuálnej účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2008

Výnosy a náklady súvisiace so spriaznenými osobami zahŕňajú: tis. Sk 2008 2007 Výnosové úroky: 71 079 59 631 Komerční banka, a.s. Praha 70 568 57 709 Skupina SG 511 1 922 Nákladové úroky: -226 047-117 564 Komerční banka, a.s. Praha -225 050-115 655 Skupina SG -997-1 909 Čisté poplatky a provízie: 21 144 12 935 Komerční banka, a.s. Praha 20 864 12 818 Skupina SG 280 117 Čistý zisk/(strata) z finančných operácií: -30 530 34 211 Komerční banka, a.s. Praha -23 221 34 211 Skupina SG -7 309 Ostatné výnosy: 120 120 Komerční banka, a.s. Praha 120 120 Administratívne náklady: -48 608-37 550 Komerční banka, a.s. Praha -29 033-20 110 Skupina SG -1 641-2 545 Manažment -17 934-17 195 Spolu -212 842-48 217 V položke Administratívne náklady sa vykazujú odmeny členov predstavenstva, ktoré predstavujú peňažné a nepeňažné príjmy predstavenstva vyplatené v roku 2008 vo výške 17 934 tis. Sk (2007: 17 195 tis. Sk). Členom dozornej rady neboli v rokoch 2008 a 2007 vyplácané žiadne odmeny. Banka vo vzťahu k členom predstavenstva a dozornej rady k 31. decembru 2008 ani k 31. decembru 2007 neeviduje žiadne úvery, preddavky a záruky, ani iné významné transakcie. Úrokové sadzby a ostatné podmienky transakcií so spriaznenými osobami sa nelíšia od bežných úrokových sadzieb a ostatných zmluvných podmienok banky. K 31. decembru 2008 banka vykazuje v podsúvahových pohľadávkach zo záruk prijatých od spriaznených osôb sumu 100 058 tis. Sk (31. december 2007: 345 248 tis. Sk). Záruky poskytnuté spriazneným osobám predstavovali hodnotu 5 379 tis. Sk (31. december 2007: 15 512 tis. Sk). Úverové prísľuby poskytnuté spriazneným osobám vykázané k 31. decembru 2008 a zaúčtované na podsúvahových účtoch predstavovali 20 493 tis. Sk (31. december 2007: 36 614 tis. Sk). Poznámky k individuálnej účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2008 79

34. Rozdelenie zisku za predchádzajúce účtovné obdobie Rozdelenie hospodárskeho výsledku za rok 2007 zisku vo výške 73 127 tis. Sk: prídel do rezervného fondu: 3 360 tis. Sk nerozdelený zisk: 69 767 tis. Sk Účtovnú závierku za rok 2007 a rozdelenie zisku za rok 2007 schválila Komerční banka, a.s., Praha, ako jediný akcionár spoločnosti rozhodnutím jediného akcionára pri výkone pôsobnosti valného zhromaždenia dňa 30. apríla 2008. 35. Udalosti po dátume súvahy Medzi dátumom zostavenia účtovnej závierky a dátumom schválenia týchto finančných výkazov na vydanie sa vyskytli tieto významné udalosti, ktoré však nevyžadujú úpravu tejto účtovnej závierky: dňa 1. januára 2009 bola v Slovenskej republike realizovaná konverzia slovenskej koruny na jednotnú menu euro použitím fixného výmenného kurzu 30,126 Sk za 1 EUR, v januári 2009 Komerční banka, a.s. Praha odsúhlasila transformáciu banky na pobočku zahraničnej banky v blízkej budúcnosti. Predstavenstvo spoločnosti schválilo túto účtovnú závierku 11. marca 2009. Podpisový záznam člena Podpisový záznam osoby Podpisový záznam osoby štatutárneho orgánu zodpovednej za zostavenie zodpovednej účtovnej jednotky účtovnej závierky za vedenie účtovníctva 80 Poznámky k individuálnej účtovnej závierke za rok končiaci sa 31. decembra 2008

Komerční banka Bratislava, a.s. Hodžovo námestie 1A P.O. BOX 137 810 00 Bratislava Slovenská republika tel.: +421 259 277 328, 259 277 329 fax: +421 252 961 959 e-mail: koba@koba.sk internet: www.koba.sk Konzultácia obsahu, dizajn a výroba: B.I.G. Prague, 2009