LAPORAN SETENGAH TAHUN BERAKHIR 31 JANUARI 2017

LAPORAN SETENGAH TAHUN BERAKHIR 31 JANUARI 2017 PMB INVESTMENT BERHAD (256439-D) (Syarikat Kumpulan Pelaburan MARA) Level 20, 1 Sentral Jalan Rakyat Kuala Lumpur Sentral 50470 Kuala Lumpur

<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (1) Tuan/Puan Yang Dihargai PMB INVESTMENT BERHAD MAKLUMAN MENGENAI PRIVASI Berkuatkuasa 15 November 2013, Akta Perlindungan Data Peribadi 2010 (PDPA) diperkenalkan untuk mengawalselia pemprosesan data peribadi di dalam transaksi-transaksi komersial. Kami di PMB INVESTMENT BERHAD menilai tinggi privasi anda dan menggembeleng usaha untuk melindungi maklumat-maklumat peribadi anda dalam mematuhi kehendak-kehendak PDPA. Seiring dengan itu, PMB INVESTMENT BERHAD telah mengeluarkan Notis Privasi kepada semua pelanggan-pelanggan individu kami. Kandungan Notis Privasi tersebut melibatkan perkara-perkara mengenai pemprosesan maklumat-maklumat peribadi anda oleh pihak kami berkaitan dengan akaun pelaburan anda dan/atau perkhidmatan dengan kami. Sila luangkan masa untuk membaca dan mengambil maklum mengenai isi kandungan Notis Privasi berkenaan. Notis Privasi tersebut boleh dicapai di dalam website kami www.pmbinvestment.com.my dan/atau di pejabat kami sama ada di ibu pejabat atau cawangan-cawangan kami. Sila hubungi kami di bahagian Perhubungan Pelabur, talian 03-2785 9900 sekiranya anda memerlukan sebarang penjelasan mengenai perkara ini.

<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (2) MAKLUMAT KORPORAT PENGURUS PMB INVESTMENT BERHAD (Syarikat Kumpulan Pelaburan MARA) IBU PEJABAT Level 20, 1 Sentral Jalan Rakyat, Kuala Lumpur Sentral Peti Surat 10701 50722 Kuala Lumpur Tel: (03) 2785 9800 Faks: (03) 2785 9901 E-mel: enquiry@pelaburanmara.com.my Laman Web: www.pmbinvestment.com.my LEMBAGA PENGARAH Dato Abdul Malik bin Ismail - Pengerusi (Berkuatkuasa mulai 13 Oktober 2016) Datuk (Dr.) Zamani bin Md. Noor - Pengerusi (Berkuatkuasa sehingga 23 Ogos 2016) Dato Sri Hj Abd Rahim bin Hj Abdul Dato Mohammad Safie bin Asnan @ Asnawi Prof. Dr. Faridah binti Hj Hassan Mansoor bin Ahmad Nik Mohamed Zaki bin Nik Yusoff Dato Ahmad Nazim bin Abd Rahman Najmi bin Hj Mohamed (Berkuatkuasa mulai 18 Oktober 2016) Ameer Ali bin Vali Mohamed (Berkuatkuasa sehingga 27 Oktober 2016) KETUA PEGAWAI EKSEKUTIF Najmi bin Hj Mohamed (Berkuatkuasa mulai 4 Oktober 2016) Ameer Ali bin Vali Mohamed (Berkuatkuasa sehingga 30 September 2016) SETIAUSAHA SYARIKAT Shahrizat binti Othman JAWATANKUASA PELABURAN Mansoor bin Ahmad Nik Mohamed Zaki bin Nik Yusoff Dato Ahmad Nazim bin Abd Rahman Prof. Dr. Mohamed Aslam bin Mohamed Haneef PEMEGANG AMANAH AMANAHRAYA TRUSTEES BERHAD PENASIHAT SYARIAH BIMB SECURITIES SDN. BHD. JURUAUDIT BEBAS JAMAL, AMIN & PARTNERS

<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (3) NO. KANDUNGAN MUKA SURAT 1. MAKLUMAT DANA 5 1.1 NAMA DANA 5 1.2 TARIKH PELANCARAN DANA 5 1.3 KATEGORI/JENIS DANA 5 1.4 OBJEKTIF DANA 5 1.5 TANDA ARAS DANA 5 1.6 DASAR PENGAGIHAN DANA 5 1.7 KEDUDUKAN PEGANGAN UNIT 5 2. PENCAPAIAN DANA 6 7 2.1 KOMPOSISI DANA 6 2.2 PENGAGIHAN PENDAPATAN/TERBITAN UNIT PECAHAN 7 3. LAPORAN PENGURUS 8 17 3.1 BANDINGAN PRESTASI DANA DENGAN TANDA ARAS 8 3.2 ANALISA PRESTASI DANA BERDASARKAN NILAI ASET BERSIH SEUNIT 10 3.3 POLISI DAN STRATEGI PELABURAN 10 3.4 PERUMPUKAN ASET-ASET DANA 10 3.5 SUASANA EKONOMI NEGARA 11

<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (4) NO. KANDUNGAN MUKA SURAT 3.6 SUASANA BURSA SAHAM TEMPATAN SEMASA 14 3.7 SUASANA PASARAN WANG TEMPATAN SEMASA 16 3.8 PENGAGIHAN PENDAPATAN/TERBITAN UNIT PECAHAN 17 3.9 KEPENTINGAN PEMEGANG-PEMEGANG UNIT 17 3.10 REBET DAN KOMISEN TIDAK LANGSUNG 17 4. PENYATAAN PEMEGANG AMANAH 18 5. PENYATAAN PENASIHAT SYARIAH 19 6. PENYATAAN PENGURUS 20 7. PENYATA KEWANGAN 21 36 8. ASAS PENGIRAAN MAKLUMAT PRESTASI DAN PENCAPAIAN DANA 37 38 9. MAKLUMAT TAMBAHAN 39 40 10. MAKLUMAT JARINGAN PERNIAGAAN 41 42 11. MAKLUMAT PERHUBUNGAN PELABUR 43 12. BORANG KEMASKINI MAKLUMAT PELABUR 44

<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (5) 1. MAKLUMAT DANA 1.1 NAMA DANA PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND - PMB SAF. 1.2 TARIKH PELANCARAN DANA 21 November 2005. 1.3 KATEGORI / JENIS DANA Dana Ekuiti (Syariah) / Pertumbuhan. 1.4 OBJEKTIF DANA Menyediakan peluang kepada pelabur untuk mendapat pulangan modal yang tinggi dalam jangkamasa sederhana hingga panjang melalui pelaburan secara aktif dalam sekuriti-sekuriti berlandaskan Syariah yang tersenarai di Bursa Malaysia. 1.5 TANDA ARAS DANA Indeks FTSE Bursa Malaysia Emas Shariah (FBMSHA). 1.6 DASAR PENGAGIHAN DANA Dasar pengagihan bagi Dana ini adalah sampingan kerana tumpuan utama Dana adalah untuk mencapai pulangan modal. 1.7 KEDUDUKAN PEGANGAN UNIT PADA 31 JANUARI 2017 Saiz Pegangan Unit Jumlah Pemegang Unit % Jumlah Unit Dipegang * % 5,000 dan ke bawah 6,578 62.63 8,013,605.88 4.06 5,001-10,000 1,219 11.61 9,099,236.41 4.61 10,001-50,000 2,022 19.25 45,574,226.71 23.09 50,001-500,000 659 6.27 72,119,915.00 36.53 500,001 dan ke atas 25 0.24 62,589,371.60 31.71 Jumlah 10,503 100.00 197,396,355.60 100.00 * Nota: Tidak termasuk unit Pengurus

<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (6) 2. PENCAPAIAN DANA 2.1 KOMPOSISI DANA Komposisi dan prestasi Dana bagi tempoh kewangan berakhir 31 Januari 2017 dan 3 tahun kewangan berakhir 31 Julai. Sektor (%) 31 JAN 31 JULAI 2017 2016 2015 2014 % % % % Barangan Pengguna 32.51 35.54 11.31 10.67 Barangan Industri 25.83 22.48 17.00 6.21 Pembinaan 7.83-3.87 3.68 Dagangan & Perkhidmatan 12.19 11.46 21.73 19.00 Perbankan & Kewangan - 2.51 3.34 - Hartanah 4.92-4.54 11.83 Perladangan 3.33-2.80 - Infrastruktur - - 2.69 - Teknologi 4.77 3.04 16.45 21.01 Waran Tersiarharga - 0.18 0.35 0.17 Simpanan Al-Mudharabah dan lain-lain 8.62 24.79 15.92 27.43 Jumlah 100.00 100.00 100.00 100.00 Maklumat Prestasi Nilai Aset Bersih (NAB) - xd (RM 000) 105,852 76,376 31,902 10,007 Unit Dalam Edaran ( 000) 199,781 139,969 56,878 18,586 NAB Seunit - xd (RM) 0.5298 0.5457 0.5609 0.5384 NAB Seunit - xd: Tertinggi (RM) 0.5523 0.6250 0.5836 0.6015 NAB Seunit - xd: Terendah (RM) 0.5062 0.4920 0.4273 0.4581 Jumlah Pulangan # (%) (2.91) 0.86 8.27 21.70 - Pertumbuhan Modal # (%) (2.91) (2.71) 4.18 9.50 - Pengagihan Pendapatan (%) - 3.57 4.09 12.20 Nisbah Perbelanjaan Pengurusan (NPP) (%) * 0.88 1.77 1.72 1.83 Pusing Ganti Portfolio (PGP) (kali) ** 0.77 0.90 1.09 1.15 # Sumber: Lipper * Peratusan NPP menyusut 0.27 peratusan mata kepada 0.88% dalam setengah tahun pertama kewangan berakhir 31 Januari 2017 berbanding 1.15% dalam tempoh yang sama tahun sebelumnya. Penyusutan ini disebabkan oleh peningkatan jumlah perbelanjaan pengurusan sebanyak 61.91% pada kadar yang lebih kecil berbanding peningkatan purata saiz Dana sebanyak 112.61% kepada RM90.71 juta daripada RM42.66 juta. Pencapaian Dana pada masa lalu bukannya petunjuk atau gambaran pencapaian masa hadapan. Harga unit dan pulangan ke atas pelaburan akan berubah-ubah mengikut nilai pasaran.

<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (7) 2.1 KOMPOSISI DANA (SAMB.) ** Peratusan PGP meningkat kepada 0.77 kali bagi tempoh kewangan berakhir 31 Januari 2017 daripada 0.28 kali pada tempoh yang sama tahun sebelumnya. Ini adalah disebabkan oleh peningkatan aktiviti pembelian dan penjualan saham selari dengan keadaaan semasa pasaran saham sepanjang tempoh kajian. Aktiviti pembelian dan penjualan dilakukan berdasarkan strategi pelaburan yang berubah mengikut keadaan pasaran. * PURATA PULANGAN (BERAKHIR 31 JANUARI) 1 Tahun 3 Tahun 5 Tahun PMB SAF (3.45%) 6.64% 12.54% FBMSHA (1.55%) (1.00%) 3.09% * PULANGAN TAHUNAN BERAKHIR 31 JULAI 15 JULAI 2016 2015 2014 2013 2012 PMB SAF 0.86% 8.27% 21.70% 26.96% 11.93% FBMSHA (1.41%) (7.55%) 7.40% 11.21% 6.74% * Sumber: Lipper 2.2 PENGAGIHAN PENDAPATAN/TERBITAN UNIT PECAHAN TARIKH/TAHUN 31 JULAI 2016 2015 2014 Pengagihan - Kasar (sen seunit) - Bersih (sen seunit) 2.00 ^ 2.00 2.20 ^ 2.20 6.01 ^ 6.00 Nisbah Unit Pecahan - - - ^ Pengagihan dalam bentuk unit. Nota: Unit Pecahan (jika ada) tidak layak menerima pengagihan pendapatan untuk tahun kewangan semasa. Sila rujuk muka surat 37-38 bagi asas pengiraan. Pencapaian Dana pada masa lalu bukannya petunjuk atau gambaran pencapaian masa hadapan. Harga unit dan pulangan ke atas pelaburan akan berubah-ubah mengikut nilai pasaran.

<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (8) 3. LAPORAN PENGURUS Bagi tempoh enam (6) bulan berakhir 31 Januari 2017 (1 Ogos 2016 hingga 31 Januari 2017). 3.1 BANDINGAN PRESTASI DANA DENGAN TANDA ARAS Prestasi Dana berbanding tanda aras bagi tempoh 6 bulan, 3 tahun dan 5 tahun berakhir 31 Januari 2017 adalah seperti berikut:- Graf di atas menunjukkan pergerakan pulangan Dana bagi tempoh setengah tahun berakhir 31 Januari 2017. Sepanjang tempoh tersebut, NAB seunit Dana menyusut 2.91%, berbanding kenaikan penanda aras sebanyak 0.24%.

<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (9) 3.1 BANDINGAN PRESTASI DANA DENGAN TANDA ARAS (SAMB.) Bagi tempoh 3 tahun berakhir 31 Januari 2017, NAB seunit Dana mencatat peningkatan 21.30% berbanding penurunan sebanyak 2.99% pada penanda aras. Sila rujuk graf di atas. Graf di atas pula mencerminkan pergerakan pulangan Dana untuk jangkamasa 5 tahun berakhir 31 Januari 2017. Sepanjang tempoh tersebut, NAB seunit Dana menokok 80.61%, lebih tinggi berbanding kenaikan penanda aras sebanyak 16.47%.

<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (10) 3.2 ANALISA PRESTASI DANA BERDASARKAN NILAI ASET BERSIH SEUNIT Sepanjang tempoh kajian, NAB seunit Dana menyusut sebanyak RM0.0159 atau 2.91% iaitu daripada RM0.5457 pada 31 Julai 2016 kepada RM0.5298 bagi tempoh enam bulan berakhir 31 Januari 2017. 3.3 POLISI DAN STRATEGI PELABURAN Dana dilabur dalam portfolio yang pelbagai di kalangan mana-mana 300 syarikat patuh Syariah terbesar dari segi modal pasaran yang tersenarai di Bursa Malaysia. Dana ini mempunyai pendekatan agresif yang menggunapakai strategi jual-beli yang aktif. Dana melabur di antara 80% dan 99.5% daripada nilai aset bersih dalam ekuiti. Pendedahan dalam ekuiti berada di bawah 80% pada bulan Julai 2016 disebabkan peningkatan jualan unit-unit Dana pada hujung bulan tersebut. 3.4 PERUMPUKAN ASET-ASET DANA Pecahan seunit mengikut kelas aset adalah seperti berikut:- PECAHAN SEUNIT MENGIKUT KELAS ASET 31 Jan 2017 (%) 31 Julai 2016 (%) Perubahan Peratus Mata Purata Pendedahan Pelaburan (%) Ekuiti 91.38 75.03 16.35 83.21 Waran Tersiarharga - 0.18 (0.18) 0.09 Simpanan Al-Mudharabah dan lain-lain 8.62 24.79 (16.17) 16.70 Pada 31 Januari 2017, pegangan ekuiti Dana ialah sebanyak 91.38%, berbanding 75.03% pada 31 Julai 2016. Baki sebanyak 8.62% pula berada dalam simpanan Al-Mudharabah dan lain-lain bentuk pelaburan patuh Syariah yang bersesuaian dengan polisi dan objektif Dana.

<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (11) 3.4 PERUMPUKAN ASET-ASET DANA (SAMB.) PERUMPUKAN ASET PMB SAF PADA 31 JANUARI 2017 PERUMPUKAN ASET PMB SAF PADA 31 JULAI 2016 3.5 SUASANA EKONOMI NEGARA Ekonomi Malaysia berkembang 4.5% pada suku keempat 2016 (S3 2016: 4.3%) disokong oleh peningkatan berterusan dalam perbelanjaan sektor swasta. Dari segi penawaran, pertumbuhan terus dipacu oleh sektor perkilangan dan perkhidmatan. Secara keseluruhan, permintaan dalam negara berkembang pada kadar yang lebih sederhana, dimana pertumbuhan perbelanjaan sektor swasta mengimbangi kemerosotan dalam perbelanjaan awam. Pada suku keempat, penggunaan swasta meningkat 6.2% (S3 2016: 6.4%), disokong oleh pertumbuhan upah dan guna tenaga yang berterusan. Pelaburan swasta mencatat peningkatan 4.9% (S3 2016: 4.7%), berikutan perbelanjaan modal yang berterusan dalam sektor perkhidmatan dan perkilangan.

<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (12) 3.5 SUASANA EKONOMI NEGARA (SAMB.) Walaupun pertumbuhan pelaburan awam bertambah baik terutamanya hasil daripada perbelanjaan lebih tinggi untuk aset tetap oleh syarikat-syarikat awam, namun secara keseluruhan ia terus menguncup pada suku keempat. Penggunaan awam juga merosot sebanyak 4.2% (S3 2016: +2.2%) berikutan rasionalisasi perbelanjaan untuk bekalan dan perkhidmatan, dan pertumbuhan sederhana untuk perbelanjaan emolumen. Bagi sektor luaran, eksport bersih menyumbang secara positif kepada pertumbuhan apabila eksport benar berkembang dengan lebih cepat berbanding dengan import benar. Dari segi penawaran, pertumbuhan dalam sektor perkilangan, perlombongan dan pertanian bertambah baik. Sektor perkilangan berkembang dengan lebih cepat disebabkan oleh pertumbuhan lebih tinggi dalam industri berorientasikan dalam negara dan eksport. Sektor perlombongan mencatat pertumbuhan yang lebih baik hasil daripada pengeluaran gas asli yang lebih tinggi pada suku itu. Aktiviti ekonomi dalam sektor pertanian menguncup pada kadar yang lebih perlahan, mencerminkan kesan El Nino yang semakin berkurang terhadap kadar hasil minyak sawit mentah. Sektor perkhidmatan terus berkembang, namun pada kadar yang lebih sederhana, disokong terutamanya oleh perkhidmatan berkaitan penggunaan. Dalam sektor pembinaan, pertumbuhan terus didorong oleh subsektor kejuruteraan awam. Pertumbuhan Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) Malaysia Untuk Suku Keempat 2016 Sektor 2016 2016 2015 Sektor 2016 2016 2015 Penawaran S4 Permintaan S4 Pertanian (2.4%) 1.0% 1.0% Perlombongan 4.9% 4.7% 4.7% Penggunaan Akhir Swasta Penggunaan Akhir Kerajaan 6.2% 6.1% 6.0% (4.2%) 1.0% 4.3% Perkilangan 4.8% 4.9% 4.9% Eksport 1.3% 0.1% 0.7% Pembinaan 5.1% 8.2% 8.2% Import 0.7% 1.4% 1.3% Perkhidmatan 5.1% 5.1% 5.1% KDNK 4.5% 4.2% 5.0% KDNK 4.5% 4.2% 5.0% (Sumber: Laman sesawang Bank Negara Malaysia)

<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (13) 3.5 SUASANA EKONOMI NEGARA (SAMB.) Inflasi (Sumber: Laman sesawang Jabatan Statistik Malaysia) Untuk tujuh bulan sehingga Januari 2017, inflasi berada di tahap 1.8% berbanding 2.9% dalam tempoh yang sama tahun 2016. Inflasi dalam bulan Januari 2017 berkembang sebanyak 3.2% (tahun-ke-tahun) berbanding 1.8% pada bulan Disember 2016. Peningkatan kadar inflasi ini adalah susulan daripada kenaikan 4% bagi indeks kumpulan makanan ekoran kenaikan dalam harga pengangkutan. Indeks Pengeluaran Perindustrian (IPP) (Sumber: Laman sesawang Jabatan Statistik Malaysia) IPP meningkat 4.7% (tahun-ke-tahun) pada bulan Disember 2016 dipacu oleh pertumbuhan positif dalam sektor perlombongan, pembuatan dan elektrik yang masing-masing naik 5.8%, 4.3% dan 6.1%. Bagi tempoh tujuh bulan sehingga Disember 2016, IPP Malaysia naik 4.7% berbanding 3.9% untuk tempoh yang sama tahun 2015.

<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (14) 3.5 SUASANA EKONOMI NEGARA (SAMB.) Perdagangan Luar Negara (Sumber: Laman sesawang Jabatan Statistik Malaysia) Dalam tempoh tujuh bulan berakhir Disember 2016, jumlah eksport naik 0.77% kepada RM479.6 billion manakala jumlah import meningkat 3.18% kepada RM428.5 billion. Ini menjadikan lebihan dagangan meningkat sebanyak RM51.0 billion bagi tempoh tersebut berbanding RM60.6 billion pada tempoh yang sama 2015. Jumlah dagangan sebanyak RM908.1 bilion bagi tempoh ini merupakan peningkatan sebanyak 1.90% daripada jumlah dagangan dalam tempoh yang sama tahun 2015. 3.6 SUASANA BURSA SAHAM TEMPATAN SEMASA Bagi tempoh setengah tahun berakhir 31 Januari 2017, penanda aras utama ekuiti patuh Syariah Malaysia iaitu Indeks FBMSHA naik 28.82 mata atau 0.24% kepada 12,227.59 manakala penanda aras utama Bursa Malaysia iaitu FBM KLCI meningkat 18.28 mata atau 1.11% kepada 1,671.54. Bagi tempoh tersebut, Indeks FBMSHA mencatat paras tertinggi 12,592.56 mata pada 16 Ogos 2016 dan paras terendah 11,891.57 mata pada 23 Disember 2016. Sementara itu, FBM KLCI mencatat paras tertinggi, 1,699.89 mata pada 16 Ogos 2016 dan paras terendah 1,616.64 mata dicatat pada 14 November 2016. Julat pergerakan Indeks FBMSHA untuk tempoh tersebut ialah 700.99 mata berbanding 1,898.74 mata pada tempoh yang sama tahun sebelumnya. Dalam keadaan pasaran yang mencabar ini, berdasarkan sumber Lipper NAB seunit Dana menyusut sebanyak 2.91% bagi tempoh setengah tahun berakhir 31 Januari 2017.

<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (15) 3.6 SUASANA BURSA SAHAM TEMPATAN SEMASA (SAMB.) Sepanjang tempoh 6 bulan berakhir 31 Januari 2017, pasaran saham global diselubungi keadaan persekitaran dagangan yang mencabar. Antara faktorfaktor yang memberi kesan termasuk kebimbangan terhadap kelembapan ekonomi negara China, kejatuhan pasaran saham negara China, ketidaktentuan tarikh kenaikan kadar faedah di Amerika Syarikat (AS) dan impak dari keputusan United Kingdom (UK) keluar daripada Kesatuan Eropah (EU) (British Exit, Brexit). Pasaran saham tempatan, khususnya, mengalami pengaliran keluar dana asing disebabkan oleh kebimbangan terhadap keadaan ekonomi Malaysia berikutan kejatuhan harga komoditi, isu dalaman, kejatuhan mata wang Ringgit serta persekitaran ketidakpastian yang dihadapi oleh ekonomi global. Sepanjang tempoh kajian, harga komoditi, terutamanya minyak mentah, jelas menjadi fokus utama pelabur saham asing mahupun tempatan. Harga minyak mentah dunia yang berterusan rendah berikutan lebihan bekalan akibat keengganan Pertubuhan Negara-Negara Pengeksport Petroleum (Organization of the Petroleum Exporting Countries, OPEC) untuk mengurangkan pengeluaran minyak dan permintaan yang lemah ekoran pertumbuhan ekonomi dunia yang lebih perlahan. Kejatuhan ini telah mengakibatkan pelaburan dan aktiviti dalam sektor minyak dan gas berkurangan. Sehubungan dengan itu, para pelabur meragui prospek ekonomi negara pengeluar minyak seperti Malaysia. Penyusutan mata wang Ringgit akibat penurunan harga minyak mentah turut mempengaruhi pasaran saham tempatan. Disamping itu, keputusan pungutan suara Britain untuk keluar daripada EU (Brexit) pada 23 Jun 2016 yang tidak dijangka telah mewujudkan lanskap kewangan yang tidak stabil. Ketidakpastian ekoran daripada peristiwa ini dan kebimbangan bahawa keputusan tersebut boleh membawa kesan domino terhadap pasaranpasaran Asia telah menjejaskan sentimen pelabur. Di samping itu, tindakan ini telah menyebabkan ketidaktentuan terhadap hala tuju bank-bank pusat di seluruh dunia. Pasaran saham, mata wang dan komoditi dunia kemudiannya terjejas teruk sekali lagi kesan tindakan panik pelabur melupus dan mengubah aset masing-masing ekoran kemenangan Donald Trumph dalam pilihan raya Presiden Amerika Syarikat. Kemenangan Trump mencetuskan kejutan memandangkan beliau sebelum ini mengisytiharkan dasar yang lebih radikal berkaitan cukai, hubungan antarabangsa serta dasar ekonomi. Januari 2017 merupakan bulan yang baik bagi pasaran global dan tempatan dimana kedua-duanya mencatat pulangan yang lebih kukuh hasil daripada aliran berita-berita yang positif meningkatkan minat pelabur khususnya pada saham-saham kecil dan sederhana.

<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (16) 3.7 SUASANA PASARAN WANG TEMPATAN SEMASA Dalam tempoh setengah tahun kewangan berakhir 31 Januari 2017, Jawatankuasa Dasar Kewangan (Monetary Policy Committee, MPC) Bank Negara Malaysia (BNM) mengekalkan Kadar Dasar Semalaman (Overnight Policy Rate, OPR) pada 3.0% setahun dalam mesyuarat MPC bertarikh 7 September 2016 dan 23 November 2016 serta pada 19 Januari 2017. Ekonomi global terus berkembang pada kadar yang sederhana. Aktiviti ekonomi di negara-negara maju utama telah meningkat. Di Asia, pertumbuhan disokong oleh permintaan dalam negara dalam keadaan permintaan luaran yang semakin bertambah pulih. Bagi tahun 2017, ekonomi global diunjurkan berkembang pada kadar pertumbuhan yang pantas sedikit. Prospek penggunaan dasar fiskal secara progresif dalam ekonomi maju boleh membawa kepada persekitaran dasar yang lebih seimbang yang akan menyokong pertumbuhan. Namun, peningkatan ketidakpastian dan risiko pertumbuhan global menjadi lebih perlahan masih berterusan disebabkan oleh risiko perlindungan perdagangan, perkembangan geopolitik dan turun naik pasaran komoditi. Semua risiko ini juga boleh menyebabkan pasaran kewangan menjadi lebih tidak menentu. Bagi Malaysia, penunjuk terkini menunjukkan pertumbuhan yang berterusan pada suku keempat 2016. Pada masa akan datang, aktiviti sektor swasta akan terus menjadi pendorong utama pertumbuhan. Penggunaan swasta dijangka disokong oleh pertumbuhan upah dan guna tenaga yang berterusan, di samping sokongan pelbagai langkah untuk meningkatkan pendapatan boleh guna. Aktiviti pelaburan, meskipun sederhana, akan disokong oleh projek pembangunan infrastruktur yang sedang dijalankan serta perbelanjaan modal dalam sektor perkilangan dan perkhidmatan. Dalam sektor luaran, jangkaan peningkatan eksport sedikit sebanyak akan menyokong pertumbuhan. Secara keseluruhan, ekonomi kekal pada landasan pertumbuhan seperti yang diunjurkan. Keadaan turun naik ringgit dan mata wang pasaran sedang pesat membangun yang lain berkurang sejak mengalami penyelarasan yang ketara pada akhir tahun 2016. Pelaksanaan langkah-langkah pembangunan pasaran kewangan telah menyumbang kepada kestabilan pasaran pertukaran asing negara. Namun, keadaan tidak menentu dalam ekonomi global, persekitaran dasar dan perkembangan geopolitik mungkin menyebabkan berlakunya turun naik dalam pasaran kewangan dan pertukaran asing serantau. Dalam hal ini, Bank Negara Malaysia akan terus menyediakan mudah tunai bagi memastikan pasaran kewangan dapat berfungsi dengan teratur. Mudah tunai sistem perbankan kekal lebih daripada mencukupi. Institusi kewangan terus beroperasi dengan penampan modal dan mudah tunai yang kukuh manakala pertumbuhan pembiayaan kepada sektor swasta adalah konsisten dengan kadar kegiatan ekonomi. Pada kadar semasa OPR, tahap akomodatif monetari adalah konsisten dengan pendirian dasar untuk memastikan ekonomi dalam negara terus berada pada landasan pertumbuhan yang mampan dalam keadaan inflasi teras yang stabil serta disokong oleh pengantaraan kewangan dalam ekonomi yang terus kukuh. (Sumber: Laman sesawang Bank Negara Malaysia)

<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (17) 3.8 PENGAGIHAN PENDAPATAN/TERBITAN UNIT PECAHAN Tiada pengagihan pendapatan dan/atau terbitan unit pecahan dicadangkan bagi tempoh kewangan berakhir 31 Januari 2017. 3.9 KEPENTINGAN PEMEGANG-PEMEGANG UNIT Sepanjang tempoh kajian, tiada sebarang kejadian yang menjejaskan kepentingan Pemegang-Pemegang Unit selain daripada urusniagaurusniaga yang dijalankan selaras dengan Suratikatan Amanah, Garispanduan Tabung Unit Amanah, Akta Pasaran Modal dan Perkhidmatan 2007 dan undang-undang lain yang berkuatkuasa. 3.10 REBET DAN KOMISEN TIDAK LANGSUNG Sepanjang tempoh 6 bulan berakhir 31 Januari 2017, Pengurus tidak menerima sebarang imbuhan daripada institusi-institusi broker saham selain daripada laporan ataupun material penyelidikan yang berkaitan dengan ekonomi, pasaran saham dan analisa penyelidikan terhadap sesuatu syarikat yang tersenarai ataupun yang akan disenaraikan di Bursa Malaysia.

<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (18) 4. PENYATAAN PEMEGANG AMANAH Kepada Pemegang-Pemegang Unit PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND Kami, AMANAHRAYA TRUSTEES BERHAD telah bertindak selaku Pemegang Amanah kepada PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND bagi tempoh kewangan enam bulan kewangan berakhir 31 Januari 2017. Pada pendapat kami, PMB INVESTMENT BERHAD, selaku Pengurus, telah melaksana dan mengurus PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND selaras dengan had-had kuasa pelaburan yang diberikan kepada Pengurus mengikut Suratikatan, undang-undang sekuriti dan Garispanduan Tabung Unit Amanah yang diterimapakai bagi tempoh kewangan enam bulan kewangan berakhir 31 Januari 2017. Kami juga berpendapat bahawa: (a) (b) Penilaian dan penentuan harga dibuat selaras dengan Suratikatan dan mana-mana kehendak kawalseliaan; dan Penjadian dan perlucutan unit dilaksanakan adalah selaras dengan Suratikatan dan lain-lain peruntukan undang-undang berkaitan. Untuk dan bagi pihak AMANAHRAYA TRUSTEES BERHAD HABSAH BINTI BAKAR Ketua Pegawai Eksekutif Kuala Lumpur, Malaysia 8 Mac 2017

<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (19) 5. PENYATAAN PENASIHAT SYARIAH PEMEGANG-PEMEGANG UNIT YANG DIHORMATI Kami telah bertindak sebagai Penasihat Syariah kepada PMB INVESTMENT BERHAD, selaku Pengurus bagi PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND untuk jangkamasa kewangan berakhir 31 Januari 2017. Tanggungjawab kami adalah untuk memastikan prosedur dan proses yang dilaksanakan oleh PMB INVESTMENT BERHAD serta peruntukan-peruntukan yang termaktub di dalam Suratikatan Induk Tambahan Keempat Belas bertarikh 6 September 2016 yang telah didaftarkan dengan Suruhanjaya Sekuriti Malaysia pada 14 Oktober 2016 adalah mematuhi Syariah. Pada pendapat kami, berdasarkan laporan-laporan berkala dan penerangan yang kami terima, untuk jangkamasa kewangan berakhir 31 Januari 2017, PMB INVESTMENT BERHAD telah mengurus dan mentadbir PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND mengikut kehendak Syariah dan mematuhi segala garispanduan, arahan atau keputusan yang dikeluarkan oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia dari aspek Syariah. Kami juga mengesahkan bahawa portfolio PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND yang dikendalikan oleh PMB INVESTMENT BERHAD adalah mengandungi sekuriti-sekuriti yang dikategorikan sebagai patuh Syariah oleh Majlis Penasihat Syariah Suruhanjaya Sekuriti Malaysia. Sementara itu, pelaburan juga telah dibuat melalui simpanan dan instrumen kewangan patuh Syariah dengan institusi kewangan yang dilesenkan oleh Bank Negara Malaysia. Untuk dan bagi pihak BIMB SECURITIES SDN BHD IR. DR. MUHAMAD FUAD ABDULLAH Pegawai Syariah Yang Dilantik KUALA LUMPUR 8 Mac 2017

<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (20) 6. PENYATAAN PENGURUS Kepada Pemegang-Pemegang Unit PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND Kami, sebagai Pengarah kepada PMB INVESTMENT BERHAD selaku Pengurus PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND berpendapat penyata kewangan yang tidak diaudit yang dibentangkan memberikan maklumat dan pandangan yang benar dan saksama mengenai kedudukan kewangan Dana pada 31 Januari 2017, perubahan dalam ekuiti, prestasi kewangan serta aliran tunai Dana untuk jangkamasa kewangan yang berakhir pada tarikh tersebut selaras dengan Piawaian Laporan Kewangan Malaysia (Malaysian Financial Reporting Standards - MFRS), Piawaian Laporan Kewangan Antarabangsa (International Financial Reporting Standards - IFRS) dan diubahsuai menurut Garispanduan Tabung Unit Amanah oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia. Untuk dan bagi pihak PMB INVESTMENT BERHAD Selaku Pengurus, PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND NAJMI BIN HAJI MOHAMED Pengarah YBHG. DATO AHMAD NAZIM BIN ABD RAHMAN Pengarah KUALA LUMPUR 3 Mac 2017

<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (21) 7. PENYATA KEWANGAN PENYATA KEDUDUKAN KEWANGAN YANG TIDAK DI AUDIT PADA 31 JANUARI 2017 ASET PELABURAN 4 NOTA 31.01.2017 31.07.2016 Saham tersiarharga di Malaysia 96,234,940 57,693,589 Waran tersiarharga di Malaysia - 136,680 Simpanan Al-Mudharabah dengan institusi kewangan berlesen di Malaysia 5 7,400,692 17,442,633 LAIN-LAIN ASET RM RM 103,635,632 75,272,902 Terhutang oleh Pengurus 6 893,035 360,305 Terhutang oleh Broker Saham - 594,151 Keuntungan dari Simpanan Al-Mudharabah diterima terakru 5,820 29,054 Dividen diterima terakru 714,283 78,573 Tuntutan Cukai 20,007 20,007 Simpanan Al-Wadiah 2,961,374 2,540,143 4,594,519 3,622,233 JUMLAH ASET 108,230,151 78,895,135 LIABILITI Terhutang kepada Broker Saham 2,861,346 - Terhutang kepada Pemegang Amanah 4,577 3,080 Pengagihan 7-2,799,380 Lain-lain sipiutang 3,710 11,089 JUMLAH LIABILITI 2,869,633 2,813,549 EKUITI Modal Unit Bersih 8 104,712,097 73,191,854 Keuntungan terkumpul 648,421 2,889,732 JUMLAH EKUITI 105,360,518 76,081,586 JUMLAH EKUITI DAN LIABILITI 108,230,151 78,895,135 UNIT DALAM EDARAN 8 199,781,000 139,969,000 NILAI ASET BERSIH SEUNIT (RM) 9 0.5274 0.5436

<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (22) PENYATA PENDAPATAN KOMPREHENSIF YANG TIDAK DI AUDIT UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 JANUARI 2017 PENDAPATAN PELABURAN NOTA ENAM BULAN BERAKHIR 31.01.2017 RM ENAM BULAN BERAKHIR 31.01.2016 Keuntungan dari Simpanan 79,024 95,431 Al-Mudharabah Hibah Dari Simpanan Al-Wadiah 2,449 1,464 Dividen Kasar 1,427,104 472,935 Kerugian Dari Penjualan Pelaburan (4,339,562) (507,557) Keuntungan Bersih Pelaburan Di Atas Perubahan Nilai Pasaran Wajar (Fair Value) PERBELANJAAN RM 10 1,770,905 2,418,781 (1,060,080) 2,481,054 Yuran Pengurus 11 686,864 324,109 Yuran Pemegang Amanah 12 22,895 21,541 Yuran Audit 2,000 2,000 Yuran Agen Cukai 350 350 Yuran Broker Saham Dan Lain-Lain Kos Transaksi 13 385,857 67,239 Cukai Barangan dan Perkhidmatan 63,006 24,061 Tazkiah 14-106,562 Perbelanjaan Pentadbiran 20,259 12,805 (KERUGIAN)/KEUNTUNGAN BERSIH SEBELUM CUKAI 1,181,231 558,667 (2,241,311) 1,922,387 Cukai 15 - - (KERUGIAN)/KEUNTUNGAN BERSIH SELEPAS CUKAI (KERUGIAN)/KEUNTUNGAN BERSIH SELEPAS CUKAI TERHASIL OLEH: (2,241,311) 1,922,387 KERUGIAN DIREALISASI (4,012,216) (496,394) KEUNTUNGAN BELUM DIREALISASI 10 1,770,905 2,418,781 (2,241,311) 1,922,387

<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (23) PENYATA PERUBAHAN DALAM EKUITI YANG TIDAK DI AUDIT UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 JANUARI 2017 Modal Unit Bersih Keuntungan Terkumpul Jumlah Ekuiti RM RM RM Baki pada 1 Ogos 2015 29,967,743 1,808,258 31,776,001 Kerugian direalisasi - (496,394) (496,394) Keuntungan belum direalisasi - 2,418,781 2,418,781 Perolehan daripada penjadian unit Penjelasan tunai bagi perlucutan unit 21,602,515-21,602,515 (10,923,152) - (10,923,152) Baki pada 31 Januari 2016 40,647,106 3,730,645 44,377,751 Baki pada 1 Ogos 2016 73,191,854 2,889,732 76,081,586 Kerugian direalisasi - (4,012,216) (4,012,216) Keuntungan belum direalisasi - 1,770,905 1,770,905 Perolehan daripada penjadian unit Penjelasan tunai bagi perlucutan unit 35,052,148-35,052,148 (3,531,905) - (3,531,905) Baki pada 31 Januari 2017 104,712,097 648,421 105,360,518

<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (24) PENYATA ALIRAN TUNAI YANG TIDAK DI AUDIT UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 JANUARI 2017 ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI PELABURAN DAN OPERASI 31.01.2017 31.01.2016 RM RM Perolehan dari penjualan pelaburan 49,808,793 8,975,249 Pembelian pelaburan (87,326,624) (18,140,895) Dividen diterima 791,394 242,100 Keuntungan dari simpanan Al-Mudharabah 102,258 96,658 Hibah dari simpanan Al-Wadiah 2,449 1,464 Yuran Pengurus telah dijelaskan (641,950) (307,545) Yuran Pemegang Amanah telah dijelaskan (21,398) (20,435) Yuran audit telah dijelaskan (4,000) - Lain-lain perbelanjaan (474,850) (102,046) Tunai bersih digunakan dalam aktiviti pelaburan dan operasi (37,763,928) (9,255,450) ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI PEMBIAYAAN Perolehan daripada penjadian unit 31,703,498 19,396,897 Penjelasan tunai bagi perlucutan unit (3,560,280) (10,923,152) Tunai bersih diperolehi daripada aktiviti pembiayaan KURANGAN BERSIH DALAM TUNAI DAN PERSAMAAN TUNAI TUNAI DAN PERSAMAAN TUNAI DIBAWA KE HADAPAN TUNAI DAN PERSAMAAN TUNAI DIHANTAR KE HADAPAN 28,143,218 8,473,745 (9,620,710) (781,705) 19,982,776 5,759,874 10,362,066 4,978,169 TUNAI DAN PERSAMAAN TUNAI Simpanan Al-Wadiah 2,961,374 1,257,661 Simpanan Al-Mudharabah 7,400,692 3,720,508 10,362,066 4,978,169

<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (25) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 JANUARI 2017 1. UNIT AMANAH, PENGURUS DAN AKTIVITI UTAMA PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND diuruskan oleh PMB INVESTMENT BERHAD, mula dilancarkan pada 5 Mei 1972 dengan nama Kumpulan Modal Bumiputera Yang Keenam dan telah dilancarkan semula sebagai ASM Syariah Aggressive Fund pada 21 November 2005. Pada 30 Julai 2013, Dana ini telah ditukarkan namanya kepada ASM Shariah Aggressive Fund sebagaimana termaktub di dalam Suratikatan Induk Tambahan Kesebelas bertarikh 30 Julai 2013 dan telah didaftarkan dengan Suruhanjaya Sekuriti Malaysia pada 30 Ogos 2013. Berdasarkan Prospektus Induk bertarikh 28 April 2014, Dana ini sekali lagi telah ditukarkan namanya daripada ASM Shariah Aggressive Fund kepada PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND selari dengan perubahan nama Pengurus daripada ASM Investment Services Berhad kepada PMB INVESTMENT BERHAD. Dana ini akan terus beroperasi sehingga ia diberhentikan atau dibubarkan mengikut peruntukan Suratikatan Amanah dan Akta Pasaran Modal dan Perkhidmatan 2007. Aktiviti utama PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND ialah urusniaga sekuriti bolehpasar di mana pelaburan dibuat di dalam Pelaburan Yang Dibenarkan sebagaimana yang didefinisikan di bawah Klausa 1 di dalam Suratikatan Amanah dan tertakluk kepada kelulusan Suruhanjaya Sekuriti Malaysia dan berlandaskan Pinsip-Prinsip Syariah dari semasa ke semasa. Ini termasuk sekuriti yang disenaraikan di Bursa Malaysia dan di dalam instrumen pasaran kewangan yang diluluskan mengikut Prinsip-Prinsip Syariah. Pengurus adalah sebuah syarikat yang diperbadankan di Malaysia dan dimiliki sepenuhnya oleh Pelaburan MARA Berhad. Aktiviti utama Pengurus ialah pengurusan Dana-Dana Unit Amanah dan Dana Korporat. 2. OBJEKTIF DAN POLISI PENGURUSAN RISIKO KEWANGAN Operasi Dana Unit Amanah ini adalah terdedah kepada beberapa risiko yang mana antara lainnya termasuklah risiko pasaran, risiko kecairan, risiko spesifik, risiko kadar keuntungan Mudharabah dan risiko harga ekuiti. Pengurusan risiko kewangan dilaksanakan melalui sistem kawalan dalaman serta sekatan-sekatan pelaburan yang digariskan di dalam Garispanduan Tabung Unit Amanah oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia dan mengikut Prinsip-Prinsip Syariah. (a) Risiko Pasaran Pendedahan kepada risiko pasaran terhasil dari perjalanan biasa perniagaan Unit Amanah melalui ketidakpastian dalam harga pasaran yang dipengaruhi oleh perubahan dalam persekitaran pasaran termasuk perubahan ekonomi secara global, peraturan, politik dan kadar keuntungan. Unit Amanah menguruskan risiko pasaran melalui garispanduan dan polisi pelaburan yang disediakan serta strategi kepelbagaian pengagihan portfolio aset Dana.

<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (26) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 JANUARI 2017 2. OBJEKTIF DAN POLISI PENGURUSAN RISIKO KEWANGAN (SAMB.) (b) (c) (d) (e) Risiko Kecairan Unit Amanah menguruskan aliran tunai dengan menempatkan sebahagian tunai dalam simpanan Al-Mudharabah dengan memastikan pulangan yang maksimum dan mengambil peluang ke atas pelaburan dan peluang baru. Risiko kecairan adalah risiko Unit Amanah menghadapi kesulitan untuk mendapatkan dana bagi memenuhi komitmen kewangan. Risiko Spesifik Risiko spesifik adalah risiko yang dialami melalui pelaburan terhadap syarikat-syarikat yang mengalami perubahan dalam prestasi perniagaan, citarasa dan permintaan pengguna, tindakan undangundang dan amalan pengurusan. Risiko ini boleh dikurangkan melalui kepelbagaian dalam pelaburan dan sekatan pelaburan yang digariskan oleh Garispanduan Tabung Unit Amanah dan berlandaskan kepada Prinsip-Prinsip Syariah. Risiko Kadar Keuntungan Mudharabah Unit Amanah menguruskan risiko kadar keuntungan Mudharabah dengan mengekalkan portfolio instrumen kewangan berdasarkan garispanduan dan polisi pelaburan serta semakan yang kerap ke atas kadar keuntungan Mudharabah dan jangkaan pasaran. Risiko kadar keuntungan Mudharabah adalah risiko nilai instrumen kewangan Unit Amanah yang sensitif terhadap kadar keuntungan akan berubah-ubah disebabkan oleh perubahan dalam kadar keuntungan pasaran. Risiko Harga Ekuiti Risiko harga ekuiti adalah perubahan harga ekuiti yang akan naik atau turun disebabkan perubahan terhadap indeks ekuiti dan nilai saksama individu. Pendedahan risiko harga ekuiti timbul dari pelaburan tersiarharga Dana. Jadual di bawah menunjukkan kesan ke atas nilai aset bersih Dana pada tarikh pelaporan disebabkan kemungkinan perubahan dalam harga ekuiti dengan semua pembolehubah lain yang dipegang malar:- Perubahan Dalam Harga Ekuiti Kesan Ke Atas Nilai Aset Bersih Diagihkan % RM +5 / -5 4,811,747 / (4,811,747)

<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (27) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 JANUARI 2017 3. HURAIAN DASAR PERAKAUNAN PENTING (a) Asas Penyediaan Penyata kewangan ini telah disediakan menurut kelaziman kos sejarah dan diubahsuai bagi mematuhi Piawaian Laporan Kewangan Malaysia (Malaysian Financial Reporting Standards - MFRS), Piawaian Laporan Kewangan Antarabangsa (International Financial Reporting Standards - IFRS) dan Garispanduan Tabung Unit Amanah oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia. Dasar perakaunan yang digunapakai bagi jangkamasa kewangan berakhir 31 Januari 2017 adalah konsisten dengan yang digunapakai pada penyata kewangan bagi jangkamasa kewangan berakhir 31 Januari 2016. Dana masih belum menerimapakai MFRS berikut yang diterbitkan oleh MASB tetapi belum berkuatkuasa. Tarikh Kuatkuasa Bagi Tahun Kewangan Bermula Pada Atau Selepas MFRS 9 Instrumen Kewangan (IFRS 9 diterbitkan oleh IASB pada Julai 2014) 1 Januari 2018 Penggunaan piawaian di atas adalah pindaan kepada piawaian yang diterbitkan jika berkaitan kepada Dana dan dijangka tidak mempunyai kesan yang ketara ke atas penyata kewangan Dana. (b) Saham dan Waran Tersiarharga Saham dan waran tersiarharga adalah dinilaikan menurut harga tertinggi tawaran (Bid Price) pada penutup pasaran di Bursa Malaysia pada tarikh pelaporan. Ini adalah bagi mematuhi Piawaian Laporan Kewangan Malaysia - MFRS 139. Walau bagaimanapun Unit Amanah ini tertakluk kepada Suratikatan Amanah (Trust Deed) di mana saham dan waran tersiarharga adalah dinilaikan menurut harga penutup pasaran di Bursa Malaysia pada tarikh pelaporan. Oleh yang demikian, bagi sebarang urusniaga jual beli unit amanah pada tarikh pelaporan ini, harga sebenar jual beli unit amanah tersebut adalah dinyatakan di dalam nota 9. (c) Pendapatan Dividen Kiraan dividen-dividen dari pelaburan ditetapkan mengikut asas akruan sebaik sahaja harga saham syarikat berkenaan dicatat xd (tanpa dividen) di Bursa Malaysia.

<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (28) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 JANUARI 2017 3. HURAIAN DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) (d) (e) (f) (g) (h) (i) (j) Keuntungan dari Simpanan Al-Mudharabah Keuntungan dari Simpanan Al-Mudharabah adalah diambilkira berdasarkan asas akruan. Keuntungan/(Kerugian) dari Penjualan Pelaburan Kos yang diambilkira bagi menentukan keuntungan/(kerugian) dari penjualan pelaburan adalah berdasarkan kepada kos purata wajaran. Keuntungan/(Kerugian) Belum Direalisasi Keuntungan/(Kerugian) belum direalisasi mewakili keuntungan/ (kerugian) akibat daripada perubahan pada Nilai Pasaran Wajar bagi saham dan waran tersiarharga yang menggunakan harga tertinggi tawaran (Bid Price) pada tarikh pelaporan berbanding dengan jangkamasa kewangan sebelumnya. Penjadian dan Perlucutan Unit Penerimaan dari penjadian unit dan pembayaran atas perlucutan unit adalah berdasarkan nilai pasaran unit yang terdiri dari bahagian modal dan bahagian pendapatan pada tarikh penjadian atau perlucutan berkenaan. Pengimbangan Agihan Pengimbangan agihan diambilkira pada tarikh penjadian dan perlucutan berdasarkan purata jumlah pendapatan yang boleh diagihkan termasuk dalam harga penjadian dan perlucutan unit. Tunai dan Persamaan Tunai Tunai dan persamaan tunai meliputi simpanan Al-Mudharabah dan Al- Wadiah dengan bank dan institusi kewangan berlesen di mana simpanan tersebut adalah berlandaskan kepada Prinsip-Prinsip Syariah. Instrumen Kewangan Aset dan liabiliti kewangan yang dinyatakan dalam Penyata Kedudukan Kewangan adalah merangkumi tunai di bank, pelaburan sekuriti saham dan waran tersiarharga, simpanan di institusi-institusi kewangan, penghutang dan pemiutang. Polisi perakaunan tentang perkara-perkara tersebut dinyatakan dalam dasar perakaunan masingmasing. Instrumen kewangan diklasifikasikan sebagai aset atau liabiliti berdasarkan butiran perjanjian kontrak. Keuntungan dari simpanan Al- Mudharabah dan Al-Wadiah, dividen, keuntungan atau kerugian berkaitan instrumen kewangan yang diklasifikasikan sebagai aset, dilaporkan sebagai pendapatan atau kerugian dari pelaburan.

<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (29) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 JANUARI 2017 4. PELABURAN Butir-butir adalah seperti berikut:- 31.01.2017 31.07.2016 RM RM (a) Saham tersiarharga @ jumlah kos 90,542,756 53,908,990 Lebihan nilai pasaran 5,692,184 3,784,599 Nilai Pasaran 96,234,940 57,693,589 (b) Waran tersiarharga @ jumlah kos - - Lebihan nilai Pasaran - 136,680 Nilai Pasaran - 136,680 (c) Simpanan Al-Mudharabah 7,400,692 17,442,633 Jumlah Pelaburan 103,635,632 75,272,902 Senarai Pelaburan adalah seperti di Jadual A. 5. SIMPANAN AL-MUDHARABAH Simpanan Al-Mudharabah adalah meliputi simpanan tetap berlandaskan Prinsip-Prinsip Syariah di dalam institusi kewangan berlesen seperti berikut:- 31.01.2017 31.07.2016 RM RM (a) Bank-bank Islam 6,800,000 15,442,633 (b) Bank Pelaburan 600,692 2,000,000 7,400,692 17,442,633 Purata kadar keuntungan sepanjang jangkamasa kewangan dan purata tempoh akan matang simpanan pada tarikh penutup jangkamasa kewangan adalah seperti berikut:- Purata Kadar Keuntungan % Purata Tempoh Akan Matang Hari (a) Bank-bank Islam 3.45 303 (b) Bank Pelaburan 3.05 7

<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (30) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 JANUARI 2017 6. TERHUTANG OLEH PENGURUS Perolehan belum terima daripada penjadian unit Penjelasan tunai terakru bagi perlucutan unit 31.01.2017 31.07.2016 RM RM 1,030,340 481,070 - (28,375) Yuran pengurus yang terakru (137,305) (92,390) 893,035 360,305 7. PENGAGIHAN Tiada peruntukan pengagihan (interim) disyorkan kepada pemegangpemegang unit bagi jangkamasa kewangan berakhir 31 Januari 2017 (Pengagihan pendapatan sebanyak 2.00 sen (kasar) (bersih: 2.00 sen) seunit yang diagihkan dalam bentuk unit bagi tahun kewangan berakhir 31 Julai 2016). 8. MODAL UNIT BERSIH Baki dibawa ke hadapan Penjadian dalam jangkamasa 31.01.2017 31.07.2016 Unit RM Unit RM 139,969,000 73,191,854 56,878,000 29,425,179 66,622,000 35,052,148 105,061,000 58,251,161 206,591,000 108,244,002 161,939,000 87,676,340 Perlucutan dalam jangkamasa Pengimbangan agihan Baki dihantar ke hadapan (6,810,000) (3,531,905 ) (21,970,000 ) (12,941,166) - - - (1,543,320) 199,781,000 104,712,097 139,969,000 73,191,854

<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (31) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 JANUARI 2017 9. NILAI ASET BERSIH Nilai Aset Bersih diambilkira setelah menolak jumlah liabiliti Dana daripada jumlah aset Dana. Bagi mematuhi MFRS 139 di dalam penyediaan Penyata Kewangan ini, saham dan waran tersiarharga telah dinilaikan menurut harga tertinggi tawaran (Bid Price) pada penutup pasaran di Bursa Malaysia pada tarikh pelaporan berbanding dengan Suratikatan Amanah yang menetapkan nilai pasaran pada harga terakhir yang disebut di Bursa Malaysia bagi penetapan harga jualan dan belian unit amanah pada tarikh tersebut. Oleh yang demikian, pada 31 Januari 2017 penyesuaian bagi nilai aset bersih seunit untuk tujuan agihan kepada pemegang-pemegang unit amanah pada tarikh di atas adalah seperti berikut:- Nilai aset bersih seunit bagi agihan jual/beli unit amanah 31.01.2017 31.07.2016 RM RM/Unit RM RM/Unit 105,852,004 0.5298 76,375,647 0.5457 Perbezaan nilai aset bersih apabila mematuhi MFRS 139 Nilai aset bersih seunit yang boleh diagihkan kepada pemegangpemegang unit seperti yang dinyatakan di Penyata Kewangan 491,486 0.0024 294,061 0.0021 105,360,518 0.5274 76,081,586 0.5436 10. KEUNTUNGAN BERSIH PELABURAN DI ATAS PERUBAHAN NILAI PASARAN WAJAR (FAIR VALUE) 31.01.2017 RM 31.07.2016 RM Keuntungan belum direalisasi dari saham tersiarharga Keuntungan belum direalisasi dari waran tersiarharga Keseluruhan keuntungan belum direalisasi Tolak: Keuntungan belum direalisasi tahun terdahulu 5,692,184 3,784,599-136,680 5,692,184 3,921,279 3,921,279 3,382,369 1,770,905 538,910

<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (32) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 JANUARI 2017 11. YURAN PENGURUS Yuran yang dibayar kepada Pengurus, PMB INVESTMENT BERHAD adalah dikira secara harian berdasarkan 1.5% setahun ke atas Nilai Aset Bersih sebelum mengambilkira yuran Pengurus dan yuran Pemegang Amanah terakru harian. 12. YURAN PEMEGANG AMANAH Yuran yang dibayar kepada Pemegang Amanah, AMANAHRAYA TRUSTEES BERHAD adalah dikira secara harian berdasarkan 0.05% setahun ke atas Nilai Aset Bersih sebelum mengambilkira yuran Pengurus dan yuran Pemegang Amanah terakru harian. 13. URUSNIAGA DENGAN BROKER/DEALER (01/08/2016-31/01/2017) Nama Broker/Dealer Nilai Transaksi RM % Komisen & Fi RM % Jupiter Securities Sdn. Bhd. 60,721,010 43.56 156,459 40.55 RHB Investment Bank Bhd. 11,380,646 8.16 29,481 7.64 Macquarie Capital Securities (M) Sdn. Bhd. 8,191,873 5.88 22,076 5.72 Maybank Investment Bank Bhd. 7,576,485 5.43 24,014 6.22 KAF-Seagroatt & Campbell Securities Sdn. Bhd. 7,234,456 5.19 19,813 5.14 Hong Leong Investment Bank Bhd. 7,163,977 5.14 19,337 5.01 MIDF Amanah Investment Bank Bhd. 6,410,953 4.60 19,674 5.10 Kenanga Investment Bank Bhd. 6,185,480 4.44 18,554 4.81 AmInvestment Bank Bhd. 5,763,108 4.13 18,795 4.87 Affin Hwang Investment Bank Bhd. 5,235,280 3.75 16,053 4.16 BIMB Securities Sdn. Bhd. 4,971,023 3.57 16,245 4.21 CIMB Investment Bank Bhd. 4,726,877 3.39 14,435 3.74 M & A Securities Sdn. Bhd. 3,841,444 2.76 10,921 2.83 Jumlah Transaksi 139,402,612 100.00 385,857 100.00

<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (33) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 JANUARI 2017 14. TAZKIAH Tazkiah adalah penyucian sebahagian pendapatan dividen yang diperolehi dari peratus pelaburan yang meragukan. Pendapatan meragukan yang diterima ditapis melalui kaedah penyucian yang telah ditetapkan oleh Jawatankuasa Panel Syariah PMB INVESTMENT BERHAD sebelum pelantikan Penasihat Syariah semasa dan tiada halangan oleh Penasihat Syariah yang dilantik. Tazkiah dikira berdasarkan 2.5% ke atas pendapatan meragukan di mana peratus keraguan adalah ditentukan oleh Jawatankuasa Panel Syariah PMB INVESTMENT BERHAD sebelum pelantikan Penasihat Syariah semasa dan tiada halangan oleh Penasihat Syariah yang dilantik. Walau bagaimanapun, Lembaga Pengarah PMB INVESTMENT BERHAD telah memansuhkan pengiraan tazkiah ke atas dividen diterima daripada pelaburan saham patuh Syariah selaras dengan peraturan Suruhanjaya Sekuriti Malaysia bermula 1 Januari 2014. 15. CUKAI 31.01.2017 RM 31.01.2016 RM Peruntukan cukai semasa - - Cukai adalah dikenakan pada kadar 24% ke atas pendapatan bercukai dividen setelah ditolak perbelanjaan dibenar pada kadar 10%. Penyelarasan di antara perbelanjaan cukai dan keuntungan perakaunan didarabkan dengan kadar cukai 24% dan 25% bagi jangkamasa kewangan berakhir 31 Januari 2017 dan 31 Januari 2016 adalah seperti berikut:- 31.01.2017 RM 31.01.2016 (Kerugian)/Keuntungan sebelum cukai (2,241,311) 1,922,387 Cukai Malaysia @ 24% (2015: 25%) 537,914 (480,597) Kesan cukai dari pendapatan yang tidak dikenakan cukai Kesan cukai dari perbelanjaan yang tidak dibenar RM (254,419) 620,264 (283,495) (139,667) Peruntukan cukai semasa - -

<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (34) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 JANUARI 2017 16. KEPENTINGAN PENGURUS DAN PENGARAH-PENGARAH Butir-butir kepentingan Pengurus dan Pengarah-Pengarah Syarikat di dalam Dana ini adalah seperti berikut:- (a) Unit Pegangan 31.01.2017 31.01.2016 PMB INVESTMENT BERHAD 2,384,644.40 unit bernilai RM1,263,384.60 1,128,263.74 unit bernilai RM641,869.24 Pengarah-Pengarah Tiada Tiada (b) Perbelanjaan Yuran Pengurus yang telah dibayar dan terakru RM686,864 RM324,109 Urusniaga-urusniaga di antara Dana dan Pengurus serta pihak berkaitan dijalankan berdasarkan transaksi perniagaan yang normal. Pegangan unit Pengurus adalah berasaskan pegangan benefisial. 17. NISBAH PERBELANJAAN PENGURUSAN (NPP) Pengiraan NPP adalah seperti berikut:- NPP = Fi + Perbelanjaan yang didapatkan balik x 100 Saiz Purata Dana dikira setiap hari urusniaga 31.01.2017 31.01.2016 0.88% 1.15% 18. PUSING GANTI PORTFOLIO (PGP) Pengiraan PGP adalah seperti berikut:- PGP = (Jumlah kos belian + Jumlah kos jualan) / 2 Saiz Purata Dana dikira setiap hari urusniaga 31.01.2017 31.01.2016 0.77 kali 0.28 kali 19. MATAWANG Semua jumlah dinyatakan dalam Ringgit Malaysia (RM).

<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH AGGRESSIVE FUND >> (35) SENARAI PELABURAN PADA 31 JANUARI 2017 JADUAL A NILAI PERATUS NILAI HARGA HARGA TERTINGGI JUMLAH JUMLAH TERTINGGI TAWARAN KE ATAS BIL. NAMA SYARIKAT SAHAM KOS TAWARAN NILAI ASET BERSIH RM RM % A SAHAM TERSIARHARGA PASARAN UTAMA BARANGAN PENGGUNA 1 Ajinomoto (M) Bhd 295,100 3,932,954 4,166,812 3.95 2 Fraser & Neave Holdings Bhd 185,200 4,493,099 4,337,384 4.12 3 Hong Leong Industries Bhd 496,700 4,529,689 4,778,254 4.54 4 Kawan Food Bhd 1,390,900 4,968,159 5,327,147 5.06 5 Lii Hen Industries Bhd 1,739,600 5,413,176 5,514,532 5.23 6 Magni-Tech Industries Bhd 1,121,600 4,266,669 5,372,464 5.10 7 Padini Holdings Bhd 1,951,500 4,999,946 4,761,660 4.52 Jumlah Kecil 32,603,692 34,258,253 32.52 BARANGAN INDUSTRI 1 CSC Steel Holdings Bhd 2,107,300 4,556,877 4,467,476 4.24 2 Press Metal Bhd 2,806,000 4,268,442 5,724,240 5.43 3 Scientex Bhd 534,900 3,631,903 3,738,951 3.55 4 SLP Resources Bhd 1,205,000 2,294,994 2,843,800 2.70 5 Thong Guan Industries Bhd 1,148,000 4,780,460 5,005,280 4.75 6 Top Glove Corporation Bhd 1,053,600 4,876,958 5,447,112 5.17 Jumlah Kecil 24,409,634 27,226,859 25.84 PEMBINAAN 1 Ekovest Bhd 1,670,900 3,693,316 4,427,885 4.20 2 Kimlun Corporation Bhd 1,823,700 3,966,716 3,848,007 3.65 Jumlah Kecil 7,660,032 8,275,892 7.85 DAGANGAN/PERKHIDMATAN 1 My E.G. Services Bhd 1,651,500 2,538,272 2,609,370 2.48 2 Pestech International Bhd 2,936,900 4,574,913 4,728,409 4.49 Jumlah Kecil 7,113,185 7,337,779 6.97 HARTANAH 1 UOA Development Bhd 2,144,100 5,282,456 5,210,163 4.94 Jumlah Kecil 5,282,456 5,210,163 4.94