LAPORAN SETENGAH TAHUN BERAKHIR 31 OKTOBER 2017 PMB INVESTMENT BERHAD (256439-D) (Syarikat Kumpulan Pelaburan MARA) Level 20, 1 Sentral Jalan Rakyat Kuala Lumpur Sentral 50470 Kuala Lumpur
<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH MID-CAP FUND >> (1) Tuan/Puan Yang Dihargai PMB INVESTMENT BERHAD MAKLUMAN MENGENAI PRIVASI Berkuatkuasa 15 November 2013, Akta Perlindungan Data Peribadi 2010 (PDPA) diperkenalkan untuk mengawalselia pemprosesan data peribadi di dalam transaksi-transaksi komersial. Kami di PMB INVESTMENT BERHAD menilai tinggi privasi anda dan menggembeleng usaha untuk melindungi maklumat-maklumat peribadi anda dalam mematuhi kehendak-kehendak PDPA. Seiring dengan itu, PMB INVESTMENT BERHAD telah mengeluarkan Notis Privasi kepada semua pelanggan-pelanggan individu kami. Kandungan Notis Privasi tersebut melibatkan perkara-perkara mengenai pemprosesan maklumat-maklumat peribadi anda oleh pihak kami berkaitan dengan akaun pelaburan anda dan/atau perkhidmatan dengan kami. Sila luangkan masa untuk membaca dan mengambil maklum mengenai isi kandungan Notis Privasi berkenaan. Notis Privasi tersebut boleh dicapai di dalam laman web kami www.pmbinvestment.com.my dan/atau di pejabat kami sama ada di ibu pejabat atau cawangan-cawangan kami. Sila hubungi kami di bahagian Perhubungan Pelabur, talian 03-2785 9900 sekiranya anda memerlukan sebarang penjelasan mengenai perkara ini.
<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH MID-CAP FUND >> (2) MAKLUMAT KORPORAT PENGURUS PMB INVESTMENT BERHAD (Syarikat Kumpulan Pelaburan MARA) IBU PEJABAT Level 20, 1 Sentral Jalan Rakyat, Kuala Lumpur Sentral Peti Surat 10701 50722 Kuala Lumpur Tel: (03) 2785 9800 Faks: (03) 2785 9901 E-mel: investorrelation@pelaburanmara.com.my Laman Web: www.pmbinvestment.com.my LEMBAGA PENGARAH Dato Abdul Malik bin Ismail - Pengerusi Dato Sri Hj Abd Rahim bin Hj Abdul Dato Mohammad Safie bin Asnan @ Asnawi Prof. Dr. Faridah binti Hj Hassan Mansoor bin Ahmad Nik Mohamed Zaki bin Nik Yusoff Dato Ahmad Nazim bin Abd Rahman Najmi bin Hj Mohamed KETUA PEGAWAI EKSEKUTIF Najmi bin Hj Mohamed SETIAUSAHA SYARIKAT Shahrizat binti Othman JAWATANKUASA PELABURAN Mansoor bin Ahmad Nik Mohamed Zaki bin Nik Yusoff Dato Ahmad Nazim bin Abd Rahman Prof. Dr. Mohamed Aslam bin Mohamed Haneef PEMEGANG AMANAH CIMB ISLAMIC TRUSTEE BERHAD PENASIHAT SYARIAH BIMB SECURITIES SDN. BHD. JURUAUDIT BEBAS JAMAL, AMIN & PARTNERS
<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH MID-CAP FUND >> (3) NO. KANDUNGAN MUKA SURAT 1. MAKLUMAT DANA 5 1.1 NAMA DANA 5 1.2 TARIKH PELANCARAN DANA 5 1.3 KATEGORI/JENIS DANA 5 1.4 OBJEKTIF DANA 5 1.5 TANDA ARAS DANA 5 1.6 DASAR PENGAGIHAN DANA 5 1.7 KEDUDUKAN PEGANGAN UNIT 5 2. PENCAPAIAN DANA 6 7 2.1 KOMPOSISI DANA 6 2.2 PENGAGIHAN PENDAPATAN/TERBITAN UNIT PECAHAN 7 3. LAPORAN PENGURUS 8 16 3.1 ANALISA PRESTASI DANA 8 3.1.1 BANDINGAN PRESTASI DANA DENGAN TANDA ARAS 3.2 ANALISA PRESTASI DANA BERDASARKAN NILAI ASET BERSIH SEUNIT 8 10 3.3 POLISI DAN STRATEGI PELABURAN 10 3.4 PERUMPUKAN ASET-ASET DANA 10
<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH MID-CAP FUND >> (4) NO. KANDUNGAN MUKA SURAT 3.5 SUASANA EKONOMI NEGARA 11 3.6 SUASANA BURSA SAHAM TEMPATAN SEMASA 14 3.7 SUASANA PASARAN KEWANGAN TEMPATAN SEMASA 15 3.8 PENGAGIHAN PENDAPATAN/TERBITAN UNIT PECAHAN 16 3.9 KEPENTINGAN PEMEGANG-PEMEGANG UNIT 16 3.10 REBET DAN KOMISEN TIDAK LANGSUNG 16 4. PENYATAAN PEMEGANG AMANAH 17 5. PENYATAAN PENASIHAT SYARIAH 18 6. PENYATAAN PENGURUS 19 7. PENYATA KEWANGAN 20 37 8. ASAS PENGIRAAN MAKLUMAT PRESTASI DAN PENCAPAIAN DANA 38 39 9. MAKLUMAT TAMBAHAN 40 41 10. MAKLUMAT JARINGAN PERNIAGAAN 42 43 11. MAKLUMAT PERHUBUNGAN PELABUR 44 12. BORANG KEMASKINI MAKLUMAT PELABUR 45
<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH MID-CAP FUND >> (5) 1. MAKLUMAT DANA 1.1 NAMA DANA PMB SHARIAH MID-CAP FUND - PMB SMCF. 1.2 TARIKH PELANCARAN SEMULA DANA 7 Mac 2014. 1.3 KATEGORI/JENIS DANA Dana Ekuiti (Syariah)/Pertumbuhan. 1.4 OBJEKTIF DANA Objektif Dana ini ialah untuk mencapai pertumbuhan modal dalam jangkamasa sederhana hingga panjang dengan melabur terutamanya dalam syarikat-syarikat patuh Syariah bersaiz sederhana dari segi modal pasaran. 1.5 TANDA ARAS DANA Indeks FTSE Bursa Malaysia Emas Shariah (FBMSHA). 1.6 DASAR PENGAGIHAN DANA Dasar pengagihan bagi Dana ini adalah sampingan kerana tumpuan utama Dana adalah untuk mencapai pertumbuhan modal dan pengagihan pendapatan (jika ada) akan diagihkan sama ada dalam bentuk tunai atau unit tambahan. 1.7 KEDUDUKAN PEGANGAN UNIT PADA 31 OKTOBER 2017 Saiz Pegangan Unit Jumlah Pemegang Unit % * Jumlah Unit Dipegang % 5,000 dan ke bawah 5,195 47.04 12,559,741.03 4.04 5,001-10,000 2,558 23.16 17,906,574.00 5.75 10,001-50,000 2,927 26.50 58,379,415.49 18.76 50,001-500,000 343 3.11 39,077,549.27 12.55 500,001 dan ke atas 21 0.19 183,300,624.78 58.90 Jumlah 11,044 100.00 311,223,904.57 100.00 * Nota: Tidak termasuk unit Pengurus
<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH MID-CAP FUND >> (6) 2. PENCAPAIAN DANA 2.1 KOMPOSISI DANA Komposisi dan prestasi Dana bagi jangkamasa kewangan berakhir 31 Oktober 2017 dan 3 tahun kewangan berakhir 30 April. 31 OKT 30 APRIL Sektor 2017 2017 2016 2015 Pasaran Utama: % % % % Barangan Pengguna 7.60 4.39-5.26 Barangan Industri 21.81 14.25 7.08 6.93 Pembinaan 5.47 6.88 11.07 10.00 Dagangan & Perkhidmatan 9.00 26.31 29.09 23.21 Kewangan 2.65 6.24 3.12 4.92 Hartanah 6.79 7.83 7.67 6.89 Infrastruktur - - 1.36 4.85 Teknologi 10.66 4.85 2.57 9.12 Pasaran Ace: Teknologi 4.06 - - - Waran Tersiarharga 0.49 - - 0.38 Skim Pelaburan Kolektif 2.95 6.54 6.16 5.69 Deposit Islam dan lain-lain 28.52 22.71 31.88 22.75 Jumlah 100.00 100.00 100.00 100.00 Maklumat Prestasi Nilai Aset Bersih (NAB) - xd (RM 000) 58,329 26,465 24,876 27,437 Unit Dalam Edaran ( 000) 311,256 134,046 134,247 132,536 NAB Seunit - xd (RM) 0.1874 0.1974 0.1853 0.2070 NAB Seunit - xd: Tertinggi (RM) 0.1988 0.1974 0.2070 0.2194 NAB Seunit - xd: Terendah (RM) 0.1813 0.1791 0.1790 0.1932 Jumlah Pulangan # (%) (5.09) 6.55 (5.65) 3.30 - Pertumbuhan Modal # (%) (5.09) 6.55 (10.48) (2.36) - Pengagihan Pendapatan (%) - - 4.83 5.66 Nisbah Perbelanjaan Pengurusan (NPP) (%) * 0.90 1.90 1.88 1.78 Pusing Ganti Portfolio (PGP) (kali) ** 0.49 0.56 0.60 1.27 # Sumber: Lipper * Peratusan NPP Dana menyusut 0.06 peratusan mata kepada 0.90% dalam setengah tahun berakhir 31 Oktober 2017 berbanding tempoh yang sama tahun sebelumnya (31/10/2016: 0.96%). Walaupun jumlah perbelanjaan pengurusan meningkat 78.31%, saiz purata Dana telah mengalami peningkatan pada kadar yang lebih tinggi iaitu sebanyak 90.56%. Pencapaian Dana pada masa lalu bukannya petunjuk atau gambaran pencapaian masa hadapan. Harga unit dan pulangan ke atas pelaburan akan berubah-ubah mengikut nilai pasaran.
<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH MID-CAP FUND >> (7) 2.1 KOMPOSISI DANA (SAMB.) ** Peratusan PGP Dana meningkat kepada 0.49 kali dalam setengah tahun kewangan berakhir 31 Oktober 2017 daripada 0.33 kali pada tempoh yang sama tahun sebelumnya. Ini adalah disebabkan oleh peningkatan kos purata jualan dan belian saham sebanyak 178.24% di mana kenaikan ini disebabkan oleh aktiviti pembelian ekoran daripada peningkatan saiz purata Dana. * PURATA PULANGAN (BERAKHIR 31 OKTOBER) 1 Tahun 3 Tahun 5 Tahun PMB SMCF (0.81%) (1.21%) 0.81% FBMSHA 5.64% (0.66%) 2.63% * PULANGAN TAHUNAN (BERAKHIR 30 APRIL) 2017 2016 2015 2014 2013 PMB SMCF 6.55% (5.65%) 3.30% 7.64% 2.64% FBMSHA 6.25% (6.62%) (1.06%) 13.30% 8.78% * Sumber: Lipper 2.2 PENGAGIHAN PENDAPATAN/TERBITAN UNIT PECAHAN TARIKH/TAHUN BERAKHIR 30 APRIL 2017 2016 2015 Pengagihan Pendapatan - Kasar (sen seunit) - Bersih (sen seunit) - - 1.01 ^1.00 1.20 ^1.20 Nisbah Unit Pecahan - - - ^ Pengagihan dalam bentuk unit Nota: Unit Pecahan (jika ada) tidak layak menerima pengagihan pendapatan untuk tahun kewangan semasa. Sila rujuk muka surat 38-39 bagi asas pengiraan. Pencapaian Dana pada masa lalu bukannya petunjuk atau gambaran pencapaian masa hadapan. Harga unit dan pulangan ke atas pelaburan akan berubah-ubah mengikut nilai pasaran.
<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH MID-CAP FUND >> (8) 3. LAPORAN PENGURUS Bagi tempoh enam (6) bulan berakhir 31 Oktober 2017 (1 Mei 2017 hingga 31 Oktober 2017). 3.1 ANALISA PRESTASI DANA 3.1.1 BANDINGAN PRESTASI DANA DENGAN TANDA ARAS Prestasi Dana berbanding tanda aras bagi tempoh 6 bulan, 3 tahun dan 5 tahun berakhir 31 Oktober 2017 adalah seperti berikut:- Pulangan PMB SMCF Berbanding Tanda Aras Bagi Tempoh 6 Bulan Graf di atas menunjukkan pergerakan pulangan Dana bagi tempoh enam bulan berakhir 31 Oktober 2017. Sepanjang tempoh tersebut, NAB Seunit Dana menyusut 5.09% berbanding peningkatan sebanyak 0.85% pada penanda aras.
<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH MID-CAP FUND >> (9) 3.1.1 BANDINGAN PRESTASI DANA DENGAN TANDA ARAS (SAMB.) Pulangan PMB SMCF Berbanding Tanda Aras Bagi Tempoh 3 Tahun Bagi tempoh 3 tahun berakhir 31 Oktober 2017, NAB seunit Dana menyusut 3.59% berbanding penyusutan penanda aras sebanyak 1.98%. Sila rujuk graf di atas. Pulangan PMB SMCF Berbanding Tanda Aras Bagi Tempoh 5 Tahun Graf di atas pula mencerminkan pergerakan pulangan Dana untuk jangkamasa 5 tahun berakhir 31 Oktober 2017. Sepanjang tempoh tersebut, NAB seunit Dana menokok 4.14% berbanding kenaikan penanda aras sebanyak 13.88%.
<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH MID-CAP FUND >> (10) 3.2 ANALISA PRESTASI DANA BERDASARKAN NILAI ASET BERSIH SEUNIT Sepanjang tempoh kajian, NAB seunit Dana menyusut sebanyak RM0.01 atau 5.07% iaitu daripada RM0.1974 pada 30 April 2017 kepada RM0.1874 bagi tempoh enam bulan berakhir 31 Oktober 2017. 3.3 POLISI DAN STRATEGI PELABURAN Dana dilabur sebahagian besarnya dalam portfolio ekuiti dan sekuriti berkaitan ekuiti patuh Syariah syarikat bersaiz sederhana yang tersenarai di Bursa Malaysia dengan modal pasaran di antara RM1 billion dan RM7 billion pada masa pembelian. Walau bagaimanapun, Dana ini boleh melabur sehingga 20% daripada nilai aset bersih (NAB) Dana dalam sekuriti syarikat patuh Syariah yang tersenarai di Bursa Malaysia dengan modal pasaran kurang RM1 billion dan/atau melebihi RM7 billion. Dana melabur di antara 70% dan 99.5% daripada NAB dalam ekuiti. 3.4 PERUMPUKAN ASET-ASET DANA Pecahan seunit mengikut kelas aset adalah seperti berikut:- PECAHAN SEUNIT MENGIKUT KELAS ASET 31 OKT 2017 (%) 30 APRIL 2017 (%) Perubahan Peratus Mata Purata Pendedahan Pelaburan (%) Ekuiti 68.04 70.75 (2.71) 69.40 Waran Tersiarharga 0.49-0.49 0.24 Skim Pelaburan Kolektif 2.95 6.54 (3.59) 4.74 Deposit Islam dan lain-lain 28.52 22.71 5.81 25.62 Pada 31 Oktober 2017, pegangan ekuiti Dana ialah sebanyak 68.04%, berbanding 70.75% pada 30 April 2017. Sebanyak 0.49% dan 2.95% masing-masing dilabur dalam waran tersiarharga dan skim pelaburan kolektif. Baki 28.52% berada dalam deposit Islam dan lain-lain bentuk pelaburan patuh Syariah yang bersesuaian dengan polisi dan objektif Dana.
<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH MID-CAP FUND >> (11) 3.4 PERUMPUKAN ASET-ASET DANA (SAMB.) PERUMPUKAN ASET PMB SMCF PADA 31 OKTOBER 2017 PERUMPUKAN ASET PMB SMCF PADA 30 APRIL 2017 3.5 SUASANA EKONOMI NEGARA Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) yang dilapor pada 18 Ogos 2017 berkembang 5.8% pada suku kedua 2017. Pertumbuhan ekonomi Malaysia terus disokong oleh permintaan dalam negara, terutamanya perbelanjaan sektor swasta. Dari segi penawaran, pertumbuhan ini telah didorong oleh prestasi yang lebih baik bagi semua sektor utama ekonomi. Pada asas suku tahunan terlaras secara bermusim, ekonomi negara meningkat 1.3% (S1 2017: 1.8%). Inflasi keseluruhan menurun kepada 4.0% disebabkan terutamanya oleh harga bahan api dalam negara yang lebih rendah. Berikutan pertumbuhan yang kukuh sebanyak 5.7% pada separuh pertama tahun 2017, ekonomi Malaysia dijangka berkembang melebihi 4.8% pada tahun 2017. Permintaan dalam negara dijangka menjadi penyumbang utama pertumbuhan. Bagi sektor luaran, eksport dijangka mendapat manfaat daripada pertumbuhan global yang lebih kukuh daripada jangkaan. Inflasi keseluruhan diunjurkan lebih sederhana pada separuh kedua tahun 2017, mencerminkan kesan daripada faktor kos global yang semakin berkurang. Bagi tahun 2017 secara keseluruhan, inflasi dijangka berada dalam julat purata 3.0% hingga 4.0%.
<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH MID-CAP FUND >> (12) 3.5 SUASANA EKONOMI NEGARA (SAMB.) Semua sektor mengikut kaedah pengeluaran mencatatkan pertumbuhan yang menggalakkan kecuali sektor perlombongan. Pertumbuhan Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) Malaysia Untuk Suku Kedua 2017 Sektor 2017 2017 2016 Sektor 2017 2017 2016 Penawaran S2 S1 S2 Permintaan S2 S1 S2 Pertanian 5.9% 8.3% (7.8%) Penggunaan Akhir Swasta 7.1% 6.6% 6.2% Pembinaan 8.3% 6.5% 8.9% Perkhidmatan 6.3% 5.8% 5.7% Inflasi Penggunaan Akhir Kerajaan Pembentukan Modal Tetap Kasar 3.3% 7.5% 5.5% 4.1% 10.0% 6.1% Pembuatan 6.0% 5.6% 4.2% Eksport 9.6% 9.8% 2.0% Perlombongan 0.2% 1.6% 2.1% Import 10.7% 12.9% 2.4% KDNK 5.8% 5.6% 4.0% KDNK 5.8% 5.6% 4.0% (Sumber: Laman sesawang Bank Negara Malaysia) (Sumber: Laman sesawang Jabatan Statistik Malaysia) Untuk tempoh 6 bulan berakhir September 2017, inflasi berada pada kadar lebih tinggi, iaitu pada kadar 3.9% berbanding 1.6% yang dicatatkan dalam tempoh yang sama tahun lalu. Peningkatan dalam 6 bulan berakhir September 2017 dipacu oleh kenaikan dalam indeks pengangkutan (+12.6%) serta makanan dan minuman bukan alkohol (+4.3%). Inflasi meningkat pada kadar 4.3% tahun-ketahun bagi bulan September 2017 dipacu oleh peningkatan dalam indeks pengangkutan (+15.8%), makanan dan minuman bulan alkohol (+4.6%), hiasan, perkakasan dan penyelenggaraan isi rumah (+2.8%), restoran dan hotel (+2.6%), kesihatan (+2.5) dan perumahan, air, elektrik, gas dan bahan api lain (+2.4%).
<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH MID-CAP FUND >> (13) 3.5 SUASANA EKONOMI NEGARA (SAMB.) Indeks Pengeluaran Perindustrian (IPP) (Sumber: Laman sesawang Jabatan Statistik Malaysia) IPP meningkat sebanyak 4.7% pada bulan September 2017 berbanding bulan yang sama tahun sebelumnya. Peningkatan dalam bulan September ini disokong oleh pertumbuhan positif dalam semua indeks: pembuatan (5.7%), perlombongan (2.1%) dan elektrik (2.2%). Untuk tempoh enam bulan berakhir September 2017, IPP berada lebih tinggi, iaitu pada kadar 5.1% berbanding 3.7% untuk tempoh yang sama 2016 susulan peningkatan dalam semua komponen iaitu indeks pembuatan, elektrik dan perlombongan, masing-masing pada kadar 6.6%, 2.7% dan 0.9%. Perdagangan Luar Negara (Sumber: Laman sesawang Jabatan Statistik Malaysia) Untuk tempoh enam bulan berakhir September 2017, imbangan dagangan Malaysia mencatatkan kenaikan sebanyak 41.0%, mencecah nilai RM50.5 bilion. Jumlah perdagangan untuk tempoh enam bulan berakhir September 2017 bernilai RM880.5 milion berbanding RM730.6 milion yang dicatatkan dalam tempoh yang sama tahun lalu.
<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH MID-CAP FUND >> (14) 3.6 SUASANA BURSA SAHAM TEMPATAN SEMASA Bagi tempoh setengah tahun berakhir 31 Oktober 2017, penanda aras utama ekuiti patuh Syariah Malaysia iaitu Indeks FBMSHA meningkat 110.23 mata atau 0.85% kepada 13,082.72 manakala penanda aras utama Bursa Malaysia iaitu FBM KLCI jatuh 20.14 mata atau -1.14% kepada 1,747.92. Bagi tempoh tersebut, Indeks FBMSHA mencatat paras tertinggi 13,099.07 pada 15 Mei 2017 dan paras terendah 12,612.47 pada 11 Ogos 2017. Sementara itu, FBM KLCI mencatat paras tertinggi 1,792.35 pada 14 Jun 2017 manakala paras terendah pula ialah 1,736.14 yang dicatat pada 24 Oktober 2017. Julat pergerakan Indeks FBMSHA untuk tempoh tersebut ialah 486.60 mata berbanding 743.55 mata pada tempoh yang sama tahun sebelumnya. Dalam tempoh kajian, prestasi Bursa Malaysia kelihatan amat memberangsangkan sepanjang suku kedua 2017 ekoran dari data-data ekonomi tempatan yang lebih baik dari jangkaan. Ini telah menyebabkan institusi-institusi terkemuka menyemak semula unjuran pertumbuhan tahun-ke-tahun KDNK negara dari julat 4.5% sehingga 4.8% kepada julat 4.8% sehingga 5.0%. Pertumbuhan pasaran saham juga terus dipacu oleh keputusan kewangan syarikat-syarikat tersenarai di Bursa Malaysia yang bertambah baik serta spekulasi berkenaan Pilihan Raya Umum ke-14 yang sepatutnya diadakan sebelum setengah tahun pertama 2018 berakhir. Namun demikian, pasaran saham tempatan kelihatan berada di dalam mod konsolidasi menjelang pertengahan suku ketiga 2017 walaupun datadata ekonomi tempatan yang diumumkan lebih baik dari jangkaan. Hal ini disebabkan oleh keputusan kewangan syarikat-syarikat tersenarai di Bursa Malaysia untuk suku kedua 2017 tampil kurang baik dari jangkaan. Situasi ini diburukkan lagi oleh ketidakstabilan geopolitik dunia ekoran dari ketidaksefahaman di antara dua pemimpin kuasa nuklear besar dunia serta kecenderungan Amerika Syarikat untuk meningkatkan kadar faedah pada kadar yang lebih cepat berikutan momentum ekonomi Amerika Syarikat yang dijangka akan terus beransur pulih. Hal-hal ini telah meningkatkan kadar ketidakpastian dalam pasaran saham dan telah menyebabkan pelabur asing mula mengurangkan wajaran di dalam pasaran saham tempatan dengan jumlah pengaliran keluar bersih dana sebanyak RM558.5 juta sepanjang suku ketiga 2017. Ini telah menjadikan jumlah terkumpul pengaliran masuk dana asing bersih sepanjang enam bulan berakhir Oktober 2017 berkurangan kepada RM1.0 bilion berbanding jumlah terkumpul RM1.3 bilion untuk tempoh lima bulan berakhir September 2017. Dalam keadaan pasaran yang tidak menentu ini, berdasarkan sumber Lipper NAB seunit Dana menyusut sebanyak 5.09% bagi tempoh enam bulan berakhir 31 Oktober 2017.
<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH MID-CAP FUND >> (15) 3.7 SUASANA PASARAN KEWANGAN TEMPATAN SEMASA Dalam tempoh setengah tahun berakhir 31 Oktober 2017, Jawatankuasa Dasar Monetari (Monetary Policy Committee, MPC) Bank Negara Malaysia (BNM) membuat keputusan untuk mengekalkan Kadar Dasar Semalaman (Overnight Policy Rate, OPR) pada kadar 3.00%. Menurut BNM, ekonomi global makin kukuh. Pertumbuhan kini lebih mantap dan segerak merentas rantau. Perdagangan dunia telah meningkat dengan ketara. Dalam keadaan prestasi pertumbuhan yang semakin mampan, lebihan kapasiti ekonomi semakin mengecil di negara maju. Di Asia, pertumbuhan telah didorong oleh aktiviti domestik yang mampan dan juga permintaan luaran yang kukuh. Pasaran kewangan pula secara relatif lebih stabil sejak kebelakangan ini. Bagi tahun 2018, pertumbuhan ekonomi global diunjurkan terus mampan. Meskipun terdapat risiko yang disebabkan oleh perkembangan politik dan dasar di negara ekonomi utama, prospek ekonomi global dijangka terus menggalakkan. Pertumbuhan ekonomi negara semakin mantap. Prestasi kedua-dua sektor domestik dan luaran terus berkembang. Momentum pertumbuhan telah dirangsang oleh kesan limpahan yang ketara daripada sektor luaran ke atas ekonomi dalam negara. Ini didorong oleh pelaburan syarikatsyarikat swasta untuk meningkatkan kapasiti produktif, peningkatan upah dan penambahan pekerja mereka. Bagi tahun 2018, permintaan dalam negara dijangka terus menjadi sumber utama pertumbuhan. Penggunaan swasta akan terus menjadi pendorong terbesar pertumbuhan, disokong oleh peningkatan pendapatan dan keadaan pasaran pekerja keseluruhan yang bertambah baik. Pelaburan kekal mantap disokong oleh projekprojek infrastruktur dan pelaburan modal yang lebih tinggi dalam sektor perkilangan dan perkhidmatan. Sektor luaran juga akan menjadi pemangkin tambahan kepada ekonomi. Prestasi ekonomi secara keseluruhan dijangka terus kukuh pada tahun 2018. Inflasi dalam negara sebahagian besarnya dipengaruhi pergerakan harga minyak global. Oleh itu, inflasi keseluruhan meningkat kepada 4.3% pada bulan September, berikutan kenaikan harga minyak bertapis global akibat gangguan dalam bekalan global. Bagi keseluruhan tahun 2017, inflasi keseluruhan dijangka berada pada paras yang lebih tinggi dalam julat yang diramalkan. Melangkah ke tahun 2018, kadar inflasi keseluruhan diunjurkan menurun berikutan jangkaan pengurangan kesan daripada faktor kos global. Walau bagaimanapun, trend inflasi keseluruhan bergantung pada harga minyak global masa depan yang masih amat tidak menentu. Inflasi asas, seperti yang diukur oleh inflasi teras didorong oleh keadaan permintaan dalam negara yang kukuh. Pasaran kewangan domestik terus berdaya tahan. Ringgit semakin kukuh dan lebih mencerminkan asas-asas ekonomi yang bertambah teguh. Mudah tunai sistem perbankan terus mencukupi. Institusi kewangan terus beroperasi dengan penampan modal dan mudah tunai yang kukuh. Pembiayaan kepada sektor swasta terus meningkat dan menyokong aktiviti ekonomi.
<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH MID-CAP FUND >> (16) 3.7 SUASANA PASARAN KEWANGAN TEMPATAN SEMASA (SAMB.) Pada kadar semasa OPR, pendirian dasar monetari kekal akomodatif. Dalam keadaan makro-ekonomi global dan dalam negara yang kukuh, MPC mungkin mempertimbangkan untuk mengkaji tahap akomodasi dasar monetari pada masa ini. Ini adalah perlu untuk memastikan prospek pertumbuhan ekonomi Malaysia terus mampan. (Sumber: Laman sesawang Bank Negara Malaysia) 3.8 PENGAGIHAN PENDAPATAN/TERBITAN UNIT PECAHAN Tiada pengagihan pendapatan dan/atau terbitan unit pecahan dicadangkan bagi tempoh kewangan berakhir 31 Oktober 2017. 3.9 KEPENTINGAN PEMEGANG-PEMEGANG UNIT Sepanjang tempoh kajian, tiada sebarang kejadian yang menjejaskan kepentingan Pemegang-Pemegang Unit selain daripada urusniagaurusniaga yang dijalankan selaras dengan Suratikatan Amanah, Garispanduan Tabung Unit Amanah, Akta Pasaran Modal dan Perkhidmatan 2007 dan undang-undang lain yang berkuatkuasa. 3.10 REBET DAN KOMISEN TIDAK LANGSUNG Sepanjang tempoh 6 bulan berakhir 31 Oktober 2017, Pengurus tidak menerima sebarang imbuhan daripada institusi-institusi broker saham selain daripada laporan ataupun material penyelidikan yang berkaitan dengan ekonomi, pasaran saham termasuk analisa penyelidikan terhadap sesuatu syarikat yang tersenarai ataupun yang akan disenaraikan di Bursa Malaysia.
<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH MID-CAP FUND >> (17) 4. PENYATAAN PEMEGANG AMANAH Kepada Pemegang-Pemegang Unit PMB SHARIAH MID-CAP FUND Kami, CIMB ISLAMIC TRUSTEE BERHAD, selaku Pemegang Amanah kepada PMB SHARIAH MID-CAP FUND ( Tabung Amanah ) berpendapat bahawa PMB INVESTMENT BERHAD, selaku Pengurus Tabung Amanah telah menjalankan tanggungjawab mereka bagi jangkamasa kewangan berakhir 31 Oktober 2017, seperti berikut:- a) Tabung Amanah ini telah diuruskan selaras dengan had-had kuasa pelaburan yang diberikan kepada Pengurus seperti yang termaktub di dalam Suratikatan, Suratikatan Induk Tambahan, Garispanduan Tabung Unit Amanah Suruhanjaya Sekuriti Malaysia ( Garispanduan ), Akta Pasaran Modal dan Perkhidmatan 2007 (seperti dipinda dari semasa ke semasa) dan undang-undang lain yang diterimapakai; b) Prosedur dan proses yang digunakan oleh Pengurus untuk menilai dan menentukan harga unit Tabung Amanah tersebut adalah mencukupi dan selaras dengan Suratikatan, Suratikatan Induk Tambahan dan peruntukan undang-undang yang berkaitan; dan c) Jualan, belian balik, penjadian dan perlucutan unit Tabung Amanah dilaksanakan adalah selaras dengan Suratikatan, Suratikatan Induk Tambahan, Garispanduan dan lain-lain peruntukan undang-undang berkaitan. Untuk dan bagi pihak CIMB ISLAMIC TRUSTEE BERHAD (167913 M) LEE KOOI YOKE Ketua Pegawai Operasi Kuala Lumpur, Malaysia 30 November 2017
<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH MID-CAP FUND >> (18) 5. PENYATAAN PENASIHAT SYARIAH PEMEGANG-PEMEGANG UNIT YANG DIHORMATI Kami telah bertindak sebagai Penasihat Syariah kepada PMB INVESTMENT BERHAD, selaku Pengurus bagi PMB SHARIAH MID-CAP FUND untuk jangkamasa kewangan berakhir 31 Oktober 2017. Tanggungjawab kami adalah untuk memastikan prosedur dan proses yang dilaksanakan oleh PMB INVESTMENT BERHAD serta peruntukan-peruntukan yang termaktub di dalam Suratikatan Induk Tambahan Kelima bertarikh 26 Mac 2015 yang telah didaftarkan dengan Suruhanjaya Sekuriti Malaysia pada 3 April 2015 adalah mematuhi Syariah. Pada pendapat kami, berdasarkan laporan-laporan berkala dan penerangan yang kami terima, untuk jangkamasa kewangan berakhir 31 Oktober 2017, PMB INVESTMENT BERHAD telah mengurus dan mentadbir PMB SHARIAH MID-CAP FUND mengikut kehendak Syariah dan mematuhi segala garispanduan, arahan mahupun keputusan yang telah dikeluarkan oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia dari aspek Syariah. Kami juga mengesahkan bahawa portfolio PMB SHARIAH MID-CAP FUND yang dikendalikan oleh PMB INVESTMENT BERHAD adalah mengandungi sekuritisekuriti yang dikategorikan sebagai patuh Syariah oleh Majlis Penasihat Syariah Suruhanjaya Sekuriti Malaysia; dan skim pelaburan kolektif patuh Syariah iaitu PMB Shariah Cash Management Fund. Sementara itu, pelaburan juga telah dibuat melalui simpanan dan instrumen kewangan Islam dengan institusi kewangan yang dilesenkan oleh Bank Negara Malaysia. Untuk dan bagi pihak BIMB SECURITIES SDN BHD IR. DR. MUHAMAD FUAD ABDULLAH Pegawai Syariah Yang Dilantik KUALA LUMPUR 24 November 2017
<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH MID-CAP FUND >> (19) 6. PENYATAAN PENGURUS Kepada Pemegang-Pemegang Unit PMB SHARIAH MID-CAP FUND Kami, sebagai Pengarah kepada PMB INVESTMENT BERHAD, selaku Pengurus PMB SHARIAH MID-CAP FUND berpendapat penyata kewangan yang tidak diaudit yang dibentangkan memberikan maklumat dan pandangan yang benar dan saksama mengenai kedudukan kewangan Dana pada 31 Oktober 2017, perubahan dalam ekuiti, prestasi kewangan serta aliran tunai Dana untuk jangkamasa kewangan yang berakhir pada tarikh tersebut selaras dengan Piawaian Laporan Kewangan Malaysia (Malaysian Financial Reporting Standards - MFRS), Piawaian Laporan Kewangan Antarabangsa (International Financial Reporting Standards - IFRS) dan diubahsuai menurut Garispanduan Tabung Unit Amanah oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia. Untuk dan bagi pihak PMB INVESTMENT BERHAD Selaku Pengurus, PMB SHARIAH MID-CAP FUND NAJMI BIN HAJI MOHAMED Pengarah YBHG. DATO AHMAD NAZIM BIN ABD RAHMAN Pengarah KUALA LUMPUR 21 November 2017
<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH MID-CAP FUND >> (20) 7. PENYATA KEWANGAN PENYATA KEDUDUKAN KEWANGAN YANG TIDAK DI AUDIT PADA 31 OKTOBER 2017 ASET PELABURAN 4 NOTA 31.10.2017 30.04.2017 Saham tersiarharga di Malaysia 40,050,912 18,547,926 Waran tersiarharga di Malaysia 287,525 - Skim Pelaburan Kolektif di Malaysia 1,747,411 1,721,062 Deposit Islam dengan institusi Kewangan berlesen di Malaysia 5 16,859,474 5,691,143 LAIN-LAIN ASET RM RM 58,945,322 25,960,131 Terhutang oleh Broker Saham 319,268 317,089 Keuntungan dari Deposit Islam diterima terakru 6,612 1,899 Dividen diterima terakru 87,032 20,002 Tuntutan Cukai 11,574 11,886 Simpanan Al-Wadiah 20,578 319,437 445,064 670,313 JUMLAH ASET 59,390,386 26,630,444 LIABILITI Terhutang kepada Pengurus 6 72,717 31,737 Terhutang kepada Pemegang Amanah 4,887 2,153 Terhutang kepada Broker Saham 1,187,542 181,296 Lain-lain sipiutang 8,952 8,077 JUMLAH LIABILITI 1,274,098 223,263 EKUITI Modal Unit Bersih 7 118,453,755 84,114,855 Kerugian terkumpul (60,337,467) (57,707,674) JUMLAH EKUITI 58,116,288 26,407,181 JUMLAH EKUITI DAN LIABILITI 59,390,386 26,630,444 UNIT DALAM EDARAN 7 311,256,000 134,046,000 NILAI ASET BERSIH SEUNIT (RM) 8 0.1867 0.1970
<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH MID-CAP FUND >> (21) PENYATA PENDAPATAN KOMPREHENSIF YANG TIDAK DI AUDIT UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 OKTOBER 2017 PENDAPATAN PELABURAN NOTA ENAM BULAN BERAKHIR 31.10.2017 RM ENAM BULAN BERAKHIR 31.10.2016 RM Keuntungan Dari Deposit Islam 192,913 73,838 Hibah Dari Simpanan Al-Wadiah 1,073 1,893 Dividen Kasar 337,635 222,377 Pendapatan Dari Skim Pelaburan Kolektif 31,016 29,780 Keuntungan/(Kerugian) Dari Penjualan Pelaburan 1,093,140 (1,668,861) (Kerugian)/Keuntungan Bersih Pelaburan Di Atas Perubahan Nilai Pasaran Wajar (Fair Value) PERBELANJAAN 9 (3,693,052) 2,153,436 (2,037,275) 812,463 Yuran Pengurus 10 369,437 195,822 Yuran Pemegang Amanah 11 24,862 13,055 Yuran Audit 2,250 2,250 Yuran Agen Cukai 500 500 Yuran Broker Saham Dan Lain-Lain Kos Transaksi 12 148,294 61,211 Cukai Barangan dan Perkhidmatan 30,673 15,280 Perbelanjaan Pentadbiran 16,502 22,235 (KERUGIAN)/KEUNTUNGAN BERSIH SEBELUM CUKAI 592,518 310,353 (2,629,793) 502,110 Cukai 13 - - (KERUGIAN)/KEUNTUNGAN BERSIH SELEPAS CUKAI (KERUGIAN)/KEUNTUNGAN BERSIH SELEPAS CUKAI TERHASIL OLEH: (2,629,793) 502,110 KEUNTUNGAN/(KERUGIAN) DIREALISASI 1,063,259 (1,651,326) (KERUGIAN)/KEUNTUNGAN BELUM DIREALISASI 9 (3,693,052) 2,153,436 (2,629,793) 502,110
<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH MID-CAP FUND >> (22) PENYATA PERUBAHAN DALAM EKUITI YANG TIDAK DI AUDIT UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 OKTOBER 2017 Modal Unit Bersih Kerugian Terkumpul Jumlah Ekuiti RM RM RM Baki pada 1 Mei 2016 84,181,773 (59,418,631) 24,763,142 Kerugian direalisasi - (1,651,326) (1,651,326) Keuntungan belum direalisasi - 2,153,436 2,153,436 Perolehan daripada penjadian unit Penjelasan tunai bagi perlucutan unit 1,363,820-1,363,820 (742,418) - (742,418) Baki pada 31 Oktober 2016 84,803,175 (58,916,521) 25,886,654 Baki pada 1 Mei 2017 84,114,855 (57,707,674) 26,407,181 Keuntungan direalisasi - 1,063,259 1,063,259 Kerugian belum direalisasi - (3,693,052) (3,693,052) Perolehan daripada penjadian unit Penjelasan tunai bagi perlucutan unit 35,362,544-35,362,544 (1,023,644) - (1,023,644) Baki pada 31 Oktober 2017 118,453,755 (60,337,467) 58,116,288
<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH MID-CAP FUND >> (23) PENYATA ALIRAN TUNAI YANG TIDAK DI AUDIT UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 OKTOBER 2017 ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI PELABURAN DAN OPERASI 31.10.2017 31.10.2016 RM RM Perolehan dari penjualan pelaburan 12,698,208 6,830,997 Pembelian pelaburan (36,079,897) (11,729,388) Dividen diterima 270,917 133,241 Keuntungan dari deposit Islam 188,200 75,277 Hibah dari simpanan Al-Wadiah 1,073 1,893 Cek pembayaran tamat tempoh dikembalikan - 510 Yuran Pengurus telah dijelaskan (328,457) (193,602) Yuran Pemegang Amanah telah dijelaskan (22,128) (12,907) Yuran audit telah dijelaskan (4,500) (4,500) Lain-lain perbelanjaan (192,844) (100,845) Tunai bersih digunakan dalam aktiviti pelaburan dan operasi (23,469,428) (4,999,324) ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI PEMBIAYAAN Perolehan daripada penjadian unit 35,362,544 21,350 Penjelasan tunai bagi perlucutan unit (1,023,644) (743,845) Tunai bersih diperolehi daripada/ (digunakan dalam) aktiviti pembiayaan LEBIHAN/(KURANGAN) BERSIH DALAM TUNAI DAN PERSAMAAN TUNAI TUNAI DAN PERSAMAAN TUNAI DIBAWA KE HADAPAN TUNAI DAN PERSAMAAN TUNAI DIHANTAR KE HADAPAN 34,338,900 (722,495) 10,869,472 (5,721,819) 6,010,580 9,087,411 16,880,052 3,365,592 TUNAI DAN PERSAMAAN TUNAI Simpanan Al-Wadiah 20,578 92,994 Deposit Islam 16,859,474 3,272,598 16,880,052 3,365,592
<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH MID-CAP FUND >> (24) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 OKTOBER 2017 1. UNIT AMANAH, PENGURUS DAN AKTIVITI UTAMA PMB SHARIAH MID-CAP FUND diuruskan oleh PMB INVESTMENT BERHAD, telah dilancarkan pada 20 April 1992 dengan nama ASM First Public Fund. Dengan persetujuan pemegang-pemegang unit di dalam Mesyuarat Agong Luarbiasa pada 26 September 2013, Dana ini telah ditukarkan namanya kepada ASM Shariah Mid-Cap Fund sebagaimana termaktub di dalam Suratikatan Induk Tambahan Ketiga bertarikh 13 November 2013, di antara Pengurus (PMB INVESTMENT BERHAD), Pemegang Amanah (CIMB ISLAMIC TRUSTEE BERHAD) dan pemegang-pemegang unit berdaftar dan telah mendaftar dengan Suruhanjaya Sekuriti Malaysia pada 13 Disember 2013. Berdasarkan Prospektus Induk bertarikh 28 April 2014, Dana ini sekali lagi telah ditukar namanya daripada ASM Shariah Mid-Cap Fund kepada PMB SHARIAH MID-CAP FUND selari dengan perubahan nama Pengurus daripada ASM Investment Services Berhad kepada PMB INVESTMENT BERHAD. Dana ini akan terus beroperasi sehingga ia diberhentikan atau dibubarkan mengikut peruntukan Suratikatan Amanah dan Akta Pasaran Modal dan Perkhidmatan 2007. Aktiviti utama PMB SHARIAH MID-CAP FUND ialah urusniaga sekuriti bolehpasar di mana pelaburan dibuat di dalam Pelaburan Yang Dibenarkan sebagaimana yang didefinisikan di bawah Klausa 1 di dalam Suratikatan Amanah dan tertakluk kepada kelulusan Suruhanjaya Sekuriti Malaysia dan berlandaskan Prinsip-Prinsip Syariah dari semasa ke semasa. Ini termasuk sekuriti yang disenaraikan di Bursa Malaysia dan di dalam instrumen pasaran kewangan yang diluluskan mengikut Prinsip- Prinsip Syariah. Pengurus adalah sebuah syarikat yang diperbadankan di Malaysia dan dimiliki sepenuhnya oleh Pelaburan MARA Berhad. Aktiviti utama Pengurus ialah pengurusan Dana-Dana Unit Amanah dan Dana Korporat. 2. OBJEKTIF DAN POLISI PENGURUSAN RISIKO KEWANGAN Operasi Dana Unit Amanah ini adalah terdedah kepada beberapa risiko yang mana antara lainnya termasuklah risiko pasaran, risiko kecairan, risiko spesifik, risiko kadar keuntungan dan risiko harga ekuiti. Pengurusan risiko kewangan dilaksanakan melalui sistem kawalan dalaman serta sekatansekatan pelaburan yang digariskan di dalam Garispanduan Tabung Unit Amanah oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia dan mengikut Prinsip-Prinsip Syariah. (a) Risiko Pasaran Pendedahan kepada risiko pasaran terhasil dari perjalanan biasa perniagaan Unit Amanah melalui ketidakpastian dalam harga pasaran yang dipengaruhi oleh perubahan dalam persekitaran pasaran termasuk perubahan ekonomi secara global, peraturan, politik dan kadar keuntungan. Unit Amanah menguruskan risiko pasaran melalui garispanduan dan polisi pelaburan yang disediakan serta strategi kepelbagaian pengagihan portfolio aset Dana.
<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH MID-CAP FUND >> (25) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 OKTOBER 2017 2. OBJEKTIF DAN POLISI PENGURUSAN RISIKO KEWANGAN (SAMB.) (b) (c) (d) (e) Risiko Kecairan Unit Amanah menguruskan aliran tunai dengan menempatkan sebahagian tunai dalam deposit Islam dengan memastikan pulangan yang maksimum dan mengambil peluang ke atas pelaburan dan peluang baru. Risiko kecairan adalah risiko Unit Amanah menghadapi kesulitan untuk mendapatkan dana bagi memenuhi komitmen kewangan. Risiko Spesifik Risiko spesifik adalah risiko yang dialami melalui pelaburan terhadap syarikat-syarikat yang mengalami perubahan dalam prestasi perniagaan, citarasa dan permintaan pengguna, tindakan undangundang dan amalan pengurusan. Risiko ini boleh dikurangkan melalui kepelbagaian dalam pelaburan dan sekatan pelaburan yang digariskan oleh Garispanduan Tabung Unit Amanah dan berlandaskan Prinsip-Prinsip Syariah. Risiko Kadar Keuntungan Unit Amanah menguruskan risiko kadar keuntungan dengan mengekalkan portfolio instrumen kewangan berdasarkan garispanduan dan polisi pelaburan serta semakan yang kerap ke atas kadar keuntungan dan jangkaan pasaran. Risiko kadar keuntungan adalah risiko nilai instrumen kewangan Unit Amanah yang sensitif terhadap kadar keuntungan akan berubah-ubah disebabkan oleh perubahan dalam kadar keuntungan pasaran. Risiko Harga Ekuiti Risiko harga ekuiti adalah perubahan harga ekuiti yang akan naik atau turun disebabkan perubahan terhadap indeks ekuiti dan nilai saksama individu. Pendedahan risiko harga ekuiti timbul dari pelaburan tersiarharga Dana. Jadual di bawah menunjukkan kesan ke atas nilai aset bersih Dana pada tarikh pelaporan disebabkan kemungkinan perubahan dalam harga ekuiti dengan semua pembolehubah lain yang dipegang malar:- Perubahan Kesan Ke Atas Nilai Dalam Harga Ekuiti Aset Bersih Diagihkan % RM +5 / -5 2,016,922 / (2,016,922)
<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH MID-CAP FUND >> (26) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 OKTOBER 2017 3. HURAIAN DASAR PERAKAUNAN PENTING (a) Asas Penyediaan Penyata kewangan ini telah disediakan menurut kelaziman kos sejarah dan diubahsuai bagi mematuhi Piawaian Laporan Kewangan Malaysia (Malaysian Financial Reporting Standards - MFRS), Piawaian Laporan Kewangan Antarabangsa (International Financial Reporting Standards - IFRS) dan Garispanduan Tabung Unit Amanah oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia. Dasar perakaunan yang digunapakai bagi jangkamasa kewangan berakhir 31 Oktober 2017 adalah konsisten dengan yang digunapakai pada penyata kewangan bagi jangkamasa kewangan berakhir 31 Oktober 2016. Dana masih belum menerimapakai MFRS berikut yang diterbitkan oleh MASB tetapi belum berkuatkuasa. Tarikh Kuatkuasa Bagi Tahun Kewangan Bermula Pada Atau Selepas MFRS 9 Instrumen Kewangan (IFRS 9 diterbitkan oleh IASB pada Julai 2014) 1 Januari 2018 Penggunaan piawaian di atas dijangka tidak mempunyai kesan yang ketara ke atas penyata kewangan Dana. (b) Saham dan Waran Tersiarharga Saham dan waran tersiarharga adalah dinilaikan menurut harga tertinggi tawaran (Bid Price) pada penutup pasaran di Bursa Malaysia pada tarikh pelaporan. Ini adalah bagi mematuhi Piawaian Laporan Kewangan Malaysia - MFRS 139. Walau bagaimanapun Unit Amanah ini tertakluk kepada Suratikatan Amanah (Trust Deed) di mana saham dan waran tersiarharga adalah dinilaikan menurut harga penutup pasaran di Bursa Malaysia pada tarikh pelaporan. Oleh yang demikian, bagi sebarang urusniaga jual beli unit amanah pada tarikh pelaporan ini, harga sebenar jual beli unit amanah tersebut adalah dinyatakan di dalam nota 8. (c) Skim Pelaburan Kolektif Skim Pelaburan Kolektif merupakan pelaburan di Malaysia yang dibuat ke dalam PMB Shariah Cash Management Fund yang diuruskan sendiri oleh Pengurus.
<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH MID-CAP FUND >> (27) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 OKTOBER 2017 3. HURAIAN DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) (d) (e) (f) (g) (h) (i) (j) (k) Pendapatan Dividen Kiraan dividen-dividen dari pelaburan ditetapkan mengikut asas akruan sebaik sahaja harga saham syarikat berkenaan dicatat xd (tanpa dividen) di Bursa Malaysia. Mulai 1 Januari 2008, dividen satu peringkat telah diperkenalkan dan semua dividen yang diagihkan oleh syarikat mastautin dikecualikan cukai di Malaysia. Pendapatan Dari Skim Pelaburan Kolektif Pendapatan dari Skim Pelaburan Kolektif diiktiraf apabila hak untuk menerima pembayaran ditentukan. Keuntungan dari Deposit Islam Keuntungan dari deposit Islam adalah diambilkira berdasarkan asas akruan. Keuntungan yang diterima oleh Dana ini daripada manamana bank atau institusi kewangan berlesen di bawah Akta Bank dan Insitusi-Institusi Kewangan 1989 atau Akta Bank Islam 1983 mendapat pengecualian cukai selaras dengan peruntukan di dalam Akta Cukai Pendapatan 1967 (ACP 1967). Keuntungan/(Kerugian) dari Penjualan Pelaburan Kos yang diambilkira bagi menentukan keuntungan/(kerugian) dari penjualan pelaburan adalah berdasarkan kepada kos purata wajaran. Mengikut ACP 1967, keuntungan ini tidak dianggap sebagai pendapatan Dana dan tidak tertakluk kepada cukai. (Kerugian)/Keuntungan Belum Direalisasi (Kerugian)/Keuntungan belum direalisasi mewakili (kerugian)/ keuntungan akibat daripada perubahan pada Nilai Pasaran Wajar bagi saham dan waran tersiarharga yang menggunakan harga tertinggi tawaran (Bid Price) pada tarikh pelaporan berbanding dengan tarikh jangkamasa kewangan sebelumnya. Penjadian dan Perlucutan Unit Penerimaan dari penjadian unit dan pembayaran atas perlucutan unit adalah berdasarkan nilai pasaran unit yang terdiri dari bahagian modal dan bahagian pendapatan pada tarikh penjadian atau perlucutan berkenaan. Pengimbangan Agihan Pengimbangan agihan diambilkira pada tarikh penjadian dan perlucutan berdasarkan purata jumlah pendapatan yang boleh diagihkan termasuk dalam harga penjadian dan perlucutan unit. Tunai dan Persamaan Tunai Tunai dan persamaan tunai meliputi deposit Islam dan simpanan Al- Wadiah dengan bank dan institusi kewangan berlesen di mana simpanan tersebut adalah berlandaskan Prinsip-Prinsip Syariah.
<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH MID-CAP FUND >> (28) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 OKTOBER 2017 3. HURAIAN DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) (l) Instrumen Kewangan Aset dan liabiliti kewangan yang dinyatakan dalam Penyata Kedudukan Kewangan adalah merangkumi tunai di bank, pelaburan sekuriti saham dan waran tersiarharga, skim pelaburan kolektif, simpanan di institusi-institusi kewangan, penghutang dan pemiutang. Polisi perakaunan tentang perkara-perkara tersebut dinyatakan dalam dasar perakaunan masing-masing. Instrumen kewangan diklasifikasikan sebagai aset atau liabiliti berdasarkan butiran perjanjian kontrak. Keuntungan dari deposit Islam dan simpanan Al-Wadiah, dividen, keuntungan atau kerugian berkaitan instrumen kewangan yang diklasifikasikan sebagai aset, dilaporkan sebagai pendapatan atau kerugian dari pelaburan. 4. PELABURAN Butir-butir adalah seperti berikut:- 31.10.2017 RM 30.04.2017 RM (a) Saham tersiarharga @ jumlah kos 43,539,002 18,060,106 (Kurangan)/Lebihan nilai pasaran (3,488,090) 487,820 Nilai Pasaran 40,050,912 18,547,926 (b) Waran tersiarharga @ jumlah kos - - Lebihan nilai pasaran 287,525 - Nilai Pasaran 287,525 - (c) Skim Pelaburan Kolektif @ jumlah kos 1,733,073 1,702,057 Lebihan nilai pasaran 14,338 19,005 Nilai Pasaran 1,747,411 1,721,062 (d) Deposit Islam 16,859,474 5,691,143 Jumlah Pelaburan 58,945,322 25,960,131 Senarai Pelaburan adalah seperti di Jadual A.
<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH MID-CAP FUND >> (29) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 OKTOBER 2017 5. DEPOSIT ISLAM Deposit Islam adalah meliputi simpanan tetap berlandaskan Prinsip-Prinsip Syariah di dalam institusi kewangan berlesen seperti berikut:- 31.10.2017 30.04.2017 (a) Bank-bank Islam 9,414,917 1,856,778 (b) Bank Pelaburan 7,444,557 3,834,365 RM RM 16,859,474 5,691,143 Purata kadar keuntungan sepanjang jangkamasa kewangan dan purata tempoh akan matang simpanan pada tarikh penutup jangkamasa kewangan adalah seperti berikut:- (a) Bank-bank Islam (b) Bank Pelaburan Purata Kadar Keuntungan % 3.16 3.12 Purata Tempoh Akan Matang Hari 11 14 6. TERHUTANG KEPADA PENGURUS 31.10.2017 RM 30.04.2017 RM Yuran pengurus yang terakru 72,717 31,737 7. MODAL UNIT BERSIH Baki dibawa ke hadapan Penjadian dalam jangkamasa Perlucutan dalam jangkamasa Baki dihantar ke hadapan 31.10.2017 30.04.2017 Unit RM Unit RM 134,046,000 84,114,855 134,247,000 84,181,773 182,660,000 35,362,544 7,418,000 1,367,191 316,706,000 119,477,399 141,665,000 85,548,964 (5,450,000) (1,023,644 ) (7,619,000) (1,434,109) 311,256,000 118,453,755 134,046,000 84,114,855
<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH MID-CAP FUND >> (30) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 OKTOBER 2017 8. NILAI ASET BERSIH Nilai Aset Bersih diambilkira setelah menolak jumlah liabiliti Dana daripada jumlah aset Dana. Bagi mematuhi MFRS 139 di dalam penyediaan Penyata Kewangan ini, saham dan waran tersiarharga telah dinilaikan menurut harga tertinggi tawaran (Bid Price) pada penutup pasaran di Bursa Malaysia pada tarikh pelaporan berbanding dengan Suratikatan Amanah yang menetapkan nilai pasaran pada harga terakhir yang disebut di Bursa Malaysia bagi penetapan harga jualan dan belian unit amanah pada tarikh tersebut. Oleh yang demikian, pada 31 Oktober 2017 penyesuaian bagi nilai aset bersih seunit untuk tujuan agihan kepada pemegang-pemegang unit amanah pada tarikh di atas adalah seperti berikut:- 31.10.2017 30.04.2017 RM RM/Unit RM RM/Unit Nilai aset bersih seunit bagi agihan jual/beli unit amanah Perbezaan nilai aset bersih apabila mematuhi MFRS 139 Nilai aset bersih seunit yang boleh diagihkan kepada pemegangpemegang unit seperti yang dinyatakan di Penyata Kewangan 58,329,258 0.1874 26,465,232 0.1974 212,970 0.0007 58,051 0.0004 58,116,288 0.1867 26,407,181 0.1970
<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH MID-CAP FUND >> (31) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 OKTOBER 2017 9. (KERUGIAN)/KEUNTUNGAN BERSIH PELABURAN DI ATAS PERUBAHAN NILAI PASARAN WAJAR (FAIR VALUE) 31.10.2017 RM 30.04.2017 RM (Kerugian)/Keuntungan belum direalisasi dari saham tersiarharga Keuntungan belum direalisasi dari waran tersiarharga Keuntungan belum direalisasi dari skim pelaburan kolektif Keseluruhan (kerugian)/keuntungan belum direalisasi Tolak: Keuntungan/(Kerugian) belum direalisasi tahun terdahulu (3,488,090) 487,820 287,525-14,338 19,005 (3,186,227) 506,825 506,825 (2,421,475) (3,693,052) 2,928,300 10. YURAN PENGURUS Yuran yang dibayar kepada Pengurus, PMB INVESTMENT BERHAD adalah dikira secara harian berdasarkan 1.5% setahun ke atas Nilai Aset Bersih sebelum mengambilkira yuran Pengurus dan yuran Pemegang Amanah terakru harian. 11. YURAN PEMEGANG AMANAH Yuran yang dibayar kepada Pemegang Amanah, CIMB ISLAMIC TRUSTEE BERHAD adalah dikira secara harian berdasarkan 0.1% setahun ke atas Nilai Aset Bersih sebelum mengambilkira yuran Pengurus dan yuran Pemegang Amanah terakru harian.
<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH MID-CAP FUND >> (32) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 OKTOBER 2017 12. URUSNIAGA DENGAN BROKER/DEALER (01/05/2017 31/10/2017) Nama Broker/Dealer Nilai Transaksi RM % Komisen & Fi RM % BIMB Securities Sdn. Bhd. 7,455,523 15.59 26,561 17.91 KAF-Seagroatt & Campbell Securities Sdn. Bhd. 7,292,309 15.25 20,748 13.99 Public Investment Bhd. 5,588,192 11.68 14,447 9.74 Kenanga Investment Bank Bhd. 4,809,530 10.06 10,600 7.15 Alliance Investment Bank Bhd. 4,358,132 9.11 13,647 9.20 RHB Investment Bank Bhd. 3,809,295 7.96 12,651 8.53 AmInvestment Bank Bhd. 3,595,417 7.52 11,568 7.80 Hong Leong Investment Bank Bhd. 3,363,020 7.03 9,588 6.47 Maybank Investment Bank Bhd. 2,300,772 4.81 7,234 4.88 Inter-Pacific Securities Sdn. Bhd. Affin Hwang Investment Bank Bhd. 2,226,868 4.66 6,615 4.46 978,255 2.04 3,711 2.50 M & A Securities Sdn. Bhd. 575,000 1.20 5,750 3.88 Macquarie Capital Securities (M) Sdn. Bhd. 561,397 1.17 1,850 1.25 CIMB Investment Bank Bhd. 560,650 1.17 2,124 1.43 Credit Suisse Securities (M) Sdn. Bhd. 357,000 0.75 1,200 0.81 Jumlah Transaksi 47,831,360 100.00 148,294 100.00
<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH MID-CAP FUND >> (33) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 OKTOBER 2017 13. CUKAI 31.10.2017 RM 31.10.2016 RM Peruntukan cukai semasa - - Cukai adalah dikenakan pada kadar 24% (2016: 25%) ke atas pendapatan bercukai dividen setelah ditolak perbelanjaan dibenar pada kadar 10%. Penyelarasan di antara perbelanjaan cukai dan keuntungan perakaunan didarabkan dengan kadar cukai 24% dan 25% bagi jangkamasa kewangan berakhir 31 Oktober 2017 dan 31 Oktober 2016 adalah seperti berikut:- 31.10.2017 RM 31.10.2016 RM (Kerugian)/Keuntungan sebelum cukai (2,629,793) 502,110 Cukai Malaysia @ 24% (2016: 25%) 631,150 (125,528) Kesan cukai dari pendapatan yang tidak dikenakan cukai Kesan cukai dari perbelanjaan yang tidak dibenar (488,946) 203,116 (142,204) (77,558) Peruntukan cukai semasa - - 14. KEPENTINGAN PENGURUS DAN PENGARAH-PENGARAH Butir-butir kepentingan Pengurus dan Pengarah-Pengarah Syarikat di dalam Dana ini adalah seperti berikut:- 31.10.2017 31.10.2016 (a) Unit Pegangan PMB INVESTMENT BERHAD 32,095.43 unit bernilai RM6,014.68 3,885.29 unit bernilai RM733.93 Pengarah-Pengarah Tiada Tiada (b) Perbelanjaan Yuran Pengurus yang telah dibayar dan terakru RM369,437 RM195,822 Urusniaga-urusniaga di antara Dana dan Pengurus serta pihak berkaitan dijalankan berdasarkan transaksi perniagaan yang normal. Pegangan unit Pengurus adalah berasaskan pegangan benefisial.
<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH MID-CAP FUND >> (34) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 31 OKTOBER 2017 15. NISBAH PERBELANJAAN PENGURUSAN (NPP) Pengiraan NPP adalah seperti berikut:- NPP = Fi + Perbelanjaan yang didapatkan balik x 100 Saiz Purata Dana dikira setiap hari urusniaga 31.10.2017 31.10.2016 0.90% 0.96% 16. PUSING GANTI PORTFOLIO (PGP) Pengiraan PGP adalah seperti berikut:- PGP = (Jumlah kos belian + Jumlah kos jualan) / 2 Saiz Purata Dana dikira setiap hari urusniaga 31.10.2017 31.10.2016 0.49 kali 0.33 kali 17. MATAWANG Semua jumlah dinyatakan dalam Ringgit Malaysia (RM).
<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH MID-CAP FUND >> (35) A SAHAM TERSIARHARGA PASARAN UTAMA BARANGAN PENGGUNA SENARAI PELABURAN PADA 31 OKTOBER 2017 JADUAL A NILAI PERATUS NILAI HARGA HARGA TERTINGGI JUMLAH JUMLAH TERTINGGI TAWARAN KE ATAS BIL. NAMA SYARIKAT SAHAM KOS TAWARAN NILAI ASET BERSIH RM RM % 1 Bio Osmo Bhd 10,100,000 1,010,000 707,000 1.22 2 Kawan Food Bhd 641,000 2,168,787 2,019,150 3.47 3 QL Resources Bhd 444,600 1,583,292 1,729,494 2.98 Jumlah Kecil 4,762,079 4,455,644 7.67 BARANGAN INDUSTRI 1 CB Industrial Product 880,000 1,811,490 1,689,600 2.91 Holding Bhd 2 DRB-HICOM Bhd 1,015,000 1,585,828 1,725,500 2.97 3 Kossan Rubber Industries 260,000 1,731,627 1,872,000 3.22 Bhd 4 Mieco Chipboard Bhd 970,000 1,142,133 1,144,600 1.97 5 Press Metal Aluminium 95,000 258,452 420,850 0.73 Holdings Bhd 6 Seacera Group Bhd 775,000 1,022,839 682,000 1.17 7 Ta Ann Holdings Bhd 467,000 1,636,153 1,718,560 2.96 8 Versatile Creative Bhd 2,000,000 3,080,000 1,850,000 3.18 9 V.S. Industry Bhd 570,000 1,013,859 1,749,900 3.01 Jumlah Kecil 13,282,381 12,853,010 22.12 PEMBINAAN 1 Gamuda Bhd 46,000 245,664 241,040 0.42 2 Kerjaya Prospek Group 305,000 1,154,024 1,192,550 2.05 Bhd 3 WCT Holdings Bhd 1,086,000 1,854,120 1,802,760 3.10 Jumlah Kecil 3,253,808 3,236,350 5.57 DAGANGAN/PERKHIDMATAN 1 Axiata Group Bhd 41,000 226,528 220,580 0.38 2 Dagang Nexchange Bhd 2,300,000 1,283,000 1,115,500 1.92 3 KPJ Healthcare Bhd 1,947,000 2,004,784 1,966,470 3.38 4 Malakoff Corporation Bhd 290,000 485,005 295,800 0.51 5 MISC Bhd 40,000 333,318 277,200 0.48 6 My E.G. Services Bhd 115,000 187,960 250,700 0.43 7 Pharmaniaga Bhd 114,000 695,830 462,840 0.79 8 UEM Edgenta Bhd 270,000 927,907 707,400 1.22 Jumlah Kecil 6,144,332 5,296,490 9.11
<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH MID-CAP FUND >> (36) SENARAI PELABURAN PADA 31 OKTOBER 2017 JADUAL A NILAI PERATUS NILAI HARGA HARGA TERTINGGI JUMLAH JUMLAH TERTINGGI TAWARAN KE ATAS BIL. NAMA SYARIKAT SAHAM KOS TAWARAN NILAI ASET BERSIH RM RM % A SAHAM TERSIARHARGA PASARAN UTAMA HARTANAH 1 Eco World Development Group Bhd 615,000 1,199,974 953,250 1.64 2 LBS Bina Group Bhd 615,000 1,200,569 1,174,650 2.02 3 Tropicana Corporation Bhd 606,900 586,555 603,866 1.04 4 UOA Development Bhd 500,700 1,295,892 1,276,785 2.20 Jumlah Kecil 4,282,990 4,008,551 6.90 TEKNOLOGI 1 Inari Amertron Bhd 735,000 1,349,982 2,065,350 3.55 2 Industronics Bhd 5,500,000 2,004,300 1,017,500 1.75 3 Malaysian Pacific Industries Bhd 95,100 1,317,022 1,323,792 2.28 4 Unisem (M) Bhd 475,000 1,634,022 1,900,000 3.27 Jumlah Kecil 6,305,326 6,306,642 10.85 KEWANGAN 1 BIMB Holdings Bhd 55,000 229,568 241,450 0.41 2 Syarikat Takaful Malaysia 344,000 1,419,698 1,324,400 2.28 Bhd Jumlah Kecil 1,649,266 1,565,850 2.69 PASARAN ACE TEKNOLOGI 1 Orion IXL Bhd 14,787,000 3,071,420 1,848,375 3.18 2 SMTrack Bhd 3,000,000 787,400 480,000 0.83 Jumlah Kecil 3,858,820 2,328,375 4.01 Jumlah Saham Tersiarharga 43,539,002 40,050,912 68.92 Kerugian Belum Direalisasi (3,488,090 ) 40,050,912