PMB INVESTMENT BERHAD ( D) (Syarikat Kumpulan Pelaburan MARA) Level 20, 1 Sentral Jalan Rakyat Kuala Lumpur Sentral Kuala Lumpur

LAPORAN SETENGAH TAHUN BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2017 PMB INVESTMENT BERHAD (256439-D) (Syarikat Kumpulan Pelaburan MARA) Level 20, 1 Sentral Jalan Rakyat Kuala Lumpur Sentral 50470 Kuala Lumpur

<<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH DIVIDEND FUND >>> (1) Tuan/Puan Yang Dihargai PMB INVESTMENT BERHAD MAKLUMAN MENGENAI PRIVASI Berkuatkuasa 15 November 2013, Akta Perlindungan Data Peribadi 2010 (PDPA) diperkenalkan untuk mengawalselia pemprosesan data peribadi di dalam transaksi-transaksi komersial. Kami di PMB INVESTMENT BERHAD menilai tinggi privasi anda dan menggembeleng usaha untuk melindungi maklumat-maklumat peribadi anda dalam mematuhi kehendak-kehendak PDPA. Seiring dengan itu, PMB INVESTMENT BERHAD telah mengeluarkan Notis Privasi kepada semua pelanggan-pelanggan individu kami. Kandungan Notis Privasi tersebut melibatkan perkara-perkara mengenai pemprosesan maklumat-maklumat peribadi anda oleh pihak kami berkaitan dengan akaun pelaburan anda dan/atau perkhidmatan dengan kami. Sila luangkan masa untuk membaca dan mengambil maklum mengenai isi kandungan Notis Privasi berkenaan. Notis Privasi tersebut boleh dicapai di dalam laman web kami www.pmbinvestment.com.my dan/atau di pejabat kami sama ada di ibu pejabat atau cawangan-cawangan kami. Sila hubungi kami di bahagian Perhubungan Pelabur, talian 03-2785 9900 sekiranya anda memerlukan sebarang penjelasan mengenai perkara ini.

<<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH DIVIDEND FUND >>> (2) MAKLUMAT KORPORAT PENGURUS PMB INVESTMENT BERHAD (Syarikat Kumpulan Pelaburan MARA) IBU PEJABAT Level 20, 1 Sentral Jalan Rakyat, Kuala Lumpur Sentral Peti Surat 10701 50722 Kuala Lumpur Tel: (03) 2785 9800 Faks: (03) 2785 9901 E-mel: investorrelation@pelaburanmara.com.my Laman Web: www.pmbinvestment.com.my LEMBAGA PENGARAH Dato Abdul Malik bin Ismail - Pengerusi Dato Sri Hj Abd Rahim bin Hj Abdul Dato Mohammad Safie bin Asnan @ Asnawi Prof. Dr. Faridah binti Hj Hassan Mansoor bin Ahmad Nik Mohamed Zaki bin Nik Yusoff Dato Ahmad Nazim bin Abd Rahman Najmi bin Hj Mohamed KETUA PEGAWAI EKSEKUTIF Najmi bin Hj Mohamed SETIAUSAHA SYARIKAT Shahrizat binti Othman JAWATANKUASA PELABURAN Mansoor bin Ahmad Nik Mohamed Zaki bin Nik Yusoff Dato Ahmad Nazim bin Abd Rahman Prof. Dr. Mohamed Aslam bin Mohamed Haneef PEMEGANG AMANAH CIMB ISLAMIC TRUSTEE BERHAD PENASIHAT SYARIAH BIMB SECURITIES SDN. BHD. JURUAUDIT BEBAS JAMAL, AMIN & PARTNERS

<<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH DIVIDEND FUND >>> (3) NO. KANDUNGAN MUKA SURAT 1. MAKLUMAT DANA 5 1.1 NAMA DANA 5 1.2 TARIKH PELANCARAN DANA 5 1.3 KATEGORI/JENIS DANA 5 1.4 OBJEKTIF DANA 5 1.5 TANDA ARAS DANA 5 1.6 DASAR PENGAGIHAN DANA 5 1.7 KEDUDUKAN PEGANGAN UNIT 5 2. PENCAPAIAN DANA 6 7 2.1 KOMPOSISI DANA 6 2.2 PENGAGIHAN PENDAPATAN/TERBITAN UNIT PECAHAN 7 3. LAPORAN PENGURUS 8 16 3.1 ANALISA PRESTASI DANA 8 3.1.1 BANDINGAN PRESTASI DANA DENGAN TANDA ARAS 3.2 ANALISA PRESTASI DANA BERDASARKAN NILAI ASET BERSIH SEUNIT 8 10 3.3 POLISI DAN STRATEGI PELABURAN 10 3.4 PERUMPUKAN ASET-ASET DANA 10

<<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH DIVIDEND FUND >>> (4) NO. KANDUNGAN MUKA SURAT 3.5 SUASANA EKONOMI NEGARA 11 3.6 SUASANA BURSA SAHAM TEMPATAN SEMASA 14 3.7 SUASANA PASARAN KEWANGAN TEMPATAN SEMASA 3.8 PENGAGIHAN PENDAPATAN/TERBITAN UNIT PECAHAN 15 16 3.9 KEPENTINGAN PEMEGANG-PEMEGANG UNIT 16 3.10 REBET DAN KOMISEN TIDAK LANGSUNG 16 4. PENYATAAN PEMEGANG AMANAH 17 5. PENYATAAN PENASIHAT SYARIAH 18 6. PENYATAAN PENGURUS 19 7. PENYATA KEWANGAN 20 35 8. ASAS PENGIRAAN MAKLUMAT PRESTASI DAN PENCAPAIAN DANA 36 37 9. MAKLUMAT TAMBAHAN 38 39 10. MAKLUMAT JARINGAN PERNIAGAAN 40 41 11. MAKLUMAT PERHUBUNGAN PELABUR 42 12. BORANG KEMASKINI MAKLUMAT PELABUR 43

<<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH DIVIDEND FUND >>> (5) 1. MAKLUMAT DANA 1.1 NAMA DANA PMB SHARIAH DIVIDEND FUND - PMB SDF. 1.2 TARIKH PELANCARAN DANA Dana ini telah dilancarkan pada 21 Julai 2008 dan mula beroperasi pada 11 Ogos 2008. 1.3 KATEGORI/JENIS DANA Dana Ekuiti (Syariah) / Pendapatan. 1.4 OBJEKTIF DANA Menyediakan pelabur peluang untuk memperolehi pendapatan konsisten dan stabil dengan potensi lebih tinggi daripada purata kadar simpanan tetap. 1.5 TANDA ARAS DANA Indeks FTSE Bursa Malaysia Emas Shariah (FBMSHA). 1.6 DASAR PENGAGIHAN DANA Pengagihan pendapatan (jika ada) akan diisytiharkan pada setiap akhir tahun kewangan berdasarkan kemampuan Dana dan akan diagihkan sama ada dalam bentuk tunai atau unit tambahan. 1.7 KEDUDUKAN PEGANGAN UNIT PADA 30 SEPTEMBER 2017 Saiz Pegangan Unit Jumlah Pemegang Unit % Jumlah Unit Dipegang * % 5,000 dan ke bawah 392 28.82 665,665.22 0.95 5,001-10,000 191 14.04 1,337,944.46 1.91 10,001-50,000 606 44.56 14,904,943.41 21.27 50,001-500,000 166 12.21 18,797,701.94 26.82 500,001 dan ke atas 5 0.37 34,382,280.26 49.05 Jumlah 1,360 100.00 70,088,535.29 100.00 * Nota: Tidak termasuk unit Pengurus

<<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH DIVIDEND FUND >>> (6) 2. PENCAPAIAN DANA 2.1 KOMPOSISI DANA Komposisi dan prestasi Dana bagi jangkamasa kewangan berakhir 30 September 2017 dan 3 tahun kewangan berakhir 31 Mac. 30 SEPT 31 MAC Sektor 2017 2017 2016 2015 % % % % Barangan Pengguna 24.62 14.90 33.03 6.88 Barangan Industri 15.94 14.80 21.92 12.27 Pembinaan 6.12 4.73 6.37 8.66 Dagangan & Perkhidmatan 14.94 20.43 4.75 14.09 Kewangan - 4.93 7.67 - Hartanah 4.59 10.73 7.36 25.04 Perladangan 5.99 10.26 5.21 - Infrastruktur - - 3.85 5.17 Teknologi 20.53 11.70-14.94 Amanah Pelaburan Hartanah (REIT) Islam - - - 9.11 Waran Tersiarharga - - 0.49 0.04 Deposit Islam dan lain-lain 7.27 7.52 9.35 3.80 Jumlah 100.00 100.00 100.00 100.00 Maklumat Prestasi Nilai Aset Bersih (NAB) - xd (RM 000) 19,931 8,302 5,412 5,884 Unit Dalam Edaran ( 000) 70,532 30,055 21,053 21,888 NAB Seunit - xd (RM) 0.2826 0.2762 0.2571 0.2688 NAB Seunit - xd: Tertinggi (RM) 0.2945 0.2856 0.2889 0.2791 NAB Seunit - xd: Terendah (RM) 0.2762 0.2544 0.2428 0.2404 Jumlah Pulangan # (%) 2.32 11.32 (0.63) 9.12 - Pertumbuhan Modal # (%) 2.32 7.43 (4.35) 5.21 - Pengagihan Pendapatan (%) - 3.89 3.72 3.91 Nisbah Perbelanjaan Pengurusan (NPP) (%) * 0.91 2.06 2.09 1.95 Pusing Ganti Portfolio (PGP) (kali) ** 0.95 1.47 1.06 1.87 # Sumber: Lipper * Peratusan NPP menyusut 0.15 peratusan mata kepada 0.91% dalam setengah tahun pertama kewangan berakhir 30 September 2017 berbanding tempoh yang sama tahun sebelumnya (30/09/2016: 1.06%). Penyusutan ini disebabkan oleh peningkatan jumlah perbelanjaan pengurusan sebanyak 125.40% diikuti peningkatan saiz purata Dana sebanyak 161.48%. Pencapaian Dana pada masa lalu bukannya petunjuk atau gambaran pencapaian masa hadapan. Harga unit dan pulangan ke atas pelaburan akan berubah-ubah mengikut nilai pasaran.

<<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH DIVIDEND FUND >>> (7) 2.1 KOMPOSISI DANA (SAMB.) ** Peratusan PGP Dana meningkat kepada 0.95 kali bagi setengah tahun pertama kewangan berakhir 30 September 2017 daripada 0.72 kali pada tempoh yang sama tahun sebelumnya. Ini disebabkan oleh peningkatan aktiviti pembelian dan penjualan saham selari dengan keadaan semasa pasaran saham sepanjang tempoh kajian. Aktiviti pembelian dan penjualan dilakukan berdasarkan strategi pelaburan yang berubah mengikut keadaan pasaran. * PURATA PULANGAN (BERAKHIR 30 SEPTEMBER) 1 Tahun 3 Tahun 5 Tahun PMB SDF 10.75% 4.69% 5.75% FBMSHA 3.64% (0.99%) 2.44% * PULANGAN TAHUNAN (BERAKHIR 31 MAC) 2017 2016 2015 2014 2013 PMB SDF 11.32% (0.63%) 9.12% 7.88% 0.99% FBMSHA 2.50% (4.75%) (0.18%) 15.75% 5.00% * Sumber: Lipper 2.2 PENGAGIHAN PENDAPATAN/TERBITAN UNIT PECAHAN TARIKH/TAHUN BERAKHIR 31 MAC 2017 2016 2015 Pengagihan Pendapatan - Kasar (sen seunit) - Bersih (sen seunit) 1.00 ^1.00 1.01 ^1.00 1.00 ^1.00 Nisbah Unit Pecahan - - - ^ Pengagihan dalam bentuk unit Nota: Unit Pecahan (jika ada) tidak layak menerima pengagihan pendapatan untuk tahun kewangan semasa. Sila rujuk muka surat 36-37 bagi asas pengiraan. Pencapaian Dana pada masa lalu bukannya petunjuk atau gambaran pencapaian masa hadapan. Harga unit dan pulangan ke atas pelaburan akan berubah-ubah mengikut nilai pasaran.

<<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH DIVIDEND FUND >>> (8) 3. LAPORAN PENGURUS Bagi tempoh enam (6) bulan berakhir 30 September 2017 (1 April 2017 hingga 30 September 2017). 3.1 ANALISA PRESTASI DANA 3.1.1 BANDINGAN PRESTASI DANA DENGAN TANDA ARAS Prestasi Dana berbanding tanda aras bagi tempoh 6 bulan, 3 tahun dan 5 tahun berakhir 30 September 2017 adalah seperti berikut:- Pulangan PMB SDF Berbanding Tanda Aras Bagi Tempoh 6 Bulan Graf di atas menunjukkan pergerakan pulangan Dana bagi tempoh 6 bulan berakhir 30 September 2017. Sepanjang tempoh tersebut, NAB Seunit Dana meningkat 2.32% berbanding penyusutan penanda aras sebanyak 0.11%.

<<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH DIVIDEND FUND >>> (9) 3.1.1 BANDINGAN PRESTASI DANA DENGAN TANDA ARAS (SAMB.) Pulangan PMB SDF Berbanding Tanda Aras Bagi Tempoh 3 Tahun Bagi tempoh 3 tahun berakhir 30 September 2017, NAB seunit Dana meningkat 14.76% berbanding penyusutan penanda aras sebanyak 2.95%. Sila rujuk graf di atas. Pulangan PMB SDF Berbanding Tanda Aras Bagi Tempoh 5 Tahun Graf di atas pula mencerminkan pergerakan pulangan Dana untuk jangkamasa 5 tahun berakhir 30 September 2017. Sepanjang tempoh tersebut, NAB seunit Dana menokok 32.25% berbanding kenaikan penanda aras sebanyak 12.83%.

<<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH DIVIDEND FUND >>> (10) 3.2 ANALISA PRESTASI DANA BERDASARKAN NILAI ASET BERSIH SEUNIT Sepanjang tempoh kajian, NAB seunit Dana meningkat sebanyak RM0.0064 atau 2.32% iaitu daripada RM0.2762 pada 31 Mac 2017 kepada RM0.2826 bagi tempoh enam bulan berakhir 30 September 2017. 3.3 POLISI DAN STRATEGI PELABURAN Polisi pelaburan Dana ialah melabur secara aktif dalam sekuriti tersiarharga yang berlandaskan prinsip-prinsip Syariah yang mampu memberi pulangan pendapatan kepada Dana dalam jangkamasa sederhana hingga panjang. Sepanjang tempoh kajian, Dana dilabur terutamanya dalam portfolio sekuriti patuh Syariah yang tersenarai di Bursa Malaysia yang menawarkan atau mempunyai potensi untuk mengisytiharkan hasil dividen sekurang-kurangnya 3% setahun. Dana melabur di antara 70% dan 99.5% daripada NAB dalam ekuiti. 3.4 PERUMPUKAN ASET-ASET DANA Pecahan seunit mengikut kelas aset seperti berikut:- PECAHAN SEUNIT MENGIKUT KELAS ASET 30 Sept 2017 (%) 31 Mac 2017 (%) Perubahan Peratus Mata Purata Pendedahan Pelaburan (%) Ekuiti 92.73 92.48 0.25 92.60 Deposit Islam dan lain-lain 7.27 7.52 (0.25) 7.40 Pada 30 September 2017, pegangan ekuiti Dana ialah sebanyak 92.73% berbanding 92.48% pada 31 Mac 2017. Baki 7.27% berada dalam deposit Islam dan lain-lain bentuk pelaburan patuh Syariah yang bersesuaian dengan polisi dan objektif Dana.

<<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH DIVIDEND FUND >>> (11) 3.4 PERUMPUKAN ASET-ASET DANA (SAMB.) PERUMPUKAN ASET PMB SDF PADA 30 SEPTEMBER 2017 PERUMPUKAN ASET PMB SDF PADA 31 MAC 2017 3.5 SUASANA EKONOMI NEGARA Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) yang dilapor pada 18 Ogos 2017 berkembang 5.8% pada suku kedua 2017. Pertumbuhan ekonomi Malaysia terus disokong oleh permintaan dalam negara, terutamanya perbelanjaan sektor swasta. Dari segi penawaran, pertumbuhan ini telah didorong oleh prestasi yang lebih baik bagi semua sektor utama ekonomi. Pada asas suku tahunan terlaras secara bermusim, ekonomi negara meningkat 1.3% (S1 2017: 1.8%). Inflasi keseluruhan menurun kepada 4.0% disebabkan terutamanya oleh harga bahan api dalam negara yang lebih rendah. Berikutan pertumbuhan yang kukuh sebanyak 5.7% pada separuh pertama tahun 2017, ekonomi Malaysia dijangka berkembang melebihi 4.8% pada tahun 2017. Permintaan dalam negara dijangka menjadi penyumbang utama pertumbuhan. Bagi sektor luaran, eksport dijangka mendapat manfaat daripada pertumbuhan global yang lebih kukuh daripada jangkaan. Inflasi keseluruhan diunjurkan lebih sederhana pada separuh kedua tahun 2017, mencerminkan kesan daripada faktor kos global yang semakin berkurang. Bagi tahun 2017 secara keseluruhan, inflasi dijangka berada dalam julat purata 3.0% hingga 4.0%.

<<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH DIVIDEND FUND >>> (12) 3.5 SUASANA EKONOMI NEGARA (SAMB.) Semua sektor mengikut kaedah pengeluaran mencatatkan pertumbuhan yang menggalakkan kecuali sektor perlombongan. Pertumbuhan Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) Malaysia Untuk Suku Kedua 2017 Sektor 2017 2017 2016 Sektor 2017 2017 2016 Penawaran S2 S1 S2 Permintaan S2 S1 S2 Pertanian 5.9% 8.3% (7.8%) Penggunaan Akhir Swasta 7.1% 6.6% 6.2% Pembinaan 8.3% 6.5% 8.9% Perkhidmatan 6.3% 5.8% 5.7% Inflasi Penggunaan Akhir Kerajaan Pembentukan Modal Tetap Kasar 3.3% 7.5% 5.5% 4.1% 10.0% 6.1% Pembuatan 6.0% 5.6% 4.2% Eksport 9.6% 9.8% 2.0% Perlombongan 0.2% 1.6% 2.1% Import 10.7% 12.9% 2.4% KDNK 5.8% 5.6% 4.0% KDNK 5.8% 5.6% 4.0% (Sumber: Laman sesawang Bank Negara Malaysia) (Sumber: Laman sesawang Jabatan Statistik Malaysia) Untuk tempoh 6 bulan bulan berakhir Ogos 2017, inflasi berada lebih tinggi, iaitu pada kadar 4.0% berbanding 1.8% dalam tempoh yang sama pada tahun 2016. Peningkatan dalam 6 bulan berakhir Ogos 2017 dipacu oleh kenaikan dalam indeks pengangkutan (+13.7%) serta makanan dan minuman bukan alkohol (+4.2%). Inflasi meningkat pada kadar 3.7% tahun-ke-tahun bagi bulan Ogos 2017 dipacu oleh peningkatan dalam indeks pengangkutan (+13.7%) serta makanan dan minuman bulan alkohol (+4.3%) restoran dan hotel (+2.8%), kesihatan (+2.7%), hiasan, perkakasan dan penyelenggaraan isi rumah (+2.7%) dan perumahan, air, elektrik, gas dan bahan api lain (+2.4%).

<<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH DIVIDEND FUND >>> (13) 3.5 SUASANA EKONOMI NEGARA (SAMB.) Indeks Pengeluaran Perindustrian (IPP) (Sumber: Laman sesawang Jabatan Statistik Malaysia) IPP meningkat sebanyak 6.8% pada bulan Ogos 2017 berbanding bulan yang sama tahun sebelumnya. Peningkatan dalam bulan Ogos ini disokong oleh pertumbuhan positif dalam semua indeks: pembuatan (7.6%), perlombongan (5.3%) dan elektrik (3.0%). Untuk tempoh enam bulan berakhir Ogos 2017, IPP berada lebih tinggi, iaitu pada kadar 5.0% berbanding 3.6% untuk tempoh yang sama 2016 susulan peningkatan dalam semua komponen iaitu indeks pembuatan, elektrik dan perlombongan, masing-masing pada kadar 6.7%, 2.3% dan 0.9%. Perdagangan Luar Negara (Sumber: Laman sesawang Jabatan Statistik Malaysia) Untuk tempoh enam bulan berakhir Ogos 2017, imbangan dagangan Malaysia mencatatkan kenaikan sebanyak 20.0%, mencecah nilai RM47.3 bilion. Jumlah perdagangan untuk tempoh enam bulan berakhir Ogos 2017 bernilai RM892.4 milion berbanding RM724.1 milion yang dicatatkan dalam tempoh yang sama tahun lepas.

<<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH DIVIDEND FUND >>> (14) 3.6 SUASANA BURSA SAHAM TEMPATAN SEMASA Bagi tempoh setengah tahun berakhir 30 September 2017, penanda aras utama ekuiti patuh Syariah Malaysia iaitu Indeks FBMSHA menyusut 13.97 mata atau -0.11% kepada 12,797.37 manakala penanda aras utama Bursa Malaysia iaitu FBM KLCI meningkat 15.49 mata atau 0.89% kepada 1,755.58. Bagi tempoh tersebut, Indeks FBMSHA mencatat paras tertinggi 13,099.07 pada 15 Mei 2017 dan paras terendah 12,612.47 pada 11 Ogos 2017. Sementara itu, FBM KLCI mencatat paras tertinggi 1,792.35 pada 14 Jun 2017 manakala paras terendah pula ialah 1,730.99 yang dicatat pada 14 April 2017. Julat pergerakan Indeks FBMSHA untuk tempoh tersebut ialah 486.60 mata berbanding 743.55 mata pada tempoh yang sama tahun sebelumnya. Dalam tempoh kajian, prestasi Bursa Malaysia kelihatan amat memberangsangkan sepanjang suku kedua 2017 ekoran dari data-data ekonomi tempatan yang lebih baik dari jangkaan. Ini telah menyebabkan institusi-institusi terkemuka menyemak semula unjuran pertumbuhan tahun-ke-tahun KDNK negara dari julat 4.5% sehingga 4.8% kepada julat 4.8% sehingga 5.0%. Pertumbuhan pasaran saham juga terus dipacu oleh keputusan kewangan syarikat-syarikat tersenarai di Bursa Malaysia yang bertambah baik serta spekulasi berkenaan Pilihan Raya Umum ke- 14 yang sepatutnya diadakan sebelum setengah tahun pertama 2018 berakhir. Namun demikian, pasaran saham tempatan kelihatan berada di dalam mod konsolidasi menjelang pertengahan suku ketiga 2017 walaupun data-data ekonomi tempatan yang diumumkan lebih baik dari jangkaan. Hal ini disebabkan oleh keputusan kewangan syarikat-syarikat tersenarai di Bursa Malaysia untuk suku kedua 2017 tampil kurang baik dari jangkaan. Situasi ini diburukkan lagi oleh ketidakstabilan geopolitik dunia ekoran dari ketidaksefahaman di antara dua pemimpin kuasa nuklear besar dunia serta kecenderungan Amerika Syarikat untuk meningkatkan kadar faedah pada kadar yang lebih cepat berikutan momentum ekonomi Amerika Syarikat yang dijangka akan terus beransur pulih. Hal-hal ini telah meningkatkan kadar ketidakpastian dalam pasaran saham dan telah menyebabkan pelabur asing mula mengurangkan wajaran di dalam pasaran saham tempatan dengan jumlah pengaliran keluar bersih dana sebanyak RM737.3 juta sepanjang bulan September 2017. Ini telah menjadikan jumlah terkumpul pengaliran masuk dana asing bersih sepanjang enam bulan berakhir September 2017 berkurangan kepada RM3.9 bilion berbanding jumlah terkumpul RM4.6 bilion untuk tempoh lima bulan berakhir Ogos 2017. Dalam keadaan pasaran yang tidak menentu ini, berdasarkan sumber Lipper NAB seunit Dana meningkat sebanyak 2.32% bagi tempoh enam bulan berakhir 30 September 2017.

<<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH DIVIDEND FUND >>> (15) 3.7 SUASANA PASARAN KEWANGAN TEMPATAN SEMASA Dalam tempoh setengah tahun berakhir berakhir 30 September 2017, Jawatankuasa Dasar Monetari (Monetary Policy Committee, MPC) Bank Negara Malaysia (BNM) membuat keputusan untuk mengekalkan Kadar Dasar Semalaman (Overnight Policy Rate, OPR) pada kadar 3.00%. Menurut BNM, ekonomi global semakin kukuh dengan pertumbuhan yang lebih mantap dan segerak dengan kebanyakan negara. Perdagangan global telah meningkat dengan ketara. Penggunaan dan pelaburan di negara-negara maju terus bertambah baik. Pertumbuhan di rantau Asia telah didorong oleh aktiviti dalam negara yang mampan dan permintaan luar negara yang kukuh. Perkembangan ini menunjukkan momentum pertumbuhan global yang berterusan. Walau bagaimanapun, prospek ini mungkin dipengaruhi oleh perkembangan politik dan dasar di negara ekonomi maju serta risiko daripada perkembangan geopolitik. Malaysia telah mencatat pertumbuhan ekonomi yang lebih kukuh pada suku kedua tahun 2017, hasil dorongan daripada aktiviti ekonomi dalam negara dan eksport yang lebih mantap. Prospek pertumbuhan dijangka disokong oleh jangkaan pertumbuhan global yang lebih positif dan kesan daripada prestasi sektor luaran yang lebih baik kepada ekonomi negara. Permintaan dalam negara akan terus menjadi pemacu utama pertumbuhan. Keadaan ini disokong oleh peningkatan pendapatan dan keadaan pasaran pekerja yang lebih baik secara keseluruhan, projek infrastruktur baharu dan sedang dilaksanakan serta pelaburan modal yang berterusan oleh firma-firma dalam sektor perkilangan dan perkhidmatan. Pertumbuhan ekonomi negara dijangka lebih kukuh bagi keseluruhan tahun 2017. Kadar inflasi secara keseluruhannya terus sederhana dan menurun kepada 3.2% pada bulan Julai. Penurunan ini disebabkan terutamanya oleh harga bahan api domestik yang lebih rendah. Melangkah ke hadapan, kadar inflasi keseluruhan diunjurkan menurun berikutan jangkaan bahawa kesan daripada faktor kos global semakin berkurang. Inflasi asas, seperti yang diukur oleh inflasi teras, dijangka terus terkawal walaupun dalam keadaan permintaan dalam negara yang masih kukuh. Pasaran kewangan domestik terus berdaya tahan. Ringgit semakin kukuh dan lebih mencerminkan asas-asas ekonomi yang bertambah teguh. Mudah tunai sistem perbankan terus mencukupi. Institusi kewangan terus beroperasi dengan penampan modal dan mudah tunai yang kukuh. Pembiayaan kepada sektor swasta terus meningkat dan menyokong aktiviti ekonomi. Pada kadar semasa OPR, pendirian dasar monetari adalah akomodatif. MPC akan terus menilai imbangan risiko berhubung dengan prospek pertumbuhan domestik dan inflasi. (Sumber: Laman sesawang Bank Negara Malaysia)

<<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH DIVIDEND FUND >>> (16) 3.8 PENGAGIHAN PENDAPATAN/TERBITAN UNIT PECAHAN Tiada pengagihan pendapatan dan/atau terbitan unit pecahan dicadangkan bagi tempoh kewangan berakhir 30 September 2017. 3.9 KEPENTINGAN PEMEGANG-PEMEGANG UNIT Sepanjang tempoh kajian, tiada sebarang kejadian yang menjejaskan kepentingan Pemegang-Pemegang Unit selain daripada urusniagaurusniaga yang dijalankan selaras dengan Suratikatan Amanah, Garispanduan Tabung Unit Amanah, Akta Pasaran Modal dan Perkhidmatan 2007 dan undang-undang lain yang berkuatkuasa. 3.10 REBET DAN KOMISEN TIDAK LANGSUNG Sepanjang tempoh 6 bulan berakhir 30 September 2017, Pengurus tidak menerima sebarang imbuhan daripada institusi-institusi broker saham selain daripada laporan ataupun material penyelidikan yang berkaitan dengan ekonomi, pasaran saham termasuk analisa penyelidikan terhadap sesuatu syarikat yang tersenarai ataupun yang akan disenaraikan di Bursa Malaysia.

<<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH DIVIDEND FUND >>> (17) 4. PENYATAAN PEMEGANG AMANAH Kepada Pemegang-Pemegang Unit PMB SHARIAH DIVIDEND FUND Kami, CIMB ISLAMIC TRUSTEE BERHAD, selaku Pemegang Amanah kepada PMB SHARIAH DIVIDEND FUND ( Tabung Amanah ) berpendapat bahawa PMB INVESTMENT BERHAD, selaku Pengurus Tabung Amanah telah menjalankan tanggungjawab mereka bagi jangkamasa kewangan berakhir 30 September 2017, seperti berikut:- a) Tabung Amanah ini telah diuruskan selaras dengan had-had kuasa pelaburan yang diberikan kepada Pengurus seperti yang termaktub di dalam Suratikatan, Suratikatan Induk Tambahan, Garispanduan Tabung Unit Amanah Suruhanjaya Sekuriti Malaysia ( Garispanduan ), Akta Pasaran Modal dan Perkhidmatan 2007 (seperti dipinda dari semasa ke semasa) dan undang-undang lain yang diterimapakai; b) Prosedur dan proses yang digunakan oleh Pengurus untuk menilai dan menentukan harga unit Tabung Amanah tersebut adalah mencukupi dan selaras dengan Suratikatan, Suratikatan Induk Tambahan dan peruntukan undang-undang yang berkaitan; dan c) Jualan, belian balik, penjadian dan perlucutan unit Tabung Amanah dilaksanakan adalah selaras dengan Suratikatan, Suratikatan Induk Tambahan, Garispanduan dan lain-lain peruntukan undang-undang berkaitan. Untuk dan bagi pihak CIMB ISLAMIC TRUSTEE BERHAD (167913 M) LEE KOOI YOKE Ketua Pegawai Operasi Kuala Lumpur, Malaysia 6 November 2017

<<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH DIVIDEND FUND >>> (18) 5. PENYATAAN PENASIHAT SYARIAH PEMEGANG-PEMEGANG UNIT YANG DIHORMATI Kami telah bertindak sebagai Penasihat Syariah kepada PMB INVESTMENT BERHAD, selaku Pengurus bagi PMB SHARIAH DIVIDEND FUND untuk jangkamasa kewangan berakhir 30 September 2017. Tanggungjawab kami adalah untuk memastikan prosedur dan proses yang dilaksanakan oleh PMB INVESTMENT BERHAD serta peruntukan-peruntukan yang termaktub di dalam Suratikatan Induk Tambahan Kelima bertarikh 26 Mac 2015 yang telah didaftarkan dengan Suruhanjaya Sekuriti Malaysia pada 3 April 2015 adalah mematuhi Syariah. Pada pendapat kami, berdasarkan laporan-laporan berkala dan penerangan yang kami terima, untuk jangkamasa kewangan berakhir 30 September 2017, PMB INVESTMENT BERHAD telah mengurus dan mentadbir PMB SHARIAH DIVIDEND FUND mengikut kehendak Syariah dan mematuhi segala garispanduan, arahan mahupun keputusan yang telah dikeluarkan oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia dari aspek Syariah. Kami juga mengesahkan bahawa portfolio PMB SHARIAH DIVIDEND FUND yang dikendalikan oleh PMB INVESTMENT BERHAD adalah mengandungi sekuritisekuriti yang dikategorikan sebagai patuh Syariah oleh Majlis Penasihat Syariah Suruhanjaya Sekuriti Malaysia. Sementara itu, pelaburan juga telah dibuat melalui simpanan dan instrumen kewangan Islam dengan institusi kewangan yang dilesenkan oleh Bank Negara Malaysia. Untuk dan bagi pihak BIMB SECURITIES SDN BHD IR. DR. MUHAMAD FUAD ABDULLAH Pegawai Syariah Yang Dilantik KUALA LUMPUR 31 Oktober 2017

<<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH DIVIDEND FUND >>> (19) 6. PENYATAAN PENGURUS Kepada Pemegang-Pemegang Unit PMB SHARIAH DIVIDEND FUND Kami, sebagai Pengarah kepada PMB INVESTMENT BERHAD, selaku Pengurus PMB SHARIAH DIVIDEND FUND berpendapat penyata kewangan yang tidak diaudit yang dibentangkan memberikan maklumat dan pandangan yang benar dan saksama mengenai kedudukan kewangan Dana pada 30 September 2017, perubahan dalam ekuiti, prestasi kewangan serta aliran tunai Dana untuk jangkamasa kewangan yang berakhir pada tarikh tersebut selaras dengan Piawaian Laporan Kewangan Malaysia (Malaysian Financial Reporting Standards - MFRS), Piawaian Laporan Kewangan Antarabangsa (International Financial Reporting Standards - IFRS) dan diubahsuai menurut Garispanduan Tabung Unit Amanah oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia. Untuk dan bagi pihak PMB INVESTMENT BERHAD Selaku Pengurus, PMB SHARIAH DIVIDEND FUND NAJMI BIN HAJI MOHAMED Pengarah YBHG. DATO AHMAD NAZIM BIN ABD RAHMAN Pengarah KUALA LUMPUR 20 Oktober 2017

<<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH DIVIDEND FUND >>> (20) 7. PENYATA KEWANGAN PENYATA KEDUDUKAN KEWANGAN YANG TIDAK DI AUDIT PADA 30 SEPTEMBER 2017 ASET PELABURAN 4 NOTA 30.09.2017 31.03.2017 Saham Tersiarharga di Malaysia 18,309,701 7,854,418 Deposit Islam dengan institusi kewangan berlesen di Malaysia 5 1,201,085 531,588 LAIN-LAIN ASET RM RM 19,510,786 8,386,006 Terhutang oleh Pengurus 6 82,451 37,102 Keuntungan dari Deposit Islam diterima terakru 203 84 Dividen diterima terakru 92,333 10,604 Tuntutan Cukai 3,892 3,892 Simpanan Al-Wadiah 242,226 158,603 421,105 210,285 JUMLAH ASET 19,931,891 8,596,291 LIABILITI Terhutang kepada Pemegang Amanah 1,641 1,527 Terhutang kepada Broker Saham 104,749 - Pengagihan 7-300,550 Lain-lain sipiutang 3,875 3,938 JUMLAH LIABILITI 110,265 306,015 EKUITI Modal Unit Bersih 8 17,990,809 6,364,308 Keuntungan terkumpul 1,830,817 1,925,968 JUMLAH EKUITI 19,821,626 8,290,276 JUMLAH EKUITI DAN LIABILITI 19,931,891 8,596,291 UNIT DALAM EDARAN 8 70,532,000 30,055,000 NILAI ASET BERSIH SEUNIT (RM) 9 0.2810 0.2758

<<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH DIVIDEND FUND >>> (21) PENYATA PENDAPATAN KOMPREHENSIF YANG TIDAK DI AUDIT UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2017 PENDAPATAN PELABURAN NOTA ENAM BULAN BERAKHIR 30.09.2017 RM ENAM BULAN BERAKHIR 30.09.2016 RM Keuntungan dari Deposit Islam 18,749 5,374 Hibah Dari Simpanan Al-Wadiah 479 484 Dividen Kasar 263,997 100,854 Kerugian Dari Penjualan Pelaburan (429,416) (70,194) Keuntungan Bersih Pelaburan Di atas Perubahan Nilai Pasaran Wajar (Fair Value) 10 286,001 128,172 PERBELANJAAN 139,810 164,690 Yuran Pengurus 11 115,812 44,557 Yuran Pemegang Amanah 12 9,344 9,025 Yuran Audit 1,250 1,250 Yuran Agen Cukai 350 350 Yuran Broker Saham Dan Lain-Lain Kos Transaksi 13 93,375 28,297 Cukai Barangan dan Perkhidmatan 11,921 4,538 Perbelanjaan Pentadbiran 2,909 2,893 (KERUGIAN)/KEUNTUNGAN BERSIH SEBELUM CUKAI 234,961 90,910 (95,151) 73,780 Cukai 14 - - (KERUGIAN)/KEUNTUNGAN BERSIH SELEPAS CUKAI (95,151) 73,780 (KERUGIAN)/KEUNTUNGAN BERSIH SELEPAS CUKAI TERHASIL OLEH: KERUGIAN DIREALISASI (381,152) (54,392) KEUNTUNGAN BELUM DIREALISASI 10 286,001 128,172 (95,151) 73,780

<<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH DIVIDEND FUND >>> (22) PENYATA PERUBAHAN DALAM EKUITI YANG TIDAK DI AUDIT UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2017 Modal Unit Bersih Keuntungan Terkumpul RM RM RM Jumlah Ekuiti Baki pada 1 April 2016 3,865,492 1,523,304 5,388,796 Kerugian direalisasi - (54,392) (54,392) Keuntungan belum direalisasi - 128,172 128,172 Perolehan daripada penjadian unit Penjelasan tunai bagi perlucutan unit 2,177,491-2,177,491 (604,529) - (604,529) Baki pada 30 September 2016 5,438,454 1,597,084 7,035,538 Baki pada 1 April 2017 6,364,308 1,925,968 8,290,276 Kerugian direalisasi - (381,152) (381,152) Keuntungan belum direalisasi - 286,001 286,001 Perolehan daripada penjadian unit Penjelasan tunai bagi perlucutan unit 12,051,409-12,051,409 (424,908) - (424,908) Baki pada 30 September 2017 17,990,809 1,830,817 19,821,626

<<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH DIVIDEND FUND >>> (23) PENYATA ALIRAN TUNAI YANG TIDAK DI AUDIT UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2017 ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI PELABURAN DAN OPERASI 30.09.2017 30.09.2016 RM RM Perolehan dari penjualan pelaburan 9,315,083 3,451,083 Pembelian pelaburan (19,809,033) (5,600,003) Dividen diterima 182,268 53,204 Keuntungan dari Deposit Islam 18,630 5,402 Hibah dari Simpanan Al-Wadiah 479 484 Yuran Pengurus telah dijelaskan (101,965) (42,786) Yuran Pemegang Amanah telah dijelaskan (9,230) (9,024) Yuran audit telah dijelaskan (2,500) (2,500) Lain-lain perbelanjaan (107,367) (35,622) Tunai bersih digunakan dalam aktiviti pelaburan dan operasi (10,513,635) (2,179,762) ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI PEMBIAYAAN Perolehan daripada penjadian unit 11,695,097 2,005,402 Penjelasan tunai bagi perlucutan unit (428,342) (589,987) Tunai bersih diperolehi daripada aktiviti pembiayaan 11,266,755 1,415,415 LEBIHAN/(KURANGAN) BERSIH DALAM TUNAI DAN PERSAMAAN TUNAI TUNAI DAN PERSAMAAN TUNAI DIBAWA KE HADAPAN TUNAI DAN PERSAMAAN TUNAI DIHANTAR KE HADAPAN 753,120 (764,347) 690,191 916,114 1,443,311 151,767 TUNAI DAN PERSAMAAN TUNAI Simpanan Al-Wadiah 242,226 151,767 Deposit Islam 1,201,085-1,443,311 151,767

<<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH DIVIDEND FUND >>> (24) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2017 1. UNIT AMANAH, PENGURUS DAN AKTIVITI UTAMA PMB SHARIAH DIVIDEND FUND diuruskan oleh PMB INVESTMENT BERHAD, telah dilancarkan pada 21 Julai 2008 dan beroperasi sepenuhnya pada 11 Ogos 2008 dengan nama ASM Syariah Dividend Fund. Pada 7 Mac 2014, Dana ini telah ditukarkan namanya kepada ASM Shariah Dividend Fund sebagaimana yang termaktub di dalam Suratikatan Induk Tambahan Kedua dan telah didaftarkan dengan Suruhanjaya Sekuriti Malaysia pada 3 Mac 2014. Berdasarkan Prospektus Induk bertarikh 28 April 2014, Dana ini sekali lagi telah ditukar namanya daripada ASM Shariah Dividend Fund kepada PMB SHARIAH DIVIDEND FUND selari dengan perubahan nama Pengurus daripada ASM Investment Services Berhad kepada PMB INVESTMENT BERHAD. Dana ini akan terus beroperasi sehingga ia diberhentikan atau dibubarkan mengikut peruntukan Suratikatan Amanah dan Akta Pasaran Modal dan Perkhidmatan 2007. Aktiviti utama PMB SHARIAH DIVIDEND FUND ialah urusniaga sekuriti bolehpasar di mana pelaburan dibuat di dalam Pelaburan Yang Dibenarkan sebagaimana yang didefinisikan di bawah Klausa 1 di dalam Suratikatan Amanah dan tertakluk kepada kelulusan Suruhanjaya Sekuriti Malaysia dan berlandaskan Prinsip-Prinsip Syariah dari semasa ke semasa. Ini termasuk sekuriti yang disenaraikan di Bursa Malaysia dan di dalam instrumen pasaran kewangan yang diluluskan mengikut Prinsip- Prinsip Syariah. Pengurus adalah sebuah syarikat yang diperbadankan di Malaysia dan dimiliki sepenuhnya oleh Pelaburan MARA Berhad. Aktiviti utama Pengurus ialah pengurusan Dana-Dana Unit Amanah dan Dana Korporat. 2. OBJEKTIF DAN POLISI PENGURUSAN RISIKO KEWANGAN Operasi Dana Unit Amanah ini adalah terdedah kepada beberapa risiko yang mana antara lainnya termasuklah risiko pasaran, risiko kecairan, risiko spesifik, risiko kadar keuntungan dan risiko harga ekuiti. Pengurusan risiko kewangan dilaksanakan melalui sistem kawalan dalaman serta sekatan-sekatan pelaburan yang digariskan di dalam Garispanduan Tabung Unit Amanah oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia dan mengikut Prinsip-Prinsip Syariah. (a) Risiko Pasaran Pendedahan kepada risiko pasaran terhasil dari perjalanan biasa perniagaan Unit Amanah melalui ketidakpastian dalam harga pasaran yang dipengaruhi oleh perubahan dalam persekitaran pasaran termasuk perubahan ekonomi secara global, peraturan, politik dan kadar keuntungan. Unit Amanah menguruskan risiko pasaran melalui garispanduan dan polisi pelaburan yang disediakan serta strategi kepelbagaian pengagihan portfolio aset Dana.

<<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH DIVIDEND FUND >>> (25) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2017 2. OBJEKTIF DAN POLISI PENGURUSAN RISIKO KEWANGAN (SAMB.) (b) (c) (d) (e) Risiko Kecairan Unit Amanah menguruskan aliran tunai dengan menempatkan sebahagian tunai dalam deposit Islam dengan memastikan pulangan yang maksimum dan mengambil peluang ke atas pelaburan dan peluang baru. Risiko kecairan adalah risiko Unit Amanah menghadapi kesulitan untuk mendapatkan dana bagi memenuhi komitmen kewangan. Risiko Spesifik Risiko spesifik adalah risiko yang dialami melalui pelaburan terhadap syarikat-syarikat yang mengalami perubahan dalam prestasi perniagaan, citarasa dan permintaan pengguna, tindakan undang-undang dan amalan pengurusan. Risiko ini boleh dikurangkan melalui kepelbagaian dalam pelaburan dan sekatan pelaburan yang digariskan oleh Garispanduan Tabung Unit Amanah dan berlandaskan kepada Prinsip-Prinsip Syariah. Risiko Kadar Keuntungan Unit Amanah menguruskan risiko kadar keuntungan dengan mengekalkan portfolio instrumen kewangan berdasarkan garispanduan dan polisi pelaburan serta semakan yang kerap ke atas kadar keuntungan dan jangkaan pasaran. Risiko kadar keuntungan adalah risiko nilai instrumen kewangan Unit Amanah yang sensitif terhadap kadar keuntungan akan berubah-ubah disebabkan oleh perubahan dalam kadar keuntungan pasaran. Risiko Harga Ekuiti Risiko harga ekuiti adalah perubahan harga ekuiti yang akan naik atau turun disebabkan perubahan terhadap indeks ekuiti dan nilai saksama individu. Pendedahan risiko harga ekuiti timbul dari pelaburan tersiarharga Dana. Jadual di bawah menunjukkan kesan ke atas nilai aset bersih Dana pada tarikh pelaporan disebabkan kemungkinan perubahan dalam harga ekuiti dengan semua pembolehubah lain yang dipegang malar:- Perubahan Kesan Ke Atas Nilai Dalam Harga Ekuiti Aset Bersih Diagihkan % RM +5 / -5 915,485 / (915,485)

<<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH DIVIDEND FUND >>> (26) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2017 3. HURAIAN DASAR PERAKAUNAN PENTING (a) Asas Penyediaan Penyata kewangan ini telah disediakan menurut kelaziman kos sejarah dan diubahsuai bagi mematuhi Piawaian Laporan Kewangan Malaysia (Malaysian Financial Reporting Standards - MFRS), Piawaian Laporan Kewangan Antarabangsa (International Financial Reporting Standards - IFRS) dan Garispanduan Tabung Unit Amanah oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia. Dasar perakaunan yang digunapakai bagi jangkamasa kewangan berakhir 30 September 2017 adalah konsisten dengan yang digunapakai pada penyata kewangan bagi jangkamasa kewangan berakhir 30 September 2016. Dana masih belum menerimapakai MFRS berikut yang diterbitkan oleh MASB tetapi belum berkuatkuasa. Tarikh Kuatkuasa Bagi Tahun Kewangan Bermula Pada Atau Selepas MFRS 9 Instrumen Kewangan (IFRS 9 diterbitkan oleh IASB pada Julai 2014) 1 Januari 2018 Penggunaan piawaian di atas dijangka tidak mempunyai kesan yang ketara ke atas penyata kewangan Dana. (b) Saham Tersiarharga Saham tersiarharga adalah dinilaikan menurut harga tertinggi tawaran (Bid Price) pada penutup pasaran di Bursa Malaysia pada tarikh pelaporan. Ini adalah bagi mematuhi Piawaian Laporan Kewangan Malaysia - MFRS 139. Walau bagaimanapun Unit Amanah ini tertakluk kepada Suratikatan Amanah (Trust Deed) di mana saham tersiarharga adalah dinilaikan menurut harga penutup pasaran di Bursa Malaysia pada tarikh pelaporan. Oleh yang demikian, bagi sebarang urusniaga jual beli unit amanah pada tarikh pelaporan ini, harga sebenar jual beli unit amanah tersebut adalah dinyatakan di dalam nota 9. (c) Pendapatan Dividen Kiraan dividen-dividen dari pelaburan ditetapkan mengikut asas akruan sebaik sahaja harga saham syarikat berkenaan dicatat xd (tanpa dividen) di Bursa Malaysia.

<<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH DIVIDEND FUND >>> (27) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2017 3. HURAIAN DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) (d) (e) (f) (g) (h) (i) (j) Keuntungan dari Deposit Islam Keuntungan dari deposit Islam adalah diambilkira berdasarkan asas akruan. Keuntungan/(Kerugian) dari Penjualan Pelaburan Kos yang diambilkira bagi menentukan keuntungan/(kerugian) dari penjualan pelaburan adalah berdasarkan kepada kos purata wajaran. Keuntungan/(Kerugian) Belum Direalisasi Keuntungan/(kerugian) belum direalisasi mewakili keuntungan/ (kerugian) akibat daripada perubahan pada Nilai Pasaran Wajar bagi saham tersiarharga yang menggunakan harga tertinggi tawaran (Bid Price) pada tarikh pelaporan berbanding dengan tarikh jangkamasa kewangan sebelumnya. Penjadian dan Perlucutan Unit Penerimaan dari penjadian unit dan pembayaran atas perlucutan unit adalah berdasarkan nilai pasaran unit yang terdiri dari bahagian modal dan bahagian pendapatan pada tarikh penjadian atau perlucutan berkenaan. Pengimbangan Agihan Pengimbangan agihan diambilkira pada tarikh penjadian dan perlucutan berdasarkan purata jumlah pendapatan yang boleh diagihkan termasuk dalam harga penjadian dan perlucutan unit. Tunai dan Persamaan Tunai Tunai dan persamaan tunai meliputi deposit Islam dan simpanan Al- Wadiah dengan bank dan institusi kewangan berlesen di mana simpanan tersebut adalah berlandaskan Prinsip-Prinsip Syariah. Instrumen Kewangan Aset dan liabiliti kewangan yang dinyatakan dalam Penyata Kedudukan Kewangan adalah merangkumi tunai di bank, pelaburan sekuriti saham tersiarharga, simpanan di institusi-institusi kewangan, penghutang dan pemiutang. Polisi perakaunan tentang perkara-perkara tersebut dinyatakan dalam dasar perakaunan masing-masing. Instrumen kewangan diklasifikasikan sebagai aset atau liabiliti berdasarkan butiran perjanjian kontrak. Keuntungan dari deposit Islam dan simpanan Al-Wadiah, dividen, keuntungan atau kerugian berkaitan instrumen kewangan yang diklasifikasikan sebagai aset, dilaporkan sebagai pendapatan atau kerugian dari pelaburan.

<<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH DIVIDEND FUND >>> (28) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2017 4. PELABURAN Butir-butir adalah seperti berikut:- 30.09.2017 31.03.2017 RM RM (a) Saham tersiarharga @ jumlah kos 17,657,588 7,488,306 Lebihan nilai pasaran 652,113 366,112 Nilai Pasaran 18,309,701 7,854,418 (b) Deposit Islam 1,201,085 531,588 Jumlah Pelaburan 19,510,786 8,386,006 Senarai Pelaburan adalah seperti di Jadual A. 5. DEPOSIT ISLAM Deposit Islam adalah meliputi simpanan tetap berlandaskan Prinsip- Prinsip Syariah di dalam institusi kewangan berlesen seperti berikut:- 30.09.2017 RM 31.03.2017 RM (a) Bank-bank Islam 600,340 531,588 (b) Bank Pelaburan 600,745-1,201,085 531,588 Purata kadar keuntungan sepanjang jangkamasa kewangan dan purata tempoh akan matang simpanan pada tarikh penutup jangkamasa kewangan adalah seperti berikut:- Purata Kadar Keuntungan % Purata Tempoh Akan Matang Hari (a) Bank-bank Islam 2.88 5 (b) Bank Pelaburan 3.05 10 6. TERHUTANG OLEH PENGURUS 30.09.2017 31.03.2017 RM RM Perolehan belum terima daripada penjadian unit 107,062 51,300 Penjelasan tunai terakru bagi perlucutan unit - (10,764) Yuran pengurus yang terakru (24,611) (3,434) 82,451 37,102

<<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH DIVIDEND FUND >>> (29) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2017 7. PENGAGIHAN Tiada peruntukan pengagihan (interim) disyorkan kepada pemegangpemegang unit bagi jangkamasa kewangan berakhir 30 September 2017 [Pengagihan pendapatan sebanyak 1.00 sen (kasar) (bersih: 1.00 sen) seunit yang diagihkan dalam bentuk unit bagi tahun kewangan berakhir 31 Mac 2017]. 8. MODAL UNIT BERSIH Baki dibawa ke hadapan Penjadian dalam jangkamasa 30.09.2017 31.03.2017 Unit RM Unit RM 30,055,000 6,364,308 21,053,000 3,865,492 41,947,000 12,051,409 13,921,000 3,803,830 Perlucutan dalam jangkamasa Baki dihantar ke hadapan 72,002,000 18,415,717 34,974,000 7,669,322 (1,470,000) (424,908 ) (4,919,000) (1,305,014) 70,532,000 17,990,809 30,055,000 6,364,308 9. NILAI ASET BERSIH Nilai Aset Bersih diambilkira setelah menolak jumlah liabiliti Dana daripada jumlah aset Dana. Bagi mematuhi MFRS 139 di dalam penyediaan Penyata Kewangan ini, saham tersiarharga telah dinilaikan menurut harga tertinggi tawaran (Bid Price) pada penutup pasaran di Bursa Malaysia pada tarikh pelaporan berbanding dengan Suratikatan Amanah yang menetapkan nilai pasaran pada harga terakhir yang disebut di Bursa Malaysia bagi penetapan harga jualan dan belian unit amanah pada tarikh tersebut. Oleh yang demikian, pada 30 September 2017 penyesuaian bagi nilai aset bersih seunit untuk tujuan agihan kepada pemegang-pemegang unit amanah pada tarikh di atas adalah seperti berikut:-

<<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH DIVIDEND FUND >>> (30) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2017 9. NILAI ASET BERSIH (SAMB.) 30.09.2017 31.03.2017 RM RM/Unit RM RM/Unit Nilai aset bersih seunit bagi agihan jual/beli unit amanah Perbezaan nilai aset bersih apabila mematuhi MFRS 139 Nilai aset bersih seunit yang boleh diagihkan kepada pemegangpemegang unit seperti yang dinyatakan di Penyata Kewangan 19,931,127 0.2826 8,302,361 0.2762 109,501 0.0016 12,085 0.0004 19,821,626 0.2810 8,290,276 0.2758 10. KEUNTUNGAN BERSIH PELABURAN DI ATAS PERUBAHAN NILAI PASARAN WAJAR (FAIR VALUE) 30.09.2017 RM 31.03.2017 RM Keuntungan belum direalisasi dari saham tersiarharga Keseluruhan keuntungan belum direalisasi Tolak: Keuntungan belum direalisasi tahun terdahulu 652,113 366,112 652,113 366,112 366,112 2,937 286,001 363,175 11. YURAN PENGURUS Yuran yang dibayar kepada Pengurus, PMB INVESTMENT BERHAD adalah dikira secara harian berdasarkan 1.5% setahun ke atas Nilai Aset Bersih sebelum mengambilkira yuran Pengurus dan yuran Pemegang Amanah terakru harian. 12. YURAN PEMEGANG AMANAH Yuran yang dibayar kepada Pemegang Amanah, CIMB Islamic Trustee Berhad adalah dikira secara harian berdasarkan 0.1% setahun ke atas Nilai Aset Bersih tertakluk kepada minimum RM18,000 setahun sebelum mengambilkira yuran Pengurus dan yuran Pemegang Amanah terakru harian.

<<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH DIVIDEND FUND >>> (31) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2017 13. URUSNIAGA DENGAN BROKER/DEALER (01/04/2017 30/09/2017) Nama Broker/Dealer Nilai Transaksi RM % Komisen & Fi RM % Jupiter Securities Sdn. Bhd. 6,459,008 22.10 19,468 20.85 Kenanga Investment Bank Bhd. 3,629,630 12.42 11,931 12.78 Alliance Investment Bank Bhd. 2,727,872 9.33 9,072 9.71 BIMB Securities Sdn. Bhd. 2,350,038 8.04 8,475 9.08 Public Investment Bank Bhd. 2,300,513 7.87 5,986 6.41 RHB Investment Bank Bhd. 2,068,851 7.08 7,021 7.52 MIDF Amanah Investment Bank Bhd. Hong Leong Investment Bank Bhd. Affin Hwang Investment Bank Bhd. 2,013,303 6.89 6,646 7.12 2,003,958 6.86 5,975 6.40 1,894,222 6.48 6,684 7.16 Maybank Investment Bank Bhd. 1,626,680 5.56 5,355 5.73 KAF-Seagroatt & Campbell Securities Sdn. Bhd. Macquarie Capital Securities (M) Sdn. Bhd. 1,116,023 3.82 3,325 3.56 1,038,767 3.55 3,437 3.68 Jumlah Transaksi 29,228,865 100.00 93,375 100.00 14. CUKAI 30.09.2017 RM 30.09.2016 RM Peruntukan cukai semasa - - Cukai adalah dikenakan pada kadar 24% (2016: 25%) ke atas pendapatan bercukai dividen setelah ditolak perbelanjaan dibenar pada kadar 10%.

<<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH DIVIDEND FUND >>> (32) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2017 14. CUKAI (SAMB.) Penyelarasan di antara perbelanjaan cukai dan keuntungan perakaunan didarabkan dengan kadar cukai 24% dan 25% bagi jangkamasa kewangan berakhir 30 September 2017 dan 30 September 2016 adalah seperti berikut:- 30.09.2017 RM 30.09.2016 RM (Kerugian)/Keuntungan sebelum cukai (95,151) 73,780 Cukai Malaysia @ 24% (2016: 25%) 22,836 (18,445) Kesan cukai dari pendapatan yang tidak dikenakan cukai Kesan cukai dari perbelanjaan yang tidak dibenar 33,555 41,173 (56,391) (22,728) Peruntukan cukai semasa - - 15. KEPENTINGAN PENGURUS DAN PENGARAH-PENGARAH Butir-butir kepentingan Pengurus dan Pengarah-Pengarah Syarikat di dalam Dana ini adalah seperti berikut:- 30.09.2017 30.09.2016 (a) Unit Pegangan PMB INVESTMENT BERHAD 443,464.71 unit bernilai RM125,323.13 8,461.45 unit bernilai RM2,237.21 Pengarah-Pengarah Tiada Tiada (b) Perbelanjaan Yuran Pengurus yang telah dibayar dan terakru RM115,812 RM44,557 Urusniaga-urusniaga di antara Dana dan Pengurus serta pihak berkaitan dijalankan berdasarkan transaksi perniagaan yang normal. Pegangan unit Pengurus adalah berasaskan pegangan benefisial.

<<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH DIVIDEND FUND >>> (33) NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN UNTUK JANGKAMASA KEWANGAN BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2017 16. NISBAH PERBELANJAAN PENGURUSAN (NPP) Pengiraan NPP adalah seperti berikut:- NPP = Fi + Perbelanjaan yang didapatkan balik x 100 Saiz Purata Dana dikira setiap hari urusniaga 30.09.2017 30.09.2016 0.91% 1.06% 17. PUSING GANTI PORTFOLIO (PGP) Pengiraan PGP adalah seperti berikut:- PGP = (Jumlah kos belian + Jumlah kos jualan) / 2 Saiz Purata Dana dikira setiap hari urusniaga 30.09.2017 30.09.2016 0.95 kali 0.72 kali 18. MATAWANG Semua jumlah dinyatakan dalam Ringgit Malaysia (RM).

<<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH DIVIDEND FUND >>> (34) SENARAI PELABURAN PADA 30 SEPTEMBER 2017 JADUAL A NILAI PERATUS NILAI HARGA HARGA TERTINGGI JUMLAH JUMLAH TERTINGGI TAWARAN KE ATAS BIL. NAMA SYARIKAT SAHAM KOS TAWARAN NILAI ASET BERSIH A SAHAM PASARAN UTAMA BARANGAN PENGGUNA 1 CAB Cakaran Corporation Bhd 2 Hong Leong Industries Bhd RM RM % 1,110,000 1,061,410 1,043,400 5.27 100,000 990,034 930,000 4.69 3 IQ Group Holdings Bhd 271,300 1,021,325 843,743 4.26 4 Padini Holdings Bhd 258,800 934,841 1,169,776 5.90 5 Poh Huat Resources Holdings Bhd 458,000 849,332 874,780 4.41 Jumlah Kecil 4,856,942 4,861,699 24.53 BARANGAN INDUSTRI 1 Hartalega Holdings Bhd 157,000 1,030,024 1,075,450 5.42 2 Lion Industries 650,000 903,190 858,000 4.33 Corporation Bhd 3 Press Metal Aluminium Holdings Bhd 322,500 873,057 1,193,250 6.02 Jumlah Kecil 2,806,271 3,126,700 15.77 PEMBINAAN 1 Ekovest Bhd 300,000 394,215 324,000 1.64 2 TRC Energy Bhd 1,125,000 939,875 888,750 4.48 Jumlah Kecil 1,334,090 1,212,750 6.12 DAGANGAN/PERKHIDMATAN 1 Dagang Nexchange Bhd 1,744,500 961,520 819,915 4.14 2 Mega First Corporation 308,000 1,016,482 1,090,320 5.50 Bhd 3 Pos Malaysia Bhd 198,000 953,715 1,033,560 5.21 Jumlah Kecil 2,931,717 2,943,795 14.85 HARTANAH 1 LBS Bina Group Bhd 508,700 969,189 905,486 4.57 Jumlah Kecil 969,189 905,486 4.57

<<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH DIVIDEND FUND >>> (35) SENARAI PELABURAN PADA 30 SEPTEMBER 2017 JADUAL A NILAI PERATUS NILAI HARGA HARGA TERTINGGI JUMLAH JUMLAH TERTINGGI TAWARAN KE ATAS BIL. NAMA SYARIKAT SAHAM KOS TAWARAN NILAI ASET BERSIH RM RM % A SAHAM TERSIARHARGA PASARAN UTAMA PERLADANGAN 1 Kim Loong Resources Bhd 290,700 1,058,561 1,188,963 6.00 Jumlah Kecil 1,058,561 1,188,963 6.00 TEKNOLOGI 1 Elsoft Research Bhd 435,600 902,352 1,123,848 5.67 2 Malaysian Pacific Industries 68,000 941,121 909,840 4.59 Bhd 3 Unisem (M) Bhd 296,200 917,376 1,110,750 5.60 4 Vitrox Corporation Bhd 209,000 939,969 925,870 4.67 Jumlah Kecil 3,700,818 4,070,308 20.53 Jumlah Saham Tersiarharga 17,657,588 18,309,701 92.37 Keuntungan Belum Direalisasi 652,113 18,309,701 NILAI NILAI PENEMPATAN KOS PENEMPATAN DANA KE ATAS BIL. NAMA INSTITUSI JENIS PENEMPATAN DANA NILAI ASET BERSIH RM RM % B DEPOSIT ISLAM 1 Bank Muamalat Malaysia Bhd Komoditi Murabahah 2 CIMB Islamic Bank Bhd Komoditi Murabahah 3 Kenanga Investment Bank Bhd Komoditi Murabahah 500,340 500,418 2.52 100,000 100,024 0.51 600,745 600,846 3.03 Jumlah Deposit Islam 1,201,085 1,201,288 6.06 19,510,989 98.43

<<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH DIVIDEND FUND >>> (36) 8. ASAS PENGIRAAN MAKLUMAT PRESTASI DAN PENCAPAIAN DANA KANDUNGAN PORTFOLIO Kandungan portfolio adalah dikira mengikut harga penutup pasaran pada setiap 30 September. KAEDAH HARGA TUNGGAL (SINGLE PRICING REGIME - SPR) Berkuatkuasa 1 Julai 2007, Kaedah Harga Tunggal (SPR) telah digunapakai bagi menggantikan kaedah Dwipenetapan Harga (Dual Pricing). Melalui kaedah ini, penjualan, pembelian balik, perlucutan dan penjadian unit-unit oleh Pengurus akan dilaksanakan pada Nilai Aset Bersih (NAB) seunit pada penutup hari urusniaga. Yuran kemasukan/pengeluaran (jika ada) akan dikira secara berasingan berdasarkan NAB pelaburan unit-unit anda. HARGA JUALAN SEUNIT Harga jualan seunit ialah harga yang dijual oleh Pengurus kepada pemegang-pemegang unit dengan mengambilkira NAB pada penutup hari urusniaga dibahagi dengan bilangan unit dalam pusingan pada hari tersebut dan dikenakan caj jualan sebanyak 6% (berkuatkuasa 28 April 2014) kecuali 2% bagi PMB Sukuk Fund dan tiada caj jualan dikenakan bagi PMB Shariah Cash Management Fund. HARGA BELIAN SEUNIT Harga belian seunit ialah harga yang sedia dibeli oleh Pengurus daripada pemegang-pemegang unit yang ingin menjual kembali unit-unit pelaburan mereka pada harga NAB Dana. NISBAH PERBELANJAAN PENGURUSAN (NPP) Pengiraan NPP adalah seperti berikut: NPP = Fi + Perbelanjaan yang didapatkan balik x 100 Saiz Purata Dana dikira setiap hari urusniaga PUSING GANTI PORTFOLIO (PGP) Pengiraan PGP adalah seperti berikut: PGP = (Jumlah kos belian + Jumlah kos jualan) / 2 Saiz Purata Dana dikira setiap hari urusniaga

<<< LAPORAN SETENGAH TAHUN - PMB SHARIAH DIVIDEND FUND >>> (37) JUMLAH PULANGAN Jumlah pulangan ialah jumlah pulangan pendapatan bersih dan pertumbuhan nilai modal dikira seperti berikut:- NAB (cd bagi tempoh kewangan semasa) - 1 x 100 NAB (xd bagi tahun kewangan sebelumnya) (selepas penyelarasan unit-unit pecahan sekiranya ada) PENGAGIHAN PENDAPATAN (JIKA ADA) Pengagihan pendapatan kasar adalah pengagihan tunai sebelum cukai dalam tahun kewangan, manakala pengagihan pendapatan bersih adalah pengagihan tunai selepas peruntukan cukai. Pengagihan tunai bersih di dalam tempoh kewangan x 100 NAB (xd bagi tahun kewangan sebelumnya) (selepas penyelarasan unit-unit pecahan sekiranya ada) PERTUMBUHAN MODAL Pertumbuhan modal dikira dengan mengambil perbezaan jumlah pulangan dan jumlah pulangan pendapatan. JUMLAH PURATA PULANGAN TAHUNAN Jumlah purata pulangan tahunan dikira seperti berikut:- Jumlah Pulangan Bilangan tahun bawah kajian