A Transformational Journey on the HeiWay

Transcription

1 ( D) HEITECH PADU BERHAD 2006 ANNUAL REPORT LAPORAN TAHUNAN 2006 A Transformational Journey on the HeiWay

2 A Transformational Journey on the HeiWay Perjalanan Ke Arah Perubahan Menerusi HeiWay Design Rationale HeiTech is determined to enhance the brand and be relevant for the future. Empowering ourselves to challenges by working hard and smart, our quest is to provide world class solutions and develop new competencies. Thus, this route map to embark on a transformational journey. Rasional Rekabentuk HeiTech bertekad untuk memantapkan jenama dan sentiasa relevan untuk masa hadapan. Menyahut cabaran dengan bekerja keras dan bijak, kami beriltizam untuk menyediakan penyelesaian bertaraf dunia dan membangunkan kecekapan baru. Oleh itu, ini menjadi panduan bagi memulakan perjalanan ke arah perubahan.

3 Contents Kandungan THE ANNUAL GENERAL MEETING Notice of Annual General Meeting Statement Accompanying Notice of Annual General Meeting MESYUARAT AGUNG TAHUNAN Notis Mesyuarat Agung Tahunan Penyata Mengiringi Notis Mesyuarat Agung Tahunan THE COMPANY Vision, Mission & Values Group Structure Corporate Information Financial Calendar Padu*Net Network Topology Board of Directors Profile of Directors Profile of Management Team Awards & Recognition Corporate Calendar 2006/2007 HeiTech In The News International Network SYARIKAT Visi, Misi & Prinsip Struktur Kumpulan Maklumat Korporat Kalendar Kewangan Topologi Rangkaian Padu*Net Lembaga Pengarah Profil Lembaga Pengarah Profil Kumpulan Pengurusan Anugerah & Pengiktirafan Kalendar Korporat 2006/2007 HeiTech Di Dalam Akhbar Hubungan Antarabangsa CORPORATE PERFORMANCE Chairman s Statement Simplified Five (5) Years Group Review Five (5) Years Group Performance Highlights Review of Operations HeiTech s Core & Emerging Business PRESTASI KORPORAT Penyata Pengerusi Ringkasan Ulasan Lima (5) Tahun Kumpulan Maklumat Penting Prestasi Kumpulan untuk Lima (5) Tahun Tinjauan Operasi Perniagaan Teras & Baru HeiTech CORPORATE GOVERNANCE Corporate Social Responsibility Audit Committee Audit Committee Report Statement of Corporate Governance Disclosure to Bursa Malaysia Securities Berhad Statement on Internal Control TADBIR URUS KORPORAT Tanggungjawab Sosial Korporat Jawatankuasa Audit Laporan Jawatankuasa Audit Penyata Tadbir Urus Korporat Pendedahan kepada Bursa Malaysia Securities Berhad Penyata Kawalan Dalaman FINANCIAL Statement of Directors Responsibilities Financial Statements List of Properties Analysis of Shareholdings Proxy Form KEWANGAN Penyata Tanggungjawab Para Pengarah Penyata Kewangan Senarai Hartanah Analisis Pegangan Saham Borang Proksi HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report 1

4 Notice of Annual General Meeting NOTICE IS HEREBY GIVEN THAT the Twelfth (12th) Annual General Meeting of the Company will be held at Ballroom Selangor 1, Sheraton Subang Hotel & Towers, Jalan SS 12/1, Subang Jaya, Selangor Darul Ehsan on Tuesday, 19 June 2007, at a.m. for the purposes :- (1) To receive and adopt the Audited Financial Statements of the Company for the financial year ended 31 December 2006 together with the Reports of the Directors and Auditors. Resolution 1 (2) To declare the Final Dividend of 7% less 28% Malaysian Income Tax in respect of the financial year ended 31 December Resolution 2 (3) To re-elect Dato Mohd. Hilmey bin Mohd. Taib retiring under Article 82 of the Company s Articles of Association and who, being eligible, offers himself for re-election. Resolution 3 (4) To re-elect Dato Wan Wan Mohd. bin Abdullah retiring under Article 82 of the Company s Articles of Association and who, being eligible, offers himself for re-election. Resolution 4 (5) To re-elect Tan Sri Dato Sri Abi Musa Asa ari bin Mohamed Nor retiring under Article 85 of the Company s Articles of Association and who, being eligible, offers himself for re-election. Resolution 5 2 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report

5 Notice of Annual General Meeting (6) To consider and, if thought fit, to pass the following Ordinary Resolution in accordance with Section 129 of the Companies Act, 1965: THAT Tan Sri Dato Mohd. Zuki bin Kamaluddin, retiring pursuant to Section 129 (6) of the Companies Act, 1965, be and is hereby re-appointed a Director of the Company to hold office until the next Annual General Meeting. Resolution 6 (7) To approve the payment of Directors Fees for the financial year ended 31 December Resolution 7 (8) To re-appoint Messrs. Hanafiah Raslan & Mohamad as Auditors for the ensuing year and to authorize the Directors to fix the remuneration of the Auditors. Resolution 8 As a Special Business (9) To consider and, if thought fit, to pass the following resolution as Ordinary Resolution: Proposed Authority to Issue Shares THAT pursuant to section 132D of the Companies Act, 1965, the Directors be and are hereby authorized to issue shares in the Company at any time until the conclusion of the next Annual General Meeting and upon such terms and conditions and for such purposes as the Directors may, in their absolute discretion, deem fit provided that the aggregate of shares to be issued does not exceed 10% of the issued share capital of the Company for the time being, subject always to the approval of all the relevant regulatory bodies being obtained for such issue and allotment. Resolution 9 (10) To consider and, if thought fit, to pass the following Ordinary Resolution: Proposed Renewal of Shareholders Mandate for Recurrent Related Party Transactions of a Revenue or Trading Nature THAT, subject always to the Listing Requirements of Bursa Malaysia Securities Berhad, approval be and is hereby given for the Proposed Renewal of Shareholders Mandate for the Company and its subsidiaries ( HeiTech Group ) to enter into recurrent transactions of a revenue or trading nature which is necessary for HeiTech Group s day to day operations, as set out in the Circular to shareholders dated 25 May 2007, with the related parties mentioned therein provided that the transactions are in the ordinary course of business and or normal commercial terms that are not favourable to the related parties than those generally available to the public and are not to the detriment of the minority shareholders of the Company. AND THAT the authority conferred by this resolution shall commence immediately upon the passing of this resolution and shall continue to be in force until: (a) the conclusion of the next Annual General Meeting ( AGM ) of the Company, unless earlier revoked or varied by resolution passed at a general meeting of the Company, whichever is earlier; (b) the expiration of the period within which the next AGM is required to be held pursuant to Section 143(1) of the Companies Act, 1965 ( Act ) (but shall not extend to such extension as may be allowed pursuant to Section 143(2) of the Act); (c) the Directors of the Company be and are hereby authorized to complete and do all such acts and things as they may consider expedient or necessary to give effect to the Proposed Renewal of Shareholders Mandate; and (d) disclosure of the aggregate value of the transactions conducted during a financial year will be disclosed in the Annual Report for the said financial year. Resolution 10 (11) To consider and, if thought fit, to pass the following Special Resolution: Proposed Amendments To Articles of Association of the Company THAT the deletions, alterations, modifications, variation and additions to the Articles of Association of the Company as set out in Part B of the Circular to Shareholders dated 25 May 2007 be and are hereby approved. Resolution 11 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report 3

6 Notice of Annual General Meeting Notice of Dividend Entitlement NOTICE IS ALSO HEREBY GIVEN THAT, subject to the approval of the shareholders at the Twelfth (12th) Annual General Meeting of the Company to be held on 19 June 2007, a final dividend of 7% less 28% Malaysian Income Tax in respect of the financial year ended 31 December 2006 will be paid to the Shareholders on 3 August The entitlement date for the said dividend shall be on 3 July A Shareholder with the Bursa Malaysia Securities Depository shall qualify for entitlement for the Dividend only in respect of:- a) Shares transferred to the Depositor s securities account before 4.00 p.m. on 3 July 2007 in respect of ordinary transfer; and b) Shares bought on the Bursa Malaysia Securities Berhad on cum entitlement basis according to the Rules of the Bursa Malaysia Securities Berhad. By Order of the Board Khaeruddin bin Sudharmin (LS ) Company Secretary Noriswadi bin Haji Ismail (LS ) Company Secretary Subang Jaya 25 May 2007 Notes: (i) A member entitled to attend and vote at the Annual General Meeting is entitled to appoint a proxy or proxies to attend and vote in his stead. A proxy may but need not be a member of the Company and where there are two (2) (or more) proxies, the number of shares to be represented by each proxy must be stated. (ii) A proxy may but need not be a member of the Company and a member may appoint any person to be his proxy without limitation and the provisions of Section 149(1)(b) of the Companies Act, 1965, shall not apply to the Company. Pursuant to Article 71A of the Articles of Association of the Company, where a member of the Company is an authorized nominee as defined under the Securities Industry (Central Depositories) Act, 1991, it may appoint at least one (1) proxy in respect of each securities account it holds with ordinary shares of the Company standing to the credit of the said securities account. (iii) Where the appointment is executed by a corporation, it must be either under its Common Seal or the hand of its officer or attorney duly authorized. (iv) The instrument appointing a proxy and the power of attorney or other authority (if any) under which it is guided or notarially certified copy of such power or authority, must be deposited at the Registered Office of the Company at Level 15, HeiTech Village, Persiaran Kewajipan, USJ 1, UEP Subang Jaya, Subang Jaya, Selangor Darul Ehsan not less than forty-eight (48) hours before the time appointed for holding the Meeting or at any adjournment thereof. Explanatory Notes on Special Business: (i) Explanatory note on Resolution 9 of the Agenda - The proposed adoption of the Ordinary Resolution is primarily to give flexibility to the Board of Directors to issue and allot shares at any time in their absolute discretion and in the interest of the Company without convening a general meeting. The authorization will, unless revoked or varied by the Company at a general meeting, expire at the conclusion of the next annual general meeting. (ii) Explanatory note on Resolution 10 of the Agenda - For further information on Ordinary Resolution 10, please refer to Part A of the Circular to Shareholders dated 25 May 2007 accompanying the Company s Annual Report for the year ended 31 December (iii) Explanatory note on Resolution 11 of the Agenda - The Resolution 11 proposed under Agenda 11, if passed will allow the Company to incorporate the amendments to the Articles of Association of the Company in line with the enhancement to the Listing Requirements. The details of this proposal are set out in Part B of the Circular to Shareholders dated 25 May HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report

7 Statement Accompanying Notice of Annual General Meeting Pursuant to Paragraph 8.28(2) of the Listing Requirements of Bursa Malaysia Securities Berhad 1. The profiles of the Directors who are standing for re-election are set out on pages 26 to 34 of the Annual Report. 2. The Details of the Directors shareholdings in the Company, are set out on page 201 of the Annual Report. 3. None of the Company Directors hold any interests in the Company s subsidiaries. HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report 5

8 Notis Mesyuarat Agung Tahunan ADALAH DENGAN INI DIMAKLUMKAN bahawa Mesyuarat Agung Tahunan Syarikat yang ke Dua Belas (12) akan diadakan di Ballroom Selangor 1, Sheraton Subang Hotel & Towers, Jalan SS 12/1, Subang Jaya, Selangor Darul Ehsan pada hari Selasa, 19 Jun 2007, jam pagi untuk mempertimbangkan perkara-perkara berikut :- (1) Untuk menerima dan meluluskan Penyata Kewangan yang telah diaudit bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2006 bersama dengan Laporan Pengarah dan Laporan Juruaudit yang dilampirkan. Resolusi 1 (2) Untuk mengisytiharkan dividen akhir sebanyak 7% ditolak 28% Cukai Pendapatan Malaysia bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember Resolusi 2 (3) Untuk pemilihan semula Dato Mohd. Hilmey bin Mohd. Taib yang akan bersara menurut Artikel 82 Tataurus Pertubuhan Syarikat dan oleh kerana layak, menawarkan diri beliau untuk dipilih semula. Resolusi 3 (4) Untuk pemilihan semula Dato Wan Wan Mohd. bin Abdullah yang akan bersara menurut Artikel 82 Tataurus Pertubuhan Syarikat dan oleh kerana layak, menawarkan diri beliau untuk dipilih semula. Resolusi 4 (5) Untuk pemilihan semula Tan Sri Dato Sri Abi Musa Asa ari bin Mohamed Nor yang akan bersara menurut Artikel 85 Tataurus Pertubuhan Syarikat dan oleh kerana layak, menawarkan diri beliau untuk dipilih semula. Resolusi 5 6 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report

9 Notis Mesyuarat Agung Tahunan (6) Untuk mempertimbangkan dan jika difikirkan wajar, meluluskan Resolusi Biasa berikut menurut Seksyen 129 Akta Syarikat, 1965: BAHAWA Tan Sri Dato Mohd. Zuki bin Kamaluddin yang akan bersara menurut Seksyen 129 (6) Akta Syarikat, 1965, dilantik semula sebagai Pengarah Syarikat untuk memegang jawatan tersebut sehingga Mesyuarat Agung Tahunan yang akan datang. Resolusi 6 (7) Untuk meluluskan pembayaran Yuran Para Pengarah bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember Resolusi 7 (8) Untuk melantik semula Tetuan Hanafiah Raslan & Mohamad sebagai Juruaudit Syarikat bagi tahun berikut dan memberi kuasa kepada para Pengarah untuk menetapkan imbuhan mereka. Resolusi 8 Sebagai Urusan Khas (9) Untuk mempertimbangkan dan jika difikirkan wajar, meluluskan Resolusi Biasa berikut: Cadangan Memberi Kuasa Untuk Menerbit Dan Memperuntuk Saham Dalam Syarikat BAHAWA tertakluk kepada Akta Syarikat 1965, Tataurus Pertubuhan Syarikat dan kelulusan pihak-pihak berkuasa yang berkenaan, para Pengarah dengan ini diberi kuasa berhubung dengan Seksyen 132D Akta Syarikat, 1965, untuk menerbit dan memperuntuk saham dalam Syarikat pada sebarang masa sehingga tamat Mesyuarat Agung Tahunan akan datang dan menurut syaratsyarat dan peraturan-peraturan tertentu menurut pertimbangan yang difikirkan wajar oleh Para Pengarah dengan syarat agregat saham-saham yang akan diterbitkan tidak melebihi sepuluh peratus (10%) daripada modal saham terbitan Syarikat pada waktu tersebut. Resolusi 9 (10) Untuk mempertimbangkan dan jika difikirkan wajar, meluluskan Resolusi Biasa berikut: Cadangan Pembaharuan Mandat Pemegang-Pemegang Saham Untuk Urus Niaga Hasil atau Sifat Perdagangan Pihak Berkaitan Yang Berulang BAHAWA tertakluk kepada Kelayakan Penyenaraian Bursa Malaysia Securities Berhad, kebenaran diberikan untuk Cadangan Pembaharuan Mandat Pemegang-Pemegang Saham untuk Syarikat dan mana-mana anak syarikatnya ( Kumpulan HeiTech ) untuk menyertai kategori urus niaga hasil atau sifat perdagangan pihak berkaitan yang berulang (urus niaga pihak berkaitan) yang perlu untuk operasi harian Syarikat seperti yang dinyatakan dalam Surat Pekeliling kepada pemegang-pemegang saham bertarikh 25 Mei 2007, dengan pihak-pihak berkaitan tertakluk kepada syarat yang transaksi itu adalah urusan perniagaan biasa Syarikat dengan syarat-syarat yang tidak lebih memihak kepada pihak berkaitan daripada urus niaga yang ditawarkan kepada umum dan tidak akan menjejaskan pemegang-pemegang saham minoriti. DAN BAHAWA kuasa yang diberikan oleh resolusi ini akan berkuatkuasa serta merta semasa resolusi ini diluluskan dan akan terus berkuatkuasa sehingga: (a) tamatnya Mesyuarat Agung Tahunan yang berikutnya kecuali ditarik balik atau diubah sebelumnya oleh satu Resolusi yang diluluskan di Mesyuarat Agung Syarikat, mana-mana satu yang berlaku terlebih dahulu; (b) tamatnya tempoh jangkamasa di mana Mesyuarat Agung Tahunan sepatutnya diadakan menurut Seksyen 143(1) Akta Syarikat, 1965 (Akta) (tetapi tidak melebihi tempoh lanjutan yang dibenarkan oleh Seksyen 143(2) Akta); (c) para Pengarah adalah dengan ini diberi kuasa untuk menyelesaikan dan melaksanakan kesemua tindakan dan perkara-perkara yang mereka fikirkan wajar bagi memberi kesan kepada Cadangan Pembaharuan Mandat Pemegang-pemegang Saham; dan (d) pendedahan nilai agregat urus niaga yang dijalankan dalam tahun kewangan akan didedahkan di dalam Laporan Tahunan bagi tahun kewangan tersebut. Resolusi 10 (11) Untuk mempertimbangkan dan jika difikirkan wajar, meluluskan Resolusi Khas berikut: Cadangan Pindaan Kepada Tataurus Pertubuhan Syarikat BAHAWA pembatalan, pemindaan, pengubahsuaian, variasi dan penambahan kepada Tataurus Pertubuhan Syarikat seperti yang dinyatakan di dalam Bahagian B Surat Pekeliling kepada pemegang saham bertarikh 25 Mei 2007, adalah dengan ini diluluskan. Resolusi 11 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report 7

10 Notis Mesyuarat Agung Tahunan Notis Kelayakan Dividen ADALAH DENGAN INI DIMAKLUMKAN BAHAWA tertakluk kepada kelulusan pemegang-pemegang saham di Mesyuarat Agung Tahunan Syarikat ke Dua Belas (12) yang akan diadakan pada 19 Jun 2007, dividen akhir sebanyak 7% ditolak 28% Cukai Pendapatan Malaysia bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2006 akan dibayar kepada pemegang-pemegang saham pada 3 Ogos Tarikh kelayakan untuk dividen tersebut adalah pada 3 Julai Seseorang Pendeposit akan layak untuk menerima bayaran dividen hanya sekiranya: a) Saham-saham yang dipindahkan ke dalam akaun sekuriti Pendeposit sebelum pukul 4.00 petang pada 3 Julai 2007 bagi pemindahan biasa; dan b) Saham-saham yang dibeli di Bursa Malaysia Securities Berhad berasaskan kelayakan mengikut Peraturan-peraturan Bursa Malaysia Securities Berhad. Dengan Perintah Lembaga Pengarah Khaeruddin bin Sudharmin (LS ) Setiausaha Syarikat Noriswadi bin Haji Ismail (LS ) Setiausaha Syarikat Subang Jaya 25 Mei 2007 Nota: (i) Seorang ahli syarikat yang layak untuk menghadiri dan mengundi di Mesyuarat tersebut, layak untuk melantik seorang proksi untuk menghadiri dan mengundi bagi pihak dirinya. Seorang proksi boleh tetapi tidak semestinya terdiri daripada ahli syarikat dan di mana penama mempunyai (2) (atau lebih) proksi, sejumlah saham yang diwakili oleh setiap proksi hendaklah dinyatakan. (ii) Seorang proksi boleh tetapi tidak semestinya terdiri daripada ahli Syarikat dan seorang ahli Syarikat boleh melantik seseorang untuk menjadi proksinya tanpa sekatan dan peruntukan Seksyen 149 (1) (b) Akta Syarikat, 1965 tidak akan dikenakan ke atas Syarikat. Mengikut Artikel 71A, Tataurus Pertubuhan Syarikat, di mana seorang ahli Syarikat adalah penama yang diberi kuasa seperti yang didefinasikan di bawah Akta Industri Sekuriti (Depositori Pusat) (Pindaan) Akta 1991, dia boleh melantik sekurang-kurangnya seorang proksi bagi setiap akaun sekuriti yang dipegangnya dengan saham biasa Syarikat pada jumlah yang sama seperti akaun sekuriti tersebut. (iii) Di mana pelantikan dilaksanakan oleh satu perbadanan, ia hendaklah dimeterai samada dengan cap syarikat atau dengan ditandatangani oleh pegawai atau peguam yang diberi kuasa. (iv) Suratcara untuk melantik proksi yang telah ditandatangani oleh peguam yang diberi kuasa atau lain-lain badan berkuasa (jika ada) atau yang disahkan secara notari, kuasa atau badan berkuasa tersebut, hendaklah didepositkan kepada Setiausaha Syarikat di Pejabat Berdaftar Syarikat di Level 15, HeiTech Village, Persiaran Kewajipan, USJ 1, UEP Subang Jaya, Subang Jaya, Selangor Darul Ehsan tidak kurang dari empat puluh lapan (48) jam sebelum waktu untuk mengadakan Mesyuarat atau sebarang penangguhan seterusnya. Keterangan untuk Urusan Khas: (i) Keterangan untuk Resolusi 9 - Cadangan mengemukakan Resolusi biasa ini adalah untuk memberikan fleksibiliti kepada para pengarah untuk menerbit dan mengagihkan saham pada bila-bila masa dengan budi bicara mutlak dan dalam kepentingan Syarikat tanpa mengadakan mesyuarat agung. Kuasa ini, melainkan ia dipinda atau ditarik balik oleh Syarikat dalam mesyuarat agung, akan tamat pada mesyuarat agung tahunan yang akan datang. (ii) Keterangan untuk Resolusi 10 - Untuk maklumat lanjut mengenai Resolusi 10, sila rujuk Bahagian A Surat Pekeliling kepada pemegang-pemegang saham bertarikh 25 Mei 2007 yang disertakan bersama Laporan Tahunan bagi tahun berakhir 31 Disember (iii) Keterangan untuk Resolusi 11 - Resolusi 11 yang dicadangkan menurut Agenda 11, jika diluluskan akan membenarkan Syarikat membuat pindaan kepada Tataturus Pertubuhan Syarikat selari dengan penambahbaikan Kelayakan Penyenaraian. Maklumat lanjut mengenai cadangan ini dinyatakan di dalam Bahagian B Surat Pekeliling kepada pemegang saham bertarikh 25 Mei HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report

11 Penyata Mengiringi Notis Mesyuarat Agung Tahunan Menurut Perenggan 8.28(2) Kelayakan Penyenaraian Bursa Malaysia Securities Berhad 1. Profil para Pengarah berikut yang akan dipilih semula dan dilantik semula diterangkan pada muka surat 26 hingga 34 di dalam Laporan Tahunan. 2. Butiran mengenai pegangan saham Pengarah di dalam Syarikat diterangkan pada muka surat 273 di dalam Laporan Tahunan. 3. Tiada Pengarah Syarikat yang mempunyai kepentingan di dalam anak syarikat. HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report 9

12 Vision, Mission & Values Visi, Misi & Prinsip Our Values / Prinsip Kami HeiWay Our Vision To become the technology-based transformational company in Malaysia and beyond Visi Kami Untuk menjadi sebuah syarikat transformasi berasaskan teknologi di Malaysia dan luar negara H W Our Mission We are truly TRANSFORMATIONAL Providing Total Solution Creating Innovative Product Consulting For a Better World Misi Kami Kami PENERAJU PERUBAHAN sebenar Menyediakan Penyelesaian Secara Menyeluruh Mencipta Produk Berinovatif Perundingan Untuk Kemajuan E I A Y 10 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report

13 Group Structure Struktur Kumpulan Wholly-Owned Subsidiary Company Anak Syarikat Milik Penuh Inter-City MPC (M) Sdn. Bhd % Subsidiary Companies Anak-Anak Syarikat Motordata Research Consortium Sdn. Bhd. - 60% Electronic Media Airtime Services Sdn. Bhd. - 55% Kayangan Cahaya Sdn. Bhd. - 51% Educational Trend Sdn. Bhd % Investment Companies Syarikat-Syarikat Pelaburan The Royal Mint Exchange Sdn. Bhd. - 20% MSCL Holdings Sdn. Bhd. - 19% e-komoditi Sdn. Bhd % Tricubes Berhad - 5.9% Associate Companies Syarikat-Syarikat Bersekutu Vantage Point Consulting Sdn. Bhd. - 50% East Coast Multimedia Academy Sdn. Bhd. - 40% Elitedge Communications Sdn. Bhd % HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report 11

14 The journey requires us to enhance mental, physical, spiritual and emotional strength and expertise. We are instilling three key initiatives so we can be truly effective, innovative and fulfill varied customer needs. Embarking on the HeiWay to Be Truly Transformational Bersandarkan kepada HeiWay untuk Menjadi Peneraju Perubahan Sebenar Perjalanan ini memerlukan kami untuk mempertingkatkan lagi kepakaran dan kekuatan mental, fizikal, rohani dan emosi. Penerapan ketiga-tiga inisiatif teras ini akan memacu kami untuk menjadi lebih efektif, inovatif dan memenuhi kehendak pelanggan yang pelbagai.

15 Defining the way we set our mind to break barriers Inculcating the practice of providing world class products & services to our customers Abiding by the belief to do business and build relationships with our customers & stakeholders

16 Corporate Information Maklumat Korporat BOARD OF DIRECTORS LEMBAGA PENGARAH Dato Mohd. Hilmey bin Mohd. Taib Executive Chairman Pengerusi Eksekutif Tan Sri Dato Mohd. Zuki bin Kamaluddin Vice Chairman Naib Pengerusi Senior Independent Non-Executive Director Pengarah Bebas Bukan Eksekutif Kanan Dato Ab. Halim bin Mohyiddin Independent Non-Executive Director Pengarah Bebas Bukan Eksekutif Haji Safiee bin Haji Mohammad President Presiden Non-Independent Executive Director Pengarah Bukan Bebas Eksekutif Syed Agel bin Syed Salim Non-Executive Director Pengarah Bukan Eksekutif Dato Wan Wan Mohd. bin Abdullah Non-Executive Director Pengarah Bukan Eksekutif Haji Ghazali bin Awang Independent Non-Executive Director Pengarah Bebas Bukan Eksekutif Dato Mohd. Fadzli bin Yusof Non-Independent Non-Executive Director Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif Tan Sri Dato Sri Abi Musa Asa ari bin Mohamed Nor Independent Non-Executive Director Pengarah Bebas Bukan Eksekutif (Appointed w.e.f 17 October 2006 / Dilantik berkuatkuasa mulai 17 Oktober 2006) COMPANY SECRETARIES SETIAUSAHA-SETIAUSAHA SYARIKAT Khaeruddin bin Sudharmin (LS ) Noriswadi bin Haji Ismail (LS ) MANAGEMENT TEAM KUMPULAN PENGURUSAN Dato Mohd. Hilmey bin Mohd. Taib Executive Chairman Pengerusi Eksekutif Haji Safiee bin Haji Mohammad President Presiden Wan Zaidi bin Wan Jaafar Senior Vice President / Managing Director, Strategic Business Group 1 Naib Presiden Kanan / Pengarah Urusan, Kumpulan Perniagaan Strategik 1 Harris bin Ismail Senior Vice President / Managing Director, Strategic Business Group 2 Naib Presiden Kanan / Pengarah Urusan, Kumpulan Perniagaan Strategik 2 Tajul Razi bin Abdul Aziz Senior Vice President, Group Corporate Services Division / Special Assistant to Executive Chairman Naib Presiden Kanan Bahagian Perkhidmatan Korporat Kumpulan / Pembantu Khas Kepada Pengerusi Eksekutif Abdul Halim bin Md Lassim Senior Vice President / Chief Financial Officer, Group Finance Services Division Naib Presiden Kanan / Ketua Pegawai Kewangan, Bahagian Perkhidmatan Kewangan Kumpulan Ahmad bin Abdul Ghani Senior Vice President, Group Human Resource Division Naib Presiden Kanan, Bahagian Sumber Manusia Kumpulan 14 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report

17 Corporate Information Maklumat Korporat REGISTERED OFFICE PEJABAT BERDAFTAR Level 15, HeiTech Village, Persiaran Kewajipan, USJ 1, UEP Subang Jaya, Subang Jaya, Selangor Darul Ehsan, Malaysia. Tel: Fax / Faks: WEBSITE ADDRESS ALAMAT LAMAN WEB AUDITORS JURUAUDIT Messrs. Hanafiah Raslan & Mohamad Level 23A, Menara Millenium, Jalan Damanlela, Pusat Bandar Damansara, Damansara Heights, Kuala Lumpur. PRINCIPAL BANKERS BANK-BANK UTAMA CIMB Bank Berhad Tingkat 1, Menara Permodalan Nasional Berhad, Jalan Tun Razak, Kuala Lumpur. Bank Muamalat Malaysia Berhad 1st Floor, Podium Block, Menara Bumiputra, No. 21, Jalan Melaka, Kuala Lumpur. Malayan Banking Berhad Ampang Park Branch, Ground Floor, Ampang Park Shopping Center, Jalan Ampang, Kuala Lumpur. Public Bank Berhad 36-40, Medan Setia 2, Plaza Damansara, Bukit Damansara, Kuala Lumpur. RHB Bank Berhad Level 7, Tower Three, RHB Centre, Jalan Tun Razak, Kuala Lumpur. PRINCIPAL SOLICITORS PEGUAM-PEGUAM UTAMA Messrs. Azmi & Associates 14th Floor, Menara Keck Seng, 203, Jalan Bukit Bintang, Kuala Lumpur. Messrs. Cheang & Ariff 39 Court, 39, Jalan Yap Kwan Seng, Kuala Lumpur. Messrs. Rajes Hisham Pillai & Gopal 6th Floor, Yee Seng Building, 15, Jalan Raja Chulan, Kuala Lumpur. Messrs. Haryati & Deepak Suite 9B.03, Level 9B, Wisma E&C, No. 2 Lorong Dungun Kiri, Damansara Heights, Kuala Lumpur. Messrs. Naqiz & Partners Unit PL 01-A, Plaza Level, No. 45 Block A, Medan Setia 1, Plaza Damansara, Damansara Heights, Kuala Lumpur. SHARE REGISTRAR PENDAFTAR SAHAM MIDF Consultancy and Corporate Services Sendirian Berhad 12th Floor, Bangunan MIDF, 195A Jalan Tun Razak, Kuala Lumpur. Tel: Fax / Faks: STOCK EXCHANGE LISTING PENYENARAIAN BURSA SAHAM Main Board of Bursa Malaysia Securities Berhad Papan Utama Bursa Malaysia Securities Berhad (Listed since / Disenarai sejak 20 November 2000) 14th Floor, Exchange Square, Bukit Kewangan, P.O. Box 11023, Kuala Lumpur. Tel: Fax / Faks: HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report 15

18 Corporate Information Maklumat Korporat WHOLLY-OWNED SUBSIDIARY COMPANY / ANAK SYARIKAT MILIK PENUH SUBSIDIARY COMPANIES / ANAK-ANAK SYARIKAT member of in partnership with THATCHAM, UK Inter-City MPC (M) Sdn. Bhd. Principal Activity / Kegiatan Utama: Providing data and document processing services. Menyediakan perkhidmatan pemprosesan data dan dokumen. Executive Director / Pengarah Eksekutif: Zohan Zuki bin Mohd. Zuki Registered Address / Alamat Berdaftar: No. 12, Jalan Anggerik Mokara 31/59, Seksyen 31, Shah Alam, Selangor Darul Ehsan. Business Address / Alamat Perniagaan: No.12, Jalan Anggerik Mokara 31/59, Seksyen 31, Shah Alam, Selangor Darul Ehsan. Tel: Fax / Faks: Motordata Research Consortium Sdn. Bhd. Principal Activity / Kegiatan Utama: Sole concessionaire appointed by the Malaysian General Insurance industry, endorsed by Bank Negara Malaysia. Build and manages a single and centralised database of vehicle part prices and repair times for the insurance claims and automotive repair industries. Pemegang konsesi tunggal yang dilantik oleh industri Insuran Am Malaysia, diiktiraf oleh Bank Negara Malaysia. Membina dan mengurus pangkalan data berpusat bagi harga alat ganti dan waktu baikpulih kenderaan bermotor bagi mewujudkan tahap piawaian di dalam industri taksiran dan penyelenggaraan automotif. Managing Director / Chief Executive Officer / Pengarah Urusan / Ketua Pegawai Eksekutif: Khaeruddin bin Sudharmin Registered Address / Alamat Berdaftar: Level 13, HeiTech Village, Persiaran Kewajipan, USJ 1, UEP Subang Jaya, Subang Jaya, Selangor Darul Ehsan. Business Address / Alamat Perniagaan: Level 13, HeiTech Village, Persiaran Kewajipan, USJ 1, UEP Subang Jaya, Subang Jaya, Selangor Darul Ehsan. Tel: Fax / Faks: HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report

19 Corporate Information Maklumat Korporat SUBSIDIARY COMPANIES / ANAK-ANAK SYARIKAT SUBSIDIARY COMPANIES / ANAK-ANAK SYARIKAT Electronic Media Airtime Services Sdn. Bhd. Principal activity / Kegiatan Utama: To deliver high quality local and foreign programs mainly to RTM in meeting the challenges of the emerging digital broadcasting environments, changing audience expectations and convergence of technology. Local program production mainly focuses on children, teenage, Malay drama series and lifestyle programs. Programs that are currently on-air are Danial, Sembilu Kasih, What s for Breakfast and Jom Minum. Moving forward, EMAS aims to be a one-stop provider in the broadcasting industry in Malaysia and the regional market. Menyediakan program-program tempatan dan antarabangsa yang berkualiti tinggi khususnya untuk RTM bagi memenuhi cabaran persekitaran penyiaran digital yang semakin berkembang dan selera penonton yang berubah-ubah. Mengeluarkan program tempatan khusus untuk kanak-kanak, remaja, siri drama Melayu, dan program yang berkisar tentang kehidupan. Program-program yang sedang ditayangkan adalah Danial, Sembilu Kasih, What s for Breakfast dan Jom Minum. Misi EMAS adalah untuk menjadi penyedia utama dalam industri penyiaran di Malaysia dan pasaran serantau. Chief Executive Officer / Ketua Pegawai Eksekutif: Tahir Othman Registered and Business Address / Alamat Berdaftar dan Perniagaan: No 2, Jalan Pemberita, Temasya Industrial Park, Glenmarie, Shah Alam, Selangor Darul Ehsan. Kayangan Cahaya Sdn. Bhd. Principal Activity / Kegiatan Utama: Undertakes infrastructure works such as interior decoration, renovation, Local Area Network (LAN) and Wide Area Network (WAN) cabling, mechanical and electrical engineering, building maintenance, mechanical and electrical maintenance, hardware maintenance and administration. Menjalankan kerja-kerja berkaitan infrastruktur seperti dekorasi dalaman, pengubahsuaian, pendawaian Rangkaian Kawasan Setempat ( LAN ) dan Rangkaian Kawasan Luas ( WAN ), kejuruteraan mekanikal dan elektrik, penyelenggaraan bangunan, penyelenggaraan mekanikal dan elektrik, penyelenggaraan perkakasan dan juga pentadbiran. Managing Director / Pengarah Urusan: Omar bin Che Mad Registered Address / Alamat Berdaftar: Level 15, HeiTech Village, Persiaran Kewajipan, USJ 1, UEP Subang Jaya, Subang Jaya, Selangor Darul Ehsan. Business Address / Alamat Perniagaan: Level 7, HeiTech Village, Persiaran Kewajipan, USJ 1, UEP Subang Jaya, Subang Jaya, Selangor Darul Ehsan. Tel: Fax / Faks: HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report 17

20 Corporate Information Maklumat Korporat SUBSIDIARY COMPANIES / ANAK-ANAK SYARIKAT ASSOCIATE COMPANIES / SYARIKAT-SYARIKAT BERSEKUTU Educational Trend Sdn. Bhd. Principal activity / Kegiatan Utama: Educational Trend Sdn Bhd ( EduTrend ) focuses on the use of IT to enhance teaching and learning experience at all levels of education. EduTrend offers the market a wide range of courseware for English, Science and Mathematics and e-learning solutions (including Learning Management System and Knowledge Management System). EduTrend also provides multimedia content development services, training services (including professional development and computer based training), change management services, technical services, support services (including helpdesk) and project management services. EduTrend s products and services are designed for teachers and learners ranging from pre-school to adult level covering both classroom approach and individual access approach. Educational Trend Sdn Bhd memfokuskan kepada penggunaan IT untuk memperkayakan pengalaman pengajaran dan pembelajaran pada semua tahap pendidikan. EduTrend menawarkan perisian pelajaran untuk Bahasa Inggeris, Matematik dan Sains serta penyelesaian e-pembelajaran termasuklah Learning Management System dan Knowledge Management System. EduTrend juga menawarkan khidmat pembangunan kandungan multimedia, khidmat latihan (termasuklah pembangunan profesional dan latihan berasaskan komputer), khidmat pengurusan perubahan, khidmat teknikal, khidmat bantuan (termasuk helpdesk ) dan khidmat pengurusan projek. Produk dan perkhidmatan yang ditawarkan oleh EduTrend adalah untuk kegunaan tenaga pengajar dan pelajar dari peringkat pra-sekolah ke pelajar dewasa melalui pendekatan bilik darjah dan akses kendiri. Chief Operating Officer / Ketua Pegawai Operasi: Ahmad Soupian Hamzah Registered Address / Alamat Berdaftar: Level 15, HeiTech Village, Persiaran Kewajipan, USJ 1, UEP Subang Jaya, 47600, Selangor Darul Ehsan. Business Address / Alamat Perniagaan: Unit 1, 2, & 3, Level 4, Blok A, Mines Waterfront Business Park, No.3, Jalan Tasik, The Mines Resort City, Seri Kembangan, Selangor Darul Ehsan. Tel: Fax / Faks: Vantage Point Consulting Sdn. Bhd. Principal activity / Kegiatan Utama: Provides management services, information technology consulting and business process outsourcing services to clients in Asia, Middle East and Europe. Menyediakan perkhidmatan pengurusan, perundingan teknologi maklumat dan perkhidmatan penyumberan luar proses perniagaan bagi para pelanggan di Asia, Timur Tengah dan Eropah. Executive Director / Chief Executive Officer / Pengarah Eksekutif / Ketua Pegawai Eksekutif: Abdul Rahim bin Osman Registered Address / Alamat Berdaftar: Level 15, HeiTech Village, Persiaran Kewajipan, USJ 1, UEP Subang Jaya, 47600, Selangor Darul Ehsan. Business Address / Alamat Perniagaan: C-7-5, Megan Avenue II, No.12, Jalan Yap Kwan Seng, Kuala Lumpur. Tel: Fax / Faks: HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report

21 Corporate Information Maklumat Korporat ASSOCIATE COMPANIES / SYARIKAT-SYARIKAT BERSEKUTU ASSOCIATE COMPANIES / SYARIKAT-SYARIKAT BERSEKUTU East Coast Multimedia Academy Sdn. Bhd. Principal activity / Kegiatan Utama: Provides training and learning on multimedia and information technology. East Coast Multimedia Academy Sdn. Bhd. ( ECMA ) plays a role in providing the most innovative and up-to-date- IT education for the East Coast student community. Accredited by Lembaga Akreditasi Negara (KN 3576). Received approval from Jabatan Pendidikan Swasta (KP (JPS) 5195/IPTS/1 (27)). Geared towards matching the East Coast of Malaysia s skilled labour market and strategically catered for the diversified Malaysian industry. Part of ECMA s syllabi is to provide industrial training and internship program matching and securing jobs for school leavers. Menyediakan pembelajaran dan latihan teknologi maklumat dan multimedia. East Coast Multimedia Academy Sdn. Bhd. ( ECMA ) memainkan peranan dalam menyediakan pendidikan IT yang paling inovatif dan terkini kepada komuniti pelajar di Pantai Timur. ECMA mendapat pentauliahan Lembaga Akreditasi Negara (KN 3576) dan kelulusan Jabatan Pendidikan Swasta (KP (JPS) 5195/IPTS/1 (27)). Bertujuan memenuhi pasaran tenaga kerja mahir di Pantai Timur dan dikhususkan untuk kepelbagaian industri di Malaysia. Sebahagian mata pelajaran yang ditawarkan di ECMA termasuk menyediakan program pelatih dan latihan perindustrian bagi mendapatkan pekerjaan untuk lepasan sekolah. Elitedge Communications Sdn. Bhd. Principal activity / Kegiatan Utama: Procure, supply and maintain equipments and products of technical and scientific nature for schools in Malaysia. Memperoleh, membekal dan menyelenggara peralatan berasaskan teknikal dan saintifik untuk sekolah-sekolah seluruh Malaysia. General Manager / Pengurus Besar: Aminudin bin Asmuni Registered Address / Alamat Berdaftar: Level 15, HeiTech Village, Persiaran Kewajipan, USJ 1, UEP Subang Jaya, 47600, Selangor Darul Ehsan. Business Address / Alamat Perniagaan: No.6, Lot 291, Jalan TPS, Off Jalan Setia, Taman Perindustrian UEP, Subang Jaya, Selangor Darul Ehsan. Tel: Fax / Faks: Chief Executive Officer / Ketua Pegawai Eksekutif: Haji Abdul Halim bin Mohammad Registered Address / Alamat Berdaftar: Level 15, HeiTech Village, Persiaran Kewajipan, USJ 1, UEP Subang Jaya, 47600, Selangor Darul Ehsan. Business Address / Alamat Perniagaan: No.40, Jalan Mahkota, Kuantan, Pahang Darul Makmur. Tel: Fax / Faks: HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report 19

22 Corporate Information Maklumat Korporat INVESTMENT COMPANIES / SYARIKAT-SYARIKAT PELABURAN INVESTMENT COMPANIES / SYARIKAT-SYARIKAT PELABURAN The Royal Mint Exchange Sdn. Bhd. Principal Activity / Kegiatan Utama: Provides financial retail distribution, products and services through agencies and franchisees. Menyediakan perkhidmatan berasaskan kewangan melalui agensi dan francais. Executive Director / Pengarah Eksekutif: Dato Nik Mohd Amin bin Nik Abdul Majid Registered Address / Alamat Berdaftar: 102, Jalan Bangsar, Kuala Lumpur. Business Address / Alamat Perniagaan: Unit 906 & 908, 9 th Floor, Block A, Damansara Intan, No.1, Jln SS20/ Petaling Jaya, Selangor Darul Ehsan. Tel: Fax / Faks: MSCL Holdings Sdn. Bhd. Principal activity / Kegiatan Utama: A holding company for Pac Total Solutions Sdn. Bhd. Pac Total Solutions is the software developer and provider of systems consultancy services in relation to the motor vehicle insurance and repair industry as well as other vehicle related matters. Syarikat induk kepada Pac Total Solutions Sdn. Bhd. Pac Total Solutions adalah pembangun perisian dan penyedia perkhidmatan perundingan sistem yang berkaitan dengan insuran kenderaan bermotor dan industri baikpulih serta perkara-perkara berkaitan kenderaan. Chief Executive Officer / Ketua Pegawai Eksekutif: Mr. Eric Loo Yoong Haw Pac Total Solutions Sdn. Bhd. (wholly-owned subsidiary of / anak syarikat milik penuh MSCL Holdings Sdn. Bhd.) Registered Address / Alamat Berdaftar: 52, 1st Floor, Jalan SS21/58, Damansara Utama, Petaling Jaya, Selangor Darul Ehsan. Business Address / Alamat Perniagaan: C-7-5 Megan Avenue II, No.12, Jalan Yap Kwan Seng, Kuala Lumpur. Tel: Fax / Faks: HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report

23 Corporate Information Maklumat Korporat INVESTMENT COMPANIES / SYARIKAT-SYARIKAT PELABURAN INVESTMENT COMPANIES / SYARIKAT-SYARIKAT PELABURAN e-komoditi Sdn. Bhd. Principal Activity / Kegiatan Utama: Provides e-commerce hub through its portal etradexchange and offers on-line Business to Business B2B procurement and e-supply services such as Systems Integration, Catalogue Maintenance Services and Community Services. Menyediakan kemudahan platform e-dagang melalui sistem etradexchange serta menawarkan perkhidmatan perolehan dan Business to Business secara talian terus dan perkhidmatan e-pembekal melalui Integrasi Sistem, Perkhidmatan Penyelenggaraan Katalog dan Perkhidmatan Komuniti. Managing Director / Pengarah Urusan: Dr. Lee Oi Kum Registered Address / Alamat Berdaftar: Taiko Management Sdn. Bhd., No.39, Persiaran Zarib 1, Taman Pinji Mewah, 31500, Lahat, Ipoh, Perak Darul Ridzuan. Business Address / Alamat Perniagaan: e-komoditi Sdn. Bhd., Unit 1009, Level 10, PJ Tower, Amcorp Trade Centre, 18, Persiaran Barat, Petaling Jaya, Selangor Darul Ehsan. Tel: Fax / Faks: Tricubes Berhad Principal Activity / Kegiatan Utama: The Company is principally involved in the provision of secure IT solutions centred on the use of the latest technologies of smartcard and biometrics. Additionally, the Company also provides other value-added services such as IT and business consulting, software application development and product design and engineering. The Company s mission is to become a leading solution provider in the secure applications space catering to both local and foreign markets. Syarikat ini terlibat terutamanya dalam penyediaan penyelesaian IT yang selamat yang tertumpu pada penggunaan teknologi terkini bagi kad pintar dan biometriks. Selain itu, Syarikat ini turut menyediakan perkhidmatan lain seperti perundingan IT dan perniagaan, pembangunan aplikasi perisian dan reka bentuk serta kejuruteraan produk. Misi Syarikat ini ialah untuk menjadi peneraju bagi penyedia penyelesaian peruangan aplikasi selamat yang bukan sahaja memenuhi pasaran tempatan tetapi juga pasaran antarabangsa. Chief Executive Officer / Ketua Pegawai Eksekutif: Khairun Zainal bin Mokhtar Registered Address / Alamat Berdaftar: Level 7, Menara Millenium, Jalan Damansara, Pusat Bandar Damansara, Damansara Heights, Kuala Lumpur. Business Address / Alamat Perniagaan: Suite 18.01, 18th Floor, Menara Tan & Tan, 207, Jalan Tun Razak, Kuala Lumpur. Tel: Fax / Faks: HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report 21

24 Financial Calendar Kalendar Kewangan No. Date Announcement 1. 22/02/2006 Interim Dividend 2. 23/02/2006 HeiTech Padu - Notice of Book Closure 3. 24/02/2006 Quarterly report on consolidated results for the financial period ended 31/12/ /05/2006 Notice of Annual General Meeting 5. 26/05/2006 Quarterly report on consolidated results for the financial period ended 31/03/ /06/2006 Final Dividend 7. 16/06/2006 HeiTech Padu - Notice of Book Closure 8. 22/11/2006 Quarterly report on consolidated results for the financial period ended 30/09/2006 Bil. Tarikh Pengumuman 1. 22/02/2006 Dividen Interim 2. 23/02/2006 HeiTech Padu - Notis Penutupan Buku 3. 24/02/2006 Laporan Suku Tahunan Akaun Bersepadu untuk tempoh kewangan berakhir 31/12/ /05/2006 Notis Mesyuarat Agung Tahunan 5. 26/05/2006 Laporan Suku Tahunan Akaun Bersepadu untuk tempoh kewangan berakhir 31/03/ /06/2006 Dividen Akhir 7. 16/06/2006 HeiTech Padu - Notis Penutupan Buku 8. 22/11/2006 Laporan Suku Tahunan Akaun Bersepadu untuk tempoh kewangan berakhir 30/09/ HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report

25 Padu*Net Network Topology Topologi Rangkaian Padu*Net HeiTech s Managed Network Service ranked within the top two (2) value added network services provider in Malaysia. Key success factors to the growth includes comprehensive and reliable infrastructure through Padu*Net, with a high service level guarantee to HeiTech s customers. Perkhidmatan Rangkaian Terurus HeiTech menduduki tempat ke-dua (2) tertinggi bagi penyedia perkhidmatan rangkaian tambah nilai di Malaysia. Faktor-faktor kejayaan ke atas pertumbuhan ini termasuklah prasarana yang komprehensif dan boleh dipercayai melalui Padu*Net, dengan jaminan tahap perkhidmatan yang tinggi kepada pelangganpelanggan HeiTech. LEGEND/RUJUKAN 2M to 34M / 2M ke 34M Network Control Centre Pusat Kawalan Rangkaian Network Recovery Centre Pusat Pemulihan Rangkaian HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report 23

26 Board of Directors Lembaga Pengarah Haji Ghazali bin Awang Haji Safiee bin Haji Mohammad President Presiden Dato Ab. Halim bin Mohyiddin Dato Mohd. Hilmey bin Mohd. Taib Executive Chairman Pengerusi Eksekutif Tan Sri Dato Mohd. Zuki bin Kamaluddin 24 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report

27 Board of Directors Lembaga Pengarah Tan Sri Dato Sri Abi Musa Asa ari bin Mohamed Nor Syed Agel bin Syed Salim Dato Wan Wan Mohd. bin Abdullah Dato Mohd. Fadzli bin Yusof Noriswadi bin Haji Ismail Company Secretary Setiausaha Syarikat Khaeruddin bin Sudharmin Company Secretary Setiausaha Syarikat HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report 25

28 Profile of Directors Profil Lembaga Pengarah Currently the Executive Chairman of HeiTech Padu Berhad, Dato Mohd. Hilmey has held several significant positions in Permodalan Nasional Berhad (PNB). The last position held was as the Group Chief Executive from 1995 to He was also recently appointed as the Chairman of the Board of Directors of Universiti Malaysia Pahang (UMP). Appointed as Executive Chairman of HeiTech Padu Berhad on 5 August Serves as a Member of the Voluntary Separation Scheme (VSS) Committee. Currently holds directorships in Royal Mint Exchange Sdn. Bhd., KIC Oil & Gas Ltd Labuan and in Malaysian Industry-Government Group for High Technology (MIGHT). Deemed interested in transactions between Padujade Corporation Sdn. Bhd. and HeiTech Padu Berhad. Attended all of the seven (7) Board Meetings held during the financial year No family relationship with any Director and/or major shareholders of HeiTech Padu Berhad. No conflict of interest with HeiTech Padu Berhad. No convictions for offences within the past ten (10) years other than traffic offences. Dato Mohd. Hilmey bin Mohd. Taib D.I.M.P, S.M.P (Aged 54 - Malaysian) MBA, Cranfield Institute of Technology, United Kingdom. MSc. in Management & Strategic Entrepreneurship from Nottingham Trent University, United Kingdom. Bachelor of Economics (Hons) Accounting, University of Malaya. Chartered Accountant and Member, Malaysian Institute of Accountants (MIA). (Berusia 54 tahun - Warganegara Malaysia) Ijazah Sarjana Pentadbiran Perniagaan, Cranfield Institute of Technology, United Kingdom. Ijazah Sarjana Pengurusan & Keusahawanan Strategik, Nottingham Trent University, United Kingdom. Ijazah Sarjana Muda Ekonomi (Kepujian) Perakaunan, Universiti Malaya. Akauntan Bertauliah dan Ahli, Institut Akauntan Malaysia (MIA). Merupakan Pengerusi Eksekutif HeiTech Padu Berhad, Dato Mohd. Hilmey pernah memegang beberapa jawatan penting di Permodalan Nasional Berhad (PNB) dan jawatan terakhir yang disandang beliau ialah sebagai Ketua Eksekutif Kumpulan dari tahun 1995 hingga Beliau juga telah dilantik sebagai Pengerusi Lembaga Pengarah Universiti Malaysia Pahang (UMP). Dilantik sebagai Pengerusi Eksekutif HeiTech Padu Berhad pada 5 Ogos Berkhidmat sebagai Ahli Jawatankuasa Skim Berhenti Secara Sukarela (VSS). Sekarang memegang keahlian pengarah di Royal Mint Exchange Sdn. Bhd., KIC Oil & Gas Ltd Labuan dan Malaysian Industry-Government Group for High Technology (MIGHT). Berkepentingan dalam urusniaga di antara Padujade Corporation Sdn. Bhd. dan HeiTech Padu Berhad. Menghadiri kesemua tujuh (7) Mesyuarat Lembaga Pengarah yang diadakan sepanjang tahun kewangan Tiada hubungan kekeluargaan dengan Pengarah dan/atau pemegang saham utama HeiTech Padu Berhad. Tiada percanggahan kepentingan dengan HeiTech Padu Berhad. Tidak disabitkan kesalahan selain daripada kesalahan trafik dalam jangkamasa sepuluh (10) tahun lepas. 26 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report

29 Profile of Directors Profil Lembaga Pengarah Senior Independent Non-Executive Director. Tan Sri Dato Mohd. Zuki was an Exco member and Speaker of the State Assembly in Pahang Darul Makmur and later a Senator in the Dewan Negara. Currently the Chairman of Island & Peninsular Berhad, Perumahan Kinrara Berhad, Digiphonic Sistem Sdn. Bhd. and Cosmovision Production Sdn. Bhd. Appointed as a Director of HeiTech Padu Berhad on 1 April Serves as Chairman of the Audit Committee. Current directorships in public companies include Island & Peninsular Berhad, Perumahan Kinrara Berhad, Tomypack Holdings Berhad and Amanah Saham Pahang Berhad. Attended six (6) Board Meetings held during the financial year No family relationship with any Director and/or major shareholders of HeiTech Padu Berhad. No conflict of interest with HeiTech Padu Berhad. No convictions for offences within the past ten (10) years other than traffic offences. Pengarah Bebas Bukan Eksekutif Kanan. Tan Sri Dato Mohd. Zuki pernah menjadi ahli Exco dan Speaker Dewan Undangan Negeri Pahang Darul Makmur dan kemudian sebagai Senator di Dewan Negara. Sekarang merupakan Pengerusi Island & Peninsular Berhad, Perumahan Kinrara Berhad, Digiphonic Sistem Sdn. Bhd. dan Cosmovision Production Sdn. Bhd. Dilantik sebagai Pengarah HeiTech Padu Berhad pada 1 April Berkhidmat sebagai Pengerusi Jawatankuasa Audit. Keahlian pengarah di syarikat-syarikat awam sekarang termasuklah Island & Peninsular Berhad, Perumahan Kinrara Berhad, Tomypack Holdings Berhad dan Amanah Saham Pahang Berhad. Menghadiri enam (6) Mesyuarat Lembaga Pengarah yang diadakan sepanjang tahun kewangan Tiada hubungan kekeluargaan dengan Pengarah dan/atau pemegang saham utama HeiTech Padu Berhad. Tiada percanggahan kepentingan dengan HeiTech Padu Berhad. Tidak disabitkan kesalahan selain daripada kesalahan trafik dalam jangkamasa sepuluh (10) tahun lepas. Tan Sri Dato Mohd. Zuki bin Kamaluddin P.S.M, D.S.A.P (Age 71 - Malaysian) Barrister-at-Law, Lincoln s Inn London. (Berusia 71 tahun - Warganegara Malaysia) Barrister-at-Law, Lincoln s Inn London. HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report 27

30 Profile of Directors Profil Lembaga Pengarah Independent Non-Executive Director. Former partner of KPMG and faculty member of the Faculty of Economics, University Kebangsaan Malaysia. Appointed as a Director of HeiTech Padu Berhad on 1 July Serves as a Member of the Audit Committee, Nomination Committee, Remuneration Committee, and Employee Share Option Scheme (ESOS) Committee. Current directorships in public companies include Kumpulan Perangsang Selangor Berhad, MCM Technologies Berhad, Utusan Melayu Malaysia Berhad, Digi.Com Berhad, Idaman Unggul Berhad, Idris Hydraulic (Malaysia) Berhad, Amway (Malaysia) Holdings Berhad, KNM Group Berhad and Bank Pembangunan Malaysia Berhad. Attended six (6) Board Meetings held during the financial year No family relationship with any Director and/or major shareholders of HeiTech Padu Berhad. No conflict of interest with HeiTech Padu Berhad. No convictions for offences within the past ten (10) years other than traffic offences. Dato Ab. Halim bin Mohyiddin D.P.M.S (Aged 61 - Malaysian) MBA, University of Alberta, Edmonton, Canada. Bachelor of Economics (Accounting) (Hons), University of Malaya. President of the Malaysian Institute of Certified Public Accountants (MICPA), Council Member of Malaysian Institute of Accountants (MIA) and Fellow of the Malaysian Institute of Taxation. (Berusia 61 tahun - Warganegara Malaysia) Ijazah Sarjana Pentadbiran Perniagaan, University of Alberta, Edmonton, Canada. Ijazah Sarjana Muda Ekonomi (Perakaunan), Universiti Malaya. Presiden Institut Akauntan Awam Bertauliah Malaysia (MICPA), Ahli Majlis Institut Akauntan Malaysia (MIA) dan Fellow di Institut Percukaian Malaysia. Pengarah Bebas Bukan Eksekutif. Mantan rakan firma KPMG dan ahli fakulti di Fakulti Ekonomi, Universiti Kebangsaan Malaysia. Dilantik sebagai Pengarah HeiTech Padu Berhad pada 1 Julai Berkhidmat sebagai Ahli Jawatankuasa Audit, Jawatankuasa Pelantikan, Jawatankuasa Ganjaran dan Jawatankuasa Skim Opsyen Saham Kakitangan (ESOS). Keahlian pengarah di syarikat-syarikat awam sekarang termasuklah Kumpulan Perangsang Selangor Berhad, MCM Technologies Berhad, Utusan Melayu Malaysia Berhad, Digi.Com Berhad, Idaman Unggul Berhad, Idris Hydraulic (Malaysia) Berhad, Amway (Malaysia) Holdings Berhad, Kumpulan KNM Berhad dan Bank Pembangunan Malaysia Berhad. Menghadiri enam (6) Mesyuarat Lembaga Pengarah yang diadakan sepanjang tahun kewangan Tiada hubungan kekeluargaan dengan Pengarah dan/atau pemegang saham utama HeiTech Padu Berhad. Tiada percanggahan kepentingan dengan HeiTech Padu Berhad. Tidak disabitkan kesalahan selain daripada kesalahan trafik dalam jangkamasa sepuluh (10) tahun lepas. 28 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report

31 Profile of Directors Profil Lembaga Pengarah The President of HeiTech Padu Berhad. Appointed as an Executive Director of HeiTech Padu Berhad on 11 April Serves as a Member of the Audit Committee and Voluntary Separation Scheme (VSS) Committee. He is a Director in Tricubes Berhad and MySpeed.com. Sdn. Bhd. Attended all of the seven (7) Board Meetings held during the financial year No family relationship with any Director and/or major shareholders of HeiTech Padu Berhad. No conflict of interest with HeiTech Padu Berhad. No convictions for offences within the past ten (10) years other than traffic offences. Presiden HeiTech Padu Berhad. Dilantik sebagai Pengarah Eksekutif HeiTech Padu Berhad pada 11 April Berkhidmat sebagai Ahli Jawatankuasa Audit dan Jawatankuasa Skim Berhenti Secara Sukarela (VSS). Beliau adalah Pengarah di Tricubes Berhad dan MySpeed.com. Sdn. Bhd. Menghadiri kesemua tujuh (7) Mesyuarat Lembaga Pengarah yang diadakan sepanjang tahun kewangan Tiada hubungan kekeluargaan dengan Pengarah dan/atau pemegang saham utama HeiTech Padu Berhad. Tiada percanggahan kepentingan dengan HeiTech Padu Berhad. Tidak disabitkan kesalahan selain daripada kesalahan trafik dalam jangkamasa sepuluh (10) tahun lepas. Haji Safiee bin Haji Mohammad (Aged 57 - Malaysian) Bachelor of Mathematics, University of Malaya. (Berusia 57 tahun - Warganegara Malaysia) Ijazah Sarjana Muda Matematik, Universiti Malaya. HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report 29

32 Profile of Directors Profil Lembaga Pengarah Non-Executive Director. Started career with the Auditor General s Office in Served Dunlop Malaysian Industries Berhad in 1974 and after nine (9) years of service in various capacities, joined Permodalan Nasional Berhad (PNB) in Served in PNB for seventeen (17) years; initially as its Financial and Management Audit Manager and retired as General Manager of Amanah Saham Nasional Berhad in July Appointed as a Director of HeiTech Padu Berhad on 1 January Current directorships in public companies include NCB Holdings Berhad, Northport (Malaysia) Berhad and Kontena Nasional Berhad. He also serves as a member of the Audit Committee. Attended all of the seven (7) Board Meetings held during the financial year No family relationship with any Director and/or major shareholders of HeiTech Padu Berhad, except by virtue of being a Nominee Director of Permodalan Nasional Berhad. No conflict of interest with HeiTech Padu Berhad. No convictions for offences within the past ten (10) years other than traffic offences. Syed Agel bin Syed Salim (Aged 62 - Malaysian) Associate Member, Institute of Chartered Secretaries and Administrators. (Berusia 62 tahun - Warganegara Malaysia) Ahli Bersekutu, Institut Setiausaha dan Pentadbir Berkanun. Pengarah Bukan Eksekutif. Memulakan kerjaya dengan Pejabat Ketua Audit Negara pada tahun Berkhidmat di Dunlop Malaysian Industries Berhad pada 1974 dan selepas sembilan (9) tahun berkhidmat dalam pelbagai kapasiti, menyertai Permodalan Nasional Berhad (PNB) pada tahun Berkhidmat di PNB selama tujuh belas (17) tahun; bermula sebagai Pengurus Kewangan dan Pengurusan Audit dan bersara sebagai Pengurus Besar Amanah Saham Nasional Berhad pada Julai Dilantik sebagai Pengarah HeiTech Padu Berhad pada 1 Januari Keahlian pengarah di syarikat-syarikat awam sekarang termasuklah NCB Holdings Berhad, Northport (Malaysia) Berhad dan Kontena Nasional Berhad. Beliau juga berkhidmat sebagai Ahli Jawatankuasa Audit. Menghadiri kesemua tujuh (7) Mesyuarat Lembaga Pengarah yang diadakan sepanjang tahun kewangan Tiada hubungan kekeluargaan dengan Pengarah dan/atau pemegang saham utama HeiTech Padu Berhad, kecuali oleh sebab menjadi Pengarah Lantikan Permodalan Nasional Berhad. Tiada percanggahan kepentingan dengan HeiTech Padu Berhad. Tidak disabitkan kesalahan selain daripada kesalahan trafik dalam jangkamasa sepuluh (10) tahun lepas. 30 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report

33 Profile of Directors Profil Lembaga Pengarah Non-Executive Director. He was in the Civil Service from 1963 to 1993 and held several key positions. Last position before retiring was Secretary-General, Ministry of Agriculture from 1990 to On retirement, appointed as a Member and then Deputy Chairman of the Public Services Commission until Appointed as a Director of HeiTech Padu Berhad on 8 March Serves as a Member of the Voluntary Separation Scheme (VSS) Committee. Current directorships in public companies are Negara Properties (M) Berhad, Mentakab Rubber Company (Malaya) Berhad and Khee San Berhad. Attended all of the seven (7) Board Meetings held during the financial year No family relationship with any Director and/or major shareholders of HeiTech Padu Berhad. No conflict of interest with HeiTech Padu Berhad. No convictions for offences within the past ten (10) years other than traffic offences. Pengarah Bukan Eksekutif. Bertugas dalam Perkhidmatan Awam dari tahun 1963 hingga tahun 1993 dan telah memegang beberapa jawatan penting. Jawatan terakhir sebelum bersara ialah sebagai Ketua Setiausaha, Kementerian Pertanian dari tahun 1990 hingga Selepas bersara, dilantik sebagai Ahli dan kemudiannya sebagai Timbalan Pengerusi Suruhanjaya Perkhidmatan Awam hingga Dilantik sebagai Pengarah HeiTech Padu Berhad pada 8 Mac Berkhidmat sebagai Ahli Jawatankuasa Skim Berhenti Secara Sukarela (VSS). Keahlian di syarikat-syarikat awam sekarang ialah Negara Properties (M) Berhad, Mentakab Rubber Company (Malaya) Berhad dan Khee San Berhad. Menghadiri kesemua tujuh (7) Mesyuarat Lembaga Pengarah yang diadakan sepanjang tahun kewangan Tiada hubungan kekeluargaan dengan Pengarah dan/atau pemegang saham utama HeiTech Padu Berhad. Tiada percanggahan kepentingan dengan HeiTech Padu Berhad. Tidak disabitkan kesalahan selain daripada kesalahan trafik dalam jangkamasa sepuluh (10) tahun lepas. Dato Wan Wan Mohd. bin Abdullah D.S.A.P, J.S.M, K.M.N, P.P.T (Aged 69 - Malaysian) Bachelor of Arts (Hons), University of Malaya. Diploma in Public Administration, Institute of Social Studies, The Hague, Netherlands. (Berusia 69 tahun - Warganegara Malaysia) Ijazah Sarjana Muda Sastera (Kepujian), Universiti Malaya. Diploma Pentadbiran Awam, Institute of Social Studies, The Hague, Netherlands. HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report 31

34 Profile of Directors Profil Lembaga Pengarah Independent Non-Executive Director. Started career as an Accountant with Wilson, Bishop, Bowes & Craig, Chartered Accountants, Australia. Vast experience in accountancy, financial operations, investment and corporate services both in the public and commercial sectors. Before retiring, served as Group Director, Finance and Corporate Services of Kumpulan Guthrie Berhad. Appointed as a Director of HeiTech Padu Berhad on 8 March Also an Independent Non- Executive Director in BIMB Unit Trust Management Berhad and CCM Duopharma BioTech Berhad, and Non-Executive Director of Bank Simpanan Nasional. Serves as a Member of the Audit Committee, Nomination Committee, Remuneration Committee, Voluntary Separation Scheme (VSS) Committee and Employee Share Option Scheme (ESOS) Committee. Attended all of the seven (7) Board Meetings held during the financial year No family relationship with any Director and/or major shareholders of HeiTech Padu Berhad. No conflict of interest with HeiTech Padu Berhad. No convictions for offences within the past ten (10) years other than traffic offences. Haji Ghazali bin Awang (Aged 60 - Malaysian) Bachelor of Commerce, University of Newcastle N.S.W. Australia. Member of Malaysian Institute of Accountants (MIA), Chartered Accountant (Australia). (Berusia 60 tahun - Warganegara Malaysia) Ijazah Sarjana Muda Perdagangan, University of Newcastle N.S.W. Australia. Ahli Institut Akauntan Malaysia (MIA), Akauntan Bertauliah (Australia). Pengarah Bebas Bukan Eksekutif. Memulakan kerjaya sebagai Akauntan dengan Wilson, Bishop, Bowes & Craig, Chartered Accountants, Australia. Mempunyai pengalaman luas di dalam bidang perakaunan, operasi kewangan, pelaburan dan perkhidmatan korporat untuk sektor awam dan swasta. Sebelum bersara, berkhidmat sebagai Pengarah Kumpulan, Bahagian Kewangan dan Perkhidmatan Korporat di Kumpulan Guthrie Berhad. Dilantik sebagai Pengarah HeiTech Padu Berhad pada 8 Mac Juga merupakan Pengarah Bebas Bukan Eksekutif di BIMB Unit Trust Management Berhad dan CCM Duopharma BioTech Berhad, dan Pengarah Bukan Eksekutif di Bank Simpanan Nasional. Berkhidmat sebagai Ahli dalam Jawatankuasa Audit, Jawatankuasa Pelantikan, Jawatankuasa Ganjaran, Jawatankuasa Skim Berhenti Secara Sukarela (VSS) dan Jawatankuasa Skim Opsyen Saham Kakitangan (ESOS). Menghadiri kesemua tujuh (7) Mesyuarat Lembaga Pengarah yang diadakan sepanjang tahun kewangan Tiada hubungan kekeluargaan dengan Pengarah dan/atau pemegang saham utama HeiTech Padu Berhad. Tiada percanggahan kepentingan dengan HeiTech Padu Berhad. Tidak disabitkan kesalahan selain daripada kesalahan trafik dalam jangkamasa sepuluh (10) tahun lepas. 32 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report

35 Profile of Directors Profil Lembaga Pengarah Non-Independent Non-Executive Director. Started career in broadcasting with Radio Malaysia and joined British Broadcasting Corporation, United Kingdom from 1970 to Appointed as the Head of Marketing for Bank Bumiputra (M) Berhad from 1976 to Joined Malaysian National Insurance as Deputy General Manager before joining Bank Islam Malaysia Berhad as General Manager in 1984 specifically to set up the first Malaysian takaful operation. He then served as Chief Executive Officer with Syarikat Takaful Malaysia Berhad until September Appointed as a Director of HeiTech Padu Berhad on 7 October Also as a Non-Executive Director in Syarikat Takaful Malaysia Berhad until November Attended six (6) Board Meetings held during the financial year No family relationship with any Director and/or major shareholders of HeiTech Padu Berhad. No conflict of interest with HeiTech Padu Berhad. No convictions for offences within the past ten (10) years other than traffic offences. Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif. Memulakan kerjaya dalam bidang penyiaran dengan Radio Malaysia dan kemudian menyertai British Broadcasting Corporation, United Kingdom dari tahun 1970 hingga Telah dilantik sebagai Ketua Jabatan Pemasaran, Bank Bumiputra (M) Berhad dari tahun 1976 hingga Menyertai Malaysian National Insurance sebagai Timbalan Pengurus Besar sebelum menyertai Bank Islam Malaysia Berhad sebagai Pengurus Besar pada tahun 1984 khusus ditugaskan bagi melancarkan operasi takaful pertama di Malaysia. Kemudian beliau berkhidmat sebagai Ketua Pegawai Eksekutif Syarikat Takaful Malaysia Berhad sehingga September Dilantik sebagai Pengarah HeiTech Padu Berhad pada 7 Oktober Juga adalah Pengarah Bukan Eksekutif di Syarikat Takaful Malaysia Berhad sehingga November Menghadiri enam (6) Mesyuarat Lembaga Pengarah yang diadakan sepanjang tahun kewangan Tiada hubungan kekeluargaan dengan Pengarah dan/atau pemegang saham utama HeiTech Padu Berhad. Tiada percanggahan kepentingan dengan HeiTech Padu Berhad. Tidak disabitkan kesalahan selain daripada kesalahan trafik dalam jangkamasa sepuluh (10) tahun lepas. Dato Mohd. Fadzli bin Yusof (Aged 62 - Malaysian) Diploma in Communications, Advertising and Marketing from the Communication, Advertising and Marketing Foundation United Kingdom. (Berusia 62 tahun - Warganegara Malaysia) Diploma Komunikasi, Pengiklanan dan Pemasaran dari Communication, Advertising and Marketing Foundation United Kingdom. HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report 33

36 Profile of Directors Profil Lembaga Pengarah Independent Non-Executive Director. Started career in the Malaysian Civil Service as Assistant Director in the Public Service Department in Served in the National Bureau of Investigation, National Institute of Public Administration and Petroleum Development Unit of the Prime Minister s Department before being appointed as the Deputy Budget Director in the Ministry of Finance in Appointed as Director General of FAMA in 1998 and subsequently as Secretary General of the Ministry of Agriculture and Agrobased Industry from 2001 until retirement in Appointed as a Director of HeiTech Padu Berhad on 17 October Serves as a Member of the Remuneration Committee, Nomination Committee, and the Employee Share Option Scheme (ESOS) Committee. Attended two (2) Board Meetings held during the financial year No family relationship with any Director and/or major shareholders of HeiTech Padu Berhad. No conflict of interest with HeiTech Padu Berhad. No convictions for offences within the past ten (10) years other than traffic offences. Tan Sri Dato Sri Abi Musa Asa ari bin Mohamed Nor P.S.M, S.S.A.P, S.I.M.P, D.I.M.P, S.M.P (Aged 57 - Malaysian) M.B.A University of Birmingham, United Kingdom, Bachelor of Economics (Hons) University of Malaya, D.D.A University of Birmingham, United Kingdom. (Berusia 57 tahun - Warganegara Malaysia) Ijazah Sarjana Pentadbiran Perniagaan, University of Birmingham, United Kingdom. Ijazah Sarjana Muda Ekonomi, Universiti Malaya, D.D.A University of Birmingham, United Kingdom. Pengarah Bebas Bukan Eksekutif. Memulakan kerjaya di dalam Perkhidmatan Awam sebagai Penolong Pengarah, Jabatan Perkhidmatan Awam, pada tahun Berkhidmat di Biro Siasatan Negara, Institut Tadbiran Awam Negara dan Unit Pembangunan Petroleum, Jabatan Perdana Menteri sebelum dilantik sebagai Timbalan Pengarah Bajet, Kementerian Kewangan pada tahun 1995, telah dilantik sebagai Ketua Pengarah FAMA pada tahun 1998 dan seterusnya dilantik sebagai Ketua Setiausaha, Kementerian Pertanian dan Industri Asas Tani pada tahun 2001 sehingga persaraan pada tahun Dilantik sebagai Pengarah HeiTech Padu Berhad pada 17 Oktober Berkhidmat sebagai Ahli Jawatankuasa Ganjaran, Jawatankuasa Pelantikan dan Jawatankuasa Skim Opsyen Saham Kakitangan (ESOS). Menghadiri dua (2) Mesyuarat Lembaga Pengarah yang diadakan sepanjang tahun kewangan Tiada hubungan kekeluargaan dengan Pengarah dan/atau pemegang saham utama HeiTech Padu Berhad. Tiada percanggahan kepentingan dengan HeiTech Padu Berhad. Tidak disabitkan kesalahan selain daripada kesalahan trafik dalam jangkamasa sepuluh (10) tahun lepas. 34 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report

37 Profile of Directors Profil Lembaga Pengarah Khaeruddin, currently serves as Company Secretary of HeiTech Padu Berhad. He is also Managing Director and Chief Executive Officer of Motordata Research Consortium Sdn. Bhd., a subsidiary of HeiTech Padu Berhad. Khaeruddin has vast and diversified experience in management and has more than twenty-five (25) years of exposure, spanning from publishing, university and investment cooperatives, hospitality services, travel, transportation, ICT, unit trust / fund management to automotive insurance and collision repair industries. Khaeruddin, kini berkhidmat sebagai Setiausaha Syarikat HeiTech Padu Berhad. Beliau juga adalah Pengarah Urusan dan Ketua Pegawai Eksekutif Motordata Research Consortium Sdn. Bhd., anak syarikat HeiTech Padu Berhad. Khaeruddin mempunyai pengalaman luas dalam bidang pengurusan dan penglibatan lebih daripada dua puluh lima (25) tahun dalam industri penerbitan, koperasi universiti dan pelaburan, perkhidmatan hospitaliti, pelancongan, pengangkutan, ICT, pengurusan dana sehingga kepada industri automotif, insurans dan baik pulih kenderaan. Khaeruddin bin Sudharmin Company Secretary Setiausaha Syarikat (LS ) (Aged 52 - Malaysian) MBA, University of Hull, United Kingdom. (Berusia 52 tahun - Warganegara Malaysia) Ijazah Sarjana Pentadbiran Perniagaan, University of Hull, United Kingdom. HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report 35

38 Profile of Directors Profil Lembaga Pengarah Noriswadi Haji Ismail, was called to the Malaysian Bar as an Advocate and Solicitor in 2001 and a registered Trade Mark and Patent Agent in Malaysia. He leads the corporate advisory, regulatory compliance, risk management and intellectual property rights portfolio of the Group and its subsidiaries. In June 2006, he was awarded the Association Technical Overseas Scholarship by the Ministry of Economy, Trade and Industry of Japan, Japan Institute of Invention and Innovation and Japan Patent Office attending the prestigious Intellectual Property Rights training for lawyers in Tokyo. He sits as Secretary on the Management Committee and is Secretary for all Board Committees of HeiTech Padu Berhad. Besides his main portfolio, he is actively involved with continued research interest in interdisciplinary technology laws, intellectual property and public policy for Malaysia s ICT stakeholders. Noriswadi bin Haji Ismail Company Secretary Setiausaha Syarikat (LS ) Noriswadi Haji Ismail, telah ditauliahkan sebagai peguambela dan peguamcara pada tahun 2001 dan merupakan ejen cap dagangan dan paten di Malaysia. Dia mengetuai portfolio penasihat korporat, pengurusan risiko, pematuhan kawalselia dan perlindungan harta intelek Kumpulan dan anak-anak syarikatnya. Beliau merupakan Setiausaha bagi Jawatankuasa Pengurusan HeiTech Padu Berhad dan kesemua Lembaga Jawatankuasa HeiTech Padu Berhad. Di samping portfolio beliau, dia terlibat secara aktif di dalam penyelidikan berterusan berkenaan dengan undang-undang teknologi kepelbagaian disiplin, harta intelek dan polisi awam untuk pihak-pihak yang berkepentingan dalam bidang ICT di Malaysia. (Aged 31 - Malaysian) LLB (Hons) Ahmad Ibrahim Kulliyyah of Laws, International Islamic University Malaysia. Advocate and Solicitor (nonpractising). Registered Trade Mark and Patent Agent (Malaysian Jurisdiction). (Berusia 31 tahun - Warganegara Malaysia) Ijazah Sarjana Muda Undang-Undang (Kepujian) Kulliyyah Undang-Undang Ahmad Ibrahim, Universiti Islam Antarabangsa Malaysia. Peguambela dan Peguamcara (tidak praktis). Ejen Cap Dagangan dan Paten Berdaftar (Bidangkuasa Malaysia). 36 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report

39 Profile of Management Team Profil Kumpulan Pengurusan Dato Mohd. Hilmey s profile is contained in the Profile of Directors section as set out on page 26 of this Annual Report. Profil Dato Mohd. Hilmey terkandung di dalam Profil Para Pengarah sepertimana terdapat dalam halaman 26 Laporan Tahunan ini. Haji Safiee s profile is contained in the Profile of Directors section as set out on page 29 of this Annual Report. Profil Haji Safiee terkandung di dalam Profil Para Pengarah sepertimana terdapat dalam halaman 29 Laporan Tahunan ini. Dato Mohd. Hilmey bin Mohd. Taib Haji Safiee bin Haji Mohammad HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report 37

40 Profile of Management Team Profil Kumpulan Pengurusan Harris is the Senior Vice President / Managing Director, Strategic Business Group 2, HeiTech Padu Berhad. Has vast experience across diversified industry, including securities, finance and ICT. Harris adalah Naib Presiden Kanan / Pengarah Urusan, Kumpulan Perniagaan Strategik 2, HeiTech Padu Berhad. Mempunyai pengalaman luas dalam industri-industri berbeza termasuklah sekuriti, kewangan dan ICT. Harris bin Ismail (Aged 46 - Malaysian) MBA, Southern California University, USA. (Berusia 46 tahun - Warganegara Malaysia) Ijazah Sarjana Pentadbiran Perniagaan, Southern California University, USA. 38 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report

41 Profile of Management Team Profil Kumpulan Pengurusan Wan Zaidi is the Senior Vice President / Managing Director, Strategic Business Group 1, HeiTech Padu Berhad. Has twenty-two (22) years of working experience in the ICT industry. Prior to joining HeiTech (formerly known as PNBIT) in 1983, held several senior positions at Permodalan Nasional Berhad (PNB). Career started at PNB in 1983 as Systems Analyst. In 1989, appointed as Project Manager responsible for the design and development of Amanah Hartanah PNB (AHP), and later, for the database conversion of PNB s New Unit Trust System. In 1991, involved in systems development of modernization and computerization project for the Road Transport Department. In 1994, appointed as Project Director for the Road Transport Department, Immigration Department and National Registration Department projects. Wan Zaidi adalah Naib Presiden Kanan / Pengarah Urusan, Kumpulan Perniagaan Strategik 1, HeiTech Padu Berhad. Mempunyai dua puluh dua (22) tahun pengalaman dalam industri ICT. Sebelum menyertai HeiTech (dahulu dikenali sebagai PNBIT) pada tahun 1983, telah memegang beberapa jawatan kanan di Permodalan Nasional Berhad (PNB). Memulakan kerjaya di PNB pada tahun 1983 sebagai Penganalisa Sistem. Pada 1989, telah dilantik sebagai Pengurus Projek bertanggungjawab terhadap rekabentuk dan pembangunan Amanah Hartanah PNB (AHP), dan kemudian, terhadap penukaran pangkalan data Sistem Amanah Saham Baru PNB. Pada 1991, terlibat dalam pembangunan sistem bagi projek modenisasi dan pengkomputeran untuk Jabatan Pengangkutan Jalan. Pada 1994, telah dilantik sebagai Pengarah Projek untuk projek-projek Jabatan Pengangkutan Jalan, Jabatan Imigresen dan Jabatan Pendaftaran Negara. Wan Zaidi bin Wan Jaafar (Aged 47 - Malaysian) Bachelor of Science in Education (Hons), University of Malaya. (Berusia 47 tahun - Warganegara Malaysia) Ijazah Sarjana Muda Sains Pendidikan (Kepujian), Universiti Malaya. HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report 39

42 Profile of Management Team Profil Kumpulan Pengurusan Tajul Razi is the Senior Vice President of HeiTech Padu Berhad, heading the Group Corporate Services Division and the Special Assistant to the Executive Chairman. Has twenty (20) years of marketing and administrative experience. Held several senior positions of the company, which include, Senior Vice President of Group Strategic Business Unit, Marketing & New Business Development Division, Vice President of Corporate Communications & Corporate Services Division. In 1995, seconded to Nomura/Jafco Investment Ltd., Singapore as Vice President of Venture/Investment for two (2) years. Prior to joining HeiTech in 1999, was the Senior Manager of Marketing and Investment Services Department at Amanah Saham Nasional Berhad (ASNB). Tajul Razi adalah Naib Presiden Kanan HeiTech Padu Berhad, mengetuai Bahagian Perkhidmatan Korporat Kumpulan serta Pembantu Khas kepada Pengerusi Eksekutif. Mempunyai dua puluh (20) tahun pengalaman di dalam bidang pemasaran dan pentadbiran. Telah memegang beberapa jawatan kanan syarikat temasuklah Naib Presiden Kanan Unit Kumpulan Perniagaan Strategik, Bahagian Pemasaran & Pembangunan Perniagaan Baru, Naib Presiden Bahagian Komunikasi Korporat & Perkhidmatan Korporat. Tajul Razi bin Abdul Aziz (Aged 49 - Malaysian) MBA, National University of Singapore. Bachelor of Science (Hons) in Physics, University of Malaya. Pada 1995, telah dipinjamkan ke Nomura/Jafco Investment Ltd., Singapore sebagai Naib Presiden Perniagaan/Pelaburan selama dua (2) tahun. Sebelum menyertai HeiTech pada 1999, merupakan Pengurus Kanan Jabatan Perkhidmatan Pemasaran dan Pelaburan di Amanah Saham Nasional Berhad (ASNB). (Berusia 49 tahun - Warganegara Malaysia) Ijazah Sarjana Pentadbiran Perniagaan, National University of Singapore. Ijazah Sarjana Muda Sains (Kepujian) Fizik, Universiti Malaya. 40 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report

43 Profile of Management Team Profil Kumpulan Pengurusan Abdul Halim currently serves as Senior Vice President / Chief Financial Officer of HeiTech Padu Berhad, heading the Group Finance Services Division. Responsibilities include financial accounting and controls, management accounting, procurement and management information systems. Prior to joining HeiTech in 2000, started career by pursuing articleship with Hanafiah Raslan Mohammad for a period of five (5) years and was primarily involved in assurance and business advisory work and has acquired experience in auditing, corporate finance and corporate recovery related assignments. In 2000, joined HeiTech as the Finance Manager. Immediate role then was to assist HeiTech in its flotation exercise, which was successfully completed in November Made responsible for the financial reporting and accounting operations of HeiTech s Group Finance Division in June 2001, as the Head of Finance and was later appointed as Chief Financial Officer and Vice President in Abdul Halim is a council member of Malaysian Institute of Certified Public Accountants (MICPA) and Chairman of the Young Certified Public Accountants of MICPA. Abdul Halim adalah Naib Presiden Kanan / Ketua Pegawai Kewangan HeiTech Padu Berhad, mengetuai Bahagian Perkhidmatan Kewangan Kumpulan. Tanggungjawab termasuklah perakaunan kewangan dan kawalan, pengurusan perakaunan, perolehan dan pengurusan sistem maklumat. Sebelum menyertai HeiTech pada 2000, memulakan kerjaya sebagai pelatih dengan Hanafiah Raslan Mohammad selama lima (5) tahun dan terlibat dalam kerja penasihat perniagaan dan jaminan serta memperolehi pengalaman dalam bidang audit, kewangan korporat dan tugasan yang berkaitan dengan pemulihan korporat. Pada 2000, beliau berkhidmat sebagai Pengurus Kewangan HeiTech. Peranan beliau ialah untuk membantu HeiTech dalam pelaksanaan pengapungannya yang telah berjaya disempurnakan pada November Dipertanggungjawabkan ke atas laporan kewangan dan operasi perakaunan Bahagian Kewangan Kumpulan HeiTech pada Jun 2001 sebagai Ketua Kewangan dan kemudian dilantik sebagai Ketua Pegawai Kewangan dan Naib Presiden pada tahun Abdul Halim ialah ahli majlis Institut Akauntan Awam Bertauliah Malaysia (MICPA) dan Pengerusi Akauntan Muda Awam Bertauliah MICPA. Abdul Halim bin Md Lassim (Aged 34 - Malaysian) Bachelor of Arts in Social Studies with honours in Accountancy Studies from the University of Exeter, United Kingdom. Chartered Accountant, Malaysian Institute of Accountants. Certified Public Accountant, Malaysian Institute of Certified Public Accountants. (Berusia 34 tahun - Warganegara Malaysia) Ijazah Sarjana Muda Sastera Pengajian Sosial dengan kepujian dalam Pengajian Perakaunan, University of Exeter, United Kingdom. Akauntan Bertauliah, Institut Akauntan Malaysia. Akauntan Awam Bertauliah, Institut Akauntan Awam Bertauliah Malaysia. HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report 41

44 Profile of Management Team Profil Kumpulan Pengurusan Ahmad is the Senior Vice President of HeiTech Padu Berhad, heading the Group Human Resource Division. Has twenty-six (26) years of experience in human resource management and development across diversified industry including banking, manufacturing, and services industry in local and multinational companies. Prior to joining HeiTech in 2006, was the Senior Manager of Human Resource at LG Electronics (M) Sdn Bhd. Heading similar function with Deutsche Telekom Asia Pte Ltd, Siemens Nixdorf (M) Sdn Bhd and F&N Dairies (M) Sdn Bhd. He has also served as a Panel Member employers representative to the Industrial Court of Malaysia. Ahmad adalah Naib Presiden Kanan HeiTech Padu Berhad, mengetuai Bahagian Sumber Manusia Kumpulan. Mempunyai dua puluh enam (26) tahun pengalaman dalam pembangunan dan pengurusan sumber manusia menjangkaui pelbagai industri termasuklah perbankan, pembuatan, perdagangan dan perkhidmatan di syarikat-syarikat tempatan dan multinasional. Ahmad bin Abdul Ghani (Aged 50 - Malaysian) Bachelor of Arts with honours in Psychology, National University of Malaysia. Sebelum menyertai HeiTech pada 2006, merupakan Pengurus Kanan Sumber Manusia di LG Electronics (M) Sdn. Bhd. Memainkan peranan yang sama semasa di Deutsche Telekom Asia Pte Ltd, Siemens Nixdorf (M) Sdn Bhd dan F&N Dairies (M) Sdn Bhd. Beliau juga berkhidmat sebagai Ahli Panel bagi wakil majikan ke Mahkamah Industri Malaysia. (Berusia 50 tahun - Warganegara Malaysia) Ijazah Sarjana Muda Sastera dengan kepujian dalam Psikologi, Universiti Kebangsaan Malaysia. 42 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report

45 Awards & Recognition Anugerah & Pengiktirafan 1) National Annual Corporate Report Awards (NACRA) HeiTech s Annual Report 2004 & 2005 received the Certificate of Merit at the National Annual Corporate Report Awards (NACRA) for two (2) consecutive years. 2) ISO/IEC 27001:2005 Certification HeiTech became the country s first IT service provider to be certified with ISO/IEC 27001:2005 certification on Information Security Management System (ISMS) from SIRIM QAS International (SIRIM QAS) in The scope of ISMS certification covers the area of HeiTech s existing IT infrastructure and services; Padu*Net Nodes Infrastructure and Business Recovery Management Services. 3) Microsoft Gold Certified Partner 2006 & 2007 This award has been conferred by Microsoft Corporation to HeiTech, being the Microsoft partner that displays the highest level of technological excellence, marketplace impact and satisfaction of customers through Microsoft products and services ) Anugerah Laporan Tahunan Korporat Peringkat Kebangsaan ( NACRA ) Laporan Tahunan HeiTech 2004 & 2005 menerima Sijil Kepujian di Anugerah Laporan Tahunan Korporat Peringkat Kebangsaan ( NACRA ) untuk dua (2) tahun berturut-turut. 2) Pensijilan ISO/IEC 27001:2005 HeiTech menjadi penyedia perkhidmatan IT pertama negara yang menerima pensijilan ISO/IEC 27001:2005 bagi Sistem Keselamatan Pengurusan Maklumat ( ISMS ) daripada SIRIM QAS International (SIRIM QAS) pada Skop pensijilan ini merangkumi perkhidmatan dan infrastruktur IT HeiTech yang sedia ada iaitu Infrastruktur Nod Padu*Net dan Perkhidmatan Pengurusan Pemulihan Perniagaan. 3) Microsoft Gold Certified Partner 2006 & 2007 Anugerah ini telah diberikan oleh Microsoft Corporation kepada HeiTech kerana menjadi rakan perniagaan Microsoft yang mempamerkan tahap kecermelangan tertinggi dalam bidang teknologi, impak kepada pasaran dan kepuasan pelanggan melalui produk dan perkhidmatan Microsoft. HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report 43

46 Awards & Recognition Anugerah & Pengiktirafan 4) Best ERP Deal Award 2005 The award recognized HeiTech s associate company, Vantage Point Consulting Sdn. Bhd. s ( VPC ) achievement in securing the project from Telekom Malaysia Berhad ( TM ) for TM Wide Enterprise Resources Planning (ERP) System. VPC jointly received the award with IBM Malaysia Sdn. Bhd., conferred by SAP Malaysia Sdn. Bhd. 5) IBM Best Software Integration Award 2005 This award has been conferred by IBM to HeiTech, being the IBM Business Partner that displays leadership and commitment to successfully integrate end-to-end On Demand business solutions for their clients, and also demonstrate good clients satisfaction. 6) BM Platinum Club Award 2004 HeiTech received the IBM Platinum Club Award 2004 for being the member of Elite Club of IBM s Business Partner since ) Anugerah Usaha ERP Terbaik 2005 Anugerah ini mengiktiraf pencapaian syarikat bersekutu HeiTech, Vantage Point Consulting Sdn. Bhd. ( VPC ) yang memperoleh projek daripada Telekom Malaysia Berhad ( TM ) bagi Sistem Perancangan Sumber Perusahaan Luas TM. VPC merupakan penerima bersama anugerah ini dengan IBM Malaysia Sdn. Bhd. yang dianugerahkan oleh SAP Malaysia Sdn. Bhd. 5) Anugerah Integrasi Perisian Terbaik IBM 2005 Anugerah ini telah diberikan oleh IBM kepada HeiTech kerana menjadi rakan perniagaan IBM yang mempamerkan komitmen dan kepimpinan berwibawa untuk mengintegrasi penyelesaian permintaan perniagaan menyeluruh untuk pelanggan mereka, dan juga memberikan kepuasan kepada pelanggan. 6) Anugerah Kelab Platinum IBM 2004 HeiTech menerima Anugerah Kelab Platinum IBM 2004 kerana menjadi ahli Kelab Elit Rakan Perniagaan IBM sejak HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report

47 Awards & Recognition Anugerah & Pengiktirafan 7) IBM Strategic Win Award 2004 Public Sector IBM awarded HeiTech for its achievement in securing the Tabung Haji Project, being one of the few large scale Systems Integration projects awarded in ) IBM Bronze Award for Highest Sales Achiever 2004 This award was conferred by IBM to HeiTech, being one of the Highest Sales Achiever ) 3 Stars Award Q@Net, HeiTech s QCC team, won 3 Stars Award by National Productivity Corporation ( NPC ) during the National Quality Control Circle (QCC) Convention ) Best Exhibition Booth Award HeiTech won the Best Exhibition Booth Award in the Minggu Saham Amanah 2002, organized by Permodalan Nasional Berhad ( PNB ). 7) Anugerah Pemenang Strategik IBM 2004 Sektor Awam Anugerah ini telah diberikan oleh IBM di atas kejayaan HeiTech memperoleh Projek Tabung Haji kerana menjadi salah satu di antara beberapa projek Integrasi Sistem berskala besar yang dianugerahkan pada tahun ) Anugerah Gangsa IBM untuk Pencapaian Jualan Tertinggi 2004 Anugerah ini telah diberikan oleh IBM kepada HeiTech kerana menjadi salah sebuah syarikat yang membuat jualan tertinggi pada ) Anugerah 3 Bintang Q@Net, kumpulan QCC HeiTech, memenangi Anugerah 3 Bintang oleh Perbadanan Produktiviti Negara ( NPC ) semasa Konvensyen Kumpulan Kawalan Kualiti ( QCC ) Kebangsaan ) Anugerah Gerai Pameran Terbaik HeiTech memenangi Anugerah Gerai Pameran Terbaik di Minggu Saham Amanah 2002, dianjurkan oleh Permodalan Nasional Berhad ( PNB ). HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report 45

48 Awards & Recognition Anugerah & Pengiktirafan 11) Best Exhibition Booth Award HeiTech won the Best Exhibition Booth Award during the IBM User Group Conference 2001, organized by IBM. 12) Dell Special Recognition Award HeiTech received the Dell Special Recognition Award for being the system integrator for Government project in ) Enterprise 50 Award Enterprise 50 is an annual award program organized by Accenture and Small and Medium Industries Development Corporation ( SMIDEC ). Recognized for two (2) consecutive years in 1999 [ranked forty-forth (44th)] and 2000 [ranked (7th)] for the achievement of a homegrown company. 14) MS ISO 9001:2000 Quality Management Systems Certification Certified since 1998, the scope of ISO certification covers the area of HeiTech s services; network services, record management services, desktop management services and provision for Data Centre Operation for Permodalan Nasional Berhad. 11) Anugerah Gerai Pameran Terbaik HeiTech memenangi Anugerah Gerai Pameran Terbaik semasa Persidangan Kumpulan Pengguna IBM 2001, dianjurkan oleh IBM. 12) Anugerah Pengiktirafan Istimewa Dell HeiTech menerima Anugerah Pengiktirafan Istimewa Dell kerana menjadi pelaksana Sistem Integrasi untuk projek Kerajaan pada ) Anugerah Enterprise 50 Dianjurkan oleh Accenture dan Perbadanan Pembangunan Industri Kecil dan Sederhana ( SMIDEC ). Anugerah tersebut mengiktiraf kejayaan syarikat tempatan dan HeiTech telah dianugerahkan untuk dua (2) tahun berturut-turut pada 1999 [tempat ke empat puluh empat (44)] dan 2000 [tempat ke tujuh (7)]. 14) Pensijilan MS ISO 9001:2000 Mendapat pensijilan sejak 1998, skop pensijilan ISO ini merangkumi perkhidmatan-perkhidmatan HeiTech; perkhidmatan rangkaian, perkhidmatan pengurusan rekod, perkhidmatan pengurusan komputer dan pengendalian operasi Pusat Data untuk Permodalan Nasional Berhad. 46 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report

49 Awards & Recognition Anugerah & Pengiktirafan 15) CMMI Level 3 Certification HeiTech received the Capability Maturity Model Integration (CMMI) Level 3 Certification in CMMI Level 3 is designed at establishing strong project management and software engineering practices to develop competitive and world-class products and services which are critical to the process of scaling up HeiTech in the near future. Pensijilan CMMI Peringkat 3 HeiTech menerima Pensijilan Capability Maturity Model Integration ( CMMI ) Peringkat 3 pada CMMI Peringkat 3 direka bagi membina pelaksanaan pengurusan projek dan kejuruteraan perisian yang kukuh untuk membangunkan produkproduk dan perkhidmatan yang kompetitif dan bertaraf dunia yang penting dalam proses perkembangan HeiTech pada masa depan. 16) Indirectly contributed to the success of our client, Jabatan Perkhidmatan Awam in achieving:- IT Premier Award for Public Sector Pensions Online Workflow Environment System (POWER) Secara tidak langsung menyumbang kepada kejayaan pelanggan kami, Jabatan Perkhidmatan Awam untuk memperoleh:- Anugerah Perdana Teknologi Maklumat Sektor Awam Pensions Online Workflow Environment System ( POWER ) 17) Indirectly contributed to the success of our client, Jabatan Pendaftaran Negara in achieving:- IT Premier Award 2000 Secara tidak langsung menyumbang kepada kejayaan pelanggan kami, Jabatan Pendaftaran Negara untuk memperoleh:- Anugerah Perdana Teknologi Maklumat ) Indirectly contributed to the success of our client, Jabatan Imigresen Malaysia in achieving:- MS ISO 9002 Award for passport processing IT Premier Award 1999 The Prime Minister s IT Award 2000 Best Call Centre Services Award 2000 Home Ministry Quality Award Secara tidak langsung menyumbang kepada kejayaan pelanggan kami, Jabatan Imigresen Malaysia untuk memperoleh:- Anugerah MS ISO 9002 bagi pemprosesan pasport Anugerah Perdana Teknologi Maklumat Anugerah IT Perdana Menteri 2000 Anugerah Perkhidmatan Pusat Panggilan Terbaik 2000 Anugerah Kualiti Kementerian Dalam Negeri 19) Indirectly contributed to the success of our client, Jabatan Pengangkutan Jalan in achieving: PIKOM (Computer Industry s Association of Malaysia) Award Public Service Innovation Award Special Public Service award for IT Secara tidak langsung menyumbang kepada kejayaan pelanggan kami, Jabatan Pengangkutan Jalan untuk memperoleh: Anugerah PIKOM (Persatuan Industri Komputer Malaysia) Anugerah Inovasi Perkhidmatan Awam Anugerah Khas Perkhidmatan Awam bagi Teknologi Maklumat HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report 47

50 Setting Our Minds on the HeiWay Memantapkan Minda pada HeiWay Initiating change starts from within each individual. Inculcating our leadership skills, sense of ownership, constant self-improvement and teamwork spirit are checkpoints along the journey. Perubahan bermula dari dalam diri setiap individu. Penerapan kemahiran kepimpinan, kebertanggungjawaban, kemajuan diri secara berterusan dan semangat berpasukan merupakan kayu pengukur sepanjang perjalanan.

51 Teamwork Passionate Pride Producti ve Enjoyable

52 Corporate Calendar 2006/2007 Kalendar Korporat 2006/ May May 2006 English Camp Government s aspiration to develop a knowledge-based society has inspired HeiTech to sponsor five (5) selected students from the shelter homes and thirty-five (35) children of HeiTech s staff to attend an English Camp at Allson Kelana Hotel, Seremban, Negeri Sembilan. June 14 June 2006 Analyst Briefing Theme for analyst briefing 2006 was entitled A Dynamic Journey Through Landscapes of Growth. The event was attended by twenty (20) investment analysts and fund managers. They were briefed on the company s performance and way forward. Mei Mei 2006 Kem Bahasa Inggeris Aspirasi Kerajaan untuk mewujudkan masyarakat berpengetahuan telah menyuntik semangat HeiTech untuk menaja lima (5) orang pelajar yang dipilih dari rumah kebajikan serta tiga puluh lima (35) anak-anak kakitangan HeiTech untuk menyertai Kem Bahasa Inggeris di Allson Kelana Hotel, Seremban, Negeri Sembilan. Jun 14 Jun 2006 Taklimat Laporan Kewangan kepada Para Penganalisa Tema bagi taklimat laporan kewangan 2006 adalah Perjalanan Dinamik Menerusi Lanskap Pertumbuhan. Majlis ini telah dihadiri oleh dua puluh (20) para penganalisis pelaburan dan pengurus dana. Mereka telah diberi penerangan mengenai prestasi dan hala tuju syarikat HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report

53 Corporate Calendar 2006/2007 Kalendar Korporat 2006/ June 2006 The Eleventh (11th) Annual General Meeting (AGM) HeiTech held its Eleventh (11th) AGM at Sheraton Subang Hotel & Towers. The AGM was attended by nearly one hundred and fifty (150) shareholders and proxy holders. 15 June 2006 Ground Breaking Ceremony for HeiTech s New Data Center HeiTech built its new data center to upgrade and expand the capabilities of data center services and disaster recovery services. The Executive Chairman, Dato Mohd. Hilmey graced the ground breaking ceremony, witnessed by the Board of Directors and Management Team. 15 Jun 2006 Mesyuarat Agung Tahunan Ke-Sebelas (11) HeiTech telah mengadakan Mesyuarat Agung Tahunan Ke-Sebelas (11) di Sheraton Subang Hotel & Towers. Mesyuarat Agung Tahunan ini telah dihadiri oleh hampir seratus lima puluh (150) para pemegang saham dan pemegang proksi. 15 Jun 2006 Majlis Pecah Tanah Pusat Data Baru HeiTech HeiTech membina pusat data baru bagi mempertingkatkan keupayaan perkhidmatan pusat data dan pemulihan bencananya. Pengerusi Eksekutif, Dato Mohd. Hilmey menyempurnakan majlis pecah tanah ini sambil disaksikan oleh Lembaga Pengarah dan Kumpulan Pengurusan. 3 4 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report 51

54 Corporate Calendar 2006/2007 Kalendar Korporat 2006/ June 2006 Appreciation Dinner for Dato Lee Hau Hian The Board of Directors and Management Team honoured Dato Lee Hau Hian in a special appreciation dinner upon his retirement as Director of HeiTech. Dato Lee s willingness to share his ideas, knowledge and experience has contributed significantly to the growth of HeiTech. 27 June 2006 IBM Public Sector Solution Symposium HeiTech participated in the exhibition, which was held in conjunction with this symposium to promote its latest technology, hybrid architecture, apart from its existing business solutions and services to the participants. 15 Jun 2006 Majlis Makan Malam Penghargaan untuk Dato Lee Hau Hian Lembaga Pengarah dan Kumpulan Pengurusan meraikan Dato Lee Hau Hian dalam majlis makan malam penghargaan sempena persaraan beliau sebagai Pengarah HeiTech. Kesudian Dato Lee untuk berkongsi idea, pengetahuan dan pengalamannya telah menyumbang kepada kemajuan HeiTech. 27 Jun 2006 Simposium Penyelesaian Sektor Awam IBM HeiTech mengambil bahagian di dalam pameran yang diadakan bersempena dengan simposium ini bagi mempromosikan teknologi terkininya iaitu senibina hibrid selain daripada penyelesaian perniagaan dan perkhidmatan sedia ada kepada para peserta HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report

55 Corporate Calendar 2006/2007 Kalendar Korporat 2006/ July 3 July 2006 HeiTech s Customer Service Month This annual event aimed to create awareness amongst HeiTech s employees in the area of customer service, and to provide an excellent customer service as a norm in HeiTech. During the launching ceremony, the Executive Chairman has also officially launched HeiTech Customer Service Policy. 4 July 2006 HeiTech s Branding: Concept Socialization HeiTech is now geared towards enhancing and strengthening its brand in line with its aspiration to explore the global market. Objectives of this branding program, among others, is to provide the framework which would assist HeiTech to compete steadily with the other big names in the industry. Julai 3 Julai 2006 Bulan Khidmat Pelanggan HeiTech Program tahunan ini bertujuan untuk memberi kesedaran mengenai khidmat pelanggan kepada warga HeiTech, dan menjadikan khidmat pelanggan yang cemerlang sebagai budaya kerja di HeiTech. Semasa majlis pelancaran, Pengerusi Eksekutif juga telah melancarkan Polisi Khidmat Pelanggan HeiTech. 4 Julai 2006 Penjenamaan HeiTech: Sosialisasi Konsep HeiTech kini memacu ke arah mengukuhkan jenamanya selari dengan aspirasi syarikat untuk menerokai pasaran global. Objektif program penjenamaan ini antara lain ialah untuk menyediakan kerangka kerja yang mampu membantu HeiTech untuk bersaing dengan nama-nama besar lain di dalam industri. 7 8 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report 53

56 Corporate Calendar 2006/2007 Kalendar Korporat 2006/ July 2006 HeiTech with Customer Program 2nd Series Almost eighty (80) participants comprising of HeiTech s customers; Jabatan Pengangkutan Jalan, Jabatan Pendaftaran Negara and Jabatan Imigresen Malaysia of the East Coast Region participated in the two (2) day program. 4-6 Julai 2006 Program HeiTech Bersama Pelanggan Siri Ke-2 Hampir lapan puluh (80) orang peserta merangkumi para pelanggan HeiTech; Jabatan Pengangkutan Jalan, Jabatan Pendaftaran Negara dan Jabatan Imigresen Malaysia Wilayah Pantai Timur mengambil bahagian di dalam program dua (2) hari ini July 2006 Award Ceremony of ISO/IEC 27001:2005 (ISMS) Certification HeiTech received yet another significant achievement when it became country s first IT service provider to be certified with ISO/IEC 27001:2005 certification on Information Security Management System (ISMS) from SIRIM QAS International (SIRIM QAS). Dato Mohd. Hilmey received the certification from SIRIM Berhad President and Chief Executive, Dato Dr. Mohd Ariffin Hj. Aton. Getting certified is the way of proving HeiTech s full commitment in safeguarding information security and sensitivity to the customers needs in secured environments for their data. 11 Julai 2006 Majlis Penyampaian Pensijilan ISO/IEC 27001:2005 ( ISMS ) HeiTech menempa satu lagi kejayaan apabila menjadi penyedia perkhidmatan IT pertama negara yang menerima pensijilan ISO/IEC 27001:2005 bagi Sistem Pengurusan Keselamatan Maklumat ( ISMS ) daripada SIRIM QAS International (SIRIM QAS). Dato Mohd. Hilmey menerima pensijilan tersebut daripada Presiden dan Ketua Eksekutif SIRIM Berhad, Dato Dr. Mohd Ariffin Hj. Aton. Kejayaan mendapatkan pensijilan ini membuktikan komitmen HeiTech dalam mengawalselia keselamatan maklumat dan juga kepekaan terhadap keperluan persekitaran yang selamat bagi data para pelanggan HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report

57 Corporate Calendar 2006/2007 Kalendar Korporat 2006/ August 1 August 2006 HeiTech s Fire Response Team HeiTech established its Fire Response Team that aimed to provide first level support in the event of disaster. The team has undergone a series of training conducted by Subang Jaya Fire and Rescue Services Department to further enhance their fire fighting skills. 1-3 August 2006 enet 2006 Technology Update Seminar More than one hundred and fifty (150) HeiTech s customers and strategic partners gathered in Labuan, Sabah to attend enet The theme for enet 2006 was Business Continuity - Securing Tomorrow Today, this annual seminar serves as a platform for HeiTech and its strategic partners to share their knowledge and experience in business continuity planning. Ogos 1 Ogos 2006 Pasukan Keselamatan Kebakaran HeiTech HeiTech telah menubuhkan Pasukan Keselamatan Kebakaran dengan matlamat untuk memberikan bantuan awal di dalam situasi bencana. Pasukan ini telah mengikuti beberapa siri latihan yang dikendalikan oleh Jabatan Bomba dan Penyelamat Subang Jaya bagi meningkatkan lagi kemahiran melawan kebakaran mereka. 1-3 Ogos 2006 enet 2006 Seminar Mengenai Teknologi Terkini Seramai lebih daripada seratus lima puluh (150) orang pelanggan dan rakan strategik HeiTech berkumpul di Labuan, Sabah bagi menghadiri enet Bertemakan Kesinambungan Perniagaan - Menjamin Masa Depan Pada Hari Ini, seminar tahunan ini menjadi platform kepada HeiTech dan rakan strategiknya untuk berkongsi pengetahuan dan pengalaman mereka di dalam perancangan kesinambungan perniagaan HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report 55

58 Corporate Calendar 2006/2007 Kalendar Korporat 2006/ August 2006 HeiTech Awarded IT Maintenance Contract from Jabatan Pengangkutan Jalan HeiTech secured a two (2) year IT maintenance contract from Jabatan Pengangkutan Jalan (JPJ) to manage its IT-related operations for the year 2006 until Signing on behalf of JPJ was its Director General, Dato Haji Emran Haji Kadir and signing on behalf of HeiTech was its Executive Chairman, Dato Mohd. Hilmey Mohd. Taib. October 11 October 2006 HeiTech Lent a Hand to Assist War Victims in Middle East HeiTech continues its role as a caring corporate citizen when it organized a donation drive to help war victims in Middle East. A total amount of RM6, was collected among the staff and channeled to Tabung Bantuan Asia Barat organized by Sistem Televisyen Malaysia Berhad (TV3). 8 Ogos 2006 HeiTech Peroleh Kontrak Penyelenggaraan IT Jabatan Pengangkutan Jalan HeiTech memperoleh kontrak penyelenggaraan IT selama dua (2) tahun; dari 2006 hingga 2007 daripada Jabatan Pengangkutan Jalan (JPJ). JPJ diwakili oleh Ketua Pengarahnya, Dato Haji Emran Haji Kadir manakala HeiTech diwakili oleh Pengerusi Eksekutifnya, Dato Mohd. Hilmey Mohd. Taib. Oktober 11 Oktober 2006 HeiTech Hulur Sumbangan Bantu Mangsa Perang Asia Barat HeiTech meneruskan peranannya sebagai warga korporat yang prihatin apabila menganjurkan kempen kutipan derma untuk membantu mangsa perang di Asia Barat. Sejumlah RM6, telah berjaya dikumpul di kalangan kakitangan dan disalurkan ke Tabung Bantuan Asia Barat anjuran Sistem Televisyen Malaysia Berhad (TV3) HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report

59 Corporate Calendar 2006/2007 Kalendar Korporat 2006/ November 8 November 2006 Appreciation Ceremony for Tabung Haji Corporate Partner HeiTech contributed RM50,000 to Tabung Kebajikan Jemaah Haji during the Appreciation Ceremony for Tabung Haji Corporate Partner held at Tabung Haji headquarters in Kuala Lumpur. The purpose of this contribution is to assist pilgrims in performing the hajj. 14 November 2006 Appreciation Ceremony for Tabung Haji IT Blueprint Project Project team from HeiTech and Tabung Haji was honoured in an appreciation ceremony for their hard work and commitment in accomplishing the Tabung Haji IT Blueprint Project. In this project, HeiTech was responsible to upgrade Tabung Haji s core system. November 8 November 2006 Majlis Penghargaan Sahabat Korporat Tabung Haji HeiTech telah menghulurkan sumbangan sebanyak RM50,000 kepada Tabung Kebajikan Jemaah Haji pada Majlis Penghargaan Sahabat Korporat Tabung Haji yang diadakan di Ibu Pejabat Lembaga Tabung Haji Kuala Lumpur. Tujuan sumbangan ini adalah untuk membantu para jemaah semasa menunaikan ibadah haji. 14 November 2006 Majlis Penghargaan Projek IT Blueprint Tabung Haji Pasukan projek daripada HeiTech dan Tabung Haji telah diraikan di dalam satu majlis penghargaan bagi menghargai kerja kuat dan komitmen mereka dalam melaksanakan Projek IT Blueprint Tabung Haji. Di dalam projek ini, HeiTech telah dipertanggungjawabkan untuk menambahbaik sistem induk Tabung Haji HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report 57

60 Corporate Calendar 2006/2007 Kalendar Korporat 2006/ November 2006 National Annual Corporate Report Awards (NACRA) 2006 HeiTech s 2005 Annual Report received the Certificate of Merit during the National Annual Corporate Report Awards (NACRA) award presentation ceremony held at Sime Darby Convention Center, Kuala Lumpur. Encik Khaeruddin Sudharmin, the Company Secretary of HeiTech Group received the award from YB Datuk Hj. Mohd. Shafie bin Hj. Apdal, Minister of Domestic Trade and Consumer Affairs. December 6 December 2006 HeiTech Blood Donation Drive 2006 More than eighty (80) staff and friends from neighbouring offices in HeiTech Village turned out for the annual blood donation drive. 30 November 2006 Anugerah Laporan Tahunan Korporat Peringkat Kebangsaan ( NACRA ) 2006 Laporan Tahunan HeiTech 2005 menerima Sijil Kepujian pada majlis penyampaian anugerah Laporan Tahunan Korporat Peringkat Kebangsaan ( NACRA ) yang diadakan di Pusat Konvensyen Sime Darby, Kuala Lumpur. Encik Khaeruddin Sudharmin, Setiausaha Syarikat Kumpulan HeiTech menerima anugerah tersebut daripada YB Datuk Hj. Mohd. Shafie bin Hj. Apdal, Menteri Perdagangan Dalam Negeri Dan Hal Ehwal Pengguna. Disember 6 Disember 2006 Kempen Derma Darah HeiTech 2006 Lebih daripada lapan puluh (80) orang kakitangan dan rakan-rakan penyewa di HeiTech Village telah mengambil bahagian dalam kempen derma darah tahunan ini HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report

61 Corporate Calendar 2006/2007 Kalendar Korporat 2006/ December 2006 Long Service Award 2006 Staff s dedication, faith and loyalty has always been recognized by HeiTech. For 2006, a total of thirty-five (35) recipients of 20th and 10th years of service received their long service awards from Dato Mohd. Hilmey, Executive Chairman of HeiTech. 14 December 2006 HeiTech secured contract from Ministry of Defence HeiTech secured a thirteen (13) year contract from MInistry of Defence (MINDEF). With this signing, HeiTech will develop, operate and maintain the new Royal Malaysian Air Force (RMAF) fighter aircraft, Sukhoi SU-30MKM Tactical Operational Flight Trainer (TOFT) inclusive of its infrastructure and Computer Based Trainer (CBT) systems. Signing on behalf of MINDEF was its Secretary General, Dato Haji Ahmad Latffi Hashim and signing on behalf of HeiTech was its Director, Syed Agel Syed Salim. 12 Disember 2006 Anugerah Khidmat Setia 2006 Dedikasi, kepercayaan dan kesetiaan kakitangan sentiasa mendapat pengiktirafan daripada HeiTech. Bagi 2006, seramai tiga puluh lima (35) penerima untuk dua puluh (20) dan sepuluh (10) tahun perkhidmatan telah menerima anugerah khidmat setia mereka daripada Dato Mohd. Hilmey, Pengerusi Eksekutif HeiTech. 14 Disember 2006 HeiTech peroleh kontrak daripada Kementerian Pertahanan Malaysia HeiTech memperolehi kontrak selama tiga belas (13) tahun daripada Kementerian Pertahanan Malaysia. Menerusi perjanjian ini, HeiTech akan membangun, melaksana dan menyelenggara sistem Tactical Operational Flight Trainer ( TOFT ) termasuk infrastrukturnya dan juga sistem Computer Based Trainer ( CBT ) bagi pesawat pejuang Tentera Udara Di Raja Malaysia (TUDM) yang baru, Sukhoi SU-30MKM. Menandatangani bagi pihak Kementerian Pertahanan ialah Ketua Setiausahanya, Dato Haji Ahmad Latffi Hashim manakala HeiTech diwakili oleh Pengarahnya, Syed Agel Syed Salim HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report 59

62 Corporate Calendar 2006/2007 Kalendar Korporat 2006/ December 2006 Contribution to Flood Victims in Johor HeiTech contributed daily consumer products, school bags and stationeries to the flood victims in the district of Mersing and Sembrong, Johor. January January 2007 Kick Off 2007 Dato Mohd. Hilmey, the Executive Chairman, during his speech, announced HeiTech s branding exercise besides sharing the Company s aspiration and strategic moves to face challenges in Disember 2006 Sumbangan kepada Mangsa Banjir di Johor HeiTech menghulurkan sumbangan berupa barangan keperluan harian, beg sekolah dan alat tulis kepada mangsa-mangsa banjir di daerah Mersing dan Sembrong, Johor. Januari Januari 2007 Kick Off 2007 Dato Mohd. Hilmey, Pengerusi Eksekutif HeiTech, semasa ucapannya telah mengumumkan pelaksanaan penjenamaan HeiTech selain berkongsi aspirasi Syarikat dan langkah strategik untuk mengharungi cabaran pada HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report

63 Corporate Calendar 2006/2007 Kalendar Korporat 2006/ February 10 February 2007 HeiTech Contributed English Education Series Software to SK Batu Melintang and SK Perupok, Kelantan HeiTech installed the English Education Series Software (EES) in Sekolah Kebangsaan Batu Melintang in Jeli and Sekolah Kebangsaan Perupok in Bachok, Kelantan. This program is part of HeiTech s corporate social responsibility with the aim to support Government efforts in improving the English language competency among the students in rural areas. March 27 March 2006 Breakfast Seminar This seminar is part of HeiTech s ongoing initiatives to share its IT-related expertise and experience with customers. The theme e-government-transforming service delivery through the use of IT has been choosen to express HeiTech s commitment in assisting the implementation of e-government initiative. Februari 10 Februari 2007 HeiTech Menyumbang Perisian Pembelajaran Bahasa Inggeris kepada SK Batu Melintang dan SK Perupok, Kelantan HeiTech telah memasang Perisian Pembelajaran Bahasa Inggeris ( EES ) di Sekolah Kebangsaan Batu Melintang di Jeli dan Sekolah Kebangsaan Perupok di Bachok, Kelantan. Program ini merupakan sebahagian daripada tanggungjawab sosial korporat HeiTech dengan matlamat untuk menyokong usaha Kerajaan meningkatkan tahap penguasaan Bahasa Inggeris di kalangan pelajar luar bandar. Mac 27 Mac 2006 Seminar Pagi Seminar ini adalah sebahagian daripada inisiatif berterusan HeiTech untuk berkongsi kepakaran dan pengalaman berkaitan teknologi maklumat dengan para pelanggan. Tema kerajaan elektronik-perubahan penyampaian perkhidmatan melalui penggunaan IT telah dipilih bagi menyatakan komitmen HeiTech dalam membantu pelaksanaan inisiatif kerajaan elektronik HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report 61

64 HeiTech In The News HeiTech Di Dalam Akhbar 62 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report

65 HeiTech In The News HeiTech Di Dalam Akhbar HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report 63

66 International Network Hubungan Antarabangsa HeiTech has been in collaboration with various governmental, private and public organizations to ensure its business offerings remain relevant in today s Information Technology ( IT ) sector. Strategic partnership and alliances to penetrate international segmentation has been in place to ensure continuity and expansion opportunities for HeiTech. Amongst the strategic partnership and expansion penetrated by HeiTech includes South East Asia, Middle East, South African Development Cooperation (SADC), Economic Cooperation for West African States (ECOWAS), and Commonwealth of Independent States of former Soviet Union (CIS). HeiTech telah bekerjasama dengan pelbagai negara, organisasi awam dan swasta untuk memastikan peluang perniagaan sentiasa relevan dengan perkembangan sektor IT. Perkongsian strategik untuk menembusi segmen antarabangsa telah dilaksanakan untuk memastikan kesinambungan dan peluang perkembangan kepada HeiTech. Antara peluang perkembangan yang telah diterokai termasuklah di Asia Tenggara, Timur Tengah, South African Development Cooperation (SADC), Economic Cooperation for West African States (ECOWAS), dan Commonwealth of Independent States of former Soviet Union (CIS). 64 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report

67 Chairman s Statement Penyata Pengerusi Dear Shareholders, On behalf of the Board of Directors of HeiTech Padu Berhad, it is with great pleasure that I present to you the Annual Report for the financial year ended 31 December Pemegang saham yang dihormati, Bagi pihak Lembaga Pengarah HeiTech Padu Berhad, saya dengan sukacitanya membentangkan Laporan Tahunan bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember DATO MOHD. HILMEY BIN MOHD. TAIB Executive Chairman Pengerusi Eksekutif HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report 65

68 Chairman s Statement Penyata Pengerusi HEITECH, TRULY TRANSFORMATIONAL HeiTech draws its strength from over two (2) decades of experience, working hand in hand with the customers from both public and private sectors, transforming their business from manual processes to automated systems and finally to effective information systems. This enables relevant business decisions to be made accurately and timely. We pride ourselves as one of the key players in driving the public sector to what it is today, leveraging on systems integration strength and capabilities. Consequently, HeiTech has further transformed itself, becoming one (1) of the key managed services providers in Malaysia whose products include Padu*Net (Managed Network Services) and Padu*Center (Managed Data Center Services). Consequently, HeiTech s portfolio of customers has expanded to the private sector customer base mainly from the financial services industry. Through this journey, HeiTech has transformed itself to being a premier IT company transforming ourselves and our customers in the way we do the business, analyse and make informed business decisions to gain competitive advantage. By successfully bridging humans with technology, we pride ourselves as being truly transformational. THE YEAR THAT WAS Financial Performance For the financial year ended 31 December 2006 ( FY2006 ), HeiTech recorded revenue of RM335.0 million with a net profit attributable to shareholders ( NPATS ) of RM6.1 million. The revenue growth of 14% relative to financial year 2005 is derived from Systems Integration Business namely the Maintenance Services for the public sector, application development from the Ministry of Defence ( MINDEF ) - Simulator project and Television Content Services of Electronic Media Airtime Services Sdn. Bhd. ( EMAS ), a newly acquired subsidiary. HEITECH, PENERAJU TRANSFORMASI HeiTech menjana kekuatannya hasil daripada pengalamannya yang menjangkau lebih daripada dua (2) dekad, bekerjasama dengan para pelanggan dari sektor awam dan juga sektor swasta dalam merubah landskap perniagaan mereka, daripada proses manual kepada sistem automatik dan akhirnya kepada sistem maklumat yang efektif sehingga membolehkan keputusan perniagaan yang relevan dibuat dengan tepat dan pantas. Kami berbangga menjadi salah sebuah organisasi penting yang terlibat membawa sektor awam sehingga ke tahap yang ada sekarang, dengan berbekalkan kekuatan dan keupayaan penyepaduan sistem kami. Seterusnya, HeiTech berubah menjadi salah satu (1) penyedia perkhidmatan terurus yang utama di Malaysia. Produknya termasuklah Padu*Net (Perkhidmatan Rangkaian Terurus) dan Padu*Center (Perkhidmatan Pusat Data Terurus). Pelanggan HeiTech telah berkembang sehingga merangkumi sektor swasta, terutamanya dari industri perkhidmatan kewangan. Dalam mengharungi perjalanan ini, HeiTech telah berubah menjadi syarikat IT yang unggul, sekali gus mengubah diri kami dan pelanggan dari segi cara kita menjalankan perniagaan, menganalisis dan membuat keputusan perniagaan kerja dengan bijak. Oleh itu, kita akan beroleh kelebihan dari segi daya saing demi kelangsungan syarikat. TAHUN YANG BERLALU Prestasi Kewangan Bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2006 ( TK2006 ), HeiTech mencatatkan hasil berjumlah RM335.0 juta, dengan meraih RM6.1 juta untung bersih boleh diatribut kepada para pemegang saham ( NPATS ). Pertumbuhan hasil sebanyak 14% berbanding dengan yang dicapai pada TK2005 diperoleh daripada perniagaan penyepaduan sistem, iaitu perkhidmatan penyelenggaraan bagi sektor awam, pembangunan aplikasi daripada Projek Simulator Kementerian Pertahanan Malaysia ( MINDEF ) dan Perkhidmatan Kandungan Televisyen Electronic Media Airtime Services Sdn. Bhd. ( EMAS ), iaitu anak syarikat yang baru diperoleh. 66 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report

69 Chairman s Statement Penyata Pengerusi Profit before taxation ( PBT ) recorded a 25% decline relative to the previous financial year attributed to lower margins due to intensity of competition in the ICT industry. As the ICT industry becomes more mature, the barriers to entry is diluted away and HeiTech is not spared from this competitive industry phenomenon. The Group recorded an NPATS of RM6.1 million for the audited FY2006. This represents an adverse variance of 52% relative to the previous financial year ended 31 December 2005 ( FY2005 ). The disproportionate decrease in PBT of 25% and NPATS of 52% are mainly attributable to losses in a subsidiary amounting to RM4.1 million of which no group tax relief for the unabsorbed losses is available and reversal of deferred tax assets in the subsidiary amounting to RM1.9 million to the income statement during FY2006. In terms of revenue segments, Systems Integration Business which contributes 50% of the Group s revenue grew by 26% from the previous year, whereas Managed Services Business and Other Business grew by 2% and 6% respectively over the same period. For FY2006, customer s focus drew towards maintenance of existing and newly completed system developments and enhancement of existing systems. The Group s quality of revenue has significantly improved from the previous year. Recurring revenue jumped by 35% whilst non-recurring revenue contracted by 24%. In terms of contribution ratio, recurring is attributable for 76% of Group s revenue hence providing a stable layer of income for the immediate future. In terms of customer base, the public sector remains as the Group s main source of income with 64% of total contribution. Dividend Based on the FY2006 financial performance, the Board recommends a final dividend of 7% less 28% taxation amounting to RM5.0 million. This accounts for 82% of the FY2006 NPATS. The Board is recommending a high dividend payout ratio to reward shareholders for their faith and loyalty in HeiTech. Untung sebelum cukai ( PBT ) mencatatkan kemerosotan 25% berbanding dengan tahun kewangan lalu, berikutan pengurangan margin akibat persaingan sengit dalam industri ICT. Industri ICT yang semakin matang menjadikan tiada lagi halangan untuk menerokai industri ini dan HeiTech tidak terlepas dari fenomena industri yang kompetitif ini. Kumpulan seterusnya mencatatkan NPATS sebanyak RM6.1 juta bagi tahun kewangan diaudit yang berakhir 31 Disember Ini menunjukkan perbezaan yang ketara sebanyak 52% berbanding dengan tahun kewangan lalu yang berakhir 31 Disember 2005 ( TK2005 ). Ketidakseimbangan ini dalam PBT sebanyak 25% dan NPATS sebanyak 52% disebabkan kerugian anak syarikat yang berjumlah RM4.1 juta. Dalam hal ini, tiada pelepasan cukai Kumpulan diberikan bagi kerugian tak diserap dan akibatnya, pembalikan aset cukai tertunda dalam anak syarikat yang mencecah RM1.9 juta ditolak daripada penyata pendapatan pada TK2006. Dari segi segmen hasil, Perniagaan Penyepaduan Sistem yang menyumbangkan 50% daripada hasil Kumpulan, meningkat sebanyak 26% berbanding dengan tahun lalu. Manakala Perniagaan Perkhidmatan Terurus dan perniagaan lain, masing-masing meningkat sebanyak 2% dan 6% dalam tempoh yang sama. Bagi TK2006, pelanggan lebih tertumpu pada penyelenggaraan sistem sedia ada, pembangunan sistem yang baru disempurnakan dan peningkatan sistem sedia ada. Kualiti hasil Kumpulan bertambah baik berbanding dengan yang dicapai pada tahun lalu. Hasil berulang melonjak 35% manakala hasil tak berulang mengecut 24%. Dari segi nisbah sumbangan, hasil tak berulang memberikan 76% daripada hasil Kumpulan, dengan itu mengukuhkan lagi aliran pendapatannya untuk tahun-tahun akan datang. Dari segi asas pelanggan, sektor awam masih menjadi sumber utama pendapatan Kumpulan dengan menjana 64% daripada keseluruhan pendapatan. Dividen Berdasarkan prestasi kewangan TK2006, pihak Lembaga Pengarah mencadangkan dividen akhir pada nilai 7% ditolak cukai sebanyak 28%, berjumlah RM5.0 juta. Angka ini merupakan 82% NPATS TK2006. Lembaga Pengarah mencadangkan nisbah pembayaran dividen yang tinggi bagi menghargai para pemegang saham atas kepercayaan dan kesetiaan yang diberikan kepada HeiTech. HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report 67

70 Chairman s Statement Penyata Pengerusi ENDEAVORING THROUGH A LANDSCAPE OF GROWTH MINDEF - Simulator Project In December 2006, HeiTech secured a thirteen (13) years contract worth RM258 million from MINDEF. HeiTech will develop, operate and maintain the new Royal Malaysian Air Force ( RMAF ) fighter aircraft, Sukhoi SU-30MKM Tactical Operational Flight Trainer ( TOFT ) inclusive of its infrastructure and Computer Based Trainer ( CBT ) systems. This endeavoring breakthrough shall allow HeiTech to focus on home-grown development of defence software and solutions, in line with the Government s aspiration to continuously gain expertise and develop the local defence industry. Bukit Jelutong Data Center In July 2006, HeiTech commenced the construction of its Data Center building and facilities on its parcel of land located at Bukit Jelutong, Shah Alam. This state of the art Data Center is constructed based on Tier IV, Uptime Institute standards and comply with Basel II requirements, the first of its kind in Malaysia. The Tier IV Data Center is characterised with redundancy in power, telecommunication lines, comprehensive security and the ability to withstand fire. These high standard qualities will meet the demand of many organizations and shall expand HeiTech s ability in the outsourcing capabilities and Disaster Recovery Services to better serve HeiTech s new and existing customers. This investment is HeiTech s further testimony of HeiTech s industry leadership in the Managed Data Center Services Business. The Data Center is targeted for completion by October 2007 and once completed will be positioned to support the nation s aspirations to create Malaysia as a premier data center outsourcing hub in the region. MEMACU USAHA MENERUSI LANDSKAP PERTUMBUHAN MINDEF - Projek Simulator Pada Disember 2006, HeiTech memperoleh kontrak tiga belas (13) tahun bernilai RM258 juta daripada MINDEF. HeiTech akan membangunkan, mengendalikan dan menyelenggarakan pesawat pejuang baru Tentera Udara Diraja Malaysia ( RMAF ), Sukhoi SU-30MKM Tactical Operational Flight Trainer ( TOFT ), termasuk infrastrukturnya dan sistem Computer Based Trainer ( CBT ). Kejayaan besar usaha ini akan membolehkan HeiTech memberikan fokus terhadap pembangunan perisian dan penyelesaian pertahanan ciptaan tempatan, seiring dengan aspirasi Kerajaan untuk terus meraih kepakaran dan membangunkan industri pertahanannya. Pusat Data Bukit Jelutong Pada Julai 2006, HeiTech mula membina bangunan dan kemudahan Pusat Datanya di atas sebidang tanah miliknya yang terletak di Bukit Jelutong, Shah Alam. Pusat Data yang serba canggih ini dibina mengikut Tier IV, piawai Uptime Institute dan mematuhi keperluan Basel II, yakni yang pertama seumpamanya di Malaysia. Pusat Data Bukit Jelutong dilengkapi talian telekomunikasi, keselamatan dan keupayaan kalis api yang lebih baik. Tahap kualiti yang tinggi ini akan memenuhi permintaan banyak organisasi dan akan meningkatkan keupayaan HeiTech dalam memberikan khidmat yang diminta oleh pihak luar dan Perkhidmatan Pemulihan Bencana supaya pelanggan yang baru dan yang sedia ada dapat menikmati perkhidmatan yang lebih baik. Pelaburan ini merupakan satu lagi bukti bahawa HeiTech memegang teraju dalam Perniagaan Perkhidmatan Pusat Data Terurus. Pusat Data Bukit Jelutong dijangka siap menjelang Oktober Setelah disiap bina, ia akan diposisikan untuk menyokong aspirasi negara sebagai pusat penyumberan primier di rantau ini. 68 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report

71 Chairman s Statement Penyata Pengerusi New Subsidiary, New Area of Growth In December 2006, HeiTech had acquired a 55% stake in EMAS. EMAS is primarily involved in the production of content to the television industry which has recently been awarded a contract for RM80 million worth of television programs over four (4) years. The Group s rationale behind the acquisition includes: As a launch pad for development and provision of digital content business, not limited to traditional media exclusively, which includes IPTV, WebTV and future related technologies; Leveraging on HeiTech s group capabilities in Content Development and management via its subsidiary, EduTrend Sdn. Bhd.; and Allowing HeiTech to make in-roads into the broadband and mobile content business, leveraging on the proliferation of 3rd Generation Mobile Network ( 3G ), World Interoperability for Microwave Access ( WIMAX ) and Wireless Local Area Network ( Wi-fi ) by the mobile and telecommunication operators in the country. The acquisition of EMAS is part of HeiTech s ongoing strategy to diversify the Company s business in other areas of technology after years of growth driven by Systems Integration, Managed Services and Software Development. Moreover, the acquisition is intended to complement these businesses with value-added Content Development by EMAS. The HeiWay The HeiWay is a branding concept the Group has embarked on to align the core values and create a truly transformational work culture. HeiWay is an acronym for: High impact at Work; Excellence in Action; and Integrity above Yield. These are the three (3) core values that the Group is cultivating to improve competitiveness in this ever challenging industry. It is also one (1) of the main themes of this year s Annual Report and HeiTech s management and staff s pledge to the shareholders in their commitment to elevate the shareholders value via improving the present work culture and ethics. Anak Syarikat Baru, Pertumbuhan Dalam Sektor Baru Pada Disember 2006, HeiTech telah membeli 55% pegangan dalam EMAS. Aktiviti utama EMAS ialah produksi kandungan untuk industri televisyen yang baru-baru ini dianugerahkan kontrak program televisyen bernilai RM80 juta untuk tempoh empat (4) tahun. Rasional di sebalik pembelian ini ialah: Sebagai asas bagi pembangunan dan penyediaan perniagaan kandungan digital, tidak terbatas kepada media tradisional sematamata, termasuk IPTV, WebTV dan teknologi masa depan yang berkaitan; Meningkatkan kemampuan Kumpulan dalam HeiTech dari segi Pembangunan dan Pengurusan Kandungan melalui anak syarikatnya, EduTrend Sdn. Bhd.; dan Membolehkan HeiTech menembusi perniagaan jalur lebar dan kandungan mobil, seiring dengan percambahan Rangkaian Mobil Generasi Ketiga ( 3G ) dan Rangkaian Kawasan Setempat Tanpa Wayar ( Wi-fi ) melalui operator mobil dan telekomunikasi di dalam negara. Pembelian EMAS merupakan strategi HeiTech untuk mempelbagaikan perniagaan setelah bertahun-tahun menikmati pertumbuhan yang dipacu oleh Penyepaduan Sistem, Perkhidmatan Terurus dan Pembangunan Perisian. Selain itu, pembelian tersebut bertujuan untuk melengkapkan perniagaan ini dengan Pembangunan Kandungan nilai tambah oleh EMAS. HeiWay HeiWay merupakan suatu konsep penjenamaan yang dicetuskan oleh Kumpulan supaya sejajar dengan nilai-nilai terasnya dan melahirkan budaya kerja yang benar-benar berubah. HeiWay ialah singkatan bagi: High impact at Work; Excellence in Action; dan Integrity above Yield Inilah tiga (3) nilai teras yang cuba dipupuk oleh Kumpulan bagi menambahbaikkan tahap daya saingnya dalam industri yang serba mencabar ini. Ia juga merupakan salah satu (1) daripada tema utama dalam Laporan Tahunan pada tahun ini dan ikrar kakitangan kepada para pemegang saham dalam komitmen mereka untuk meningkatkan lagi budaya dan etika kerja. HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report 69

72 Chairman s Statement Penyata Pengerusi Refinement of Marketing Focus In the past, the Group focus has been very broad which has been generally defined under public and private sectors. With the market place becoming more competitive, a more refined and focused market demarcation is required to ensure resources are alligned accordingly. For the financial year ending 31 December, 2007 (FY2007), the Group s business orientation will be based around the defence sector, health sector, education sector, financial services sector, international sector and public sector. With people, skills and other organizational resources aligned to these specific sectors, the Group aspires to re-invent itself to a more leaner, focus driven and efficient entity via the HeiWay. It will give HeiTech a better marketing focus. On-Going Process Improvement Initiatives To give credence to the customers for their confidence in the quality of HeiTech s deliverables, apart from our existing ISO 9001:2000 certification, HeiTech has also embarked on other process improvement initiatives. These include certification for the Capability Maturity Model Integration ( CMMI ), a de facto standard for application development; IT Information Library ( ITIL ), a best practice for service management framework; and ISO 27001:2005, an Information Security Management System which covers existing HeiTech IT infrastructure involved to support the Managed Network, Data Center and Disaster Recovery facilities. All those certifications which have been achieved will ensure HeiTech s customers obtain optimum deliverables from HeiTech based on globally accepted benchmarks. ENDEAVORING THROUGH A LANDSCAPE OF GROWTH The Business Outlook for FY2007 According to the Asian Development Bank, the Malaysian economy is expected to grow at 5.4% in Investment by the public sector, though, is forecast to pick up, encouraged by the Ninth Malaysian Plan ( 9MP ). For the IT industry however, fueled by the projected increase in Foreign Direct Investment ( FDI ) and the 9MP, will enjoy an anticipated growth of 14.3%. Memperhalus Fokus Pemasaran Pada masa lalu, fokus Kumpulan adalah terlalu luas dan pada amnya dikategorikan mengikut sektor awam dan sektor swasta. Kini, kami menyedari bahawa dengan pengembangan kami memasuki pelbagai sektor yang khusus, maka garis pembahagian pasaran yang lebih terperinci dan fokus diperlukan supaya sumber dapat diatur dengan sewajarnya. Bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2007 (TK2007), orientasi perniagaan Kumpulan tertumpu pada sektor pertahanan, sektor kesihatan, sektor pendidikan, sektor perkhidmatan kewangan, sektor antarabangsa dan sektor awam. Apabila tenaga kerja dan kemahiran bergerak selaras dengan sektor khusus ini, maka Kumpulan memasang aspirasi untuk merubah dirinya menjadi entiti yang lebih arif, lebih fokus dan lebih cekap melalui HeiWay. Ini akan memberi HeiTech fokus pemasaran yang lebih baik. Inisiatif Penambahbaikan Proses yang Berterusan Bagi memantapkan keyakinan pelanggan terhadap kualiti perkhidmatan HeiTech, selain pensijilan ISO 9001:2000, HeiTech juga merangka inisiatif penambahbaikan proses yang lain. Ini termasuklah pensijilan Capability Maturity Model Integration ( CMMI ), piawai bagi pembangunan aplikasi, IT Information Library ( ITIL ), amalan baik bagi rangka kerja pengurusan perkhidmatan dan ISO 27001:2005, iaitu Sistem Pengurusan Keselamatan Maklumat yang merangkumi infrastruktur IT HeiTech yang sedia ada bagi menyokong Rangkaian Terurus, Pusat Data dan Kemudahan Pemulihan Bencana. Semuanya ini bertujuan untuk memastikan bahawa pelanggan mendapat khidmat kami yang terbaik mengikut piawai yang diiktiraf pada peringkat global. MEMACU USAHA MENERUSI LANDSKAP PERTUMBUHAN Prospek Perniagaan 2007 Menurut Bank Pembangunan Asia, ekonomi negara dijangka tumbuh pada kadar 5.4% pada Pelaburan sektor awam diramal meningkat kerana dirangsang oleh Rancangan Malaysia Kesembilan ( RMK9 ). Walau bagaimanapun, bagi industri IT, dengan galakan pelaburan langsung asing dan RMK9 yang dijangka bertambah, ia diramal menikmati pertumbuhan sebanyak 14.3%. 70 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report

73 Chairman s Statement Penyata Pengerusi As noted earlier, the Group dependence on public sector spending has increased in FY2006, which is also expected to be true for FY2007. This is derived from the fact that the 9MP will focus on improving the nation s global competitiveness and human capital development amongst others issues. With the Group s firm foothold in the public sector, HeiTech is confident to benefit from the next round of these ICT spending. IT Spending to Reach RM15.3 billion in 2007 in Total International Data Corporation ( IDC ) has forecasted the domestic IT spending for FY2007 to be RM15.3 billion. The top three (3) anticipated spending will come from the financial services industry, public sector and education sector. Seperti yang dimaklumkan terdahulu, pergantungan Kumpulan terhadap perbelanjaan sektor awam telah meningkat pada TK2006, dan hal yang sama juga dijangka berlaku pada Ini berikutan hakikat bahawa antara tumpuan RMK9 adalah terhadap usaha menambahbaikkan daya saing negara pada peringkat global dan pembangunan modal insan. Memandangkan Kumpulan bertapak kukuh dalam sektor awam, ia percaya dapat meraih manfaat hasil daripada perkembangan mutakhir ini. Perbelanjaan IT Bakal Mencecah Jumlah RM15.3 bilion pada 2007 International Data Corporation ( IDC ) meramalkan perbelanjaan IT domestik pada TK2007 mencapai RM15.3 bilion. Tiga (3) perbelanjaan terbesar dijangka datang daripada industri perkhidmatan kewangan, sektor awam dan sektor pendidikan. Industry Value Spending Name RM Billion Percentage 1. Financial Services Industry % 2. Public Sector % 3. Education (Private Sector) % 4. Healthcare (Private Sector) % 5. Defence (wholly from - - Public Sector Spending) 6. Others % TOTAL % IDC: Top 6 IT spending for the year 2007 by sectors. Nama Nilai Peratus Industri RM Bilion Perbelanjaan 1. Industri Perkhidmatan Kewangan % 2. Sektor Awam % 3. Pendidikan (Sektor Swasta) % 4. Penjagaan Kesihatan (Sektor Swasta) % 5. Pertahanan (sepenuhnya daripada - - perbelanjaan Sektor Awam) 6. Lain-lain % JUMLAH % IDC: 6 perbelanjaan IT bagi tahun 2007 mengikut sektor. With the bulk of spending from the public sector channeled towards the education, health and defence sectors, the Group is expected to capitalize on its presence in these industries whilst new product offerings is expected to realize better revenue and earnings for FY2007 onwards. Dengan sebahagian besar perbelanjaan daripada sektor awam disalurkan ke sektor pendidikan, kesihatan dan pertanian, maka Kumpulan dijangka mengambil kesempatan daripada kehadirannya di dalam industri ini dan penawaran produk baru demi hasil yang lebih baik bagi TK2007. HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report 71

74 Chairman s Statement Penyata Pengerusi Looking back through the yester years, HeiTech has been retaining the top five (5) position in the ICT services category of the industry, a local star amidst the global icons. Despite the intense competition facing the ICT industry, HeiTech shall remain relevant with the wealth of experience, enviable track record and adaptability to change. In addition, HeiTech s past track record is reflected in our sound financial position, attributed by the prudent balance sheet and good earnings visibility. It is with this self-esteem HeiTech strides forward into the future, endevouring through a landscape of growth. Appreciation I would like to take this opportunity to express my sincere appreciation to members of the Board of Directors whose stewardship was critical to steer HeiTech through the turbulent times. In the same breath, my heartfelt gratitude to the management team and all Warga HeiTech for keeping the faith and giving their continued support and executing the accountabilities and responsibilities entrusted upon them. On a welcoming note, the Board would like to welcome Tan Sri Dato Sri Abi Musa Asa ari bin Mohamed Nor as a new member of the HeiTech Board. On behalf of the Board, I would also like to extend our sincere appreciation for the continued support of our customers, business partners and shareholders. Thank you, Mengenang kembali tahun berlalu, HeiTech berjaya mengekalkan kedudukan kelima (5) teratas dalam kategori industri perkhidmatan ICT. Bintang tempatan dikalangan ikon-ikon global. Walaupun menghadapi saingan sengit dalam industri ICT, HeiTech masih relevan dengan pengalamannya, jejak rekod yang baik dan kemampuan untuk berubah. Dengan adanya jejak rekod lampau yang baik disokong dengan posisi kewangan baik yang diatribut dari kunci kira-kira yang cermat dan potensi perolehan yang baik, HeiTech lebih yakin memacu ke hadapan, memacu usaha menerusi landskap pertumbuhan. Penghargaan Saya ingin mengambil kesempatan ini untuk merakamkan setinggitinggi penghargaan kepada semua Ahli Lembaga Pengarah yang telah memimpin HeiTech mengharungi pelbagai dugaan sepanjang tempoh yang mencabar ini. Saya juga ingin menyampaikan setinggi-tinggi penghargaan kepada pihak pengurusan dan semua warga HeiTech atas kesetiaan dan sokongan yang berterusan dalam melaksanakan tanggungjawab yang diamanahkan kepada mereka. Pihak Lembaga Pengarah juga ingin mengalu-alukan kedatangan Ahli Lembaga Pengarah yang baru, iaitu Tan Sri Dato Sri Abi Musa Asa ari bin Mohamed Nor. Bagi pihak Lembaga Pengarah, saya juga ingin memanjangkan penghargaan ikhlas kami kepada para pelanggan, rakan niaga dan pemegang saham atas sokongan berterusan yang diberikan. Terima kasih, Dato Mohd. Hilmey bin Mohd. Taib. Executive Chairman Dato Mohd. Hilmey bin Mohd. Taib Pengerusi Eksekutif 72 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report

75 Simplified Five (5) Years Group Review REVENUE RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Network Services Fees 57,257 64,920 87,588 88, ,013 System Application and Development 23,803 31,100 28,045 23,106 39,546 Sales of Hardware and Software 88,686 48,024 92,797 37,781 31,588 Disaster Recovery and Facility Management Services 16,746 12,802 13,183 21,949 15,259 Imaging and Record Management Services 8,190 7,938 7,224 4,411 1,186 Maintenance of Hardware, Software and Application 50,024 53,884 59,808 73,103 98,304 Software Development Consultancy 4, Bulkmailing ,255 38,073 39,455 Others 7,951 7,622 8,939 8,732 9, , , , , ,037 PROFITABILITY RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Profit Before Taxation (RM 000) 34,615 29,925 20,723 20,276 15,306 Profit Before Tax (%) 13.45% 13.19% 6.64% 6.85% 4.57% Profit After Taxation (RM 000) 23,127 22,773 13,848 15,845 5,820 Profit Attributable to Shareholders (RM 000) 22,845 22,453 12,229 14,406 6,110 Earnings per Share (RM) 0.23* 0.22 * 0.12** 0.14*** 0.06**** * Based on 100,000,000 no. of ordinary shares of RM1.00 each ** Based on the weighted average 100,006,000 of RM1.00 each *** Based on 100,008,300 no. of ordinary shares of RM1.00 each **** Based on the weighted average 100,010,433 no. of ordinary shares of RM1.00 each ASSETS EMPLOYED RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Total Assets (RM 000) 282, , , , ,546 Non-Current Assets (RM 000) 108, , , , ,575 Net Current Assets (RM 000) 59,339 74,156 83,907 88,615 54,397 Current Ratio Debt/Equity Ratio (%) 11% 8% 12% 6% 29% Shareholders Fund (RM 000) 162, , , , ,810 Net Tangible Assets per Share (RM) Share Capital (RM 000) 100, , , , ,011 + Based on paid-up capital of RM100,000, Based on paid-up capital of RM100,008, Based on paid-up capital of RM100,011,500 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report 73

76 Ringkasan Ulasan Lima (5) Tahun Kumpulan HASIL RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Fi Perkhidmatan Rangkaian 57,257 64,920 87,588 88, ,013 Aplikasi dan Pembangunan Sistem 23,803 31,100 28,045 23,106 39,546 Jualan Perkakasan dan Perisian 88,686 48,024 92,797 37,781 31,588 Perkhidmatan Pemulihan Bencana dan Pengurusan Kemudahan 16,746 12,802 13,183 21,949 15,259 Perkhidmatan Imejan dan Pengurusan Rekod 8,190 7,938 7,224 4,411 1,186 Penyelenggaraan Perkakasan, Perisian dan Sistem Aplikasi 50,024 53,884 59,808 73,103 98,304 Pembangunan Perisian Perundingan 4, Caj Mel Pukal ,255 38,073 39,455 Lain-lain 7,951 7,622 8,939 8,732 9, , , , , ,037 KEUNTUNGAN RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Untung Sebelum Cukai (RM 000) 34,615 29,925 20,723 20,276 15,306 Untung Sebelum Cukai (%) 13.45% 13.19% 6.64% 6.85% 4.57% Untung Selepas Cukai (RM 000) 23,127 22,773 13,848 15,845 5,820 Untung Bersih Boleh Diatribut kepada Pemegang Saham (RM 000) 22,845 22,453 12,229 14,406 6,110 Perolehan setiap Syer (RM) 0.23* 0.22 * 0.12** 0.14*** 0.06**** * Berdasarkan 100,000,000 syer biasa berharga RM1.00 setiap satu ** Berdasarkan 100,006,000 purata wajaran syer biasa berharga RM1.00 setiap satu *** Berdasarkan 100,008,300 syer biasa berharga RM1.00 setiap satu **** Berdasarkan 100,010,433 purata wajaran syer biasa berharga RM1.00 setiap satu ASET DIGUNA RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Nilai Aset (RM 000) 282, , , , ,546 Aset Bukan Semasa (RM 000) 108, , , , ,575 Aset Semasa Bersih (RM 000) 59,339 74,156 83,907 88,615 54,397 Nisbah Semasa Nisbah Hutang/Ekuiti (%) 11% 8% 12% 6% 29% Dana Pemegang Saham (RM 000) 162, , , , ,810 Aset Ketara Bersih (RM) Modal Syer (RM 000) 100, , , , ,011 + Berdasarkan modal syer berbayar berjumlah RM100,000, Berdasarkan modal syer berbayar berjumlah RM100,008, Berdasarkan modal syer berbayar berjumlah RM100,011, HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report

77 Five (5) Years Group Performance Highlights Maklumat Prestasi Lima (5) Tahun Kumpulan PERFORMANCE PRESTASI ASSETS UTILIZATION PENGGUNAAN ASET HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report 75

78 Doing Work Enroute the HeiWay Melaksanakan Pekerjaan Bersandarkan HeiWay As the journey progresses, we gather proficiency in all our endeavours. We strive to do the best for ourselves, our customers and the nation by focusing on innovative solutions and to be constantly ahead of the pack. Sepanjang perjalanan kami memantapkan kecekapan dalam melaksanakan segala pekerjaan. Kami berazam untuk melakukan yang terbaik kepada diri sendiri, para pelanggan dan negara dengan memberi fokus kepada penyelesaian-penyelesaian berinovatif dan mendahului pesaing.

79 Focused Dedicated POSITIVE Professional Proactive ADD VALUE

80 Review of Operations Contents HeiTech, Truly Transformational HeiTech s Core Business Pillars and Emerging Business Systems Integration Managed Data Center Services Managed Network Services Content Development and Distribution Data Management and Processing Electronic Commerce Executive Summary of Financial Performance for FY Sectorial Business Quality of Revenue Business Activities Contribution Systems Integration Services Managed Services The Economy and Industry Outlook 1 2 ICT Industry Outlook 9th Malaysia Plan 78 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report

81 Tinjauan Operasi Kandungan HeiTech, Peneraju Transformasi Perniagaan Teras HeiTech dan Perniagaan Baru Muncul Penyepadu Sistem Perkhidmatan Pusat Pengurusan Data Perkhidmatan Rangkaian Pembangunan Kandungan dan Pengedaran Pengurusan Data dan Pemprosesan Perdagangan Elektronik Rumusan Eksekutif bagi Prestasi Kewangan TK Sumbangan Mengikut Sektor Kualiti Hasil Sumbangan Aktiviti Perniagaan Perkhidmatan Penyepaduan Sistem Perkhidmatan Terurus Prospek Ekonomi dan Industri 1 2 Prospek Industri ICT Rancangan Malaysia ke-9 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report 79

82 Review of Operations HEITECH, TRULY TRANSFORMATIONAL HeiTech draws its strength from over two (2) decades of experience, working hand in hand with the customers from both public and private sectors, transforming their business from manual processes to automated systems and finally to effective information systems enabling relevant business decisions to be made accurately and timely. We pride ourselves as one (1) of the key players in driving the public sector to what it is today, leveraging on Systems Integration strength and capabilities. Consequently HeiTech has further transformed itself, becoming one (1) of the key managed services providers in Malaysia whose products include Padu*Net (Managed Network Services) and Padu*Center (Managed Data Center Services). Consequently HeiTech s portfolio of customers has expanded to the private sector customer base mainly from the financial services industry. Through this journey, HeiTech has transform itself to being a premier IT company transforming ourselves and our customers in the way we do the business, analyse and make informed business decisions to gain competitive advantage. By successfully bridging human with technology, we pride ourselves as being truly transformational. 1 HeiTech s Core Business Pillars and Emerging Business In a snapshot, HeiTech s core business pillars are Systems Integration, Managed Data Center Services and Managed Network Services. Emerging business includes Content Development and Distribution, Data Management and Processing and Electronic Commerce. These capabilities enable HeiTech towards large-scale outsourcing business and position the Company as a Technology Conglomerate. with handsome financial returns and built HeiTech s reputation as the leading home-grown ICT player. In transforming our customers and their business processes, HeiTech has fortified itself as a leading Systems Integrator. 3 Managed Data Center Services The epitome of HeiTech s Managed Data Center Services is the soon to be completed Tier IV standard Data Center Services at Bukit Jelutong, Shah Alam. The data center is a critical asset to HeiTech s Data Center Services and Business Recovery Services approved by Bank Negara Malaysia. The Tier IV Data Center is characterised with redundancy in multiple backup powers, state-of-the art environmental control power, telecommunication lines, comprehensive security, and the ability to withstand fire. In addition, the products and services run on multiplatform and vendor independent environment. These high quality standards will meet the demand of many organizations in terms of high service level, availability, data integrity and security. This shall expand HeiTech s outsourcing capabilities and Disaster Recovery Services to better serve HeiTech s new and existing customers, onshore and offshore. 4 Managed Network Services HeiTech s Managed Network Services offer a powerful network equipped with single point of contact for centralized monitoring, 24 x 7 x 365 customer services, Telco independence and seventeen (17) regional service centers nationwide. These comprehensive features allow HeiTech guaranteed Service Level Assurance (SLA) of 99.9%, secured communications, resilience to serve HeiTech s customer, onshore and offshore. 2 Systems Integration HeiTech has a proud Systems Integration track record for successful implementation of mission critical systems and computerization projects in Malaysia. The understanding of customer s requirements, critical business processes, industry knowledge, change management and technology transfer experience has rewarded the Company 80 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report

83 Tinjauan Operasi HEITECH, PENERAJU TRANSFORMASI HeiTech menjana kekuatannya hasil daripada pengalamannya yang menjangkau lebih daripada dua (2) dekad, bekerjasama dengan para pelanggan dari sektor awam dan juga sektor swasta dalam merubah landskap perniagaan mereka, daripada proses manual kepada sistem automatik dan akhirnya kepada sistem maklumat yang efektif sehingga membolehkan keputusan perniagaan yang relevan dibuat dengan tepat dan pantas. Kami berbangga menjadi salah sebuah organisasi penting yang terlibat membawa sektor awam sehingga ke tahap yang ada sekarang, dengan berbekalkan kekuatan dan keupayaan penyepaduan sistem kami. Seterusnya, HeiTech berubah menjadi salah satu penyedia perkhidmatan terurus yang utama di Malaysia. Produknya termasuklah Padu*Net (Perkhidmatan Rangkaian Terurus) dan Padu*Center (Perkhidmatan Pusat Data Terurus). Pelanggan HeiTech telah berkembang sehingga merangkumi sektor swasta, terutamanya dari industri perkhidmatan kewangan. Dalam mengharungi perjalanan ini, HeiTech telah berubah menjadi syarikat IT yang unggul, sekali gus mengubah diri kami dan pelanggan dari segi cara kita menjalankan perniagaan, menganalisis dan membuat keputusan perniagaan kerja dengan bijak. Oleh itu, kita akan beroleh kelebihan dari segi daya saing demi kelangsungan syarikat. 1 Perniagaan Teras HeiTech dan Perniagaan Baru Muncul Sekali imbas, perniagaan teras HeiTech berasaskan penyepadu Sistem, Pusat Pengurusan Data dan Pengurusan Rangkaian. Perniagaan baru muncul melibatkan Pembangunan dan Penyebaran Kandungan, Pengurusan Data, Pemprosesan dan Perniagaan Elektronik. Kemampuan ini membolehkan HeiTech menerajui secara besar-besaran perniagaan penyumberan dan meletakkan syarikat sebagai konglomerat teknologi. lumayan dan mengukuhkan lagi reputasi HeiTech sebagai syarikat ICT tempatan yang utama. Tranformasi pelanggan dan proses perniagaan telah mengukuhkan HeiTech sebagai peneraju Penyepadu Sistem pilihan utama. 3 Perkhidmatan Pusat Pengurusan Data Martabat Perkhidmatan Pusat Pengurusan Data HeiTech bakal disempurnakan dengan Perkhidmatan Pusat Data standard Tier IV di Bukit Jelutong, Shah Alam. Pusat data merupakan aset kritikal kepada HeiTech dan perkhidmatan baikpulih perniagaan yang diluluskan oleh Bank Negara Malaysia. Pusat Data peringkat IV adalah disifatkan dengan kuasa-kuasa bantuan berganda, kawalan kuasa mesra alam sekitar, baris-baris telekomunikasi, keselamatan komprehensif, dan keupayaan kalis api yang lebih baik. Sebagai tambahan, produk-produk dan perkhidmtan-perkhidmatan berlanjutan multi platform dan mandiri vendor alam sekitar. Sifat-sifat piawai yang tinggi ini akan bertemu permintaan banyak organisasi dari segi atas tahap perkhidmatan, ketersedian, keutuhan data dan keselamatan. Ini akan mengembangkan keupayaan HeiTech dalam keupayaankeupayaan penyumberan dan perkhidmatan pemulihan bencana untuk memperbaiki servis pelanggan-pelanggan HeiTech yang baru dan wujud, ke pantai dan luar pesisir. 4 Perkhidmatan Rangkaian Terurus Perkhidmatan Rangkaian Terurus HeiTech menyediakan rangkaian yang dilengkapi penghubung setempat untuk pemantauan berpusat, 24 x 7 x 365 perkhidmatan pelanggan, Telco mandiri dan tujuh belas (17) pusat perkhidmatan serantau negara. Ciri-ciri komprehensif ini membenarkan HeiTech mencapai Jaminan Tahap Perkhidmatan ( SLA ) 99.9%, komunikasi bercagar, ketahanan untuk memberi perkhidmatan pelanggan HeiTech, di dalam dan luar pesisir. 2 Penyepadu Sistem HeiTech mempunyai jejak rekod Penyepadu Sistem yang membanggakan melalui kejayaannya implementasi sistem misi kritikal dan projek pemkomputeran di Malaysia. Melalui kepakaran memahami keperluan pelanggan, proses kritikal perniagaan, industri, pengurusan perubahan dan pemindahan teknologi telah membuahkan hasil yang HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report 81

84 Review of Operations 5 Content Development and Distribution The acquisition of Electronic Media Airtime Services Sdn. Bhd. ( EMAS ) is part of HeiTech s ongoing strategy to diversify the Company s business into other areas of technology after years of growth driven by its core business pillars. The Content Development and Distribution Business entails of development and provision of digital content business, not limited to traditional media exclusively, which includes IPTV and WebTV. Other future related technologies which allow HeiTech to make in-roads into distribution channel leveraging on the proliferation of 3rd Generation Mobile Network ( 3G ), World Interoperability for Microwave Access ( WIMAX ) and Wireless Local Area Network ( Wi-fi ) by the mobile and telecommunication operators in the country. Whilst, Educational Trend Sdn. Bhd. ( ETSB ) Content Development and Distribution are built on sound Content Development strengthened by the educational portal and hosting with noble intention to bride the digital divide. 6 Data Management and Processing The Data Management and Processing Business provided by HeiTech s subsidiary, Inter-City MPC (M) Sdn. Bhd. ( Inter-City ), has reached its third year of operation under HeiTech s stewardship and continues to provide consistent contribution to the Group. The future business positioning of Inter-City is the automation of e-channel options to complement the hard copy variable data printing services. This will enable the output of Data Management and Processing to be distinguished both physically and electronically. 7 Electronic Commerce One of the key elements of Electronic Commerce (e-commerce) is the means for an electronic settlement mechanism that links merchants, financial institutions and online customers especially in the area of micro payments. Through an investment company, Royal Mint Exchange Sdn Bhd, HeiTech is developing the settlement infrastructure for e-commerce. Further, HeiTech has developed capabilities to build online portals that ranges from procurement (via e-komoditi Sdn Bhd), community (via Educational Trend Sdn Bhd), workshop and auto (via Pac Total Solutions Sdn Bhd and Motordata Research Consortium Sdn Bhd) and professional services (via Vantage Point Consulting Sdn Bhd). HeiTech has also developed the hybrid architecture framework that enables legacy systems to integrate across multiple platforms and become enabled without having to change the existing systems. This allows traditional businesses to leverage on their existing business strengthens capitalizing on the reach of e-commerce to expand their business. Executive Summary of Financial Performance for FY2006 For the financial year ended 31 December 2006 ( FY2006 ), HeiTech recorded revenue of RM335.0 million with a Net Profit Attributable to Shareholders ( NPATS ) of RM6.1 million. The revenue growth of 14% relative to financial year 2005 is derived from Systems Integration Business namely the Maintenance Services for the public sector, application development from the Ministry of Defence ( MINDEF ) - Simulator project and Television Content Services of EMAS, a newly acquired subsidiary. Profit before taxation ( PBT ) recorded a 25% decline relative to the previous financial year due to lower gross profit margins. This is a clear indication on the intensity of competition for the Company s existing customers. The Group further recorded a net profit attributable to shareholders ( NPATS ) of RM6.1 million for the audited FY2006. This represents an adverse variance of 52% relative to the previous financial year ended 31 December 2005 ( FY2005 ). The disproportionate decrease in PBT of 25% and NPATS of 52% are mainly attributable to losses in a subsidiary amounting to RM4.1 million of which no group tax relief for the unabsorbed losses is available and reversal of deferred tax assets in the subsidiary amounting to RM1.9 million to the income statement during FY HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report

85 Tinjauan Operasi 5 Pembangunan Kandungan dan Pengedaran Pemerolehan Electronic Media Airtime Services Sdn. Bhd. ( EMAS ) merupakan sebahagian daripada strategi berterusan HeiTech untuk mempelbagaikan perniagaan syarikat dalam bidang teknologi lain selepas pertumbuhan yang didorong oleh perniagaan terasnya. Pembangunan Kandungan dan Perniagaan Pengedaran memerlukan pembangunan dan peruntukan perniagaan kandungan digital, tidak terhad kepada media tradisi secara eksklusif, yang termasuk IPTV, WebTV. Teknologi-teknologi maju lain yang berkaitan yang membenarkan HeiTech untuk menembusi saluran pengagihan mengambil faedah daripada percambahan rangkaian generasi ketiga ( 3G ), Dunia Interoperability untuk Akses Gelombang Mikro ( WIMAX ) dan Rangkaian Kawasan Tempatan Wayarles ( Wi-fi ) oleh mobil dan operator telekomunikasi dalam negara. Educational Trend Sdn. Bhd. ( ETSB ) Pembangunan Kandungan dan Pengedaran adalah berasaskan pembangunan bunyi berhujah dikukuhkan oleh portal pendidikan dan menjadi hos dengan niat yang murni untuk merapatkan jurang digital. 6 Pengurusan Data dan Pemprosesan Pengurusan Data dan Perniagaan Pemprosesan yang disediakan oleh subsidiari-subsidiari HeiTech, Inter-City MPC Sdn. Bhd. ( Inter-City ), telah mencapai operasi tahun ketiga di bawah pengawasan HeiTech dan terus memberi sumbangan yang konsisten untuk kumpulan. Kedudukan perniagaan masa depan Inter-City adalah pilihan-pilihan automasi e-saluran bagi melengkapi perkhidmatan cetakan data salinan keras berubah-ubah. Ini akan membolehkan pengeluaran Pengurusan Data dan Pemprosesan akan dibezakan melalui secara fizikal dan secara elektronik. 7 Perdagangan Elektronik Satu elemen penting dalam Perdagangan Elektronik (e-dagang) adalah mekanisme penyelesaian elektronik yang menghubungkan peniagapeniaga, institusi kewangan dan terutama sekali pelanggan-pelanggan melalui satu talian untuk bayaran-bayaran mikro. Melalui syarikat pelaburan kumpulan, Royal Mint Exchange Sdn Bhd, HeiTech kini membangunkan infrastruktur penyelesaian untuk e-dagang. HeiTech telah memajukan keupayaan membina portal-portal dalam talian dari pemerolehan (melalui e-komoditi Sdn Bhd), komuniti (melalui Educational Trend Sdn Bhd), bengkel dan auto (melalui Pac Total Solutions Sdn Bhd and Motordata Research Consortium Sdn Bhd) dan perkhidmatan profesional (melalui Vantage Point Consulting Sdn Bhd). HeiTech telah turut memajukan rangka kerja kacukan yang membolehkan sistem-sistem pusaka untuk menyepadukan dengan lebih dari satu platform lain dan tanpa menukar sistem-sistem yang sedia ada. Ini membenarkan perniagaan tradisional untuk mengukuhkan dan mengembangkan perniagaan mereka melalui jangkauan e-dagang. Rumusan Eksekutif bagi Prestasi Kewangan TK2006 Bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2006 ( TK2006 ), HeiTech mencatatkan hasil berjumlah RM335.0 juta, dengan meraih RM6.1 juta untung bersih boleh diatribut kepada para pemegang saham ( NPATS ). Pertumbuhan hasil sebanyak 14% berbanding dengan yang dicapai pada TK2005 diperoleh daripada perniagaan Penyepaduan Sistem, iaitu Perkhidmatan Penyelenggaraan bagi sektor awam, pembangunan aplikasi daripada Projek Simulator MINDEF dan perkhidmatan kandungan televisyen EMAS, iaitu anak syarikat yang baru diperoleh. Untung sebelum cukai ( PBT ) mencatatkan kemerosotan 25% berbanding dengan tahun kewangan lalu, berikutan margin keuntungan kasar yang rendah. Ini jelas menunjukkan betapa sengitnya persaingan untuk merebut pelanggan kita yang sedia ada. Kumpulan seterusnya mencatatkan untung bersih boleh diatribut kepada pemegang ekuiti syarikat induk sebanyak RM6.1 juta bagi tahun kewangan diaudit yang berakhir 31 Disember Ini menunjukkan perbezaan yang ketara sebanyak 52% berbanding dengan tahun kewangan lalu yang berakhir 31 Disember 2005 ( TK2005 ). Ketidakseimbangan di antara pengurangan PBT sebanyak 25% dan NPATS sebanyak 52% adalah disebabkan oleh kerugian anak syarikat yang berjumlah RM4.1 juta. Dalam hal ini, tiada pelepasan cukai Kumpulan diberikan bagi kerugian tak diserap dan akibatnya, pembalikan aset cukai tertunda dalam anak syarikat yang mencecah RM1.9 juta ditolak daripada penyata pendapatan pada TK2006. HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report 83

86 Review of Operations In the perspective of HeiTech Company, revenue has increased by 18% from FY2005 to RM275.3 million; earnings however suffered a contraction of 18% to RM9.5 million before inter-company eliminations. The decline in earnings is due to lower margins attributed to intensity of competition in the ICT industry. Another factor for the Group s decline in performance this year was due to the dismal performance showed by our subsidiaries. Contribution in revenue by subsidiaries accounts for 19% in FY2006 as opposed to 23% in FY2005 before inter-company eliminations. In absolute terms, the disparity between the two years amounts to RM3.0 million. Earnings has suffered during the same year namely due to lower margin than anticipated for projects secured. This was further compounded by losses by a subsidiary, ETSB of which no group tax relief was available and reversal of RM1.9 million worth of deferred tax asset. Due to these reasons, the collective earnings of the subsidiaries have fallen from a profit of RM7.3 million in FY2005 to a loss of RM1.7million before inter-company eliminations. Nevertheless EMAS, a newly acquired subsidiary has contributed RM3.9 million revenue and earnings of RM0.3 million. In addition, Inter-City has contributed strong revenue and earnings of RM39 million and RM2.6 million respectively. As for the rest of the subsidiaries, most of which are categorized as the Emerging Business under the Group s banner, are expected to perform relatively well in the next few years should the business environment improves. The Emerging Business is the Group s strategy to focus on Content Development, Data Management Production and financial services which is anticipated to drive the Group s business in the future. The IT industry is somewhat saturated with players hence it is pertinent that the Group expand itself in businesses which it thinks is undervalued with potential for expansion in the future before new entrants join the fray. 84 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report

87 Tinjauan Operasi Dari perspektif HeiTech, hasil meningkat 18% pada TK2005, iaitu RM275.3 juta. Perolehan pula merosot sebanyak 18% kepada RM9.5 juta sebelum penyingkiran antara syarikat. Penurunan dalam pendapatan diatribut kepada mengurangkan margin berpunca daripada persaingan sengit dalam industri ICT. Salah satu faktor utama yang menyebabkan kemerosotan prestasi Kumpulan pada tahun ini ialah prestasi merudum yang ditunjukkan oleh anak-anak syarikat. Sumbangan hasil oleh anak-anak syarikat adalah sebanyak 19% pada TK2006 berbanding dengan 23% pada TK2005 sebelum penyingkiran antara syarikat. Secara mutlak, perbezaan antara kedua-dua tahun berkenaan adalah berjumlah RM3.0 juta. Perolehan turut merosot pada tahun yang sama akibat margin untung yang lebih rendah daripada jangkaan untuk projekprojek yang diperoleh. Keadaan ini menjadi lebih buruk kerana kerugian oleh sebuah anak syarikat iaitu ETSB, berikutan ketiadaan pelepasan cukai kumpulan dan pembalikan sebanyak RM1.9 juta aset cukai tertunda. Akibat sebab-sebab ini, pendapatan kolektif subsidiarisubsidiari telah jatuh daripada keuntungan sebanyak RM7.3 juta dalam FY2005 kepada kerugian RM1.7 juta sebelum penyingkiran antara syarikat. Bagaimanapun, satu subsidiari baru diperolehi iaitu EMAS, telah menyumbang RM3.9 juta kepada pendapatan dan sumbangan keuntungan sebanyak RM0.3 juta. Tambahan pula, Inter-City telah menyumbang hasil yang kukuh dan keuntungan sebanyak RM39 juta dan keuntungan sebanyak RM2.6 juta. Bagi anak-anak syarikat lain yang kebanyakannya tergolong di bawah kategori Perniagaan Baru Muncul dijangka akan menunjukkan prestasi yang baik dalam beberapa tahun akan datang jika keadaan mengizinkan. Perniagaan Baru Muncul merupakan strategi baru Kumpulan untuk memberikan tumpuan pada Pembangunan Kandungan, Penghasilan Pengurusan Data dan khidmat kewangan yang dijangka akan menerajui perkembangan Kumpulan pada masa depan. Industri IT agak tepu dengan kehadiran pesaing, dan oleh itu, Kumpulan perlu memanjangkan langkahnya untuk memasuki bidang perniagaan yang berpotensi supaya dapat berkembang maju sebelum pesaing-pesaing yang lain. HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report 85

88 Review of Operations 1 Sectorial Business Based on core activities as per above, public sector presence dominates HeiTech s revenue activities, save for Managed Data Center Services ( MDCS ). The recent penetration into the financial services sector, namely for the services of MDCS has overwhelmed public sector contribution in the same sector. However, with most of the Systems Integration ( SI ) businesses with the public sector being completed and in maintenance mode, public sector has dominated the maintenance activities with 97% revenue contribution. Although an equitable diversification of business between the public and private sector is preferred, taking into consideration the cyclical factor in demands and increasing competition, it will not be an easy feat. HeiTech s best result was achieved in FY2005 when the gap between both sectors narrowed by 6%. In FY2006, the absolute value derived from the public sector was generally higher due to Maintenance and Systems Integration and Application Development. The public sector has been a main contributor to HeiTech s revenue over the years. Evidently, this also applies for the FY2006 with 64% of revenue deriving from the same source. The trend for the last four (4) years show an increasing private sector contribution which later declined 36% from the peak of 47% recorded in FY2005. This is mainly due to the increase in Maintenance Services for the public sector and contribution from Systems Integration and Application Development revenue for the Simulator Project. This is resultant of the increased spending of the public sector under the 9th Malaysia Plan ( 9MP ). 2 Quality of Revenue The quality of revenue is quantified by its recurring or otherwise nature over a period of more than one year. In essence, it is an indicator for the sustainability of the Group to generate a stable return to the shareholders. An example of recurring revenue would be Maintenance Services to our customers post completion of Systems Integration work. 86 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report

89 Tinjauan Operasi 1 Sumbangan Mengikut Sektor Berdasarkan aktiviti teras seperti yang dipaparkan di atas, sektor awam menguasai aktiviti perniagaan Kumpulan, kecuali Perkhidmatan Pusat Pengurusan Data ( MDCS ). Penembusan Kumpulan ke dalam sektor perkhidmatan kewangan pada tahun lalu merupakan sebab utama mengapa sektor awam tidak menguasai perniagaan MDCS seperti mana ia menguasai perniagaan lain. Walau bagaimanapun, berikutan kebanyakan Penyepaduan Sistem ( SI ) bagi sektor awam disempurnakan dan memasuki peringkat penyelenggaraan pula, maka sektor ini menguasai aktiviti penyelenggaraan sebanyak 97%. Sumbangan sektor awam merupakan peneraju hasil yang utama bagi HeiTech. Pada 2006, 64% daripada hasil Kumpulan diperoleh dari sumber ini. Trend untuk empat (4) tahun yang lalu menunjukkan peningkatan sumbangan daripada sektor swasta dari tahun ke tahun. Walau bagaimanapun, ia jatuh pada 2006 kepada 36% daripada 47% pada tahun sebelumnya. Ini kebanyakannya disebabkan kos penyelenggaraan yang meningkat bagi sektor awam dan sumbangan daripada Penyepaduan Sistem dan hasil Pembangunan untuk projek simulator. Ini adalah hasil perbelanjaan yang bertambah sektor awam di bawah Rancangan Malaysia Kesembilan ( RMK9 ). Walaupun pempelbagaian yang sama rata antara sekor awam dengan sektor swasta menjadi pilihan utama, tetapi dengan mengambil kira faktor permintaan berkitar dan persaingan yang kian sengit, hal ini merupakan satu cabaran yang besar. Pencapaian terbaik HeiTech adalah pada 2005 apabila jurang perbezaan antara kedua-dua sektor itu hanyalah 6%. Pada 2006, nilai mutlak yang diperoleh dari sektor awam adalah lebih tinggi pada amnya kerana sumbangan Perkhidmatan Penyelenggaraan, Penyepaduan Sistem dan Pembangunan Aplikasi. 2 Kualiti Hasil Kualiti hasil diukur melalui ciri berulang dan tak berulang bagi tempoh lebih daripada satu tahun. Pada dasarnya, ia sebagai penunjuk kemampuan Kumpulan untuk menjana pulangan yang stabil bagi pemegang saham. Contoh hasil berulang ialah Perkhidmatan Penyelenggaraan setelah penyempurnaan kerja Penyepaduan Sistem. HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report 87

90 Review of Operations The revenue quality for the last four (4) years shows an upward trend. These recurring revenue were mainly contributed by Managed Network Services and maintenance from hardware, software with the completion of Systems Integration projects. In FY2006 alone, recurring revenue has increased by 35%. However, the fall in trading revenue namely from the sale of hardware and software has caused a negative impact on the non-recurring component of revenue. Although the Group has increased its reliance on a more secured and stable stream income, the margin derived from recurring revenue is less lucrative due to relatively lesser risk involved, as compared to Systems Integration. On the other hand, Systems Integration Services, generally acknowledged as the major contributor in terms of earnings, are few and hard to come by over the years. This is due to stiff competition, cyclical demand and with more off-the-shelf solutions available in the market. 3 Business Activities Contribution To analyze the business activities contribution more simplistically, the core revenue are consolidated into Systems Integration and Application Development ( SI&AD ), Managed Services and others. By this definition, activities are associated through consequential relationship with one another. For example, System Maintenance Services post completion of SI&AD services is consolidated as SI&AD. It is also important to draw attention to the inclusion of Inter-City into the Group since FY2004. Inter-City s full appreciation of revenue in FY2005 and FY2006 has provided an additional base for the Group to rely on for a consistent income stream. Furthermore, the acquisition of EMAS in December FY2006 is expected to broaden the scope of services and at the same time improve the quality of revenue for the Group. Retrospectively, over the last four (4) years, the highest revenue was recorded in FY2006. By breaking the revenue based on the above, it can be concluded that the main driver of growth over the same period came from Managed Services and Other Services. The significant jump of Other Services from FY2004 to FY2005 was derived from Inter-City which compensated the fall of the SI&AD revenue in FY2005. SI&AD Services are more volatile if compared to the rest due to stiff competition, cyclical demand and the availability of more off-the-shelf solutions available in the market. 88 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report

91 Tinjauan Operasi Kualiti hasil untuk empat (4) tahun yang lalu menunjukkan trend menaik bagi hasil berulang, terutama sekali disebabkan peningkatan perkhidmatan dan penyelenggaraan yang berkait dengan rangkaian yang dijana oleh perniagaan perkakasan, dan perniagaan perisian berikutan penyempurnaan projek Penyepaduan Sistem. Pada TK2006 sahaja, hasil berulang melonjak sebanyak 35%. Walau bagaimanapun, kemerosotan hasil perdagangan daripada penjualan perkakasan dan perisian mendatangkan impak negatif ke atas komponen hasil tak berulang. Walaupun Kumpulan semakin bergantung pada aliran pendapatan yang lebih terjamin dan stabil, namun margin untung daripada hasil berulang adalah lebih kecil berikutan risiko yang terbabit. Sebaliknya, khidmat Penyepaduan Sistem yang dianggap sebagai penyumbang utama dari segi perolehan menjadi semakin sukar diperoleh dalam tahun-tahun kebelakangan ini. Keadaan ini disebabkan persaingan sengit, permintaan berkitar dan produk yang lebih bersifat sedia guna yang ada di pasaran. 3 Sumbangan Aktiviti Perniagaan Bagi menganalisis sumbangan aktiviti-aktiviti perniagaan dengan mudah, hasil teras dikategorikan ke dalam Penyepaduan Sistem dan Pembangunan Aplikasi (SI&AD), Perkhidmatan Terurus dan lain-lain. Dalam hal ini, aktiviti-aktiviti perniagaan yang mempunyai hubungan rapat antara satu sama lain akan digabungkan. Sebagai contoh, Perkhidmatan Penyenggaraan Sistem setelah SI&AD disempurnakan akan dikategorikan sebagai aktiviti perniagaan SI&AD. Penyertaan Inter-City (M) Sdn Bhd ( Inter-City ) ke dalam Kumpulan sejak 2004 perlu diberi perhatian. Ini kerana lonjakan hasil Inter-City pada 2005 dan 2006 memberikan satu lagi premis pendapatan yang konsisten kepada Kumpulan. Di samping itu, pengambilalihan Electronic Media Airtime Services ( EMAS ) sejak Disember 2006 dijangka meluaskan skop perkhidmatan dan meningkatkan kualiti hasil Kumpulan. Tinjauan ke atas empat (4) tahun yang lalu, hasil paling tinggi dicatatkan pada Dengan memisahkan hasil seperti gambar rajah di atas, bolehlah dirumuskan bahawa peneraju utama pendapatan pada 2006 ialah Perkhidmatan Terurus dan Perkhidmatan Lain. Lonjakan hasil yang ketara perkhidmatan lain pada 2004 hingga 2005 berpunca daripada Inter-City yang juga telah mengimbangi penurunan hasil SI&AD pada Hasil dari SI&AD kurang stabil jika dibandingkan dengan jenis pendapatan yang lain kerana persaingan sengit, permintaan berkitar dan adanya produk yang lebih bersifat sedia guna di pasaran. Mengikut peratusan, perbezaan antara kualiti hasil telah meningkat dalam tempoh yang sama seperti di atas. Tanpa melibatkan pelepasan cukai Kumpulan yang tak diserap dan pembalikan aset cukai tertunda, margin daripada hasil berulang yang lebih tinggi mengimbangi kejatuhan hasil tak berulang yang lebih tinggi. HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report 89

92 Review of Operations 4 Systems Integration Services HeiTech was built on Systems Integration. Our notable success came from the 3J projects, or projects for Jabatan Pengangkutan Jalan, Jabatan Pendaftaran Negara and Jabatan Imigresen Malaysia, where the Group made its mark as a premier Systems Integrator in Malaysia. Arguably, the Group had played a part in opening the door for other home grown Systems Integrators by establishing market confidence in local players with our track record of successes. Conversely, the Group has also created more competitors in the domestic market over the years due to the same reason. Realising this, the Group has ventured into the defence industry where the barrier to entry is higher, but with our track records and aspiration to build the first locally assembled Tactical Operation Flight Training ( TOFT ), we have successfully outbid our competitors. Maintenance Services are provided namely to maintain the system at its optimum level of performance. Based on the four (4) years trend in the graph above, Maintenance Services are the major contributor to this business. Naturally, due to the past completion of Systems Integration projects, Maintenance Services experienced growth year on year unmatched by any other contributor of revenue to the Group. On the other hand, the most volatile in terms of contribution is on Trading due to differences in requirements from one Systems Integration project to another. In FY2006, for the first time, the Systems Integration Services exceeded Trading due to clients preference in procuring the hardware and software independently from Group. 5 Managed Services Managed Services is the Group s main staple for recurring revenue. Intrinsically, this business provides a defensive earning to the Group against the more high profile and volatile contribution from Systems Integration Business. The Systems Integration Business consists of Systems Integration, trading of hardware and software ( Trading ) and Maintenance Services. Generally, Systems Integration would entail an upgrade of hardware and software to support the new system. This is packaged together to ensure smooth delivery of the system and capabilities are matched with proper equipment. Post completion of the system, 90 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report

93 Tinjauan Operasi 4 Perkhidmatan Penyepaduan Sistem HeiTech diasaskan melalui Penyepaduan Sistem. Kejayaan terunggul Kumpulan datang daripada projek 3J, iaitu projek-projek untuk Jabatan Pengangkutan Jalan, Jabatan Pendaftaran Negara dan Jabatan Imigresen Malaysia, apabila ia melonjakkan nama HeiTech sebagai Penyepadu Sistem yang utama di Malaysia. Pada amnya, HeiTech telah memainkan peranan dalam membuka pintu bagi syarikat-syarikat Penyepadu Sistem tempatan dengan menjana keyakinan pasaran terhadap mereka melalui kejayaankejayaan kami. Sebaliknya, atas kejayaan ini jugalah, Kumpulan melahirkan banyak pesaing di dalam pasaran tempatan. Menyedari hakikat ini, Kumpulan menapak ke dalam industri pertahanan yang sukar ditembusi pihak lain. Namun, berbekalkan prestasi yang baik dan aspirasi untuk membina Tactical Operation Flight Training ( TOFT ) tempatan yang pertama, Kumpulan telah berjaya mengalahkan pesaing-pesaing lain. Berdasarkan trend 4 tahun seperti gambar rajah di atas, Perkhidmatan Penyelenggaraan menjadi penyumbang utama kepada perniagaan ini. Lazimnya, setelah sempurnanya projek Penyepaduan Sistem, perkhidmatan penyelenggaraan akan mengalami peningkatan dari tahun ke tahun yang tidak dapat ditandingi oleh sumber hasil lain. Sebaliknya, perdagangan merupakan punca pendapatan yang tidak konsisten disebabkan perbezaan keperluan antara satu projek dengan satu projek yang lain. Pada 2006, untuk pertama kalinya, sumbangan Perkhidmatan Penyepaduan Sistem mengatasi sumbangan perdagangan berikutan keinginan pelanggan untuk membeli perkakasan dan perisian secara berasingan. 5 Perkhidmatan Terurus Perkhidmatan Terurus merupakan tunggak utama bagi punca hasil tetap dan berulang. Perniagaan ini juga memberikan perolehan yang melindungi Kumpulan daripada perniagaan penyepaduan sistem yang sumbangannya tidak konsisten. Perniagaan Penyepaduan Sistem terdiri daripada Penyepaduan Sistem, perdagangan perkakasan dan perisian ( Perdagangan ) dan Perkhidmatan Penyenggaraan. Pada amnya, Penyepaduan Sistem melibatkan peningkatan gred perkakasan dan perisian untuk menyokong sistem yang baru disempurnakan. Ini dilakukan bersama untuk memastikan kelancaran penyampaian sistem dan keupayaan disesuaikan dengan peralatan yang betul. Perkhidmatan Penyelenggaraan sistem akan dijalankan setelah sistem disiapkan untuk memastikan ia berfungsi pada tahap optimum. HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report 91

94 Review of Operations The positive performance from the Managed Services over the years has tapered off in terms of growth since FY2004. The major driver to revenue comes from Network Services which peaked at RM100 million in FY2006. However, the impact of growth in this area is hampered by Managed Data Center Services and Imaging Services. Stiff competition from other Managed Data Center providers and the slow acceptance by the industry to outsource their data center management externally has stifled the Group s growth in this area. However, with the anticipated completion of the Bukit Jelutong Data Center in the 3rd quarter of 2007, the Group expects to attract a significant growth in Managed Data Center Services Business. Not only will it provide state-of-the art services, arguably unmatched by our competitors, but it is expected to unlock the confidence level of the industry to outsource their data center to HeiTech. THE ECONOMY AND INDUSTRY OUTLOOK According to the Asian Development Bank, the Malaysian economy is expected to grow at 5.4% in Investment by the public sector, though, is forecast to pick up, encouraged by the 9MP. For the IT industry however, fueled by the projected increase in Foreign Direct Investment (FDI) and the 9MP, will enjoy an anticipated growth of 14.3%. It is anticipated from the 9MP and the year 2007, a total of RM3.35 billion will be spent by the financial services industry for IT and RM1.59 billion from the public sector, with the bulk of it concentrated towards education, health and defence sectors. With the Group s firm foothold in the public sector and strategy to renew the Group s direction to focus on the areas above, the Group is determined to get our financial performance back on track in FY Industry Outlook - IT Spending to Reach RM15.3 billion in 2007 in Total International Data Corporation ( IDC ) has forecasted the domestic IT spending for FY2007 to be RM15.3 billion. The top three (3) anticipated spending will come from the financial services industry, public sector and education sector. Industry Name Value Spending RM Billion Percentage 1. Financial Services Industry % 2. Public Sector % 3. Education (Private Sector) % 4. Healthcare (Private Sector) % 5. Defence (wholly from - - Public Sector Spending) 6. Others % TOTAL % IDC: Top 6 IT spending for the year 2007 by sectors. Looking back through the yester years, HeiTech has been retaining the top five (5) position in the ICT services category of the industry, a local star amidst the global icons. Despite the intense competition facing the ICT industry, HeiTech shall remain relevant with the wealth of experience, enviable track record and adaptability to change. In addition, HeiTech s past track record is reflected in our sound financial position, attributed by the prudent balance sheet and credible earnings visibility. It is with this self-esteem HeiTech strides forward into the future. 92 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report

95 Tinjauan Operasi Prestasi positif Perkhidmatan Terurus telah menurun sejak Penjana utama hasil datangnya daripada Perkhidmatan Rangkaian yang mencatatkan pencapaian tertinggi pada 2006, iaitu RM100 juta. Walau bagaimanapun, Perkhidmatan Pusat Data Terurus dan Imejan telah membantutkan impak pertumbuhan dalam bidang perniagaan ini. Persaingan sengit dari syarikat penyedia Pusat Data Terurus yang lain dan penerimaan yang kurang memberangsangkan oleh industri untuk mendapatkan khidmat luar telah menyekat pertumbuhan Kumpulan. Walau bagaimanapun, dengan Pusat Data Bukit Jelutong milik Kumpulan yang dijangka siap pada suku ketiga 2007, Kumpulan menjangkakan pertumbuhan ketara berlaku dalam perniagaan Perkhidmatan Pusat Data Terurus. Bukan sahaja ia akan menyediakan tahap perkhidmatan yang tinggi, mungkin tidak dapat ditandingi oleh pesaing lain, malah ia dijangka membuka keyakinan industri untuk mendapatkan khidmat Kumpulan dalam bidang ini. PROSPEK EKONOMI DAN INDUSTRI Menurut Bank Pembangunan Asia, ekonomi negara dijangka tumbuh pada kadar 5.4% pada Pelaburan sektor awam diramal meningkat kerana dirangsang oleh Rancangan Malaysia Kesembilan (RMK9). Walau bagaimanapun, bagi industri IT, dengan galakan pelaburan langsung asing (FDI) dan RMK9 yang dijangka bertambah, ia diramal menikmati pertumbuhan sebanyak 14.3%. Dalam RMK9 dan 2007, dijangka sebanyak RM3.35 bilion akan dibelanjakan oleh industri perkhidmatan kewangan untuk kemudahan IT manakala RM1.59 bilion oleh sektor awam. Sebahagian besar daripada perbelanjaan ini akan tertumpu pada sektor pendidikan, kesihatan dan pertahanan. Dengan kedudukan Kumpulan yang bertapak kukuh dalam sektor awam dan strateginya untuk menghalakan perhatian pada bidang-bidang di atas, ia berharap untuk kembali mencatatkan prestasi kewangan yang baik pada TK Prospek Industri ICT - Perbelanjaan IT Bakal Mencecah Jumlah RM15.3 bilion pada 2007 International Data Center ( IDC ) meramalkan perbelanjaan IT domestik pada TK2007 mencapai RM15.3 bilion. Tiga (3) perbelanjaan terbesar dijangka datang daripada industri perkhidmatan kewangan, sektor awam dan sektor pendidikan. Nama Industri Nilai Peratus RM Bilion Perbelanjaan 1. Industri Perkhidmatan Kewangan % 2. Sektor Awam % 3. Pendidikan (Sektor Awam) % 4. Penjagaan Kesihatan (Sektor Swasta) % 5. Pertahanan (sepenuhnya daripada - - perbelanjaan Sektor Awam) 6. Lain-lain % JUMLAH % IDC: 6 perbelanjaan IT bagi tahun 2007 mengikut sektor. Mengenang kembali tahun berlalu, HeiTech berjaya mengekalkan kedudukan kelima (5) teratas dalam kategori industri perkhidmatan ICT. Bintang tempatan dikalangan ikon-ikon global. Walaupun menghadapi saingan sengit dalam industri ICT, HeiTech masih relevan dengan pengalamannya, jejak rekod yang baik dan kemampuan untuk berubah. Dengan adanya jejak rekod lampau yang baik disokong dengan posisi kewangan baik yang diatribut dari kunci kira-kira yang cermat dan potensi perolehan yang baik, HeiTech lebih yakin memacu ke hadapan. HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report 93

96 Review of Operations 2 9th Malaysia Plan - Development Expenditure & ICT Programs Allocation, Programs The Government has been working towards the overall strategy to create and stimulate a paperless bureaucracy when providing services to the public. Attention has been given to increase the level of automation in all Government agencies in order to provide fast and efficient services to the citizens. Thus, the Government is expected to continue investing more on the development of an IT infrastructure. Description 8MP Expenditure 9MP Expenditure (RM million) (RM million) Computerization of 2, ,734.2 Government Agencies Bridging the Digital 2, ,710.2 Divide School 2, ,279.2 Communications Infrastructure Service Provision Program Telecenters ICT Training / Services ICT Funding 1, ,493.0 MSC Multimedia 1, ,100.5 Applications e-government Smart School Telehealth Government Multipurpose Card MSC Development ICT R&D Total 7, ,888.9 Source: 9th Malaysia Plan The ICT industry is facing intense challenges from unyielding demands from customers and fierce competition from industry players, both local and international. HeiTech shall remain relevant with the wealth of experience, enviable track record and adaptability to change. The ICT industry is going through turbulent times. Nevertheless, HeiTech believes it has the stamina, a combination of proven track record, intellectual capital and strong balance sheet to weather the storm. HeiTech is committed to stay the course and complete the journey, focused on our vision to become a technologybased transformation company in Malaysia and beyond. Our vision is further driven by our mission to be truly transformational in providing total solution, creating innovative products and consulting for a better world. These mission and vision is encapsulated within our values of High Work, Excellence in Action and Integrity above Yield, coined as HeiTech s HEIWAY. It is with this self-esteem we stride forward into the future endevouring through a landscape of growth. 94 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report

97 Tinjauan Operasi 2 Rancangan Malaysia ke-9 Peruntukan Perbelanjaan Pembangunan & Program ICT, Program-program Kerajaan telah bekerja ke arah strategi keseluruhan mewujudkan dan merangsang birokrasi tiada kertas bila menyediakan perkhidmatan-perkhidmatan kepada orang ramai. Perhatian telah diberikan bagi meningkatkan tahap automasi dalam agensi-agensi kerajaan untuk menyediakan perkhidmatan yang cepat dan cekap. Oleh itu, kerajaan dijangka akan meneruskan pelaburan dalam pembangunan prasarana IT. Huraian Pembelanjaan RMK-8 Pembelanjaan RMK-9 (RM juta) (RM juta) Pengkomputeran 2, ,734.2 agensi-agensi kerajaan Merapatkan 2, ,710.2 jurang digital Sekolah 2, ,279.2 Peruntukan program perkhidmatan prasarana komunikasi Telecenter Latihan ICT / Perkhidmatan Pembiayaan ICT 1, ,493.0 Aplikasi 1, ,100.5 Multimedia MSC e-government Smart School Telehealth Kad serbaguna kerajaan Pembangunan MSC R&D ICT Total 7, ,888.9 Industri ICT menghadapi cabaran-cabaran kuat daripada pelangganpelanggan dan persaingan sengit daripada pemain industri, iaitu dari syarikat-syarikat tempatan dan antarabangsa. HeiTech akan bertahan dengan pengalaman, rekod prestasi dan kebolehsuaian sangat baik untuk berubah. Industri ICT di waktu ini melalui zaman bergelora. Bagaimanapun, HeiTech percaya ia mempunyai stamina, satu kombinasi rekod prestasi terbukti, modal intelektual dan kunci kira-kira yang kukuh untuk menghadapinya. HeiTech adalah komited untuk lengkapkan perjalanan kami, tertumpu kepada wawasan untuk menjadi sebuah syarikat teknologi berpangkalkan tranformasi di Malaysia dan melampaui batasnya. Wawasan kami didorong oleh misi untuk berbekalkan nilai-nilai transformasi dalam menyediakan penyelesaian, mencipta produk-produk inovatif dan merujuk untuk sebuah dunia lebih baik. Misi dan visi ini dirangkumkan di dalam prinsip-prinsip kami iaitu High Work, Excellence in Action dan Integrity above Yield, yang diterjemahkan sebagai HEIWAY. Dengan harga diri inilah, HeiTech akan melangkah ke hadapan pada masa hadapan. Sumber: Rancangan Malaysia ke-9 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report 95

98 HeiTech s Core & Emerging Business Perniagaan Teras & Baru HeiTech Introduction For more than a decade, HeiTech has been transforming businesses and organizations by providing comprehensive integrated Information and Communications Technology (ICT) services in Malaysia. As one of the leading ICT service providers, HeiTech has managed to successfully deliver mission critical ICT projects for both the public and private sectors. With our proven and recognized quality assurance processes and methodologies backed by a pool of one thousand (1000) highly dedicated and professional personnel, we offer our customers value-for-money ICT products and services in the following areas: the provision of Managed Network & Communications Services ( MNCS ), Managed Data Center Services, Systems Integration and ICT Security Services CORE BUSINESS Managed Network & Communications Services (MNCS) Experience has shown that choosing the right network provider can ensure organizations maximize their performance. With more than sixteen (16) years of network outsourcing experience and expertise, HeiTech offers customers excellent operational and network connectivity, enhanced by the latest technology offerings which support a wide range of network protocols and equipment. And with mutual partnerships with world-class technology vendors, HeiTech has one thing in mind: the provision of the best network solutions available. We offer our customers customized solutions that will optimize their operations. The creation and maintenance of powerful network services provide customers the edge for them to compete in today s challenging business environment. MNCS with a single point of contact, personalized account management services to handle all customer satisfaction queries, complete support service in the form of a centralized monitoring, 24 x 7 x 365 customer services, and seventeen (17) regional service centers nationwide, offers just that. The edge required, to prosper and ascend to greater heights. Pendahuluan Selama lebih sedekad, HeiTech telah merubah perniagaan dan organisasi dengan membekalkan perkhidmatan Teknologi Maklumat dan Komunikasi (ICT) bersepadu yang komprehensif di Malaysia. Sebagai penyedia khidmat ICT yang terkemuka, HeiTech berjaya merealisasikan projek ICT yang penting bagi sektor awam dan swasta. Dengan proses jaminan mutu dan kaedah yang terbukti dan diiktiraf, didokong pula oleh seribu (1000) pekerja yang berdedikasi tinggi lagi profesional, kami menawarkan produk dan perkhidmatan ICT yang setimpal dengan nilainya kepada para pelanggan dalam bidangbidang berikut: pembekalan Perkhidmatan Rangkaian dan Komunikasi Terurus ( MNCS ), Perkhidmatan Pusat Data Terurus, Perkhidmatan Penyepaduan Sistem dan Keselamatan ICT. PERNIAGAAN TERAS Perkhidmatan Rangkaian dan Komunikasi Terurus (MNCS) Hasil pengalaman menunjukkan bahawa memilih penyedia rangkaian yang betul membolehkan sesebuah organisasi itu memaksimumkan prestasinya. Dengan pengalaman dan kepakaran dalam penyediaan rangkaian yang menjangkau lebih enam belas (16) tahun, HeiTech memberi pelanggan penyambungan operasi dan rangkaian yang unggul, yang ditingkatkan oleh teknologi terkini yang menyokong pelbagai jenis protokol dan peralatan rangkaian. Dengan pembekal teknologi bertaraf dunia sebagai rakan niaga, satu-satunya misi HeiTech adalah untuk memberikan penyelesaian rangkaian yang terbaik. Kami menawarkan penyelesaian yang direka khusus untuk pelanggan supaya operasi mereka dapat dioptimumkan. Penyediaan dan penyelenggaraan perkhidmatan rangkaian yang berkuasa ini akan memberikan kelebihan kepada pelanggan untuk bersaing dalam persekitaran perniagaan yang serba mencabar pada masa kini. MNCS menawarkan perkhidmatan pengurusan akaun yang direka khusus bagi menangani segala kehendak pelanggan, perkhidmatan sokongan lengkap dalam bentuk pemantauan berpusat, perkhidmatan pelanggan 24 x 7 x 365, dan tujuh belas (17) pusat perkhidmatan wilayah di seluruh negara. Oleh itu, kelebihan diperlukan bagi membolehkan pelanggan HeiTech berkembang maju dan terbang lebih tinggi. 96 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report

99 HeiTech s Core & Emerging Business Perniagaan Teras & Baru HeiTech On top of that, to compliment the excellent infrastructure already in place, we have also set up a Network Operations Center ( NOC ), manned by trained network service engineers & network specialists on a 24 x 7 x 365 basis, meaning reduced downtime, more sophisticated troubleshooting and problem resources, and escalation process built in to take control over downtime and network criticality. HeiTech also promises a Service Level Assurance ( SLA ) of 99.9% availability at the customers HQ, 99.7% and 99.5% at the customer s branches in Peninsular Malaysia and East Malaysia respectively, and 99.8% node availability. This commitment covers the area of network availability, testing, troubleshooting for fault rectification, and performance checking and the provision of monthly network performance statistics and report. Managed Data Center Services ( MDCS ) Throughout our long involvement in the industry, we have operated and managed Data Centers of leading institutions in Malaysia, which houses their mission-critical mainframe servers, midrange servers and network equipment. Our data center services provide reliable, secure, and efficient computing environment with sufficient resource capacity to satisfy the information processing requirements of each individual business. A variety of solutions are provided through our specialized products and services, in areas of Data Center Management Services, Business Recovery and Management Services, Internet Data Center Services and Infrastructure Development and Management Services. Our products and services run on a multiplatform environment and are vendor independent. We take pride in ensuring that our quality of service and the overall system uptime is based on performance and availability of the overall infrastructure. Di samping itu, untuk melengkapi infrastruktur yang sedia ada, kami telah menubuhkan Pusat Operasi Rangkaian ( NOC ) yang dikendalikan oleh para jurutera perkhidmatan rangkaian yang terlatih dan pakar rangkaian atas asas 24 x 7 x 365. Ini akan menyingkatkan tempoh gendala, sumber penyelesaian masalah yang lebih canggih, dan proses peningkatan yang dibina bagi mengawal tempoh gendala dan kepentingan rangkaian. Dengan infrastruktur yang tersedia, HeiTech menjanjikan Jaminan Tahap Perkhidmatan ( SLA ) dengan tahap ketersediaan setinggi 99.9% di ibu pejabat pelanggan, 99.7% dan 99.5% di cawangan pelanggan, masing-masing di Semenanjung Malaysia dan Malaysia Timur, serta 99.8% ketersediaan nod. Komitmen ini meliputi aspek ketersediaan rangkaian, pengujian, penyelesaian masalah bagi membetulkan kerosakan, dan pemeriksaan prestasi serta penyediaan statistik dan laporan bulanan mengenai prestasi rangkaian. Perkhidmatan Pusat Data Terurus ( MDCS ) Sepanjang penglibatan HeiTech dalam industri ini, kami telah mengendalikan dan menguruskan Pusat Data bagi sebilangan institusi terkemuka di Malaysia, yang menempatkan pelayan kerangka utama mereka yang kritikal, pelayan midrange, dan peralatan rangkaian. Perkhidmatan pusat data kami memberikan persekitaran perkomputeran yang andal, selamat, dan cekap, bersama kapasiti sumber yang mencukupi bagi memenuhi keperluan pemprosesan maklumat setiap pelanggan. Pelbagai penyelesaian diberikan melalui produk dan perkhidmatan khusus kami dalam bidang Perkhidmatan Pengurusan Pusat Data, Perkhidmatan Pemulihan dan Pengurusan Perniagaan, Perkhidmatan Pusat Data Internet dan Pembangunan Infrastruktur, dan Perkhidmatan Pengurusan. Produk dan perkhidmatan kami berfungsi dalam persekitaran berbilang platform dan tidak bergantung pada pembekal. Kami prihatin dalam memastikan bahawa kualiti perkhidmatan kami dan keseluruhan tempoh fungsi sistem adalah berasaskan pada prestasi dan ketersediaan keseluruhan infrastruktur. HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report 97

100 HeiTech s Core & Emerging Business Perniagaan Teras & Baru HeiTech To show our commitment in meeting our customers needs of having a reliable facility, we are currently constructing our very own Data Center. A first in its class, this Data Center was designed to adhere to the Uptime Institute Of Tier IV standard and meets the Telecommunications Industry Association/Electronic Industries Alliance ( TIA/EIA ) classifications. This world-class facility not only allows the housing of additional computer equipments and systems but also supporting systems, which can be added simultaneously. The area is also wide enough to cover subsequent expansion to the center. Located at Bukit Jelutong, Shah Alam, our new Data Center features among others; multiple backup powers, several gigabits of local loop to the internet, state-of-the-art environment control, numerous security systems, and gigabit backbone network. The reward for this technologically sound facility: peace of mind for our customers! Systems Integration Services ( SIS ) HeiTech, from its humble beginning has been the agent of change for both the public and private sectors. HeiTech has been pivotal in helping Government agencies such as the Jabatan Pendaftaran Negara halve its service turnaround time and has also helped them establish a central information repository for information on birth, marriage, adoption and death of citizens and permanent residents. We have also been an excellent business partner for the Jabatan Pengangkutan Jalan and other Government agencies. We have helped improve turnaround time for transactions in these organizations, as well as facilitate seamless inter-department collaboration through on-line sharing of critical information. Through our complete systems integrator and development services, as well as our total custom software applications, we are confident of streamlining any public sector department or agency. Bagi memperlihatkan komitmen HeiTech dalam memenuhi keperluan pelanggan terhadap kemudahan yang andal, kami sedang membina Pusat Data sendiri. Yang pertama dalam kelasnya, Pusat Data ini direka bentuk khusus bagi mematuhi piawai Institute Of Tier IV selain memenuhi klasifikasi Telecommunications Industry Association/Electronic Industries Alliance ( TIA/EIA ). Kemudahan bertaraf dunia ini bukan sahaja menyediakan ruang bagi peralatan dan sistem komputer tambahan, tetapi juga sistem sokongan yang boleh ditambah secara serentak. Kawasan yang ada juga cukup luas untuk menampung pembesaran pusat itu kelak. Terletak di Bukit Jelutong, Shah Alam, Pusat Data yang baru ini menampilkan, antaranya kuasa bantuan berbilang, beberapa gigabait gelung setempat ke Internet, kawalan persekitaran termaju, pelbagai sistem keselamatan, dan rangkaian tunjang gigabait. Faedah atas segala kemudahan berasaskan teknologi termaju ini: ketenteraman fikiran yang dinikmati para pelanggan kami! Perkhidmatan Penyepaduan Sistem ( SIS ) HeiTech, sejak dari awal penubuhannya telah menjadi ejen perubahan bagi sektor awam dan juga sektor swasta. HeiTech memainkan peranan utama dalam membantu agensi kerajaan, seperti Jabatan Pendaftaran Negara mengurangkan separuh masa pusingan perkhidmatan dan juga membantunya mewujudkan sebuah repositori maklumat pusat bagi butiran tentang kelahiran, perkahwinan, pengambilan anak angkat serta kematian warganegaranya dan juga pemastautin tetapnya. Di samping itu, kami menjadi rakan niaga kepada Jabatan Pengangkutan Jalan dan agensi kerajaan yang lain. Kami membantu menambahbaikkan masa pusingan bagi urusniaga di organisasi ini dan juga melicinkan kelancaran kerjasama antara jabatan menerusi perkongsian maklumat penting secara dalam talian. Melalui perkhidmatan penyepaduan sistem dan pembangunan sistem kami yang lengkap, di samping aplikasi perisian kami yang direka khusus, HeiTech yakin dapat merapikan mana-mana jabatan atau agensi dalam sektor awam. 98 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report

101 HeiTech s Core & Emerging Business Perniagaan Teras & Baru HeiTech We are also focused on understanding our customers business needs. This includes additional areas of concern like change management and risk management. We also create application systems, integrate systems of different platforms, and develop a strategy for your data migration to meet your unique business need. Through a combination of open architecture technologies and our experiences in development and maintenance processes, HeiTech is able to maximize the compatibility, interoperability, and enterprise wide information for your business integration. Security and ICT Services With the experience gained through years of delivering and implementing a wide range of ICT products and services, we are able to identify weaknesses in one s ICT infrastructure and provide solutions to prevent any untoward incidences. HeiTech, through its ICT Security Consultancy, assists the customer in the creation of security policies, baseline manual and user awareness training. We also conduct penetration testing to determine the security posture of the systems and whether current safeguards are sufficient in terms of confidentiality, integrity and availability. HeiTech also provides Security Incident Response i.e. providing technical assistance and framework to handle incident response. We also have qualified personnel in the field of Computer Forensics Investigation to conduct the exercise and to ensure evidence collected is permissible in court of law. HeiTech also assists financial organizations to prepare themselves for BASEL II audit. Kami turut memberikan tumpuan terhadap usaha memahami keperluan perniagaan para pelanggan. Ini termasuklah bidang penting tambahan, seperti pengurusan perubahan dan pengurusan risiko. Selain itu, kami membina sistem aplikasi, menyepadukan sistem daripada platform yang berlainan, dan membangunkan strategi bagi penghijrahan data demi keperluan perniagaan anda yang tersendiri. Melalui gabungan teknologi reka bentuk terbuka dan pengalaman kami dalam proses pembangunan dan penyelenggaraan, HeiTech mampu memaksimumkan aspek kebersesuaian, kebolehkendalian, dan menjana maklumat yang luas untuk penyepaduan perniagaan anda. Perkhidmatan Keselamatan dan ICT Dengan segala pengalaman yang diraih sekian lama dalam memberikan dan melaksanakan pelbagai jenis produk dan perkhidmatan ICT, kami mampu mengenal pasti kelemahan di dalam infrastruktur ICT pelanggan dan mengemukakan jalan penyelesaian bagi menghindari sebarang kejadian yang tidak diduga. HeiTech melalui ICT Security Consultancy membantu pelanggan untuk membentuk dasar keselamatan, manual garis dasar dan latihan kesedaran pengguna. Di samping itu, kami menjalankan ujian penembusan untuk menentukan kedudukan keselamatan sistem dan sama ada pelindung yang sedia ada memadai atau sebaliknya dari segi kerahsiaan, kecekapan dan ketersediaan. HeiTech turut menawarkan Security Incident Response, iaitu memberikan bantuan teknikal dan rangka kerja bagi menangani tindak balas kejadian. Selain itu, kami mempunyai kakitangan bertauliah dalam bidang Penyiasatan Forensik Komputer untuk menjalankan aktiviti siasatan forensik komputer dan untuk memastikan bukti yang dikumpul boleh diterima oleh mahkamah. HeiTech juga membantu organisasi kewangan bagi menghadapi audit BASEL II. HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report 99

102 HeiTech s Core & Emerging Business Perniagaan Teras & Baru HeiTech EMERGING BUSINESS HeiTech knows, today s organization must remain agile and be able to adopt its strategy in order to grow and compete. Apart from the provision of innovative ICT products and services, HeiTech has also ventured into non-traditional areas of expertise such as the provision of Content Development and Distribution, Data Management and Processing and Electronic Commerce. Content Development and Distribution The Government s objective under the Ninth Malaysia Plan (9MP) is to develop a knowledge-based economy with the aim of creating a well-rounded, competitive and resilient workforce with high moral values. To this end, HeiTech through its subsidiaries Educational Trend Sdn. Bhd., East Coast Multimedia Academy Sdn. Bhd. ( ECMA ) and Elitedge Communications Sdn. Bhd. are spearheading HeiTech s drive to make this vision a reality. HeiTech is leveraging on its expertise and know-how, especially in system integration and network services gained through years of trials and tribulations, to help build the strong foundation needed in order to achieve the stated objective in the 9MP. HeiTech is committed in providing total solutions in e-learning and e-training. Through its subsidiary, Educational Trend Sdn. Bhd., HeiTech provides sound content development, portal development and hosting, e-community solutions, interactive product trainings, professional development, helpdesk support and project management. These services are further enhanced by other valueadded and user-friendly key points such as full technical support in the installation and maintenance of the software as well as change management for the teachers and other users. Through East Coast Multimedia Academy Sdn.Bhd., we have been providing vocational training and internship program to cater specifically for the East Coast of Malaysia s skilled labor market and strategically caters the diversified Malaysian Industry. PERNIAGAAN BARU HeiTech menyedari bahawa organisasi masa kini harus tangkas dan berupaya melaksanakan strateginya supaya dapat berkembang maju dan bersaing. Selain penyediaan produk dan perkhidmatan ICT yang inovatif, HeiTech juga meneroka bidang kepakaran yang tidak bersifat tradisional, seperti penyediaan Pembangunan dan Pengedaran Kandungan, Pengurusan dan Pemprosesan Data dan juga Perdagangan Elektronik. Pembangunan dan Pengedaran Kandungan Objektif kerajaan di bawah Rancangan Malaysia Kesembilan (RMK9) adalah untuk membangunkan ekonomi berasaskan ilmu pengetahuan, dengan tujuan melahirkan tenaga kerja yang sempurna, kompetitif dan mampu bertahan tanpa meninggalkan nilai moral yang tinggi. Oleh itu, HeiTech melalui anak syarikatnya, Educational Trend Sdn. Bhd., East Coast Multimedia Academy Sdn. Bhd. ( ECMA ) dan Elitedge Communications Sdn. Bhd. mempelopori usaha HeiTech untuk merealisasikan wawasan ini. HeiTech memanfaatkan kepakaran dan pengetahuannya, terutamanya dalam bidang perkhidmatan penyepaduan sistem dan perkhidmatan rangkaian, yang diraih menerusi pelbagai dugaan dan cabaran yang sekian lama diharungi, untuk membantu negara membina tapak yang kukuh demi objektif RMK9 tersebut. Justeru, HeiTech beriltizam untuk menawarkan penyelesaian menyeluruh dalam pembelajaran elektronik (e-learning) dan latihan elektronik (e-training). Melalui anak syarikatnya, Educational Trend Sdn. Bhd., HeiTech menyediakan pembangunan kandungan, hos dan pembangunan portal, penyelesaian e-community, latihan produk interaktif, pembangunan profesional, sokongan helpdesk dan pengurusan projek. Perkhidmatan ini ditingkatkan lagi oleh ciri utama nilai tambah dan mesra pengguna yang lain, seperti sokongan penuh teknikal dalam pemasangan dan penyelenggaraan perisian serta pengurusan perubahan untuk guru dan pengguna lain. Menerusi East Coast Multimedia Academy Sdn. Bhd., kami menawarkan latihan vokasional dan program latihan amali, khususnya untuk memenuhi pasaran buruh mahir di Pantai Timur dan secara strategi, memenuhi Industri Malaysia yang pelbagai. 100 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report

103 HeiTech s Core & Emerging Business Perniagaan Teras & Baru HeiTech HeiTech has also ventured into a new area of expertise i.e. the provision of content material for television. Through Electronic Media Airtime Services Sdn. Bhd. ( EMAS ), an established name in the industry for the production of children and lifestyle programs, HeiTech aspires be a leading content provider. Banking on EMAS team of industry qualified and experienced personnel, HeiTech also intends to one day breach the global market and gain international exposure in the production of television programs. Data Management and Processing. Through Inter-City MPC (M) Sdn. Bhd. ( Inter-City ), a 100% subsidiary of HeiTech, we aim to be a leader in the provision of data management and processing services. In tandem with this goal, Inter-City has shifted to a new building at Kota Kemuning equipped with brand new state-of-the art production equipment. Inter-City has also increased its staff strength by hiring additional IT, Sales and Marketing personnel. It has also created a new position for creative designers in order to provide one-stop solutions for customers. On top of that, it has developed e-channel options to complement the hard copy variable data printing services. Electronic Commerce One of the key elements of Electronic Commerce (e-commerce) is the means for an electronic settlement mechanism that links merchants, financial institutions and online customers especially in the area of micro payments. Through an investment company, Royal Mint Exchange Sdn Bhd, HeiTech is developing the settlement infrastructure for e-commerce. Further, HeiTech has developed capabilities to build online portals that ranges from procurement (via e-komoditi Sdn Bhd), community (via Educational Trend Sdn Bhd), workshop and auto (via Pac Total Solutions Sdn Bhd and Motordata Research Consortium Sdn Bhd) and professional services (via Vantage Point Consulting Sdn Bhd). HeiTech has also developed the hybrid architecture framework that enables legacy systems to integrate across multiple platforms and become enabled without having to change the existing systems. This allows traditional businesses to leverage on their existing business strengthens capitalizing on the reach of e-commerce to expand their business. HeiTech turut menerokai bidang kepakaran yang baru, iaitu penyediaan bahan kandungan televisyen. Melalui Electronic Media Airtime Services Sdn. Bhd. ( EMAS ), iaitu nama yang sudah tidak asing lagi dalam industri penghasilan program kanak-kanak dan gaya hidup, HeiTech bercita-cita untuk peneraju penyedia kandungan tempatan. Berbekalkan warga kerja EMAS yang berkelayakan dan berpengalaman, HeiTech berhasrat menembusi pasaran global dan meraih pendedahan antarabangsa dalam bidang penghasilan program televisyen kelak. Pengurusan dan Pemprosesan Data Menerusi Inter-City MPC (M) Sdn. Bhd. ( Inter-City ), iaitu anak syarikat milik penuh HeiTech, kami berhasrat menjadi peneraju dalam bidang penyediaan perkhidmatan pengurusan dan pemprosesan data. Sejajar dengan matlamat ini, Inter-City telah berpindah ke bangunan baru di Kota Kemuning yang dilengkapi peralatan pengeluaran termaju. Inter-City juga telah menambah tenaga kerjanya dengan mengambil kakitangan IT, Jualan dan Pemasaran. Ia juga mewujudkan satu jawatan baru bagi pereka kreatif untuk memberikan penyelesaian sehenti untuk pelanggan. Di samping itu, ia mewujudkan e-channel untuk melengkapi perkhidmatan percetakan data dalam bentuk salinan cetak. Perdagangan Elektronik Satu elemen penting dalam Perdagangan Elektronik (e-dagang) adalah mekanisme penyelesaian elektronik yang menghubungkan peniaga-peniaga, institusi kewangan dan terutama sekali pelangganpelanggan dalam talian untuk bayaran-bayaran mikro. Melalui syarikat pelaburan Kumpulan, Royal Mint Exchange Sdn Bhd, HeiTech kini membangunkan infrastruktur penyelesaian untuk e-dagang. HeiTech telah memajukan keupayaan membina portal-portal dalam talian dari pemerolehan (melalui e-komoditi Sdn Bhd), komuniti (melalui Educational Trend Sdn Bhd), bengkel dan auto (melalui Pac Total Solutions Sdn Bhd and Motordata Research Consortium Sdn Bhd) dan perkhidmatan profesional (melalui Vantage Point Consulting Sdn Bhd). HeiTech telah turut memajukan kerangka kerja hibrid yang membolehkan sistem-sistem pusaka untuk menyepadukan dengan lebih dari satu platform lain dan tanpa menukar sistem-sistem yang sedia ada. Ini membenarkan perniagaan tradisional untuk mengukuhkan dan mengembangkan perniagaan mereka melalui jangkauan e-dagang. HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report 101

104 Corporate Social Responsibility Tanggungjawab Sosial Korporat 2006 marked an eventful year for HeiTech. Throughout the year, HeiTech have participated and initiated various events that depict HeiTech s care and concerns towards the Malaysian community. HeiTech is pleased to share with the shareholders, its activities and initiatives in promoting social participation and development programs. The contributions were made in various forms which includes monetary and technological sharing. T ahun 2006 telah meninggalkan banyak peristiwa kepada HeiTech. Sepanjang tahun tersebut HeiTech telah terlibat dan mengadakan pelbagai acara bagi menggambarkan keprihatinan HeiTech terhadap masyarakat tempatan. HeiTech berbesar hati untuk berkongsi bersama para pemegang saham, semua aktiviti dan inisiatifnya dalam mempromosikan program perkembangan dan penyertaan sosial kepada masyarakat. Sumbangan-sumbangan telah disalurkan melalui pelbagai cara, antaranya dalam bentuk wang tunai dan perkongsian teknologi. MALAYSIAN COMMUNITY AND BEYOND Blood Donation Drive To support the Government s campaign on blood donation, HeiTech has organized its annual Blood Donation Drive at its head office s lobby. The program attracted eighty (80) donors. Some were identified as consistent donors since the program inception in Based on the yearly observation on the number of participants, HeiTech is pleased that the number of contributors increases year on year. Due to the overwhelming support, we have regarded the program as a must show event in our calendar year. Renovation of Masjid Al-Hidayah HeiTech modestly made a cash contribution for the purpose of renovation and expansion of Masjid Al-Hidayah, Shah Alam. Contributions were made based on the need of its surrounding neighbourhoods to accommodate the increasing number of residences. MASYARAKAT MALAYSIA DAN SETERUSNYA Program Derma Darah Sebagai tanda sokongan kepada kempen derma darah yang dipelopori oleh Kerajaan, HeiTech telah menganjurkan Kempen Derma Darah tahunannya di lobi ibu pejabatnya. Program tersebut telah berjaya menarik seramai lapan puluh (80) penderma, di mana sebahagian daripadanya adalah penderma yang konsisten sejak program ini mula diadakan pada Berdasarkan tinjauan yang dibuat, HeiTech berpuas hati dengan jumlah penderma yang semakin meningkat dari tahun ke tahun. Sokongan baik yang diterima menyuntik semangat kami untuk menjadikan ia sebagai program wajib di dalam kalendar kami. Pengubahsuaian Masjid Al-Hidayah HeiTech telah menyalurkan sumbangan berbentuk wang tunai kepada Masjid Al-Hidayah, Shah Alam bagi kerja-kerja pengubahsuaian dan pembesaran masjid tersebut. Sumbangan telah diberikan mengikut keperluan penduduk sekitar yang semakin bertambah bilangannya. 102 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report

105 Corporate Social Responsibility Tanggungjawab Sosial Korporat Parents and Teachers Association HeiTech contributed partial sponsorship to the Persatuan Ibu-Bapa dan Guru (PIBG) Sekolah Kebangsaan Saujana Impian 2 for the organization of its community event. The sponsorship was handed by HeiTech to the school PIBG for the purpose of organizing the Golf Tournament of Piala Dato Seri Dr. Khir Toyo in September Johor Flood Donation Observing the recent catastrophe which resulted in a major flood affecting southern Peninsular Malaysia in late December 2006, a lot of concern was raised among Malaysians. We contributed our modest assistance to the flood victims by providing them with daily consumer products, school bags and stationeries to the affected school children in the district of Mersing and Sembrong, Johor. Victims of War Donation Recapping the war in Middle East, we were very concerned with the condition of innocent public being the victims of war which struck the affected nations. The donations were piped through the fund collection organized by TV3, through which HeiTech made a collective contribution from its staff amounting to RM6,420 to show its concern and empathy towards the innocent victims. Persatuan Ibu-Bapa dan Guru (PIBG) HeiTech telah memberi sumbangan kepada Persatuan Ibu-Bapa dan Guru (PIBG) Sekolah Kebangsaan Saujana Impian 2 bagi menganjurkan program komuniti sekolah tersebut. Sumbangan diberikan bagi tujuan penganjuran Kejohanan Golf Piala Dato Seri Dr. Khir Toyo pada September Sumbangan Kepada Mangsa Banjir Johor Bencana alam yang telah menyebabkan banjir besar di selatan tanahair pada Disember 2006 telah menimbulkan pelbagai reaksi dan kerisauan kepada masyarakat Malaysia. Kami telah menyalurkan sumbangan ikhlas dan bantuan kepada mangsa banjir dalam bentuk barang keperluan harian, beg sekolah dan alat tulis di daerah Mersing dan Sembrong, Johor. Tabung Mangsa Perang Mengimbas kembali peristiwa perang yang telah melanda Asia Barat, ia telah membuatkan kami berasa prihatin terhadap keadaan mangsamangsa perang. Sumbangan telah disalurkan melalui tabung yang dianjurkan oleh TV3, di mana HeiTech telah memberi sumbangan hasil kutipan dari kakitangannya sebanyak RM6,420 sebagai tanda keprihatinan dan simpati terhadap mangsa-mangsa yang tidak berdosa. HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report 103

106 Corporate Social Responsibility Tanggungjawab Sosial Korporat EDUCATION HeiTech through its education business division and EduTrend Sdn. Bhd., our subsidiary company, had taken measures to ensure that we are at the forefront in developing and improving education system primarily at the schooling level. Disseminating English Educational Series Software In June 2006, we have selected several schools for the installation of the English Educational Series Software. The purpose of the installation of the software were to enhance the installation of the IT infrastructure of the school and promote a dynamic English learning method. English Camp We took dynamic steps to ensure continuity to the English learning program for the community. In line with this, in May 2006 we sponsored five (5) selected students from the shelter homes together with thirty five (35) children of HeiTech s staff to attend a School Holiday English Camp at Allson Kelana Hotel, Seremban, Negeri Sembilan. PENDIDIKAN HeiTech melalui Bahagian Perniagaan Pendidikan dan anak syarikatnya, EduTrend Sdn. Bhd. telah mengambil langkah-langkah untuk membantu pembangunan sistem pendidikan khususnya di peringkat sekolah. Penyebaran Perisian Pembelajaran Bahasa Inggeris Pada Jun 2006, kami telah memilih beberapa buah sekolah bagi tujuan pemasangan Perisian Pembelajaran Bahasa Inggeris. Tujuan pemasangan perisian tersebut adalah untuk meningkatkan penggunaan infrastruktur IT sekolah dan bagi menggalakkan pembelajaran Bahasa Inggeris yang lebih dinamik. Kem Bahasa Inggeris Kami telah mengambil langkah dinamik bagi memastikan kesinambungan kepada program pembelajaran Bahasa Inggeris kepada masyarakat. Selaras dengan itu, pada Mei 2006 kami telah menaja lima (5) pelajar yang terpilih dari rumah-rumah anak yatim serta tiga puluh lima (35) anak-anak kakitangan HeiTech untuk menghadiri Kem Bahasa Inggeris Cuti Sekolah di Hotel Allson Kelana, Seremban, Negeri Sembilan. 104 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report

107 Corporate Social Responsibility Tanggungjawab Sosial Korporat Motivational Program We handed a modest contribution to Sekolah Menengah Tengku Kudin, Raub, Pahang for organizing its motivational program. The program was designed towards the preparation of the school s Form 5 students for their Sijil Pelajaran Malaysia (SPM) examination. Educational Funding We are pleased to be one (1) of the contributors to the sponsorship of Malaysian student who was sent to undergo an Astronomy course in Saudi Arabia. In light of the emerging interest of Malaysians in this field, we contributed RM2,000 for the program. Program Motivasi Kami telah menyalurkan sumbangan kepada Sekolah Menengah Tengku Kudin, Raub, Pahang bagi penganjuran program motivasinya. Program tersebut telah dirangka khusus bagi persediaan pelajar Tingkatan 5 sekolah tersebut yang akan menduduki peperiksaan Sijil Pelajaran Malaysia (SPM). Sumbangan Pendidikan Kami berbesar hati menjadi salah satu penyumbang kepada pembiayaan pelajar Malaysia yang telah dihantar ke Arab Saudi untuk mengikuti kursus Astronomi. Sejajar dengan peningkatan minat masyarakat Malaysia dalam bidang ini, kami telah menyalurkan sumbangan sebanyak RM2,000 untuk program tersebut. HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report 105

108 Delivering Solutions Through the HeiWay Penyediaan Penyelesaian Menerusi HeiWay Milestones of our experiences give us leverage to create world class products and to venture into new frontiers. Our proficiency enables us to take on the open road to global competitiveness. Pengalaman telah memberikan kami kelebihan untuk menghasilkan produkproduk bertaraf dunia dan kelebihan untuk menerokai bidang baru. Kemahiran sedia ada juga membuka jalan untuk menghadapi persaingan global.

109 COMMITTED Partnership Confidentiality Long Term Trust

110 Audit Committee Jawatankuasa Audit Syed Agel bin Syed Salim Tan Sri Dato Mohd. Zuki bin Kamaluddin Chairman Pengerusi Haji Ghazali bin Awang Haji Safiee bin Haji Mohammad Dato Ab. Halim bin Mohyiddin 108 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report

111 Audit Committee Report Laporan Jawatankuasa Audit The Board of Directors has appointed the Audit Committee ( Committee ) in 1999 to assist in discharging its duties of maintaining a sound system of internal controls to safeguard shareholders investment and the Group s assets. TERMS OF REFERENCE OF THE COMMITTEE Objectives The Committee comprises of appointed members of the Board, whose primary function is to assist the Board of Directors in fulfilling the following objectives of the Company and the Group: i. The financial transparency and operational efficiency of the Group; ii. The integrity of the Group s financial and operational reporting processes and procedures; and iii. The compliance with: the Listing Requirements of the Bursa Malaysia Securities Berhad (BMSB); the Securities Commission Policies and Guidelines on Issue/ Offer of Securities; and the accountability and audit requirements of the Malaysian Code on Corporate Governance. Functions and Responsibilities i. Review the quarterly and year-end financial statements of the Group, focusing particularly on: any changes in accounting policies and practices; significant adjustments arising from the audit; the going concern assumptions; and compliance with accounting standards, the Listing Requirements of BMSB and other legal requirements. ii. Discuss issues and observations arising from the interim and final audits, and any matters the auditors may wish to discuss without the attendance of management, whenever deemed necessary; iii. Review the External Auditor s Management Letter and management response; iv. Discuss the nature and scope of the audit with the External Auditors prior to the commencement of audit; v. Review the adequacy of the scope, functions and resources of the internal audit function, and that it has the necessary authority to carry out its work; Lembaga Pengarah telah melantik Jawatankuasa Audit ( Jawatankuasa ) pada 1999 untuk membantunya melaksanakan tugas-tugas mengekalkan keutuhan sistem kawalan dalaman supaya pelaburan pemegangpemegang saham dan aset-aset Kumpulan dilindungi. TERMA-TERMA RUJUKAN BAGI JAWATANKUASA Objektif Jawatankuasa terdiri daripada ahli-ahli Lembaga yang dilantik, yang mana fungsi utamanya adalah untuk membantu Lembaga Pengarah memenuhi objektif-objektif Syarikat dan Kumpulan seperti berikut : i. Ketelusan kewangan dan keberkesanan operasi Kumpulan; ii. Keutuhan proses-proses dan prosedur-prosedur bagi laporan kewangan dan operasi Kumpulan; dan iii. Pematuhan terhadap: Kelayakan Penyenaraian Bursa Malaysia Securities Berhad (BMSB); Polisi dan Garis Panduan Suruhanjaya Sekuriti atas Terbitan/ Tawaran Sekuriti; dan kebertanggungjawaban dan keperluan audit oleh Kod Tadbir Urus Korporat Malaysia. Fungsi-Fungsi dan Tanggungjawab i. Meneliti penyata kewangan suku tahunan dan akhir tahun Kumpulan, khususnya berkaitan: sebarang perubahan dalam dasar dan amalan perakaunan; pelarasan penting yang timbul daripada audit; andaian perniagaan berterusan; dan pematuhan terhadap piawaian perakaunan, Kelayakan Penyenaraian BMSB dan kehendak-kehendak perundangan lain. ii. Membincangkan isu-isu dan pemerhatian-pemerhatian yang terbit daripada audit awalan dan akhiran, dan sebarang perkara yang ingin dibincangkan oleh juruaudit tanpa kehadiran pihak pengurusan, bilamana perlu; iii. Meneliti Surat Pengurusan Juruaudit Luaran dan maklum balas pihak pengurusan; iv. Membincangkan jenis dan skop audit dengan Juruaudit Luaran sebelum memulakan kerja-kerja audit; v. Meneliti kecukupan skop, fungsi-fungsi dan sumber-sumber fungsi audit dalaman, dan memastikan ia mempunyai kuasa yang cukup untuk menjalankan kerjanya; HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report 109

112 Audit Committee Report Laporan Jawatankuasa Audit vi. Review the internal audit program and results of the internal audit processes and, where necessary, ensure that appropriate actions are taken on the recommendations of the Internal Audit Division; vii. Review any related party transactions that may arise within the Company or the Group; viii. Review any appraisal or assessment of the performance of the internal audit functions; ix. Approve any appointment or termination of senior staff members of the Internal Audit Division; x. Provide opportunity for internal audit staff members who have resigned to submit their reasons; xi. Recommend the nomination or re-appointment of the External Auditors, the audit fee and resignation or termination of the External Auditors; and xii. Consider other functions as defined by the Board. Composition For the financial year ended 31 December 2006, the Committee comprised of four (4) Directors, the majority of whom are Independent and Non-Executive Directors of the Company. The composition of the Committee includes members of the Malaysian Institute of Accountants (MIA) as prescribed in the Accountants Act Meetings Meetings are conducted on a minimum, four (4) times annually, as and when required during the financial year. The quorum for a meeting requires at least two (2) Independent Non-Executive Directors to be present. The Company Secretaries serve as the Secretaries to the Committee, and provide the necessary administrative and advisory secretarial services for the effective functioning of the Committee. Prior to each meeting, the Secretaries will ensure the agenda, minutes of meeting, audit reports, financial reports and supporting papers are distributed to members with sufficient notification. vi. Meneliti program audit dalaman dan hasil kerja proses audit dalaman dan, sekiranya perlu, memastikan tindakan-tindakan sewajarnya diambil ke atas saranan-saranan Bahagian Audit Dalaman; vii. Meneliti sebarang transaksi pihak berkaitan yang mungkin timbul di dalam Syarikat atau Kumpulan; viii. Meneliti sebarang penilaian prestasi fungsi-fungsi audit dalaman; ix. Meluluskan sebarang pelantikan atau penamatan tugas kakitangan kanan Bahagian Audit Dalaman; x. Memberi peluang kepada kakitangan audit dalaman yang telah berhenti menyatakan sebab-sebab berhenti; xi. Mencadangkan pencalonan atau pelantikan semula Juruaudit Luaran, yuran audit dan pemberhentian atau penamatan perkhidmatan Juruaudit Luaran; dan xii. Menimbangkan fungsi-fungsi lain yang dijelaskan oleh Lembaga. Komposisi Untuk tahun kewangan berakhir 31 Disember 2006, Jawatankuasa dianggotai empat (4) Pengarah, yang mana majoritinya adalah Pengarah-Pengarah Bebas dan Bukan Eksekutif bagi Syarikat. Komposisi Jawatankuasa termasuklah ahli-ahli Institut Akauntan Malaysia (MIA) seperti yang termaktub dalam Akta Akauntan Mesyuarat Mesyuarat diadakan sekurang-kurangnya empat (4) kali setahun dan diadakan pada bila-bila masa yang dikehendaki sepanjang tahun kewangan. Korum mesyuarat memerlukan kehadiran sekurangkurangnya dua (2) Pengarah Bebas Bukan Eksekutif. Setiausaha-setiausaha Syarikat bertindak sebagai Setiausahasetiausaha bagi Jawatankuasa, dan memberikan perkhidmatan pentadbiran dan kesetiausahaan bagi memastikan kecekapan fungsi Jawatankuasa. Setiausaha akan memastikan agenda, minit-minit mesyuarat, laporan-laporan audit, laporan kewangan dan kertas-kertas sokongan diedarkan kepada semua ahli dengan notis secukupnya, sebelum mesyuarat. 110 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report

113 Audit Committee Report Laporan Jawatankuasa Audit During the financial year ended 31 December 2006, the Committee met six (6) times. The attendance of the Committee members are as follows: Name of Committee Members Attendance Tan Sri Dato Mohd. Zuki bin Kamaluddin 5 / 6 Chairman / Senior Independent Non-Executive Director Dato Ab. Halim bin Mohyiddin 5 / 6 Member / Independent Non-Executive Director Haji Safiee bin Haji Mohammad 6 / 6 Member / President - Non-Independent Executive Director Haji Ghazali bin Awang 4 / 6 Member / Independent Non-Executive Director Syed Agel bin Syed Salim 0 / 0 Member / Non-Executive Director (appointed w.e.f 19/04/2007) The Head of Internal Audit, Head of Group Finance Services, Head of Legal, Head of Secretarial, Compliance and Risk Management, and representative of the External Auditors are in attendance at each meeting by invitation. The Senior Management of the Auditees are also in attendance to brief and explain the audit findings and management response. SUMMARY OF ACTIVITIES During the financial year ended 31 December 2006, the Committee carried out its duties as set out in its terms of reference, as follows: Internal Audit review and approve the Annual Internal Audit Budget and Plan to ensure adequacy of resources, scope and coverage; review the internal audit reports on significant issues and audit findings, audit recommendations and management responses; discuss on actions taken to improve the effectiveness of the system of internal controls in the audited areas; monitor the implementation of audit recommendations to ensure that all key risks and controls issues are being addressed; review the Audit Committee Report, Statement on Internal Control and Statement of Corporate Governance for each financial year to be set out in the Annual Report; and Sepanjang tahun kewangan berakhir 31 Disember 2006, Jawatankuasa bertemu sebanyak enam (6) kali. Kedatangan ahli-ahli Jawatankuasa adalah seperti berikut: Nama Ahli-Ahli Jawatankuasa Kedatangan Tan Sri Dato Mohd. Zuki bin Kamaluddin 5 / 6 Pengerusi / Pengarah Bebas Bukan Eksekutif Kanan Dato Ab. Halim bin Mohyiddin 5 / 6 Ahli / Pengarah Bebas Bukan Eksekutif Haji Safiee bin Haji Mohammad 6 / 6 Ahli / Presiden - Pengarah Bukan Bebas Eksekutif Haji Ghazali bin Awang 4 / 6 Ahli / Pengarah Bebas Bukan Eksekutif Syed Agel bin Syed Salim 0 / 0 Ahli / Pengarah Bukan Eksekutif (dilantik berkuatkuasa 19/04/2007) Ketua Audit Dalaman, Ketua Perkhidmatan Kewangan Kumpulan, Ketua Perundangan, Ketua Kesetiausahaan, Pematuhan dan Pengurusan Risiko, dan wakil Juruaudit Luaran hadir pada setiap mesyuarat, atas jemputan. Pengurusan Kanan pihak Auditi juga hadir untuk memberi penerangan berkaitan penemuan-penemuan audit dan maklum balas pihak pengurusan. RINGKASAN KEGIATAN Sepanjang tahun kewangan berakhir 31 Disember 2006, Jawatankuasa telah melaksanakan tugas-tugasnya seperti yang termaktub dalam terma-terma rujukannya, yang meliputi: Audit Dalaman meneliti dan meluluskan Belanjawan dan Pelan Tahunan Audit Dalaman bagi memastikan sumber, skop dan lingkungan mencukupi; meneliti laporan-laporan audit dalaman mengenai penemuanpenemuan audit dan isu-isu penting, saranan-saranan audit dan maklumbalas pihak pengurusan; membincangkan tindakan-tindakan yang diambil bagi memperbaiki keberkesanan sistem kawalan dalaman ke atas perkara-perkara yang diaudit; mengawasi pelaksanaan saranan-saranan audit bagi memastikan semua risiko utama dan isu-isu berkaitan kawalan telah diatasi; meneliti Laporan Jawatankuasa Audit, Penyata Kawalan Dalaman dan Penyata Tadbir Urus Korporat pada setiap tahun kewangan berakhir untuk disertakan di dalam Laporan Tahunan; dan HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report 111

114 Audit Committee Report Laporan Jawatankuasa Audit review audit performance reports at the end of each financial year to ensure adequacy, performance, progress, achievement and coverage of the internal audit functions. External Audit review and discuss the External Auditor s audit plan, nature, approach and scope of the audit; and review and discuss issues arising from External Auditors Management Letter to the management, management responses and External Auditors evaluation of the system of internal control. Financial Reporting review the quarterly financial statements prior to recommending for consideration and approval by the Board of Directors; and review the annual financial statements and ensure compliance to the accounting standards and other requirements of relevant authorities. Related Party Transactions review related party transactions within the Company and the Group, including any transactions, procedure or course of conduct that may raise questions of integrity. STATE OF INTERNAL CONTROL The Statement on Internal Control furnished on pages 129 to 132 of the Annual Report provides an overview of the state of internal controls within the Group. RELATIONSHIP WITH EXTERNAL AUDITORS The Group has established transparent and appropriate relationships with the External Auditors, to meet their professional requirements, through the Committee. Key features underlying the relationship of the Committee with the External Auditors are included in the Audit Committee s Terms of Reference as detailed on page 109 of the Annual Report. Meetings are held during and after the year end to discuss the findings of the External Auditors and to finalize the results of the financial statements. STATEMENT ON EMPLOYEE SHARE OPTION SCHEME (ESOS) The Committee has reviewed and verified that the allocation of share options granted to eligible staff during the financial year for HeiTech ESOS are in accordance with the provisions as set out in the By-Laws of the Scheme. For the financial year under review, none of the Non-Executive Directors were offered any shares from the Scheme. meneliti laporan prestasi audit pada setiap tahun kewangan berakhir untuk memastikan kecukupan, prestasi, perkembangan, pencapaian dan lingkungan fungsi-fungsi audit dalaman. Audit Luaran meneliti dan membincangkan pelan, jenis, pendekatan dan skop audit Juruaudit Luaran; dan meneliti dan membincangkan isu-isu yang timbul daripada Surat Pengurusan Juruaudit Luaran kepada pihak pengurusan, maklumbalas pengurusan dan penilaian Juruaudit Luaran ke atas sistem kawalan dalaman. Laporan Kewangan meneliti penyata kewangan suku tahunan sebelum mencadangkan kepada Lembaga Pengarah untuk pertimbangan dan kelulusan; dan meneliti penyata kewangan tahunan dan memastikan pematuhan terhadap piawaian-piawaian perakaunan dan lain-lain keperluan oleh pihak berkuasa yang relevan. Urusniaga Pihak Berkaitan meneliti urusniaga pihak berkaitan di dalam Syarikat dan Kumpulan, termasuk sebarang transaksi, prosedur atau tindakan yang mungkin menimbulkan persoalan berkaitan integriti. KEADAAN KAWALAN DALAMAN Penyata Kawalan Dalaman yang dinyatakan di halaman 129 hingga 132 di dalam Laporan Tahunan menggambarkan keadaan kawalan dalaman Kumpulan. HUBUNGAN DENGAN JURUAUDIT LUARAN Kumpulan telah menjalinkan hubungan yang telus dan bersesuaian dengan Juruaudit Luaran, untuk mencapai keperluan profesional, melalui Jawatankuasa. Ciri-ciri utama berkenaan hubungan Jawatankuasa dengan Juruaudit Luaran adalah terkandung di dalam Terma-terma Rujukan Jawatankuasa Audit seperti yang dibentangkan di halaman 109 Laporan Tahunan ini. Mesyuarat telah dijalankan sepanjang tahun dan selepas akhir tahun untuk membincangkan penemuan-penemuan Juruaudit Luaran dan untuk memuktamadkan keputusan-keputusan penyata kewangan. KENYATAAN BERKENAAN SKIM OPSYEN SAHAM KAKITANGAN (ESOS) Jawatankuasa telah meneliti dan mengesahkan bahawa pengagihan opsyen saham yang ditawarkan kepada kakitangan yang layak pada tahun kewangan untuk ESOS HeiTech adalah sebagaimana yang termaktub di dalam Undang-Undang Kecil skim tersebut. Bagi tahun kewangan yang dilaporkan, tiada tawaran saham mengikut skim ini diberi kepada Pengarah Bukan Eksekutif. 112 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report

115 Audit Committee Report Laporan Jawatankuasa Audit INTERNAL AUDIT FUNCTION The Group s internal audit function is carried out by the Internal Audit Division, which provides the Board with much of the assurance it requires regarding the adequacy, integrity and effectiveness of the system of internal control. Internal auditing are carried out on a Group basis to ensure consistency in the application of policies and procedures within the Company and the Group. Internal audit independently reviews the control processes (financial and operational controls) implemented by the management. The function reports to the Committee on a quarterly basis. A detailed Annual Internal Audit Plan is presented to the Committee for approval. The internal audit function adopts risk-based approach and prepares its audit strategy and plan based on the risk profiles of the major business units and support functions of the Group. For the financial year ended 31 December 2006, the main activities of the Internal Audit Division include the following: prepare an annual audit performance report, an annual audit plan and budget for approval by the Committee; implement the annual audit plan which has been approved by the Committee; assess the adequacy and effectiveness of internal controls of the various systems implemented within the Company and the Group; examine and evaluate the adequacy, effectiveness and efficiency of all financial and operational controls within the Company and the Group; ascertain the adequacy of controls for safeguarding the assets of the Company and where applicable, verify the existence of the assets owned by the Company and the Group; provide reporting and recommendations to the management of the Company and / or the Committee and the Board of Directors on the outcome of the audits; conduct follow-up audits to ensure effective and timely resolution of audit issues; conduct ad-hoc audits upon request by the Management of the Company; organize internal audit training programs for Internal Auditors to enhance their audit skills and knowledge; and keep the Committee informed of the progress of audit activities. FUNGSI AUDIT DALAMAN Fungsi Audit Dalaman Kumpulan dijalankan oleh Bahagian Audit Dalaman, yang memberikan jaminan yang amat diperlukan oleh Lembaga berkaitan dengan kecukupan, integriti dan keberkesanan sistem kawalan dalaman. Audit dalaman dijalankan ke atas Kumpulan bagi memastikan ketetapan penggunaan polisi-polisi dan prosedur-prosedur di dalam Syarikat dan Kumpulan. Audit dalaman secara bebas mengkaji proses-proses kawalan (kawalan-kawalan kewangan dan operasi) yang digunapakai oleh pihak pengurusan. Ia bertanggungjawab dalam menyediakan laporan kepada Jawatankuasa pada setiap suku tahunan. Pelan Tahunan Audit Dalaman yang terperinci dibentangkan kepada Jawatankuasa untuk diluluskan. Fungsi audit dalaman mengambil pendekatan berasaskan risiko dan menyediakan strategi audit dan pelan berdasarkan kepada profil-profil risiko unit-unit perniagaan utama dan fungsi-fungsi sokongan Kumpulan. Bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2006, aktiviti-aktiviti utama Bahagian Audit Dalaman termasuk: menyediakan laporan tahunan prestasi audit, pelan dan belanjawan tahunan audit untuk diluluskan oleh Jawatankuasa; melaksanakan pelan audit tahunan yang telah diluluskan oleh Jawatankuasa; menilai kecukupan dan keberkesanan kawalan-kawalan dalaman bagi pelbagai sistem yang terdapat di dalam Syarikat dan Kumpulan; memeriksa dan menilai kecukupan dan keberkesanan semua kawalan kewangan dan operasi di dalam Syarikat dan Kumpulan; menimbang kecukupan kawalan bagi melindungi aset Syarikat dan bila perlu, membuat pemeriksaan fizikal kewujudan aset yang dimiliki oleh Syarikat dan Kumpulan; menyediakan laporan dan saranan-saranan kepada pengurusan Syarikat dan / atau Jawatankuasa dan Lembaga Pengarah mengenai penemuan-penemuan audit; menjalankan audit-audit susulan bagi memastikan keberkesanan dan ketepatan masa dalam menyelesaikan isu-isu audit; menjalankan audit secara ad hoc atas permintaan Pengurusan Syarikat; menganjurkan program latihan audit dalaman untuk Juruauditjuruaudit Dalaman bagi memantapkan kemahiran-kemahiran dan pengetahuan audit mereka; dan memaklumkan perkembangan aktiviti-aktiviti audit kepada Jawatankuasa. HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report 113

116 Statement of Corporate Governance Penyata Tadbir Urus Korporat The Group is committed in implementing the best practices of Corporate Governance as prescribed by Part 1 and Part 2 of the Malaysian Code of Corporate Governance ( the Code ) and Paragraph of Bursa Malaysia Securities Berhad ( BMSB ) Listing Requirement ( LR ). The promulgation of the principles throughout the organization is of fundamental importance and this underlying corporate value determines the Group s direction. COMPLIANCE WITH THE CODE The Group considers adherence to code pivotal in ensuring it conducts its businesses in a transparent and accountable manner. In order to gain the confidence and trust of the shareholders and stakeholders, an integrated strategic framework has been put in place and is explained under the headings of Board of Directors ( the Board ), Board of Directors meetings, Investor Relations, Shareholder s Communications, Accountability and Audit. BOARD OF DIRECTORS The composition of the Board complies with Paragraph 5.02 of BMSB LR. The Board consists of nine (9) members, two (2) Executive Directors (comprising the Executive Chairman and the President) and seven (7) Non-Executive Directors, four (4) of which are independent. The Non-Executive Directors do not participate in the Group s Management operations thus providing independent and unbiased views upon any deliberations by the Board. Senior Independent Non-Executive Director Tan Sri Dato Mohd. Zuki bin Kamaluddin, has been appointed as the Senior Independent Non-Executive Director, who is not related to the major shareholders and the Group, and is free from any relationship that could interfere with the exercise of independent judgement, to whom concerns may be conveyed. The Board is of the opinion his wealth of experience both in the corporate realm and in public service would be beneficial in providing the necessary balance in the proper discharge of the Directors duties. Kumpulan komited untuk melaksanakan tadbir urus korporat terbaik seperti yang disyorkan di Bahagian 1 dan 2 Kod Tadbir Urus Syarikat Malaysia ( Kod ) dan Perenggan Kelayakan Penyenaraian ( KP ) Bursa Malaysia Securities Berhad ( BMSB ). Penyebaran prinsip-prinsip tersebut di keseluruhan organisasi ini adalah amat penting dan prinsip-prinsip ini menjadi dasar dalam menentukan arah tuju kumpulan. PEMATUHAN KEPADA KOD Kumpulan berpendirian, pematuhan pada kod amat penting bagi menentukan perniagaannya dijalankan dengan telus dan bertanggungjawab. Untuk mendapatkan keyakinan dan kepercayaan para pemegang saham serta yang mempunyai kepentingan ke atas syarikat, satu rangka kerja bersepadu telah disediakan dan diterangkan di bawah kata kunci Lembaga Pengarah ( Lembaga ), Mesyuarat Lembaga Pengarah, Hubungan Pelabur, Komunikasi Pemegang Saham, Kebertanggungjawaban dan Audit. LEMBAGA PENGARAH Komposisi Lembaga mematuhi Perenggan 5.02 KP. Lembaga merangkumi sembilan (9) ahli, terdiri daripada dua (2) Pengarah Eksekutif (merangkumi Pengerusi Eksekutif dan Presiden) dan tujuh (7) Pengarah Bukan Eksekutif, di mana empat (4) daripadanya adalah bebas. Pengarah-Pengarah Bukan Eksekutif tidak mengambil bahagian di dalam operasi pengurusan Kumpulan oleh itu menyediakan pandangan yang bebas dan tidak berat sebelah terhadap sebarang perbincangan oleh Lembaga. Pengarah Bebas Bukan Eksekutif Kanan Tan Sri Dato Mohd. Zuki bin Kamaluddin telah dilantik sebagai Pengarah Bebas Bukan Eksekutif Kanan yang tiada kaitan dengan pemegang-pemegang saham majoriti dan Kumpulan, dan bebas dari hubungan yang boleh mengganggu keputusan sendiri, terhadap sebarang perkara yang disampaikan. Lembaga berpendapat, pengalaman luas beliau dalam sektor awam dan korporat dapat memberi manfaat dalam menyediakan keseimbangan kepada Lembaga dalam menjalankan tugas mereka. 114 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report

117 Statement of Corporate Governance Penyata Tadbir Urus Korporat BALANCE OF THE BOARD Board The current composition of the Board consists of carefully selected individuals from a diversified background i.e. business, legal, financial, taxation, accounting, insurance, information technology, and public administration. Their combined knowledge, expertise, and experiences contribute to the effective execution of their duties and thus ensuring the Group s businesses and affairs are managed prudently. Chairman and Chief Executive Officer There is a clear division of responsibilities at the apex of the company. The scope of duties of the Chairman and Chief Executive Officer are distinct from one another, with each having clearly defined duties and responsibilities to ensure a balance of power and authority. Dato Mohd. Hilmey bin Mohd. Taib, as the Executive Chairman provides the Group s strategic direction, fulfillment of its objectives, and plays a critical role in the functioning of the Board. Haji Safiee bin Mohammad in his capacity as the President and CEO, is responsible for the implementation of the Board s Policies and monitoring of day-to-day running of its businesses operations of the Group s businesses. The Board s Principal Responsibilities The Board as the ultimate decision-making body assumes the following responsibilities in ensuring the business is being properly managed :- Reviewing and adopting a strategic plan for the Group; Overseeing the conduct and performance to ensure the Group is being properly managed; Identification of principal risks and ensuring the implementation of appropriate systems of internal control; Succession planning, including appointing, training, fixing of compensation, and replacement of the senior management; Overseeing Investor Relations Programme for the Group; and Reviewing the adequacy and integrity of the Group s internal control systems, management information systems, including systems for compliance with applicable laws, regulations, rules, directives and guidelines. KESEIMBANGAN LEMBAGA PENGARAH Lembaga Komposisi Lembaga sekarang merangkumi individu-individu yang telah dipilih daripada latar belakang yang pelbagai di dalam bidang perniagaan, undang-undang, kewangan, percukaian, perakaunan, insuran dan teknologi maklumat serta tadbiran awam. Gabungan kemahiran, pengetahuan dan pengalaman Lembaga menyumbang kepada pelaksanaan tanggungjawab mereka dengan cekap dan memastikan perniagaan dan hal ehwal Kumpulan dijalankan dengan baik dan teratur. Pengerusi dan Ketua Pegawai Eksekutif Terdapat pembahagian tanggungjawab yang jelas dalam memacu kejayaan syarikat. Skop tugas Pengerusi dan Ketua Pegawai Eksekutif adalah berbeza antara satu sama lain, dengan masing-masing mempunyai tugas dan tanggungjawab yang jelas bagi memastikan keseimbangan kuasa. Dato Mohd. Hilmey bin Mohd. Taib, dalam kapasitinya sebagai Pengerusi Eksekutif menentukan hala tuju strategik kumpulan, penyampaian matlamat dan memainkan peranan penting dalam keberkesanan Lembaga. Haji Safiee bin Mohammad dalam kapasiti beliau sebagai Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif, bertanggungjawab dalam pelaksanaan Polisi Lembaga serta memantau operasi harian perniagaan Syarikat. Tanggungjawab-tanggungjawab Utama Lembaga Lembaga yang berperanan sebagai badan yang membuat keputusan muktamad, menjalankan tanggungjawab-tanggungjawab berikut bagi memastikan perniagaan diuruskan dengan betul :- Meneliti pelan perniagaan strategik Kumpulan; Mengawasi pelaksanaan dan prestasi bagi memastikan Kumpulan diuruskan dengan betul; Mengenalpasti risiko-risiko utama dan memastikan pelaksanaan sistem-sistem kawalan dalaman yang sesuai; Pelan pewarisan, termasuk melantik, melatih, menetapkan pampasan dan penggantian pengurusan kanan apabila perlu; Mengawasi Program Perhubungan Pelaburan bagi Kumpulan; dan Meneliti kemampuan dan integriti sistem kawalan dalaman Kumpulan, sistem pengurusan maklumat, termasuklah sistemsistem bagi pematuhan terhadap undang-undang berkaitan, peraturan-peraturan, arahan dan garis panduan. HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report 115

118 Statement of Corporate Governance Penyata Tadbir Urus Korporat BOARD OF DIRECTORS MEETINGS Frequency of Meetings The Board meets on a scheduled basis, at least four (4) times a year at quarterly intervals with Special Board Meetings convened when necessary, to ensure an effective and prompt discharge of the Director s duties in reviewing, deliberating and approving corporate proposals, strategic business plans, management reports, and direction or any other matters that require the Board s urgent attention. Conduct of Meetings Due notice is given for all scheduled meetings. The agenda for all Board Meetings, together with detailed management reports, proposal papers, and supporting documents, are forwarded in advance to all Directors for them to make an informed decision on all matters requiring the Board s deliberation. During these meetings, the Board appraises new investment and business opportunities proposed by the management, reviews the management and business operating units performance, existing investment, and Group s strategic direction. Minutes of every Board Meeting are circulated to all Directors for their perusal prior to confirmation of the minutes at the following Board Meeting. Supply of Information The Board receives relevant and timely information. The agendas together with the comprehensive and detailed quarterly reports are submitted by each Division, Department, and Unit on areas of strategic business plans, operations, financial performance and human resource of the Group. Periodic briefings on the industry outlook are also presented for the Board deliberation and resolution. The Board also has full and unrestricted access to all information within the Group pertaining to the affairs. MESYUARAT-MESYUARAT LEMBAGA PENGARAH Kekerapan Mesyuarat Lembaga bertemu pada mesyuarat yang telah dijadualkan sekurang-kurangnya empat (4) kali setahun pada setiap suku tahunan dengan mesyuarat khas bersidang apabila perlu, bagi memastikan keberkesanan tugas Pengarah dalam meneliti dan meluluskan cadangan korporat, pelan-pelan perniagaan strategik, laporan pengurusan dan halatuju atau hal-hal lain yang memerlukan perhatian segera Lembaga. Kaedah Mesyuarat Notis awal dikemukakan bagi semua mesyuarat yang telah dijadualkan. Agenda bagi semua Mesyuarat Lembaga, bersama dengan laporan-laporan pengurusan, kertas-kertas cadangan dan dokumen-dokumen iringan, telah dikemukakan terlebih dahulu kepada semua Pengarah bagi mereka membuat keputusan yang tepat mengenai semua perkara yang memerlukan pertimbangan Lembaga. Di dalam mesyuarat-mesyuarat ini, Lembaga menilai pelaburan baru dan peluang-peluang perniagaan yang dicadangkan oleh pengurusan, meneliti pengurusan dan prestasi unit-unit operasi perniagaan, pelaburan sedia ada dan halatuju strategik Kumpulan. Minit-minit mesyuarat bagi setiap Mesyuarat Lembaga akan diedarkan kepada setiap Pengarah untuk penelitian sebelum minit-minit disahkan pada Mesyuarat Lembaga yang berikutnya. Pembekalan Maklumat Lembaga menerima maklumat yang relevan dan tepat pada masanya. Agenda-agenda beserta dengan laporan suku tahunan yang lengkap diserahkan oleh setiap Bahagian, Jabatan dan Unit mengenai pelanpelan strategik perniagaan, operasi, prestasi kewangan dan sumber manusia Kumpulan. Penerangan berkala mengenai gambaran industri juga dibentangkan untuk resolusi dan pertimbangan Lembaga. Lembaga juga mempunyai akses penuh kepada semua maklumat berkenaan hal ehwal di dalam Kumpulan. 116 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report

119 Statement of Corporate Governance Penyata Tadbir Urus Korporat The Board Attendance Details of the Board Meetings held during the financial year ended 31 December 2006 are set forth below :- Number of Date/ Total Board Attendance by % Meetings Time Members Board Members 1st Meeting 21/2/ / pm 2nd Meeting 17/4/ / pm 3rd Meeting 23/5/ / pm 4th Meeting 15/6/ / pm 5th Meeting 24/8/ / pm 6th Meeting 22/11/ / pm 7th Meeting 14/12/ / pm Details of attendance Directors have shown the level of commitment required, in discharging their responsibilities as none of the directors was absent for more than 50% of the total meetings held during the financial year ended 31 December 2006 in accordance with paragraph of BMSB LR. Kedatangan Lembaga Butiran Mesyuarat-Mesyuarat Lembaga yang diadakan sepanjang tahun kewangan berakhir 31 Disember 2006 adalah seperti di bawah :- Bilangan Tarikh/ Jumlah Ahli- Kedatangan Ahli- % Mesyuarat Masa Ahli Lembaga Ahli Lembaga Mesyuarat 21/2/ / Pertama 3.30 petang Mesyuarat 17/4/ / Kedua 2.30 petang Mesyuarat 23/5/ / Ketiga 2.30 petang Mesyuarat 15/6/ / Keempat 2.00 petang Mesyuarat 24/8/ / Kelima 2.30 petang Mesyuarat 22/11/ /9 100 Keenam 2.30 petang Mesyuarat 14/12/ /9 100 Ketujuh 2.30 petang Butiran kedatangan Ahli Lembaga Pengarah telah menunjukkan tahap komitmen yang diperlukan dalam menjalankan tanggungjawab mereka. Tiada Pengarah yang tidak hadir mesyuarat melebihi 50% dari jumlah keseluruhan mesyuarat yang diadakan pada tahun kewangan berakhir 31 Disember 2006, mematuhi Perenggan KP BMSB. HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report 117

120 Statement of Corporate Governance Penyata Tadbir Urus Korporat Members of the Board Attendance % Dato Mohd. Hilmey bin Mohd. Taib 7/7 100 Tan Sri Dato Mohd. Zuki bin Kamaluddin 6/ Dato Ab. Halim bin Mohyiddin 6/ Dato Wan Wan Mohd. bin Abdullah 7/7 100 Dato Lee Hau Hian 3/3 100 Retired at the AGM on the 15/06/2006 Haji Safiee bin Haji Mohammad 7/7 100 Syed Agel bin Syed Salim 7/7 100 Haji Ghazali bin Awang 7/7 100 Dato Mohd. Fadzli bin Yusof 6/ Tan Sri Dato Sri Abi Musa Asa ari bin 2/2 100 Mohamed Nor (appointed w.e.f. 17/10/2006) Group Company Secretary The Group Company Secretaries are responsible for ensuring sound governance is practiced by the Group and provide advice to the Board on the execution of its regulatory and statutory obligations. The Group Company Secretaries keep under close review all legislative, regulatory and corporate governance developments and ensure that the Board is fully briefed on all compliance matters. Access to Advice The Board has unrestricted access to all information within the Group pertaining to its affairs. The Board is regularly updated and advised on new regulations, guidelines or directives effected by BMSB, Securities Commission, and other regulatory bodies. The Directors may seek independent professional advice at the Group s expense on matters connected with the discharge of their responsibilities. As and when required, the senior management, independent professionals, and external advisors are invited to attend Board Meetings to provide further clarification on issues to be deliberated. Ahli-ahli Lembaga Pengarah Kedatangan % Dato Mohd. Hilmey bin Mohd. Taib 7/7 100 Tan Sri Dato Mohd. Zuki bin Kamaluddin 6/ Dato Ab. Halim bin Mohyiddin 6/ Dato Wan Wan Mohd. bin Abdullah 7/7 100 Dato Lee Hau Hian 3/3 100 Bersara pada Mesyuarat Agung Tahunan berkuatkuasa pada 15/06/2006 Haji Safiee bin Haji Mohammad 7/7 100 Syed Agel bin Syed Salim 7/7 100 Haji Ghazali bin Awang 7/7 100 Dato Mohd. Fadzli bin Yusof 6/ Tan Sri Dato Sri Abi Musa Asa ari 2/2 100 bin Mohamed Nor (dilantik berkuatkuasa pada 17/10/2006) Setiausaha Syarikat Kumpulan Setiausaha Syarikat Kumpulan bertanggungjawab untuk memastikan pematuhan undang-undang kawal selia dan tadbir urus dan memberi nasihat kepada Lembaga atas sebarang peraturan serta tanggungjawab statut. Setiausaha Syarikat Kumpulan juga bertindak sebagai pemantau sebarang perkembangan undang-undang kawal selia tadbir urus korporat dan memastikan Lembaga diberi taklimat bagi semua perkara pematuhan. Akses kepada Nasihat Lembaga mempunyai akses kepada semua maklumat dalam Kumpulan yang tidak terhad berkenaan urusannya. Lembaga diberi maklumat terkini dan nasihat mengenai peraturan-peraturan baru, garis panduan atau arahan oleh BMSB, Suruhanjaya Sekuriti dan pihak kawal selia yang berkaitan. Para Pengarah boleh meminta nasihat professional bebas atas belanjawan Kumpulan, untuk segala urusan yang berkaitan dengan pelaksanaan tanggungjawabtanggungjawab mereka. Sekiranya perlu, pengurusan kanan, professional-professional bebas dan penasihat-penasihat luar dijemput untuk menghadiri Mesyuarat Lembaga bagi memberikan penjelasan lanjut mengenai isu-isu untuk dipertimbangkan. 118 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report

121 Statement of Corporate Governance Penyata Tadbir Urus Korporat Appointment and Re-election of Directors A proposed appointment of a new member of the Board will be scrutinized by the nomination committee and upon its review and assessment, will submit its recommendation to the Board for approval. In accordance with Paragraph 7.28 (2) of BMSB LR, each Director, including the Executive Director retires from office at least once in three (3) years. Newly appointed Directors are subject to re-election by shareholders at the first available opportunity after their appointment. Retiring Directors may offer themselves for re-election by the shareholders. Board of Directors Committees The Board has established five (5) committees to assist the execution of responsibilities with clear charters and terms of reference, under which the Board has delegated the authorities. Audit Committee Members Status Number of Meetings Tan Sri Dato Mohd. Zuki Independent 5/6 bin Kamaluddin Non-Executive (Chairman) Dato Ab. Halim bin Mohyiddin Independent 6/6 Non-Executive Haji Safiee bin Haji Mohammad Non-Independent 6/6 Executive Haji Ghazali bin Awang Independent 4/6 Non-Executive Syed Agel Syed Salim Non-Executive 0/0 (appointed w.e.f 19/04/2007) Details of the composition, terms of reference, and the Audit Committee Report are set out on pages 109 to 113 of this Annual Report. Nomination Committee The Board, through the Nomination Committee reviews annually its required mix of skills and experience and other qualities, whilst considering nominations for Directorships and senior management position of the Group. Pelantikan dan Pelantikan Semula Pengarah Sebarang usul untuk melantik ahli Lembaga yang baru akan diteliti oleh jawatankuasa pelantikan dan selepas membuat kajian dan penilaian, akan mengesyorkan kepada Lembaga untuk kelulusan. Selaras dengan Perenggan 7.28 (2) Kelayakan Penyenaraian BSMB, menyatakan bahawa setiap Pengarah, termasuk Pengarah Eksekutif akan bersara dari pejabat sekurang-kurangnya sekali (1) dalam masa tiga (3) tahun. Pengarah-pengarah yang baru dilantik adalah tertakluk kepada pelantikan semula oleh pemegang-pemegang saham pada kali pertama peluang sedia ada selepas pelantikan mereka. Pengarah-pengarah yang bersara boleh menawarkan diri mereka untuk pelantikan semula oleh pemegang-pemegang saham. Jawatankuasa-Jawatankuasa Lembaga Pengarah Lembaga telah menubuhkan lima (5) jawatankuasa untuk membantu pelaksanaan tanggungjawab-tanggungjawab dengan perlembagaan bertulis dan terma-terma rujukan yang jelas, di mana Lembaga telah mengagihkan kuasa-kuasa. Jawatankuasa Audit Ahli-ahli Status Bilangan Mesyuarat Tan Sri Dato Mohd. Zuki Bebas 5/6 bin Kamaluddin Bukan Eksekutif (Pengerusi) Dato Ab. Halim bin Mohyiddin Bebas 6/6 Bukan Eksekutif Haji Safiee bin Haji Mohammad Bukan Bebas 6/6 Eksekutif Haji Ghazali bin Awang Bebas 4/6 Bukan Eksekutif Syed Agel Syed Salim Bukan Eksekutif 0/0 (dilantik berkuatkuasa pada 19/04/2007) Butiran komposisi, terma-terma rujukan dan Laporan Jawatankuasa Audit telah dinyatakan di halaman 109 hingga 113 Laporan Tahunan ini. Jawatankuasa Pelantikan Lembaga, menerusi Jawatankuasa Pelantikan meneliti gabungan kemahiran dan pengalaman serta kualiti-kualiti lain disamping menimbangkan pelantikan bagi posisi Pengarah dan pengurusan kanan Kumpulan. HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report 119

122 Statement of Corporate Governance Penyata Tadbir Urus Korporat No. Members 1. Dato Lee Hau Hian (retired at the AGM on 15/06/2006) 2. Dato Ab. Halim bin Mohyiddin 3. Haji Ghazali bin Awang 4. Tan Sri Dato Sri Abi Musa Asa ari bin Mohamed Nor (appointed w.e.f 16/02/2007) * Directors Circular Resolution was duly executed twice during financial year ended 31 December 2006 Employee Share Option Scheme ( ESOS ) Committee The Committee assists the Board in determining all questions of policy and expediency that may arise in the administration of ESOS. The Committee oversees the Management s implementation of the Scheme under the administered By-Laws and Guidelines. No. Name of Directors 1. Dato Lee Hau Hian (retired at the AGM on 15/06/2006) 2. Dato Ab. Halim bin Mohyiddin 3. Haji Ghazali bin Awang 4. Tan Sri Dato Sri Abi Musa Asa ari bin Mohamed Nor (appointed w.e.f 16/02/2007) * Directors Circular Resolution was duly executed twice for the purpose of ESOS exercise Voluntary Separation Scheme Committee The Committee assists the Board in discharging its administration and implementation of the VSS scheme for the Group. No. Name of Directors 1. Dato Mohd. Hilmey bin Mohd. Taib 2. Haji Safiee bin Haji Mohammad 3. Dato Jamaludin bin Ibrahim (resigned w.e.f 13/01/2006) 4. Dato Wan Wan Mohd. bin Abdullah 5. Haji Ghazali bin Awang No. Ahli-ahli 1. Dato Lee Hau Hian (bersara pada Mesyuarat Agung Tahunan pada 15/06/2006) 2. Dato Ab. Halim bin Mohyiddin 3. Haji Ghazali bin Awang 4. Tan Sri Dato Sri Abi Musa Asa ari bin Mohamed Nor (dilantik berkuatkuasa 16/02/2007) * Resolusi Pekeliling Pengarah telah dilaksanakan sebanyak dua kali sepanjang tahun kewangan berakhir 31 Disember 2006 Jawatankuasa Opsyen Saham Kakitangan ( ESOS ) Jawatankuasa membantu Lembaga dalam menentukan semua soalan berkaitan polisi dan kesesuaian yang mungkin timbul di dalam pentadbiran ESOS. Jawatankuasa mengawasi pelaksanaan Skim oleh Pengurusan di bawah Skim Undang-Undang Kecil dan Garis Panduan. No. Ahli-ahli 1. Dato Lee Hau Hian (bersara pada Mesyuarat Agung Tahunan pada 15/06/2006) 2. Dato Ab. Halim bin Mohyiddin 3. Haji Ghazali bin Awang 4. Tan Sri Dato Sri Abi Musa Asa ari bin Mohamed Nor (dilantik berkuatkuasa 16/02/2007) * Resolusi Pekeliling Pengarah telah dilaksanakan sebanyak dua kali bagi tujuan Skim Opsyen Saham Kakitangan Jawatankuasa Skim Pemisahan Sukarela Jawatankuasa membantu Lembaga di dalam melaksanakan pentadbiran dan pelaksanaan Skim Pemisahan Sukarela bagi Kumpulan. No. Ahli-ahli 1. Dato Mohd. Hilmey bin Mohd. Taib 2. Haji Safiee bin Haji Mohammad 3. Dato Jamaludin bin Ibrahim (meletak jawatan berkuatkuasa 13/01/2006) 4. Dato Wan Wan Mohd. bin Abdullah 5. Haji Ghazali bin Awang 120 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report

123 Statement of Corporate Governance Penyata Tadbir Urus Korporat Mandatory Accreditation Training Programme and Continuous Education All Directors have attended and successfully completed the Mandatory Accreditation Programme (MAP). The Directors are also aware of the necessity to keep themselves abreast of new statutory, regulatory and business developments and have continued to undergo continuous educational programs to enhance their skills and knowledge. The training programs and seminars attended by the Directors are as follows :- Malaysian Code On Take-Overs and Mergers Understanding Financial and Accounting Reports in the New Reporting Regime and Corporate Governance Ethical Issues for Directors Risk Awareness Workshop Conference of Corporate Social Responsibility, Creating Greater Competitive Advantage Compensation and Nomination Committees: Preparing for the Challenges Ahead Establishing and maintaining good investor relations * Tan Sri Dato Sri Abi Musa Asa ari Mohamed Nor has yet to attend any training due to his recent appointment. Directors Remuneration The Level and Make-up of Remuneration The Group conforms to the Code in determining the remuneration for Directors. In the case of Executive Directors, the remuneration is structured to link rewards to individual and corporate performances. As for the Non-Executive Directors, the remuneration is reflected on the level of responsibilities undertaken by them. Procedure The Remuneration Committee has an established framework in determining the level and make-up of remuneration. Before recommending the remuneration packages to the Board of Directors, the Committee will analyze, evaluate and substantiate their recommendation to ensure that the remuneration packages reflect and commensurate with the scope of responsibilities of each Director. Program Akreditasi Latihan Wajib dan Pendidikan Berterusan Kesemua Pengarah telah menghadiri dengan jayanya Program Akreditasi Latihan Wajib ( MAP ). Para Pengarah menyedari kepentingan untuk melengkapkan diri mereka dengan maklumat tentang peraturan, obligasi serta perkembangan perniagaan terkini dan perlu untuk terus menghadiri program pendidikan bagi memantapkan kemahiran serta pengetahuan mereka. Program latihan serta seminar yang telah dihadiri oleh para Pengarah adalah seperti berikut :- Kod Pengambilalihan serta Penggabungan untuk Malaysia Memahami Laporan Kewangan dan Kira-kira dalam Rejim Baru Laporan dan Tadbir Urus Korporat Isu-isu Etika untuk Pengarah Bengkel Kesedaran Mengenai Risiko Persidangan Tanggungjawab Sosial Korporat, Mencipta Kelebihan Untuk Lebih Kompetitif Jawatankuasa Pampasan dan Pelantikan: Persediaan Untuk Cabaran Masa Hadapan Mewujudkan dan mengekalkan hubungan pelabur yang baik * Tan Sri Dato Sri Abi Musa Asa ari Mohamed Nor masih belum menghadiri sebarang latihan kerana baru dilantik. Ganjaran Para Pengarah Peringkat Ganjaran Kumpulan telah mematuhi Kod dalam menentukan ganjaran bagi para Pengarah. Di dalam kes Pengarah-Pengarah Eksekutif, ganjaran adalah distrukturkan untuk memberi ganjaran kepada individu dan prestasi korporat. Bagi Pengarah-Pengarah Bukan Eksekutif, ganjaran adalah berdasarkan kepada tahap tanggungjawab yang dijalankan oleh mereka. Prosedur Jawatankuasa Ganjaran mempunyai kerangka kerja yang mantap dalam menentukan tahap ganjaran. Sebelum mencadangkan pakej ganjaran kepada Lembaga Pengarah, Jawatankuasa akan menganalisa dan menilai cadangan mereka bagi memastikan pakej ganjaran tersebut sepadan dengan skop tanggungjawab setiap Pengarah. HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report 121

124 Statement of Corporate Governance Penyata Tadbir Urus Korporat Remuneration Committee Members Status Number of Meetings Dato Ab. Halim bin Mohyiddin Independent 2/2 Non-Executive Haji Ghazali bin Awang Independent 2/2 Non-Executive Dato Lee Hau Hian Non-Independent 1/2 (retired at the AGM Non-Executive on 15/6/2006) Tan Sri Dato Sri Abi Musa Independent 0/0 Asa ari bin Mohamed Nor Non-Executive (appointed w.e.f on 16/02/2007) Disclosure on Directors Remuneration The Group complies with Paragraph 7.25 of BMSB LR on disclosure of Directors remuneration. The details of the remuneration, during the financial year ended 31 December 2006 are as follows : - Jawatankuasa Ganjaran Ahli-ahli Status Bilangan Mesyuarat Dato Ab. Halim bin Mohyiddin Bebas 2/2 Bukan Eksekutif Haji Ghazali bin Awang Bebas 2/2 Bukan Eksekutif Dato Lee Hau Hian Bukan Bebas 1/2 (bersara pada Mesyuarat Bukan Eksekutif Agung Tahunan pada 15/6/2006) Tan Sri Dato Sri Abi Musa Bebas Asa ari bin Mohamed Nor Bukan Eksekutif 0/0 (dilantik berkuatkuasa 16/02/2007) Pendedahan berkenaan Ganjaran Para Pengarah Kumpulan patuh dengan Perenggan 7.25 Kelayakan Penyenaraian BMSB berkenaan imbuhan para Pengarah. Butiran ganjaran, sepanjang tahun kewangan berakhir 31 Disember 2006 adalah seperti berikut :- Fees Basic Salary Bonus Benefits in Kind Other Emoluments Total Yuran Gaji Asas Bonus Manfaat Seumpamanya Emolumen Lain Jumlah (RM) (RM) (RM) (RM) Executive Directors - 779, , , , Pengarah-Pengarah Eksekutif Non-Executive Directors 172, , ,867 Pengarah-Pengarah Bukan Eksekutif 122 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report

125 Statement of Corporate Governance Penyata Tadbir Urus Korporat The number of Directors whose total remuneration falls within the following band :- Bilangan Pengarah-Pengarah yang mana jumlah ganjaran keseluruhan berada di dalam lingkungan seperti berikut :- Range of Remuneration Executive Non-Executive Lingkungan Ganjaran Eksekutif Bukan Eksekutif 0 to RM35,000-7 RM35,001 to RM50, RM50,001 to RM100, RM100,001 to RM350, RM350,001 to RM450, RM450,001 to RM800, Investor Relations and Shareholders Communications The Group believes to enhance shareholders value and establish a mutual understanding of the Group s objective, channels of communication must be established. The Group through its Annual Report, analyst brochures and briefing provides the public up-to-date and comprehensive information about the Group. Through its Annual General Meeting ( AGM ), the Group provides an avenue for its shareholders to raise concerns, and a constructive dialogue with the Board of Directors on the company s performance. Shareholders also have access to information about the Group via its website at Disclosure of material information The Group observes the Continuing Disclosure Obligation imposed by BMSB on matters affecting the share prices which the investing public considers material. Timely and accurate disclosure is made on matters affecting the Group s businesses and will likely have an impact on the company s equity price. Hubungan Pelabur dan Komunikasi Pemegang Saham Kumpulan percaya bagi memperkukuhkan nilai pegangan saham serta kefahaman bersama terhadap objektif Kumpulan, saluran komunikasi harus diwujudkan. Kumpulan melalui Laporan Tahunan, brosur penganalisa dan taklimat memberi peluang kepada orang awam untuk mendapat maklumat komprehensif dan terkini mengenai Kumpulan. Melalui Mesyuarat Agung Tahunan, Kumpulan menyediakan satu ruang kepada pemegang saham untuk membangkitkan sebarang masalah yang timbul dan berdialog secara konstruktif dengan Lembaga Pengarah mengenai prestasi syarikat. Para pemegang saham juga boleh mendapatkan maklumat mengenai syarikat dengan melayari laman web syarikat di Pendedahan maklumat penting Kumpulan mematuhi Obligasi Pendedahan Berterusan yang dikenakan oleh BMSB atas perkara yang mempengaruhi harga saham yang dianggap penting oleh pemegang saham. Pendedahan yang tepat dan pada waktu yang sesuai dilakukan pada perkara yang mempengaruhi perniagaan Kumpulan serta harga saham. HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report 123

126 Statement of Corporate Governance Penyata Tadbir Urus Korporat Accountability and Audit The Group believes accountability, transparency, and integrity is an integral part of good governance and has complied with financial disclosure requirements via its annual financial statement and quarterly announcements stipulated under the applicable Malaysian Approved Accounting Standards Boards requirements. The Directors aim to present a balanced and fair assessment of the state of affairs of the Group at the end of the financial year. The Statement by the Directors pursuant to Section 169 of the Companies Act 1965, is set out on page 141 of this Annual Report. Audit Committee The Group has established an Audit Committee, comprising of four (4) directors (three (3) Independent Non-Executive Directors and one (1) Non-Independent Executive Director). The Audit Committee, with its clear term of reference, assists the Board in identifying and alleviating weaknesses in the Group s Internal Control structure. The Audit Committee also considers the appointment of external auditors, the approval of audit fee, and any question of resignation and dismissal for recommendation to the Board and for shareholders approval. Discussions with external auditors were conducted to review the proposed audit plan. Upon completion of the audit, the Audit Committee reviews the external auditors management letter together with their findings from the audit. The Audit Committee Report is set out on pages 109 to 113 of this Annual Report. Relationship with External Auditors The Group has established a professional and transparent relationship with the external auditors. The external auditors were invited and attended every Audit Committee Meeting for the financial year ended 31 December Internal Control The Board has maintained a sound system of internal control which has strengthen the management s ability to identify and assess both internal and external risks, potential opportunities and challenges facing the Group. A sound system of internal control also ensures strong internal audit functions, which complement the Audit Committee in discharging its responsibilities with due care and diligence. The Statement on Internal Control is set out on pages 129 to 132 of this Annual Report. Kebertanggungjawaban dan Audit Kumpulan percaya yang kebertanggungjawaban, ketelusan dan integriti merupakan unsur penting dalam tadbir urus yang baik dan telah mematuhi kelayakan pendedahan kewangan melalui penyata kewangan tahunan dan pengumuman suku tahunan sebagaimana termaktub di bawah Piawaian Perakaunan Standard yang diterimapakai di Malaysia. Pengarah-pengarah mensasarkan untuk menyampaikan satu penilaian yang seimbang dan adil berkenaan dengan kedudukan hal ehwal Kumpulan pada masa kewangan berakhir. Penyata Pengarah berdasarkan kepada Seksyen 169 Akta Syarikat 1965, dinyatakan di halaman 213 Laporan Tahunan ini. Jawatankuasa Audit Lembaga telah menubuhkan Jawatankuasa Audit, merangkumi empat (4) Pengarah (tiga (3) Pengarah Bebas Bukan Eksekutif dan seorang Pengarah Bukan Bebas Eksekutif). Jawatankuasa Audit dengan termaterma rujukan yang jelas, membantu Lembaga dalam mengenalpasti kelemahan dalam struktur Kawalan Dalaman Kumpulan. Jawatankuasa Audit juga menimbang pelantikan juruaudit luar, meluluskan yuran audit dan sebarang isu peletakan jawatan dan pemecatan untuk disyorkan kepada Lembaga dan untuk kelulusan pemegangpemegang saham. Perbincangan dengan juruaudit luar juga diadakan bagi meneliti pelan cadangan audit. Selepas selesai audit, Jawatankuasa Audit meneliti surat pengurusan juruaudit luar bersama dengan penemuan-penemuan audit. Laporan audit dinyatakan di halaman 109 hingga 113 Laporan Tahunan ini. Hubungan dengan Juruaudit Luar Kumpulan telah menjalinkan hubungan yang profesional dan telus dengan juruaudit luar. Juruaudit luar telah dijemput dan menghadiri setiap Mesyuarat Jawatankuasa Audit untuk tahun kewangan berakhir 31 Disember Kawalan Dalaman Lembaga mengekalkan sistem kawalan dalaman yang utuh bagi menguatkan lagi keupayaan pihak pengurusan untuk mengenal pasti dan menilai risiko dalaman dan luaran, peluang dan juga cabaran yang bakal dihadapi Kumpulan. Sistem kawalan dalaman yang utuh juga memastikan kekuatan fungsi kawalan audit dalaman yang menguatkan lagi Jawatankuasa Audit dalam melaksanakan tanggungjawabnya. Penyata Kawalan Dalaman dinyatakan di halaman 129 hingga 132 Laporan Tahunan ini. 124 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report

127 Statement of Corporate Governance Penyata Tadbir Urus Korporat Additional Compliance Information The following information is provided in compliance with paragraph 9.25 of BMSB LR. 1. Options, Warrants or Convertible Securities The Group did not issue any options, warrants or convertible securities during the financial year ended 31 December Imposition of Sanction / Penalties There were no sanctions and / or penalties imposed on the Group and / or its subsidiary companies, directors or management arising from any significant breach of rules / guidelines / legislation by the relevant regulatory bodies during the financial year ended 31 December Material Contracts Neither Group and/or its subsidiary companies had entered into any material contracts which involved Directors and major shareholders interest during the financial year ended 31 December 2006, save as disclosed under Disclosure to BMSB on pages 126 to 128 of the Annual Report. 4. Non-Audit Fees During the financial year ended 31 December 2006, apart from the audit fees, non-audit fees were paid in the following areas: Tax accounting advisory work - RM19, Review of Statement on Internal Control - RM 8, Profit Guarantee There was no profit guarantee given by the Group during the financial year ended 31 December Revaluation Policy on Landed Properties There was no revaluation of properties of the Group during the financial year ended 31 December Share Buy Back There was no share buy back exercise during the financial year ended 31 December American Depository Receipt ( ADR ) or Global Depository Receipt ( GDR ) program The Group did not sponsor any ADR or GDR program during the financial year ended 31 December The statement is made in accordance with the resolution of the Board of Directors dated 22 February Maklumat Pematuhan Tambahan Maklumat berikut disediakan untuk mematuhi Perenggan 9.25 Kelayakan Penyenaraian BMSB. 1. Opsyen, Waran atau Sekuriti Boleh Tukar Kumpulan tidak menerbitkan sebarang opsyen, waran atau sekuriti boleh tukar pada tahun kewangan berakhir 31 Disember Sekatan / Penalti yang dikenakan Tiada sekatan dan / atau penalti dikenakan ke atas Kumpulan dan anak-anak syarikat, para pengarah atau pengurusan yang disebabkan daripada sebarang pelanggaran undang-undang oleh pihak berkuasa yang berkenaan di sepanjang tahun kewangan berakhir 31 Disember Kontrak Penting Syarikat dan / atau anak-anak syarikatnya tidak memeterai sebarang kontrak yang melibatkan para Pengarah dan kepentingan pemegang saham utama pada tahun kewangan berakhir 31 Disember 2006, sebagaimana yang didedahkan di bawah Pendedahan kepada BMSB di halaman 126 hingga 128 Laporan Tahunan. 4. Yuran Bukan Audit Sepanjang tahun kewangan berakhir 31 Disember 2006, selain daripada yuran audit, yuran bukan audit dibayar di bawah kategori berikut: Khidmat nasihat perakaunan cukai - RM19, Semakan Penyata Kawalan Dalaman - RM 8, Jaminan Keuntungan Tiada jaminan keuntungan telah diberikan oleh Kumpulan pada tahun kewangan berakhir 31 Disember Polisi Penilaian Semula Hartanah Tiada penilaian semula hartanah Kumpulan dilakukan pada tahun kewangan berakhir 31 Disember Pembelian Semula Saham Tiada pelaksanaan pembelian semula saham pada tahun kewangan berakhir 31 Disember Program Resit Depositori Amerika ( ADR ) atau Resit Depositori Global ( GDR ) Syarikat tidak menaja sebarang program ADR atau GDR pada tahun kewangan berakhir 31 Disember Penyata ini dibuat selaras dengan resolusi Lembaga Pengarah bertarikh 22 Februari HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report 125

128 Disclosure to Bursa Malaysia Securities Berhad Pendedahan kepada Bursa Malaysia Securities Berhad The Group has complied with Chapters 9 and 10 of LR of BMSB, in respect of Corporate Disclosure (immediate and general announcements) for the financial year ended 31 December The Group had disclosed the following :- Kumpulan telah mematuhi Bab 9 dan 10 Kelayakan Penyenaraian BMSB, sehubungan dengan Pendedahan Korporat (pengumumanpengumuman segera dan umum) bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember Kumpulan telah mendedahkan perkara-perkara berikut :- Date (s) / Tarikh Announcement (s) / Pengumuman 29/12/2006 Acquisition of Shares in Electronic Media Airtime Services Sdn. Bhd. ( EMAS ) (A wholly owned subsidiary of Television Airtime Services Sdn. Bhd.) Pemerolehan Saham dalam Electronic Media Airtime Services Sdn. Bhd. ( EMAS ) (Anak syarikat milik penuh Television Airtime Services Sdn. Bhd.) 15/12/2006 Agreement between the Government of Malaysia ( The Government ) and HeiTech Padu Berhad ( HeiTech or The Company ) for the design, build, supply, installation, commissioning and maintenance of the Sukhoi SU-30MKM Tactical Operational Flight Trainer (TOFT) inclusive of its infrastructure and Computer Based Trainer (CBT) for the Royal Malaysian Air Force, Ministry of Defence (amended announcement) Perjanjian di antara Kerajaan Malaysia ( Kerajaan ) dan HeiTech Padu Berhad ( HeiTech atau Syarikat ) untuk merekabentuk, membina, membekal, memasang, menguji dan menyelenggara Sukhoi SU-30MKM Tactical Operational Flight Trainer ( TOFT ) termasuk membina infrastruktur serta alat latihan juruterbang berkomputer ( CBT ) untuk Tentera Udara Di Raja Malaysia, Kementerian Pertahanan (pembetulan pemberitahuan) 14/12/2006 Agreement between the Government of Malaysia ( The Government ) and HeiTech Padu Berhad ( HeiTech or The Company ) for the design, build, supply, installation, commissioning and maintenance of the Sukhoi SU-30MKM Tactical Operational Flight Trainer (TOFT) inclusive of its infrastructure and Computer Based Trainer (CBT) for the Royal Malaysian Air Force, Ministry of Defence Perjanjian di antara Kerajaan Malaysia ( Kerajaan ) dan HeiTech Padu Berhad ( HeiTech atau Syarikat ) untuk merekabentuk, membina, membekal, memasang, menguji dan menyelenggara Sukhoi SU-30MKM Tactical Operational Flight Trainer ( TOFT ) termasuk membina infrastruktur serta alat latihan juruterbang berkomputer ( CBT ) untuk Tentera Udara Di Raja Malaysia, Kementerian Pertahanan 18/10/2006 Change in Boardroom Perubahan dalam Lembaga Pengarah 12/09/2006 Acceptance of Award for Maintenance Service Application System for Travel Documents and Immigration Control System at Immigration Department of Malaysia Penerimaan Anugerah untuk Perkhidmatan Penyelenggaraan Sistem Aplikasi untuk Dokumen Perjalanan dan Sistem Kawalan Imigresen di Jabatan Imigresen Malaysia 126 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report

129 Disclosure to Bursa Malaysia Securities Berhad Pendedahan kepada Bursa Malaysia Securities Berhad Date (s) / Tarikh Announcement (s) / Pengumuman 09/08/2006 Signing of Maintenance Service Contract Between Road Transport Department ( RTD ) and HeiTech Padu Berhad ( HeiTech ) (amended announcement) Pemeteraian Kontrak Perkhidmatan Penyelenggaraan antara Jabatan Pengangkutan Jalan dan HeiTech Padu Berhad ( HeiTech ) (pembetulan pemberitahuan) 08/08/2006 Signing of Maintenance Service Contract Between Road Transport Department ( RTD ) and HeiTech Padu Berhad ( HeiTech ) Pemeteraian Kontrak Perkhidmatan Penyelenggaraan antara Jabatan Pengangkutan Jalan dan HeiTech Padu Berhad ( HeiTech ) 08/08/2006 HeiTech Padu Berhad ( HeiTech ) Individual Licence ( The Licence ) Award Pursuant to Communications and Multimedia Act 1998 and Communications and Multimedia (Licensing) Regulations 2000 Penganugerahan Lesen Individu ( Lesen ) kepada HeiTech Padu Berhad ( HeiTech ) di bawah Akta Komunikasi dan Multimedia 1998 dan Peraturan Komunikasi dan Multimedia (Perlesenan) /07/2006 Dealings in Securities by Directors Pursuant to Chapter 14 of the LR of BMSB Urus niaga dalam Sekuriti oleh Para Pengarah menurut Bab 14 Kelayakan Penyenaraian BMSB 13/07/2006 Change in Boardroom Perubahan dalam Lembaga Pengarah 13/07/2006 Paragraph 8.15 of the LR Announcements on the Level of Public Shareholding Spread Perenggan 8.15 Pemberitahuan Kelayakan Penyenaraian mengenai Tahap Penyebaran Pegangan Saham Awam 15/06/2006 Resolutions passed at the 11th Annual General Meeting of HeiTech Padu Berhad ( HeiTech or the Company ) Resolusi yang diluluskan pada Mesyuarat Agung Ke-11 HeiTech Padu Berhad ( HeiTech atau Syarikat ) 22/05/2006 Notice of Annual General Meeting Notis Mesyuarat Agung Tahunan 16/05/2006 HeiTech Padu - Employees Share Option Scheme ( Scheme ) HeiTech Padu - Skim Opsyen Saham Kakitangan ( Skim ) 07/04/2006 Execution of Shareholders Agreement between HeiTech Padu Berhad, Vital Delta Sdn. Bhd. and Comtec Sdn. Bhd. Pelaksanaan Perjanjian Pemegang Saham di antara HeiTech Padu Berhad, Vital Delta Sdn. Bhd. dan Comtec Sdn. Bhd. HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report 127

130 Disclosure to Bursa Malaysia Securities Berhad Pendedahan kepada Bursa Malaysia Securities Berhad Date (s) / Tarikh Announcement (s) / Pengumuman 07/04/2006 Acquisition of 40% Shares Equity in Motordata Research Consortium Sdn. Bhd., a subsidiary of HeiTech Padu Berhad by MNRB Holdings Berhad Pemerolehan 40% Saham Ekuiti di dalam Motordata Research Consortium Sdn. Bhd., anak syarikat HeiTech Padu Berhad oleh MNRB Holdings Berhad 21/03/2006 Acceptance of Award: Appointment for the Separation of RAIDAH Project from MATRIX Project Penerimaan Anugerah: Pelantikan bagi pengasingan projek RAIDAH daripada Projek MATRIX 21/03/2006 Acceptance of Award for the Maintenance of Network System of Jabatan Imigresen Malaysia (JIM) Penerimaan Anugerah untuk Penyelenggaraan Sistem Rangkaian Jabatan Imigresen Malaysia (JIM) 24/02/2006 Proposed Shareholders Mandate for Recurrent Related Party Transaction of a Revenue or Trading Nature Cadangan Pembaharuan Mandat Pemegang-pemegang Saham untuk Urus Niaga Hasil atau Sifat Perdagangan Pihak Berkaitan yang Berulang 13/01/2006 Change in Boardroom Perubahan dalam Lembaga Pengarah 12/01/2006 Paragraph 8.15 of the Listing Requirements Announcements on the Level of Public Shareholding Spread Perenggan 8.15 Pemberitahuan Kelayakan Penyenaraian mengenai Tahap Penyebaran Pegangan Saham Awam 128 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report

131 Statement on Internal Control Penyata Kawalan Dalaman Introduction The Board of Directors ( the Board ) of HeiTech Padu Berhad Group of Companies ( the Group ) is committed in maintaining a sound state of internal control within the Group in compliance with Paragraph (b) of the Listing Requirement ( LR ) of Bursa Malaysia Securities Berhad ( BMSB ). The controls are maintained through a close monitoring of the Group s internal structure on periodical basis. Bursa Malaysia s Statement on Internal Control - Guidance for Directors of Public Listed Companies states that Directors are to maintain the highest standard of control on the Group s internal processes to safeguard and to act based on shareholders interests. In compliance with the guidance and to reflect its commitments and responsibilities, the Board is pleased to present the Statement on Internal Control to the shareholders. Board Responsibilities In the spirit of the statement provided above, being the foundation in maintaining the Group s internal controls and robust risk management program, the Board affirms its responsibilities through a structured existence of internal control processes. During the year under review, the Board took reasonable measures to ensure the controls are able to manage the exposed risks of the Group. The monitoring, review applicability of the internal controls were presented and deliberated through the quarterly Board Meetings to ensure the internal control systems are regulated and in place. However, the Board is pleased to highlight that the objective of having the system is to provide reasonable but not absolute assurance against significant risk exposure. The Board does not regularly review the internal control system of its associated companies and joint ventures. Notwithstanding, the Group s interests are served through representation on the Boards of the respective associated companies and receipt and review of management accounts and inquiries thereon. These representations also provide the Board with information for timely decision making on the continuity of the Group s investments. Pengenalan Ahli Lembaga Pengarah ( Lembaga ) Kumpulan Syarikat-syarikat HeiTech Padu Bhd ( Kumpulan ) adalah komited untuk mengekalkan kecekapan kawalan dalaman Kumpulan bagi mematuhi Perenggan (b) Kelayakan Penyenaraian Bursa Malaysia Securities Berhad. Kawalan dijalankan melalui pemantauan teliti terhadap struktur dalaman Kumpulan dari semasa ke semasa. Penyata Kawalan Dalaman Bursa Malaysia - Panduan Ahli Lembaga Pengarah Syarikat Tersenarai menyatakan Lembaga harus mengekalkan mutu kawalan dalaman Kumpulan untuk melindungi kepentingan para pemegang saham syarikat. Menurut garis panduan tersebut dan bagi mencerminkan komitmen dan tanggungjawabnya, Lembaga berbesar hati untuk memaparkan Penyata Kawalan Dalaman kepada para pemegang saham. Tanggungjawab Pengarah Berpandukan kepada kenyataan di atas, sebagai asas dalam mengekalkan kawalan dalaman Kumpulan dan program kawalan risiko sedia ada, Lembaga mengakui tanggungjawabnya melalui kewujudan struktur proses kawalan dalaman yang utuh. Sepanjang tahun, Lembaga telah mengambil langkah yang berpatutan bagi memastikan kawalan terhadap pendedahan risiko Kumpulan adalah terurus. Pemantauan dan kilasan ketepatan terhadap kawalan dalaman telah di bentangkan dalam mesyuarat ahli Lembaga Pengarah secara suku tahunan bagi memastikan kawalseliaan terhadap kawalan dalaman tersebut adalah bertepatan. Walaubagaimanapun, Lembaga turut mengakui bahawa sistem dan proses tersebut dirangka untuk mengurus dengan harapan untuk mengurangkan kegagalan terhadap pendedahan risiko. Lembaga tidak meneliti sistem kawalan dalaman syarikat-syarikat bersekutu dan syarikat perkongsian mereka dengan sebab Lembaga tidak mempunyai kawalan sepenuhnya ke atas operasi mereka. Meskipun begitu, kepentingan Kumpulan dapat dilihat melalui perwakilan di dalam Lembaga di dalam syarikat bersekutu tersebut dan melalui penelitian ke atas akaun pengurusan dan pertanyaan. Perwakilan ini memberi maklumat kepada Lembaga bagi membuat keputusan tepat untuk memastikan kesinambungan pelaburan Kumpulan. HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report 129

132 Statement on Internal Control Penyata Kawalan Dalaman Risk Management The Group is committed in maintaining the best practices of risk management in its business processes as well as in project implementations. The Group firmly believes a proper organized risk management would reflect the best standard in achieving its mission and vision. With this, the Group constantly disseminates the importance of managing risks to all levels of the Group during the quarterly Risk Management Meetings. The meeting is coordinated by the Risk Management Unit (RMU) being the risk manager which acts as the central unit to cascade the latest updates on risk management processes to various Divisions, Departments, Units and Project Teams through the appointed Risk Management Representatives (RMR). Besides being a dissemination platform, scheduled meetings are held as a point of discussion for the RMR to channel, voice and critique the risk concerns and issues pertaining to risk management initiatives. Updated risk profiles are discussed from time to time to reflect the continuous risk exposure of the Group in meeting its business objectives. As a measure to assist the RMU in its monitoring, advisory and reporting obligations, an Enterprise Risk Management ( ERM ) process is adopted as part of its risk culture. The monitoring and updating of the risk profiles are conducted on constant basis and consequent to that, a structured risk advisory would be disseminated to the respective Divisions, Departments, Units and Project teams should there be any critical risks that are needed for further attention and self-regulation. Other Key Elements of Internal Control System In addition to the above statements, the Group is pleased to present other initiatives that complement the effectiveness of its internal control system, as particularized :- All Board Members meets at least once in every quarter to monitor and deliberate strategic issues; Monthly Executive Committee Meetings (ECM) held to oversee the operations and project implementation of the Group s business objectives; Documented policies and procedures of various Divisions, Departments, Units and Project Teams that are disseminated to the Group s employees vide internal database of Electronic Knowledge Management System (ekms); Pengurusan Risiko Kumpulan adalah komited dalam memastikan amalan pengurusan risiko yang terbaik dalam proses perniagaan dan juga dalam implementasi projeknya. Kumpulan berpendirian dan percaya bahawa pengurusan risiko yang teratur dapat mencerminkan piawaian yang terbaik dalam mencapai misi dan visi Kumpulan. Dengan itu, Kumpulan sentiasa memaklumkan kepada setiap peringkat kerja di dalam Kumpulan melalui mesyuarat setiap suku tahunan Pengurusan Risiko tentang pentingnya pengurusan risiko. Unit Pengurusan Risiko yang bertanggungjawab sebagai pengurus risiko, bertanggungjawab menyelaraskan mesyuarat Pengurusan Risiko yang menjadi nadi kepada komponen Bahagian, Jabatan, Unit dan Projek dalam memaklumkan laporan dan maklumat terkini dalam pengurusan risiko, melalui wakil-wakil pengurusan risiko yang dilantik. Disamping menjadikan mesyuarat itu sebagai platform makluman, ia juga dijadikan sebagai tempat untuk perbincangan kepada wakil-wakil pengurusan risiko untuk menyalur, menyuara dan mengkritik segala isu berkenaan dengan risiko dan pelaksanaannya. Kemaskinian terhadap profil-profil risiko juga dibicarakan dari masa ke semasa bagi mencerminkan kesinambungan kepada pendedahan risiko Kumpulan dalam memastikan objektif perniagaan tercapai. Sebagai langkah untuk membantu Unit Pengurusan Risiko dalam tanggungjawabnya untuk memantau, menasihat dan melapor, proses Pengurusan Risiko Enterprise telah diadaptasikan sebagai budaya pengurusan risiko. Pemantauan dan kemaskinian profil risiko dilakukan secara berterusan dan sejurus itu nasihat risiko dimaklumkan kepada semua Bahagian, Jabatan, Unit dan Projek sekiranya wujud risiko kritikal yang perlu dipantau lebih dan dikawal sendiri. Unsur-unsur Sistem Kawalan Dalaman yang lain Di samping penyataan di atas, Kumpulan berbesar hati untuk membentangkan inisiatif-inisiatif lain yang mendorong kepada sistem kawalan dalaman yang berkesan, seperti yang tertera di bawah :- Semua ahli Lembaga bertemu sekurang-kurangnya setiap suku tahunan untuk memantau dan membicarakan isu-isu strategik; Mesyuarat Pengurusan Eksekutif bulanan diadakan bagi memantau keberkesanan operasi dan projek; Polisi dan prosedur Bahagian, Jabatan, Unit dan Projek yang didokumenkan, disebarkan kepada para pekerja Kumpulan melalui pangkalan data dalaman Electronic Knowledge Management System (ekms); 130 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report

133 Statement on Internal Control Penyata Kawalan Dalaman Ongoing budgeting controls conducted by the Group Finance Division to monitor and limit unnecessary budget outflow; Conducting and disseminating risk management updates to RMR on constant basis; Maintaining confidential information, privacy and data protection of the Group s customers via HeiTech s Internet Data Centre; On-going review of the Group s Business Continuity Planning. Simulation exercises were conducted on constant basis to the critically identified Departments and Projects to safeguard Group s assets; Regular internal audit exercise to various Departments to monitor on-going updates to reflect the Group s risk exposures; Updated corporate organizational chart to reflect the effectiveness of the Group s working mechanism to meet its business objectives; Comprehensive Intellectual Property Rights Policy to safeguard Group s intellectual assets; Continuous training and development of employees, Management and the Board to achieve required competency of human capital; Controlled certification by SIRIM on MS ISO 9001:2000 and MS ISO 27001:2005 (Information Security Management System); and Full certification of level 3 CMMI compliance process by appointed lead assessor of Software Engineering Institute (SEI) on 7 December Certain weaknesses in internal controls were identified during the financial year under review, and have been, or are being addressed by the Management. There were no material losses incurred as a result of these weaknesses that would require disclosure in the Group s financial statement. Kawalan terhadap belanjawan dilakukan secara berterusan oleh Bahagian Kewangan Kumpulan bagi memantau dan mengurangkan perbelanjaan yang tidak berpatutan; Mengemaskini pengurusan risiko dan memaklumkan kepada wakil-wakil pengurusan risiko secara berterusan; Mengekalkan maklumat sulit, peribadi dan melindungi data pelanggan Kumpulan melalui Pusat Data Internet HeiTech; Pemantauan berterusan terhadap Pelan Berterusan Perniagaan Kumpulan. Simulasi pelan dilakukan secara berterusan kepada Jabatan dan projek yang dianggap kritikal untuk memastikan aset-aset Kumpulan terpelihara; Kekerapan pelaksanaan audit dalaman kepada Jabatan-jabatan melalui pemantauan yang berkala bagi mencerminkan pendedahan risiko Kumpulan; Mengemaskini carta organisasi korporat bagi mencerminkan keberkesanan cara kerja Kumpulan bagi mencapai objektif perniagaan; Polisi Harta Intelek yang komprehensif untuk memelihara harta intelek Kumpulan; Latihan kemahiran dan ilmu berterusan kepada pekerja, Pengurusan dan Lembaga untuk mencapai kecekapan modal insan yang diperlukan; Kawalan kepada pensijilan SIRIM MS ISO 9001:2000 dan MS ISO 27001:2005 (Sistem Pengurusan Keselamatan Maklumat); dan Pensijilan penuh peringkat ketiga (3) CMMI oleh ketua pemantau yang dilantik oleh Software Engineering Institute (SEI) pada 7 Disember Beberapa kelemahan dalam kawalan dalaman telah dikenalpasti sepanjang penelitian tahun kewangan, yang sedang diteliti oleh Pengurusan. Tiada kerugian ketara disebabkan oleh kesan kelemahankelemahan ini yang memerlukan pendedahan di dalam penyata kewangan Kumpulan. HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report 131

134 Statement on Internal Control Penyata Kawalan Dalaman Moving forward For the financial year 2007, the Group intends to :- 1) Continue to maintain the Corporate Risk Balance Scorecard System; 2) Conduct an ongoing risk management program to disseminate the importance of inculcating risk management culture; 3) Constantly review and update the current structure and business processes; and 4) Conduct an intellectual property awareness and enforcement program to the Management of HeiTech to highlight the significance of protecting and enforcing its intellectual assets. In line with Group s mission and vision, the Board is committed to maintain and improve the internal control function s exercise to reflect the current business environment. The Management s performance is closely monitored by the Board to ensure compliance and improvements on the working culture are embedded within the Group for the purpose of improvement in its internal control processes. This statement is made in accordance with the resolution of the Board of Directors dated 22 February Maju Kehadapan Bagi tahun kewangan 2007, Kumpulan merancang untuk :- 1) Mengekalkan kesinambungan Sistem Kad Skor Seimbang Risiko Korporat; 2) Mengadakan kesinambungan program pengurusan risiko untuk memaklumkan tentang kepentingan menjadikan pengurusan risiko sebagai budaya kerja; 3) Sentiasa memantau dan mengemaskini struktur dan proses perniagaan; dan 4) Mengadakan program kesedaran dan penguatkuasaan harta intelek kepada pengurusan HeiTech bagi mewar-warkan kepentingan untuk melindungi dan menguatkuasa aset harta intelek. Selaras dengan misi dan visi Kumpulan, Lembaga komited untuk mengekalkan dan memperbaiki fungsi kawalan dalaman bagi mencerminkan persekitaran perniagaan semasa. Prestasi pihak Pengurusan juga dipantau secara teliti oleh Lembaga bagi memastikan pematuhan dan pembaik-pulih terhadap cara kerja diserap dalam Kumpulan dengan tujuan untuk memperbaiki proses kawalan dalamannya. Penyata ini di buat berdasarkan kepada resolusi Lembaga Pengarah pada 22 Februari HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006 Annual Report

135 Financial Statement

136 Contents Financial Statements 135 Statement of Directors Responsibilities Directors Report 141 Statement by Directors 141 Statutory Declaration 142 Auditors Report 143 Income Statements Balance Sheets Statement of Changes In Equity Cash Flow Statements Notes to the Financial Statements 200 List of Properties Analysis of Shareholdings Proxy Form 134 HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report

137 Statement of Directors Responsibilities in Respect of the Audited Financial Statements Under the Companies Act 1965, the Directors are required to prepare financial statements, which disclose a true and fair view of the state of affairs of the Group at the end of each financial year and of their results and cashflow for the year then ended. The Directors consider that in preparing the financial statements, the Group have applied appropriate and consistent accounting policies; reasonable and prudent judgments and estimates were made; and all applicable MASB Approved Accounting Standards in Malaysia For Entities Other Than Private Entities have been adhered with. The Directors are responsible for ensuring that the Group and Company keep proper accounting records, which disclose with reasonable accuracy at any time the financial position of the Group and to enable them to ensure that the financial statements comply with the Companies Act The Directors have general responsibilities for taking such steps that are reasonably available to them to safeguard the assets of the Group and Company and to prevent and detect fraud and other irregularities. HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report 135

138 Directors Report DIRECTORS REPORT The directors have the pleasure in presenting their report together with the audited financial statements of the Group and of the Company for the financial year ended 31 December PRINCIPAL ACTIVITIES The principal activities of the Company are the provision of systems integration, network related services, data centre management, disaster recovery services and other information technology related services. Under the Communications and Multimedia Act ( CMA ) 1998 Framework, the provision of network related services and internet data centre services are licensed as Network Services Provider Individual License ( NSP (i) ) and Application Service Provider Class License ( ASP (c) ) respectively. The principal activities of the subsidiaries are described in Note 14 to the financial statements. There have been no significant changes in the nature of the principal activities during the financial year. RESULTS Group RM 000 Company RM 000 Profit for the year 5,820 9,466 Attributable to : Equity holder of the Company 6,110 9,466 Minority interest (290) - 5,820 9,466 There were no material transfers to or from reserves or provisions during the financial year other than as disclosed in the financial statements. In the opinion of the directors, the results of the operations of the Group and of the Company during the financial year were not substantially affected by any item, transaction or event of a material and unusual nature. DIVIDENDS The amount of dividends paid by the Company since 31 December 2005 were as follows: RM 000 In respect of the financial year ended 31 December 2005 as reported in the directors report of that year: Interim dividend of 5% less 28% taxation, on RM100,008,000 ordinary shares, declared on 22 February 2006 and paid on 10 April ,600 Final dividend of 7% less 28% taxation, paid on 2 August ,040 8, HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report

139 Directors Report At the forthcoming Annual General Meeting, a final dividend in respect of the financial year ended 31 December 2006, of 7% less 28% taxation on 100,011,500 ordinary shares, amounting to a dividend payable of RM5,040,580 (5.04 sen net per ordinary share) will be proposed for shareholders approval. The financial statements for the current financial year do not reflect this proposed dividend. Such dividend, if approved by the shareholders, will be accounted for in equity as an appropriation of retained profits in the financial year ending 31 December DIRECTORS The names of the directors of the Company in office since the date of the last report and at the date of this report are: Dato Mohd. Hilmey bin Mohd. Taib Tan Sri Dato Mohd. Zuki bin Kamaluddin Dato Ab. Halim bin Mohyiddin Syed Agel bin Syed Salim Tuan Haji Safiee bin Mohammad Dato Wan Wan Mohd. bin Abdullah Ghazali bin Awang Dato Mohd. Fadzli bin Yusof Tan Sri Dato Sri Abi Musa Asa ari bin Mohamed Nor (Appointed ) Dato Lee Hau Hian (Resigned ) In accordance with Article 82 of the Company s Articles of Association, Dato Mohd. Hilmey bin Mohd. Taib and Dato Wan Wan Mohd. bin Abdullah retire from the Board of Directors by rotation at the forthcoming Annual General Meeting. Dato Mohd. Hilmey and Dato Wan Wan Mohd., being eligible offer themselves for re-election. In compliance with Article 85 of the Company s Articles of Association, Tan Sri Dato Sri Abi Musa Asa ari bin Mohamed Nor, who was appointed during the financial year and after the last Annual General Meeting, retires from the Board of Directors at the forthcoming Annual General Meeting and, being eligible, offers himself for re-election. In compliance with Section 129(2) of the Companies Act, 1965, Tan Sri Dato Mohd. Zuki bin Kamaluddin, being over the age of seventy, retires from the Board of Directors. The Board of Directors recommends that he is being reappointed as director pursuant to Section 129(6) of the Companies Act, DIRECTORS BENEFITS Neither at the end of the financial year, nor at any time during that year, did there subsist any arrangement to which the Company was a party, whereby the directors might acquire benefits by means of acquisition of shares in or debentures of the Company or any other body corporate, other than those from the share options granted pursuant under the Employee Share Option Scheme. Since the end of the previous financial year, no director has received or become entitled to receive a benefit (other than benefits included in the aggregate amount of emoluments received or due and receivable by the directors or the fixed salary of a full-time employee of the Company as shown in Note 6 to the financial statements) by reason of a contract made by the Company or a related corporation with any director or with a firm of which he is a member, or with a company in which he has a substantial financial interest, except as disclosed in Note 28 to the financial statements. HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report 137

140 Directors Report DIRECTORS INTERESTS According to the register of directors shareholdings, the interests of directors in office at the end of the financial year in shares and options over shares in the Company and its related corporations during the financial year were as follows: The Company Number of Ordinary Shares of RM1 Each 1 January 31 December 2006 Bought Sold 2006 Direct Interest Dato Mohd. Hilmey bin Mohd. Taib 7,257,872 64,100 20,000 7,301,972 Tuan Haji Safiee bin Mohammad 962, ,045 Tan Sri Dato Mohd. Zuki bin Kamaluddin 12, ,500 Syed Agel bin Syed Salim 12, ,500 Indirect Interest* Dato Mohd. Hilmey bin Mohd. Taib 30,521, ,521,028 Padusoft Sdn. Bhd, a subsidiary of the Company Direct Interest Dato Mohd. Hilmey bin Mohd. Taib Tuan Haji Safiee bin Mohammad * Held through Padujade Corporation Sdn. Bhd. The Company Option to Subscribe for Ordinary Shares of RM1 Each Pursuant to ESOS 1 January 31 December 2006 Granted Exercised 2006 Dato Mohd. Hilmey bin Mohd. Taib 210, ,000 Tuan Haji Safiee bin Mohammad 96, ,600 By virtue of their interest in the shares of the Company, the above directors are also deemed interested in shares of all the Company s subsidiaries to the extent the Company has an interest. None of the other directors in office at the end of the financial year had any interest in shares in the Company or its related corporations during the financial year. 138 HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report

141 Directors Report EMPLOYEE SHARE OPTION SCHEME The HeiTech Padu Employee Share Options Scheme (ESOS) is governed by the by-laws approved by the shareholders at an Extraordinary General Meeting held on 18 June The ESOS was implemented on 30 July 2003 and is to be in force for a period of 10 years from the date of implementation. The salient features and other terms of the ESOS are disclosed in Note 27 to the financial statements. The Company has been granted exemption by the Companies Commission of Malaysia from having to disclose the names of employees, who have been granted options to subscribe for less than 50,000 ordinary shares of RM1 each. There are no options granted to employees other than executive directors to subscribe for 50,000 or more ordinary shares of RM1 each during the financial year. The weighted average exercise prices to subscribe for ordinary shares of RM1 in the holding company at an weighted average exercise price of RM1.09 per ordinary share was granted on 2 March 2006 and 2 August 2006 pursuant to the ESOS. The ESOS will expire on 31 December OTHER STATUTORY INFORMATION (a) Before the income statements and balance sheets of the Group and of the Company were made out, the directors took reasonable steps: (i) to ascertain that proper action had been taken in relation to the writing off of bad debts and the making of provision for doubtful debts and satisfied themselves that there were no known bad debts and that adequate provision had been made for doubtful debts; and (ii) to ensure that any current assets which were unlikely to realize their value as shown in the accounting records in the ordinary course of business had been written down to an amount which they might be expected so to realize. (b) At the date of this report, the directors are not aware of any circumstances not otherwise dealt with in this report or financial statements of the Group and of the Company which would render: (i) it necessary to write off any bad debts or the amount of the provision for doubtful debts inadequate to any substantial extent; and (ii) the values attributed to the current assets in the financial statements of the Group and of the Company misleading. (c) At the date of this report, the directors are not aware of any circumstances which have arisen which would render adherence to the existing method of valuation of assets or liabilities of the Group and of the Company misleading or inappropriate. (d) At the date of this report, the directors are not aware of any circumstances not otherwise dealt with in this report or financial statements of the Group and of the Company which would render any amount stated in the financial statements misleading. (e) As at the date of this report, there does not exist: (i) any charge on the assets of the Group and of the Company which has arisen since the end of the financial year which secures the liabilities of any other person; or (ii) any contingent liability of the Group and of the Company which has arisen since the end of the financial year. (f) In the opinion of the directors: (i) no contingent liability or other liability has become enforceable or is likely to become enforceable within the period of twelve months after the end of the financial year which will or may affect the ability of the Group and of the Company to meet their obligations as and when they fall due; and (ii) no item, transaction or event of a material and unusual nature has arisen in the interval between the end of the financial year and the date of this report which is likely to affect substantially the results of the operations of the Group and of the Company for the financial year in which this report is made. HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report 139

142 Directors Report AUDITORS The auditors, Hanafiah Raslan & Mohamad, have expressed their willingness to continue in office. Signed on behalf of the Board in accordance with a resolution of the directors dated 25 April 2007 DATO MOHD. HILMEY BIN MOHD. TAIB DATO AB. HALIM BIN MOHYIDDIN 140 HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report

143 Statement by Directors pursuant to Section 169(15) of the Companies Act, 1965 We, DATO MOHD. HILMEY BIN MOHD. TAIB and DATO AB. HALIM BIN MOHYIDDIN, being two of the directors of HEITECH PADU BERHAD, do hereby state that, in the opinion of the directors, the accompanying financial statements set out on pages 143 to 199 are drawn up in accordance with the provision of the Companies Act, 1965 and applicable MASB Approved Accounting Standards in Malaysia for Entities Other Than Private Entities so as to give a true and fair view of the financial position of the Company as at 31 December 2006 and of the results and the cash flows of the Company for the year then ended. Signed on behalf of the Board in accordance with a resolution of the directors dated 25 April 2007 DATO MOHD. HILMEY BIN MOHD. TAIB DATO AB. HALIM BIN MOHYIDDIN Statutory Declaration pursuant to Section 169(16) of the Companies Act, 1965 I, ABDUL HALIM BIN MD. LASSIM, being the officer primarily responsible for the financial management of HEITECH PADU BERHAD, do solemnly and sincerely declare that the accompanying financial statements set out on pages 143 to 199 are in my opinion, correct and I make this solemn declaration conscientiously believing the same to be true and by virtue of the provisions of the Statutory Declarations Act, Subscribed and solemnly declared by the abovenamed ABDUL HALIM BIN MD. LASSIM at Subang Jaya, Selangor Darul Ehsan on 25 April 2007 ABDUL HALIM BIN MD. LASSIM Before me, Choy Yee Cheong No. B 083 Commissioner for Oaths HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report 141

144 Report of the Auditors to the Members of HeiTech Padu Berhad (Incorporated in Malaysia) We have audited the financial statements set out on pages 143 to 199. These financial statements are the responsibility of the Company s directors. It is our responsibility to form an independent opinion, based on our audit, on the financial statements and to report our opinion to you, as a body, in accordance with Section 174 of the Companies Act, 1965 and for no other purpose. We do not assume responsibility to any other person for the content of this report. We conducted our audit in accordance with applicable Approved Standards on Auditing in Malaysia. Those standards require that we plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. An audit includes examining, on a test basis, evidence supporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used and significant estimates made by the directors, as well as evaluating the overall presentation of the financial statements. We believe that our audit provides a reasonable basis for our opinion. In our opinion: (a) the financial statements have been properly drawn up in accordance with the provisions of the Companies Act, 1965 and applicable MASB Approved Accounting Standards in Malaysia for Entities Other Than Private Entities so as to give a true and fair view of: (i) the financial position of the Group and of the Company as at 31 December 2006 and of the results and the cash flows of the Group and of the Company for the year then ended; and (ii) the matters required by Section 169 of the Companies Act, 1965 to be dealt with in the financial statements; and (b) the accounting and other records and the registers required by the Act to be kept by the Company and by its subsidiaries of which we have acted as auditors have been properly kept in accordance with the provisions of the Act. We have considered the financial statements and the auditors reports thereon of the subsidiaries of which we have not acted as auditors, as indicated in Note 14 to the financial statements, being financial statements that have been included in the consolidated financial statements. We are satisfied that the financial statements of the subsidiaries that have been consolidated with the financial statements of the Company are in form and content appropriate and proper for the purposes of the preparation of the consolidated financial statements and we have received satisfactory information and explanations required by us for those purposes. The auditors reports on the financial statements of the subsidiaries were not subject to any qualification material to the consolidated financial statements and did not include any comment required to be made under Section 174(3) of the Act. Hanafiah Raslan & Mohamad AF: 0002 Chartered Accountants Habibah bte Abdul No. 1210/05/08(J) Partner Kuala Lumpur, Malaysia 142 HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report

145 Income Statements for the year ended 31 December 2006 Group Company Note RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Revenue 3 335, , , ,198 Other income 4 2,538 2,483 4,006 5, , , , ,837 Employee benefits expense 5 53,845 52,492 42,238 41,357 Purchase of hardware and software 20,599 31,111 18,972 24,944 Lease line rental 53,622 45,288 53,622 45,288 Maintenance costs 71,357 43,006 71,357 42,316 Bulkmailing processing charges 28,855 27, Depreciation 15,684 20,237 14,181 18,502 Other expenses 75,047 55,887 60,908 49,809 Total expenditure 319, , , ,216 Profit from operations 18,566 23,054 18,052 17,621 Finance costs 7 (3,500) (2,671) (3,281) (2,350) Share of profit/(loss) of associates 240 (107) - - Profit before taxation 8 15,306 20,276 14,771 15,271 Income tax expense 9 (9,486) (4,431) (5,305) (3,794) Profit for the year 5,820 15,845 9,466 11,477 Attributable to: Equity holders of the Company 6,110 14,406 9,466 11,477 Minority interest (290) 1, ,820 15,845 9,466 11,477 Earning per share attributable to equity holders of the Company (sen): Basic, for profit for the year Diluted, for profit for the year The accompanying notes form an integral part of the financial statements. HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report 143

146 Balance Sheets as at 31 December 2006 Group Company Note RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 ASSETS Non-current Assets Property, plant and equipment 12 86,080 92,003 79,801 82,625 Intangible assets 13 24,677 8,582 3,882 3,131 Investment in subsidiaries ,687 19,913 Investment in associates Other investments 16 9,016 8,966 7,803 7,753 Trade and other receivables 18 20,763 8,336 20,502 8,336 Deferred tax assets , , , , ,158 Current Assets Inventories , Trade and other receivables , , ,566 93,776 Tax recoverable 5,250 4,941 3,831 4,534 Cash and cash equivalents 20 29,960 15,975 24,429 13, , , , ,221 TOTAL ASSETS 305, , , ,379 EQUITY AND LIABILITIES Equity attributable to equity holders of the Company Share capital , , , ,008 Share premium 16,517 16,517 16,517 16,517 Share option reserve Retained profits 23 67,730 70,032 66,954 66, , , , ,653 Minority interests 4,609 3, Total Equity 189, , , , HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report

147 Balance Sheets as at 31 December 2006 Group Company Note RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Non-current liabilities Borrowings ,523-4,744 Hire purchase creditors Deferred tax liabilities 26 5,133 5,489 3,486 3,360 6,553 11,052 4,104 8,104 Current liabilities Trade and other payables 21 55,629 38,828 48,176 37,286 Tax payable Borrowings 24 53,547 6,461 53,431 6,336 Hire purchase creditors ,574 45, ,763 43,622 Total liabilities 116,127 56, ,867 51,726 TOTAL EQUITY AND LIABILITIES 305, , , ,379 The accompanying notes form an integral part of the financial statements. HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report 145

148 Consolidated Statement of Changes in Equity for the year ended 31 December 2006 Attributable to Equity Holders of the Company Non-Distributable Distributable Share Share Share Option Retained Minority Total Note Capital Premium Reserve Profits Total Interests Equity RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 (Note 22) (Note 23) Group At 1 January ,008 16,517-62, ,411 2, ,167 Dividends (7,160) (7,160) (787) (7,947) 100,008 16,517-55, ,251 1, ,220 Profit for the year, representing total recognized income and expense for the year ,406 14,406 1,439 15,845 Share issue during the year Loss on dilution of subsidiary shares (100) (100) At 31 December ,008 16,517-70, ,557 3, ,486 At 1 January ,008 16,517-70, ,557 3, ,486 Effect of adopting FRS ,008 16,517-70, ,785 3, ,714 Dividends (8,640) (8,640) (383) (9,023) 100,008 16,517-61, ,145 3, ,691 Profit for the year, representing total recognized income and expense for the year ,110 6,110 (290) 5,820 Issue of ordinary shares pursuant to ESOS Share options granted under ESOS Additional acquisition of shares in a subsidiary (2,041) (2,041) Acquisition of new subsidiary ,394 3,394 At 31 December ,011 16, , ,810 4, , HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report

149 Company Statement of Changes in Equity for the year ended 31 December 2006 Non-Distributable Distributable Share Share Share Option Retained Note Capital Premium Reserves Profits Total RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 (Note 22) (Note 23) Company At 1 January ,008 16,517-61, ,336 Dividends (7,160) (7,160) 100,008 16,517-54, ,176 Profit for the year, representing total recognized income and expense for the year ,477 11,477 At 31 December ,008 16,517-66, ,653 At 1 January ,008 16,517-66, ,653 Dividends (8,640) (8,640) 100,008 16,517-57, ,013 Profit for the year, representing total recognized income and expense for the year ,466 9,466 Issue of ordinary shares pursuant to ESOS Share options granted under ESOS At 31 December ,011 16, , ,034 The accompanying notes form an integral part of the financial statements. HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report 147

150 Cash Flow Statements for the year ended 31 December 2006 CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Group Company RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Profit before taxation 15,306 20,276 14,771 15,271 Adjustment for: Depreciation 15,684 20,237 14,181 18,502 Interest expense 3,500 2,671 3,281 2,350 Provision for doubtful debts 1, Write back of provision doubtful debts (174) (293) - (74) Loss on dilution arising from issuance of shares in a subsidiary Property, plant and equipment written off Share option scheme under ESOS Write down of inventories 1, Amortization of intangible assets Share of results in associates (240) (Gain)/loss on disposal of property, plant and equipment (249) 63 (222) 81 Loss on disposal of investments Interest income (49) (227) (283) (491) Dividend income - (53) (1,177) (2,359) Operating profit before working capital changes 37,544 43,799 32,879 34,178 Increase in inventories (402) (633) - (600) (Increase)/decrease in receivables (38,457) 29,325 (35,597) 35,136 Increase/(decrease) in payables 16,801 (37,861) 6,490 (39,931) Cash generated from operations 15,486 34,630 3,772 28,783 Interest paid (3,500) (2,671) (3,281) (2,350) Taxes paid (7,409) (10,557) (4,476) (7,839) Net cash (used in)/generated from operating activities 4,577 21,402 (3,985) 18, HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report

151 Cash Flow Statements for the year ended 31 December 2006 CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Group Company RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Software development cost incurred (1,269) (2,218) (1,269) (2,218) Interest received Net dividends received ,177 2,359 Proceeds from disposal of marketable securities Proceeds from disposal of property, plant and equipment Purchase of property, plant and equipment (9,152) (12,981) (10,532) (12,567) Purchase of investments (50) - (50) - Purchase of secured contract (8,530) Acquisition of subsidiary (5,461) - (8,374) - Disposal of subsidiary - (17) - - Net cash used in investing activities (24,060) (14,772) (18,532) (11,834) CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Proceeds from issuance of shares Proceeds from issuance of share premium Drawdown/(repayment) of banker acceptance, revolving credit, term loans and hire purchase 23,068 (8,700) 23,080 (6,336) Dividends paid to minority interest (383) Dividends paid (8,640) (8,034) (8,640) (7,160) Net cash generated from/(used in) financing activities 14,276 (16,226) 14,443 (13,496) NET DECREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS (5,207) (9,596) (8,074) (6,736) CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF YEAR 15,975 25,571 13,311 20,047 CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR (Note 20) 10,768 15,975 5,237 13,311 The accompanying notes form an integral part of the financial statements. HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report 149

152 Notes to the Financial Statements 31 December CORPORATE INFORMATION The Company is a public limited liability company, incorporated and domiciled in Malaysia, and is listed on the Main Board of the Bursa Malaysia Securities Berhad. The registered office of the Company is located at Level 15, HeiTech Village, Persiaran Kewajipan, USJ 1, UEP Subang Jaya, Selangor Darul Ehsan. The principal activities of the Company are the provision of systems integration, network related services, data centre management, disaster recovery services and other information technology related services. Under the Communications and Multimedia Act ( CMA ) 1998 Framework, the provision of network related services and internet data centre services are licensed as Network Services Provider Individual License ( NSP (i) ) and Application Service Provider Class License ( ASP (c) ) respectively. There have been no significant changes in the nature of the principal activities during the financial year. The principal activities of the subsidiaries are described in Note 14 to the financial statements. There have been no significant changes in the nature of these activities during the financial year. The financial statements were authorized for issue by the Board of Directors in accordance with a resolution of the directors on 25 April SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES 2.1 Basis of Preparation The financial statements comply with the provisions of the Companies Act, 1965 and applicable MASB Approved Accounting Standards in Malaysia for Entities Other Than Private Entities. At the beginning of the current financial year, the Group and the Company had adopted new and revised FRSs which are mandatory for the financial periods beginning on or after 1 January 2006 as described fully in Note 2.3. The financial statements of the Group and of the Company have been prepared under the historical cost basis. The financial statements are presented in Ringgit Malaysia (RM) and all values are recorded to the nearest thousand (RM 000) except otherwise indicated. 2.2 Summary of Significant Accounting Policies (a) Subsidiaries and Basis Of Consolidation (i) Subsidiaries Subsidiaries are entities over which the Group has the ability to control the financial and operating policies so as to obtain benefits from their activities. The existence and effect of potential voting rights that are currently exercisable or convertible are considered when assessing whether the Group has such power over another entity. In the Company s separate financial statements, investments in subsidiaries are stated at cost less impairment losses. On disposal of such investments, the difference between net disposal proceeds and their carrying amounts is included in the income statement. 150 HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report

153 Notes to the Financial Statements 31 December 2006 (ii) Basis Of Consolidation The consolidated financial statements comprise the financial statements of the Company and its subsidiaries as at the balance sheet date. The financial statements of the subsidiaries are prepared for the same reporting date as the Company. Subsidiaries are consolidated from the date of acquisition, being the date on which the Group obtains control, and continue to be consolidated until the date that such control ceases. In preparing the consolidated financial statements, intragroup balances, transactions and unrealized gains or losses are eliminated in full. Uniform accounting policies are adopted in the consolidated financial statements for like transactions and events in similar circumstances. Acquisitions of subsidiaries are accounted for using the purchase method. The purchase method of accounting involves allocating the cost of the acquisition to the fair value of the assets acquired and liabilities and contingent liabilities assumed at the date of acquisition. The cost of an acquisition is measured as the aggregate of the fair values, at the date of exchange, of the assets given, liabilities incurred or assumed, and equity instruments issued, plus any costs directly attributable to the acquisition. Any excess of the cost of the acquisition over the Group s interest in the net fair value of the identifiable assets, liabilities and contingent liabilities represents goodwill. Any excess of the Group s interest in the net fair value of the identifiable assets, liabilities and contingent liabilities over the cost of acquisition is recognized immediately in the income statement. Minority interests represent the portion of profit or loss and net assets in subsidiaries not held by the Group. It is measured at the minorities share of the fair value of the subsidiaries identifiable assets and liabilities at the acquisition date and the minorities share of changes in the subsidiaries equity since then. (b) Associates Associates are entities in which the Group has significant influence and that is neither a subsidiary nor an interest in a joint venture. Significant influence is the power to participate in the financial and operating policy decisions of the investee but not in control or joint control over those policies. Investments in associates are accounted for in the consolidated financial statements using the equity method of accounting. Under the equity method, the investment in associate is carried in the consolidated balance sheet at cost adjusted for post-acquisition changes in the Group s share of net assets of the associate. The Group s share of the net profit or loss of the associate is recognized in the consolidated income statement. Where there has been a change recognized directly in the equity of the associate, the Group recognizes its share of such changes. In applying the equity method, unrealized gains and losses on transactions between the Group and the associate are eliminated to the extent of the Group s interest in the associate. After application of the equity method, the Group determines whether it is necessary to recognize any additional impairment loss with respect to the Group s net investment in the associate. The associate is equity accounted for from the date the Group obtains significant influence until the date the Group ceases to have significant influence over the associate. HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report 151

154 Notes to the Financial Statements 31 December 2006 Goodwill relating to an associate is included in the carrying amount of the investment and is not amortized. Any excess of the Group s share of the net fair value of the associate s identifiable assets, liabilities and contingent liabilities over the cost of the investment is excluded from the carrying amount of the investment and is instead included as income in the determination of the Group s share of the associate s profit or loss in the period in which the investment is acquired. When the Group s share of losses in an associate equals or exceeds its interest in the associate, including any long-term interests that, in substance, form part of the Group s net investment in the associate, the Group does not recognize further losses, unless it has incurred obligations or made payments on behalf of the associate. The most recent available audited financial statements of the associates are used by the Group in applying the equity method. Where the dates of the audited financial statements used are not coterminous with those of the Group, the share of results is arrived at from the last audited financial statements available and management financial statements to the end of the accounting period. Uniform accounting policies are adopted for like transactions and events in similar circumstances. In the Company s separate financial statements, investments in associates are stated at cost less impairment losses. On disposal of such investments, the difference between net disposal proceeds and their carrying amounts is included in the income statement. (c) Property, Plant and Equipment and Depreciation All items of property, plant and equipment are initially recorded at cost. Subsequent costs are included in the asset s carrying amount or recognized as separate asset, as appropriate, only when it is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the Group and the cost of the item can be measured reliably. The carrying amount of the replaced part is derecognized. All other repairs and maintenance are charged to the income statement during the financial period in which they are incurred. Subsequent to recognition, property, plant and equipment are stated at cost less accumulated depreciation and any accumulated impairment losses. Depreciation of property, plant and equipment is provided on a straight line basis to write off the cost of each asset to its residual value over its estimated useful life at the following annual rates: Building 2% Motor vehicles 20% Office equipment, furniture and fittings 10% - 20% Computers and network equipment 25% /3% Renovation 15% Machinery 8% 152 HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report

155 Notes to the Financial Statements 31 December 2006 The residual values, useful life and depreciation method are reviewed at each financial year end to ensure that the amount, method and period of the depreciation are consistent with previous estimates and the expected pattern of consumption of the future economic benefits embodied in the items of property, plant and equipment. An item of property, plant and equipment is derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal. The difference between the net disposal proceeds, if any and the net carrying amount is recognized in the income statement. (d) Intangible Assets (i) Goodwill Goodwill acquired in a business combination is initially measured at cost being the excess of the cost of business combination over the Group s interest in the net fair value of the identifiable assets, liabilities and contingent liabilities. Following the initial recognition, goodwill is measured at cost less any accumulated impairment losses. Goodwill is not amortized but instead, it is reviewed for impairment, annually or more frequently if events or changes in circumstances indicate that the carrying value may be impaired. Gains and losses on the disposal of an entity include the carrying amount of goodwill relating to the entity sold. (ii) Other Intangible Assets Intangible assets acquired separately are measured on initial recognition at cost. The cost of intangible assets acquired in a business combination is their fair values as at the date of acquisition. Following initial recognition, intangible assets are carried at cost less accumulated amortization and any accumulated impairment losses. The useful lives of intangible assets are assessed for impairment whenever there is an indication that the intangible assets may be impaired. The amortization period and the amortization method for an intangible assets with a finite useful life are reviewed at least at each balance sheet date. (iii) Research and development costs All research costs are recognized in the income statement as incurred. Expenditure incurred on projects to develop new products is capitalized and deferred only when the Group can demonstrate the technical feasibility of completing the intangible assets so that it will be available for use or sale, its intention to complete and its ability to use or sell the asset, how the asset will generate future economic benefits, the availability of resources to complete the project and the ability to measure reliably the expenditure during the development. Product development expenditures which do not meet these criteria are expensed off when incurred. Development costs, considered to have finite useful life, are stated at cost less any impairment losses and are amortized using the straight line basis over the commercial lives of the underlying products. Impairment is assessed whenever there is an indication of impairment and the amortization period and method are also reviewed at least at each balance sheet date. (e) Impairment of Non-financial Assets The carrying amount of the non-financial assets are reviewed at each balance sheet date to determine whether there is any indication of impairment. If any such indication exists, the asset s recoverable amount is estimated to determine the amount of impairment loss. HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report 153

156 Notes to the Financial Statements 31 December 2006 For goodwill, intangible assets that have an indefinite useful life and intangible assets that are not yet available for use, the recoverable amount is estimated at each balance sheet date or more frequently when indicators of impairment are identified. For the purpose of impairment testing of these assets, recoverable amount is determined on an individual basis unless the asset does not generate cash flows that are largely independent of those from other assets. If this is the case, recoverable amount is determined for the cash-generating unit (CGU) to which the asset belongs to. Goodwill acquired in a business combination is, from the acquisition date, allocated to each of the Group s CGUs, or groups of CGUs, that are expected to benefit from the synergies of the combination, irrespective of whether other assets or liabilities of the Group are assigned to those units or group of units. An asset s recoverable amount is the higher of an asset s or CGU s fair value less costs to sell and its value in use. In assessing value in use, the estimated future cash flows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset. Where the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount, the asset is considered impaired and is written down to its recoverable amount. Impairment losses recognized in respect of a CGU or groups of CGUs are allocated to reduce the carrying amount of any goodwill allocated to those units or groups of units and then, to reduce the carrying amount of the other assets in the unit or groups of units on a pro-rata basis. An impairment loss is recognized in the income statement in the period in which it arises. Impairment loss on goodwill is not reversed in a subsequent period. An impairment loss for an asset other than goodwill is reversed if, and only if, there has been a change in the estimates used to determine the asset s recoverable amount since the last impairment was recognized. The carrying amount of an asset other than goodwill is increased to its revised recoverable amount, provided that this amount does not exceed the carrying amount that would have been determined (net of depreciation) had no impairment loss been recognized for the asset in prior years. A reversal of impairment loss for an asset is recognized in the income statement. (f) Due from/to Customers on Contracts Where the outcome of a construction contract can be reliably estimated, contract revenue and contract cost are recognized revenue and expenses respectively by using the stage of completion method. The stage of completion is measured by reference to the proportion of contract costs incurred for work performed to date to the estimated total contracts cost. Where the outcome of a construction contract cannot be reliably estimated, contract revenue is recognized to the extent of contract cost incurred that it is probable will be recoverable. Contract costs are recognized as expenses in the period in which they are incurred. When it is probable that total contract costs will exceed total contract revenue, the expected loss is recognized as an expense immediately in the income statement. When the total costs incurred on construction contracts plus, recognized profits (less recognized losses), exceeds progress billings, the balance is classified as amount due from customers on contracts. When progress billing exceed costs incurred plus, recognized profits (less recognized losses), the balance is classified as amount due to customers on contracts. 154 HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report

157 Notes to the Financial Statements 31 December 2006 (g) Inventories Inventories are stated at lower of cost and net realizable value. Cost is determined using the first in, first out method. The cost of inventories comprises costs of purchase. Work in progress represents partial bill raised by contractor for the project. Cost of finished goods includes direct materials, direct labour, other direct costs and appropriate proportion overheads. Net realizable value is the estimated selling price in the ordinary course of business less the estimated costs necessary to make the sale. (h) Financial Instruments Financial instruments are recognized in the balance sheet when the Group has become a party to the contractual provisions of the instrument. Financial instruments are classified as liabilities or equity in accordance with the substance of the contractual arrangement. Interest, dividends and gains and losses relating to a financial instrument classified as a liability, are reported as expense or income. Distributions to holders of financial instruments classified as equity are recognized directly in equity. Financial instruments are offset when the Group has a legally enforceable right to offset and intends to settle either on a net basis or to realize the asset and settle the liability simultaneously. (i) (ii) (iii) (iv) (v) Cash and Cash Equivalents For the purposes of the cash flow statements, cash and cash equivalents include cash on hand and at bank, deposit at call and short term highly liquid investments which have an insignificant risk of changes in value, net of outstanding bank overdrafts. Other Non-current Investment Non-current investments other than investments in subsidiaries, associates, jointly controlled entities and investment properties are stated at cost less impairment losses. On disposal of an investment, the difference between net disposal proceeds and its carrying amount is recognized in the income statements. Trade and Other Receivables Trade receivables are carried at anticipated realizable values. Bad debts are written off when identified. An estimate is made for doubtful debts based on a review of all outstanding amounts as at the balance sheet date. Trade and Other Payables Trade and other payables are stated at the fair value of the consideration to be paid in the future for goods and services received. Interest Bearing Loans and Borrowings All loans and borrowings are initially recognized at the fair value of the consideration received less directly attributable transaction costs. After initial recognition, interest bearing loans and borrowings are subsequently measured at amortized cost using the effective interest method. HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report 155

158 Notes to the Financial Statements 31 December 2006 (vi) Equity Instruments Ordinary shares are classified as equity. Dividends on ordinary shares are recognized in equity in the period in which they are declared. The transaction costs of an equity transaction are accounted for as a deduction from equity, net of tax. Equity transaction costs comprise only those incremental external costs directly attributable to the equity transaction which would otherwise have been avoided. (i) Leases (i) Classification A lease is recognized as a finance lease if it transfers substantially to the Group all the risks and rewards incidental to ownership. All leases that do not transfer substantially all the risk and rewards are classified as operating leases. (ii) Finance Leases - the Group as Lessee Assets acquired by way of hire purchase or finance leases are stated at an amount equal to the lower of their fair values and the present value of the minimum lease payments at the inception of the leases, less accumulated depreciation and impairment losses. The corresponding liability is included in the balance sheet as borrowings. In calculating the present value of the minimum lease payments, the discount factor used is the interest rate implicit in the lease, when it is practicable to determine; otherwise, the Company s incremental borrowing rate is used. Any initial direct costs are also added to the carrying amount of such assets. Lease payments are apportioned between the finance costs and the reduction of the outstanding liability. Finance costs, which represent the difference between the total leasing commitments and the fair value of the assets acquired, are recognized in the income statement over the term of the relevant lease so as to produce a constant periodic rate of charge on the remaining balance of the obligations for each accounting period. The depreciation policy for leased assets is in accordance with that for depreciable property, plant and equipment as described in Note 2(c). (iii) Operating leases - the Group as Lessee Operating lease payments are recognized as an expense on a straight line basis over the term of the relevant lease. The aggregate benefit of incentives provided by the lessor is recognized as reduction of rental expense over the lease term on a straight line basis. 156 HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report

159 Notes to the Financial Statements 31 December 2006 (j) Income Tax Income tax on the profit or loss for the year comprises current and deferred tax. Current tax is the expected amount of income taxes payable in respect of the taxable profit for the year and is measured using the tax rates that have been enacted at the balance sheet date. Deferred tax is provided for, using the liability method. In principle, deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences and deferred tax assets are recognized for all deductible temporary differences, unused tax losses and unused tax credits to the extent that it is probable that taxable profit will be available against which the deductible temporary difference, unused tax losses and unused tax credits can be utilized. Deferred tax is not recognized if the temporary difference arises from goodwill or negative goodwill or form the initial recognition of an asset or liability in a transaction which is not a business combination and at the time of the transaction, affects neither accounting profit nor taxable profit. Deferred tax is measured at the tax rates that are expected to apply to the period when the asset is realized or the liability is settled, based on tax rates that have been enacted or substantively enacted at the balance sheet date. Deferred tax is recognized as income or expense and included in the income statement for the period, except when it arises from a transaction which is recognized directly in equity, in which case the deferred tax is also charged or credited directly in equity, or when it arises from a business combination that is an acquisition, in which case the deferred tax is included in the resulting goodwill or the amount of any excess of the acquirer s interest in the net fair value of the acquiree s identifiable assets, liabilities and contingent liabilities over the cost of the combination. (k) Employee Benefits (i) Short term benefits Wages, salaries, bonuses and social security contributions are recognized as an expense in the year in which the associated services are rendered by employees. Short term accumulating compensated balances such as paid annual leave are recognized when services are rendered by employees that increases their entitlement to future compensated absences. Short term non-accumulating compensated absences such as sick leave are recognized when the absences occur. (ii) Defined contribution plans Defined contribution plans are post-employment benefits plans under which the Group pays fixed contributions into separate entities or funds and will have no legal or constructive obligation to pay further contributions if any of the funds do not hold sufficient assets to pay all employee benefits relating to employee services in the current and preceding financial years. Such contributions are recognized as an expense in the income statement as incurred. As required by law, companies in Malaysia make such contributions to the Employees Provident Fund (EPF). HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report 157

160 Notes to the Financial Statements 31 December 2006 (iii) Share-based Compensation The Group Employee Share Options Scheme (ESOS), an equity-settled, share-based compensation plan, allows the Group s employees to acquire ordinary shares of the Company. The total fair value of share options granted to employees is recognized as an employee cost with a corresponding increase in the share option reserve within equity over the vesting period and taking into account the probability that the options will vest. The fair value of share options is measured at grant date, taking into account, if any, the market vesting conditions upon which the options were granted but excluding the impact of any non-market vesting conditions. Non-market vesting conditions are included in assumptions about the number of options that are expected to become exercisable on vesting date. At each balance sheet date, the Group revises its estimates of the number of options that are expected to become exercisable on vesting date. It recognizes the impact of the revision of original estimates, if any, in the income statement, and a corresponding adjustment to equity over the remaining vesting period. The equity amount is recognized in the share option reserve until the option is exercised, upon which it will be transferred to share premium, or until the option expires, upon which it will be transferred directly to retained earnings. The proceeds received net of any directly attributable transaction costs are credited to equity when the options are exercised. (l) Revenue Recognition Revenue is recognized when it is probable that the economic benefits associated with the transaction will flow to the enterprise and the amount of the revenue can be measured reliably. (i) (ii) (iii) (iv) Long term fixed price contracts Revenue on long term fixed price contracts is recognized based on the percentage of completion method determined on the proportion of costs incurred to date against total estimated costs. Where the contract outcome cannot be measured reliably, revenue is recognized only to the extent of the expenses recognized that are recoverable. All anticipated losses on contracts are fully provided for. Short term contracts Revenue is recognized upon rendering of services and transfer of significant risks. Revenue is not recognized to the extent where there are significant uncertainties regarding recovery of the consideration due or associated costs. Sale of goods Revenue relates to sale of software and hardware is recognized when transfer of risks and rewards of ownership have been completed. Revenue is not recognized to the extent where there are significant uncertainties regarding recovery of the consideration due, associated costs or the possible return of goods. Dividend income Dividend income is recognized when the shareholder s right to receive payment is established. 158 HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report

161 Notes to the Financial Statements 31 December 2006 (v) (vi) Revenue from services Revenue is recognized net of sales taxes and discounts, where applicable as and when the services are performed. Revenue is not recognized to the extent where there are significant uncertainties regarding recovery of the consideration due or associated costs. IT Professional Services Income is recognized based on net billings to customers for services where no fixed contract sum is agreed up front. Income is recognized based on percentage of completion method over the period of the contract where a fixed sum has been agreed up front. The percentage of completion is determined by reference to the costs incurred to date to the total estimated costs where the outcome of the projects can be reliably estimated. All anticipated losses are fully provided. (m) Foreign Currencies (i) Functional and Presentation Currency The individual financial statements of each entity in the Group are measured using the currency of the primary economic environment in which the entity operates (the functional currency). The consolidated financial statements are presented in Ringgit Malaysia (RM), which is also the Company s functional currency. (ii) Foreign Currency Transactions In preparing the financial statements of the individual entities, transactions in currencies other than the entity s functional currency (foreign currencies) are recorded in the functional currencies using the exchange rates prevailing at the dates of the transactions. At each balance sheet date, monetary items denominated in foreign currencies are translated at the rates prevailing on the balance sheet date. Non-monetary items carried at fair value that are denominated in foreign currencies are translated at the rates prevailing on the date when the fair value was determined. Non-monetary items that are measured in terms of historical cost in a foreign currency are not translated. Exchange differences arising on the translation of non-monetary items carried at fair value are included in the income statement for the period except for the differences arising on the translation of non-monetary items in respect of which gains and losses are recognized directly in equity. Exchange differences arising from such non-monetary items are also recognized directly in equity. HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report 159

162 Notes to the Financial Statements 31 December Changes in Accounting Policies and Effects Arising from Adoption of New and Revised FRSs On 1 January 2006, the Company adopted the following FRSs mandatory for financial periods beginning on or after 1 January 2006: FRS 2 FRS 3 FRS 5 FRS 101 FRS 102 FRS 108 FRS 110 FRS 116 FRS 121 FRS 127 FRS 128 FRS 131 FRS 132 FRS 133 FRS 136 FRS 138 FRS 140 Share-based Payment Business Combinations Non-current Asset Held for Sale and Discontinued Operations Presentation of Financial Statements Inventories Accounting Policies, Changes in Estimates and Errors Events after the Balance Sheet Date Property, Plant and Equipment The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates Consolidated and Separate Financial Statements Investments in Associates Interests in Joint Ventures Financial Instruments: Disclosure and Presentation Earnings Per Share Impairment of Assets Intangible Assets Investment Property The Company has not early adopted the following new and revised FRSs which are: Effective for the financial periods beginning on or after 1 October 2006 FRS 117 Leases FRS 124 Related Party Disclosures Effective for the financial periods beginning on or after 1 January 2007 FRS 6 Exploration for and Evaluation of Mineral Resources FRS 119 Employee Benefits - Actuarial Gain and Losses, Group Plans and Disclosures The Company has not early adopted the deferred FRS Financial Instruments: Recognition and Measurement. FRS 6 and the amendment to FRS are not expected to have a significant impact on the Company s accounting policies. The effects of FRS 117, 124 and 139 are exempted from disclosure. 160 HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report

163 Notes to the Financial Statements 31 December 2006 Other than as discussed below, the adoption of the new and revised FRSs during the year did not result in significant changes in accounting policies of the Group. The principal changes in accounting policies and their effects resulting from the adoption of the other new and revised FRSs are discussed below: (a) FRS 2: Share-based Payment This FRS requires an the Company to recognize share-based payment transactions in its financial statements, including transactions with employees or other parties to be settled in cash, other assets, or equity instruments of the Company. The Company operates an equity-settled, share-based compensation plan for the employees of the Group, the HeiTech Padu Employee Share Options Scheme (ESOS). With the adoption of FRS 2, the compensation expense (ESOS expense) relating to share options is recognized in the income statement over the vesting periods of the grant with a corresponding increase in the equity (Share Option Reserve). Prior to 1 January 2006, no compensation expense was recognized in the income statement for share option granted. The total amount to be recognized as ESOS expense is determined by reference to the fair value of the share options at the date of the grant and the number of share options expected to vest on the vesting dates. The fair value of the share option is computed by using the Binomial Model. The adoption of FRS 2 during the year has the effect of reducing the Group s profit before tax by RM552,000. (b) FRS 3: Business Combination, FRS 136: Impairment of Assets and FRS 138: Intangible Assets The new FRS 3 has resulted in the consequential amendments to two other accounting standards, FRS 136 and FRS 138. In accordance with the transitional provisions, FRS 3 has been applied for business combinations for which the agreement date is on or after 1 January Under FRS 3, any excess of the Group s interest in the net fair value of the acquiree s identifiable assets, liabilities and contingent liabilities over cost of acquisitions (previously referred to as reserve arising on consolidation ), after reassessment, is now recognized immediately in the income statement. Prior to 1 January 2006, reserve arising on consolidation was retained in the consolidated balance sheet and was not amortized. In accordance with the transitional provisions of FRS 3, the reserve arising on consolidation as at 1 January 2006 of RM228,000 was derecognized with a corresponding increase in retained earnings. (c) FRS 101: Presentation of Financial Statement The adoption of the revised FRS 101 has affected the presentation of consolidated balance sheet, consolidated income statement as well as the consolidated statement of changes in equity. Among other things, minority interests are now presented within total equity in the consolidated balance sheet and are presented as an allocation of the total profit or loss for the period in the consolidated income statement. In addition, the Group s share of profit or loss of associated companies is stated net of tax and minority interests in the consolidated income statement. FRS 101 also requires disclosure on the face of the statement of changes in equity, total recognized income and expenses for the period, showing separately the amounts attributable to equity holders of the parent, minority interests and potential shareholders. The current year s presentation of the Group s financial statements is based on the revised requirements of FRS 101, with the comparatives restated to conform to the current year s presentations. HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report 161

164 Notes to the Financial Statements 31 December 2006 (d) Summary of effects of adopting new and revised FRSs The following tables provide estimates of the extent to which each of the line items in the balance sheet and profit or loss for the year ended 31 December 2006 is higher or lower than it would have been had the previous policies been applied in the current year. (i) Effect on balance sheet as at 31 December 2006 Increase/(decrease) FRS 2 FRS 3 Description of change Note Note 2.3 (a) 2.3 (b) Total Group RM 000 RM 000 RM 000 Intangible assets - (228) (228) Share options reserve Retained earnings (552) 228 (324) Increase/ (decrease) FRS 2 Description of change Note 2.3 (a) Total Company RM 000 RM 000 Share options reserve Retained earnings (552) (552) 2.4 Changes in Estimates The revised FRS 116: Property, Plant and Equipment requires the review of residual value and remaining useful life of an item of property, plant and equipment at least at each financial year end. The Group and the Company revised the estimated useful lives of certain parts of the building from fifty years to ten years with effect from 1 January The revisions were accounted for prospectively as a change in accounting estimates and as a result, the depreciation charges of the Group and of the Company for the current financial year have been increased by RM551,000 and RM500,00 respectively. There were no other changes in estimates that have a material effect on the result of the current year. 162 HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report

165 Notes to the Financial Statements 31 December Significant Accounting Estimates (a) Key Sources of Estimation Uncertainty The key assumptions concerning the future and other key sources of estimation uncertainty at the balance sheet date, that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial year are discussed below: (i) (ii) (iii) Impairment of goodwill The Group determines whether goodwill is impaired at least on an annual basis. This requires an estimation of the value-in-use of the cash-generating units ( CGU ) to which goodwill are allocated. Estimating a value-in-use amount requires management to make an estimate of the expected future cash flows from the CGU and also to choose a suitable discount rate in order to calculate the present value of those cash flows. The carrying amounts of goodwill as at 31 December 2006 was RM12,340,000 (2005: RM5,754,000). Further details are disclosed in Note 13. Deferred tax assets Deferred tax assets are recognized for unabsorbed capital allowances and other temporary differences to the extent that it is probable that taxable profit will be available against which unabsorbed capital allowances and other temporary differences can be utilized. Significant management judgement is required to determine the amount of deferred tax assets that can be recognized, based upon the likely timing and level of future taxable profits together with future tax planning strategies. The unrecognized tax losses, capital allowances and others temporary differences of the Group was RM17,153,000 (2005: RM6,486,000) Recognition of revenue from long term contracts The Group and Company recognized long term fixed price contracts revenue and expenses in the income statement by using the stage of completion method. The stage of completion method is determined by the proportion of actual contracts costs incurred for work performed to date against the estimated total contract costs. Significant judgement is required in determining the stage of completion, the extent of the actual contract cost incurred, the estimated total contract revenue and costs and the recoverability of the contract revenue. In making the judgement, the Group and Company evaluates based on past experience. HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report 163

166 Notes to the Financial Statements 31 December REVENUE Revenue of the Group and of the Company consist of the following: Group Company RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Malaysian Communications and Multimedia Commission ( MCMC ) Licensable Activities Network related services 100,013 88, ,013 88,762 Internet data centre services ,285 88, ,285 88,807 Other Activities Sale of hardware and software 31,588 37,781 27,360 27,436 Maintenance charges 98,304 73,103 98,248 72,190 System application and development 39,546 23,106 31,792 16,459 Disaster recovery and facility managing services 15,259 21,904 15,259 21,904 Imaging and record managing services 1,186 4,411 1,186 4,411 Consultancy 2,460 2, Bulk mailing charges 39,455 38, Others 6,954 6,672 1,194 2, , , , ,391 Total revenue 335, , , ,198 Revenue pertaining to the MCMC Licensable Activities refers to those attributable revenue prescribed under the Communication and Multimedia Act ( CMA ) 1998 Framework. Under the CMA, the provision of network related services and internet data centre services are licensed as Network Services Provider Individual License ( NSP (i) ) and Application Service Provider Class License ( ASP (c) ) respectively. 164 HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report

167 Notes to the Financial Statements 31 December OTHER INCOME Group Company RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Interest income Dividend income - subsidiaries - - 1,177 2,359 - unquoted shares Gain on disposal of property, plant and equipment Rental income 1,998 2,203 2,315 2,785 Others ,538 2,483 4,006 5, EMPLOYEE BENEFITS EXPENSE Group Company RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Wages and salaries 42,429 43,533 32,682 33,488 Defined contributions plans 4,839 4,607 3,650 4,068 Reversal of short term accumulating compensated absences - (1,049) - (1,049) Shares options granted under ESOS Other benefits 6,025 5,401 5,354 4,850 53,845 52,492 42,238 41,357 Included in employee benefits expense of the Group and of the Company are directors remuneration of RM2,005,000 (2005: RM1,188,000) and RM1,170,000 (2005: RM1,188,000) respectively. HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report 165

168 Notes to the Financial Statements 31 December DIRECTORS REMUNERATION Group Company RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Executive: Salaries and other emoluments 2,005 1,188 1,170 1,188 Benefits-in-kind ,085 1,217 1,250 1,217 Non-executive: Fees Other emoluments ,420 1,456 1,484 1,431 Total directors remuneration excluding benefits-in-kind 2,340 1,427 1,404 1,402 The number of directors of the Company whose total remuneration during the year fell within the following bands is analyzed below: Number of Directors Executive directors: RM400,000 - RM450, RM750,000 - RM850, Non-executive directors: Up to RM35, HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report

169 Notes to the Financial Statements 31 December FINANCE COSTS Group Company RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Interest expense on: Term loan 1, , Revolving credit Bankers acceptance Hire purchase and finance lease Overdraft 741 2, ,583 Interest on loan from minority shareholder of subsidiaries Interest on advances from directors of subsidiaries Others ,500 2,671 3,281 2, PROFIT BEFORE TAXATION Group Company RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Amortization of intangible assets Auditors remuneration - statutory audit other Non executive director s remuneration Loss on disposal of investment in subsidiary Loss on disposal of property, plant and equipment Property, plant and equipment written off Loss on foreign exchange Office rental Provision for doubtful debts 1, Write back of provision for doubtful debts (174) (293) - (74) Rental of disaster recovery facility 1,304 1,810 1,304 1,810 Rental of plant and machinery Write down of inventories 1, HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report 167

170 Notes to the Financial Statements 31 December INCOME TAX EXPENSE Group Company RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Malaysian income tax: Current year 7,745 7,775 5,721 6,118 (Over)/under provision in prior years (476) 751 (542) 761 7,269 8,526 5,179 6,879 Deferred tax (Note 26): Relating to origination and reversal of temporary differences 2,065 (2,453) 45 (1,700) Relating to changes in tax rate (333) - (264) - Under/(over) provision in prior years 485 (1,642) 345 (1,385) 2,217 (4,095) 126 (3,085) 9,486 4,431 5,305 3,794 Domestic current income tax is calculated at the statutory tax rate of 28% (2005: 28%) of the estimated assessable profit for the year. The domestic statutory tax rate will be reduced to 27% from the current year s rate of 28%, effective year of assessment 2007 and to 26% effective year of assessment The computation of deferred tax as at 31 December 2006 has reflected these changes. With effect from year of assessment 2004, the corporate tax rate for companies with paid-up capital of RM2.5 million and below at the beginning of the basis period for the year of assessment are as follows: Chargeable Income Rate First RM500,000 20% Amount exceeding RM500,000 28% 168 HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report

171 Notes to the Financial Statements 31 December 2006 A reconciliation of income tax expense applicable to profit before taxation at the statutory income tax rate to income tax expense at the effective income tax rate of the Group and of the Company is as follows: Group Company RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Profit before tax 15,306 20,276 14,771 15,271 Taxation at Malaysian statutory tax rate of 28% (2005: 28%) 4,285 5,677 4,136 4,276 Effect of income subject to tax rate of 20% (80) (120) - - Effect of change in tax rates on opening balances on deferred tax (333) - (264) - Effect of expenses not deductible for tax purposes 2, , Deferred tax assets recognized previously - (843) - - Deferred tax assets not recognized during the year 3, Under/(over) provision of deferred tax in prior years 485 (1,642) 345 (1,385) (Over)/under provision of income tax expense in prior years (476) 751 (542) 761 Tax expense for the year 9,486 4,431 5,305 3,794 Tax savings recognized during the year arising from: Utilization of tax losses brought forward from previous years Utilization of current year capital allowances - 2,908-2,793 HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report 169

172 Notes to the Financial Statements 31 December EARNINGS PER SHARE (a) Basic Basic earnings per share is calculated by dividing the profit attributable to shareholders by the weighted average number of ordinary shares in issue during the financial year. Group Profit attributable to shareholders (RM 000) 6,110 14,406 Weighted average number of ordinary shares in issue ( 000) 100, ,008 Basic earnings per share (sen) (b) Diluted Diluted earnings per share is calculated by dividing the adjusted profit attributable to shareholders by the adjusted weighted average number of ordinary shares in issue and issuable during the financial year. The dilutive potential ordinary shares of the Group comprises the employees share option. The basis for the maximum number of ordinary shares of RM1.00 each to be issued upon the exercise of share options granted, the latest date for exercise and exercise price are disclosed in Note 27. Group Profit attributable to shareholders (RM 000) 6,110 14,406 Weighted average number of ordinary shares in issue ( 000) 100, ,008 Adjusted for: Assumed shares issued from the exercise of options at no consideration ( 000) Effect of the dilution of share options 100, ,008 Diluted earnings per share (sen) No account is taken on the outstanding ESOS granted to employees in the computation of diluted earnings per share in prior year as the effect on the basic earnings per share is anti-dilutive. 170 HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report

173 Notes to the Financial Statements 31 December DIVIDENDS Recognized during the year Dividend Recognized Dividend in respect of Year in Year RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Interim 2004: 3% less 28% taxation, on 100,008,300 ordinary shares (2.16 sen per ordinary share) - - 2,160-2, : 5% less 28% taxation, on 100,008,300 ordinary shares (3.60 sen per ordinary share) - 3,600-3,600 - Final 2004: 5% tax exempt, on 100,008,300 ordinary shares (5.00 sen per ordinary share) - - 5,000-5, : 7% less 28% taxation, on 100,008,300 ordinary shares (5.04 sen per ordinary share) - 5,040-5,040 - Proposed for approval at AGM (not recognized as at 31 December 2006): Final 2006: 7% less 28% taxation, on 100,011,500 ordinary shares (5.04 sen per ordinary share) 5, ,041 8,640 7,160 8,640 7,160 At the forthcoming Annual General Meeting, a final dividend in respect of the financial year ended 31 December 2006, of 7% less 28% taxation on 100,011,500 ordinary shares, amounting to a total dividend of RM5,040,580 (5.04 sen net per ordinary share) will be proposed for shareholders approval. The financial statements for the current financial year do not reflect this proposed dividend. Such dividend, if approved by the shareholders, will be accounted for in equity as an appropriation of retained profits in the financial year ending 31 December HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report 171

174 Notes to the Financial Statements 31 December PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT Computers Equipment, and Freehold Building in Motor furniture network land Building progress vehicles and fittings equipment Renovation Total Group RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 RM Cost At 1 January 19,466 41,662-1,436 24, ,245 12, ,854 Additions , , ,005 Reclassification - (5,000) - - 5, Disposals (774) (105) (74) - (953) Write-off (80) (1,001) (203) (1,284) At 31 December 19,466 36, ,806 30, ,730 12, ,622 Accumulated Depreciation At 1 January - 2, , ,654 6, ,851 Depreciation ,492 10,495 1,563 15,684 Disposals (675) (100) (74) - (849) Write-off (63) (982) (99) (1,144) At 31 December - 3, , ,093 7, ,542 Net Carrying Amount At 31 December 19,466 33, ,380 11,375 15,637 4,572 86, HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report

175 Notes to the Financial Statements 31 December PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT (CONT D.) Computers Equipment, and Freehold Building in Motor furniture network land Building progress vehicles and fittings equipment Renovation Total Group RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 RM Cost At 1 January 19,466 38,384 2,763 1,544 24, ,004 10, ,994 Additions ,133 1,477 12,981 Reclassification - 2,763 (2,763) Disposals (300) (574) (748) (163) (1,785) Disposal of subsidiary (151) (144) (41) (336) At 31 December 19,466 41,662-1,436 24, ,245 12, ,854 Accumulated Depreciation At 1 January - 1, , ,170 4, ,350 Depreciation ,192 15,291 1,743 20,237 Disposals (259) (520) (692) (87) (1,558) Disposal of subsidiary (57) (115) (6) (178) At 31 December - 2, , ,654 6, ,851 Net Carrying Amount At 31 December 19,466 39, ,291 18,591 5,869 92,003 HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report 173

176 Notes to the Financial Statements 31 December PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT (CONT D.) Office Computers equipment, and Freehold Building in Motor furniture network land Building progress vehicles and fittings equipment Renovation Total Company RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 RM Cost At 1 January 17,855 38, , ,660 12, ,319 Additions - - 2,300 1, , ,385 Disposals (433) (14) - - (447) Write-off (4) (766) - (770) Reclassification - (5,000) - - 5, At 31 December 17,855 33,384 2,300 1,205 15, ,196 12, ,487 Accumulated Depreciation At 1 January - 2, , ,700 6, ,694 Charge for the year ,296 10,310 1,644 14,181 Disposals (430) (6) - - (436) Write-off (4) (749) - (753) At 31 December - 3, , ,261 7, ,686 Net Carrying Amount At 31 December 17,855 30,156 2,300 1,045 7,546 15,935 4,964 79, HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report

177 Notes to the Financial Statements 31 December PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT (CONT D.) Office Computers equipment, and Freehold Building in Motor furniture network land Building progress vehicles and fittings equipment Renovation Total Company RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 RM Cost At 1 January 17,855 38, , ,932 11, ,548 Additions ,072 1,312 12,567 Disposals (244) (45) (344) (163) (796) At 31 December 17,855 38, , ,660 12, ,319 Accumulated Depreciation At 1 January - 1, ,203 96,767 4, ,816 Charge for the year ,230 1,529 18,502 Disposals (222) (18) (297) (87) (624) At 31 December - 2, , ,700 6, ,694 Net Carrying Amount At 31 December 17,855 35, ,522 18,960 6,158 82,625 HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report 175

178 Notes to the Financial Statements 31 December PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT (CONT D.) (a) Included in property, plant and equipment of the Group and of the Company are fully depreciated assets which are still in use costing RM114,700,000 (2005: RM93,449,000) and RM108,088,000 (2005: RM89,684,000) respectively. (b) (c) The title to the freehold land with net book value of RM2,210,000 has yet to be registered in the name of the Company. The net book value of the property, plant and equipment pledged to a financial institution for bank borrowings as referred to in Note 24 is as follow: Group Company RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Freehold land 9,881 9,881 8,270 8,270 Building 33,346 39,201 30,156 35,923 43,227 49,082 38,426 44,193 (d) Included in property, plant and equipment of the Group and the Company are motor vehicles with net book value of RM1,083,000 (2005: RM61,000) and RM904,000 (2005: Nil) held under hire purchase arrangement respectively. 13. INTANGIBLE ASSETS Software Negative Secured Development Goodwill Goodwill Contract Costs Total RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Group Cost At 1 January ,754 (228) - 7,345 12,871 Transfer to due to customers on contracts (2,630) (2,630) Additions ,218 2,218 At 31 December 2005 and 1 January ,754 (228) - 6,933 12,459 Effects of adopting FRS Acquisition of a subsidiary (Note 14) 5,972-8,530-14,502 Additions acquisition of shares in a subsidiary Additions ,269 1,269 At 31 December ,340-8,530 8,202 29, HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report

179 Notes to the Financial Statements 31 December INTANGIBLE ASSETS (CONT D.) Group Accumulated amortization Software Negative Secured Development Goodwill Goodwill Contract Costs Total RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 At 1 January ,186 3,186 Amortization At 31 December 2005 and 1 January ,877 3,877 Amortization At 31 December ,395 4,395 Carrying Amount 31 December ,340-8,530 3,807 24, December ,754 (228) - 3,056 8,582 Secured contract of the Group relates to the fair value of secured contract of a subsidiary recognized upon acquisition of that subsidiary. Company Software Development Cost RM 000 Cost At 1 January ,420 Transfer to due to customers on contracts (2,630) Additions 2,218 At 31 December 2005 and 1 January ,008 Additions 1,269 At 31 December ,277 Accumulated amortization At 1 January ,186 Amortization 691 At 31 December 2005 and 1 January ,877 Amortization 518 At 31 December ,395 HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report 177

180 Notes to the Financial Statements 31 December INTANGIBLE ASSETS (CONT D.) Company Software Development Costs RM 000 Carrying Amount 31 December , December ,131 Impairment Tests For Goodwill Goodwill has been allocated to the Group s Cash Generating Units ( CGU ) identified according to the business segment as follows: Total RM 000 At 31 December 2006 Mailing and document processing services 6,368 Television content services 5,972 12,340 At 31 December 2005 Mailing and document processing services 5,754 Key assumptions used in value-in-use calculations The recoverable amount of a CGU is determined based on value-in-use calculations using cash flow projections based on financial budgets approved by management covering a five-year period. The following describes each key assumption on which management has based its cash flow projections to undertake impairment testing of goodwill: (i) (ii) Budgeted gross margin The basis used to determine the value assigned to the budgeted gross margin is the average margins achieved in the year immediately before the budgeted year increased for expected efficiency improvements. Budgeted growth rate The revenue weighted average growth rates for mailing and document processing services and television content services at 10% (2005: 10%) and 10% (2005: NIL) respectively used are consistent with the long term average growth rate for the industry. 178 HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report

181 Notes to the Financial Statements 31 December INTANGIBLE ASSETS (CONT D.) (iii) Discount rate The discount rates used for mailing and document processing services and television content services at 12% (2005: 12%) and 12% (2005: NIL) respectively are pre-tax and reflect specific risks relating to the relevant segments. (iv) Bond rate The bond rates used are the yield on 5-year Malaysian government at the beginning of the budgeted year. Sensitivity to changes in assumptions With regard to the assessment of value in use of the subsidiaries, management believes that no reasonably possible change in any of the above key assumptions would cause the carrying values of the units to materially exceed their recoverable amounts. 14. INVESTMENT IN SUBSIDIARIES Company RM 000 RM 000 Unquoted ordinary shares, at cost 36,507 23,733 Redeemable convertible preference shares of RM1.00 each 2,140 2,140 38,647 25,873 Less: Impairment losses (5,960) (5,960) 32,687 19,913 HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report 179

182 Notes to the Financial Statements 31 December INVESTMENT IN SUBSIDIARIES (CONT D.) The subsidiaries, all of which are incorporated in Malaysia, are as follows: Effective Paid-up Equity Company Capital Interest (%) Principal Activities RM Kayangan Cahaya Sdn. Bhd. 500, Property maintenance building infrastructure related activities. Padusoft Sdn. Bhd. 500, Software development, consultancy services and related marketing and support activities. Motordata Research 1,600, Development and provision of a Consortium Sdn. Bhd. centralized motor parts price database for the Malaysian insurance industry. Educational Trend Sdn. Bhd. 16,100, Development and marketing of computer aided educational software. Electronic Media Airtime 100, Production and supply of content Services Sdn. Bhd.* to broadcasting stations, airtime management, rental of production facilities and other related services. Inter-City MPC (M) Sdn. Bhd. 7,708, Provision of mailing and document processing services. Software Alliance (Malaysia) 10,000, Dormant Sdn. Bhd. PaduTech Solutions Sdn. Bhd. 100, Dormant PaduNet Sdn. Bhd. 100, Dormant Megacenter Systems Sdn. Bhd. 100, Dormant E-Image Technologies Sdn. Bhd. 100, Dormant Padu Bantu Sdn. Bhd. 100, Dormant HT Soft Technologies Sdn. Bhd. 100, Dormant * Audited by firm of auditors other than Hanafiah Raslan & Mohamad 180 HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report

183 Notes to the Financial Statements 31 December INVESTMENT IN SUBSIDIARIES (CONT D.) (a) Acquisition of Subsidiary (i) Electronic Media Airtime Services Sdn. Bhd. On 31 October 2006, the Company acquired 55% equity interest in Electronic Media Airtime Services Sdn. Bhd., an unlisted company incorporated in Malaysia and is involved in production and supply of content to broadcasting stations airtime management and rental of product facilities at an acquisition price of RM10,120,000. The acquired subsidiary has contributed the followings results to the Group: 2006 RM 000 Revenue 3,868 Profit for the year 797 If the acquisition had occurred on 1 January 2006, the Group s revenue and profit for the year would have been RM335,145,000 and RM5,366,000 respectively. The assets and liabilities arising from the acquisition are as follows: Fair value recognized Acquiree s on acquisition carrying amount RM 000 RM 000 Property, plant and equipment Intangible assets 8,530 - Tax recoverable Trade and other receivables 1,346 1,346 9,970 1,440 Trade and other payables (1,575) (1,575) Bank overdraft (853) (853) Fair value of net assets 7,542 Less: Minority interests (3,394) Group s share of net assets 4,148 Goodwill on acquisition (Note 13) 5,972 Total cost of acquisition 10,120 (2,428) (2,428) HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report 181

184 Notes to the Financial Statements 31 December INVESTMENT IN SUBSIDIARIES (CONT D.) (a) Acquisition of Subsidiary (cont d.) (i) Electronic Media Airtime Services Sdn. Bhd. (cont d.) The cash outflow on acquisition is as follows: 2006 RM 000 Purchase consideration satisfied by cash 10,120 Amount to be paid (4,400) Net cash outflow of the Group 5, INVESTMENT IN ASSOCIATES Group Company RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Unquoted shares, at cost Share of loss (160) (400) Accumulated impairment losses (175) (175) The details of the associates, all of which are incorporated in Malaysia, are as follows: Effective Paid-up Equity Capital Interest (%) Principal Activities RM Vantage Point Consulting Sdn. Bhd. 200, Provision of SAP contract programming consultancy and turnkey project service. East Coast Multimedia Academy 1,000, Provision of educational services. Sdn. Bhd. The financial statements of the above associates are coterminous with those of the Group, except for the East Coast Multimedia Academy Sdn Bhd which has a financial year end of 30 June to conform with its holding company s financial year end. For the purpose of applying the equity method of accounting, the management accounts for the 12 months period ended 31 December 2006 have been used. 182 HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report

185 Notes to the Financial Statements 31 December OTHER INVESTMENTS Group Company RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Unquoted shares at cost 15,903 15,853 13,956 13,906 Less: Impairment losses (7,761) (7,761) (7,027) (7,027) 8,142 8,092 6,929 6,879 Quoted shares at cost Total 9,016 8,966 7,803 7,753 Market value of quoted shares 1,022 1,179 1,022 1, INVENTORIES Group Company RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Work in progress Finished goods 280 1, , The inventories of the Group and of the Company are stated at lower of cost and net realizable value. During the financial year, the inventories of the Group and of the Company were written down by RM1,361,000 and RM600,000 respectively. HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report 183

186 Notes to the Financial Statements 31 December TRADE AND OTHER RECEIVABLES Current Group Company RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Trade receivables Third parties 93,209 75,279 76,140 62,710 Due from customers on contracts (Note 19) 7,247 4,376 5,978 1,825 Due from corporate shareholders ,608 79,655 82,118 64,535 Less: Provision for doubtful debts - Third parties (9,284) (8,835) (6,843) (6,843) Trade receivables, net 91,324 70,820 75,275 57,692 Other Receivable Due from subsidiaries - - 9,163 7,500 Due from associates 2,204 2,349 2,204 2,349 Due from corporate shareholders 1,259 1,811 1, Deposits 3,078 2,395 1,941 2,172 Prepayments 17,498 16,918 17,204 16,897 Others 20,781 16,270 19,044 15,099 44,820 39,743 50,805 44,957 Less: Provision for doubtful debts - Due from subsidiaries - - (2,233) (2,233) - Due from associates (601) - (601) - - Other receivables (7,229) (7,403) (6,680) (6,640) - Deposit (145) ,845 32,340 41,291 36,084 Total 128, , ,566 93, HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report

187 Notes to the Financial Statements 31 December TRADE AND OTHER RECEIVABLES (CONT D.) Non current Group Company RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Trade receivables Third parties Due from customers on contracts (Note 19) 20,502 8,336 20,502 8,336 20,763 8,336 20,502 8,336 Included in the current trade receivables is RM1,356,000 (2005: RM191,000) due from Permodalan Nasional Berhad, a corporate shareholder of the Company and its subsidiaries. (a) Amount due from subsidiaries Group Company RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Due from subsidiaries - Interest free - - 2,561 2,722 - Interest 4% per annum - - 4,400 3,255 - Interest 7% per annum - - 1, Interest 10% per annum ,163 7,500 The amount due from subsidiaries are repayable on demand, unsecured and to be settled in cash. (b) Amount due from associates Group Company RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Due from associates - Interest free 1, , Interest 7% per annum 1,166 1,588 1,166 1,588 2,204 2,349 2,204 2,349 The amount due from associates are unsecured, have no fixed terms of repayment and to be settled in cash. HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report 185

188 Notes to the Financial Statements 31 December DUE FROM/(TO) CUSTOMERS ON CONTRACTS Group Company RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Contract cost incurred to date 27,353 19,139 22,277 13,917 Attributable profits 12,563 6,596 11,182 3,376 39,916 25,735 33,459 17,293 Less: Progress billings (12,320) (13,082) (7,132) (7,132) 27,596 12,653 26,327 10,161 Due from customers on contracts (Note 18) - Current 7,247 4,376 5,978 1,825 - Non current 20,502 8,336 20,502 8,336 27,749 12,712 26,480 10,161 Due to customers on contracts (Note 21) - Current (153) (59) (153) - Total 27,596 12,653 26,327 10, CASH AND CASH EQUIVALENTS Group Company RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Cash on hand and at banks 29,960 15,968 24,429 13,311 Fixed deposit with licensed banks Cash and bank balances 29,960 15,975 24,429 13, HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report

189 Notes to the Financial Statements 31 December CASH AND CASH EQUIVALENTS (CONT D.) The weighted average interest rates at the balance sheet date were as follows: Group Company % % % % Licensed banks N/A 3.7% N/A N/A The weighted average maturities of deposits at the balance sheet date were as follows: Group Company Days Days Days Days Licensed banks N/A 166 N/A N/A For the purpose of the cash flow statements, cash and cash equivalents comprise the following at the balance sheet date: Group Company RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Cash and bank balance 29,960 15,968 24,429 13,311 Fixed deposit with licensed banks ,960 15,975 24,429 13,311 Less: Bank overdraft (Note 24) (19,192) - (19,192) - Total cash and cash equivalents 10,768 15,975 5,237 13,311 HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report 187

190 Notes to the Financial Statements 31 December TRADE AND OTHER PAYABLES Current Group Company RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Trade payables Third parties 34,112 23,825 30,341 21,707 Due to subsidiaries - - 3,028 2,541 Due to customers on contract (Note 19) Other payables 34,265 23,884 33,522 24,248 Advance payments by customers Due to subsidiaries - - 1,324 2,806 Directors fee payable Due to minority shareholder of a subsidiary 4, Due to directors of subsidiary companies 1,814 1, Deposits Accruals 5,683 4,194 4,553 2,830 Other payables 8,781 8,180 7,737 6,600 21,364 14,944 14,654 13,038 Total 55,629 38,828 48,176 37,286 (a) (b) (c) (d) Trade payables The normal trade credit terms granted to the Group ranges from 30 to 90 days. Amount due to subsidiaries The amounts due to subsidiaries are non-interest bearing and repayable on demand. These amounts are unsecured and to be settled in cash. Amount due to director of subsidiary The amounts due to a director of a subsidiary are unsecured, bear interest at 10% per annum and have no fixed term of repayment. The loan from directors are convertible into 10% Redeemable Preference Shares (RPS) of RM1 each of the Company at the rate of 1 RPS for any RM1 loan outstanding. Amount due to minority shareholder of subsidiary The amounts due to subsidiaries are non-interest bearing and repayable on demand. These amounts are unsecured and to be settled in cash. 188 HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report

191 Notes to the Financial Statements 31 December SHARE CAPITAL Number of Ordinary Amount RM 000 RM 000 Authorized: At 1 January/31 December 200, , , ,000 Issued and fully paid: At 1 January 100, , , ,008 Issued pursuant to ESOS At 31 December 100, , , , RETAINED PROFIT As at 31 December 2006, the Company has tax exempt profits available for distribution of approximately RM10,069,000 (2005: RM10,069,000), subject to the agreement of the Inland Revenue Board. The Company has sufficient tax credit under Section 108 of the Income Tax Act, 1967 and the balance in the tax-exempt income account to frank the payment of dividends out of its entire retained profits as at 31 December BORROWINGS Short term borrowings Group Company RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Secured: Term loans 4,859 6,461 4,743 6,336 Unsecured: Overdraft 19,192-19,192 - Revolving credit 28,100-28,100 - Bankers acceptance 1,396-1,396-53,547 6,461 53,431 6,336 HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report 189

192 Notes to the Financial Statements 31 December BORROWINGS (CONT D.) Long term borrowings Group Company RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Secured: Term loans 666 5,523-4,744 Total borrowings Term loans 5,525 11,984 4,743 11,080 Overdraft 19,192-19,192 - Revolving credit 28,100-28,100 - Bankers acceptance 1,396-1,396-54,213 11,984 53,431 11,080 Maturity of borrowings: Within one year 53,547 6,461 53,431 6,336 More than 1 year and less than 2 years 666 5,523-4,744 54,213 11,984 53,431 11,080 The weighted average effective interest rates at the balance sheet date for long term borrowings of the Group and the Company were 6.0% (2005: 5.9%) and 5.8% (2005: 5.8%) respectively. The term loans are secured by the following: (a) First legal charge over the freehold land, building and a machinery of the Company and a subsidiary as disclosed in Note 12 to the financial statements. (b) (c) Assignment of rental proceeds from the building. Debenture over the fixed and floating assets of a subsidiary. 190 HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report

193 Notes to the Financial Statements 31 December HIRE PURCHASE PAYABLES Group Company RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Minimum lease payments: Not later than 1 year Later than 1 year and not later than 2 years Later than 2 years and not later than 5 years Total minimum lease payments 1, Less: Future finance charges (113) (9) (112) - Present value of hire purchase liabilities Analysis of present value of finance lease liabilities: Not later than 1 year Later than 1 year and not later than 2 years Later than 2 years and not later than 5 years Less: Amount due within 12 months (185) (15) (156) - Amount due after 12 months The hire purchase bore interest at the balance sheet date at rates of 3.10% (2005: 3.10%) per annum. 26. DEFERRED TAXATION Group Company RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 At 1 January 2,117 6,212 3,360 6,445 Transfer from income statement (Note 9) 2,217 (4,095) 126 (3,085) At 31 December 4,334 2,117 3,486 3,360 Presented after appropriate offsetting as follows: Deferred tax liabilities 5,133 5,489 4,096 3,360 Deferred tax assets (799) (3,372) (610) - 4,334 2,117 3,486 3,360 HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report 191

194 Notes to the Financial Statements 31 December DEFERRED TAXATION (CONT D.) The components and movements of deferred tax liabilities and assets during the financial year prior to offsetting are as follows: Deferred tax liabilities of the Group: 2006 Accelerated Intangible Capital Assets Allowance Total RM 000 RM 000 RM 000 At 1 January - 5,489 5,489 Recognized in income statement - (356) (356) At 31 December - 5,133 5, At 1 January 392 7,469 7,861 Recognized in income statement (392) (1,980) (2,372) At 31 December - 5,489 5,489 Deferred tax assets of the Group: 2006 Other Temporary Tax Differences Losses Total RM 000 RM 000 RM 000 At 1 January (1,485) (1,887) (3,372) Recognized in income statement 686 1,887 2,573 At 31 December (799) - (799) 2005 At 1 January - (1,649) (1,649) Recognized in income statement (1,485) (238) (1,723) At 31 December (1,485) (1,887) (3,372) 192 HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report

195 Notes to the Financial Statements 31 December DEFERRED TAXATION (CONT D.) Deferred tax (assets)/liabilities of the Company: 2006 Accelerated Other Capital Temporary Allowance Differences Total RM 000 RM 000 RM 000 At 1 January 4,526 (1,166) 3,360 Recognized in income statement (430) At 31 December 4,096 (610) 3, At 1 January 6,445-6,445 Recognized in income statement (1,919) (1,166) (3,085) At 31 December 4,526 (1,166) 3,360 Deferred tax assets have not been recognized in respect of the following items: Group Company RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Unused tax losses 15,541 5,636 15,541 5,636 Unabsorbed capital allowance Other temporary differences 1,273-1,273-17,153 6,486 17,153 6,486 The availability of the unused tax losses, unabsorbed capital allowances and other temporary differences for offsetting against future taxable profits of the respective subsidiaries in which those items arose are subject to no substantial changes in shareholdings of the Company under Section 44(5A) & (5B) of Income Tax Act, Deferred tax assets have not been recognized in respect of these items as they may not be used to offset taxable profits of other subsidiaries in the Group and they have arisen in subsidiaries that have a recent history of losses. HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report 193

196 Notes to the Financial Statements 31 December EMPLOYEE BENEFITS Employee Share Option Scheme The HeiTech Padu Employee Share Option Scheme (ESOS) is governed by the by-laws approved by the shareholders at an Extraordinary General Meeting held on 18 June The main features of the ESOS are as follows: (a) The ESOS shall be in force from 30 July 2003 for a maximum period of 10 years allotted to eligible employees. (b) Eligible employees are employees of the Group including executive directors who have been confirmed in the employment of the Group for one continuous year of service and who fall within the eligibility criteria as set out in the by-laws of the ESOS. (c) The total number of ordinary shares of the Company offered and allotted under the ESOS shall not exceed in aggregate 10% of the issued and paid up capital of the Company at any point of time during duration of the ESOS or a maximum total 10,000,000 ordinary shares of RM1.00. (d) The option price for each share shall be determined based on the weighted average market price of the shares of the Company in the Daily Diary issued by the Bursa Malaysia Securities Berhad for the five market days immediately preceding the date of offer, subject to a discount of 10% at the discretion of the ESOS Committee but not less than the par value of the shares. (e) (f) (g) The option may be exercised in full or such lesser number of ordinary shares provided the number of shares shall be in multiples of 100 shares. Options granted under the ESOS carry no dividend or voting rights. Shares upon issuance and allotment rank pari passu in all material respect with the existing ordinary shares of the Company. An executive director of the Company shall only be granted options under the ESOS upon the shareholders of the Company having first approved his allocation of the option shares in a general meeting. (h) Eligible employees to whom the options have been granted have no right to participate in any other share issue of any other company within the Group (i) The number of option shares to be offered to an eligible employees under the ESOS shall be determined at the discretion of the ESOS Committee but shall in no event exceed the Maximum Allowable Allotment. 194 HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report

197 Notes to the Financial Statements 31 December EMPLOYEE BENEFITS (CONT D.) The following table illustrates the number and weighted average exercise prices (WAEP) of, and movements in, share options during the year: Outstanding Number of Share Options Outstanding Exercisable at Movements During the Year at 31 at 31 1 January Granted Exercised Forfeited Expired December December Options Exercise Price ,534 (3) - - 1,531 1, ,668 (3) - - 1,665 1,665 WAEP (i) Details of share options outstanding at the end of the year: WAEP RM Exercise period Options March December 2009 (ii) Fair value of share options granted The fair value of share options granted by the Company to the employees of the Group during the year was estimated by using the Binomial Model and take into account the terms and conditions upon which the options were granted. The fair value of share options measured at grant dates and the assumptions are as follows: 2006 Option price (RM) Fair values of share options on 2 March 2006 / 2 August Weighted average share price (RM) Weighted average exercise price (RM) Expected volatility (%) Risk free rate (%) Expected dividend yield (%) The expected volatility and dividend yield reflect the assumption that the historical data is indicative of future trends, which may not necessarily be the actual outcome. HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report 195

198 Notes to the Financial Statements 31 December SIGNIFICANT RELATED PARTY TRANSACTIONS Group RM 000 RM 000 Sales to Permodalan Nasional Berhad (PNB), a corporate shareholder of the Company (2,899) (4,176) Sales to Amanah Saham Nasional Berhad, a fund manager of PNB (9,292) (7,754) Sales to Island and Peninsular Berhad, a company of which Tan Sri Dato Mohd. Zuki bin Kamaluddin is a director (472) (536) Management fees paid to a substantial shareholder, Padujade Corporation Sdn. Bhd., a company of which a director, Dato Mohd. Hilmey bin Mohd. Taib, has an interest Company Purchases from subsidiaries 5,260 6,517 Office rental receivable from subsidiaries (326) (654) The directors are of the opinion that all the transactions have been entered into in the normal course of business and have been established on terms and conditions that are not materially different from that obtainable in transactions with unrelated parties. 29. CAPITAL COMMITMENTS Group Company RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Approved and contracted for: Property, plant and equipment 33,915 1,177 33,915 1,177 Approved but not contracted for: Property, plant and equipment 23,360 43,275 23,360 43, HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report

199 Notes to the Financial Statements 31 December FINANCIAL INSTRUMENTS (a) Financial Risk Management Objectives and Policies The Group s financial risk management policy seeks to ensure that adequate financial resources are available for the development of the Group s business whilst managing its interest rate, foreign exchange, liquidity and credit risk. The Board reviews and agrees policies for managing each of these risks and they are summarized below. It is, and has been throughout the year under review, the Group s policy that no trading in derivative financial instruments shall be undertaken. (b) (c) (d) (e) Interest Rate Risk The Group s interest rate risk arises primarily from interest-bearing borrowings. Borrowings at floating rates expose the Group to cash flow interest rate risk. Borrowings at fixed rates expose the Company to fair value interest rate risk. The Group manages its interest rate exposure by maintaining a mix of the fixed and floating borrowings. Foreign Exchange Risk The Group operates mainly in Malaysia and transacts predominantly in Ringgit Malaysia. As such, it is not materially exposed to foreign exchange risk. Liquidity Risk The Group actively manages its debt maturity profile, operating cash flows and the availability of funding so as to ensure that all refinancing, repayment and funding needs are met. As part of its overall prudent liquidity management, the Group maintains sufficient levels of cash or cash convertible investments to meet its working capital requirements. In addition, the Group strives to maintain available banking facilities of a reasonable level to its overall debt position. Credit Risk Credit risks, or the risk of counterparties defaulting, is controlled by the application of credit approvals, limits and monitoring procedures. Credit risks are minimized and monitored via strictly limiting the Group s associations to business partners with high creditworthiness. Trade receivables are monitored on an ongoing basis via Group management reporting procedures. The Group does not have any significant exposure to any individual customer or counterparty nor does it have any major concentration of credit risk related to any financial instruments. (f) Fair Values The carrying values of all other financial assets and liabilities as at 31 December 2006 are not materially different from their fair values. HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report 197

200 Notes to the Financial Statements 31 December SEGMENTAL REPORTING The Group continues to operates primarily in Malaysia. The presentation of financial information by geographical segment is therefore not presented. Mailing and document Television Information processing Content technology services Services Consolidated 31 December 2006 RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Revenue External sales 291,607 39,455 3, ,037 Total revenue 291,607 39,455 3, ,037 Result Profit from operations 13,833 4, ,567 Finance costs (3,313) (56) (131) (3,500) Share of results of associates 239 Profit before taxation 15,306 Taxation (9,486) Profit after taxation 5,820 Minority interests 290 Net profit attributable to equity holders 6,110 Assets Segment assets 283,149 17,345 5, ,546 Liabilities Segment liabilities 107,128 3,756 5, ,127 Other information Depreciation 14,366 1,318-15,684 Amortization HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report

201 Notes to the Financial Statements 31 December SEGMENTAL REPORTING (CONT D.) Mailing and document Information processing technology services Consolidated 31 December 2005 RM 000 RM 000 RM 000 Revenue External sales 257,844 38, ,917 Inter-segment sales Total revenue 257,844 38, ,917 Result Profit from operations 18,339 4,715 23,054 Finance costs (2,459) (212) (2,671) Share of results of associates (107) Profit before taxation 20,276 Taxation (4,431) Profit after taxation 15,845 Minority interests (1,439) Net profit attributable to shareholders 14,406 Assets Segment assets 232,025 14, ,886 Liabilities Segment liabilities 53,078 3,322 56,400 Other information Depreciation 18,875 1,362 20,237 Amortization HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report 199

202 List of Properties as at 31 December 2006 Land / Net Book Value Location Description Build-up Area Tenure as at No. 1 Jalan U8/81, HS (D) , 210,830.4 Sq. Ft. Freehold RM7.38 Million Seksyen U8, P.T. No , Bukit Jelutong, Mukim Damansara, Shah Alam, Daerah Petaling, Selangor Darul Ehsan. Selangor Darul Ehsan. Cyberjaya HS (D) 7091, hectares Freehold RM2.21 Million P.T. No , Mukim Dengkil, Daerah Sepang, Selangor Darul Ehsan. Subang Jaya Geran 43526, 60,902 Sq. Ft. Freehold RM8.02 Million No. Lot 12, Pekan Subang Jaya, Daerah Petaling, Selangor Darul Ehsan. (forming part of the land formerly held under HS (D) 59989, P.T. No , Mukim Damansara) Subang Jaya Sixteen (16) storey office 166,696 Sq. Ft. Freehold RM30.2 Million building previously known (lettable area) as Wisma Integrated situated at Persiaran Kewajipan, USJ 1, UEP Subang Jaya, Subang Jaya, Selangor Darul Ehsan. * Date of valuation 6 July HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report

203 Analysis of Shareholdings Shareholding Structure as at 17 April 2007 Distribution of Shareholdings as at 17 April 2007 No. of % of No. of % of Issued Size of Shareholdings Shareholders Shareholders Shares Share Capital Less than , , , ,001-10,000 2, ,380, , , ,659, ,001 - less than 5% of issued shares ,305, % and above of issued shares ,131, , ,011, Substantial Shareholders as at 17 April 2007 No. of % of Issued No. Name of Shareholders Shares Held Share Capital 1. Padujade Corporation Sdn. Bhd. 30,521, Skim Amanah Saham Bumiputera 17,292, Employees Provident Fund Board 7,509, Dato Mohd. Hilmey bin Mohd. Taib 7,325, Directors Shareholdings as at 17 April 2007 No. of Shares Held No. Name of Directors Direct Holdings % 1. Dato Mohd. Hilmey bin Mohd. Taib 7,325, Tan Sri Dato Mohd. Zuki bin Kamaluddin 12, Haji Safiee bin Haji Mohammad 962, Syed Agel bin Syed Salim 12, Dato Ab. Halim bin Mohyiddin Dato Wan Wan Mohd. bin Abdullah Dato Mohd. Fadzli bin Yusof Haji Ghazali bin Awang Tan Sri Dato Sri Abi Musa Asa ari bin Mohamed Nor - - HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report 201

204 Analysis of Shareholdings Shareholding Structure as at 17 April 2007 Thirty (30) Largest Shareholders as at 17 April 2007 No. of % of Issued No. Name of Shareholders Shares Held Share Capital 1. ABB Nominees (Tempatan) Sdn Bhd 30,330, Pledged Securities Account for Padujade Corporation Sdn Bhd 2. Amanah Raya Nominees (Tempatan) Sdn Bhd 17,292, For Skim Amanah Saham Bumiputra 3. Employees Provident Fund Board 7,509, ABB Nominess (Tempatan) Sdn Bhd Pledged Securities Account for Mohd. Hilmey bin Mohd. Taib 4,465, Universal Trustee (Malaysia) Berhad Mayban Unit Trust Fund 2,537, Koperasi Permodalan Felda Berhad 2,436, Amanah Raya Nominees (Tempatan) Sdn Bhd Amanah Saham Didik 2,005, Mohd. Hilmey bin Mohd. Taib 1,447, Mohd. Hilmey bin Mohd. Taib 1,412, Safiee bin Mohammad 962, Lembaga Tabung Angkatan Tentera 935, Perbadanan Usahawan Nasional Berhad 894, Syarikat Takaful Malaysia Berhad 750, Malaysia National Insurance Berhad 667, Ke-Zan Nominees (Asing) Sdn Bhd Kim Eng Securities Ptd Ltd For Chumpon Chantharakulpongsa 530, HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report

205 Analysis of Shareholdings Shareholding Structure as at 17 April 2007 Thirty (30) Largest Shareholders as at 17 April 2007 No. of % of Issued No. Name of Shareholders Shares Held Share Capital 16. Wan Zaidi bin Wan Jaafar 500, Kamsiah binti Abu 452, Cartaban Nominees (Tempatan) Sdn Bhd Petronas for Petroliam Research Fund 408, Am Nominees (Tempatan) Sdn Bhd Lembaga Tabung Haji 398, Omar bin Che Mad 366, Che Ngah bin Ibrahim 359, Takaful Nasional Sdn Berhad 350, Mariam binti Haron 272, Mayban Nominees (Tempatan) Sdn Bhd Pledged Securities Account for Haslin Nazim bin Masdor 260, Bank Kerjasama Rakyat Malaysia Berhad 259, Bank Kerjasama Rakyat Malaysia Berhad 223, Loh Lai Kim 220, Cartaban Nominees (Tempatan) Sdn Bhd Petronas for Petronas Retirement Benefit Scheme 214, Hor Ho Cheong Fatt 212, Fawzi bin Che Embi 207, HeiTech Padu Berhad 2006 Annual Report 203

206 Penyata Kewangan

207 Kandungan Laporan Kewangan 207 Penyata Tanggungjawab Para Pengarah Laporan Pengarah 213 Penyata Pengarah 213 Pengakuan Berkanun 214 Laporan Juruaudit 215 Penyata Pendapatan Kunci Kira-Kira Penyata Perubahan Ekuiti Penyata Aliran Tunai Nota-Nota Penyata Kewangan 272 Senarai Hartanah Analisa Pegangan Saham Borang Proksi 206 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006

208 Penyata Tanggungjawab Para Pengarah Berkaitan Dengan Penyata Kewangan Yang Diaudit Di bawah Akta Syarikat 1965, para pengarah adalah dikehendaki untuk menyediakan penyata kewangan, yang memberi gambaran yang benar dan saksama mengenai kedudukan Kumpulan pada setiap tahun kewangan dan mengenai keputusan dan aliran tunai bagi tahun berakhir pada tarikh tersebut. Para pengarah memperakui bahawa dalam penyediaan penyata kewangan; Kumpulan telah mematuhi dasar perakaunan yang sesuai dan konsisten; Peruntukan dan keputusan yang bijak lagi munasabah telah diambil; dan Piawaian Perakaunan yang diluluskan oleh MASB yang boleh dipakai bagi Entiti selain Entiti Persendirian Lain telahpun dilaksanakan. Para pengarah adalah bertanggungjawab bagi memastikan bahawa Kumpulan dan Syarikat telah menyimpan rekod-rekod perakaunan dengan wajar, dinyatakan dengan ketepatan yang munasabah mengenai kedudukan kewangan Kumpulan pada bila-bila masa. Ini membolehkan para pengarah mendapatkan kepastian tentang kepatuhan penyata kewangan kepada Akta Syarikat Para pengarah mempunyai tanggungjawab am bagi mengambil langkah-langkah yang wajar untuk melindungi aset-aset Kumpulan dan Syarikat serta mencegah dan mengesan sebarang pemalsuan dan perkara di luar aturan. HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan

209 Laporan Pengarah LAPORAN PENGARAH Para pengarah dengan sukacitanya membentangkan laporan mereka berserta penyata kewangan Kumpulan dan Syarikat yang telah diaudit bagi tahun kewangan yang berakhir pada 31 Disember AKTIVITI UTAMA Aktiviti utama Syarikat ialah penyediaan penyepaduan sistem, perkhidmatan berkaitan rangkaian, pengurusan pusat data, perkhidmatan pemulihan bencana dan perkhidmatan berkaitan teknologi maklumat yang lain. Di bawah Rangka Kerja Akta Komunikasi dan Multimedia ( CMA ) 1998, penyediaan perkhidmatan berkaitan rangkaian dan perkhidmatan pusat data Internet, masing-masing dilesenkan sebagai Lesen Individu Penyedia Perkhidmatan Rangkaian ( NSP (i) ) dan Lesen Kelas Penyedia Perkhidmatan Aplikasi ( ASP (c) ). Aktiviti utama anak syarikat dihuraikan di dalam Nota 14 Penyata Kewangan. Tiada perubahan ketara yang berlaku dari segi sifat aktiviti utama dalam tahun kewangan ini. HASIL KEPUTUSAN Kumpulan RM 000 Syarikat RM 000 Keuntungan tahun tersebut 5,820 9,466 Boleh diatribut kepada: Pemegang ekuiti Syarikat 6,110 9,466 Kepentingan minoriti (290) - 5,820 9,466 Tiada pemindahan ketara kepada atau daripada rizab atau peruntukan dalam tahun kewangan ini kecuali seperti yang dinyatakan di dalam penyata kewangan. Pada pendapat para pengarah, keputusan operasi Kumpulan dan Syarikat dalam tahun kewangan ini tidak banyak terjejas oleh sebarang perkara, urus niaga atau peristiwa yang penting dan luar biasa sifatnya. DIVIDEN Jumlah dividen yang dibayar oleh Syarikat sejak 31 Disember 2005 adalah seperti yang berikut: RM 000 Bagi tahun kewangan yang berakhir pada 31 Disember 2005 seperti yang dilaporkan di dalam laporan pengarah tahun tersebut: Dividen interim 5%, ditolak 28% cukai ke atas RM100,008,000 syer biasa, diisytiharkan pada 22 Februari 2006 dan dibayar pada 10 April ,600 Dividen akhir 7% ditolak 28% cukai, dibayar pada 2 Ogos ,040 8, HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006

210 Laporan Pengarah Di Mesyuarat Agung Tahunan akan datang, dividen akhir 7%, ditolak 28% cukai ke atas 100,011,500 syer biasa bagi tahun kewangan yang berakhir pada 31 Disember 2006, berjumlah RM5,040,580 (5.04 sen bersih sesyer) akan dicadangkan untuk kelulusan para pemegang saham. Penyata kewangan bagi tahun kewangan semasa tidak menggambarkan dividen ini. Dividen tersebut, jika diluluskan oleh para pemegang saham, akan diambil kira dalam ekuiti sebagai peruntukan untung tertahan dalam tahun kewangan yang berakhir pada 31 Disember PENGARAH Nama para pengarah Syarikat yang menyandang jawatan sejak tarikh laporan yang lepas dan pada tarikh laporan ini ialah: Dato Mohd. Hilmey bin Mohd. Taib Tan Sri Dato Mohd. Zuki bin Kamaluddin Dato Ab. Halim bin Mohyiddin Syed Agel bin Syed Salim Tuan Haji Safiee bin Mohammad Dato Wan Wan Mohd. bin Abdullah Ghazali bin Awang Dato Mohd. Fadzli bin Yusof Tan Sri Dato Sri Abi Musa Asa ari bin Mohamed Nor (Dilantik pada ) Dato Lee Hau Hian (Meletak jawatan pada ) Menurut Artikel 82 di bawah Tataurusan Persatuan Syarikat, Dato Mohd. Hilmey bin Mohd. Taib dan Dato Wan Wan Mohd. bin Abdullah, atas dasar giliran, akan bersara daripada Lembaga Pengarah di Mesyuarat Agung Tahunan akan datang. Memandangkan Dato Mohd. Hilmey dan Dato Wan Wan Mohd masih layak, mereka menawarkan diri untuk pemilihan semula Menurut Artikel 85 di bawah Tataurusan Persatuan Syarikat, Tan Sri Dato Sri Abi Musa Asa ari bin Mohamed Nor, yang dilantik dalam tahun kewangan tersebut dan selepas Mesyuarat Agung Tahunan yang lepas, bersara daripada Lembaga Pengarah di Mesyuarat Agung Tahunan akan datang, dan memandangkan masih layak, beliau menawarkan diri untuk pemilihan semula. Menurut Seksyen 129(2) di bawah Akta Syarikat, 1965, Tan Sri Dato Mohd. Zuki bin Kamaluddin, memandangkan usia beliau melebihi 70 tahun, bersara daripada Lembaga Pengarah. Lembaga Pengarah mencadangkan supaya beliau dilantik semula sebagai pengarah, menurut Seksyen 129(6) di bawah Akta Syarikat, MANFAAT PENGARAH Sama ada pada akhir tahun kewangan ataupun pada bila-bila masa sepanjang tahun tersebut, tidak berlaku sebarang persetujuan di mana Syarikat menjadi satu pihak, dan di mana para pengarah mungkin mendapat manfaat melalui pemerolehan syer atau debentur Syarikat atau mana-mana badan korporat yang lain, selain yang diperoleh daripada opsyen syer yang diberikan menurut Skim Opsyen Syer Pekerja. Sejak akhir tahun kewangan yang lepas, tiada pengarah yang telah menerima atau mendapat hak untuk menerima manfaat (selain manfaat yang termasuk dalam jumlah agregat emolumen yang diterima atau yang layak dan yang boleh diterima oleh para pengarah atau gaji tetap kakitangan sepenuh masa Syarikat seperti yang ditunjukkan di dalam Nota 6 bagi penyata kewangan) disebabkan kontrak yang dibuat oleh Syarikat atau syarikat yang berkaitan dengan mana-mana pengarah atau dengan firma yang beliau ialah ahlinya, atau dengan syarikat yang beliau mempunyai kepentingan kewangan yang besar, melainkan seperti yang dinyatakan di dalam Nota 28 bagi penyata kewangan. HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan

211 Laporan Pengarah KEPENTINGAN PENGARAH Menurut daftar pemegangan saham pengarah, kepentingan para pengarah yang menyandang jawatan pada akhir tahun kewangan dalam saham dan opsyen ke atas syer di dalam Syarikat dan syarikat-syarikatnya yang berkaitan dalam tahun kewangan adalah seperti yang berikut: Syarikat Bilangan Syer Biasa RM1 Setiap Satu 1 Januari 31 Disember 2006 Beli Jual 2006 Kepentingan Langsung Dato Mohd. Hilmey bin Mohd. Taib 7,257,872 64,100 20,000 7,301,972 Tuan Haji Safiee bin Mohammad 962, ,045 Tan Sri Dato Mohd. Zuki bin Kamaluddin 12, ,500 Syed Agel bin Syed Salim 12, ,500 Kepentingan Tak Langsung* Dato Mohd. Hilmey bin Mohd. Taib 30,521, ,521,028 Padusoft Sdn. Bhd, anak syarikat Kepentingan Langsung Dato Mohd. Hilmey bin Mohd. Taib Tuan Haji Safiee bin Mohammad * Dipegang melalui Padujade Corporation Sdn. Bhd. Syarikat Opsyen untuk Membeli Syer Biasa RM1 Setiap Satu di bawah ESOS 1 Januari 31 Disember 2006 Diberi Dilaksana 2006 Dato Mohd. Hilmey bin Mohd. Taib 210, ,000 Tuan Haji Safiee bin Mohammad 96, ,600 Memandangkan mereka mempunyai kepentingan dalam saham Syarikat, para pengarah di atas juga dianggap berminat terhadap saham semua anak syarikat, setakat mana Syarikat memilik kepentingannya. Tiada pengarah lain yang menyandang jawatan pada akhir tahun kewangan memiliki apa-apa kepentingan dalam saham Syarikat atau syarikat-syarikatnya yang berkaitan dalam tahun kewangan tersebut. 210 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006

212 Laporan Pengarah SKIM OPSYEN SAHAM PEKERJA Skim Opsyen Saham Pekerja (ESOS) HeiTech Padu ditadbirkan oleh undang-undang kecil yang diluluskan oleh para pemegang saham di Mesyuarat Agung Luar Biasa yang diadakan pada 18 Jun ESOS dilaksanakan pada 30 Julai 2003 dan berkuatkuasa untuk tempoh 10 tahun dari tarikh pelaksanaan. Ciri penting dan terma lain di bawah ESOS dinyatakan di dalam Nota 27 bagi penyata kewangan. Syarikat diberikan pengecualian oleh Suruhanjaya Syarikat Malaysia daripada mendedahkan nama pekerja yang telah diberikan opsyen untuk membeli kurang daripada 50,000 syer biasa dengan harga RM1 setiap satu. Tiada opsyen diberikan kepada pekerja selain para pengarah eksekutif untuk membeli 50,000 syer atau lebih dengan harga RM1 setiap satu dalam tahun kewangan tersebut. Harga laksana hak purata berwajaran untuk membeli syer biasa RM1 dalam syarikat pemegangan dengan harga laksana hak purata berwajaran RM1.09 sesyer telah diberikan pada 2 Mac 2006 dan 2 Ogos 2006 di bawah ESOS. ESOS akan luput pada 31 Disember MAKLUMAT BERKANUN YANG LAIN (a) Sebelum penyata pendapatan dan kunci kira-kira Kumpulan dan Syarikat disediakan, para pengarah mengambil langkah yang sewajarnya: (i) untuk memastikan bahawa tindakan yang sesuai telah diambil berkaitan dengan penghapusan kira hutang lapuk dan pemberian peruntukan bagi hutang ragu serta berpuas hati bahawa tiada hutang lapuk yang diketahui kewujudannya dan bahawa peruntukan yang memadai telah dibuat bagi hutang ragu; dan (ii) untuk memastikan bahawa sebarang aset semasa yang tidak mungkin direalisasikan nilainya seperti yang dinyatakan di dalam rekod perakaunan dalam urusan perniagaan yang biasa telah diturunkan nilainya kepada amaun yang dijangka direalisasikan. (b) Pada tarikh laporan ini, para pengarah tidak mengetahui tentang sebarang keadaan yang tidak ditangani di dalam laporan ini atau di dalam penyata kewangan Kumpulan dan Syarikat yang boleh mengakibatkan: (i) perlunya dihapus kira mana-mana hutang lapuk atau amaun peruntukan bagi hutang ragu tidak memadai pada kadar yang ketara; dan (ii) nilai yang berpunca daripada aset semasa di dalam penyata kewangan Kumpulan dan Syarikat adalah mengelirukan. (c) Pada tarikh laporan ini, para pengarah tidak mengetahui tentang sebarang keadaan yang timbul yang akan mengakibatkan pematuhan kepada kaedah penilaian aset atau liabiliti Kumpulan dan Syarikat yang sedia ada mengelirukan atau tidak sesuai. (d) Pada tarikh laporan ini, para pengarah tidak mengetahui tentang sebarang keadaan yang tidak ditangani di dalam laporan ini atau penyata kewangan Kumpulan dan Syarikat yang akan mengakibatkan sebarang amaun yang dinyatakan di dalam penyata kewangan mengelirukan. (e) Pada tarikh laporan ini, tidak wujud: (i) sebarang caj ke atas aset Kumpulan dan Syarikat yang timbul sejak berakhirnya tahun kewangan yang mencagar liabiliti manamana pihak; atau (ii) sebarang liabiliti luar jangka Kumpulan dan Syarikat yang timbul sejak tamatnya tahun kewangan. (f) Pada pendapat para pengarah: (i) tiada liabiliti luar jangka atau liabiliti lain yang telah dikuatkuasakan atau yang mungkin akan dikuatkuasakan dalam tempoh dua belas bulan selepas tamatnya tahun kewangan yang akan atau mungkin menjejaskan kemampuan Kumpulan dan Syarikat untuk memenuhi obligasi mereka apabila tiba masanya; dan (ii) tiada perkara, urus niaga atau peristiwa yang penting dan luar biasa sifatnya, yang timbul dalam selang waktu antara akhir tahun kewangan dan tarikh laporan ini, yang mungkin menjejaskan dengan ketaranya keputusan operasi Kumpulan dan Syarikat bagi tahun kewangan yang laporan ini dibuat. HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan

213 Laporan Pengarah JURUAUDIT Juruaudit, Hanafiah Raslan & Mohamad, telah menyatakan kesanggupan mereka untuk meneruskan khidmat mereka. Ditandatangani bagi pihak Lembaga menurut resolusi para pengarah bertarikh 25 April 2007 DATO MOHD. HILMEY BIN MOHD. TAIB DATO AB. HALIM BIN MOHYIDDIN 212 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006

214 Penyata oleh Pengarah menurut Seksyen 169(15) Akta Syarikat, 1965 Kami, DATO MOHD. HILMEY BIN MOHD. TAIB dan DATO AB. HALIM BIN MOHYIDDIN, selaku dua daripada pengarah HEITECH PADU BERHAD, dengan ini menyatakan bahawa pada pendapat para pengarah, penyata kewangan yang dibentangkan di halaman 215 hingga 271 disediakan menurut peruntukan Akta Syarikat, 1965 dan Piawai Perakaunan Diluluskan MASB di Malaysia bagi Entiti Selain Entiti Persendirian yang Lain supaya gambaran yang benar dan saksama dapat diberikan mengenai kedudukan kewangan Syarikat pada 31 Disember 2006 serta mengenai keputusan dan aliran tunai Syarikat bagi tahun yang berakhir pada tarikh tersebut. Ditandatangani bagi pihak Lembaga menurut resolusi para pengarah bertarikh 25 April 2007 DATO MOHD. HILMEY BIN MOHD. TAIB DATO AB. HALIM BIN MOHYIDDIN Pengakuan Berkanun menurut Seksyen 169(16) Akta Syarikat, 1965 Saya, ABDUL HALIM BIN MD. LASSIM, selaku pegawai yang bertanggungjawab terutamanya terhadap pengurusan kewangan HEITECH PADU BERHAD, dengan sesungguhnya dan dengan tulus ikhlas menyatakan bahawa penyata kewangan yang dibentangkan di halaman 215 hingga 271, pada pendapat saya, adalah betul dan saya membuat pengakuan yang bersungguh-sungguh ini dengan penuh kepercayaaan bahawa ia benar dan menurut peruntukan Akta Akuan Berkanun, Ditandatangani dan diakui dengan sesungguhnya oleh nama yang tersebut di atas, ABDUL HALIM BIN MD. LASSIM di Subang Jaya, Selangor Darul Ehsan pada 25 April 2007 ABDUL HALIM BIN MD. LASSIM Di hadapan saya, Choy Yee Cheong No. B 083 Pesuruhjaya Sumpah HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan

215 Laporan Juruaudit kepada ahli-ahli HeiTech Padu Berhad (Diperbadankan di Malaysia) Kami telah mengaudit penyata kewangan yang dibentangkan di halaman 215 hingga 271. Penyata kewangan ini merupakan tanggungjawab para pengarah Syarikat. Kami bertanggungjawab untuk memberikan pendapat yang bebas, iaitu berdasarkan kerja audit kami, mengenai penyata kewangan dan untuk melaporkan pendapat kami kepada anda, sebagai sebuah badan, menurut Seksyen 174 Akta Syarikat, 1965 dan bukan untuk tujuan lain. Kami tidak bertanggungjawab terhadap sesiapa jua bagi kandungan laporan ini. Kami menjalankan pengauditan kami menurut Piawai Pengauditan Diluluskan di Malaysia yang diguna pakai. Piawai ini menghendaki kami merancang dan melaksanakan kerja audit bagi mendapatkan kepastian yang munasabah mengenai sama ada penyata kewangan ini adalah bebas daripada salah nyata yang ketara. Kerja audit melibatkan pemeriksaan, berasaskan ujian, bukti yang menyokong amaun dan pendedahan di dalam penyata kewangan. Kerja audit juga meliputi penilaian prinsip perakaunan yang digunakan dan anggaran signifikan yang dibuat oleh para pengarah serta penilaian pembentangan penyata kewangan secara keseluruhan. Kami percaya bahawa pengauditan kami memberikan asas yang munasabah bagi pendapat yang kami kemukakan. Pada pendapat kami: (a) penyata kewangan ini telah disediakan dengan sewajarnya menurut peruntukan Akta Syarikat, 1965 dan Piawai Perakaunan Diluluskan MASB di Malaysia yang boleh dipakai bagi Entiti Selain Entiti Persendirian Lain supaya gambaran yang benar dan saksama dapat diberikan mengenai: (i) kedudukan kewangan Kumpulan dan Syarikat pada 31 Disember 2006 dan mengenai keputusan dan aliran tunai Kumpulan dan Syarikat bagi tahun yang berakhir pada tarikh tersebut; dan (ii) perkara-perkara yang dikehendaki oleh Seksyen 169 Akta Syarikat, 1965 untuk diuruskan di dalam penyata kewangan; dan (b) rekod perakaunan dan rekod yang lain serta daftar yang dikehendaki oleh Akta disimpan oleh Syarikat dan anak-anak syarikatnya, yang kami bertindak selaku juruaudit, telah disimpan dengan sewajarnya menurut peruntukan Akta tersebut. Kami telah menimbang penyata kewangan ini dan laporan juruaudit mengenai penyata kewangan anak-anak syarikat, yang kami bukan juruauditnya, seperti yang ditunjukkan di dalam Nota 14 bagi penyata kewangan, yang merupakan penyata kewangan yang telah dirangkumkan ke dalam penyata kewangan disatukan. Kami berpuas hati bahawa penyata kewangan anak-anak syarikat yang telah disatukan bersama penyata kewangan Syarikat adalah dari segi bentuk dan kandungannya sesuai dan wajar bagi tujuan penyediaan penyata kewangan disatukan dan kami telah memperoleh maklumat dan penjelasan yang memuaskan yang kami kehendaki bagi tujuan tersebut. Laporan juruaudit mengenai penyata kewangan anak-anak syarikat tidak tertakluk kepada sebarang syarat bagi penyata kewangan disatukan dan tidak meliputi sebarang ulasan yang dikehendaki dibuat di bawah Seksyen 174(3) Akta tersebut. Hanafiah Raslan & Mohamad AF: 0002 Akauntan Berkanun Habibah bte Abdul No. 1210/05/08(J) Rakan Kongsi Kuala Lumpur, Malaysia 214 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006

216 Penyata Pendapatan bagi tahun berakhir 31 Disember 2006 Kumpulan Syarikat Nota RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Hasil 3 335, , , ,198 Pendapatan lain 4 2,538 2,483 4,006 5, , , , ,837 Perbelanjaan manfaat pekerja 5 53,845 52,492 42,238 41,357 Pembelian perkakasan dan perisian 20,599 31,111 18,972 24,944 Sewa talian pajak 53,622 45,288 53,622 45,288 Kos penyenggaraan 71,357 43,006 71,357 42,316 Caj pemprosesan pengeposan pukal 28,855 27, Susut nilai 15,684 20,237 14,181 18,502 Perbelanjaan lain 75,047 55,887 60,908 49,809 Jumlah perbelanjaan 319, , , ,216 Untung operasi 18,566 23,054 18,052 17,621 Kos pembiayaan 7 (3,500) (2,671) (3,281) (2,350) Bahagian untung/(rugi) syarikat sekutu 240 (107) - - Untung sebelum cukai 8 15,306 20,276 14,771 15,271 Perbelanjaan cukai pendapatan 9 (9,486) (4,431) (5,305) (3,794) Untung tahun ini 5,820 15,845 9,466 11,477 Boleh diatributkan kepada: Pemegang ekuiti Syarikat 6,110 14,406 9,466 11,477 Kepentingan minoriti (290) 1, ,820 15,845 9,466 11,477 Perolehan sesyer boleh diatributkan kepada pemegang ekuiti Syarikat (sen): Asas, bagi untung tahun ini Dicairkan, bagi untung tahun ini Nota yang disertakan merupakan sebahagian daripada penyata kewangan. HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan

217 Kunci Kira-kira pada 31 Disember 2006 Kumpulan Syarikat Nota RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 ASET Aset bukan semasa Hartanah, loji dan peralatan 12 86,080 92,003 79,801 82,625 Aset tak nyata 13 24,677 8,582 3,882 3,131 Pelaburan dalam anak syarikat ,687 19,913 Pelaburan dalam syarikat sekutu Pelaburan lain 16 9,016 8,966 7,803 7,753 Perdagangan dan penghutang lain 18 20,763 8,336 20,502 8,336 Aset cukai tertunda , , , , ,158 Aset Semasa Inventori , Penghutang dagangan dan lain-lain , , ,566 93,776 Cukai boleh dapat semula 5,250 4,941 3,831 4,534 Tunai dan kesetaraan tunai 20 29,960 15,975 24,429 13, , , , ,221 JUMLAH ASET 305, , , ,379 EKUITI DAN LIABILITI Ekuiti boleh diatributkan kepada pemegang ekuiti Syarikat Modal syer , , , ,008 Premium syer 16,517 16,517 16,517 16,517 Rizab opsyen saham Untung tertahan 23 67,730 70,032 66,954 66, , , , ,653 Kepentingan minoriti 4,609 3, Jumlah Ekuiti 189, , , , HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006

218 Kunci Kira-kira pada 31 Disember 2006 Kumpulan Syarikat Nota RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Liabiliti bukan semasa Peminjaman ,523-4,744 Pemiutang sewa beli Liabiliti cukai tertunda 26 5,133 5,489 3,486 3,360 6,553 11,052 4,104 8,104 Liabiliti Semasa Pemiutang dagangan dan lain-lain 21 55,629 38,828 48,176 37,286 Cukai belum bayar Peminjaman 24 53,547 6,461 53,431 6,336 Pemiutang sewa beli ,574 45, ,763 43,622 Jumlah Liabiliti 116,127 56, ,867 51,726 JUMLAH EKUITI DAN LIABILITI 305, , , ,379 Nota yang disertakan merupakan sebahagian daripada penyata kewangan. HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan

219 Penyata Perubahan Ekuiti Syarikat bagi tahun berakhir 31 Disember 2006 Kepentingan Jumlah Boleh Diatributkan kepada Pemegang Saham Syarikat Minoriti Ekuiti Tak Boleh Diagih Boleh Diagih Rizab Modal Premium Opsyen Untung Nota Syer Syer Syer Tertahan Jumlah RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 (Nota 22) (Nota 23) Kumpulan Pada 1 Januari ,008 16,517-62, ,411 2, ,167 Dividen (7,160) (7,160) (787) (7,947) 100,008 16,517-55, ,251 1, ,220 Untung bagi tahun tersebut, mewakili jumlah pendapatan dan perbelanjaan diiktiraf bagi tahun tersebut ,406 14,406 1,439 15,845 Terbitan syer pada tahun tersebut Kerugian atas pencairan syer anak syarikat (100) (100) Pada 31 Disember ,008 16,517-70, ,557 3, ,486 Pada 1 Januari ,008 16,517-70, ,557 3, ,486 Kesan menerima pakai FRS ,008 16,517-70, ,785 3, ,714 Dividen (8,640) (8,640) (383) (9,023) 100,008 16,517-61, ,145 3, ,691 Untung bagi tahun tersebut, mewakili jumlah pendapatan dan perbelanjaan diiktiraf bagi tahun tersebut ,110 6,110 (290) 5,820 Terbitan syer biasa menurut ESOS Opsyen syer diberikan di bawah ESOS Pemerolehan tambahan syer anak syarikat (2,041) (2,041) Pengambilalihan anak syarikat baru ,394 3,394 Pada 31 Disember ,011 16, , ,810 4, , HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006

220 Penyata Perubahan Ekuiti Syarikat bagi tahun berakhir 31 Disember 2006 Syarikat Tak Boleh Diagih Boleh Diagih Rizab Modal Premium Opsyen Untung Nota Syer Syer Syer Tertahan Jumlah RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 (Nota 22) (Nota 23) Pada 1 Januari ,008 16,517-61, ,336 Dividen (7,160) (7,160) 100,008 16,517-54, ,176 Untung bagi tahun tersebut, mewakili jumlah pendapatan dan perbelanjaan diiktiraf bagi tahun tersebut ,477 11,477 Pada 31 Disember ,008 16,517-66, ,653 Pada 1 Januari ,008 16,517-66, ,653 Dividen (8,640) (8,640) 100,008 16,517-57, ,013 Untung bagi tahun tersebut, mewakili jumlah pendapatan dan perbelanjaan diiktiraf bagi tahun tersebut ,466 9,466 Terbitan syer biasa menurut ESOS Opsyen syer diberikan di bawah ESOS Pada 31 Disember ,011 16, , ,034 Nota yang disertakan merupakan sebahagian daripada penyata kewangan. HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan

221 Penyata Aliran Tunai bagi tahun berakhir 31 Disember 2006 ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI OPERASI Kumpulan Syarikat RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Untung sebelum cukai 15,306 20,276 14,771 15,271 Pelarasan bagi: Susut nilai 15,684 20,237 14,181 18,502 Perbelanjaan faedah 3,500 2,671 3,281 2,350 Peruntukan bagi hutang ragu 1, Masukkan semula peruntukan hutang ragu (174) (293) - (74) Kerugian atas pencairan akibat penerbitan syer anak syarikat Hartanah, loji dan peralatan dihapus kira Skim opsyen saham di bawah ESOS Pengurangan kira nilai inventori 1, Pelunasan aset tak nyata Bahagian (keuntungan)/kerugian dalam syarikat sekutu (240) (Untung)/rugi atas penjualan hartanah, loji dan peralatan (249) 63 (222) 81 Rugi atas penjualan pelaburan Pendapatan faedah (49) (227) (283) (491) Pendapatan dividen - (53) (1,177) (2,359) Untung operasi sebelum perubahan modal kerja 37,544 43,799 32,879 34,178 Peningkatan inventori (402) (633) - (600) (Peningkatan)/pengurangan penghutang (38,457) 29,325 (35,597) 35,136 Peningkatan/(pengurangan) pemiutang 16,801 (37,861) 6,490 (39,931) Tunai dijana daripada operasi 15,486 34,630 3,772 28,783 Faedah dibayar (3,500) (2,671) (3,281) (2,350) Cukai dibayar (7,409) (10,557) (4,476) (7,839) Tunai bersih (digunakan)/dijana daripada aktiviti operasi 4,577 21,402 (3,985) 18, HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006

222 Penyata Aliran Tunai bagi tahun berakhir 31 Disember 2006 ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI PELABURAN Kumpulan Syarikat RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Kos pembangunan perisian ditanggung (1,269) (2,218) (1,269) (2,218) Faedah diterima Dividen bersih diterima ,177 2,359 Hasil daripada penjualan sekuriti boleh pasar Hasil daripada penjualan hartanah, loji dan peralatan Pembelian hartanah, loji dan peralatan (9,152) (12,981) (10,532) (12,567) Pembelian pelaburan (50) - (50) - Pembelian kontrak bercagar (8,530) Pengambilalihan anak syarikat (5,461) - (8,374) - Penjualan anak syarikat - (17) - - Tunai bersih digunakan dalam aktiviti pelaburan (24,060) (14,772) (18,532) (11,834) ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI PEMBIAYAAN Hasil daripada terbitan syer Hasil daripada terbitan premium syer Penggunaan/(pembayaran balik) penerimaan jurubank, kredit pusingan, pinjaman bertempoh dan sewa beli 23,068 (8,700) 23,080 (6,336) Dividen dibayar kepada kepentingan minoriti (383) Dividen dibayar (8,640) (8,034) (8,640) (7,160) Aliran tunai dijana daripada/(digunakan dalam) aktiviti pembiayaan 14,276 (16,226) 14,443 (13,496) PENGURANGAN BERSIH TUNAI DAN KESETARAAN TUNAI (5,207) (9,596) (8,074) (6,736) TUNAI DAN KESETARAAN TUNAI PADA AWAL TAHUN 15,975 25,571 13,311 20,047 TUNAI DAN KESETARAAN TUNAI PADA AKHIR TAHUN (Nota 20) 10,768 15,975 5,237 13,311 Nota yang disertakan merupakan sebahagian daripada penyata kewangan. HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan

223 Nota-Nota Penyata Kewangan 31 Disember MAKLUMAT KORPORAT Syarikat ini merupakan syarikat liabiliti berhad, diperbadankan dan berpusat di Malaysia, dan ia disenaraikan di Papan Utama Bursa Malaysia Securities Berhad. Pejabat berdaftar Syarikat ini terletak di Aras 15, HeiTech Village, Persiaran Kewajipan, USJ 1, UEP Subang Jaya, Selangor Darul Ehsan. Aktiviti utama Syarikat ialah penyediaan penyepaduan sistem, perkhidmatan berkaitan rangkaian, pengurusan pusat data, perkhidmatan pemulihan bencana dan perkhidmatan lain yang berkaitan dengan teknologi maklumat. Di bawah Rangka Kerja Akta Komunikasi dan Multimedia ( CMA ) 1998, penyediaan perkhidmatan berkaitan rangkaian dan perkhidmatan pusat data Internet, masing-masing dilesenkan sebagai Lesen Individu Penyedia Perkhidmatan Rangkaian ( NSP (i) ) dan Lesen Kelas Penyedia Perkhidmatan Aplikasi ( ASP (c) ). Tiada perubahan ketara yang berlaku dari segi sifat aktiviti utama dalam tahun kewangan ini. Aktiviti utama anak syarikat dihuraikan di dalam Nota 14 Penyata Kewangan. Tiada perubahan ketara yang berlaku dari segi sifat aktiviti dalam tahun kewangan ini. Penyata kewangan dibenarkan oleh Lembaga Pengarah untuk dikeluarkan menurut resolusi para pengarah pada 25 April DASAR PERAKAUNAN PENTING 2.1 Asas Penyediaan Penyata kewangan mematuhi peruntukan Akta Syarikat, 1965 dan Piawai Perakaunan Diluluskan MASB di Malaysia yang boleh dipakai bagi Entiti Selain Entiti Persendirian Lain. Pada awal tahun kewangan semasa, Kumpulan dan Syarikat telah menerima pakai FRS yang baru dan yang telah disemak, yang mandatori bagi tempoh kewangan bermula pada atau selepas 1 Januari 2006 seperti yang dihuraikan sepenuhnya di dalam Nota 2.3. Penyata kewangan Kumpulan dan Syarikat telah disediakan mengikut asas kos sejarah. Penyata kewangan dibentangkan dalam Ringgit Malaysia (RM) dan semua nilai direkodkan dalam angka ribu (RM 000) yang paling hampir, melainkan dinyatakan sebaliknya. 2.2 Ringkasan Dasar Perakaunan Penting (a) Anak Syarikat dan Asas Penyatuan (i) Anak Syarikat Anak syarikat merupakan entiti yang Kumpulan boleh mengawal dasar kewangan dan dasar operasinya supaya manfaat daripada aktivitinya dapat diperoleh. Kewujudan dan efek potensi hak mengundi yang ketika ini boleh dilaksanakan atau boleh ditukar dipertimbangkan apabila menilai sama ada Kumpulan mempunyai kuasa sedemikian ke atas entiti yang lain. Dalam penyata kewangan berasingan Syarikat, pelaburan di dalam anak syarikat dinyatakan dalam kos, ditolak kerugian kemerosotan nilai. Dalam penjualan pelaburan sedemikian, perbezaan antara hasil penjualan bersih dengan amaun penyimpanan disertakan di dalam penyata pendapatan. 222 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006

224 Nota-Nota Penyata Kewangan 31 Disember 2006 (ii) Asas Penyatuan Penyata kewangan disatukan merangkumi penyata kewangan Syarikat dan anak-anak syarikatnya pada tarikh kunci kira-kira. Penyata kewangan anak syarikat disediakan mengikut tarikh pelaporan yang sama dengan Syarikat. Anak syarikat digabungkan mulai tarikh pengambilalihan, iaitu tarikh Kumpulan memperoleh kawalan, dan terus bergabung sehingga tarikh kawalan itu tamat. Dalam menyediakan penyata kewangan disatukan, baki, urus niaga dan keuntungan atau kerugian yang tidak direalisasikan dalam kumpulan dihapus kira sepenuhnya. Dasar perakaunan seragam diterima pakai dalam penyata kewangan disatukan bagi urus niaga yang serupa dan peristiwa yang sama keadaannya. Pengambilalihan anak syarikat diambil kira dengan menggunakan kaedah pembelian. Kaedah pembelian dalam perakaunan melibatkan peruntukan kos pengambilalihan mengikut nilai aset saksama yang diperoleh serta liabiliti dan liabiliti luar jangka yang wujud pada tarikh pengambilalihan tersebut. Kos pengambilalihan diukur sebagai agregat nilai saksama aset yang diberikan, pada tarikh pertukaran, liabiliti yang wujud atau yang ditanggung, dan instrumen ekuiti yang diterbitkan, termasuk sebarang kos yang secara langsung berpunca daripada pengambilalihan tersebut. Sebarang lebihan kos pengambilalihan ke atas kepentingan Kumpulan dalam nilai saksama bersih aset yang dapat diiktiraf, liabiliti dan liabiliti luar jangka merupakan muhibah. Sebarang lebihan kepentingan Kumpulan dalam nilai saksama bersih aset yang dapat diiktiraf, liabiliti dan liabiliti luar jangka ke atas kos pengambilalihan diiktiraf dengan segera di dalam penyata pendapatan. Kepentingan minoriti mewakili bahagian keuntungan atau kerugian dan aset bersih di dalam anak syarikat yang tidak dipegang oleh Kumpulan. Ia diukur pada bahagian minoriti dalam nilai saksama aset yang dapat diiktiraf anak syarikat dan liabiliti pada tarikh pengambilalihan serta bahagian minoriti dalam perubahan ekuiti anak syarikat sejak pengambilalihan tersebut. (b) Syarikat Sekutu Syarikat sekutu merupakan entiti yang Kumpulan mempunyai pengaruh penting dan ia bukan sama ada sebuah anak syarikat atau merupakan kepentingan dalam suatu usaha sama. Pengaruh penting ini ialah kuasa untuk mengambil bahagian dalam keputusan dasar kewangan dan operasi pihak yang menerima pelaburan tetapi tidak mengawal atau berkongsi kawalan ke atas dasar-dasar tersebut. Pelaburan dalam syarikat sekutu diambil kira dalam penyata kewangan disatukan, dengan menggunakan kaedah ekuiti perakuanan. Di bawah kaedah ekuiti ini, pelaburan dalam syarikat sekutu dimasukkan ke dalam kunci kira-kira disatukan pada kos yang diselaraskan bagi perubahan pascapengambilalihan dalam bahagian Kumpulan dalam aset bersih milik syarikat sekutu. Bahagian Kumpulan dalam untung atau rugi bersih syarikat sekutu diiktiraf di dalam penyata pendapatan disatukan. Jika berlaku perubahan ekuiti syarikat sekutu yang diiktiraf secara langsung, maka Kumpulan akan mengenal pasti bahagiannya dalam perubahan tersebut. Dalam menggunakan kaedah ekuiti ini, keuntungan dan kerugian tidak direalisasikan bagi urus niaga antara Kumpulan dengan syarikat sekutu akan dihapus kira setakat kepentingan milik Kumpulan yang ada di dalam syarikat sekutu. Setelah kaedah ekuiti digunakan, Kumpulan menentukan sama ada perlu atau tidak untuk mengenal pasti sebarang kemerosotan nilai tambahan yang berkaitan dengan pelaburan bersih milik Kumpulan di dalam syarikat sekutu. Syarikat sekutu merupakan ekuiti yang diambil kira mulai tarikh Kumpulan memperoleh pengaruh penting sehingga tarikh Kumpulan tidak lagi mempunyai pengaruh penting itu terhadap syarikat sekutu. HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan

225 Nota-Nota Penyata Kewangan 31 Disember 2006 Muhibah berkaitan dengan syarikat sekutu dimasukkan ke dalam amaun penyimpanan pelaburan dan tidak dilunaskan. Sebarang lebihan bahagian Kumpulan dalam nilai saksama bersih aset yang dapat diiktiraf, liabiliti dan liabiliti luar jangka milik syarikat sekutu ke atas kos pelaburan tidak dimasukkan ke dalam amaun penyimpanan pelaburan, tetapi sebaliknya dimasukkan sebagai pendapatan dalam menentukan bahagian Kumpulan ke atas untung atau rugi syarikat sekutu dalam tempoh di mana pelaburan diperoleh. Apabila bahagian kerugian Kumpulan dalam syarikat sekutu menyamai atau melebihi kepentingannya dalam syarikat sekutu, termasuk sebarang kepentingan jangka panjang yang, pada amnya, merupakan bahagian daripada pelaburan bersih Kumpulan dalam syarikat sekutu, maka Kumpulan tidak mengiktiraf kerugian tersebut, melainkan ia telah menerima obligasi atau membuat pembayaran bagi pihak syarikat sekutu. Penyata kewangan terkini syarikat sekutu yang telah diaudit digunakan oleh Kumpulan dalam menerapkkan kaedah ekuiti. Jika tarikh-tarikh penyata kewangan teraudit yang digunakan itu tidak bersempadan dengan milik Kumpulan, maka bahagian keputusan dikira bermula dari penyata kewangan terakhir diaudit yang ada dan penyata kewangan pengurusan sehingga akhir tempoh perakaunan. Dasar perakaunan seragam digunakan untuk urus niaga yang serupa dan peristiwa yang sama keadaannya. Dalam penyata kewangan berasingan Syarikat, pelaburan dalam syarikat sekutu dinyatakan dalam kos, ditolak keraguan kemerosotan nilai. Dalam penjualan pelaburan sedemikian, perbezaan antara hasil penjualan bersih dengan amaun penyimpanannya dimasukkan ke dalam penyata pendapatan. (c) Hartanah, Loji dan Peralatan serta Susut Nilai Semua perkara dalam hartanah, loji dan peralatan pada mulanya direkodkan dalam kos. Kos yang berikutnya dimasukkan ke dalam amaun penyimpanan aset atau dianggap sebagai aset berasingan dengan sewajarnya, hanya apabila ada kemungkinan bahawa manfaat ekonomi masa depan yang berkaitan dengan perkara tersebut akan mengalir masuk ke dalam Kumpulan dan kos perkara tersebut boleh diukur dengan pasti. Amaun penyimpanan bahagian yang digantikan tidak dimasukkan. Semua caj pembaikan dan penyenggaraan lain dimasukkan ke dalam penyata pendapatan dalam tempoh kewangan tersebut, iaitu semasa kedua-duanya itu timbul. Setelah itu, hartanah, loji dan peralatan dinyatakan dalam kos, ditolak susut nilai terkumpul dan sebarang kerugian kemerosotan nilai terkumpul. Susut nilai hartanah, loji dan peralatan diperuntukkan atas asas garis lurus untuk menghapus kira kos setiap aset kepada nilai sisanya ke atas anggaran hayat bergunanya pada kadar tahunan yang berikut: Bangunan 2% Kenderaan bermotor 20% Pralatan, perabot dan kelengkapan pejabat 10% - 20% Komputer dan peralatan rangkaian 25% /3% Pengubahelokan 15% Jentera 8% 224 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006

226 Nota-Nota Penyata Kewangan 31 Disember 2006 Baki sisa, hayat berguna dan kaedah susut nilai dikaji semula pada setiap hujung tahun kewangan untuk memastikan bahawa amaun, kaedah dan tempoh susut nilai adalah konsisten dengan anggaran terdahulu dan jangkaan corak penggunaan manfaat ekonomi pada masa depan yang terangkum di dalam perkara di bawah hartanah, loji dan peralatan. Perkara di bawah hartanah, loji dan peralatan tidak dimasukkan setelah penjualan atau apabila tiada manfaat ekonomi pada masa depan dijangkakan daripada penggunaan atau penjualannya. Perbezaan antara hasil penjualan bersih, jika ada, dengan amaun penyimpanan bersih diiktiraf di dalam penyata pendapatan. (d) Aset Tak Nyata (i) Muhibah Muhibah yang diperoleh dalam kombinasi perniagaan pada mulanya diukur pada kos, yang merupakan lebihan kos kombinasi perniagaan ke atas kepentingan Kumpulan dalam nilai saksama bersih aset yang dapat diiktiraf, liabiliti dan liabiliti luar jangka. Berikutan pengiktirafan awal itu, muhibah diukur pada kos, ditolak apa-apa kerugian kemerosotan nilai terkumpul. Muhibah tidak dilunaskan tetapi sebaliknya, ia dikaji semula kemerosotan nilainya, setiap tahun atau lebih kerap jika peristiwa atau perubahan keadaan menunjukkan bahawa nilai penyimpanan mungkin merosot. Keuntungan dan kerugian atas penjualan entiti melibatkan amaun penyimpanan muhibah yang berkait dengan entiti yang dijual. (ii) Aset Tak Nyata Lain Aset tak nyata yang diperoleh secara berasingan diukur berdasarkan pengiktirafan awal pada kos. Kos aset tak nyata yang diperoleh dalam kombinasi perniagaan merupakan nilai saksamanya pada tarikh pengambilalihan. Berikutan pengiktirafan awal, aset tak nyata dikira kos, ditolak pelunasan terkumpul dan sebarang kerugian kemerosotan nilai terkumpul. Hayat berguna aset tak nyata ditaksirkan kemerosotan nilainya apabila terdapat tanda bahawa aset tak nyata itu mungkin merosot nilainya. Tempoh pelunasan dan kaedah pelunasan bagi aset tak nyata dengan hayat berguna yang terbatas dikaji semula, sekurang-kurangnya pada setap tarikh kunci kira-kira. (iii) Kos Penyelidikan dan Pembangunan Semua kos penyelidikan yang ditanggung dimasukkan dalam penyata pendapatan. Perbelanjaan yang ditanggung dalam projek untuk membangunkan produk baru dimodalkan dan ditangguhkan hanya apabila Kumpulan dapat menunjukkan kebolehlaksanaan teknikal dalam menyempurnakan aset tak nyata supaya ia tersedia untuk digunakan atau dijual, tujuannya untuk menyempurnakan dan kemampuannya untuk menggunakan atau menjual aset tersebut, bagaimana aset tersebut akan menjanakan manfaat ekonomi pada masa depan, ketersediaan sumber untuk menyempurnakan projek tersebut dan kemampuan untuk mengukur dengan pasti perbelanjaan semasa ia dibangunkan. Perbelanjaan pembangunan produk yang tidak memenuhi kriteria ini tidak diberikan apabila ia timbul. Kos pembangunan, yang dianggap mempunyai hayat berguna yang terbatas, dinyatakan pada kos, ditolak sebarang kerugian kemerosotan nilai dan dilunaskan dengan menggunakan asas garis lurus ke atas hayat komersial produk tersebut. Kemerosotan nilai ditaksirkan apabila terdapat tanda bahawa kemerosotan berlaku serta tempoh dan kaedah pelunasan juga dikaji semula, sekurang-kurangnya pada setiap tarikh kunci kira-kira. (e) Kemerosotan Aset Bukan Kewangan Amaun penyimpanan aset bukan kewangan dikaji semula pada setiap tarikh kunci kira-kira untuk menentukan sama ada terdapat tanda berlakunya kemerosotan nilai. Jika sebarang tanda ini wujud, amaun boleh dapat balik bagi aset tersebut dianggarkan untuk menentukan amaun kerugian kemerosotan nilai. HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan

227 Nota-Nota Penyata Kewangan 31 Disember 2006 Untuk muhibah, aset tak nyata yang mempunyai hayat berguna yang tidak terbatas dan aset tak nyata yang belum ada untuk digunakan, amaun boleh dapat balik dianggarkan pada setiap tarikh kunci kira-kira atau dengan lebih kerap apabila tanda-tanda kemerosotan nilai diiktiraf. Untuk tujuan pengujian kemerosotan nilai bagi aset-aset ini, amaun boleh dapat balik ditentukan atas asas individu, melainkan aset tersebut tidak menjanakan aliran tunai yang sebahagian besarnya tidak bergantung kepada yang datang daripada aset-aset lain. Jika demikian halnya, amaun boleh dapat balik ditentukan mengikut unit penjanaan tunai (CGU), yang dari situ, asalnya aset tersebut. Muhibah yang diperoleh dalam kombinasi perniagaan adalah, mulai tarikh pengambilalihan, diperuntukkan kepada setiap CGU Kumpulan, atau kumpulan CGU yang dijangka mendapat manfaat daripada sinergi kombinasi tersebut, tanpa mengira sama ada lain-lain aset atau liabiliti Kumpulan diuntukkan kepada unit atau kumpulan unit tersebut. Amaun boleh dapat balik bagi aset adalah nilai saksama aset atau CGU yang lebih tinggi, setelah ditolak kos untuk jual dan nilai gunanya. Dalam mentaksirkan nilai gunanya, anggaran aliran tunai masa depan didiskaunkan kepada nilai kininya, dengan menggunakann kadar diskaun sebelum cukai yang menggambarkan penilaian pasaran semasa bagi nilai masa wang dan risiko yang khusus pada aset tersebut. Jika amaun penyimpanan sesebuah aset itu melebihi amaun boleh dapat baliknya, maka aset tersebut dianggap merosot dan dikurangkan kepada amaun boleh dapat baliknya. Kerugian kemerosotan nilai yang diiktiraf dari segi CGU atau kumpulan CGU diperuntukkan untuk mengurangkan amaun penyimpanan mana-mana muhibah yang diperuntukkan bagi unit atau kumpulan unit tersebut dan kemudian, untuk mengurangkan amaun penyimpanan bagi aset-aset lain dalam unit atau kumpulan unit tersebut atas asas pro-rata. Kerugian kemerosotan nilai diiktiraf di dalam penyata pendapatan dalam tempoh ia berlaku. Kerugian kemerosotan nilai bagi muhibah tidak diterbalikkan dalam tempoh yang berikutnya hanya jika terdapat perubahan dari segi anggaran yang digunakan untuk menentukan amaun boleh dapat balik bagi aset tersebut sejak kemerosotan nilai yang terakhir diiktiraf. Amaun penyimpanan sesebuah aset selain muhibah dinaikkan kepada amaun boleh dapat balik yang telah dikaji semula, dengan syarat bahawa amaun ini tidak melebihi amaun penyimpanan yang ditentukan (susut nilai bersih) tidak mempunyai kerugian kemerosotan yang diiktiraf bagi aset tersebut dalam tahun sebelumnya. Pembalikan kerugian kemerosotan bagi sesebuah aset diiktiraf di dalam penyata pendapatan. (f) Terhutang oleh/kepada Pelanggan atas Kontrak Jika keputusan sesebuah kontrak pembinaan dapat dianggarkan dengan pasti, hasil kontrak dan kos kontrak, masingmasing merupakan hasil dan perbelanjaan yang diiktiraf, dengan menggunakan kaedah peringkat penyempurnaan. Peringkat penyempurnaan diukur dengan merujuk perkadaran kos kontrak yang ditanggung bagi kerja yang dijalankan sehingga kini kepada anggaran jumlah kos kontrak. Jika keputusan sesebuah kontrak pembinaan tidak dapat dianggarkan dengan pasti, hasil kontrak diiktiraf setakat kos kontrak yang ditanggung yang mungkin boleh diperoleh kembali. Kos kontrak diiktiraf sebagai perbelanjaan dalam tempoh ia berlaku. Apabila ada kemungkinan bahawa jumlah kos kontrak akan melebihi jumlah hasil kontrak, maka jangkaan kerugian diiktiraf dengan segera sebagai perbelanjaan di dalam penyata pendapatan. Apabila jumlah kos kena bayar ke atas kontrak pembinaan, termasuk untung diiktiraf (ditolak kerugian diiktiraf), melebihi pengebilan kemajuan, maka bakinya diklasifikasikan sebagai amaun terhutang oleh pelanggan atas kontrak. Apabila pengebilan kemajuan melebihi kos kena bayar, termasuk untung diiktiraf (ditolak kerugian diiktiraf), maka bakinya diklasifikasikan sebagai amaun terhutang kepada pelanggan atas kontrak. 226 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006

228 Nota-Nota Penyata Kewangan 31 Disember 2006 (g) Inventori Inventori dinyatakan pada kos lebih rendah dan nilai boleh realis bersih. Kos ditentukan dengan menggunakan kaedah masuk dulu, keluar dulu. Kos inventori merangkumi kos pembelian. Kerja yang sedang dijalankan mewakili bil separa yang dikemukakan oleh kontraktor bagi projek tersebut. Kos barangan siap melibatkan bahan langsung, buruh langsung, kos langsung yang lain dan bahagian overhed yang berpatutan. Nilai boleh realis bersih merupakan anggaran harga jualan dalam urusan perniagaan yang berjalan seperti biasa, ditolak anggaran kos yang perlu untuk jual. (h) Instrumen Kewangan Instrumen kewangan dikenal pasti di dalam kunci kira-kira apabila Kumpulan telah menjadi satu pihak kepada peruntukan berkontrak instrumen. Instrumen kewangan diklasifikasikan sebagai liabiliti atau ekuiti menurut isi hal perjanjian berkontrak. Faedah, dividen serta untung dan rugi berkait dengan instrumen kewangan yang diklasifikasikan sebagai liabiliti, dilaporkan sebagai perbelanjaan atau pendapatan. Agihan kepada pemegang instrumen kewangan yang diklasifikasikan sebagai ekuiti, secara langsung diiktiraf dalam ekuiti. Instrumen kewangan diimbangi apabila Kumpulan mempunyai hak yang boleh dikuatkuasakan di sisi undang-undang untuk mengimbangi dan bermaksud untuk melangsaikan, sama ada atas asas bersih atau untuk merealisasikan aset dan melangsaikan liabiliti sekali gus. (i) (ii) (iii) (iv) (v) Tunai dan Kesetaraan Tunai Bagi tujuan penyata aliran tunai, tunai dan kesetaraan tunai merangkumi tunai di tangan dan di bank, deposit atas panggilan dan pelaburan jangka pendek yang tinggi kecairannya, yang mempunyai risiko perubahan nilai yang kecil, bersih daripada overdraf bank belum jelas. Pelaburan Bukan Semasa Lain Pelaburan bukan semasa, selain pelaburan dalam anak syarikat, syarikat sekutu, entiti kawalan bersama dan harta pelaburan dinyatakan pada kos, ditolak kerugian kemerosotan nilai. Mengenai penjualan pelaburan, perbezaan antara hasil penjualan bersih dengan amaun penyimpanannya diiktiraf di dalam penyata pendapatan. Penghutang Perdagangan dan Lain-lain Penghutang perdagangan dan lain-lain dinyatakan dalam jangkaan nilai boleh realis. Hutang lapuk dihapus kira apabila diiktiraf. Anggaran dibuat bagi hutang ragu berdasarkan kajian semula semua amaun belum jelas pada tarikh kunci kira-kira. Pemiutang Perdagangan dan Lain-lain Pemiutang perdagangan dan lain-lain dinyatakan pada nilai saksama bagi bayaran yang dipertimbangkan pada masa hadapan untuk barang-barang dan perkhidmatan yang diterima. Pinjaman dan Peminjaman Berfaedah Semua pinjaman dan peminjaman adalah pada mulanya diiktiraf pada nilai saksama pertimbangan yang diterima, ditolak kos yang secara langsung bersangkutan dengan urus niaga. Selepas pengiktirafan awal tersebut, pinjaman dan peminjaman berfaedah kemudiannya diukur pada kos terlunas, dengan menggunakan kaedah faedah berkesan. HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan

229 Nota-Nota Penyata Kewangan 31 Disember 2006 (vi) Instrumen Ekuiti Syer biasa diklasifikasikan sebagai ekuiti. Dividen ke atas syer biasa diiktiraf dalam ekuiti dalam tempoh yang ia diisytiharkan. Kos urus niaga bagi urus niaga ekuiti diambil kira sebagai potongan daripada ekuiti, bersih daripada cukai. Kos urus niaga ekuiti merangkumi hanya kos luar tambahan yang secara langsung berpunca daripada urus niaga ekuiti, yang jika tidak kerananya, kos tersebut dapat dielakkan. (i) Pajakan (i) Klasifikasi Pajakan diiktiraf sebagai pajakan kewangan jika ia membuat pemindahan besar kepada Kumpulan, semua risiko dan ganjaran yang berkaitan dengan pemilikan. Semua pajakan yang tidak memindahkan dengan banyaknya semua risiko dan ganjaran tersebut diklasifikasikan sebagai pajakan operasi. (ii) Pajakan Pembiayaan - Kumpulan sebagai Pemajak Aset yang diperoleh melalui sewa beli atau pajakan pembiayaan dinyatakan pada amaun yang menyamai nilai saksamanya yang terendah dan nilai kini bayaran pajakan minimum pada permulaan pajakan, ditolak susut nilai terkumpul dan kerugian kemerosotan nilai. Liabiliti yang sama dimasukkan ke dalam kunci kira-kira sebagai peminjaman. Dalam mengira nilai kini bayaran pajakan minimum, faktor diskaun yang digunakan ialah kadar faedah yang tersirat dalam pajakan, apabila ia adalah praktikal untuk menentukan; jika tidak, kadar peminjaman tambahan digunakan. Sebarang kos langsung awal juga ditokokkan ke dalam amaun penyimpanan aset sini. Bayaran pajakan diperuntukkan antara kos pembiayaan dengan pengurangan liabiliti belum jelas. Kos pembiayaan, yang merupakan perbezaan antara jumlah komitmen pemajakan dengan nilai saksama aset yang diperoleh, diiktiraf dalam penyata pendapatan sepanjang tempoh pajakan yang relevan supaya terhasil kadar caj bertempoh yang malar ke atas baki obligasi yang tinggal bagi setiap tempoh perakaunan. Dasar susut nilai bagi aset terpajak adalah menurut dasar susut nilai bagi hartanah, loji dan peralatan boleh susut nilai seperti yang dihuraikan di dalam Nota 2(c). (iii) Pajakan Operasi - Kumpulan sebagai Pemajak Bayaran pajakan operasi diiktiraf sebagai perbelanjaan atas asas garis lurus sepanjang tempoh pajakan yang relevan. Manfaat insentif agregat yang diberikan oleh pemberi pajak diiktiraf sebagai pengurangan perbelanjaan sewa sepanjang tempoh pajakan atas asas garis lurus. 228 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006

230 Nota-Nota Penyata Kewangan 31 Disember 2006 (j) Cukai Pendapatan Cukai pendapatan ke atas untung atau rugi bagi tahun berkenaan merangkumi cukai semasa dan cukai tertunda. Cukai semasa ialah amaun cukai pendapatan dijangka yang perlu dibayar atas untung boleh cukai bagi tahun berkenaan dan diukur dengan menggunakan kadar cukai yang telah digunakan pada tarikh kunci kira-kira. Cukai tertunda diuntukkan, dengan menggunakan kaedah liabiliti. Pada prinsipnya, liabiliti cukai tertunda diiktiraf bagi semua perbezaan sementara boleh cukai manakala aset cukai tertunda pula diiktiraf bagi semua perbezaan sementara boleh dipotong, kerugian cukai belum guna, dan kredit cukai belum guna ke tahap yang untung boleh cukai mungkin ada, yang daripadanya, perbezaan sementara boleh dipotong, kerugian cukai belum guna dan kredit cukai belum guna dapat digunakan. Cukai tertunda tidak diiktiraf jika perbezaan sementara timbul daripada muhibah atau muhibah negatif atau daripada pengiktirafan awal aset atau liabiliti dalam urus niaga yang bukan merupakan kombinasi perniagaan dan pada masa urus niaga tersebut, tidak menjejaskan untung perakaunan atau untung boleh cukai. Cukai tertunda dikira pada kadar cukai yang dijangka digunakan pada tempoh apabila aset direalisasikan atau liabiliti dilangsaikan, berdasarkan kadar cukai yang telah digunakan atau digunakan secara substantif pada tarikh kunci kira-kira. Cukai tertunda diiktiraf sebagai pendapatan atau perbelanjaan dan dimasukkan ke dalam penyata pendapatan bagi tempoh berkenaan, melainkan apabila ia timbul daripada urus niaga yang secara langsung diiktiraf dalam ekuiti. Dalam hal ini, cukai tertunda juga dicaj atau dikreditkan terus dalam ekuiti, atau apabila ia timbul daripada kombinasi perniagaan yang merupakan pengambilalihan, yang dalam hal ini, cukai tertunda dimasukkan ke dalam muhibah yang terhasil atau amaun sebarang lebihan kepentingan pengambil alih dalam nilai saksama bersih aset yang dapat diiktiraf, liabiliti dan liabiliti luar jangka milik pihak yang diambil alih ke atas kos kombinasi tersebut. (k) Manfaat Pekerja (i) Manfaat Jangka Pendek Upah, gaji, bonus dan sumbangan keselamatan sosial diiktiraf sebagai perbelanjaan pada tahun di mana perkhidmatan yang berkaitan diberikan oleh pekerja. Baki berpampasan terkumpul jangka pendek, seperti cuti tahunan berbayar diiktiraf apabila perkhidmatan diberikan oleh pekerja yang meningkatkan kelayakan mereka terhadap ketidakhadiran berpampasan masa depan. Ketidakhadiran berpampasan tidak terkumpul jangka pendek, seperti cuti sakit diiktiraf apabila berlakunya ketidakhadiran tersebut. (ii) Pelan Caruman Ditentukan Pelan caruman ditentukan ialah rancangan manfaat pascapekerjaan di mana Kumpulan membayar caruman tetap kepada entiti atau dana berasingan dan tidak mempunyai obligasi perundangan atau obligasi konstruktif untuk membayar caruman lagi jika mana-mana dana tersebut tidak mempunyai aset yang mencukupi untuk membayar semua manfaat pekerja yang berhubung dengan perkhidmatan pekerja dalam tahun kewangan semasa dan yang terdahulu. Gabungan ini diiktiraf sebagai perbelanjaan di dalam penyata pendapatan apabila berlaku. Seperti yang dikehendaki oleh undang-undang, syarikat di Malaysia mencarum dalam Kumpulan Wang Simpanan Pekerja (KWSP). HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan

231 Nota-Nota Penyata Kewangan 31 Disember 2006 (iii) Pampasan Berasaskan Syer Skim Opsyen Saham Pekerja (ESOS) Kumpulan, iaitu pelan pampasan ekuiti, berasaskan syer, membolehkan pekerja Kumpulan memperoleh syer biasa Syarikat. Jumlah nilai saksama opsyen syer yang diberikan kepada pekerja diiktiraf sebagai kos pekerja dengan peningkatan rizab opsyen syer dalam ekuiti sepanjang tempoh letak hak dan mengambil kira kebarangkalian bahawa opsyen tersebut akan diletak hak. Nilai saksama opsyen syer dikira pada tarikh pemberian, dengan mengambil kira, jika ada, syarat-syarat letak hak pasaran yang berdasarkannya opsyen tersebut diberikan tetapi tidak melibatkan impak sebarang syarat-syarat letak hak pasaran. Syarat-syarat letak hak pasaran dimasukkan ke dalam andaian tentang bilangan opsyen yang dijangka menjadi boleh laksana pada tarikh letak hak. Pada setiap tarikh kunci kira-kira, Kumpulan mengkaji semula anggarannya tentang bilangan opsyen yang dijangka menjadi boleh laksana pada tarikh letak hak. Ia mengiktiraf impak kajian semula ke atas anggaran asal, jika ada, di dalam penyata pendapatan, dan pelarasan ke atas ekuiti dalam tempoh letak hak yang tinggal. Amaun ekuiti diiktiraf dalam rizab opsyen syer sehingga opsyen tersebut dilaksanakan, yang dari sini ia akan dipindahkan kepada premium syer, atau sehingga opsyen tersebut luput, yang dari sini ia akan dipindahkan terus kepada perolehan tertahan. Hasil yang diterima tanpa sebarang kos yang berpunca daripada urus niaga, dikreditkan ke dalam ekuiti apabila opsyen tersebut dilaksanakan. (l) Pengiktirafan Hasil Hasil diiktiraf apabila ada kebarangkalian bahawa manfaat ekonomi yang berkaitan dengan urus niaga akan mengalir ke perusahaan dan amaun hasil dapat dikira dengan pasti. (i) (ii) (iii) (iv) Kontrak harga tetap jangka panjang Hasil daripada kontrak harga tetap jangka panjang diiktiraf berdasarkan peratusan kaedah penyempurnaan yang ditentukan ke atas bahagian kos yang ditanggung sehingga tarikh tersebut berbanding dengan jumlah kos anggaran. Jika keputusan kontrak tidak dapat dikira dengan pasti, maka hasil diiktiraf hanya setakat perbelanjaan diiktiraf, yang boleh dapat balik. Semua kerugian dijangka ke atas kontrak diberikan peruntukan penuh. Kontrak jangka pendek Hasil diiktiraf apabila perkhidmatan diberikan dan risiko penting dipindahkan. Hasil tidak diiktiraf sampai ke tahap ketidakpastian yang ketara mengenai pemerolehan kembali pertimbangan atau kos-kos yang bersangkutan. Jualan barangan Hasil yang berkaitan dengan jualan perisian dan perkakasan diiktiraf setelah pemindahan risiko dan ganjaran pemilikan disempurnakan. Hasil tidak diiktiraf sampai ke tahap ketidakpastian yang ketara mengenai pemerolehan kembali pertimbangan, kos-kos yang bersangkutan atau pemulangan barangan yang mungkin berlaku. Pendapatan dividen Pendapatan dividen diiktiraf setelah hak pemegang saham untuk menerima bayaran diwujudkan. 230 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006

232 Nota-Nota Penyata Kewangan 31 Disember 2006 (v) (vi) Hasil perkhidmatan Hasil diiktiraf, bersih daripada cukai jualan dan diskaun jualan, berikutan dan apabila perkhidmatan tersebut dilaksanakan. Hasil tidak diiktiraf sampai ke tahap ketidakpastian yang ketara mengenai pemerolehan kembali pertimbangan yang sepatutnya atau kos-kos yang bersangkutan. Perkhidmatan Profesional IT Pendapatan diiktiraf berdasarkan pengebilan bersih kepada pelanggan bagi perkhidmatan di mana tiada jumlah kontrak tetap dipersetujui terlebih dahulu. Pendapatan diiktiraf berdasarkan peratusan kaedah penyempurnaan dalam tempoh kontrak di mana jumlah tetap telah dipersetujui terlebih dahulu. Peratusan penyempurnaan ditentukan dengan merujuk kos yang ditanggung pada tarikh tersebut berbanding dengan jumlah anggaran kos di mana keputusan projek berkenaan dapat dianggarkan dengan pasti. Semua kerugian dijangka diberikan peruntukan penuh. (m) Mata Wang Asing (i) Mata Wang Fungsian dan Pembentangan Penyata kewangan individu setiap entiti dalam Kumpulan dikira dengan menggunakan mata wang dari persekitaran ekonomi utama di mana entiti tersebut beroperasi (mata wang fungsian). Penyata kewangan disatukan dibentangkan dalam Ringgit Malaysia (RM), yang juga merupakan mata wang fungsian Syarikat. (ii) Urus Niaga Mata Wang Asing Dalam menyediakan penyata kewangan satu-satu entiti, urus niaga dalam mata wang selain mata wang fungsian entiti (mata wang asing) direkodkan dalam mata wang fungsian dengan menggunakan kadar pertukaran yang dinyatakan pada tarikh urus niaga berkenaan. Pada setiap tarikh kunci kira-kira, perkara monetari yang dinyatakan dalam mata wang asing ditukarkan mengikut kadar yang digunakan pada tarikh kunci kira-kira tersebut. Perkara bukan monetari pada nilai saksama yang dinyatakan dalam mata wang asing ditukarkan pada kadar yang digunakan pada tarikh apabila nilai saksama ditentukan. Perkara bukan monetari yang dikira dari segi kos sejarah dalam mata wang asing tidak ditukarkan. Perbezaan tukaran yang timbul daripada penukaran perkara bukan monetari pada nilai saksama dirangkumkan dalam penyata pendapatan bagi tempoh tersebut, melainkan perbezaan yang timbul daripada penukaran perkara bukan monetari di mana untung dan rugi diiktiraf secara langsung dalam ekuiti. Perbezaan tukaran yang timbul daripada perkara bukan monetari ini juga diiktiraf secara langsung dalam ekuiti. HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan

233 Nota-Nota Penyata Kewangan 31 Disember Perubahan Dasar Perakaunan dan Kesan Timbul daripada Pemakaian Baru FRS Pada 1 Januari 2006, Syarikat menggunakan FRS berikut, yang mandatori bagi tempoh kewangan bermula pada atau selepas 1 Januari 2006: FRS 2 FRS 3 FRS 5 FRS 101 FRS 102 FRS 108 FRS 110 FRS 116 FRS 121 FRS 127 FRS 128 FRS 131 FRS 132 FRS 133 FRS 136 FRS 138 FRS 140 Bayaran berasaskan Syer Kombinasi Perniagaan Aset Bukan Semasa Dipegang untuk Jualan dan Operasi Dihentikan Pembentangan Penyata Kewangan Inventori Dasar Perakaunan, Perubahan Anggaran dan Ralat Peristiwa selepas Tarikh Kunci Kira-Kira Hartanah, Loji dan Peralatan Kesan Perubahan Kadar Pertukaran Asing Penyata Kewangan Disatukan dan yang Berasingan Pelaburan dalam Syarikat Sekutu Faedah Usaha Sama Instrumen Kewangan: Pendedahan dan Pembentangan Perolehan Sesyer Kemerosotan Aset Aset Tak Nyata Hartanah Pelaburan Syarikat sebelum ini tidak menggunakan FRS baru dan yang dipinda seperti yang berikut, iaitu: Berkuatkuasa bagi tempoh kewangan bermula pada atau selepas 1 Oktober 2006 FRS 117 Pajakan FRS 124 Pendedahan Pihak yang Berkaitan Berkuatkuasa bagi tempoh kewangan bermula pada atau selepas 1 Januari 2007 FRS 6 Cari Gali dan Penilaian Sumber Galian FRS 119 Manfaat Pekerja - Keuntungan dan Kerugian Aktuari, Rancangan dan Pendedahan Kumpulan Syarikat tidak terlebih awal menggunakan FRS Instrumen Kewangan: Pengiktirafan dan Pengiraan. FRS 6 dan pindaan terhadap FRS tidak dijangkakan memberikan impak ketara kepada dasar perakaunan Syarikat. Kesan FRS 117, 124 dan 139 dikecualikan daripada pendedahan. 232 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006

234 Nota-Nota Penyata Kewangan 31 Disember 2006 Selain yang dibincangkan di bawah, pemakaian FRS yang baru dan yang disemak dalam tahun tersebut tidak membawa perubahan ketara ke atas dasar perakaunan Kumpulan. Perubahan utama dalam dasar perakaunan dan kesan-kesannya yang timbul daripada pemakaian FRS lain yang baru dan yang dipinda dibincangkan di bawah: (a) FRS 2: Bayaran berasaskan Syer FRS menghendaki Syarikat mengiktiraf urus niaga bayaran berasaskan syer di dalam penyata kewangannya, termasuk urus niaga dengan pekerja atau pihak-pihak lain yang perlu dilangsaikan secara tunai, aset-aset lain, atau instrumen ekuiti Syarikat. Syarikat mengendalikan pelan pampasan ekuiti, berasaskan syer bagi pekerja Kumpulan, iaitu Skim Opsyen Saham Pekerja (ESOS) HeiTech Padu. Dengan pemakaian FRS 2, belanja pampasan (perbelanjaan ESOS) yang bersangkutan dengan opsyen saham diiktiraf di dalam penyata pendapatan bagi tempoh letak hak pemberian berkenaan dengan peningkatan ekuiti dalam tempoh yang sama (Rizab Opsyen Saham). Sebelum 1 Januari 2006, tiada belanja pampasan diiktiraf di dalam penyata pendapatan bagi opsyen saham yang diberikan. Jumlah amaun yang hendak diiktiraf sebagai perbelanjaan ESOS ditentukan dengan merujuk nilai saksama opsyen saham pada tarikh pemberian berkenaan dan bilangan opsyen saham yang dijangka diletak hak pada tarikh-tarikh letak hak. Nilai saksama opsyen saham dikira dengan menggunakan Model Binomial. Pemakaian FRS 2 dalam tahun tersebut membawa kesan penurunan untung sebelum cukai Kumpulan sebanyak RM522,000. (b) FRS 3: Kombinasi Perniagaan, FRS 136: Kemerosotan Aset dan FRS 138: Aset Tak Nyata FRS 3 yang baru menyebabkan pindaan berbangkit terhadap dua piawai perakaunan yang lain, iaitu FRS 136 dan FRS 138. Menurut peruntukan peralihan, FRS 3 telah digunakan bagi kombinasi perniagaan di mana tarikh perjanjian adalah pada atau selepas 1 Januari Di bawah FRS 3, sebarang lebihan kepentingan Kumpulan dalam nilai saksama bersih aset dapat dipastikan, liabiliti dan liabiliti luar jangka milik pihak yang diambil alih ke atas kos pengambilalihan (sebelum ini dirujuk sebagai rizab timbul daripada penyatuan ), selepas penaksiran semula, kini dengan langsung diiktiraf di dalam penyata pendapatan. Sebelum 1 Januari 2006, rizab yang timbul daripada penyatuan dikekalkan di dalam kunci kira-kira disatukan dan tidak dilunaskan. Menurut peruntukan peralihan FRS 3, rizab yang timbul daripada penyatuan pada 1 Januari 2006 sebanyak RM228,000 tidak diiktiraf dengan peningkatan perolehan tertahan pada tempoh yang sama. (c) FRS 101: Pembentangan Penyata Kewangan Pemakaian FRS 101 yang disemak, telah memberi kesan kepada pembentangan kunci kira-kira disatukan, penyata pendapatan disatukan dan juga penyata perubahan ekuiti disatukan. Antaranya, kepentingan minoriti kini dibentangkan dalam jumlah ekuiti di dalam kunci kira-kira disatukan dan dibentangkan sebagai peruntukan jumlah untung atau rugi bagi tempoh tersebut di dalam penyata pendapatan disatukan. Di samping itu, bahagian Kumpulan dalam untung atau rugi syarikat sekutu dinyatakan bersih daripada cukai dan kepentingan minoriti di dalam penyata pendapatan disatukan. FRS 101 juga menghendaki pendedahan pada penyata perubahan ekuiti, jumlah pendapatan dan perbelanjaan yang diiktiraf bagi tempoh berkenaan yang menunjukkan, secara berasingan, amaun yang berpunca daripada pemegang ekuiti bagi syarikat induk, kepentingan minoriti dan bakal pemegang saham. Pembentangan tempoh semasa penyata kewangan adalah berdasarkan keperluan semakan yang terkandung di dalam FRS 101, dengan bandingan dinyatakan semula supaya selaras dengan pembentangan tempoh semasa berkenaan. HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan

235 Nota-Nota Penyata Kewangan 31 Disember 2006 (d) Ringkasan kesan pemakaian FRS yang baru dan dipinda Jadual yang berikut memaparkan anggaran setakat mana setiap perkara yang digariskan di dalam kunci kira-kira dan untung atau rugi bagi tahun berakhir pada 31 Disember 2006 adalah lebih tinggi atau lebih rendah daripada yang dicapai, jika dasar terdahulu digunakan dalam tahun semasa berkenaan. (i) Kesan ke atas Kunci Kira-Kira pada 31 Disember 2006 Naik/(turun) FRS 2 FRS 3 Keterangan perubahan Nota Nota 2.3 (a) 2.3 (b) Total Kumpulan RM 000 RM 000 RM 000 Aset tak nyata - (228) (228) Rizab opsyen saham Perolehan tertahan (552) 228 (324) Naik/ (turun) FRS 2 Keterangan perubahan Nota 2.3 (a) Jumlah Syarikat RM 000 RM 000 Rizab opsyen saham Perolehan tertahan (552) (552) 2.4 Perubahan Anggaran FRS 116 semakan: Hartanah, Loji dan Peralatan menghendaki semakan dibuat terhadap nilai sisa dan hayat berguna yang tinggal bagi perkara di bawah hartanah, loji dan peralatan, sekurang-kurangnya pada setiap akhir tahun kewangan. Kumpulan dan Syarikat menyemak anggaran hayat berguna bagi bahagian-bahagian tertentu bangunan dari lima tahun ke sepuluh tahun, berkuatkuasa mulai 1 Januari Semakan tersebut diambil kira sebagai perubahan anggaran perakaunan dan kesannya, caj susut nilai Kumpulan dan Syarikat bagi tahun kewangan semasa telah dinaikkan sebanyak RM551,000 dan RM500,000. Tiada perubahan anggaran lain yang memberikan kesan ketara terhadap keputusan tahun semasa tersebut. 234 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006

236 Nota-Nota Penyata Kewangan 31 Disember Anggaran Perakaunan yang Ketara (a) Punca Utama Ketidakpastian Anggaran Andaian utama tentang masa depan dan punca utama ketidakpastian anggaran pada tarikh kunci kira-kira, yang mempunyai risiko ketara untuk menyebabkan pelarasan penting dibuat terhadap amaun bawa hadapan aset dan liabiliti dalam tahun kewangan akan datang, dibincangkan di bawah: (i) (ii) (iii) Kemerosotan muhibah Kumpulan menentukan sama ada muhibah merosot atau sebaliknya, sekurang-kurangnya setiap tahun. Ini menghendaki suatu anggaran nilai guna unit penjanaan tunai ( CGU ) di mana muhibah diperuntukkan. Menganggarkan amaun nilai guna menghendaki pengurusan membuat anggaran aliran tunai masa depan yang dijangka daripada CGU dan juga untuk memilih kadar diskaun yang sesuai supaya nilai kini aliran tunai berkenaan dapat dikira. Amaun penyimpanan muhibah pada 31 Disember 2006 ialah RM12,340,000 (2005: RM5,754,000). Butiran lanjut dipaparkan di dalam Nota 13. Aset cukai tertunda Aset cukai tertunda diiktiraf bagi elaun modal tak terserap dan perbezaan sementara yang lain sampai ke tahap ada kebarangkalian bahawa untung boleh cukai akan wujud, yang daripadanya, elaun modal tak terserap dan perbezaan sementara yang lain dapat digunakan. Pertimbangan pengurusan yang signifikan dikehendaki untuk menentukan amaun aset cukai tertunda yang dapat diiktiraf, berdasarkan masanya yang mungkin dan tahap untung boleh cukai masa depan bersama strategi perancangan cukai masa depan. Kerugian cukai, elaun modal dan perbezaan sementara lain yang tidak diiktiraf Kumpulan ialah RM17,153,000 (2005: RM6,486,000). Pengiktirafan hasil daripada kontrak jangka panjang Syarikat mengiktiraf hasil dan perbelanjaan kontrak harga tetap jangka panjang di dalam penyata pendapatan dengan menggunakan peringkat kaedah penyempurnaan. Peringkat kaedah penyempurnaan ditentukan oleh perkadaran kos kontrak sebenar yang ditanggung bagi kerja yang dilaksanakan sehingga ke tarikh tersebut, berbanding dengan anggaran jumlah kos kontrak. Pertimbangan bermakna dikehendaki dalam menentukan peringkat penyempurnaan, takat kos kontrak sebenar yang ditanggung, anggaran jumlah hasil dan kos kontrak dan kebolehdapatan balik hasil kontrak. Dalam membuat pertimbangan tersebut, Kumpulan dan Syarikat menilai berdasarkan pengalaman lalu. HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan

237 Nota-Nota Penyata Kewangan 31 Disember HASIL Hasil Kumpulan dan hasil Syarikat merangkumi yang berikut: Kumpulan Syarikat RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Aktiviti di bawah Pelesenan Suruhanjaya Komunikasi dan Multimedia Malaysia ( MCMC ) Perkhidmatan berkaitan rangkaian 100,013 88, ,013 88,762 Perkhidmatan pusat data Internet ,285 88, ,285 88,807 Aktiviti lain Jualan perkakasan dan perisian 31,588 37,781 27,360 27,436 Caj penyenggaraan 98,304 73,103 98,248 72,190 Aplikasi dan pembangunan sistem 39,546 23,106 31,792 16,459 Perkhidmatan pengurusan pemulihan dan kemudahan bencana 15,259 21,904 15,259 21,904 Perkhidmatan pengimejan dan pengurusan rekod 1,186 4,411 1,186 4,411 Perundingan 2,460 2, Caj pengeposan pukal 39,455 38, Lain-lain 6,954 6,672 1,194 2, , , , ,391 Jumlah hasil 335, , , ,198 Hasil berkaitan dengan Aktiviti berlesen MCMC merujuk aktiviti yang membawa hasil yang dinyatakan di bawah Rangka Kerja Akta Komunikasi dan Multimedia ( CMA ) Di bawah CMA, penyediaan perkhidmatan berkaitan rangkaian dan perkhidmatan pusat data Internet, masing-masing dilesenkan sebagai Lesen Individu Penyedia Perkhidmatan Rangkaian ( NSP (i) ) dan Lesen Kelas Penyedia Perkhidmatan Aplikasi ( ASP (c) ). 236 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006

238 Nota-Nota Penyata Kewangan 31 Disember PENDAPATAN LAIN Kumpulan Syarikat RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Pendapatan faedah Pendapatan dividen - anak syarikat - - 1,177 2,359 - saham tak disebut Untung ke atas penjualan hartanah, loji dan peralatan Pendapatan sewa 1,998 2,203 2,315 2,785 Lain-lain ,538 2,483 4,006 5, PERBELANJAAN MANFAAT PEKERJA Kumpulan Syarikat RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Upah dan gaji 42,429 43,533 32,682 33,488 Pelan caruman ditentukan 4,839 4,607 3,650 4,068 Pembalikan ketidakhadiran terpampas terkumpul jangka pendek - (1,049) - (1,049) Opsyen saham diberikan di bawah ESOS Manfaat lain 6,025 5,401 5,354 4,850 53,845 52,492 42,238 41,357 Terangkum dalam perbelanjaan manfaat pekerja Kumpulan dan juga Syarikat ialah ganjaran para pengarah, masing-masing RM2,005,000 (2005: RM1,188,000) dan RM1,170,000 (2005: RM1,188,000). HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan

239 Nota-Nota Penyata Kewangan 31 Disember GANJARAN PENGARAH Kumpulan Syarikat RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Eksekutif: Gaji dan emolumen lain 2,005 1,188 1,170 1,188 Manfaat bukan wang ,085 1,217 1,250 1,217 Bukan eksekutif: Fi Emolumen lain ,420 1,456 1,484 1,431 Jumlan ganjaran pengarah tidak termasuk manfaat bukan wang 2,340 1,427 1,404 1,402 Bilangan pengarah Syarikat yang jumlah ganjarannya pada tahun tersebut termasuk di dalam lingkungan yang berikut dianalisis di bawah: Bilangan Pengarah Pengarah eksekutif: RM400,000 - RM450, RM750,000 - RM850, Pengarah bukan eksekutif: sehingga RM35, HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006

240 Nota-Nota Penyata Kewangan 31 Disember KOS PEMBIAYAAN Kumpulan Syarikat RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Perbelanjaan faedah ke atas: Pinjaman bertempoh 1, , Kredit pusingan Penerimaan jurubank Sewa beli dan pajakan pembiayaan Overdraf 741 2, ,583 Faedah ke atas pinjaman daripada pemegang saham minoriti anak syarikat Faedah ke atas pendahuluan daripada pengarah anak syarikat Lain-lain ,500 2,671 3,281 2, UNTUNG SEBELUM CUKAI Kumpulan Syarikat RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Pelunasan aset tak nyata Ganjaran juruaudit - audit berkanun lain-lain Ganjaran pengarah bukan eksekutif Kerugian daripada penjualan pelaburan dalam anak syarikat Kerugian daripada penjualan hartanah, loji dan peralatan Hartanah, loji dan peralatan dihapus kira Kerugian daripada pertukaran asing Sewa pejabat Peruntukan bagi hutang ragu 1, Masuk kira semula peruntukan bagi hutang ragu (174) (293) - (74) Sewa pemulihan dan kemudahan bencana 1,304 1,810 1,304 1,810 Sewa loji dan jentera Inventori dikurang nilai 1, HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan

241 Nota-Nota Penyata Kewangan 31 Disember PERBELANJAAN CUKAI PENDAPATAN Kumpulan Syarikat RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Cukai pendapatan Malaysia: Tahun semasa 7,745 7,775 5,721 6,118 (Lebih)/kurang peruntukan dalam tahun-tahun terdahulu (476) 751 (542) 761 7,269 8,526 5,179 6,879 Cukai tertunda (Nota 26): Berkaitan dengan asal dan pembalikan perbezaan sementara 2,065 (2,453) 45 (1,700) Berkaitan dengan perubahan kadar cukai (333) - (264) - Kurang/(lebih) peruntukan dalam tahun-tahun terdahulu 485 (1,642) 345 (1,385) 2,217 (4,095) 126 (3,085) 9,486 4,431 5,305 3,794 Cukai pendapatan semasa domestik dikira pada kadar cukai berkanun sebanyak 28% (2005: 28%) ke atas anggaran untung boleh taksir bagi tahun berkenaan. Kadar cukai berkanun domestik akan dikurangkan kepada 27% daripada kadar tahun semasa sebanyak 28%, mulai tahun taksiran 2007, dan kepada 26%, mulai tahun taksiran Pengiraan cukai tertunda pada 31 Disember 2006 menggambarkan perubahan ini. Berkuat kuasa mulai tahun taksiran 2004, kadar cukai syarikat bagi syarikat dengan modal berbayar RM2.5 juta dan ke bawah pada awal tahun asas bagi tahun taksiran adalah seperti yang berikut: Pendapatan Kena Cukai Kadar RM500,000 pertama 20% Amaun melebihi RM500,000 28% 240 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006

242 Nota-Nota Penyata Kewangan 31 Disember 2006 Penyesuaian perbelanjaan cukai pendapatan yang dikenakan ke atas untung sebelum cukai pada kadar cukai pendapatan berkanun, kepada perbelanjaan cukai pendapatan pada kadar cukai pendapatan efektif bagi Kumpulan dan juga Syarikat adalah seperti yang berikut: Kumpulan Syarikat RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Untung sebelum cukai 15,306 20,276 14,771 15,271 Cukai pada kadar cukai berkanun Malaysia 28% (2005: 28%) 4,285 5,677 4,136 4,276 Kesan pendapatan tertakluk kepada kadar cukai 20% (80) (120) - - Kesan perubahan kadar cukai ke atas baki pembukaan cukai tertunda (333) - (264) - Kesan perbelanjaan tidak boleh dipotong untuk tujuan cukai 2, , Aset cukai tertunda yang diiktiraf terdahulu - (843) - - Aset cukai tertunda yang tidak diiktiraf pada tahun tersebut 3, Kurang/(lebih) peruntukan cukai tertunda pada tahun terdahulu 485 (1,642) 345 (1,385) (Lebih)/kurang peruntukan perbelanjaan cukai pendapatan pada tahun terdahulu (476) 751 (542) 761 Perbelanjaan cukai bagi tahun tersebut 9,486 4,431 5,305 3,794 Penjimatan cukai diiktiraf dalam tahun tersebut yang timbul daripada: Penggunaan kerugian cukai dibawa ke hadapan dari tahun terdahulu Penggunaan elaun modal tahun semasa - 2,908-2,793 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan

243 Nota-Nota Penyata Kewangan 31 Disember PEROLEHAN SESYER (a) Asas Perolehan asas sesyer dikira dengan membahagikan untung berpunca daripada pemegang saham dengan purata berwajaran bilangan syer biasa yang diterbitkan pada tahun kewangan tersebut. Kumpulan Untung boleh diatribut kepada pemegang saham (RM 000) 6,110 14,406 Purata berwajaran bilangan syer biasa diterbitkan ( 000) 100, ,008 Perolehan asas sesyer (sen) (b) Pencairan Perolehan tercair sesyer dikira dengan membahagikan untung terlaras berpunca daripada pemegang saham dengan purata berwajaran terlaras bilangan syer biasa yang diterbitkan dan yang boleh diterbitkan pada tahun kewangan tersebut. Syer biasa berpotensi cair Kumpulan meliputi opsyen syer pekerja. Asas bagi bilangan maksimum syer biasa RM1.00 setiap satu akan diterbitkan setelah pelaksanaan opsyen syer diberikan, tarikh terkini bagi pelaksanaan dan harga laksana dipaparkan di dalam Nota 27. Kumpulan Untung berpunca daripada pemegang saham (RM 000) 6,110 14,406 Purata berwajaran bilangan syer biasa diterbitkan ( 000) 100, ,008 Dilaraskan untuk: Syer andaian diterbitkan daripada pelaksanaan opsyen tanpa pertimbangan ( 000) Kesan pencairan opsyen syer 100, ,008 Perolehan tercair sesyer (sen) ESOS belum laksana yang diberikan kepada pekerja tidak diambil kira dalam pengiraan perolehan tercair sesyer pada tahuntahun terdahulu kerana kesan ke atas perolehan asas sesyer adalah anticair. 242 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006

244 Nota-Nota Penyata Kewangan 31 Disember DIVIDEN Dividen Diiktiraf Dividen pada Tahun pada Tahun RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Diiktiraf pada tahun tersebut Interim 2004: 3% ditolak 28% cukai, ke atas 100,008,300 syer biasa (2.16 sen sesyer biasa) - - 2,160-2, : 5% ditolak 28% cukai, ke atas 100,008,300 syer biasa (3.60 sen sesyer biasa) - 3,600-3,600 - Akhir 2004: 5% dikecualikan cukai, ke atas 100,008,300 syer biasa (5.00 sen sesyer biasa) - - 5,000-5, : 7% ditolak 28% cukai, ke atas 100,008,300 syer biasa (5.04 sen sesyer biasa) - 5,040-5,040 - Dicadangkan untuk kelulusan di AGM (tidak diiktiraf pada 31 Disember 2006): Akhir 2006: 7% ditolak 28% cukai, ke atas 100,011,500 syer biasa (5.04 sen sesyer biasa) 5, ,041 8,640 7,160 8,640 7,160 Di Mesyuarat Agung Tahunan akan datang, dividen akhir bagi tahun kewangan yang berakhir pada 31 Disember 2006, iaitu 7% ditolak 28% cukai ke atas 100,011,500 syer biasa, dengan jumlah dividen RM5,040,580 (5.04 sen bersih sesyer biasa) akan dicadangkan untuk kelulusan pemegang saham. Penyata kewangan bagi tahun kewangan semasa tidak menggambarkan dividen yang dicadangkan ini. Dividen ini, jika diluluskan oleh pemegang saham, akan diambil kira dalam ekuiti sebagai peruntukan untung tertahan pada tahun kewangan yang berakhir pada 31 Disember HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan

245 Nota-Nota Penyata Kewangan 31 Disember HARTANAH, LOJI DAN PERALATAN Komputer Tanah Bangunan Peralatan, dan pegangan dalam Kenderaan perabot dan peralatan Pengubahbebas Bangunan pembinaan bermotor kelengkapan rangkaian elokan Jumlah Kumpulan RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 RM Kos Pada 1 Januari 19,466 41,662-1,436 24, ,245 12, ,854 Tambahan , , ,005 Pengelasan semula - (5,000) - - 5, Penjualan (774) (105) (74) - (953) Hapus kira (80) (1,001) (203) (1,284) Pada 31 Disember 19,466 36, ,806 30, ,730 12, ,622 Susut Nilai Terkumpul Pada 1 Januari - 2, , ,654 6, ,851 Susut nilai ,492 10,495 1,563 15,684 Penjualan (675) (100) (74) - (849) Hapus kira (63) (982) (99) (1,144) Pada 31 Disember - 3, , ,093 7, ,542 Amaun Penyimpanan Bersih Pada 31 Disember 19,466 33, ,380 11,375 15,637 4,572 86, HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006

246 Nota-Nota Penyata Kewangan 31 Disember HARTANAH, LOJI DAN PERALATAN (SAMB.) Komputer Tanah Bangunan Peralatan, dan pegangan dalam Kenderaan perabot dan peralatan Pengubahbebas Bangunan pembinaan bermotor kelengkapan rangkaian elokan Jumlah Kumpulan RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 RM Kos Pada 1 Januari 19,466 38,384 2,763 1,544 24, ,004 10, ,994 Tambahan ,133 1,477 12,981 Pengelasan semula - 2,763 (2,763) Penjualan (300) (574) (748) (163) (1,785) Penjualan anak syarikat (151) (144) (41) (336) Pada 31 Disember 19,466 41,662-1,436 24, ,245 12, ,854 Susut Nilai Terkumpul Pada 1 Januari - 1, , ,170 4, ,350 Susut nilai ,192 15,291 1,743 20,237 Penjualan (259) (520) (692) (87) (1,558) Penjualan anak syarikat (57) (115) (6) (178) Pada 31 Disember - 2, , ,654 6, ,851 Amaun Penyimpanan Bersih Pada 31 Disember 19,466 39, ,291 18,591 5,869 92,003 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan

247 Nota-Nota Penyata Kewangan 31 Disember HARTANAH, LOJI DAN PERALATAN (SAMB.) Peralatan, Komputer Tanah Bangunan perabot dan dan pegangan dalam Kenderaan kelengkapan peralatan Pengubahbebas Bangunan pembinaan bermotor pejabat rangkaian elokan Jumlah Syarikat RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 RM Kos Pada 1 Januari 17,855 38, , ,660 12, ,319 Tambahan - - 2,300 1, , ,385 Penjualan (433) (14) - - (447) Hapus kira (4) (766) - (770) Pengelasan semula - (5,000) - - 5, Pada 31 Disember 17,855 33,384 2,300 1,205 15, ,196 12, ,487 Susut Nilai Terkumpul Pada 1 Januari - 2, , ,700 6, ,694 Caj bagi tahun tersebut ,296 10,310 1,644 14,181 Penjualan (430) (6) - - (436) Hapus kira (4) (749) - (753) Pada 31 Disember - 3, , ,261 7, ,686 Amaun Penyimpanan Bersih Pada 31 Disember 17,855 30,156 2,300 1,045 7,546 15,935 4,964 79, HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006

248 Nota-Nota Penyata Kewangan 31 Disember HARTANAH, LOJI DAN PERALATAN (SAMB.) Peralatan, Komputer Tanah Bangunan perabot dan dan pegangan dalam Kenderaan kelengkapan peralatan Pengubahbebas Bangunan pembinaan bermotor pejabat rangkaian elokan Jumlah Syarikat RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 RM Kos Pada 1 Januari 17,855 38, , ,932 11, ,548 Tambahan ,072 1,312 12,567 Penjualan (244) (45) (344) (163) (796) Pada 31 Disember 17,855 38, , ,660 12, ,319 Susut Nilai Terkumpul Pada 1 Januari - 1, ,203 96,767 4, ,816 Caj bagi tahun tersebut ,230 1,529 18,502 Penjualan (222) (18) (297) (87) (624) Pada 31 Disember - 2, , ,700 6, ,694 Amaun Penyimpanan Bersih Pada 31 Disember 17,855 35, ,522 18,960 6,158 82,625 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan

249 Nota-Nota Penyata Kewangan 31 Disember HARTANAH, LOJI DAN PERALATAN (SAMB.) (a) Terangkum dalam hartanah, loji dan peralatan milik Kumpulan dan Syarikat ialah aset susut nilai sepenuhnya yang masih digunakan, yang masing-masing bernilai RM114,700,000 (2005: RM93,449,000) dan RM108,088,000 (2005: RM89,684,000). (b) (c) Hak milik bagi tanah pegangan bebas dengan nilai buku bersih RM2,210,000 belum lagi didaftarkan atas nama Syarikat. Nilai buku bersih hartanah, loji dan peralatan yang dicagarkan kepada institusi kewangan untuk memperoleh peminjaman bank seperti yang dirujuk di dalam Nota 24 adalah seperti yang berikut: Kumpulan Syarikat RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Tanah pegangan bebas 9,881 9,881 8,270 8,270 Bangunan 33,346 39,201 30,156 35,923 43,227 49,082 38,426 44,193 (d) Terangkum dalam hartanah, loji dan peralatan Kumpulan dan juga Syarikat ialah kenderaan bermotor, masing-masing dengan nilai buku bersih RM1,083,000 (2005: RM61,000) dan RM904,000 (2005: Tiada) yang dipegang di bawah perjanjian sewa beli. 13. ASET TAK NYATA Kos Muhibah Kontrak Pembangunan Muhibah Negatif Bercagar Perisian Jumlah RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Kumpulan Kos Pada 1 Januari ,754 (228) - 7,345 12,871 Pindah kepada terhutang kepada pelanggan atas kontrak (2,630) (2,630) Tambahan ,218 2,218 Pada 31 Disember 2005 dan 1 Januari ,754 (228) - 6,933 12,459 Kesan menerima pakai FRS Pengambilalihan anak syarikat (Nota 14) 5,972-8,530-14,502 Pemerolehan tambahan syer dalam anak syarikat Tambahan ,269 1,269 Pada 31 Disember ,340-8,530 8,202 29, HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006

250 Nota-Nota Penyata Kewangan 31 Disember ASET TAK NYATA (SAMB.) Kumpulan Pelunasan terkumpul Kos Muhibah Kontrak Pembangunan Muhibah Negatif Bercagar Perisian Jumlah RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Pada 1 Januari ,186 3,186 Pelunasan Pada 31 Disember 2005 dan 1 Januari ,877 3,877 Pelunasan Pada 31 Disember ,395 4,395 Amaun Penyimpanan 31 Disember ,340-8,530 3,807 24, Disember ,754 (228) - 3,056 8,582 Kontrak bercagar Kumpulan adalah berkaitan dengan nilai saksama kontrak bercagar anak syarikat yang diiktiraf setelah pengambilalihan anak syarikat berkenaan. Syarikat Kos Pembangunan Perisian RM 000 Kos Pada 1 Januari ,420 Pindah kepada terhutang oleh/(kepada) pelanggan atas kontrak (Nota 19) (2,630) Tambahan 2,218 Pada 31 Disember 2005 dan 1 Januari ,008 Tambahan 1,269 Pada 31 Disember ,277 Pelunasan terkumpul Pada 1 Januari ,186 Pelunasan 691 Pada 31 Disember 2005 dan 1 Januari ,877 Pelunasan 518 Pada 31 Disember ,395 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan

251 Nota-Nota Penyata Kewangan 31 Disember ASET TAK NYATA (SAMB.) Syarikat Kos Pembangunan Perisian RM 000 Amaun Penyimpanan 31 Disember , Disember ,131 Ujian Kemerosotan bagi Muhibah Muhibah telah diperuntukkan kepada Unit Penjanaan Tunai ( CGU ) Kumpulan yang diiktiraf mengikut segmen perniagaan seperti yang berikut: Jumlah RM 000 Pada 31 Disember 2006 Perkhidmatan mel dan pemprosesan dokumen 6,368 Perkhidmatan kandungan televisyen 5,972 12,340 Pada 31 Disember 2005 Perkhidmatan mel dan pemprosesan dokumen 5,754 Andaian utama digunakan dalam pengiraan nilai guna Amaun boleh dapat balik CGU ditentukan berdasarkan pengiraan nilai guna dengan menggunakan unjuran aliran tunai berasaskan belanjawan kewangan yang diluluskan oleh pengurusan yang merangkumi tempoh lima tahun. Perkara yang berikut menghuraikan setiap andaian utama di mana pihak pengurusan menggunakan unjuran aliran tunai sebagai dasar dalam melakukan ujian kemerosotan muhibah: (i) (ii) Margin kasar dibelanjawankan Asas yang digunakan bagi menentukan nilai yang diuntukkan kepada margin kasar dibelanjawankan ialah purata margin yang dicapai pada tahun sejurus sebelum tahun belanjawan ditingkatkan bagi penambahbaikan kecekapan dijangka. Kadar pertumbuhan dibelanjawankan Purata berwajaran kadar pertumbuhan hasil bagi perkhidmatan mel dan pemprosesan dokumen serta perkhidmatan kandungan televisyen, masing-masing pada 10% (2005: 10%) dan 10% (2005: TIADA) yang digunakan adalah selaras dengan purata kadar pertumbuhan jangka panjang bagi industri. 250 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006

252 Nota-Nota Penyata Kewangan 31 Disember ASET TAK NYATA (SAMB.) (iii) Kadar diskaun Kadar diskaun digunakan bagi perkhidmatan mel dan pemprosesan dokumen serta perkhidmatan kandungan televisyen, masing-masing pada 12% (2005: 12%) dan 12% (2005: TIADA) adalah sebelum cukai dan menggambarkan risiko khas yang berkait dengan segmen yang relevan. (iv) Kadar bon Kadar bon yang digunakan ialah hasil ke atas bon lima tahun kerajaan Malaysia pada awal tahun belanjawan. Sensitiviti terhadap perubahan andaian Berhubung dengan penaksiran nilai guna anak syarikat, pengurusan percaya bahawa tiada perubahan yang agak mungkin berlaku ke atas mana-mana andaian utama di atas yang akan mengakibatkan nilai penyimpanan unit-unit,dengan ketara, melebihi amaun boleh dapat baliknya. 14. PELABURAN DALAM ANAK SYARIKAT Syarikat RM 000 RM 000 Syer biasa tidak disebut, pada kos 36,507 23,733 Syer keutamaan boleh tukar dan boleh tebus RM1.00 setiap satu 2,140 2,140 38,647 25,873 Ditolak: Kerugian kemerosotan (5,960) (5,960) 32,687 19,913 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan

253 Nota-Nota Penyata Kewangan 31 Disember PELABURAN DALAM ANAK SYARIKAT (SAMB.) Anak syarikat, yang kesemuanya ditubuhkan di Malaysia, adalah seperti yang berikut: Faedah Modal Ekuiti Syarikat Berbayar Efektif (%) Aktiviti Utama RM Kayangan Cahaya Sdn. Bhd. 500, Aktiviti berkaitan penyenggaraan harta, infrastruktur bangunan. Padusoft Sdn. Bhd. 500, Pembangunan perisian, perkhidmatan perundingan dan pemasaran berkaitan dan aktiviti sokongan. Motordata Research 1,600, Pembangunan dan penyediaan Consortium Sdn. Bhd. pangkalan data harga bahagian berpusat bagi industri insurans Malaysian. Educational Trend Sdn. Bhd. 16,100, Pembangunan dan pemasaran perisian pendidikan bantuan komputer. Electronic Media Airtime 100, Produksi dan pembekalan kandungan Services Sdn. Bhd.* kepada stesen penyiaran, pengurusan masa siaran, penyewaan kemudahan produksi dan perkhidmatan lain berkaitan. Inter-City MPC (M) Sdn. Bhd. 7,708, Penyediaan perkhidmatan mel dan pemprosesan dokumen. Software Alliance (Malaysia) 10,000, Dorman Sdn. Bhd. PaduTech Solutions Sdn. Bhd. 100, Dorman PaduNet Sdn. Bhd. 100, Dorman Megacenter Systems Sdn. Bhd. 100, Dorman E-Image Technologies Sdn. Bhd. 100, Dorman Padu Bantu Sdn. Bhd. 100, Dorman HT Soft Technologies Sdn. Bhd. 100, Dorman * Diaudit oleh firma juruaudit selain Hanafiah Raslan & Mohamad 252 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006

254 Nota-Nota Penyata Kewangan 31 Disember PELABURAN DALAM ANAK SYARIKAT (SAMB.) (a) Pengambilalihan Anak Syarikat (i) Electronic Media Airtime Services Sdn. Bhd. Pada 31 Oktober 2006, Syarikat memperoleh kepentingan ekuiti sebanyak 55% dalam Electronic Media Airtime Services Sdn. Bhd., iaitu syarikat tidak tersenarai yang ditubuhkan di Malaysia dan terlibat dalam produksi dan pembekalan kandungan kepada pengurusan masa siaran stesen penyiaran dan penyewaan kemudahan produk dengan harga perolehan RM10,120,000. Anak syarikat yang diambil alih itu telah menyumbangkan keputusan yang berikut kepada kumpulan: 2006 RM 000 Hasil 3,868 Untung bagi tahun tersebut 797 Jika pengambilalihan tersebut berlaku pada 1 Januari 2006, hasil dan untung Kumpulan bagi tahun tersebut, masingmasing ialah RM335,145,000 dan RM5,366,000. Aset dan liabiliti timbul daripada pengambilalihan tersebut adalah seperti yang berikut: Nilai saksama Amaun diiktiraf atas Penyimpanan pihak pengambilalihan yang diambil alih RM 000 RM 000 Hartanah, loji dan peralatan Aset tak nyata 8,530 - Boleh dapat balik cukai Perdagangan dan penghutang lain 1,346 1,346 9,970 1,440 Perdagangan dan pemiutang lain (1,575) (1,575) Overdraf bank (853) (853) Nilai saksama aset bersih 7,542 Ditolak: Kepentingan minoriti (3,394) Bahagian Kumpulan dalam aset bersih 4,148 Muhibah atas pengambilalihan (Nota 13) 5,972 Jumlah kos pengambilalihan 10,120 (2,428) (2,428) HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan

255 Nota-Nota Penyata Kewangan 31 Disember PELABURAN DALAM ANAK SYARIKAT (SAMB.) (a) Pengambilalihan Anak Syarikat (samb.) (i) Electronic Media Airtime Services Sdn. Bhd. (samb.) Aliran keluar tunai adalah seperti yang berikut: 2006 RM 000 Pertimbangan pembelian dipenuhi oleh tunai 10,120 Amaun kena bayar (4,400) Aliran keluar tunai Kumpulan 5, PELABURAN DALAM SYARIKAT SEKUTU Kumpulan Syarikat RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Syer tidak disebut, pada kos Bahagian untung, ditolak kerugian (160) (400) Kerugian kemerosotan terkumpul (175) (175) Butiran syarikat sekutu, yang kesemuanya ditubuhkan di Malaysia, adalah seperti yang berikut: Faedah Modal Ekuiti Berbayar Efektif (%) Aktiviti Utama RM Vantage Point Consulting Sdn. Bhd. 200, Penyediaan kontrak SAP perundingan pemprograman dan perkhidmatan projek turnkey. East Coast Multimedia Academy 1,000, Penyediaan perkhidmatan pendidikan. Sdn. Bhd. Penyata kewangan syarikat sekutu di atas adalah sejajar dengan penyata kewangan Kumpulan, kecuali bagi East Coast Multimedia Academy Sdn Bhd yang tahun kewangannya berakhir pada 30 Jun supaya seiring dengan berakhirnya tahun kewangan syarikat induknya. Bagi tujuan menerapkan kaedah ekuiti perakaunan, akaun pengurusan untuk tempoh 12 bulan yang berakhir pada 31 Disember 2006 telah digunakan. 254 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006

256 Nota-Nota Penyata Kewangan 31 Disember PELABURAN LAIN Kumpulan Syarikat RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Syer tak disebut, pada kos 15,903 15,853 13,956 13,906 Ditolak: Kerugian kemerosotan (7,761) (7,761) (7,027) (7,027) 8,142 8,092 6,929 6,879 Syer disebut pada kos Jumlah 9,016 8,966 7,803 7,753 Nilai pasaran syer disebut 1,022 1,179 1,022 1, INVENTORI Kumpulan Syarikat RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Kerja sedang dijalankan Barangan siap 280 1, , Inventori Kumpulan dan inventori Syarikat dinyatakan pada kos lebih rendah dan nilai terealis bersih. Pada tahun kewangan tersebut, inventori Kumpulan dan Syarikat dikurang kira, masing-masing sebanyak RM1,361,000 dan RM600,000. HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan

257 Nota-Nota Penyata Kewangan 31 Disember PENGHUTANG PERDAGANGAN DAN LAIN-LAIN Semasa Kumpulan Syarikat RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Penghutang perdagangan Pihak ketiga 93,209 75,279 76,140 62,710 Terhutang oleh pelanggan atas kontrak (Nota 19) 7,247 4,376 5,978 1,825 Terhutang oleh pemegang saham syarikat ,608 79,655 82,118 64,535 Ditolak: Peruntukan hutang ragu - Pihak ketiga (9,284) (8,835) (6,843) (6,843) Penghutang perdagangan, bersih 91,324 70,820 75,275 57,692 Penghutang lain Terhutang oleh anak syarikat - - 9,163 7,500 Terhutang oleh syarikat sekutu 2,204 2,349 2,204 2,349 Terhutang oleh pemegang saham syarikat 1,259 1,811 1, Deposit 3,078 2,395 1,941 2,172 Bayaran terdahulu 17,498 16,918 17,204 16,897 Lain-lain 20,781 16,270 19,044 15,099 44,820 39,743 50,805 44,957 Ditolak: Peruntukan hutang ragu - Terhutang oleh anak syarikat - - (2,233) (2,233) - Terhutang oleh syarikat sekutu (601) - (601) - - Penghutang lain (7,229) (7,403) (6,680) (6,640) - Deposit (145) ,845 32,340 41,291 36,084 Jumlah 128, , ,566 93, HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006

258 Nota-Nota Penyata Kewangan 31 Disember PENGHUTANG PERDAGANGAN DAN LAIN-LAIN (SAMB.) Bukan semasa Kumpulan Syarikat RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Penghutang perdagangan Pihak ketiga Terhutang oleh pelanggan atas kontrak (Nota 19) 20,502 8,336 20,502 8,336 20,763 8,336 20,502 8,336 Terangkum dalam penghutang perdagangan semasa ialah RM1,356,000 (2005: RM191,000) yang dihutang oleh Permodalan Nasional Berhad, iaitu pemegang saham syarikat bagi Syarikat dan anak syarikatnya. (a) Amaun terhutang oleh anak syarikat Kumpulan Syarikat RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Terhutang oleh anak syarikat - Tanpa faedah - - 2,561 2, % setahun - - 4,400 3, % setahun - - 1, % setahun ,163 7,500 Amaun dihutang oleh anak syarikat adalah boleh dibayar balik atas permintaan, tidak bercagar dan perlu dijelaskan secara tunai. (b) Amaun terhutang oleh syarikat sekutu Kumpulan Syarikat RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Terhutang oleh syarikat sekutu - Tanpa faedah 1, , % setahun 1,166 1,588 1,166 1,588 2,204 2,349 2,204 2,349 Amaun dihutang oleh syarikat sekutu adalah tidak bercagar, tiada tempoh pembayaran balik yang tetap dan perlu dijelaskan secara tunai. HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan

259 Nota-Nota Penyata Kewangan 31 Disember TERHUTANG OLEH/(KEPADA) PELANGGAN ATAS KONTRAK Kumpulan Syarikat RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Kos kontrak ditanggung sehingga kini 27,353 19,139 22,277 13,917 Untung boleh atribut 12,563 6,596 11,182 3,376 39,916 25,735 33,459 17,293 Ditolak: Pengebilan kemajuan (12,320) (13,082) (7,132) (7,132) 27,596 12,653 26,327 10,161 Terhutang oleh pelanggan atas kontrak (Nota 18) - Semasa 7,247 4,376 5,978 1,825 - Bukan semasa 20,502 8,336 20,502 8,336 27,749 12,712 26,480 10,161 Terhutang kepada pelanggan atas kontrak (Nota 21) - Semasa (153) (59) (153) - Jumlah 27,596 12,653 26,327 10, TUNAI DAN KESETARAAN TUNAI Kumpulan Syarikat RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Tunai di tangan dan di bank 29,960 15,968 24,429 13,311 Deposit tetap dengan bank berlesen Tunai dan baki bank 29,960 15,975 24,429 13, HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006

260 Nota-Nota Penyata Kewangan 31 Disember TUNAI DAN KESETARAAN TUNAI (SAMB.) Purata berwajaran kadar faedah pada tarikh kunci kira-kira adalah seperti yang berikut: Kumpulan Syarikat % % % % Bank berlesen T/B 3.7% T/B T/B Purata berwajaran kematangan deposit pada tarikh kunci kira-kira adalah seperti yang berikut: Kumpulan Syarikat Hari Hari Hari Hari Bank berlesen T/B 166 T/B T/B Bagi tujuan penyata aliran tunai, tunai dan kesetaraan tunai merangkumi yang berikut pada tarikh kunci kira-kira: Kumpulan Syarikat RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Tunai dan baki bank 29,960 15,968 24,429 13,311 Deposit tetap dengan bank berlesen ,960 15,975 24,429 13,311 Ditolak: Overdraf bank (Nota 24) (19,192) - (19,192) - Jumlah tunai dan kesetaraan tunai 10,768 15,975 5,237 13,311 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan

261 Nota-Nota Penyata Kewangan 31 Disember PEMIUTANG PERDAGANGAN DAN LAIN-LAIN Semasa Kumpulan Syarikat RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Pemiutang perdagangan Pihak ketiga 34,112 23,825 30,341 21,707 Terhutang kepada anak syarikat - - 3,028 2,541 Terhutang kepada pelanggan atas kontrak (Nota 19) Pemiutang lain 34,265 23,884 33,522 24,248 Bayaran pendahuluan oleh pelanggan Terhutang kepada anak syarikat - - 1,324 2,806 Fi pengarah belum bayar Terhutang kepada pemegang saham minoriti anak syarikat 4, Terhutang kepada pengarah anak syarikat 1,814 1, Deposit Akruan 5,683 4,194 4,553 2,830 Pemiutang lain 8,781 8,180 7,737 6,600 21,364 14,944 14,654 13,038 Jumlah 55,629 38,828 48,176 37,286 (a) (b) (c) (d) Pemiutang perdagangan Tempoh kredit perdagangan biasa yang diberikan kepada Kumpulan adalah dari 30 ke 90 hari. Amaun terhutang kepada anak syarikat Amaun yang dihutang dengan anak syarikat adalah tanpa faedah dan boleh dibayar balik atas permintaan. Amaun-amaun ini tidak bercagar dan perlu dijelaskan secara tunai. Amaun terhutang kepada pengarah anak syarikat Amaun yang dihutang adalah tidak bercagar dan tiada tempoh pembayaran balik yang tetap. Amaun yang dihutang dengan pengarah anak syarikat adalah dengan faedah 10% setahun dan boleh ditukarkan kepada 10% Saham Keutamaan Boleh Tebus (RPS) Syarikat berharga RM1 setiap satu pada kadar 1 RPS bagi mana-mana RM1 pinjaman belum jelas. Amaun terhutang kepada pemegang saham minoriti anak syarikat Amaun yang dihutang adalah tanpa faedah, tidak bercagar dan tiada tempoh pembayaran balik yang tetap. 260 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006

262 Nota-Nota Penyata Kewangan 31 Disember MODAL SYER Bilangan Syer Biasa Amaun RM 000 RM 000 Dibenarkan: Pada 1 Januari/31 Disember 200, , , ,000 Diterbitkan dan dibayar sepenuhnya: Pada 1 Januari 100, , , ,008 Diterbitkan menurut ESOS Pada 31 Disember 100, , , , UNTUNG TERTAHAN Pada 31 Disember 2006, Syarikat mempunyai untung dikecualikan cukai yang boleh diagihkan, iaitu kira-kira RM10,069,000 (2005: RM10,069,000), tertakluk kepada persetujuan Lembaga Hasil Dalam Negeri. Syarikat mempunyai kredit cukai yang memadai di bawah Seksyen 108 Akta Cukai Pendapatan, 1967 dan baki dalam akaun pendapatan dikecualikan cukai untuk memfrangki pembayaran dividen daripada keseluruhan untung tertahannya pada 31 Disember PEMINJAMAN Peminjaman jangka pendek Kumpulan Syarikat RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Bercagar: Pinjaman bertempoh 4,859 6,461 4,743 6,336 Tidak bercagar: Overdraf 19,192-19,192 - Kredit pusingan 28,100-28,100 - Penerimaan jurubank 1,396-1,396-53,547 6,461 53,431 6,336 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan

263 Nota-Nota Penyata Kewangan 31 Disember PEMINJAMAN (SAMB.) Peminjaman jangka panjang Kumpulan Syarikat RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Bercagar: Pinjaman bertempoh 666 5,523-4,744 Jumlah peminjaman Pinjaman bertempoh 5,525 11,984 4,743 11,080 Overdraf 19,192-19,192 - Kredit pusingan 28,100-28,100 - Penerimaan jurubank 1,396-1,396-54,213 11,984 53,431 11,080 Kematangan peminjaman: Dalam tempoh setahun 53,547 6,461 53,431 6,336 Melebihi 1 tahun dan kurang daripada 2 tahun 666 5,523-4,744 54,213 11,984 53,431 11,080 Purata berwajaran kadar faedah efektif pada tarikh kunci kira-kira bagi peminjaman jangka panjang Kumpulan dan Syarikat, masingmasing ialah 6.0% (2005: 5.9%) dan 5.8% (2005: 5.8%). Pinjaman bertempoh dicagar oleh yang berikut: (a) Caj perundangan pertama ke atas tanah pegangan bebas, bangunan dan jentera Syarikat dan anak syarikat seperti yang dipaparkan di dalam Nota 12 bagi penyata kewangan. (b) (c) Peruntukan hasil sewa daripada bangunan. Debentur atas aset tetap dan aset terapung anak syarikat. 262 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006

264 Nota-Nota Penyata Kewangan 31 Disember PEMIUTANG SEWA BELI Kumpulan Syarikat RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Bayaran pajakan minimum: Tidak lewat dari 1 tahun Melebihi 1 tahun dan tidak lewat dari 2 tahun Melebihi 2 tahun dan tidak lewat dari 5 tahun Jumlah bayaran pajakan minimum 1, Ditolak: Caj pembiayaan masa depan (113) (9) (112) - Nilai kini liabiliti sewa beli Analisis nilai kini pembiayaan liabiliti pajakan: Tidak lewat dari 1 tahun Melebihi 1 tahun dan tidak lewat dari 2 tahun Melebihi 2 tahun dan tidak lewat dari 5 tahun Ditolak: Amaun terhutang dalam 12 bulan (185) (15) (156) - Amaun terhutang selepas 12 bulan Sewa beli dikenakan faedah pada tarikh kunci kira-kira pada kadar 3.10% (2005: 3.10%) setahun. 26. CUKAI TERTUNDA Kumpulan Syarikat RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Pada 1 Januari 2,117 6,212 3,360 6,445 Pindah dari penyata pendapatan (Nota 9) 2,217 (4,095) 126 (3,085) Pada 31 Disember 4,334 2,117 3,486 3,360 Dibentangkan selepas imbangan wajar seperti yang berikut: Liabiliti cukai tertunda 5,133 5,489 4,096 3,360 Aset cukai tertunda (799) (3,372) (610) - 4,334 2,117 3,486 3,360 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan

265 Nota-Nota Penyata Kewangan 31 Disember CUKAI TERTUNDA (SAMB.) Komponen dan pergerakan liabiliti dan aset cukai tertunda pada tahun kewangan sebelum diimbangi adalah seperti yang berikut: Liabiliti cukai tertunda Kumpulan: 2006 Elaun Aset Modal Tak Nyata Dipercepat Jumlah RM 000 RM 000 RM 000 Pada 1 Januari - 5,489 5,489 Diiktiraf di dalam penyata pendapatan - (356) (356) Pada 31 Disember - 5,133 5, Pada 1 Januari 392 7,469 7,861 Diiktiraf di dalam penyata pendapatan (392) (1,980) (2,372) Pada 31 Disember - 5,489 5,489 Aset cukai tertunda Kumpulan: 2006 Perbezaan Sementara Kehilangan yang Lain Cukai Jumlah RM 000 RM 000 RM 000 Pada 1 Januari (1,485) (1,887) (3,372) Diiktiraf di dalam penyata pendapatan 686 1,887 2,573 Pada 31 Disember (799) - (799) 2005 Pada 1 Januari - (1,649) (1,649) Diiktiraf di dalam penyata pendapatan (1,485) (238) (1,723) Pada 31 Disember (1,485) (1,887) (3,372) 264 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006

266 Nota-Nota Penyata Kewangan 31 Disember CUKAI TERTUNDA (SAMB.) (Aset)/liabiliti cukai tertunda Syarikat: 2006 Elaun Perbezaan Modal Sementara Dipercepat yang Lain Jumlah RM 000 RM 000 RM 000 Pada 1 Januari 4,526 (1,166) 3,360 Diiktiraf di dalam penyata pendapatan (430) Pada 31 Disember 4,096 (610) 3, Pada 1 Januari 6,445-6,445 Diiktiraf di dalam penyata pendapatan (1,919) (1,166) (3,085) Pada 31 Disember 4,526 (1,166) 3,360 Aset cukai tertunda tidak diiktiraf bagi perkara yang berikut: Kumpulan Syarikat RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Kehilangan cukai tak digunakan 15,541 5,636 15,541 5,636 Elaun modal tak terserap Perbezaan sementara yang lain 1,273-1,273-17,153 6,486 17,153 6,486 Ketersediaan kehilangan cukai tak digunakan dan elaun modal tak terserap untuk mengimbangi untung boleh cukai masa depan anak syarikat masing-masing di mana perkara-perkara itu timbul, adalah tertakluk kepada ketiadaan perubahan besar dalam pemegangan saham Syarikat di bawah Seksyen 44(5A) & (5B) Akta Cukai Pendapatan, Aset cukai tertunda tidak diiktiraf dalam perkara-perkara ini memandangkan ia mungkin tidak digunakan untuk mengimbangi untung boleh cukai anak syarikat yang lain dalam Kumpulan dan ia telah timbul dalam anak syarikat yang mempunyai sejarah kerugian terbaru. HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan

267 Nota-Nota Penyata Kewangan 31 Disember MANFAAT PEKERJA Skim Opsyen Saham Pekerja Skim Opsyen Saham Pekerja (ESOS) HeiTech Padu ditadbir oleh undang-undang kecil yang diluluskan oleh pemegang saham di Mesyuarat Agung Luar Biasa yang diadakan pada 18 Jun Ciri utama ESOS tersebut adalah seperti yang berikut: (a) ESOS hendaklah dikuatkuasakan mulai 30 Julai 2003 bagi tempoh maksimum 10 tahun untuk diperuntukkan kepada pekerja yang layak. (b) Pekerja yang layak ialah kakitangan Kumpulan, termasuk para pengarah eksekutif yang telah disahkan jawatan di dalam Kumpulan untuk satu tahun perkhidmatan yang berterusan dan yang termasuk dalam kriteria kelayakan seperti yang dinyatakan dalam undang-undang kecil ESOS. (c) Jumlah bilangan syer biasa Syarikat yang ditawarkan dan diuntukkan di bawah ESOS tidak boleh melebihi jumlah agregat 10% daripada modal diterbitkan dan berbayar Syarikat pada satu-satu masa sepanjang tempoh ESOS berkuatkuasa atau jumlah maksimum 10,000,000 syer biasa bernilai RM1.00. (d) (e) (f) (g) (h) (i) Harga opsyen bagi setiap syer hendaklah ditentukan berdasarkan purata berwajaran harga pasaran syer Syarikat dalam Diari Harian yang dikeluarkan oleh Bursa Malaysia Securities Berhad selama lima hari pasaran sejurus sebelum tarikh tawaran, tertakluk kepada diskaun 10% atas budi bicara Jawatankuasa ESOS tetapi tidak kurang daripada nilai tara syer. Opsyen ini boleh dilaksanakan sepenuhnya atau pada bilangan syer biasa yang lebih kecil dengan syarat bilangan syer tersebut adalah dalam gandaan 100 syer. Opsyen yang diberikan di bawah ESOS tidak mengandungi dividen atau hak mengundi. Syer yang diterbitkan dan diuntukkan bertaraf pari passu dari semua segi yang ketara dengan syer biasa Syarikat yang sedia ada. Pengarah eksekutif Syarikat hanya diberikan opsyen di bawah ESOS setelah pemegang saham Syarikat terlebih dahulu meluluskan peruntukan syer biasa untuk beliau di dalam mesyuarat agung. Pekerja yang layak, yang telah diberikan opsyen, tidak berhak untuk menyertai mana-mana terbitan syer lain daripada manamana syarikat lain dalam Kumpulan. Bilangan syer opsyen yang hendak ditawarkan kepada pekerja yang layak di bawah ESOS hendaklah ditentukan atas budi bicara Jawatankuasa ESOS tetapi tidak melebihi Peruntukan Maksimum Dibenarkan walau dalam apa hal sekalipun. 266 HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006

268 Nota-Nota Penyata Kewangan 31 Disember MANFAAT PEKERJA (SAMB.) Jadual yang berikut menunjukkan bilangan dan purata berwajaran harga laksana (WAEP) opsyen syer, dan pergerakan dalam opsyen syer pada tahun tersebut: Belum Laksana Bilangan Opsyen Syer Belum Laksana Boleh Laksana pada Pergerakan pada Tahun Tersebut pada 31 pada 31 1 Januari Diberikan Dilaksanakan Terampas Luput Disember Disember Opsyen 2006 Harga Laksana ,534 (3) - - 1,531 1, ,668 (3) - - 1,665 1,665 WAEP (i) Butiran opsyen syer diterbitkan pada akhir tahun tersebut: WAEP RM Tempoh laksana 2006 Opsyen Mac Disember 2009 (ii) Nilai saksama opsyen syer diberikan Nilai saksama opsyen syer yang diberikan oleh Syarikat kepada pekerja Kumpulan sepanjang tahun tersebut dianggarkan dengan menggunakan Model Binomial dan mengambil kira terma dan syarat yang menentukan pemberian opsyen. Nilai saksama opsyen syer dikira pada tarikh pemberian dan andaian adalah seperti yang berikut: 2006 Harga opsyen (RM) Nilai saksama opsyen syer pada 2 Mac 2006 / 2 ogos Purata berwajaran harga syer (RM) Purata berwajaran harga laksana (RM) Turun naik dijangka (%) Kadar tanpa risiko (%) Kadar hasil dividen dijangka (%) Turun naik dijangka dan kadar hasil dividen dijangka menggambarkan andaian bahawa data sejarah merupakan penunjuk arah aliran masa depan, yang tidak semestinya merupakan keputusan sebenar. HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan

269 Nota-Nota Penyata Kewangan 31 Disember URUS NIAGA PIHAK BERKAITAN YANG PENTING Kumpulan RM 000 RM 000 Jualan kepada Permodalan Nasional Berhad (PNB), pemegang saham syarikat dalam Syarikat (2,899) (4,176) Jualan kepada Amanah Saham Nasional Berhad, pengurus dana PNB (9,292) (7,754) Jualan kepada Island and Peninsular Berhad, syarikat yang pengarahnya ialah Tan Sri Dato Mohd. Zuki bin Kamaluddin (472) (536) Fi pengurusan dibayar kepada pemegang saham besar, Padujade Corporation Sdn. Bhd., syarikat yang pengarahnya ialah, Dato Mohd. Hilmey bin Mohd. Taib, mempunyai kepentingan Syarikat Belian daripada anak syarikat 5,260 6,517 Sewa pejabat boleh terima daripada anak syarikat (326) (654) Para pengarah berpendapat bahawa semua urus niaga telah diuruskan dalam keadaan perniagaan yang biasa dan telah dijalankan mengikut terma dan syarat yang tidak begitu berbeza daripada yang boleh diperoleh dalam urus niaga dengan pihak tidak berkaitan. 29. KOMITMEN MODAL Kumpulan Syarikat RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Diluluskan dan dikontrakkan bagi: Hartanah, loji dan peralatan 33,915 1,177 33,915 1,177 Diluluskan tetapi tidak dikontrakkan bagi: Hartanah, loji dan peralatan 23,360 43,275 23,360 43, HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006

270 Nota-Nota Penyata Kewangan 31 Disember INSTRUMEN KEWANGAN (a) Objektif dan Dasar Pengurusan Risiko Kewangan Dasar pengurusan risiko kewangan oleh Kumpulan adalah berusaha untuk memastikan bahawa sumber kewangan yang mencukupi tersedia untuk pembangunan perniagaan Kumpulan sambil mengurus kadar faedah, pertukaran asing, kecairan dan risiko kreditnya. Lembaga mengkaji semula dan bersetuju dengan dasar-dasar bagi mengurus setiap risiko ini dan perkara ini diringkaskan di bawah. Sepanjang tahun yang ditinjau ini, sudah menjadi dasar Kumpulan untuk tidak terlibat dalam perdagangan instrumen kewangan derivatif. (b) (c) (d) (e) Risiko Kadar Faedah Risiko kadar faedah Kumpulan datang terutamanya daripada peminjaman berfaedah. Peminjaman pada kadar terapung mendedahkan Kumpulan kepada risiko kadar faedah aliran tunai. Peminjaman pada kadar tetap mendedahkan pula Kumpulan kepada risiko kadar faedah nilai saksama. Kumpulan mengurus pendedahan kadar faedahnya dengan mengekalkan gabungan peminjaman tetap dan terapung. Risiko Pertukaran Asing Kumpulan kebanyakannya beroperasi di Malaysia dan berurus niaga terutamanya dalam Ringgit Malaysia. Oleh itu, ia tidak banyak terdedah kepada pertukaran asing. Risiko Kecairan Kumpulan giat mengurus profil kematangan hutangnya, aliran tunai operasinya dan ketersediaan dananya supaya dengan itu, segala keperluan pembiayaan semula, pembayaran semula dan pendanaan dapat dipenuhi. Sebagai sebahagian daripada pengurusan kecairan berhematnya pada keseluruhannya, Kumpulan mengekalkan tunai atau pelaburan boleh tukar kepada tunai yang mencukupi supaya keperluan modal kerjanya dapat dipenuhi. Di samping itu, Kumpulan berusaha untuk terus mengekalkan kemudahan perbankan yang ada pada tahap yang munasabah kepada kedudukan hutang keseluruhannya. Risiko Kredit Risiko kredit, atau risiko mungkirnya pihak balas, dikawal dengan menggunakan prosedur kredit yang melibatkan kelulusan, had dan pemantauant. Risiko kredit diminimumkan dan dipantau dengan membataskan keterlibatan Kumpulan dengan rakan niaga yang mempunyai kepercayaan kredit yang tinggi sahaja. Penghutang perdagangan dipantau secara berterusan melalui prosedur pelaporan pengurusan Kumpulan. Kumpulan tidak mempunyai sebarang pendedahan signifikan kepada mana-mana pelanggan individu atau pihak balas dan ia juga tidak mempunyai sebarang tumpuan risiko kredit utama yang berkaitan dengan sebarang instrumen kewangan. (f) Nilai Saksama Nilai penyimpanan bagi semua aset dan liabiliti kewangan lain pada 31 Disember 2006 tidak begitu jauh berbeza daripada nilai saksamanya. HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan

271 Nota-Nota Penyata Kewangan 31 Disember PELAPORAN SEGMEN Kumpulan terus beroperasi kebanyakannya di Malaysia. Oleh itu, pembentangan maklumat kewangan mengikut segmen geografi tidak dibentangkan. Perkhidmatan mel dan Perkhidmatan Teknologi pemprosesan kandungan maklumat dokumen televisyen Disatukan 31 Disember 2006 RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Hasil Jualan luar 291,607 39,455 3, ,037 Jumlah hasil 291,607 39,455 3, ,037 Hasil keputusan Untung operasi 13,833 4, ,567 Kos pembiayaan (3,313) (56) (131) (3,500) Bahagian hasil syarikat sekutu 239 Untung sebelum cukai 15,306 Cukai (9,486) Untung selepas cukai 5,820 Kepentingan minoriti 290 Untung bersih daripada pemegang saham 6,110 Aset Aset segmen 283,149 17,345 5, ,546 Liabiliti Liabiliti segmen 107,128 3,756 5, ,127 Maklumat lain Susut nilai 14,366 1,318-15,684 Pelunasan HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006

272 Nota-Nota Penyata Kewangan 31 Disember PELAPORAN SEGMEN (SAMB.) Perkhidmatan mel dan Teknologi pemprosesan maklumat dokumen Disatukan 31 Disember 2005 RM 000 RM 000 RM 000 Hasil Jualan luar 257,844 38, ,917 Jualan antara segmen Jumlah hasil 257,844 38, ,917 Hasil Keputusan Untung operasi 18,339 4,715 23,054 Kos pembiayaan (2,459) (212) (2,671) Bahagian hasil syarikat sekutu (107) Untung sebelum cukai 20,276 Cukai (4,431) Untung selepas cukai 15,845 Kepentingan minoriti (1,439) Untung bersih daripada pemegang saham 14,406 Aset Aset segmen 232,025 14, ,886 Liabiliti Liabiliti segmen 53,078 3,322 56,400 Maklumat lain Susut nilai 18,875 1,362 20,237 Pelunasan HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan

273 Senarai Hartanah setakat 31 Disember 2006 Tanah / Nilai Buku Bersih Lokasi Diskripsi Keluasan Binaan Pemegangan setakat No. 1 Jalan U8/81, HS (D) , 210,830.4 k.p.s Pegangan RM7.38 Juta Seksyen U8, P.T. No , Kekal Bukit Jelutong, Mukim Damansara, Shah Alam, Daerah Petaling, Selangor Darul Ehsan. Selangor Darul Ehsan. Cyberjaya HS (D) 7091, hektar Pegangan RM2.21 Juta P.T. No , Kekal Mukim Dengkil, Daerah Sepang, Selangor Darul Ehsan. Subang Jaya Geran 43526, 60,902 k.p.s Pegangan RM8.02 Juta No. Lot 12, Kekal Pekan Subang Jaya, Daerah Petaling, Selangor Darul Ehsan. (menjadi sebahagian daripada tanah yang dahulunya dikenali sebagai HS (D) 59989, P.T. No , Mukim Damansara) Subang Jaya Bangunan pejabat enam 166,696 k.p.s Pegangan RM30.2 Juta belas (16) tingkat dahulu (kawasan Kekal dikenali sebagai Wisma boleh sewa) Integrated terletak di Persiaran Kewajipan, USJ 1, UEP Subang Jaya, Subang Jaya, Selangor Darul Ehsan. * Tarikh Penilaian Hartanah 6 Julai HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006

274 Analisa Pegangan Saham Struktur Pegangan Saham setakat 17 April 2007 Pembahagian Pegangan Saham setakat 17 April 2007 Bilangan Pemegang % Pemegang Bilangan % Modal Saham Saiz Pegangan Saham Saham Saham Saham Diterbitkan Kurang daripada , , , ,001-10,000 2, ,380, , , ,659, ,001 - hingga kurang daripada 5% saham diterbitkan ,305, % dan ke atas saham diterbitkan ,131, , ,011, Pemegang-pemegang Saham Utama setakat 17 April 2007 Bilangan Saham % Modal Saham No. Nama Pemegang-pemegang Saham Dipegang Diterbitkan 1. Padujade Corporation Sdn. Bhd. 30,521, Skim Amanah Saham Bumiputera 17,292, Lembaga Kumpulan Wang Simpanan Pekerja 7,509, Dato Mohd. Hilmey bin Mohd. Taib 7,325, Pegangan Saham Para Pengarah setakat 17 April 2007 Bilangan Saham Dipegang No. Nama Para Pengarah Pegangan Langsung % 1. Dato Mohd. Hilmey bin Mohd. Taib 7,325, Tan Sri Dato Mohd. Zuki bin Kamaluddin 12, Haji Safiee bin Haji Mohammad 962, Syed Agel bin Syed Salim 12, Dato Ab. Halim bin Mohyiddin Dato Wan Wan Mohd. bin Abdullah Dato Mohd. Fadzli bin Yusof Haji Ghazali bin Awang Tan Sri Dato Sri Abi Musa Asa ari bin Mohamed Nor - - HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan

275 Analisa Pegangan Saham Struktur Pegangan Saham setakat 17 April 2007 Tiga puluh (30) Pemegang-pemegang Saham Terbesar setakat 17 April 2007 Bilangan Saham % Modal Saham No. Nama Pemegang-pemegang Saham Dipegang Diterbitkan 1. ABB Nominees (Tempatan) Sdn Bhd 30,330, Akaun Cagaran Sekuriti untuk Padujade Corporation Sdn Bhd 2. Amanah Raya Nominees (Tempatan) Sdn Bhd 17,292, Untuk Skim Amanah Saham Bumiputra 3. Lembaga Kumpulan Wang Simpanan Pekerja 7,509, ABB Nominess (Tempatan) Sdn Bhd Akaun Cagaran Sekuriti untuk Mohd. Hilmey bin Mohd. Taib 4,465, Universal Trustee (Malaysia) Berhad Mayban Unit Trust Fund 2,537, Koperasi Permodalan Felda Berhad 2,436, Amanah Raya Nominees (Tempatan) Sdn Bhd Amanah Saham Didik 2,005, Mohd. Hilmey bin Mohd. Taib 1,447, Mohd. Hilmey bin Mohd. Taib 1,412, Safiee bin Mohammad 962, Lembaga Tabung Angkatan Tentera 935, Perbadanan Usahawan Nasional Berhad 894, Syarikat Takaful Malaysia Berhad 750, Malaysia National Insurance Berhad 667, Ke-Zan Nominees (Asing) Sdn Bhd Kim Eng Securities Ptd Ltd Untuk Chumpon Chantharakulpongsa 530, HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan 2006

276 Analisa Pegangan Saham Struktur Pegangan Saham setakat 17 April 2007 Tiga puluh (30) Pemegang-pemegang Saham Terbesar setakat 17 April 2007 Bilangan Saham % Modal Saham No. Nama Pemegang-pemegang Saham Dipegang Diterbitkan 16. Wan Zaidi bin Wan Jaafar 500, Kamsiah binti Abu 452, Cartaban Nominees (Tempatan) Sdn Bhd Petronas untuk Petroliam Research Fund 408, Am Nominees (Tempatan) Sdn Bhd Lembaga Tabung Haji 398, Omar bin Che Mad 366, Che Ngah bin Ibrahim 359, Takaful Nasional Sdn Berhad 350, Mariam binti Haron 272, Mayban Nominees (Tempatan) Sdn Bhd Akaun Cagaran Sekuriti untuk Haslin Nazim bin Masdor 260, Bank Kerjasama Rakyat Malaysia Berhad 259, Bank Kerjasama Rakyat Malaysia Berhad 223, Loh Lai Kim 220, Cartaban Nominees (Tempatan) Sdn Bhd Petronas untuk Petronas Retirement Benefit Scheme 214, Hor Ho Cheong Fatt 212, Fawzi bin Che Embi 207, HeiTech Padu Berhad Laporan Tahunan

277 Proxy Form HeiTech Padu Berhad ( D) No. of shares held: CDS Account No.: To: Board of Directors I/We (FULL NAME IN BLOCK CAPITALS) of (FULL ADDRESS) being (a) member(s) of HEITECH PADU BERHAD ( D), hereby appoint(s) New NRIC No./Co. No. of or failing him of As my/our proxy to attend and vote for me/us on my/our behalf at the Twelfth (12th) Annual General Meeting of the Company to be held at Ballroom Selangor 1, Sheraton Subang Hotel & Towers, Jalan SS 12/1, Subang Jaya, Selangor Darul Ehsan on Tuesday, 19 June 2007, at a.m. or any adjournment thereof. The proxy is to vote on the resolutions set in the Notice of Meeting as indicated with an X in the appropriate spaces below. If no specific direction as to voting is given, the proxy will vote or abstain at his discretion. RESOLUTIONS FOR AGAINST RESOLUTION 1 RESOLUTION 2 RESOLUTION 3 RESOLUTION 4 RESOLUTION 5 RESOLUTION 6 To receive and adopt the Audited Financial Statements of the Company for the financial year ended 31 December 2006 together with the Reports of the Directors and Auditors To declare the Final Dividend of 7% less 28% Malaysian Income Tax in respect of the financial year ended 31 December 2006 To re-elect Dato Mohd. Hilmey bin Mohd. Taib as Director To re-elect Dato Wan Wan Mohd. bin Abdullah as Director To re-elect Tan Sri Dato Sri Abi Musa Asa ari bin Mohamed Nor as Director To re-appoint Tan Sri Dato Mohd. Zuki bin Kamaluddin as Director RESOLUTION 7 To approve the payment of Directors fees for the financial year ended 31 December 2006 RESOLUTION 8 To re-appoint Messrs. Hanafiah Raslan & Mohamad as Auditors for the ensuing year and to authorize the Directors to fix the remuneration of the Auditors RESOLUTION 9 RESOLUTION 10 RESOLUTION 11 To authorize the Directors to issue shares pursuant to Section 132D To approve the Proposed Renewal of Shareholders Mandate for Recurrent Related Party Transactions of a Revenue or Trading Nature To approve the amendments to the Articles of Association of the Company Dated this, 2007 Signature of Member or Affix Common Seal Notes: (i) A member entitled to attend and vote at the Annual General Meeting is entitled to appoint proxy or proxies to attend and vote in his stead. A proxy may but need not be a member of the Company and where there are (2) (or more) proxies, the number of shares to be represented by each proxy must be stated. (ii) A proxy may but need not be a member of the Company and a member may appoint any person to be his proxy without limitation and the provisions of Section 149(1)(b) of the Companies Act, 1965, shall not apply to the Company. Pursuant to Article 71A of the Articles of Association of the Company, where a member of the Company is an authorized nominee as defined under the Securities Industry (Central Depositories) Act, 1991, it may appoint at least one (1) proxy in respect of each securities account it holds with ordinary shares of the Company standing to the credit of the said securities account. (iii) Where the appointment is executed by a corporation, it must be either under its Common Seal or the hand of its officer or attorney duly authorized. (iv) The instrument appointing a proxy and the power of attorney or other authority (if any) under which it is guided or notarially certified copy of such power or authority, shall be deposited at the Registered Office of the Company at Level 15, HeiTech Village, Persiaran Kewajipan, USJ 1, UEP Subang Jaya, Subang Jaya, Selangor Darul Ehsan not less than forty eight (48) hours before the time for holding the Meeting or at any adjournment thereof.

278 Fold this flap for sealing Affix stamp The Company Secretary, HeiTech Padu Berhad Level 15, HeiTech Village, Persiaran Kewajipan, USJ 1, UEP Subang Jaya, Subang Jaya, Selangor Darul Ehsan, Malaysia. Fold here Cut Along This Line

279 Borang Proksi Bil. saham dipegang: No. akaun CDS: Kepada: Lembaga Pengarah Saya/Kami No. K/P Baru/No. Syarikat (NAMA PENUH DENGAN HURUF BESAR) di (ALAMAT PENUH) sebagai seorang ahli/ahli-ahli HEITECH PADU BERHAD ( D), dengan ini melantik di atau jika beliau tidak dapat hadir di Sebagai wakil saya/kami untuk hadir dan mengundi bagi pihak saya/kami dalam Mesyuarat Agung Tahunan Syarikat yang Kedua Belas (12), yang akan diadakan di Ballroom Selangor 1, Sheraton Subang Hotel & Towers, Jalan SS12/1, Subang Jaya, Selangor Darul Ehsan pada hari Selasa, 19 Jun 2007, pada pukul pagi atau pada sebarang penangguhannya. Proksi dikehendaki mengundi pada resolusi-resolusi yang dinyatakan di dalam Notis Mesyuarat dengan menandakan X pada ruang yang sepatutnya. Jika tiada sebarang arahan khusus untuk mengundi, proksi akan mengundi atau tidak menggunakan kuasa mengundi yang ada mengikut budi bicara beliau. RESOLUSI-RESOLUSI SETUJU TIDAK SETUJU RESOLUSI 1 RESOLUSI 2 RESOLUSI 3 RESOLUSI 4 RESOLUSI 5 RESOLUSI 6 Untuk menerima dan meluluskan Penyata Kewangan Syarikat yang telah diaudit bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2006 bersama dengan Laporan Pengarah dan Laporan Juruaudit yang dilampirkan Untuk mengisytiharkan Dividen Akhir sebanyak 7% ditolak 28% Cukai Pendapatan Malaysia bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2006 Untuk memilih semula Dato Mohd. Hilmey bin Mohd. Taib sebagai Pengarah Untuk memilih semula Dato Wan Wan Mohd. bin Abdullah sebagai Pengarah Untuk memilih semula Tan Sri Dato Sri Abi Musa Asa ari bin Mohamed Nor sebagai Pengarah Untuk melantik semula Tan Sri Dato Mohd Zuki bin Kamaluddin sebagai Pengarah RESOLUSI 7 Untuk meluluskan pembayaran yuran para Pengarah bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2006 RESOLUSI 8 Untuk melantik semula Tetuan Hanafiah Raslan & Mohamad sebagai Juruaudit Syarikat bagi tahun berikut dan memberi kuasa kepada para Pengarah untuk menetapkan imbuhan mereka RESOLUSI 9 RESOLUSI 10 RESOLUSI 11 Untuk meluluskan kuasa kepada para Pengarah untuk menerbitkan saham menurut Seksyen 132D Untuk meluluskan Cadangan Pembaharuan Mandat Pemegang-pemegang Saham untuk Urus Niaga Hasil atau Sifat Perdagangan Pihak Berkaitan yang Berulang Untuk meluluskan Cadangan Pindaan Kepada Tataurus Pertubuhan Syarikat Bertarikh, 2007 Tandatangan Ahli atau Melekatkan Cap Mohor Nota: (i) Seorang ahli Syarikat yang layak untuk menghadiri dan mengundi di Mesyuarat Agung Tahunan tersebut layak untuk melantik seorang proksi untuk menghadiri dan mengundi bagi pihak dirinya. Seorang proksi boleh tetapi tidak semestinya terdiri daripada ahli Syarikat dan di mana penama mempunyai (2) (atau lebih) proksi, sejumlah saham yang diwakili oleh setiap proksi hendaklah dinyatakan. (ii) Seorang proksi boleh tetapi tidak semestinya terdiri daripada ahli Syarikat dan seorang ahli Syarikat boleh melantik seseorang untuk menjadi proksinya tanpa sekatan dan peruntukan Seksyen 149(1)(b) Akta Syarikat, 1965 tidak akan dikenakan ke atas Syarikat. Mengikut Artikel 71A, Tataurus Pertubuhan Syarikat, di mana seorang ahli Syarikat adalah penama yang diberi kuasa seperti didefinasikan di bawah Akta Industri Sekuriti (Depositori Pusat)1991, dia boleh melantik sekurang-kurangnya seorang proksi bagi setiap akaun sekuriti yang dipegangnya dengan saham biasa Syarikat pada jumlah yang sama seperti akaun sekuriti tersebut. (iii) Sekiranya pelantikan dilaksanakan oleh satu perbadanan, ia hendaklah dimeterai samada dengan cap Syarikat atau dengan ditandatangani oleh pegawai atau peguam yang diberi kuasa. (iv) Suratcara untuk melantik proksi yang telah ditandatangani oleh peguam yang diberi kuasa atau lain-lain badan berkuasa (jika ada) atau yang disahkan secara notari, kuasa atau badan berkuasa tersebut, hendaklah didepositkan kepada Setiausaha Syarikat di Pejabat Berdaftar Syarikat di Tingkat 15, HeiTech Village, Persiaran Kewajipan, USJ 1, UEP Subang Jaya, Subang Jaya, Selangor Darul Ehsan tidak kurang dari empat puluh lapan (48) jam sebelum waktu untuk mengadakan mesyuarat atau sebarang penangguhan seterusnya.

280 Lipat di sini untuk digam Lekatkan setem Setiausaha Syarikat, HeiTech Padu Berhad Level 15, HeiTech Village, Persiaran Kewajipan, USJ 1, UEP Subang Jaya, Subang Jaya, Selangor Darul Ehsan, Malaysia. Lipat di sini Potong mengikut garisan ini

281 HeiTech Padu Berhad ( D) Level 15, HeiTech Village, Persiaran Kewajipan, USJ 1, UEP Subang Jaya, Subang Jaya, Selangor Darul Ehsan, Malaysia.

282

283