Annual Report. Laporan Tahunan

Transcription

1 Annual Report Laporan Tahunan

2 Cover Rationale Rasional Kulit Using the corporate logo as the focal point for this concept the complete logo is formed with all four annual reports of the individual business units, reflecting the unique contribution of these business units working as one towards the corporate goals of Sapura. The covers are presented in Sapura s corporate colours, and the images inlaid in each design capture the energy and dynamism of the team at Sapura. The logo segments are chosen to reflect progress for Sapura Technology, building up for Sapura Industrial, finding new depths for SapuraCrest Petroleum and the stairway to knowledge for Sapura Resources. Logo korporat telah digunakan sebagai titik fokus bagi konsep ini di mana logo yang lengkap terbentuk apabila keempatempat laporan tahunan dari unitunit operasi perniagaan digabungkan, melambangkan sumbangan tersendiri dari unitunit perniagaan yang bersatu menjana tenaga ke arah mencapai matlamat korporat Sapura. Kulit depan laporan tahunan menggunakan warnawarna korporat Sapura dan imejimej yang dipamerkan menggambarkan kekuatan dan keupayaan warga kerja Sapura yang dinamik. Segmensegmen logo dipilih untuk mencerminkan mesej kemajuan bagi Sapura Technology, peningkatan bagi Sapura Industrial, merintis peluang bagi SapuraCrest Petroleum dan tangga menuju puncak ilmu bagi Sapura Resources.

3 Contents Kandungan Notice of Annual General Meeting 4 Notis Mesyuarat Agung Tahunan Statement Accompanying Notice of Annual General Meeting 8 Penyataan Mengiringi Notis Mesyuarat Agung Tahunan Corporate Information 13 Maklumat Korporat Board of Directors 14 Lembaga Pengarah Directors Profile 16 Profil Para Pengarah Chairman s Statement 21 Perutusan Pengerusi Management Team 25 Kumpulan Pengurusan Company Structure 27 Struktur Syarikat Statement on Internal Control 28 Penyataan Kawalan Dalaman Corporate Governance Statement 32 Penyata Tadbir Urus Korporat Audit Committee s Report 39 Laporan Jawatankuasa Audit The Group Activities 44 Aktiviti Kumpulan Group Financial Highlights 47 Butiran Penting Kewangan Kumpulan Group Performance 48 Prestasi Kumpulan Five Years Record 50 Rekod Lima Tahun Statement of Directors Shareholdings 51 Penyata Pegangan Saham Para Pengarah Shareholdings Statistics 52 Statistik Pemegang Saham Directors Responsibility Statement 54 Penyataan Tanggungjawab Para Pengarah Reports and Financial Statements 55 Laporan dan Penyata Kewangan Particulars of Properties 175 Keterangan Hartanah Proxy Form Borang Proksi

4 2

5 3 Over the years our people have been defined by a set of common qualities Honourable, Professional, Resourceful, Resilient and Agile qualities that collectively differentiate us from our industry peers. They remind us of our heritage. They challenge every one of us to become the true ambassadors of Sapura. Selama ini kakitangan kami telah didefinisikan oleh satu set sifatsifat yang dikongsi bersama Bermaruah, Profesional, Berikhtiar, Berdaya tahan dan Tangkas nilai kolektif inilah yang membezakan kami daripada saingan kami yang lain. Nilainilai ini mengingatkan kami tentang warisan kami. Mereka mencabar setiap seorang daripada kami untuk menjadi duta Sapura yang sejati.

6 4 Notice of Annual General Meeting Notis Mesyuarat Agung Tahunan NOTICE IS HEREBY GIVEN that the Twenty Ninth (29th) Annual General Meeting of Sapura Industrial Berhad (formerly known as Sapura Motors Berhad) will be held at Mines, No. 7 Jalan Tasik, The Mines Resort City, Seri Kembangan, Selangor Darul Ehsan on Thursday, 7 July 2005 at a.m. for the following purposes: DENGAN INI ADALAH DIMAKLUMKAN BAHAWA Mesyuarat Agung Tahunan yang Kedua Puluh Sembilan (29) Sapura Industrial Berhad (dahulu dikenali sebagai Sapura Motors Berhad) akan diadakan di Mines, No. 7 Jalan Tasik, The Mines Resort City, Seri Kembangan, Selangor Darul Ehsan pada hari Khamis, 7 Julai 2005, jam pagi, untuk tujuan berikut: Ordinary Business 1. To receive, consider and adopt the Audited Accounts for the year ended 31 January 2005 together with the Reports of the Directors and Auditors thereon. (Ordinary Resolution 1) 2. To approve the declaration of a first and final tax exempt dividend of 8.0% in respect of the year ended 31 January (Ordinary Resolution 2) 3. To reelect the following Directors: i) retiring pursuant to Article 107 of the Company's Articles of Association a)datuk Shahril bin Shamsuddin (Ordinary Resolution 3) b)dato Haji Mazlin bin Md Junid (Ordinary Resolution 4) Urusan Biasa 1. Menerima, menimbang dan meluluskan Penyata Akaun yang telah diaudit bagi tahun berakhir 31 Januari 2005 serta Laporan para Pengarah dan Juruaudit mengenainya. (Resolusi Biasa 1) 2. Meluluskan pengisytiharan dividen pertama dan akhir yang dikecualikan daripada cukai sebanyak 8.0% bagi tahun berakhir 31 Januari (Resolusi Biasa 2) 3. Melantik semula Pengarahpengarah berikut: i) bersara mengikut Artikel 107 Tataurusan Pertubuhan Syarikat a)datuk Shahril bin Shamsuddin (Resolusi Biasa 3) b)dato Haji Mazlin bin Md Junid (Resolusi Biasa 4) ii) retiring pursuant to Section 129(1) and (6) of the Companies Act, 1965 ii) bersara mengikut Seksyen 129(1) dan (6) Akta Syarikat, 1965 a)tan Sri Dato' Seri Ir. Shamsuddin bin Abdul Kadir (Ordinary Resolution 5) b)dato' Dr. Ismail bin Saad (Ordinary Resolution 6) a)tan Sri Dato' Seri Ir. Shamsuddin bin Abdul Kadir (Resolusi Biasa 5) b)dato' Dr. Ismail bin Saad (Resolusi Biasa 6) 4. To appoint Messrs Ernst & Young as Auditors of the Company and to authorise the directors to fix their remuneration. (Ordinary Resolution 7) 4. Melantik Tetuan Ernst & Young sebagai Juruaudit Syarikat dan memberi kuasa kepada para pengarah menetapkan imbuhan mereka. (Resolusi Biasa 7)

7 Notice of Annual General Meeting Notis Mesyuarat Agung Tahunan 5 Special Business To consider and if thought fit, to pass the following Ordinary Resolutions: 5. Directors' Fees i) That pursuant to Article 91(d) of the Articles of Association of the Company, the proposed increase of RM66,000 for directors fees be hereby approved. (Ordinary Resolution 8) Urusan Khas Untuk dipertimbangkan dan jika dianggap wajar meluluskan Resolusiresolusi Biasa berikut: 5. Yuran Pengarah i) Bahawa menurut Artikel 91(d), Tataurusan Pertubuhan Syarikat, cadangan kenaikan yuran pengarah sejumlah RM66,000 adalah diluluskan. (Resolusi Biasa 8) ii) "That the directors' fees of RM196,000 to be paid by the Company for the financial year ended 31 January 2005 be and are hereby approved." (Ordinary Resolution 9) ii) "Bahawa bayaran yuran para pengarah berjumlah RM196,000 bagi tahun kewangan berakhir 31 Januari 2005 adalah diluluskan." (Resolusi Biasa 9) 6. Authority for Directors to Allot and Issue Shares under Section 132D of the Companies Act, 1965 "That subject to the Companies Act, 1965, the Articles of Association of the Company, approval from Bursa Malaysia Securities Berhad and other government or regulatory bodies, where such approval is necessary, full authority be and is hereby given to the Board of Directors pursuant to Section 132D of the Companies Act, 1965, to issue shares in the Company at any time upon such terms and conditions and for such purposes as directors may in their discretion deem fit provided always that the aggregate number of shares to be issued, shall not exceed 10% of the issued share capital of the Company." (Ordinary Resolution 10) FURTHER NOTICE IS HEREBY GIVEN that a Depositor shall be eligible to attend this meeting only in respect of: a) Shares transferred into the Depositor's Securities Account before 4.00 p.m. on 29 June 2005 in respect of ordinary transfer; b) Shares bought on Bursa Malaysia Securities Berhad on a cum entitlement basis according to the rules of the Bursa Malaysia Securities Berhad. 6. Memberi kuasa kepada para Pengarah untuk Mengumpuk dan Menerbit Saham di bawah Seksyen 132D Akta Syarikat, 1965 "Tertakluk kepada peruntukan Akta Syarikat, 1965, Tataurusan Pertubuhan Syarikat, kelulusan daripada Bursa Malaysia Securities Berhad dan lainlain badan kerajaan atau penguatkuasa di mana perlu mendapatkan kelulusan, Lembaga Pengarah dengan ini diberi kuasa penuh mengikut Seksyen 132D Akta Syarikat, 1965, untuk menerbitkan sahamsaham di dalam Syarikat pada bilabila masa mengikut termaterma dan syaratsyarat tertentu dan bagi tujuantujuan tertentu yang mana para pengarah pada budi bicara mutlak mereka beranggapan patut dengan syarat jumlah aggregat saham yang akan diterbitkan tidak melebihi 10% daripada terbitan modal saham Syarikat." (Resolusi Biasa 10) NOTIS SETERUSNYA DENGAN INI DIMAKLUMKAN BAHAWA Pendeposit layak hadir ke mesyuarat ini dengan syaratsyarat berikut: a) Sahamsaham yang dipindah kepada Akaun Sekuriti Pendeposit sebelum 4.00 petang pada 29 Jun 2005 berkaitan dengan pemindahan biasa; b) Sahamsaham yang dibeli di Bursa Malaysia Securities Berhad atas dasar bersama keberhakan menurut peraturan Bursa Malaysia Securities Berhad.

8 6 Notice of Annual General Meeting Notis Mesyuarat Agung Tahunan NOTICE OF BOOK CLOSURE FOR PAYMENT OF DIVIDENDS NOTICE IS ALSO GIVEN that the Register of Members will be closed from 2 August 2005 to 4 August 2005 (both dates inclusive) to determine shareholders entitlement to the dividend payment. The dividend, if approved, will be paid on 18 August 2005 to shareholders whose names appear in the Register of Members and Record of Depositors on 1 August FURTHER NOTICE IS HEREBY GIVEN that a Depositor shall qualify for entitlement only in respect of: a) Shares transferred into the Depositor's Securities Account before 4.00 p.m. on 1 August 2005 in respect of ordinary transfer; b) Shares bought on Bursa Malaysia Securities Berhad on a cum entitlement basis according to the rules of the Bursa Malaysia Securities Berhad. By Order of the Board Chua Chooi Hong (MAICSA NO: ) Secretary Bandar Baru Bangi, Selangor Darul Ehsan 15 June 2005 Notes: 1. A member entitled to attend and vote at the above meeting is entitled to appoint a proxy to attend and vote in his stead. A proxy need not be a member of the Company. 2. The instrument appointing a proxy shall be in writing under the hand of the appointor or his attorney duly appointed under a Power of Attorney or if such appointor is a corporation, either under its common seal or under the hand of an attorney duly appointed under a Power of Attorney. 3. The instrument appointing a proxy must be deposited at the Registered Office of the Company, Lot 2 & 4, Jalan P/11, Seksyen 10, Kawasan Perindustrian Bangi, Bandar Baru Bangi, Selangor Darul Ehsan, not less than 48 hours before the time set for holding the Meeting or any adjournment thereof. NOTIS PENUTUPAN PEMBAYARAN DIVIDEN ADALAH DIMAKLUMKAN BAHAWA Buku Daftar Ahli akan ditutup dari 2 Ogos 2005 hinga 4 Ogos 2005 (termasuk keduadua tarikh) bagi penentuan kelayakan penerimaan pembayaran dividen. Dividen tersebut, jika diluluskan akan dibayar pada 18 Ogos 2005 kepada pemegangpemegang saham di mana nama mereka tercatit di dalam Buku Daftar Ahli dan Rekod Pendeposit pada 1 Ogos NOTIS SELANJUTNYA DENGAN INI DIBERITAHU bahawa Pendeposit yang layak adalah dengan sebab: a) Sahamsaham yang dipindah kepada Akaun Sekuriti Pendeposit sebelum 4.00 petang pada 1 Ogos 2005 berkaitan dengan pemindahan biasa; b) Sahamsaham yang dibeli di Bursa Malaysia Securities Berhad atas dasar bersama keberhakan menurut peraturan Bursa Malaysia Securities Berhad. Menurut Perintah Lembaga Pengarah Chua Chooi Hong (MAICSA NO: ) Setiausaha Bandar Baru Bangi, Selangor Darul Ehsan 15 Jun 2005 Nota: 1. Ahli yang berhak untuk menghadiri dan mengundi di mesyuarat di atas dibenarkan melantik proksi untuk menghadiri dan mengundi bagi pihaknya. Proksi tidak semestinya ahli Syarikat. 2. Surat pelantikan proksi mestilah dalam bentuk bertulis dan ditandatangani oleh pelantik atau oleh wakilnya yang dilantik di bawah Surat Kuasa Wakil atau sekiranya pelantik merupakan sebuah perbadanan, maka keizinan mesti dibuat samada di bawah Cop Mohor Rasmi atau di tandatangani oleh wakil Perbadanan yang dilantik di bawah Surat Kuasa Wakil. 3. Surat pelantikan proksi mestilah dihantar dan sampai kepada Pejabat Berdaftar Syarikat, Lot 2 & 4, Jalan P/11, Seksyen 10, Kawasan Perindustrian Bangi, Bandar Baru Bangi, Selangor Darul Ehsan, tidak kurang dari tempoh 48 jam sebelum Mesyuarat dijalankan atau sebarang penangguhan daripadanya.

9 Notice of Annual General Meeting Notis Mesyuarat Agung Tahunan 7 4. Explanatory Notes on Special Business 4.1 Resolution on the Directors' fees i) The proposed Resolution 8, is to increase the fees for the Chairman and to remunerate the directors who serve in the Audit Committee for the financial year ended 31 January ii) The proposed Resolution 9 is in accordance with Article 91 of the Company's Memorandum & Articles of Association, and if passed, will authorise the payment of directors' fees to directors of the Company for their services as directors during the financial year ended 31 January Resolution pursuant to Section 132D of the Companies Act, 1965 The proposed Resolution 10, if passed, will give the directors of the Company, from the date of the above General Meeting, authority to issue and allot Ordinary Shares from the unissued capital of the Company being for such purposes as the directors consider would be in the interest of the Company. This authority will, unless revoked or varied by the Company in General Meeting, expire at the next Annual General Meeting. 5. The Statement accompanying this Notice of Annual General Meeting is contained on page 8 to 11 of the Annual Report. 4. Nota Keterangan untuk Urusan Khas 4.1 Resolusi berkenaan Yuran Pengarah i) Resolusi 8 yang dicadangkan, adalah untuk kenaikan yuran Pengerusi dan untuk memberi ganjaran kepada para pengarah yang berkhidmat di dalam Jawatankuasa Audit bagi tahun kewangan berakhir 31 Januari ii) Resolusi 9 yang dicadangkan, adalah sejajar dengan Artikel 91 Tataurusan Pertubuhan Syarikat, dan jika diluluskan, akan memberi kuasa untuk pembayaran yuran pengarah kepada para pengarah Syarikat atas perkhidmatan mereka sebagai pengarah dalam tahun kewangan yang berakhir 31 Januari Resolusi menurut Seksyen 132D Akta Syarikat, 1965 Resolusi 10 yang dicadangkan, jika diluluskan akan memberi kuasa kepada para pengarah Syarikat, daripada tarikh Mesyuarat Agung Tahunan ini, untuk mengumpuk dan menerbitkan sahamsaham biasa dari modal Syarikat yang tidak diterbit bagi tujuan yang para pengarah beranggapan ianya untuk kebaikan Syarikat. Kuasa ini, melainkan jika ianya ditarik balik atau dipelbagai oleh Syarikat di dalam Mesyuarat Agung, akan lupus pada Mesyuarat Agung Tahunan yang akan datang. 5. Penyataan mengiringi Notis Mesyuarat Agung Tahunan ini terkandung pada muka surat 8 hingga 11 Laporan Tahunan.

10 8 Statement Accompanying Notice of Annual General Meeting Penyataan Mengiringi Notis Mesyuarat Agung Tahunan 1. Directors who are standing for election or reelection at the Twenty Ninth (29th) Annual General Meeting of Sapura Industrial Berhad (formerly known as Sapura Motors Berhad): a) Retiring pursuant to Article 107 of the Company s Articles of Association (i) Datuk Shahril bin Shamsuddin (ii) Dato Haji Mazlin bin Md Junid b) Retiring pursuant to Section 129(1) and (6) of the Companies Act, 1965 (i) Tan Sri Dato Seri Ir. Shamsuddin bin Abdul Kadir (ii) Dato Dr. Ismail bin Saad 2. Details of attendance of Directors at Board Meetings There were six (6) Board of Directors Meetings held during the financial year ended 31 January Records of attendance for each of the directors are as follows: No. Name of Directors Attendance 1. Tan Sri Dato Seri Ir. Shamsuddin bin Abdul Kadir 3 2. Datuk Shahril bin Shamsuddin 5 3. Dato Azlan bin Hashim 3 4. Dato Dr. Ismail bin Saad 6 5. Dato' Haji Mazlin bin Md Junid 6 6. Shah Hakim bin Zain 5 7. Ir. Md. Shah bin Hussin 6 8. Shahriman bin Shamsuddin 4 9. Azmi bin Hashim (alternate Director to Dato Azlan bin Hashim) 1 3. Further details of Directors who are standing for reelection: (i) Retiring pursuant to Article 107 of the Company s Articles of Association (Ordinary Resolution 3) Name Datuk Shahril bin Shamsuddin Directorship Deputy Chairman, NonIndependent and NonExecutive Director Age 44 years old 1. Pengarah yang akan dilantik atau dilantik semula pada Mesyuarat Agung Tahunan Sapura Industrial Berhad (dahulu dikenali sebagai Sapura Motors Berhad) yang Kedua Puluh Sembilan (29): a) Bersara mengikut Artikel 107 Tataurusan Pertubuhan Syarikat (i) Datuk Shahril bin Shamsuddin (ii) Dato Haji Mazlin bin Md Junid b) Bersara mengikut Seksyen 129(1) dan (6) Akta Syarikat, 1965 (i) Tan Sri Dato Seri Ir. Shamsuddin bin Abdul Kadir (ii) Dato Dr. Ismail bin Saad 2. Butiran kedatangan para Pengarah ke Mesyuarat Lembaga Pengarah Mesyuarat Lembaga Pengarah telah diadakan sebanyak enam (6) kali sepanjang tahun kewangan berakhir 31 Januari Rekod kedatangan setiap Pengarah adalah seperti berikut: No. Nama Para Pengarah Kedatangan 1. Tan Sri Dato Seri Ir. Shamsuddin bin Abdul Kadir 3 2. Datuk Shahril bin Shamsuddin 5 3. Dato Azlan bin Hashim 3 4. Dato Dr. Ismail bin Saad 6 5. Dato' Haji Mazlin bin Md Junid 6 6. Shah Hakim bin Zain 5 7. Ir. Md. Shah bin Hussin 6 8. Shahriman bin Shamsuddin 4 9. Azmi bin Hashim (pengarah gantian kepada Dato Azlan bin Hashim) 1 3. Keterangan lanjut Pengarahpengarah yang akan dilantik semula: (i) Bersara menurut Artikel 107 Tataurusan Pertubuhan Syarikat (Resolusi Biasa 3) Nama Datuk Shahril bin Shamsuddin Jawatan Pengarah Timbalan Pengerusi, Pengarah Bukan Bebas dan Bukan Eksekutif Umur 44 tahun

11 Statement Accompanying Notice of Annual General Meeting Penyataan Mengiringi Notis Mesyuarat Agung Tahunan 9 Nationality and Race Malaysian and Malay Qualification PJN M.Sc. in Management of Technology (MIT Sloan), B.Sc. Industrial Technology (Cal Poly) Working experience and occupations Details as contained on page 16 Other directorships of public listed companies 1. Sapura Technology Berhad (formerly known as Sapura Telecommunications Berhad) 2. Sapura Resources Berhad (formerly known as Uniphone Telecommunications Berhad) 3. SapuraCrest Petroleum Berhad (formerly known as Crest Petroleum Berhad) Securities holdings in the listed issuer and its subsidiaries 1,140,000 units of ordinary shares of Sapura Industrial Berhad Family relationship with any directors or major shareholder of the listed issuer 1. Son of Tan Sri Dato' Seri Ir. Shamsuddin bin Abdul Kadir, Chairman of Sapura Industrial Berhad 2. Brother of Shahriman bin Shamsuddin, Executive Director of Sapura Industrial Berhad 3. Director of Sapura Holdings Sdn. Bhd. which is the ultimate holding company and a major shareholder of Sapura Industrial Berhad Any conflict of interest with the listed issuer Nil List of convictions for offences within the past 10 years other than traffic offences, if any Nil (ii) Retiring pursuant to Article 107 of the Company s Articles of Association (Ordinary Resolution 4) Name Dato Haji Mazlin bin Md Junid Directorship Independent and NonExecutive Director Age 43 years old Nationality and Race Malaysian and Malay Qualification DIMP MBA, B.Sc. (Mech. Eng.) Working experience and occupations Details as contained on page 18 Warganegara dan Bangsa Malaysia dan Melayu Kelayakan PJN M.Sc. in Management of Technology (MIT Sloan), B.Sc. Industrial Technology (Cal Poly) Pengalaman bekerja dan pekerjaan Butiran seperti yang terkandung pada muka surat 16 Ahli Lembaga Pengarah bagi Syarikat Awam Tersenarai yang lain 1. Sapura Technology Berhad (dahulu dikenali sebagai Sapura Telecommunications Berhad) 2. Sapura Resources Berhad (dahulu dikenali sebagai Uniphone Telecommunications Berhad) 3. SapuraCrest Petroleum Berhad (dahulu dikenali sebagai Crest Petroleum Berhad) Pegangan sekuriti di syarikat dan anakanak syarikatnya 1,140,000 unit saham biasa Sapura Industrial Berhad Pertalian kekeluargaan dengan pengarah lain dan / atau pemegang saham utama 1. Anak kepada Tan Sri Dato' Seri Ir. Shamsuddin bin Abdul Kadir, Pengerusi Sapura Industrial Berhad 2. Abang kepada Shahriman bin Shamsuddin, Pengarah Eksekutif Sapura Industrial Berhad 3. Pengarah Sapura Holdings Sdn. Bhd. iaitu syarikat induk utama dan pemegang saham utama Sapura Industrial Berhad Konflik kepentingan dengan syarikat Tiada Senarai kesalahan yang disabitkan dalam tempoh 10 tahun lalu selain daripada kesalahan trafik, jika ada Tiada (ii) Bersara menurut Artikel 107 Tataurusan Pertubuhan Syarikat (Resolusi Biasa 4) Nama Dato Haji Mazlin bin Md Junid Jawatan Pengarah Pengarah Bebas dan Bukan Eksekutif Umur 43 tahun Warganegara dan Bangsa Malaysia dan Melayu Kelayakan DIMP MBA, B.Sc. (Mech. Eng.) Pengalaman bekerja dan pekerjaan Butiran seperti yang terkandung pada muka surat 18

12 10 Statement Accompanying Notice of Annual General Meeting Penyataan Mengiringi Notis Mesyuarat Agung Tahunan Other directorships of public listed companies 1. Sapura Technology Berhad (formerly known as Sapura Telecommunications Berhad) 2. MTD Infraperdana Berhad Securities holdings in the listed issuer and its subsidiaries Nil Family relationship with any directors or major shareholder of the listed issuer Nil Any conflict of interest with the listed issuer Nil List of convictions for offences within the past 10 years other than traffic offences, if any Nil (iii) Retiring pursuant to Section 129 (1) and (6) of the Companies Act,1965 (Ordinary Resolution 5) Name Tan Sri Dato Seri Ir. Shamsuddin bin Abdul Kadir Directorship Chairman, NonIndependent and NonExecutive Director Age 73 years old Nationality and Race Malaysian and Malay Qualification PSM, SPCM, DPMJ, DPCM, JMN C.Eng., D.Eng. (Hon)(USM), DBA (Hon)(UKM), D.Sc. (MgmtTech)(Hon)(UTM), P.Eng., MIE(Mal), M.I.E.E (UK), M.I.MAR.E (UK) Working experience and occupations Details as contained on page 16 Other directorships of public listed companies 1. Sapura Technology Berhad (formerly known as Sapura Telecommunications Berhad) 2. Sapura Resources Berhad (formerly known as Uniphone Telecommunications Berhad) Securities holdings in the listed issuer and its subsidiaries 1,470,000 units of ordinary shares of Sapura Industrial Berhad Family relationship with any directors or major shareholder of the listed issuer 1. Father of Datuk Shahril bin Shamsuddin and Shahriman bin Shamsuddin 2. Chairman of Sapura Holdings Sdn. Bhd. which is the ultimate holding company and a major shareholder of Sapura Industrial Berhad Ahli Lembaga Pengarah bagi Syarikat Awam Tersenarai yang lain 1. Sapura Technology Berhad (dahulu dikenali sebagai Sapura Telecommunications Berhad) 2. MTD Infraperdana Berhad Pegangan sekuriti di syarikat dan anakanak syarikatnya Tiada Pertalian kekeluargaan dengan pengarah lain dan / atau pemegang saham utama Tiada Konflik kepentingan dengan syarikat Tiada Senarai kesalahan yang disabitkan dalam tempoh 10 tahun lalu selain daripada kesalahan trafik, jika ada Tiada (iii) Bersara menurut Seksyen 129 (1) dan (6) Akta Syarikat, 1965 (Resolusi Biasa 5) Nama Tan Sri Dato Seri Ir. Shamsuddin bin Abdul Kadir Jawatan Pengarah Pengerusi, Pengarah Bukan Bebas dan Bukan Eksekutif Umur 73 tahun Warganegara dan Bangsa Malaysia dan Melayu Kelayakan PSM, SPCM, DPMJ, DPCM, JMN C.Eng., D.Eng. (Hon)(USM), DBA(Hon)(UKM), D.Sc. (MgmtTech)(Hon)(UTM), P.Eng., MIE(Mal), M.I.E.E (UK), M.I.MAR.E (UK) Pengalaman bekerja dan pekerjaan Butiran seperti yang terkandung pada muka surat 16 Ahli Lembaga Pengarah bagi Syarikat Awam Tersenarai yang lain 1. Sapura Technology Berhad (dahulu dikenali sebagai Sapura Telecommunications Berhad ) 2. Sapura Resources Berhad (dahulu dikenali sebagai Uniphone Telecommunications Berhad) Pegangan sekuriti di syarikat dan anakanak syarikatnya 1,470,000 unit saham biasa Sapura Industrial Berhad Pertalian kekeluargaan dengan pengarah lain dan / atau pemegang saham utama 1. Bapa kepada Datuk Shahril bin Shamsuddin dan Shahriman bin Shamsuddin 2. Pengerusi Sapura Holdings Sdn. Bhd. iaitu syarikat induk utama dan pemegang saham utama Sapura Industrial Berhad

13 Statement Accompanying Notice of Annual General Meeting Penyataan Mengiringi Notis Mesyuarat Agung Tahunan 11 Any conflict of interest with the listed issuer Nil List of convictions for offences within the past 10 years other than traffic offences, if any Nil (iv) Retiring pursuant to Section 129 (1) and (6) of the Companies Act,1965 (Ordinary Resolution 6) Name Dato Dr. Ismail bin Saad Directorship Independent and NonExecutive Director Age 72 years old Nationality and Race Malaysian and Malay Qualification DSPN, JSM, KMN MBBS (Singapore), DMRD (Lon), FRCR (UK) Working experience and occupations Details as contained on page 17 Other directorships of public listed companies Nil Securities holdings in the listed issuer and its subsidiaries 15,000 units of ordinary shares of Sapura Industrial Berhad Family relationship with any directors or major shareholder of the listed issuer Nil Any conflict of interest with the listed issuer Nil List of convictions for offences within the past 10 years other than traffic offences, if any Nil Konflik kepentingan dengan syarikat Tiada Senarai kesalahan yang disabitkan dalam tempoh 10 tahun lalu selain daripada kesalahan trafik, jika ada Tiada (iv) Bersara menurut Seksyen 129 (1) dan (6) Akta Syarikat, 1965 (Resolusi Biasa 6) Nama Dato Dr. Ismail bin Saad Jawatan Pengarah Pengarah Bebas dan Bukan Eksekutif Umur 72 tahun Warganegara dan Bangsa Malaysia dan Melayu Kelayakan DSPN, JSM, KMN MBBS (Singapura), DMRD (Lon), FRCR (UK) Pengalaman bekerja dan pekerjaan Butiran seperti yang terkandung pada muka surat 17 Ahli Lembaga Pengarah bagi Syarikat Awam Tersenarai yang lain Tiada Pegangan sekuriti di syarikat dan anakanak syarikatnya 15,000 unit saham biasa Sapura Industrial Berhad Pertalian kekeluargaan dengan pengarah lain dan / atau pemegang saham utama Tiada Konflik kepentingan dengan syarikat Tiada Senarai kesalahan yang disabitkan dalam tempoh 10 tahun lalu selain daripada kesalahan trafik, jika ada Tiada

14 12 Honourable Bermaruah We will win the trust of our stakeholders and customers by acting with honour, conducting ourselves with principle, focusing on delivering value and ensuring that we manage the resources entrusted to us efficiently. Kami akan mendapatkan kepercayaan kesemua yang mempunyai kepentingan di dalam organisasi kami dan pelanggan kami dengan tindakan dan perilaku kami yang bermaruah dan berprinsip, dengan tumpuan kepada penyampaian nilai dan memastikan bahawa kami menguruskan sumbersumber yang diamanahkan kepada kami dengan cekap.

15 13 Corporate Information Maklumat Korporat Audit Committee Jawatankuasa Audit Dato Haji Mazlin bin Md Junid Chairman of Comittee, Independent and NonExecutive Pengerusi Jawatankuasa, Bebas dan Bukan Eksekutif Dato Dr. Ismail bin Saad Member of Comittee, Independent and NonExecutive Ahli Jawatankuasa, Bebas dan Bukan Eksekutif Shah Hakim bin Zain Member of Comittee, Independent and NonExecutive Ahli Jawatankuasa, Bebas dan Bukan Eksekutif Dato Azlan bin Hashim Member of Comittee, NonIndependent and NonExecutive Ahli Jawatankuasa, Bukan Bebas dan Bukan Eksekutif Company Secretary Setiausaha Syarikat Chua Chooi Hong (MAICSA No : ) Registered Office Pejabat Berdaftar Lot 2 & 4, Jalan P/11, Seksyen 10 Kawasan Perindustrian Bangi Bandar Baru Bangi Selangor Darul Ehsan Tel : Fax : Registrar Pendaftar Tenaga Koperat Sdn. Bhd. 20th Floor, IGB Plaza Jalan Kampar Off Jalan Tun Razak Kuala Lumpur Tel : Fax: Principal Bankers Bankbank Utama Malayan Banking Berhad No.2, Jalan 6C/6, Seksyen Bandar Baru Bangi Selangor Darul Ehsan Tel : Fax: Malayan Banking Berhad Trade Finance Shah Alam No.10, Persiaran Perbandaran Seksyen Shah Alam Selangor Darul Ehsan Tel : Fax: Malayan Banking Berhad No. 70, Jalan 20/27A Seksyen 1 Bandar Wangsa Maju Kuala Lumpur Tel : Fax: EON Bank Berhad 53 & 55, Jalan Sultan Ismail Kuala Lumpur Tel : Fax: RHB Bank Berhad Persiaran Raja Muda Musa Pelabuhan Klang Selangor Darul Ehsan Tel : Fax: RHB Bank Berhad No. 25, Jalan Raja Harun Kajang Selangor Darul Ehsan Tel : Fax: Auditors And Reporting Accountants Juruaudit dan Akauntan Ernst & Young Chartered Accountants Level 23A, Menara Milenium Jalan Damanlela Pusat Bandar Damansara Kuala Lumpur Tel : Fax: /9078 Solicitors Peguam Zaid Ibrahim & Co. Level 19, Menara Milenium Jalan Damanlela Pusat Bandar Damansara Kuala Lumpur Tel : Fax: /4666 Zul Rafique & Partners Suite 17.01,17th Floor Menara Pan Global 8, Lorong P. Ramlee Kuala Lumpur Tel : Fax: /1917 Stock Exchange Listing Penyenaraian Bursa Saham Bursa Malaysia Securities Berhad (Main Board)/(Papan Utama)

16 14 Board of Directors Lembaga Pengarah

17 Standing from left to right Berdiri dari kiri ke kanan Shah Hakim bin Zain Company Director / Pengarah Syarikat Ir. Md. Shah bin Hussin Managing Director / Pengarah Urusan Dato Haji Mazlin bin Md Junid Company Director / Pengarah Syarikat Sitting from left to right Duduk dari kiri ke kanan Dato Azlan bin Hashim Company Director / Pengarah Syarikat Shahriman bin Shamsuddin Executive Director / Pengarah Eksekutif Dato Dr. Ismail bin Saad Company Director / Pengarah Syarikat Tan Sri Dato Seri Ir. Shamsuddin bin Abdul Kadir Chairman / Pengerusi Datuk Shahril bin Shamsuddin Deputy Chairman / Timbalan Pengerusi

18 16 Directors Profile Profil Para Pengarah Tan Sri Dato Seri Ir. Shamsuddin bin Abdul Kadir Chairman Age :73 PSM, SPCM, DPMJ, DPCM, JMN C.Eng., D.Eng.(Hon)(USM), DBA (Hon)(UKM), D.Sc.(Mgmt Tech)(Hon)(UTM), P.Eng., MIE (Mal), M.I.E.E (UK), M.I.MAR.E (UK) Chairman holding a nonexecutive and nonindependent position since Tan Sri was appointed to Sapura Industrial Berhad (formerly known as Sapura Motors Berhad) Board of Directors on 12 March Tan Sri is also the Chairman of the Board Nomination and Remuneration Committee of Sapura Industrial Berhad. Tan Sri is the Chairman and founder of Sapura Holdings Sdn. Bhd., Chairman of Sapura Technology Berhad (formerly known as Sapura Telecommunications Berhad), Sapura Resources Berhad (formerly known as Uniphone Telecommunications Berhad) and Kolej Universiti Teknologi Tun Hussein Onn. Tan Sri is also a Director of Pembangunan MasMelayu Berhad. Tan Sri started his career with Jabatan Telekom Malaysia in 1959 and served in various posts, the last being Telekom Controller of Perak. Formerly, Tan Sri was the Executive Director of the United Motors Works Berhad ( UMW ), Chairman of BIMB Holdings Berhad and Bank Islam Malaysia Berhad and Director of Universiti Teknologi Malaysia. Datuk Shahril bin Shamsuddin Deputy Chairman Age : 44 PJN M.Sc. in Management of Technology (MIT Sloan), B.Sc. Industrial Technology (Cal Poly) Datuk was appointed to Sapura Industrial Berhad (formerly known as Sapura Motors Berhad) Board of Directors on 2 December Datuk is the President & CEO of Sapura Group of Companies since Datuk is also the Managing Director of Sapura Technology Berhad (formerly known as Sapura Telecommunications Berhad) and Sapura Resources Berhad (formerly known as Uniphone Telecommunications Berhad), Executive Vice Chairman of SapuraCrest Petroleum Berhad (formerly known as Crest Petroleum Berhad), Chairman of MIMOS Berhad and Advisory Council of International Centre for Leadership in Finance (ICLIF). Datuk is also a Director of Universiti Malaysia Sarawak (UNIMAS), Malaysian External Trade Development Corporation (MATRADE), Multimedia Development Corporation and Tan Sri Dato Seri Ir. Shamsuddin bin Abdul Kadir Pengerusi Umur : 73 PSM, SPCM, DPMJ, DPCM, JMN C.Eng., D.Eng.(Hon)(USM), DBA (Hon)(UKM), D.Sc.(Mgmt Tech)(Hon)(UTM), P.Eng., MIE (Mal), M.I.E.E (UK), M.I.MAR.E (UK) Pengerusi yang memegang kedudukan bukan eksekutif dan bukan bebas sejak Tan Sri telah dilantik sebagai ahli Lembaga Pengarah Sapura Industrial Berhad (dahulu dikenali sebagai Sapura Motors Berhad) pada 12 Mac Tan Sri juga merupakan Pengerusi Jawatankuasa Lembaga Penamaan dan Imbuhan Sapura Industrial Berhad. Tan Sri merupakan Pengerusi dan pengasas Sapura Holdings Sdn. Bhd., Pengerusi Sapura Technology Berhad (dahulu dikenali sebagai Sapura Telecommunications Berhad), Sapura Resources Berhad (dahulu dikenali sebagai Uniphone Telecommunications Berhad) dan Kolej Universiti Teknologi Tun Hussein Onn. Tan Sri juga adalah Pengarah Pembangunan MasMelayu Berhad. Tan Sri memulakan kerjayanya di Jabatan Telekom Malaysia pada 1959 dan memegang beberapa jawatan, yang terakhirnya sebagai Pengawal Telekom, Perak. Tan Sri merupakan bekas Pengarah Eksekutif United Motors Works Berhad ( UMW ), Pengerusi BIMB Holdings Berhad dan Bank Islam Malaysia Berhad dan Pengarah Universiti Teknologi Malaysia. Datuk Shahril bin Shamsuddin Timbalan Pengerusi Umur : 44 PJN M.Sc. in Management of Technology (MIT Sloan), B.Sc. Industrial Technology (Cal Poly) Datuk telah dilantik sebagai ahli Lembaga Pengarah Sapura Industrial Berhad (dahulu dikenali sebagai Sapura Motors Berhad) pada 2 Disember Datuk merupakan Presiden & Ketua Pegawai Eksekutif bagi Kumpulan Syarikat Sapura sejak Datuk juga merupakan Pengarah Urusan Sapura Technology Berhad (dahulu dikenali sebagai Sapura Telecommunications Berhad) dan Sapura Resources Berhad (dahulu dikenali sebagai Uniphone Telecommunications Berhad), Naib Pengerusi Eksekutif SapuraCrest Petroleum Berhad (dahulu dikenali sebagai Crest Petroleum Berhad), Pengerusi MIMOS Berhad dan Advisory Council of International Centre for Leadership in Finance (ICLIF). Datuk juga merupakan Pengarah

19 Directors Profile Profil Para Pengarah 17 Sapura Holdings Sdn. Bhd. With effect from 29 November 2002, Datuk was appointed as a Deputy Chairman of Sapura Industrial Berhad. Between 1985 to 1997, Datuk held a number of senior positions within Sapura Group of Companies. Dato Azlan bin Hashim Company Director Age : 63 DSNS, DSSA FCA (Ireland), MACPA (Mal), FIBM (Mal), FEDI (Washington) NonIndependent and NonExecutive Director since 20 December Dato is a Member of the Audit Committee of Sapura Industrial Berhad (formerly known as Sapura Motors Berhad). Dato is also the Deputy Chairman of AMDB Berhad, AMMB Holdings Berhad, AMFB Holdings Berhad, AmAssurance Berhad, AmProperty Trust Management Berhad and AmInternational (L) Limited. He is also the Chairman of AmSecurities Sdn. Bhd. He also sits on the Boards of various companies including as Executive Vice Chairman of ArabMalaysian Corporation Berhad, Director of Kumpulan Perangsang Selangor Berhad, Paramount Corporation Berhad, Metrod (M) Berhad, Global Carriers Berhad, Kesas Holdings Berhad and Syarikat Permodalan & Perusahaan Selangor Berhad. Prior to his joining AMDB Berhad in 1981, Dato was a senior partner of the Public Accounting Firm, Azman, Wong, Salleh & Co. Dato also has served Malayan Railways from 1966 to 1971 and was its Chief Accountant for two years. Dato is also a Fellow of the Institute of Chartered Accountants (Ireland), Economic Development Institute (World Bank, Washington DC, U.S.A.) and Institute of Bankers Malaysia. He is also a Certified Public Accountant. Dato Dr. Ismail bin Saad Company Director Age : 72 DSPN, JSM, KMN MBBS (Singapore), DMRD (Lon), FRCR (UK) Independent and NonExecutive Director of Sapura Industrial Berhad (formerly known as Sapura Motors Berhad) since 9 January Dato is also a member of the Audit Committee, the Board Nomination and Remuneration Committee and the Employee Share Option Scheme (ESOS) Committee of Sapura Industrial Berhad. Formerly, Dato was the Dean of the Medical Faculty and Head of the Department of Radiology, Universiti Kebangsaan Malaysia. Currently, Dato is a visiting Radiologist at PUSRAWI. Universiti Malaysia Sarawak (UNIMAS), Malaysian External Trade Development Corporation (MATRADE), Multimedia Development Corporation dan Sapura Holdings Sdn. Bhd. Berkuatkuasa pada 29 November 2002, Datuk telah dilantik sebagai Timbalan Pengerusi Sapura Industrial Berhad. Di antara tahun 1985 hingga 1997, Datuk telah memegang beberapa jawatan kanan di dalam Kumpulan Syarikat Sapura. Dato Azlan bin Hashim Pengarah Syarikat Umur : 63 DSNS, DSSA FCA (Ireland), MACPA (Mal), FIBM (Mal), FEDI (Washington) Pengarah Bukan Bebas dan Bukan Eksekutif sejak 20 Disember Dato adalah Ahli Jawatankuasa Audit Sapura Industrial Berhad (dahulu dikenali sebagai Sapura Motors Berhad). Dato adalah juga Timbalan Pengerusi AMDB Berhad, AMMB Holdings Berhad, AMFB Holdings Berhad, AmAssurance Berhad, AmProperty Trust Management Berhad dan AmInternational (L) Limited. Beliau merupakan Pengerusi AmSecurities Sdn. Bhd. dan ahli Lembaga Pengarah beberapa syarikat lain termasuk sebagai Naib Pengerusi Eksekutif ArabMalaysian Corporation Berhad, Pengarah Kumpulan Perangsang Selangor Berhad, Paramount Corporation Berhad, Metrod (M) Berhad, Global Carriers Berhad, Kesas Holdings Berhad dan Syarikat Permodalan & Perusahaan Selangor Berhad. Sebelum menyertai AMDB Berhad pada 1981, Dato pernah menjadi rakan kongsi kanan di Firma Akauntan Awam, Azman, Wong, Salleh & Co. Dato juga pernah berkhidmat di Keretapi Tanah Melayu dari tahun 1966 hingga 1971 dengan memegang jawatan Ketua Akauntan selama dua tahun. Dato adalah merupakan Fellow Institut Akauntan Bertauliah (Ireland), Institut Pembangunan Ekonomi (Bank Dunia, Washington DC, U.S.A) dan juga Institut BankBank Malaysia. Beliau adalah juga seorang Akauntan Awam Bertauliah. Dato Dr. Ismail bin Saad Pengarah Syarikat Umur : 72 DSPN, JSM, KMN MBBS (Singapore), DMRD (Lon), FRCR (UK) Pengarah Bebas dan Bukan Eksekutif Sapura Industrial Berhad (dahulu dikenali sebagai Sapura Motors Berhad) sejak 9 Januari Dato juga merupakan ahli Jawatankuasa Audit, Jawatankuasa Lembaga Penamaan dan Imbuhan dan Jawatankuasa Skim Opsyen Saham Pekerja (ESOS) Sapura Industrial Berhad. Terdahulu, Dato merupakan bekas Dekan Fakulti Perubatan dan Ketua di Jabatan Radiologi, Universiti Kebangsaan Malaysia. Kini, Dato adalah pelawat Radiologi di PUSRAWI.

20 18 Directors Profile Profil Para Pengarah Shah Hakim bin Zain Company Director Age : 40 B.Sc.(Acc.), AICPA Independent and NonExecutive Director since 22 February 1999 and a member of Audit Committee. He started his career as an auditor with Ernst & Young and was subsequently promoted as Consulting Manager, responsible for servicing large & local corporations. He went on to be appointed as Executive Director of a regional packaging manufacturer in 1992, with direct operational responsibility. Currently, Shah Hakim is the Chief Executive Officer and Executive Director of Scomi Group Berhad. Shah Hakim bin Zain Pengarah Syarikat Umur : 40 B.Sc.(Acc.), AICPA Pengarah Bebas dan Bukan Eksekutif sejak 22 Februari 1999 dan ahli Jawatankuasa Audit. Beliau telah memulakan kerjaya sebagai auditor di Ernst & Young dan telah dilantik sebagai Pengurus Perunding, bertanggungjawab untuk memberi perkhidmatan kepada syarikatsyarikat besar tempatan. Seterusnya beliau dilantik sebagai Pengarah Eksekutif pengeluar pembungkusan serantau pada tahun 1992, bertanggungjawab terhadap operasi secara terus. Kini, Shah Hakim merupakan Ketua Pegawai Eksekutif dan Pengarah Eksekutif Scomi Group Berhad. Dato Haji Mazlin bin Md Junid Company Director Age : 43 DIMP MBA, B.Sc.(Mech.Eng.) Independent and NonExecutive Director since 2 January He is also the Chairman of the Audit Committee and a member of the Board Nomination and Remuneration Committee of Sapura Industrial Berhad (formerly known as Sapura Motors Berhad). Dato Haji Mazlin is currently the Managing Director of Seca Dyme Sdn. Bhd., a company which he owns. He sits on the Board and a member of the Audit Committee of Sapura Technology Berhad (formerly known as Sapura Telecommunications Berhad) and a Senior Independent Director and Chairman of the Audit Committee of MTD Infraperdana Berhad. Prior to his current position, he managed five (5) companies for the Sime Darby Group. Dato Haji Mazlin bin Md Junid Pengarah Syarikat Umur : 43 DIMP MBA, B.Sc.(Mech.Eng.) Pengarah Bebas dan Bukan Eksekutif sejak 2 Januari Beliau juga merupakan Pengerusi Jawatankuasa Audit dan ahli jawatankuasa Lembaga Penamaan dan Imbuhan Sapura Industrial Berhad (dahulu dikenali sebagai Sapura Motors Berhad). Kini, beliau merupakan Pengarah Urusan Seca Dyme Sdn. Bhd., syarikat miliknya. Beliau juga Pengarah dan Ahli Jawatankuasa Audit bagi Sapura Technology Berhad (dahulu dikenali sebagai Sapura Telecommunications Berhad) dan Pengarah Kanan Bebas serta Pengerusi Jawatankuasa Audit MTD Infraperdana Berhad. Sebelum menjawat jawatan sekarang, beliau telah mengurus lima (5) buah syarikat bagi Kumpulan Sime Darby. Ir. Md. Shah bin Hussin Managing Director Age : 54 MBA, B.Sc.(Mech.Eng.), P.Eng., MIEM Managing Director of Sapura Industrial Berhad (formerly known as Sapura Motors Berhad) since 1 September He is also a member of the Employee Share Option Scheme (ESOS) Committee of Sapura Industrial Berhad. Prior to his appointment as Managing Director, he was the Group General Manager of Sapura Industrial Berhad. He was formerly an Assistant General Manager of HICOMYamaha Manufacturing (M) Sdn. Bhd., General Manager of Body Fashion (M) Sdn. Bhd. and H&R Johnson (M) Berhad before joining Sapura Industrial Berhad in Ir. Md. Shah bin Hussin Pengarah Urusan Umur : 54 MBA, B.Sc.(Mech.Eng.), P.Eng., MIEM Pengarah Urusan Sapura Industrial Berhad (dahulu dikenali sebagai Sapura Motors Berhad) sejak 1 September Beliau juga merupakan ahli Jawatankuasa Audit dan Jawatankuasa Skim Opsyen Saham Pekerja (ESOS) Sapura Industrial Berhad. Sebelum dilantik sebagai Pengarah Urusan, beliau merupakan Pengurus Besar Kumpulan Sapura Industrial Berhad. Beliau merupakan bekas Penolong Pengurus Besar Hicom Yamaha Manufacturing (M) Sdn. Bhd., Pengurus Besar Body Fashion (M) Sdn. Bhd. dan H&R Johnson (M) Berhad sebelum menyertai Sapura Industrial Berhad pada 1994.

21 Directors Profile Profil Para Pengarah 19 Shahriman bin Shamsuddin Executive Director Age : 36 M.Sc. in Engineering Business Management (Warwick), B.Sc. Industrial Technology (Purdue, USA) Executive Director of Sapura Industrial Berhad (formerly known as Sapura Motors Berhad) since 29 January He held a number of senior positions within the Sapura Group of Companies since Currently, he is also a Director of Sapura Technology Berhad (formerly known as Sapura Telecommunications Berhad). Other Information on Board Of Directors (i) Conflict of Interest None of the directors have any family relationship with other directors except for Tan Sri Dato Seri Ir. Shamsuddin bin Abdul Kadir, who is the father to Datuk Shahril bin Shamsuddin and Shahriman bin Shamsuddin. None of the directors have any conflict of interest in the Company. (ii) Convictions for offences None of the directors above have been convicted for offences within the past 10 years other than traffic offences, if any. Shahriman bin Shamsuddin Pengarah Eksekutif Umur : 36 M.Sc. in Engineering Business Management (Warwick), B.Sc. Industrial Technology (Purdue, USA) Pengarah Eksekutif Sapura Industrial Berhad (dahulu dikenali sebagai Sapura Motors Berhad) sejak 29 Januari Beliau memegang beberapa jawatan kanan di dalam Kumpulan Syarikat Sapura sejak Buat masa ini, beliau juga adalah Pengarah bagi Sapura Technology Berhad (dahulu dikenali sebagai Sapura Telecommunications Berhad). LainLain Maklumat Tentang Lembaga Pengarah (i) Percanggahan Kepentingan Tiada pengarah yang mempunyai pertalian keluarga dengan manamana pengarah lain, melainkan Tan Sri Dato Seri Ir. Shamsuddin bin Abdul Kadir yang merupakan bapa kepada Datuk Shahril bin Shamsuddin dan Shahriman bin Shamsuddin. Tiada pengarah yang mempunyai sebarang konflik kepentingan di dalam Syarikat. (ii) Kesalahankesalahan yang disabitkan Tidak ada pengarah yang disabitkan dengan apaapa kesalahan sejak 10 tahun yang lalu selain daripada kesalahan trafik, jika ada.

22

23 21 Chairman s Statement Perutusan Pengerusi Dear Valued Shareholders, on behalf of the Board of Directors, I am pleased to present the Annual Report and Audited Financial Statements of Sapura Industrial Berhad (formerly known as Sapura Motors Berhad) and Group for the financial year ended 31 January Para Pemegang Saham yang dihormati, bagi pihak Lembaga Pengarah, saya sangat berbesar hati untuk membentangkan Laporan Tahunan dan Penyata Kewangan Sapura Industrial Berhad (dahulu dikenali sebagai Sapura Motors Berhad) dan Kumpulan bagi tahun kewangan berakhir 31 Januari Performance Review Revenue for the Group increased by 49%, from RM96.52 million in the previous financial year to RM million for the financial year ended 31 January Despite the pressure of rising cost and forex in raw materials, the Group recorded profit before tax (PBT) of RM15.18 million against RM0.654 million in the previous financial year. The increase in PBT was mainly due to higher sales volume resulting from the 19% growth in the total industry volume which recorded 380,568 units and the gain from the disposal of investment property. Review of Operations In 2004, we have managed to expand further our customer base. We have set up a plant in Gurun to cater for the assembly of modules to the customers in the Northern Region with mass production commencing 21 April This was also made possible with the assistance through our technical collaboration with our Korean partners. At the same time, the existing facilities has managed to increase their product mix, with the adding on of new products to cater for the needs of our customers and strengthen our competitive position in the industry. While the current facilities is very much for the OE customers, SIB Group is also looking at products for the RE market. Ulasan Prestasi Pendapatan Kumpulan telah meningkat sebanyak 49%, daripada RM96.52 juta di dalam tahun kewangan sebelumnya kepada RM juta bagi tahun kewangan berakhir 31 Januari Meskipun terdapat tekanan terhadap kenaikan kos dan nilai pertukaran mata wang asing dalam bahan mentah, Kumpulan telah mencatat keuntungan sebelum cukai (PBT) sebanyak RM15.18 juta berbanding RM0.654 juta di dalam tahun kewangan sebelumnya. Peningkatan di dalam PBT adalah disebabkan jumlah jualan yang tinggi berikutan daripada pertumbuhan sebanyak 19% daripada jumlah keseluruhan industri yang mencatatkan 380,568 unit dan keuntungan daripada pelupusan pelaburan hartanah. Ulasan Operasi Dalam tahun 2004, kami telah berjaya mengembangkan lagi senarai pelanggan. Kami telah membina sebuah kilang di Gurun untuk memenuhi keperluan bagi pemasangan modulmodul pelanggan di Bahagian Utara dengan pengeluaran bermula pada 21 April Ini telah dapat direalisasi melalui kerjasama teknikal dengan rakan kongsi dari Korea. Pada masa yang sama, kemudahan sedia ada telah berjaya meningkatkan produk campuran, ditambah dengan

24 22 Chairman s Statement Perutusan Pengerusi In line with the global trend, we are constantly upgrading the best practices in manufacturing operations. In this direction Sapura Machining Corporation Sdn. Bhd. was awarded the prestigious ISO/TS16949 in October 2004 on top of the MS ISO9002 and QS 2000 Quality Management System Certification. We are planning that the other operating companies will also receive their ISO/TS16949 certification before end of the year. We are constantly tracking our key performance indicators to benchmark against global industrial standards in order to improve and to be more competitive amongst the players in the industry. Industry Overview and Prospects The growth in the Gross Domestic Product (GDP) from 5.3% in 2003 to 7.1% in 2004 augurs well for the Malaysian economy. The Malaysian Automotive Association (MAA) has predicted the growth in the passenger car market to increase to 384,000 units in year 2005 from 380,568 units achieved in The current competitive financing packages offered by financial institutions to car buyers, the launching of new models and positive outlook in the growth prospect in GDP will enhance the growth in the industry. The Group has in its effort to diversify into nonauto manufacturing, via its subsidiary SapuraSchulz Hydroforming Sdn. Bhd. (formerly known as Sumimata Sdn. Bhd.) entered into a conditional Asset Sale Agreement in 2003 to acquire the buttweld fittings business of Schulz (Manufacturing) Sdn. Bhd. The proposed acquisition is expected to complete in June The completion of the acquisition will enable SIB Group to diversify into manufacturing and selling of stainless steel buttweld fittings using hydroforming technology. The buttweld fittings are commonly used in the setting up and routine maintenance of offshore oil rigs in the oil and gas industry as well as piping works for chemical and power plants worldwide. The acquisition will provide the Group with an opportunity to substantially expand its export based business. Dividend The Board of Directors is recommending a first and final tax exempt dividend of 8 sen per share to the shareholders at the forthcoming Annual General Meeting. If approved, the dividend will be paid on 18 August pengeluaran produkproduk baru untuk memenuhi keperluan pelanggan kami dan ini membantu kami untuk mengukuhkan kedudukan di dalam industri. Sementara kemudahan semasa adalah lebih untuk pelanggan OE, Kumpulan SIB juga meninjau bagi produkproduk untuk pasaran RE. Sejajar dengan aliran globalisasi, kami sentiasa meningkatkan amalanamalan terbaik di dalam kendalian pengeluaran. Dalam menuju arah ini, Sapura Machining Corporation Sdn. Bhd. telah dianugerahkan ISO berprestij ISO/TS16949 pada bulan Oktober 2004 di samping MS ISO9002 dan QS 2000 Perakuan Sistem Kualiti Pengurusan. Kami merancang agar syarikatsyarikat pengendalian yang lain juga akan menerima Perakuan ISO/TS16949 sebelum menjelang hujung tahun ini. Kami juga sentiasa menjejaki kunci penunjuk prestasi untuk mengukur tahap pencapaian kami berbanding tahap globalisasi industri dalam memperbaiki dan untuk menjadi lebih kompetitif di kalangan pesaingpesaing di dalam industri. Gambaran dan Prospek Industri Peningkatan di dalam Keluaran Negara Kasar (KNK) daripada 5.3% pada tahun 2003 kepada 7.1% pada tahun 2004 telah memberi petanda baik terhadap ekonomi Malaysia. Persatuan Automotif Malaysia (MAA) telah meramalkan kenaikan pasaran kereta penumpang kepada 384,000 unit pada tahun 2005 daripada 380,568 unit yang telah dicapai pada tahun Pakej kewangan semasa yang kompetitif yang ditawarkan oleh institusiinstitusi kewangan kepada pembeli pembeli kereta, pelancaran modelmodel baru dan pandangan positif di dalam pertumbuhan KNK akan meningkatkan pertumbuhan di dalam industri. Kumpulan di dalam usahanya untuk mempelbagai kegiatan kepada pengeluaran bukanauto, telah melalui anak syarikatnya SapuraSchulz Hydroforming Sdn. Bhd. (dahulu dikenali sebagai Sumimata Sdn. Bhd.) memeterai Perjanjian Penjualan Aset bersyarat pada tahun 2003 untuk memperolehi perniagaan buttweld fittings daripada Schulz (Manufacturing) Sdn. Bhd. Cadangan perolehan tersebut dijangka selesai pada bulan Jun Dengan perolehan ini ia akan membolehkan Kumpulan SIB mempelbagai kegiatan kepada pengeluaran dan penjualan keluli tidak berkarat buttweld fittings dengan menggunakan teknologi hydroforming. Buttweld fittings selalunya digunakan di dalam pembinaan dan penyelenggaraan harian pelantar minyak luar pantai di dalam industri minyak dan gas serta kerjakerja pempaipan untuk loji kimia dan tenaga bagi seluruh dunia.

25 Chairman s Statement Perutusan Pengerusi 23 Acknowledgements On behalf of the Board of Directors, I would like to thank our valued shareholders for their confidence in the Group and also to the customers, suppliers, financial institutions, business associates and the government agencies for their support. Last but not least, we would like to show our appreciation to our management and staff for their commitment towards the performance of the Group. Yours sincerely, TAN SRI DATO SERI IR. SHAMSUDDIN BIN ABDUL KADIR Chairman Perolehan tersebut akan memberi peluang kepada Kumpulan untuk mengembangkan pangkalan perniagaan eksportnya. Dividen Lembaga Pengarah mencadangkan dividen pertama dan akhir yang dikecualikan daripada cukai sebanyak 8 sen sesaham kepada pemegangpemegang saham pada Mesyuarat Agung Tahunannya yang akan datang. Jika diluluskan, dividen tersebut akan dibayar pada 18 Ogos Penghargaan Bagi pihak Lembaga Pengarah, saya mengucapkan ribuan terima kasih kepada pemegangpemegang saham di atas keyakinan terhadap Kumpulan dan juga kepada pelanggan, pembekal, institusi kewangan, rakan perniagaan dan agensiagensi kerajaan di atas sokongan mereka. Akhir kata, kami ingin merakamkan penghargaan kepada pihak pengurusan dan kakitangan di atas komitmen mereka terhadap pencapaian Syarikat. Yang benar TAN SRI DATO SERI IR. SHAMSUDDIN BIN ABDUL KADIR Pengerusi

26

27 25 Management Team Kumpulan Pengurusan Standing from left to right / Berdiri dari kiri ke kanan Adilah binti Omar General Manager, Human Resource & Administration Mohd Salleh bin Jani General Manager, Sapura Brake Technologies Sdn. Bhd. Sallehuddin bin Hamzah General Manager, Isencorp Sdn. Bhd. & Automotive Specialist Centre Sdn. Bhd. Md Radzi bin Osman General Manager, Sapura Automotive Industries Sdn. Bhd. Nik Lukman bin Nik Mohamed General Manager, Accounts & Finance Adnan bin Jamal General Manager, Asian Automotive Steels Sdn. Bhd. Sitting from left to right / Duduk dari kiri ke kanan Valerie Gan Chooi Hong Group Financial Controller / Company Secretary Ir. Md Shah bin Hussin Managing Director, SIB Group Shahriman bin Shamsuddin Executive Director, SIB Group Mohamad Razali bin Osman Chief Operating Officer Dr. Shamsuddin bin Baharin Senior General Manager Helmi bin Sheikh Mahmood General Manager, Sapura Machining Corporation Sdn. Bhd. Mohammad Ruslan bin Mispan Senior General Manager

28 26 Professional Profesional We set high standards of professional conduct in all our interactions. As a Group, we will strive to exceed expectations through a commitment to quality and constant improvement. Kami menetapkan tahap perilaku profesionalisme yang tinggi dalam kesemua interaksi kami. Sebagai sebuah Kumpulan, kami akan berusaha untuk mengatasi jangkaan melalui komitmen kepada kualiti dan pembaikan berterusan.

29 27 Company Structure As At 31 January 2005 Struktur Syarikat Pada 31 Januari 2005 Sapura Holdings Sdn. Bhd. (49.97%) Malaysian Public (41.59%) Arab Malaysian Development Berhad (8.44%) Paid up/modal Berbayar: mil/juta 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 51.68% 100% Sapura Machining Corporation Sdn. Bhd. (RM 15mil/juta) Sapura Automotive Industries Sdn. Bhd. (RM7.1mil/juta) Asian Automotive Steels Sdn. Bhd. (RM4mil/juta) Sapura Technical Centre Sdn. Bhd. (RM2mil/juta) Sapura Brake Technologies Sdn. Bhd. (RM2mil/juta) Automotive Specialist Centre Sdn. Bhd. (RM1mil/juta) Isencorp Sdn. Bhd. (RM500 thousand/ribu) Sumimata Sdn. Bhd. (RM2) Subang Properties Sdn. Bhd. (RM27.9mil/juta) Metal Formers Sdn. Bhd. (RM4.5mil/juta) 100% 100% Ciri Tegap Sdn. Bhd. Awaltek Sdn. Bhd. (RM 2) (RM 2)

30 28 Statement on Internal Control Penyataan Kawalan Dalaman Responsibility The Board of Directors ( the Board ) of Sapura Industrial Berhad (formerly known as Sapura Motors Berhad) acknowledges responsibility for maintaining a sound system of internal control for the Group and for reviewing its adequacy and integrity so as to safeguard shareholders investment and the assets of the Group whilst the management s role is to implement Board policies on risk and control. However, due to inherent limitation, the Board recognises that the system of internal control is designed to manage rather than eliminate the risk of failure to achieve business objectives and can only provide reasonable and not absolute assurance against material misstatement or loss. Key Process In pursuing its responsibility, the Board has an ongoing process for identifying, evaluating and managing the significant risks faced by the Group, which has been in place for the financial year under review and up to the date of approval of the Annual Report and Financial Statements. This process is regularly reviewed by the Board through its Audit Committee and is in accordance with the guidelines on Statement on Internal Controls: Guidance for Directors of Public Listed Companies. The Audit Committee assists the Board in reviewing the adequacy and integrity of the system of internal controls of the Group. The Audit Committee is assisted by the Internal Audit Department which carries out regular and systematic review of the systems of internal control of the Group and also the extent of compliance with the Group s operating policies and procedures. The Internal Audit Department carries out internal control reviews on the financial and operating activities of the Group based on an annual plan that was presented and approved by the Audit Committee. An Enterprise Wide Risk Management framework through the application of the Corporate Risk Scorecard (CRS) has been established for Sapura Industrial Berhad. The risk assessment and findings were identified through a combination of interviews and a facilitated workshop. The process used in the interviews and workshop provided a Tanggungjawab Lembaga Pengarah Sapura Industrial Berhad (dahulu dikenali sebagai Sapura Motors Berhad) mempunyai tanggungjawab dalam mengekalkan keberkesanan sistem kawalan dalaman Kumpulan dan mengkaji semula kesempurnaan dan keutuhannya bagi menjamin keselamatan pelaburan pemegang saham dan aset Kumpulan manakala peranan pihak pengurusan pula ialah untuk melaksanakan polisi risiko dan kawalan yang digariskan oleh Lembaga Pengarah. Walaubagaimanapun, disebabkan batasan luar kawalan, Lembaga Pengarah mengakui bahawa sistem kawalan dalaman direka untuk mengurus dan bukannya untuk menghapus risiko kegagalan dalam mencapai objektif perniagaan dan hanya dapat memberi jaminan yang munasabah dan bukannya jaminan penuh terhadap sebarang penyataan salah atau kerugian yang ketara. Proses Utama Dalam menjalankan tanggungjawabnya, Lembaga Pengarah telah melalui proses untuk mengenalpasti, menilai dan mengurus risiko yang dihadapi oleh Kumpulan, yang telah dipraktikkan dalam tahun kewangan yang disemak sehingga pada tarikh Laporan Tahunan dan Penyata Kewangan diluluskan. Proses ini disemak selalu oleh Lembaga Pengarah melalui Jawatankuasa Audit dan menurut Garis Panduan Penyataan Kawalan Dalaman: Panduan untuk Pengarah Syarikat Awam Tersenarai. Jawatankuasa Audit membantu Lembaga Pengarah menyemak kesempurnaan dan keutuhan sistem kawalan dalaman Kumpulan. Jawatankuasa Audit pula dibantu oleh Jabatan Audit Dalaman yang menjalankan semakan secara berkala dan sistematik ke atas sistem kawalan dalaman Kumpulan serta tahap kepatuhan terhadap polisi operasi dan prosedur Kumpulan. Jabatan Audit Dalaman melaksanakan semakan kawalan dalaman ke atas kewangan dan aktiviti operasi Kumpulan berpandukan perancangan tahunan yang telah dikemukakan dan diluluskan oleh Jawatankuasa Audit. Rangka kerja Pengurusan Risiko Organisasi secara menyeluruh melalui penggunaan Carta Risiko Korporat telah diwujudkan untuk Sapura Industrial Berhad. Risiko ini dinilai dan dikenalpasti melalui kombinasi temuramah

31 Statement on Internal Control Penyataan Kawalan Dalaman 29 structured approach in identifying, prioritising and managing the risks. A Risk Management Workshop was conducted to review and update the Group s risk profile and the Group s Corporate Risk Scorecard, in particular at the strategic and enterprise level. Appropriate control systems to control and manage the risks identified were deliberated and adopted. The system adopted are reviewed on routine basis on subsidiaries under the Group s activities. System of Internal Control The key elements of the framework of the internal control system of the Group are as follows : All major decisions require the full approval of the Board and are only made after appropriate indepth analysis. The Board meets regularly on a quarterly basis, and receives comprehensive reports covering all Divisions and Departments within the Group. All Departments and Divisions of the Group have clearly documented Manuals incorporating control procedures and scope of responsibilities and authorities. The Manuals are regularly updated on practical needs and industry best practice. The Internal Audit Department independently reviews the control processes implemented by management and reports its findings and recommendations to the Audit Committee for presentation of its findings to the Board. The Audit Committee, on behalf of the Board, regularly reviews and holds discussion with management on the action taken on internal control issues identified in reports prepared by the Internal Audit Department, the external auditors and the management. During the current financial year to 31 January 2005, four (4) of such reports were received and reviewed by the Audit Committee. An Annual Budget and Business Plan is prepared and adopted by the Board to facilitate the Group in its business and financial performance. The Board reviews and monitors the achievements of the Group s performance covering each business unit s performance on a quarterly basis. Weekly Senior Management Meeting attended by Senior General Managers chaired by the Managing Director to deliberate on business, financial and operating issues which include reviewing and approving all key business strategic measures and policies. dan bengkel kerja yang telah diadakan. Langkahlangkah yang telah digunakan dalam temuramah dan bengkel kerja telah memberikan satu cara yang berstruktur dalam proses mengenalpasti, mengutamakan dan menguruskan risiko. Satu Bengkel Pengurusan Risiko telah diadakan untuk menyemak dan mengemaskini profil risiko Kumpulan dan Carta Risiko Korporat Kumpulan, terutamanya bagi peringkat strategi dan operasi syarikat. Sistem kawalan yang bersesuaian untuk mengawal dan menguruskan risiko yang telah dikenalpasti diperbincangkan dan diterimapakai. Sistem yang diambil, dinilai secara rutin keatas semua anak syarikat dibawah aktiviti Kumpulan. Sistem Kawalan Dalaman Elemen utama rangka kerja sistem kawalan dalaman Kumpulan adalah seperti berikut : Semua keputusan penting memerlukan kelulusan penuh dari Lembaga Pengarah setelah analisis yang teliti dan mendalam dibuat. Lembaga Pengarah sentiasa mengadakan perjumpaan pada setiap suku tahun, dan menerima laporan yang lengkap merangkumi semua bahagian dan jabatan di dalam Kumpulan. Semua Jabatan dan Bahagian di dalam Kumpulan telah mendokumentasi Panduan dengan memasukkan prosedur kawalan dan skop tanggungjawab serta rujukan. Panduan ini sentiasa dikemaskini mengikut keperluan praktikal dan amalan terbaik industri. Jabatan Audit Dalaman secara bebas menyemak proses kawalan yang dilaksanakan oleh pihak pengurusan dan melaporkan penemuan dan cadangan kepada Jawatankuasa Audit untuk dibentangkan kepada Lembaga Pengarah. Bagi pihak Lembaga Pengarah, Jawatankuasa Audit sentiasa menyemak dan mengadakan perbincangan dengan pihak pengurusan tentang langkah yang diambil ke atas isu kawalan dalaman yang dikenalpasti dalam laporan yang disediakan oleh Jabatan Audit Dalaman, juruaudit luar dan pihak pengurusan. Dalam tahun kewangan semasa hingga 31 Januari 2005, empat (4) laporan telah diterima dan disemak oleh Jawatankuasa Audit. Belanjawan Tahunan dan Pelan Perniagaan disediakan dan diterimapakai oleh Lembaga Pengarah untuk membantu Kumpulan dalam urusan perniagaan dan prestasi kewangan. Lembaga Pengarah menyemak dan memantau pencapaian prestasi Kumpulan meliputi setiap prestasi unit perniagaan pada setiap suku tahun.

32 30 Statement on Internal Control Penyataan Kawalan Dalaman A monthly Coordination Committee Meeting attended by all unit Business Head s, Senior General Managers and Internal Audit and chaired by the Managing Director to review operational performance, progress of tasks undertaken and progress status of any internal control measures recommended to the business unit during the course of internal audit. At each operating company level, a monthly company Management Meeting, chaired by the Senior General Manager and attended by all Department Heads to deliberate on operational issues and performance of the company where actual expenses against budget are discussed and reviewed in the meeting. Statement made in accordance with a resolution of the Board of Directors dated 24 May The Board Mesyuarat Pengurusan Kanan Mingguan dihadiri oleh Pengurus Besar Kanan dipengerusikan oleh Pengarah Urusan untuk membincangkan isu tentang perniagaan, kewangan dan operasi termasuk menyemak dan meluluskan semua langkahlangkah strategik dan polisi perniagaan yang utama. Mesyuarat Jawatankuasa Koordinasi bulanan dihadiri oleh semua ketua Unit Perniagaan, Pengurus Besar Kanan dan Audit Dalaman dan dipengerusikan oleh Pengarah Urusan untuk menyemak prestasi operasi, kemajuan kerja yang dilakukan dan status langkahlangkah kawalan dalaman yang disyorkan kepada unit perniagaan semasa urusan audit dalaman. Pada setiap tahap operasi syarikat, Mesyuarat Pengurusan bulanan syarikat yang dipengerusi oleh Pengurus Besar Kanan dan dihadiri oleh semua Ketua Jabatan untuk menerangkan tentang isu operasi dan prestasi syarikat di mana perbelanjaan sebenar dibandingkan dengan bajet dibincang dan disemak di dalam mesyuarat tersebut. Penyataan ini adalah menurut resolusi ahli Lembaga Pengarah bertarikh 24 Mei Lembaga Pengarah

33 31 Resourceful Berikhtiar We are resourceful in developing the best solutions for our customers by constantly learning, collaborating and sharing information to make full use of our Group s capabilities both inside and outside of our business. Kami berikhtiar mencari penyelesaian yang terbaik bagi pelanggan kami dengan sentiasa belajar, bekerjasama dan berkongsi maklumat untuk menggunakan dengan sepenuhnya keupayaan Kumpulan kami baik di dalam mahupun di luar bidang perniagaan kami.

34 32 Corporate Governance Statement Penyata Tadbir Urus Korporat The Board of Directors is fully committed to ensure that the Principles and Best Practices in Corporate Governance (the Code) as set out in the Malaysian Code on Corporate Governance is applied in Sapura Industrial Berhad (formerly known as Sapura Motors Berhad). The following statement sets out how the Company has applied the principles of the Code and the explanations for the exceptions. A. DIRECTORS The Board The Board is responsible for the corporate governance practices of the Group. It guides and monitors the affairs of the Group on behalf of the shareholders and retains full and effective control over the Group. The key responsibilities include the primary responsibilities prescribed under the Code. These cover a review of the strategic direction for the Group, overseeing the business operations of the Group, and evaluating whether these are being properly and effectively managed. Board Balance The Group is led and controlled by an effective Board which currently consists of eight (8) members including three (3) independent nonexecutive directors, three (3) nonindependent nonexecutive directors and two (2) executive directors. A brief profile of the directors is presented in the Annual Report. The directors with their different background provides an effective Board with a mix of industryspecific knowledge and broad business and commercial experience. The Board is of the view that its composition fairly reflects the composition of its shareholders. There is a balance of executive, nonexecutive and independent nonexecutive directors. The Board is satisfied that the current Board composition fairly reflects the investment of minority shareholders in the Company. The Board in respect of the ratio of independent directors complies with the Bursa Malaysia Securities Berhad (BMSB) Listing Requirements that one third of its Board consists of independent directors. The independent directors are professionals of credibility and repute who demonstrate independence of judgement and objectivity in the Board s deliberations. Lembaga Pengarah bertanggungjawab untuk memastikan Prinsip dan Amalan Terbaik di dalam Tadbir Urus Korporat (Kod) seperti yang disyorkan di dalam Kod Tadbir Urus Korporat Malaysia dilaksanakan di Sapura Industrial Berhad (dahulu dikenali sebagai Sapura Motors Berhad). Penyataan berikut menyatakan bagaimana Syarikat menerimapakai prinsipprinsip kod dan penerangan bagi yang terkecuali. A. PENGARAH Lembaga Pengarah Lembaga Pengarah bertanggungjawab ke atas amalanamalan tadbir urus korporat Kumpulan. Ia mengawal dan memantau urusan Kumpulan bagi pihak pemegang saham dan mengekalkan sepenuh kawalan terhadap Kumpulan. Tanggungjawab utama termasuk tanggungjawab asas yang telah dinyatakan di dalam Kod. Ini merangkumi penelitian semula arah tuju Kumpulan yang strategik, menyelia operasi perniagaan Kumpulan, dan menilai samada ia telah diuruskan secara teratur dan berkesan. Keseimbangan Lembaga Pengarah Kumpulan diterajui dan dikawal oleh satu Lembaga Pengarah yang efektif yang kini mempunyai lapan (8) ahli yang terdiri daripada tiga (3) Pengarah Bebas Bukan Eksekutif, tiga (3) Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif dan dua (2) Pengarah Eksekutif. Maklumat ringkas tentang setiap pengarah dinyatakan di dalam Laporan Tahunan. Para Pengarah dari latar belakang yang berbeza mewujudkan satu Lembaga Pengarah yang efektif dengan kepelbagaian pengetahuan industri khusus dan pengalaman luas di dalam bidang perniagaan dan komersil. Lembaga Pengarah berpendapat bahawa komposisi di antara mereka menggambarkan komposisi pemegang saham. Terdapat keseimbangan di antara pengarahpengarah eksekutif, bukan eksekutif dan pengarah bebas bukan eksekutif. Lembaga Pengarah berpuas hati dengan komposisi semasa Lembaga Pengarah yang menggambarkan pelaburan pemegang saham minoriti di dalam Syarikat. Lembaga Pengarah mematuhi keperluan Penyenaraian Bursa Malaysia Securities Berhad (BMSB) berkenaan dengan nisbah pengarah bebas dimana satu pertiga daripada ahli Lembaga Pengarah terdiri daripada

35 Corporate Governance Statement Penyata Tadbir Urus Korporat 33 The executive directors in particular are responsible for implementing the policies and decisions of the Board, overseeing the operations as well as coordinating the development and implementation of business and corporate strategies. The independent nonexecutive directors bring to bear objective and independent judgement to the decision making of the Board and provide a check and balance for the executive directors. The nonexecutive directors contribute significantly in areas such as policy and strategy, performance monitoring, allocation of resources as well as improving governance and controls. Together with executive directors who have an intimate knowledge of the business, the Board is constituted of individuals who are committed to business integrity and professionalism in all its activities. Board and Board Committee Meetings The board ordinarily meets at least four (4) times a year at quarterly intervals, with additional meetings convened as necessary. At each regularly scheduled meeting there is a full financial and business review and discussion including evaluating the performance to date against the annual budget and business plan previously approved by the Board for that year. In the current financial year under review, the Board held six (6) meetings. Audit Committee The primary objective of the Audit committee is to assist the Board of Directors in discharging its responsibilities relating to financial accounting and reporting matters. In compliance with the BMSB Listing Requirements and the Code, the Audit Committee comprises of four (4) Directors, a majority of whom are Independent NonExecutive Directors: Chairman : Dato Haji Mazlin bin Md Junid Independent NonExecutive Director Members : Dato Dr. Ismail bin Saad Independent NonExecutive Director Dato Azlan bin Hashim NonIndependent NonExecutive Director Shah Hakim bin Zain Independent NonExecutive Director The terms of reference and the report of the Audit Committee are set out on page 39 to 43. The Audit committee held four (4) meetings during the financial year. pengarah bebas. Pengarah bebas adalah terdiri daripada golongan profesional yang mempunyai kredibiliti dan reputasi untuk memberi pandangan bebas dan keobjektifan di dalam keputusan Lembaga Pengarah. Pengarah Eksekutif bertanggungjawab di dalam pelaksanaan dasar dan keputusan Lembaga Pengarah, menyelia operasi harian perniagaan serta menyelaraskan pembangunan dan pelaksanaan strategi perniagaan dan korporat. Pengarah Bebas Bukan Eksekutif mengemukakan pandangan bebas dan objektif terhadap segala keputusan yang dibuat oleh Lembaga Pengarah serta menyediakan pengawasan dan timbangtara untuk Pengarah Eksekutif. Pengarah Bukan Eksekutif memberi sumbangan dalam perkara yang berkaitan polisi dan strategi, pemantauan pelaksanaan, peruntukan sumbersumber serta memperbaiki tadbir urus dan kawalan. Bersama Pengarah Eksekutif yang mempunyai pengetahuan yang mendalam di dalam perniagaan, Lembaga Pengarah Syarikat tergolong daripada individu yang komited dengan keutuhan perniagaan dan profesionalisme di dalam semua aktiviti Lembaga Pengarah. Lembaga Pengarah dan Mesyuarat Ahli Jawatankuasa Lembaga Lembaga Pengarah bersidang sekurangkurangnya empat (4) kali setahun iaitu setiap suku tahun, dengan mesyuarat tambahan mengikut keperluan. Dalam setiap mesyuarat berjadual, status kewangan serta semakan semula perniagaan dan perbincangan mengenainya akan dibentangkan, termasuklah perbincangan berkisar kepada penilaian prestasi ketika itu dibandingkan dengan belanjawan tahunan serta pelanpelan perniagaan yang telah diluluskan oleh Lembaga Pengarah untuk tahun itu. Dalam tahun kewangan yang disemak, mesyuarat Lembaga Pengarah telah diadakan sejumlah enam (6) kali. Jawatankuasa Audit Objektif utama Jawatankuasa Audit adalah untuk membantu Lembaga Pengarah di dalam melaksanakan tanggungjawabnya berhubung dengan perkaraperkara perakaunan kewangan dan perkara yang dilapor. Sejajar dengan pematuhan Keperluan Penyenaraian BMSB dan Kod, Jawatankuasa Audit terdiri daripada empat (4) orang Pengarah yang majoritinya adalah Pengarah Bebas Bukan Eksekutif:

36 34 Corporate Governance Statement Penyata Tadbir Urus Korporat Board Nomination and Remuneration Committee The Board Nomination and Remuneration Committee (BNRC) which was set up by the Board is made up of a majority of Independent Non Executive Directors. Chairman : Tan Sri Dato Seri Ir. Shamsuddin bin Abdul Kadir NonIndependent NonExecutive Member : Dato Dr. Ismail bin Saad Independent NonExecutive Dato' Haji Mazlin bin Md Junid Independent NonExecutive Supply of Information The Board has unrestricted access to timely and accurate information, necessary in the furtherance of their duties. The Company Secretary ensures that all Board Meetings are furnished with proper agendas. Board papers which include reports on Group performance and major operational, financial, strategic and regulatory matters, are circulated to all the directors at least three (3) days prior to the meeting, to allow the directors to have sufficient time to review the Board papers. All directors have access to the advice and services of the Company Secretary who ensures compliance with current laws, rules and regulations. Independent Professional Advice There is a formal procedure sanctioned by the Board for directors, whether as a full board or in their individual capacity to take independent professional advice at the Group s expense, where necessary and in furtherance of their duties. Appointment to the Board In line with Best Practice recommended by the Code, the Nomination and Remuneration Committee was set up which is responsible for establishing a formal and transparent selection process for the appointment of new directors to the Board. The Committee will review the required mix of skills and experience of the directors of the Board, and determine the appropriate Board balance and size of nonexecutive directors. It will establish procedures and processes towards an annual assessment of the effectiveness of the Board as a whole, the committees of the Board and for assessing the contribution of each individual director. The Board is satisfied that the current composition of the Board brings the required mix of skills and experience required for the Board to function effectively. Pengerusi : Dato Haji Mazlin bin Md Junid Pengarah Bebas Bukan Eksekutif Ahli : Dato Dr Ismail bin Saad Pengarah Bebas Bukan Eksekutif Dato Azlan bin Hashim Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif Shah Hakim bin Zain Pengarah Bebas Bukan Eksekutif Terma rujukan dan laporan Jawatankuasa Audit terkandung pada muka surat 39 hingga 43. Mesyuarat Ahli Jawatankuasa Audit telah diadakan sejumlah empat (4) kali di dalam tempoh tahun kewangan. Jawatankuasa Penamaan dan Imbuhan Jawatankuasa Penamaan dan Imbuhan yang telah dibentuk oleh Lembaga Pengarah dianggotai oleh majoriti Pengarah Bebas Bukan Eksekutif. Pengerusi : Tan Sri Dato Seri Ir. Shamsuddin bin Abdul Kadir Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif Ahli : Dato Dr. Ismail bin Saad Pengarah Bebas Bukan Eksekutif Dato Haji Mazlin bin Md Junid Pengarah Bebas Bukan Eksekutif Sumber Maklumat Lembaga Pengarah mempunyai hak tanpa had untuk memperoleh maklumat yang tepat dan terkini bagi menjalankan tugas mereka. Setiausaha Syarikat akan memastikan semua Mesyuarat ahli Lembaga Pengarah dilengkapi dengan agenda yang sewajarnya. Kertas mesyuarat Lembaga Pengarah yang mengandungi laporan tentang prestasi Kumpulan dan operasi utama, laporan kewangan, halhal strategik dan penguatkuasaan akan diedarkan terlebih dahulu kepada semua pengarah sekurangkurangnya tiga (3) hari sebelum mesyuarat diadakan bagi membolehkan para pengarah mempunyai masa secukupnya meneliti kesemua kertas mesyuarat. Semua pengarah boleh memperolehi khidmat nasihat dan perkhidmatan dari Setiausaha Syarikat yang memastikan semua undangundang dan peraturan semasa dipatuhi. Nasihat Profesional Bebas Terdapat prosedur rasmi yang ditetapkan oleh Lembaga Pengarah untuk para pengarah, samada sebagai satu Lembaga Pengarah atau sebagai individu, bagi mendapatkan nasihat profesional bebas atas tanggungan syarikat dalam melaksanakan kewajipan mereka, jika perlu.

37 Corporate Governance Statement Penyata Tadbir Urus Korporat 35 Director s Training All directors have attended and successfully completed BMSB s Mandatory Accreditation Program (MAP). The directors will continue to undergo other relevant training programmes to further enhance their skills and knowledge on a continuous basis. Reelection The existing Company s Articles of Association provides that all directors shall retire from office at least once in each three (3) years, but shall be eligible for reelection at each Annual General Meeting. B. DIRECTORS REMUNERATION During the financial year, the remuneration package for the Managing Director and Executive Director were recommended by the BNRC and approved by the Board with the individual Directors affected not involved in the approval of their own packages. The directors fees are approved by the shareholders at the Annual General Meeting. The details of the Directors remuneration for the financial year ended 31 January 2005 are as follows: Fees & allowance Salaries Bonus Benefits in kind Total Executive RM 797,935 82,482 49, ,167 The number of Directors whose remuneration fall into the following bands are as follows: Band Below RM50,000 RM50,001 RM100,000 RM100,001 RM150,000 RM150,001 RM200,000 RM200,001 RM250,000 RM250,001 RM300,000 RM300,001 RM350,000 RM350,001 RM400,000 RM400,001 RM450,000 RM450,001 RM500,000 RM500,001 RM550,000 RM550,001 RM600,000 Total Executive NonExecutive RM 218, , NonExecutive 6 6 Total RM 218, ,935 82,482 50,350 1,149,267 Total B Pelantikan Lembaga Pengarah Sejajar dengan Amalan Terbaik yang disyorkan oleh Kod, Jawatankuasa Penamaan dan Imbuhan telah ditubuhkan dimana jawatankuasa ini bertanggungjawab untuk mengadakan satu proses pemilihan yang formal dan telus bagi pelantikan pengarah baru ke dalam Lembaga Pengarah. Jawatankuasa ini akan menyemak kepelbagaian kebolehan dan pengalaman yang diperlukan oleh Lembaga Pengarah dan menentukan keseimbangan ahli Lembaga serta saiz pengarah bukan eksekutif. Ia juga akan menentukan proses dan prosedur di dalam membuat penilaian tahunan tentang keberkesanan Lembaga Pengarah secara keseluruhan, ahli jawatankuasa Lembaga Pengarah dan juga menilai sumbangan yang diberikan oleh setiap pengarah. Lembaga Pengarah berpuas hati dengan komposisi semasa Lembaga Pengarah yang merangkumi pelbagai bidang kebolehan dan pengalaman yang diperlukan untuk Lembaga Pengarah berfungsi dengan berkesan. Latihan Para Pengarah Semua pengarah telah menghadiri dan mengikuti dengan jayanya Program Pentauliahan Mandatori yang dikendalikan oleh BMSB. Para pengarah akan sentiasa menghadiri lainlain program latihan yang berkaitan untuk mempertingkatkan kebolehan dan pengetahuan mereka secara berterusan. Pelantikan Semula Selaras dengan Tataurusan Syarikat, semua pengarah perlu bersara dari jawatan sekurangkurangnya sekali dalam setiap tiga (3) tahun, tetapi layak dilantik semula di dalam setiap Mesyuarat Agung Tahunan tersebut. IMBUHAN PARA PENGARAH Di dalam tahun kewangan, pakej imbuhan untuk Pengarah Urusan dan Pengarah Eksekutif telah dicadangkan oleh Jawatankuasa Penamaan dan Imbuhan dan telah diluluskan oleh Lembaga Pengarah tanpa penyertaan individu pengarah yang terlibat dalam membuat keputusan berkenaan imbuhan mereka sendiri. Yuran pengarah telah diluluskan oleh pemegang saham di dalam Mesyuarat Agung Tahunan. Keterangan tentang Imbuhan pengarah bagi tahun kewangan berakhir pada 31 Januari 2005 adalah seperti berikut:

38 36 Corporate Governance Statement Penyata Tadbir Urus Korporat C. SHAREHOLDERS The Annual General Meeting All shareholders are welcome to attend the Company s Annual General Meeting and to actively participate in the proceedings. They are encouraged to give their views and suggestions for the benefit of the Company. Every opportunity is given to shareholders to ask questions and seek clarification on the business and performance of the Company. Shareholders communication and investors relationship policy The annual reports and the quarterly announcements are the primary modes of communication to report on the Group s business, activities and financial performance to all its shareholders. The key elements of the company s dialogue with its shareholders is the opportunity to gather views of, and answer questions from, both private and institutional shareholders on all issues relevant to the Company at the AGM. At the AGM, the shareholders are encouraged to ask questions about the resolutions being proposed or about the Group s operations in general. D. ACCOUNTABILITY Financial Reporting The Board aims to provide and present a balanced and meaningful assessment of the Group s financial performance and prospects at the end of the financial year, primarily through the annual financial statements, quarterly announcement of results to shareholders as well as the Chairman s statement and review of operations in the annual report. The Board is assisted by the Audit Committee to oversee the Group s financial reporting processes and the quality of its financial reporting. Internal Control The Statement on Internal Control is presented on page 28 to 30 of the Annual Report. Relationship with Auditors The Company has an Audit Committee whose composition meets the BMSB Listing Requirements. It has four (4) members, of which three (3) are independent directors. The Audit Committee meets regularly to carry out its functions and duties pursuant to its terms of reference. Yuran & elaun Gaji Bonus Manfaat Jumlah Eksekutif RM 797,935 82,482 49, ,167 Bukan Eksekutif RM 218, ,100 Jumlah RM 218, ,935 82,482 50,350 1,149,267 Bilangan pengarah yang menerima imbuhan mereka termasuk dalam kumpulan berikut: Kumpulan Ganjaran Eksekutif Bukan Jumlah Eksekutif Below RM50, RM50,001 RM100,000 RM100,001 RM150,000 RM150,001 RM200,000 RM200,001 RM250,000 RM250,001 RM300,000 RM300,001 RM350, RM350,001 RM400,000 RM400,001 RM450,000 RM450,001 RM500,000 RM500,001 RM550,000 RM550,001 RM600, Total C. PARA PEMEGANG SAHAM Mesyuarat Agung Tahunan Semua pemegang saham dialualukan untuk menghadiri Mesyuarat Agung Tahunan Syarikat dan mengambil bahagian yang aktif di dalam sesi soal jawab. Mereka digalakkan untuk memberi pandangan dan cadangan untuk kebaikan Syarikat. Pemegang saham diberi peluang untuk menyoal dan mendapatkan penjelasan tentang perniagaan dan prestasi Syarikat. Komunikasi para pemegang saham dan polisi perhubungan pelabur Laporan tahunan dan pengumuman suku tahunan adalah sumber komunikasi utama untuk melaporkan perniagaan Kumpulan, aktivitiaktiviti dan prestasi kewangan kepada semua para pemegang saham. Pada Mesyuarat Agung Tahunan, tujuan utama dialog di antara Syarikat dengan para pemegang sahamnya adalah bagi memberi peluang untuk mengumpulkan pendapat dan bersoal jawab bersama dengan pemegang saham daripada pihak institusi atau pihak persendirian tentang semua isu yang berkaitan dengan Syarikat. Di dalam Mesyuarat Agung Tahunan, para pemegang saham digalakkan bertanya tentang resolusi yang dicadangkan atau operasi Kumpulan secara am.

39 Corporate Governance Statement Penyata Tadbir Urus Korporat 37 The Audit Committee is able to obtain external professional advice and to invite outsiders with relevant experience to attend its meeting, if necessary. The function of the Audit Committee in relation to the external auditors and the numbers of meetings held since the previous financial year end as well as the attendance record of each member is shown in the Audit Committee Report on page 39 to 43 of the Annual Report. The membership of the Audit Committee, the terms of reference and a summary of the activities of the committee are presented in the Audit Committee Report on page 39 to 43 of the Annual Report. COMPLIANCE WITH THE BEST PRACTICES The Group has adopted various steps to set out principles and best practice to ensure compliance with the Best Practices of the Code during the financial year. Statement made in accordance with a resolution of a Board of Directors dated 24 May D. KEBERTANGGUNGJAWABAN Laporan Kewangan Lembaga Pengarah mensasarkan untuk memberi dan membentangkan satu penilaian yang seimbang dan bermakna terhadap pencapaian kewangan Kumpulan pada akhir tahun kewangan, yang diperoleh daripada penyata kewangan tahunan, pengumuman pencapaian suku tahunan kepada para pemegang saham dan juga perutusan Pengerusi serta penilaian operasi di dalam laporan tahunan. Lembaga Pengarah dibantu oleh Jawatankuasa Audit memantau proses laporan kewangan dan mutu laporan kewangannya. Kawalan Dalaman Penyataan Kawalan Dalaman terkandung pada muka surat 28 hingga 30 Laporan Tahunan. Perhubungan dengan Juruaudit Syarikat mempunyai Jawatankuasa Audit yang memenuhi Keperluan Penyenaraian BMSB. Ia mempunyai empat (4) ahli, tiga (3) daripadanya adalah pengarah bebas. Jawatankuasa Audit sering mengadakan perjumpaan untuk menjalankan fungsi dan tugasnya menurut terma rujukannya. Jawatankuasa Audit boleh mendapatkan nasihat profesional luar dan menjemput mereka yang mempunyai pengalaman di dalam bidang yang berkenaan untuk menghadiri mesyuarat, jika perlu. Fungsi Jawatankuasa Audit berhubung dengan juruaudit luar dan bilangan mesyuarat yang telah diadakan semenjak tahun kewangan lepas serta rekod kehadiran ahliahli tercatat di dalam Laporan Jawatankuasa Audit pada muka surat 39 hingga 43 di dalam Laporan Tahunan. Keahlian Jawatankuasa Audit, terma rujukan dan ringkasan aktiviti jawatankuasa dimuatkan di dalam Laporan Jawatankuasa Audit pada muka surat 39 hingga 43 di dalam Laporan Tahunan. PEMATUHAN TERHADAP AMALAN TERBAIK Kumpulan telah menerimapakai pelbagai langkah untuk menyediakan prinsipprinsip dan amalanamalan terbaik bagi mematuhi Kod Amalan Terbaik pada tahun kewangan ini. Penyataan telah dibuat menurut resolusi Ahli Lembaga Pengarah bertarikh 24 Mei 2005.

40 38 Resilient Berdaya Tahan We will continually build up our knowledge and skills, exercise good judgement and keep abreast with industry developments so that we can become a resilient and competitive player. Kami akan sentiasa meningkatkan pengetahuan dan kemahiran kami, mahir menilai dan mengikuti perkembangan industri agar kami boleh menjadi sebuah organisasi yang berdaya tahan dan berdaya saing.

41 39 Audit Committee s Report For The Financial Year Ended 31 January 2005 Laporan Jawatankuasa Audit Bagi Tahun Kewangan Berakhir 31 January 2005 Registered Office : Lot 2 & 4, Jalan P/11, Seksyen 10 Kawasan Perindustrian Bangi Bandar Baru Bangi Selangor Darul Ehsan The Board of Directors Sapura Industrial Berhad (Formerly known as Sapura Motors Berhad) Dear Sir/Madam The members of the Audit Committee of Sapura Industrial Berhad are pleased to submit their report for the financial year ended 31 January MEMBERS Independent NonExecutive Director Dato' Dr. Ismail bin Saad, Chairman (resigned as Chairman and remain as Member with effect from 16 December 2004) Dato Haji Mazlin bin Md Junid (appointed as Chairman with effect from 16 December 2004) Shah Hakim bin Zain, Member NonIndependent NonExecutive Director Dato Azlan bin Hashim (appointed as Member with effect from 16 December 2004) Executive Director Ir. Md. Shah bin Hussin, Member (resigned as a Member with effect from 16 December 2004) TERMS OF REFERENCE Size and Composition The Board shall by resolution appoint members of the Audit Committee, which shall comprise at least three (3) directors, the majority of whom shall be nonexecutive and independent of senior management and operating executives of the holding company and any of its subsidiaries, and free from any relationship which might in the opinion of the Board of Directors be construed as a conflict of interest. The Committee shall elect a chairperson from among its members who is not an executive director or employee of the Company or any related corporation. Pejabat Berdaftar : Lot 2 & 4, Jalan P/11, Seksyen 10 Kawasan Perindustrian Bangi Bandar Baru Bangi Selangor Darul Ehsan Lembaga Pengarah Sapura Industrial Berhad (Dahulu dikenali sebagai Sapura Motors Berhad) Tuan/Puan Ahli Jawatankuasa Audit Sapura Industrial Berhad dengan sukacitanya mengemukakan laporan bagi tahun kewangan berakhir 31 Januari AHLIAHLI Pengarah Bebas Bukan Eksekutif Dato' Dr. Ismail bin Saad, Pengerusi (bersara sebagai Pengerusi dan kekal sebagai Ahli pada 16 Disember 2004) Dato Haji Mazlin bin Md Junid (dilantik sebagai Pengerusi pada 16 Disember 2004) Shah Hakim bin Zain, Ahli Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif Dato Azlan bin Hashim (dilantik sebagai Ahli pada 16 Disember 2004) Pengarah Eksekutif Ir. Md. Shah bin Hussin, Ahli (bersara sebagai Ahli pada 16 Disember 2004) BIDANG TUGAS Saiz dan Komposisi Pihak Lembaga secara resolusi akan melantik Ahli Jawatankuasa Audit yang akan diwakili sekurangkurangnya tiga (3) pengarah, majoriti terdiri daripada bukan eksekutif dan bebas dari pihak pengurusan kanan dan eksekutif yang mengendalikan operasi syarikat induk dan anakanak syarikatnya, serta bebas dari sebarang hubungan yang pada pendapat Lembaga Pengarah boleh diistilahkan sebagai percanggahan kepentingan. Jawatankuasa akan melantik seorang pengerusi di kalangan ahliahlinya yang bukan pengarah eksekutif atau kakitangan Syarikat atau manamana perbadanan yang berkaitan.

42 40 Audit Committee's Report For The Financial Year Ended 31 January 2005 Laporan Jawatankuasa Audit Bagi Tahun Kewangan Berakhir 31 Januari 2005 In the event of a nonexecutive member of the Committee ceases to be a member resulting in the number of nonexecutive members falling to one, the Board of Directors shall within three (3) months of the event appoint such number of new nonexecutive members to the Committee to make up the minimum number. Duties and Responsibilities 1. To discuss with the External Auditor before the audit commences, the nature and scope of the audit. 2. Review with the External Auditor : a. the audit plan; b. the evaluation of the system of internal accounting control; and c. the audit report on the financial statement. 3. Review of the assistance given by the Company's officers to the External Auditors. 4. Review the adequacy of the scope, functions and resources of the internal audit function and that it has the necessary authority to carry out its work. 5. Review the internal audit programme, processes, the results of the internal audit programme, processes or investigation undertaken and whether or not appropriate action is taken on the recommendations of the internal audit function. 6. Review of the quarterly results and year end financial statements and the press release relating to the financial matters of importance with the Management and the External Auditor prior to them being approved by the Board of Directors, focusing particularly on : a. changes in or implementation of major accounting policy changes; b. significant and unusual events; and c. compliance with accounting standards and other legal requirements. 7. Review of any related party transaction and conflict of interest situation that may arise within the listed issuer or group including any transaction, procedure or course of conduct that raises questions of management integrity. 8. Consider any matters the External Auditor may wish to bring to the attention of the directors or shareholders. 9. Review of any significant transactions which are not a normal part of the Company's business. Jika ada ahli jawatankuasa bukan eksekutif bersara dari menjadi Ahli sehingga menyebabkan jumlah ahli bukan eksekutif tinggal seorang, Lembaga Pengarah akan melantik ahli bukan eksekutif yang baru sebagai ahli jawatankuasa untuk memenuhi jumlah minima, dalam masa tiga (3) bulan dari tarikh tersebut. Tugas dan Tanggungjawab 1. Berbincang dengan Juruaudit Luar tentang bentuk dan skop audit, sebelum audit bermula. 2. Meneliti semula dengan Juruaudit Luar : a. rancangan audit; b. penilaian ke atas sistem kawalan dalaman perakaunan; dan c. laporan audit mengenai penyata kewangan. 3. Meneliti semula bantuan yang diberikan oleh pegawaipegawai Syarikat kepada Juruaudit Luar. 4. Meneliti semula rangkuman bidang tugas, fungsi dan sumbersumber fungsi audit dalaman, dan samada ia mempunyai kuasa yang bersesuaian untuk menjalankan tugasnya. 5. Meneliti semula program audit dalaman, proses, hasil daripada program audit dalaman, proses atau siasatan yang telah dijalankan dan samada tindakan yang wajar telah diambil berdasarkan cadangan juruaudit dalaman. 6. Meneliti semula penyata kewangan suku tahunan dan akhir tahunan serta kenyataan akhbar berkaitan hal ehwal kewangan yang penting bersama dengan pihak Pengurusan dan Juruaudit Luar sebelum diluluskan oleh Lembaga Pengarah, tumpuan utamanya terhadap: a. perubahan atau pelaksanaan ke atas perubahan polisi perakaunan yang utama; b. peristiwa yang bersifat ketara dan luar biasa; dan c. pematuhan terhadap piawaian perakaunan dan keperluan perundangan yang lain. 7. Meneliti semula sebarang urusniaga pihak berkaitan dan percanggahan kepentingan yang mungkin wujud di dalam syarikat atau kumpulan termasuk sebarang urusniaga, prosedur atau perlakuan yang boleh menimbulkan persoalan tentang integriti pengurusan. 8. Mempertimbang sebarang perkara yang ingin dikemukakan oleh Juruaudit Luar kepada pengarah atau pemegang saham. 9. Meneliti semula sebarang urusniaga penting yang bukan sebahagian daripada urusniaga biasa Syarikat.

43 Audit Committee's Report For The Financial Year Ended 31 January 2005 Laporan Jawatankuasa Audit Bagi Tahun Kewangan Berakhir 31 January To recommend to the Board the appointment and reappointment of the External Auditor and any question of their resignation or dismissal. 11. Such other responsibilities as may be agreed to by the Audit Committee and the Board of Directors. Terms of Membership Members of the Committee shall be appointed for an initial term of three (3) years after which they will be reappointed on such terms as may be determined by the Board of Directors. Meetings The Audit Committee shall hold at least four (4) regular meetings per year, and such additional meetings as the chairperson shall decide in order to fulfill its duties and if requested to do so by any Committee member, the Management or the Internal or External Auditors. The Committee may invite any person to be in attendance to assist it in its deliberations. A quorum shall consist of a majority of nonexecutive Committee members and shall not be less than two (2). The Company Secretary or any person appointed by the Committee for this purpose shall act as Secretary of the Committee. Authority The Committee is authorised by the Board to investigate any activity within its terms of reference. It is authorised to seek information it requires from any employee and all employees are directed to cooperate with any request made by the Committee. Access The Committee shall have unlimited access to all information and documents relevant to its activities, to the Internal and External Auditors, and to Senior Management of the Company and its subsidiaries. The Committee is also authorised to take such independent professional and legal advice, as it considers necessary. MEETINGS HELD FOR THE FINANCIAL YEAR ENDED 31 JANUARY 2005 The Audit Committee held four (4) meetings during the financial year ended 31 January 2005 with representatives from Sapura Holdings Sdn. Bhd., the Head of Internal Audit and the Group Financial Controller cum Company Secretary in attendance. The Audit Committee members attended all meetings held. The External Auditors and the Head of the Auditee Company were also invited to brief the Audit Committee on issues tabled for discussion. 10. Mencadangkan kepada Lembaga berkenaan pelantikan dan pelantikan semula Juruaudit Luar dan sebarang persoalan berkenaan perletakan atau pemecatan jawatan mereka. 11. Tanggungjawab lain seperti yang telah dipersetujui oleh Jawatankuasa Audit dan Lembaga Pengarah. Syaratsyarat Keahlian Ahliahli Jawatankuasa akan dilantik untuk tempoh permulaan selama tiga (3) tahun dan pelantikan semula akan ditentukan oleh Lembaga Pengarah. Mesyuarat Jawatankuasa Audit akan mengadakan sekurangkurangnya empat (4) mesyuarat setahun, dan mesyuarat tambahan yang akan diputuskan oleh Pengerusi bagi menyempurnakan kewajipannya dan jika diminta oleh manamana ahli Jawatankuasa, pihak Pengurusan atau Juruaudit Dalaman atau Luar. Jawatankuasa boleh menjemput sesiapa yang dikehendakinya untuk menghadiri mesyuarat bagi membantu perbincangan mereka. Korum mestilah terdiri daripada majoriti ahli jawatankuasa bukan eksekutif dan tidak kurang daripada dua (2) ahli. Setiausaha Syarikat atau sesiapa yang dilantik oleh Jawatankuasa untuk tujuan ini akan bertindak sebagai Setiausaha kepada Jawatankuasa. Bidang Kuasa Jawatankuasa diberi kuasa oleh Lembaga untuk menyiasat sebarang aktiviti yang merangkumi bidang tugasnya. Ia diberi kuasa untuk mendapatkan maklumat yang diperlukan daripada manamana kakitangan dan semua kakitangan adalah diarahkan untuk memberi kerjasama kepada Jawatankuasa di atas segala permintaannya. Kemudahan Jawatankuasa tidak dihadkan untuk mendapatkan maklumat dan dokumendokumen yang berkaitan dengan aktivitinya daripada Juruaudit Dalaman dan Juruaudit Luar, Pengurusan Kanan Syarikat dan anakanak syarikatnya. Jawatankuasa juga diberi kuasa untuk mendapatkan nasihat pakar dan guaman, jika perlu. MESYUARAT BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 JANUARI 2005 Jawatankuasa Audit telah bermesyuarat empat (4) kali di dalam tahun kewangan berakhir 31 Januari 2005 dengan dihadiri oleh wakilwakil daripada Sapura Holdings Sdn. Bhd., Ketua Juruaudit Dalaman dan Pengawal Kewangan Kumpulan merangkap Setiausaha Syarikat. Ahli Jawatankuasa Audit

44 42 Audit Committee's Report For The Financial Year Ended 31 January 2005 Laporan Jawatankuasa Audit Bagi Tahun Kewangan Berakhir 31 January 2005 SUMMARY OF ACTIVITIES OF THE AUDIT COMMITTEE FOR THE FINANCIAL YEAR ENDED 31 JANUARY 2005 Appraisal of the internal audit plan was made by the Audit Committee to confirm the annual audit of the Group. The Audit Committee also reviewed and appraised the audit reports by the Internal Auditors, the various internal control systems in place and the financial accounts of the Group. Significant issues arising from the annual audit by the External Auditors were also considered. The Audit Committee reviewed the quarterly and year end financial statements to recommend to the Board for approval to announce to Bursa Malaysia Securities Berhad. At the conclusion of each meeting, recommendations were made for Management to improve on internal controls, procedures and systems of the Group, wherever appropriate. The Audit Committee monitored the implementation of the audit recommendations in the subsequent meetings to obtain assurances that all key risks and control concerns have been fully addressed. SUMMARY OF ACTIVITIES OF INTERNAL AUDIT DEPARTMENT FOR THE FINANCIAL YEAR ENDED 31 JANUARY 2005 The Internal Audit Department reviewed and evaluated the adequacy and effectiveness of the internal control system to anticipate any potential risks and recommended improvements, where necessary. The department also assessed : a. the Group's compliance to its established policies and procedures, guidelines and statutory requirements; b. reliability and integrity of financial and operational information; c. safeguarding of assets; and d. operational effectiveness and efficiency. The Management was required to explain any purported lack of compliance pursuant to the audit reports issued. The audit reports, incorporating relevant action plans agreed with the Management, were circulated to the respective Senior Management, Business Units Head, Group Financial Controller and were reviewed by the Audit Committee. telah menghadiri ke semua mesyuarat yang telah dijalankan. Juruaudit Luar dan Ketua Syarikat yang diaudit juga dijemput untuk memberi penjelasan kepada Jawatankuasa Audit tentang isuisu yang dibentangkan. RINGKASAN AKTIVITIAKTIVITI JAWATANKUASA AUDIT BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 JANUARI Jawatankuasa Audit telah menilai perancangan audit dalaman untuk mengesahkan audit tahunan Kumpulan. Jawatankuasa ini juga meneliti dan menilai Laporan Juruaudit Dalaman, sistem kawalan dalaman yang ada dan akaun kewangan Kumpulan. Isuisu ketara yang timbul daripada audit tahunan yang telah dijalankan oleh Juruaudit Luar juga diambilkira. Jawatankuasa Audit telah meneliti penyata kewangan suku tahunan dan akhir tahun untuk mencadangkan kepada Lembaga untuk diumumkan kepada Bursa Malaysia Securities Berhad. Pada akhir setiap mesyuarat, cadangan telah dibuat kepada pihak Pengurusan untuk memperbaiki kawalan dalaman, prosedur dan sistem, di mana perlu. Jawatankuasa Audit memantau pelaksanaan cadangan juruaudit di dalam mesyuarat berikutnya untuk mendapat keyakinan bahawa semua risiko kawalan utama telah diberi perhatian dengan sepenuhnya. RINGKASAN AKTIVITIAKTIVITI JABATAN AUDIT DALAMAN BAGI TAHUN BERAKHIR 31 JANUARI 2005 Jabatan Audit Dalaman meneliti dan menilai keupayaan dan keberkesanan sistem kawalan dalaman untuk meramal sebarang risiko dan memberi cadangan pembaikan, di mana perlu. Jabatan ini juga menilai : a. pematuhan Kumpulan terhadap polisi dan prosedur, garis panduan dan keperluan perundangan; b. kebolehpercayaan dan integriti maklumat kewangan dan operasi; c. perlindungan terhadap aset; dan d. keberkesanan dan kecekapan operasi. Pihak Pengurusan dikehendaki menjelaskan manamana perlanggaran peraturan berdasarkan laporan audit yang telah dikeluarkan. Laporan tersebut yang mengandungi rancangan tindakan yang dipersetujui oleh pihak Pengurusan, telah diedarkan kepada Pengurusan Kanan yang berkenaan, Ketua Unit, Pengawal Kewangan Kumpulan dan diteliti oleh Jawatankuasa Audit.

45 Audit Committee's Report For The Financial Year Ended 31 January 2005 Laporan Jawatankuasa Audit Bagi Tahun Kewangan Berakhir 31 January The Internal Audit Department also conducted several special assignments and investigations requested by Management. Validation of controls based on the key risk profile identified under the Enterprise Wide Risk Management framework were also conducted in all subsidiaries to ensure those controls are in place and adequate. The resulting report was forwarded to the Management and Audit Committee for recommendations. A followup audit review was also conducted to monitor and ensure that all audit recommendations have been effectively implemented. Yours faithfully For and on behalf of the members of the Audit Committee SAPURA INDUSTRIAL BERHAD Jabatan Audit Dalaman juga telah menjalankan beberapa tugasan khas dan penyiasatan di atas permintaan pihak Pengurusan. Pengesahan kawalan ke atas profil risiko utama yang telah dikenalpasti di dalam Pengurusan Risiko Organisasi secara menyeluruh telah dilaksanakan bagi semua anak syarikat untuk memastikan perlaksanaan dan keberkesanan kawalan. Laporan berkaitan telah dimajukan kepada pihak Pengurusan dan Jawatankuasa Audit untuk cadangan. Audit susulan juga telah dijalankan untuk memantau dan memastikan semua cadangan telah dilaksanakan dengan berkesan. Yang benar Bagi pihak Ahli Jawatankuasa Audit SAPURA INDUSTRIAL BERHAD Dato' Haji Mazlin Bin Md Junid Chairman Dato' Haji Mazlin Bin Md Junid Pengerusi

46 44 The Group Activities Aktiviti Kumpulan Sapura Industrial Berhad (SIB) (formerly known as Sapura Motors Berhad) Established in 1994, SIB is the investment holding company for the group, where its core business is manufacturing of automotive products for the Malaysian and export market. Over the last ten years, the group has managed to successfully expand itself with the operation of its eight subsidiary companies to date, namely Sapura Machining Corporation Sdn. Bhd., Sapura Automotive Industries Sdn. Bhd., Asian Automotive Steels Sdn. Bhd., Metal Formers Sdn. Bhd., Sapura Technical Centre Sdn. Bhd., Sapura Brake Technologies Sdn. Bhd., Automotive Specialist Centre Sdn. Bhd. and Isencorp Sdn. Bhd.. Technology has always been the main focus in getting the Group equipped to compete in today s competitive business environment. Sapura Machining Corporation Sdn. Bhd. (SMC) The highest quality requirement for the automotive engine and transmission components has always been a challenge for SMC. Being one of the pioneers in the high precision machining in Malaysia, SMC has been very successful in meeting the stringent quality requirement by automobile assemblers. Precision machining is its core business with products ranging from engine, transmission, exhaust and brake system. Currently, SMC has successfully produced and delivered CAMPRO engine parts for Proton. With complete range of high degree automated equipments and dedicated workforce, SMC is determined to become one of the major players in the region. Sapura Technical Centre Sdn. Bhd. (STC) STC is a research and development company, specializing in CAD/CAM, product design, prototyping and factory automation. The establishment of STC in 1996 had strengthened the knowhow and technology within the Sapura Industrial Group. With the experience and expertise gained within the Group over the years, STC is now ready to go beyond the Group circle and become one of the renowned R & D companies in Malaysia. Sapura Automotive Industries Sdn. Bhd. (SAI) SAI was the first company to commence business within the Sapura Industrial Group. It was established way back in 1981 and since the last 24 years it has been continuously building up its reputation as the main supplier for the suspension system for automotive industry. Amongst the components it Sapura Industrial Berhad (SIB) (dahulu dikenali sebagai Sapura Motors Berhad) SIB telah ditubuhkan pada tahun 1994 sebagai sebuah syarikat pelaburan yang menjalankan aktivitiaktiviti pembuatan barangan automotif untuk pasaran tempatan dan juga eksport. Dalam jangkamasa sepuluh tahun, kumpulan Sapura Industrial telah berjaya mengembangkan bidang perniagaan yang diceburi dengan beroperasinya lapan anak syarikat di bawah naungannya iaitu Sapura Machining Corporation Sdn. Bhd., Sapura Automotive Industries Sdn. Bhd., Asian Automotive Steels Sdn. Bhd., Metal Formers Sdn. Bhd., Sapura Technical Centre Sdn. Bhd., Sapura Brake Technologies Sdn. Bhd., Automotive Specialist Centre Sdn. Bhd. dan Isencorp Sdn. Bhd.. Teknologi sentiasa menjadi fokus utama Kumpulan untuk lebih berdaya saing dan maju di dalam suasana perniagaan yang sangat kompetitif dewasa ini. Sapura Machining Corporation Sdn. Bhd. (SMC) Tuntutan untuk barangan yang berkualiti tinggi bagi komponen enjin dan transmisi automotif telah menjadi satu cabaran bagi SMC. Sebagai sebuah syarikat yang terawal menceburi bidang pemesinan bertahap tinggi di Malaysia, SMC telah berjaya memenuhi segala keperluan pengeluar automobil. Pemesinan logam bertahap tinggi adalah aktiviti utama syarikat ini dengan produk keluarannya merangkumi enjin, transmisi, ekzos dan sistem brek. Terkini, SMC telah berjaya mengeluar dan membekal komponen untuk engin CAMPRO bagi Proton. Dengan kelengkapan automasi yang bertaraf tinggi beserta tenaga kerja yang berdedikasi, SMC kini bersedia untuk menjadi pengeluar utama produk pemesinan logam bertahap tinggi di rantau ini. Sapura Technical Centre Sdn. Bhd. (STC) STC adalah sebuah syarikat penyelidikan dan pembangunan dengan pengkhususan dalam bidang CAD/CAM, rekabentuk produk, prototaip dan pengautomasi kilang. Penubuhan STC pada tahun 1996 pada masa yang sama telah mengukuhkan lagi kedudukan Kumpulan Sapura Industrial dari segi teknologi dan tatacara pengendalian. Dengan kemahiran dan pengalaman yang diperolehi dalam Kumpulan, STC kini bersedia untuk mengembangkan lagi perniagaannya dan menjadi salah satu syarikat penyelidikan dan pembangunan yang terkenal di Malaysia.

47 The Group Activities Aktiviti Kumpulan 45 produces are coil spring, strut assembly, shock absorber and stabilizer bar for the Malaysian and export market. Today, SAI is one of the market leaders for both the Malaysian and ASEAN market. Metal Formers Sdn. Bhd. (MF) MF was established in 1984 and its core business is high precision metal stamping and fabricated metal products. To further expand its business, MF is moving towards strengthening it through consolidating the business with similar core process companies. The objective of this consolidation is to have better machine utilisation, widen the product scope and internal builtin specialisation such as product design and tooling engineering. Automotive Specialist Centre Sdn. Bhd. (ASC) ASC commenced its operation during the last quarter of Its core business is sales and after sales service of Proton cars. With strong ICT and technical support within the Sapura Group of Companies, ASC is going all out for the after market business. Under the brand PROSERVIS, ASC will focus on providing the customers with professional and comprehensive services. The first after sales service centre in Wangsa Maju is currently in operation offering customers a 1 Stop 3S Centre with Sales, Service, Spare Parts of Proton cars and offering a range of car accessories, painting and tyre services. It is also a PIAM authorised Accident Repair centre. Isencorp Sdn. Bhd. (ISB) ISB started its operation in the last quarter of 2003 when it was appointed as Chevrolet Cars Sales Dealer by Hicomobil. The first showroom is situated at Lot 73 & 309 Jalan Enggang, Kuala Lumpur. Chevrolet cars currently distributed are the AVEO, OPTRA, Nabira and Lumina under the flagship of General Motors. Sapura Brake Technologies Sdn. Bhd. (SBT) SBT was incorporated in SBT commenced its business as part of SIB operation in June The establishment of SBT is another achievement for Sapura Industrial group. SBT specializes in the manufacture and supply of brake caliper for automotive industry. The strong technical support from its partner Sumitomo Electric Industries Co. Ltd., Japan will provide SBT with solid foundation in establishing itself as one of the brake technology leaders in Malaysia and ASEAN region. Asian Automotive Steels Sdn. Bhd. (AASSB) AASSB was incorporated in 1995 with a paidup capital of RM4 million and with initial technical support from Japan. The core business of AASSB is manufacturing of high grade cold drawn steel bars or, more commonly known as polished or bright bars. The targeted market is the Sapura Automotive Industries Sdn. Bhd. (SAI) SAI adalah syarikat pertama yang memulakan perniagaan di kalangan Kumpulan Sapura Industrial. Syarikat ini telah ditubuhkan pada tahun 1981 dan sejak 24 tahun yang lalu, SAI secara berterusan telah membina reputasinya sebagai pembekal utama sistem suspensi bagi industri automotif. Antara komponen yang dikeluarkan adalah lingkaran spring, batang penstabil, penyerap hentakan dan pemasangan topang untuk pasaran tempatan dan luar negara. Kini SAI adalah di antara pembekal utama untuk barangan tersebut bagi pasaran tempatan dan juga rantau ASEAN. Metal Formers Sdn. Bhd. (MF) MF telah ditubuhkan pada tahun 1984 dengan aktiviti utamanya dalam bidang pembentukan logam berketepatan tinggi dan fabrikasi barangan logam. Untuk mengukuhkan lagi kedudukannya, MF telah menyatukan perniagaannya dengan syarikatsyarikat yang mempunyai aktiviti yang sama. Objektif utama penyatuan ini adalah untuk meningkatkan penggunaan mesin, meluaskan skop produk dan kepakaran dalaman seperti reka bentuk produk dan kejuruteraan peralatan. Automotive Specialist Centre Sdn. Bhd. (ASC) ASC beroperasi pada suku akhir tahun Aktiviti utama syarikat ini adalah penjualan serta perkhidmatan menyelenggara dan membaikpulih kereta Proton. Dengan sokongan padu dalam bidang ICT dan teknikal dari Kumpulan Sapura Industrial, ASC kini berusaha gigih untuk menembusi perniagaan jualan, perkhidmatan dan penyelenggaraan. Di bawah jenama PROSERVIS, ASC akan menumpukan usahanya untuk memberi perkhidmatan yang komprehensif dan profesional kepada pelanggan. Pusat servis selepas jualan yang terletak di Wangsa Maju, beroperasi dengan menawarkan perkhidmatan kepada pelanggan sebagai 1 Stop 3S Centre iaitu perkhidmatan penjualan, servis dan alat ganti untuk kenderaan Proton, disamping menawarkan pelbagai jenis aksesori kenderaan, mengecat dan servis tayar. Ia juga merupakan sebuah bengkel baik pulih kemalangan yang diluluskan PIAM. Isencorp Sdn. Bhd. (ISB) ISB mula beroperasi pada suku akhir 2003 di mana ia telah dilantik sebagai Pengedar Jualan Kenderaan Chevrolet oleh Hicomobil. Pusat pameran pertama terletak di Lot 73 & 309, Jalan Enggang, Kuala Lumpur. Antara kenderaan Chevrolet yang diedarkan ialah AVEO, OPTRA, Nabira dan Lumina di bawah naungan General Motors. Sapura Brake Technologies Sdn. Bhd. (SBT) SBT telah ditubuhkan pada tahun SBT memulakan perniagaan sebagai sebahagian daripada operasi SIB pada Jun Penubuhan SBT merupakan satu lagi pencapaian

48 46 The Group Activities Aktiviti Kumpulan automotive components industry (OEM & REM), where the vital ingredients are special, consistent and reliable qualityprocessed steel bars for the safetycritical end products such as suspension springs, transmission and engine components. AASSB is among the well established companies in South East Asia, with its automated production facility for fine finishing of bar diameter, smoothness, roundness and straightness; manned by a trained and committed workforce. Furthermore, with AASSB automated surface defect detection facility, its customers are assured of the best products. AASSB is poised for growth in the near future with an addition of product range, for the domestic and export markets. dalam Kumpulan Sapura Industrial. Pengkhususan SBT lebih kepada pengeluaran dan pembekalan sistem brek untuk industri automotif. Dengan sokongan padu daripada rakan teknikalnya, Sumitomo Electric Industries Co. Ltd. dari Jepun, SBT mempunyai asas yang kukuh dalam usaha untuk menjadikan syarikat ini sebagai salah satu pendahulu dalam teknologi sistem brek di Malaysia dan di rantau ASEAN. Asian Automotive Steels Sdn. Bhd. (AASSB) AASSB telah ditubuhkan pada tahun 1995 dengan modal berbayar sejumlah RM4 juta dan dengan bantuan teknikal awal dari Jepun. Perniagaan teras AASSB adalah sebagai pengeluar batang keluli berstruktur tinggi. Tumpuan pasaran adalah industri komponen automotif, di mana kandungan utama batang keluli adalah istimewa, tetap dan berkualiti untuk barangan yang kritikal untuk keselamatan seperti lingkaran spring suspensi, komponen transmisi dan komponen enjin. AASSB adalah di antara syarikat yang paling dikenali di Asia Tenggara, dengan kemudahan pengeluaran berautomasi untuk keluaran yang berkemasan dan berketepatan tinggi yang dikendalikan oleh tenaga kerja terlatih dan berkomitmen tinggi. Tambahan pula, dengan kemudahan berautomasi untuk mengesan kecacatan permukaan, para pelanggan dijamin memperolehi barangan yang terbaik. AASSB berada di dalam kedudukan yang baik untuk berkembang pada masa akan datang dengan pertambahan rangkaian barangan untuk pasaran dalam dan luar negara.

49 47 Group Financial Highlights Butiran Penting Kewangan Kumpulan Financial Performance / Prestasi Kewangan 2005 RM' RM'000 Improvement Pembaikan (%) Turnover / Perolehan Profit before tax / Keuntungan sebelum cukai Profit after tax / Keuntungan selepas cukai Profit after taxation and minority interest / Keuntungan selepas cukai dan kepentingan minoriti Shareholders' fund / Dana pemegang saham 143,873 15,182 12,088 8, ,464 96, , ,221 1, Per share / Sesaham: Net earnings / Pendapatan bersih Dividend / Dividen Net tangible assets backing / Sokongan harta ketara bersih 12.6 sen 8.00 sen RM sen 1 RM1.32 Announcement of annual unaudited result : Pengumuman prestasi tahunan tidak diaudit: 1st Quarter / Suku pertama 2nd Quarter / Suku kedua 3rd Quarter / Suku ketiga 4th Quarter / Suku keempat Publication of Annual Report and Accounts: Penerbitan Laporan Tahunan dan Akaunakaun: Despatch date / Tarikh pengedaran Annual General Meeting / Mesyuarat Agung Tahunan Closure of Register of Members / Penutupan Buku Pendaftaran AhliAhli From / Dari To / Hingga Final Dividend Approval / Kelulusan Dividen Akhir Final Dividend Payable / Pembayaran Dividen Akhir Last Entitlement Date / Tarikh Kelayakan Akhir Note 1 Based on weighted average number of shares of 63,775,167 ordinary shares of RM1.00 each in issue. Nota 1 Berdasarkan bilangan purata wajaran 63,775,167 saham biasa bernilai RM1.00 sesaham dalam terbitan.

50 48 Group Performance Prestasi Kumpulan RM million/juta Turnover Perolehan RM million/juta Retained Profit Keuntungan Terkumpul /01 01/02 02/03 03/04 04/ /01 01/02 02/03 03/04 04/ RM million/juta Profit Before Taxation Keuntungan Sebelum Cukai RM million/juta Profit After Taxation Keuntungan Selepas Cukai 2000/01 01/02 02/03 03/04 04/ /01 01/02 02/03 03/04 04/05

51 49 Agile Tangkas We will constantly look for new business opportunities. We need to capitalise on these opportunities quickly so that we remain an agile player that stays ahead of the forces of change and competition. Kami akan sentiasa mencari peluang perdagangan yang baru. Kami perlu mengambil kesempatan daripada peluangpeluang ini dengan pantas supaya kami terus menjadi organisasi yang tangkas mendahului kuasakuasa perubahan dan persaingan.