STATEMENT ACCOMPANYING NOTICE OF ANNUAL GENERAL MEETING Penyata Mengenai Notis Mesyuarat Agung Tahunan

Transcription

1

2

3 CONTENTS KANDUNGAN CORPORATE STATEMENT Penyata Korporat NOTICE OF ANNUAL GENERAL MEETING Notis Mesyuarat Agung Tahunan STATEMENT ACCOMPANYING NOTICE OF ANNUAL GENERAL MEETING Penyata Mengenai Notis Mesyuarat Agung Tahunan FINANCIAL HIGHLIGHTS PETUNJUK PENTING KEWANGAN FINANCIAL CALENDAR Kalendar Kewangan FINANCIAL HIGHLIGHTS OF THE NCB GROUP AND SUBSIDIARIES Petunjuk Penting Kewangan Kumpulan NCB Dan Subsidiari PERFORMANCE REVIEW ULASAN PENCAPAIAN CHAIRMAN S STATEMENT Penyata Pengerusi STATEMENT OF GROUP MANAGING DIRECTOR Penyata Pengarah Urusan Kumpulan CORPORATE INFORMATION MAKLUMAT KORPORAT CORPORATE STRUCTURE Struktur Korporat BOARD OF DIRECTORS Lembaga Pengarah BOARD OF DIRECTORS AND COMMITTEES Lembaga Pengarah Dan Jawatankuasa MANAGEMENT AND CORPORATE INFORMATION Pengurusan Dan Maklumat Korporat PROFILE OF DIRECTORS Profil Pengarah ADDITIONAL INFORMATION ON THE BOARD OF DIRECTORS Maklumat Tambahan Mengenai Lembaga Pengarah CORPORATE GOVERNANCE TADBIR URUS KORPORAT STATEMENT ON CORPORATE GOVERNANCE Penyata Tadbir Urus Korporat STATEMENT ON RISK MANAGEMENT AND INTERNAL CONTROL Penyata Mengenai Pengurusan Risiko Dan Kawalan Dalam STATEMENT OF NOMINATION COMMITTEE Penyata Jawatankuasa Namaan STATEMENT OF REMUNERATION COMMITTEE Penyata Jawatankuasa Ganjaran AUDIT COMMITTEE REPORT Laporan Jawatankuasa Audit OTHER INFORMATION REQUIRED BY THE MAIN MARKET LISTING REQUIREMENTS OF BURSA MALAYSIA SECURITIES BERHAD Lain-lain Maklumat Yang Dikehendaki Oleh Syarat Penyenaraian Pasaran Utama Bursa Malaysia Securities Berhad STATEMENT OF DIRECTORS RESPONSIBILITY IN RELATION TO THE AUDITED FINANCIAL STATEMENTS Penyata Mengenai Tanggungjawab Pengarah-Pengarah Berhubung Dengan Penyata Kewangan Yang Diaudit CORPORATE RESPONSIBILITY TANGGUNGJAWAB KORPORAT CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY Tanggungjawab Sosial Korporat YEAR ROUND UP 2014 Liputan Tahun 2014 FINANCIAL STATEMENTS PENYATA KEWANGAN REPORTS AND FINANCIAL STATEMENTS Laporan Dan Penyata Kewangan OTHER INFORMATION LAIN-LAIN MAKLUMAT EQUIPMENT AND FACILITIES Peralatan Dan Kemudahan LIST OF PROPERTIES Senarai Hartanah ANALYSIS OF EQUITY STRUCTURE Analisis Struktur Ekuiti FORM OF PROXY Borang Proksi

4 NCB HOLDINGS BHD ANNUAL REPORT 2014 CORPORATE STATEMENT PENYATA KORPORAT In charting our future journey, both subsidiaries have taken strategic steps to improve their business performances. These initiatives include the provision of technologically advanced infrastructure facilities, acquisition of modern machineries, rationalizing operating costs and other high impact corporate initiatives upholding our stakeholders interest. Dalam mengorak perjalanan kehadapan, kedua-dua anak syarikat telah mengambil langkah-langkah strategik bagi meningkatkan prestasi perniagaan masing-masing. Inisiatifinisiatif ini termasuklah penyediaan kemudahan infrastruktur berasaskan teknologi masa depan, penggunaan jenterajentera moden, merasionalisasikan kos operasi serta inisiatifinisiatif korporat berimpak besar yang lain untuk manfaat pihak-pihak berkepentingan dalam NCB. 2 3

5 NCB HOLDINGS BHD NOTICE OF ANNUAL GENERAL MEETING NOTICE IS HEREBY GIVEN that the SIXTEENTH ANNUAL GENERAL MEETING (16TH AGM) OF NCB HOLDINGS BHD ( Company ) will be held at, Kristal Ballroom, 1st Floor, West Wing, Hilton Petaling Jaya, No. 2, Jalan Barat, Petaling Jaya, Selangor Darul Ehsan on Wednesday, 13 May 2015 at a.m. for the following purposes :- AGENDA AS ORDINARY BUSINESS 1. To receive the Audited Financial Statements for the financial year ended 31 December 2014 together with Reports of the Directors and the Auditors thereon. 2. To approve the payment of a final tax exempt dividend of 5.0 sen per ordinary share in respect of the financial year ended 31 December To approve the payment of Directors Fees amounting to RM1,030,000 in respect of the financial year ended 31 December To re-elect the following Directors who retire in accordance with Article 84 of the Company s Articles of Association :- Dato Zuraidah binti Atan Dato Halipah binti Esa Puan Yip Jian Lee 5. To re-elect the following Directors who retire in accordance with Article 90 of the Company s Articles of Association :- Tuan Haji Abi Sofian bin Abdul Hamid Dato Sri Che Khalib bin Mohamad Noh 6. To re-appoint the following Director who retires pursuant to Section 129 (6) of the Companies Act, 1965 :- Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid 7. To re-appoint Messrs. Ernst & Young as Auditors of the Company and to authorize the Directors to fix their remuneration. Please refer to Note 1 Ordinary Resolution 1 Ordinary Resolution 2 Ordinary Resolution 3 Ordinary Resolution 4 Ordinary Resolution 5 Ordinary Resolution 6 Ordinary Resolution 7 Ordinary Resolution 8 Ordinary Resolution 9 AS SPECIAL BUSINESS To consider and if thought fit, to pass the following Resolutions :- 8. To approve the appointment of the following persons as new Independent Non-Executive Directors of the Company:- Datuk Ramlan bin Abdul Rashid Encik Nik Mustapha bin Nik Mohamed Ordinary Resolution 10 Ordinary Resolution 11 4

6 ANNUAL REPORT 2014 NOTICE OF ANNUAL GENERAL MEETING 9. Proposed New Shareholders Mandate For Recurrent Related Party Transactions of a Revenue or Trading Nature ( Proposal ) Ordinary Resolution 12 THAT, the Company and its subsidiaries ( NCB Group ) be and are hereby authorised to enter into recurrent related party transactions of a revenue or trading nature as set out in Section 2.3 of the Circular to Shareholders of the Company dated 21 April 2015 with the related parties mentioned therein, which are necessary for the NCB Group s day-to-day operations, provided that:- a. the transactions are in the ordinary course of business and are on terms which are not more favourable to the related parties than those generally available to the public and are not to the detriment of the minority shareholders of the Company; and b. the disclosures will be made in the Annual Report of the breakdown of the aggregate value of recurrent related party transactions conducted pursuant to the Proposal during the financial year based on the type of recurrent related party transactions made, the names of the related parties involved in each type of recurrent related party transactions and their relationship with the Company where :- (i) the consideration, value of the assets, capital outlay or costs of the recurrent related party transactions is RM1,000,000 or more; or (ii) the percentage ratio of such recurrent related party transactions is 1% or more; whichever is the higher. AND THAT the authority granted by such mandate shall continue to be in force until :- a. the conclusion of the next Annual General Meeting following the forthcoming Sixteenth Annual General Meeting at which the ordinary resolution for the Proposal is passed, at which time it will lapse unless by a resolution passed at a general meeting, the authority is renewed; b. the expiration of the period within which the next Annual General Meeting is to be held pursuant to Section 143 (1) of the Companies Act, 1965 (but shall not extend to such extension as may be allowed pursuant to Section 143 (2) of the Companies Act, 1965); or c. the Proposal is revoked or varied by resolution passed by the shareholders in a general meeting, whichever is the earlier. AND THAT the Directors of the Company be and are hereby authorised to complete and do such acts and things (including executing such documents as may be required) to give effect to the transactions contemplated and authorised by this resolution. AND THAT the estimates given on the recurrent related party transactions specified in Section 2.3 of the Circular to shareholders dated 21 April 2015 being provisional in nature, the Directors of the Company be and are hereby authorised to agree to the actual amount or amounts thereof provided always that such amount or amounts comply with the review procedures set out in Section 2.4 of the Circular to Shareholders dated 21 April To transact any other business for which due notice shall have been given in accordance with the Companies Act,

7 NCB HOLDINGS BHD NOTICE OF ANNUAL GENERAL MEETING NOTICE OF DIVIDEND PAYMENT NOTICE IS ALSO HEREBY GIVEN that the final dividend, if approved, will be paid on 17 June The entitlement date shall be fixed on 29 May 2015 and a Depositor shall qualify for entitlement only in respect of :- (i) shares transferred into the Depositor s Securities Account before 4.00 p.m. on 29 May 2015 in respect of ordinary transfer; and (ii) shares bought on the Bursa Malaysia Securities Berhad on a cum entitlement basis according to the Rules of the Bursa Malaysia Securities Berhad. By Order of the Board JOHN SELVARAJ JAMES (MIA 18279) Company Secretary 21 April 2015 Notes:- 1. Receiving of the Audited Financial Statements Item 1 of the Agenda is intended for discussion only as the provision of Section 169 (1) of the Companies Act, 1965 does not require a formal approval of the shareholders of the Audited Financial Statements. As such this item is not put forward for voting. 2. Form of Proxy (i) (ii) A member entitled to attend and vote at the meeting is entitled to appoint a proxy to attend and vote in his stead. A proxy may but need not be a member of the Company. Where a member appoints two (2) proxies, the appointment shall be invalid unless he specifies the proportion of his shareholdings to be represented by each proxy. (iii) A member who is an authorised nominee as defined under the Securities Industry (Central Depositories) Act 1991, may appoint one (1) proxy in respect of each securities account. (iv) Where a member is an exempt authorised nominee which holds shares in the company for multiple beneficial owners in one securities account ( omnibus account ) as defined under the Securities Industry (Central Depositories) Act 1991, there is no limit to the number of proxies which the exempt authorised nominee may appoint in respect of each omnibus account it holds. (v) The instrument appointing a proxy in the case of an individual shall be signed by the appointer or his attorney duly authorised in writing and in the case of a corporation, the instrument appointing a proxy must be under seal or under the hand of an officer or attorney duly authorised. (vi) Only members whose names appear in the Record of Depositors as at 6 May 2015 will be entitled to attend, speak and vote at the meeting or appoint a proxy to attend, speak and vote in his stead. (vii) To be valid, the original instrument appointing a proxy must be deposited at the Registered Office of the Company at Headquarter s Building, Jalan Pelabuhan, North Port, Pelabuhan Klang, Selangor Darul Ehsan, Malaysia, not less than 48 hours before the time appointed for holding the meeting and any adjournment thereof. 6

8 ANNUAL REPORT 2014 NOTICE OF ANNUAL GENERAL MEETING 3. Explanatory Notes on Ordinary Business (i) Retirement of Directors in Accordance with Article 84 of the Company s Articles of Association Article 84 of the Company s Articles of Association which covers the rotation and retirement of Directors states that one third of the Directors for the time being shall retire from office at the Annual General Meeting in every Directors year. The proposed Ordinary Resolutions 3, 4 and 5 is to re-elect directors who retire in accordance with Article 84. (ii) Retirement of Directors in Accordance with Article 90 of the Company s Articles of Association Article 90 of the Company s Articles of Association covers retirement of Directors who had been appointed to fill casual vacancy where any Director so appointed shall hold office only until the next Annual General Meeting, and shall then be eligible for re-election. The proposed Ordinary Resolutions 6 and 7 is to re-elect Directors who retire in accordance with Article 90. (iii) Re-appointment of Director Pursuant to Section 129(6) of the Companies Act, 1965 The proposed Ordinary Resolution 8 of the Agenda is in accordance with Section 129 (6) of the Companies Act, 1965 which requires that a separate resolution be passed for Director above the age of 70. The Directors so appointed shall hold office until the conclusion of the next Annual General Meeting of the Company. This resolution must be passed by a majority of not less than three-fourth of such members of the Company as being entitled to vote in person or where proxies are allowed, by proxy at the Annual General Meeting of the Company. 4. Explanatory Notes on Special Business (i) Appointment of New Independent Non-Executive Directors Tan Sri Dato (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob and Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz who retire pursuant to Section 129 (6) of the Companies Act, 1965 have indicated that they will not be seeking re-election. Hence, they will retire upon the conclusion of the Sixteenth Annual General Meeting. Article 86 of the Company s Articles of Association provides that the Company shall fill up the vacated office at the meeting at which the Directors retire. The Board of Directors has via the Nomination Committee conducted an assessment of independence on the appointment of Datuk Ramlan bin Abdul Rashid and Encik Nik Mustapha bin Nik Mohamed as Independent Non-Executive Directors of the Company prior to seeking shareholders approval at the Sixteenth Annual General Meeting for their appointment. Pursuant thereto, the Board of Directors are recommending for the election of Datuk Ramlan bin Abdul Rashid and Encik Nik Mustapha bin Nik Mohamed to the vacated offices of the Directors of the Company. Their profiles are presented in the Statement Accompanying the Notice of Annual General Meeting on pages 16 and 18 of the Annual Report. In accordance with the foregoing, the Board of Directors hereby propose under Ordinary Resolutions 10 and 11 for the appointment of Datuk Ramlan bin Abdul Rashid and Encik Nik Mustapha bin Nik Mohamed as Independent Non-Executive Directors at the forthcoming Sixteenth Annual General Meeting of the Company. 7

9 NCB HOLDINGS BHD NOTICE OF ANNUAL GENERAL MEETING (ii) Proposed New Shareholders Mandate for Recurrent Related Party Transactions 0f a Revenue or Trading Nature ( Proposal ) The proposed Ordinary Resolution 12 is to seek shareholder s approval on the recurrent related party transactions entered or to be entered into by the NCB Group are all in the ordinary course of business. They are recurring transactions of a revenue or trading nature which are likely to occur with some degree of frequency and arise at any time and from time to time. These transactions may be constrained by the time-sensitive nature and confidentiality of such transactions, and it may be impractical to seek shareholders approval on a case-by-case basis before entering into such related party transactions. As such the Board is seeking an approval of shareholders mandate pursuant to Part E, Paragraph of the Main Market Listing Requirements of the Bursa Malaysia Securities Berhad for the recurrent related party transactions described in Section 2.3 of the Circular to shareholders dated 21 April 2015 to allow the NCB Group to enter into such recurrent related party transactions made on an arm s length basis and on normal commercial terms not more favourable to the related parties than those generally available to the public and which will not be to the detriment of the minority shareholders of the Company. Further details on the Proposal can be obtained from the Circular to shareholders of the Company dated 21 April By obtaining the shareholders mandate and the renewal of the same on an annual basis, the necessity to convene separate general meetings from time to time to seek shareholders approval as and when such recurrent related party transactions occur would not arise. This would reduce substantial administrative time, inconvenience and expenses associated with the convening of such meetings, without compromising the corporate objective of the NCB Group or adversely affecting the business opportunities available to the NCB Group. 5. Director Remuneration There is no change in the amount of directors fee payable for the year 2014 of RM1,030,000 compared to year 2013 (RM1,000,000). The slight increase in the amount is due to the inclusion of Goods and Services Tax (GST) which came into effect on 1st April

10 ANNUAL REPORT

11 NCB HOLDINGS BHD NOTIS MESYUARAT AGUNG TAHUNAN DENGAN INI DIBERI NOTIS bahawa MESYUARAT AGUNG TAHUNAN YANG KE ENAM BELAS (MAT KE-16) NCB HOLDINGS BHD akan diadakan di Hilton Petaling Jaya, Kristal Ballroom, Tingkat 1, West Wing, No. 2, Jalan Barat, Petaling Jaya, Selangor Darul Ehsan pada hari Rabu, 13 Mei 2015 pada jam pagi untuk tujuan-tujuan berikut :- AGENDA SEBAGAI URUSAN BIASA 1. Untuk menerima Penyata Kewangan yang telah diaudit bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2014 dan Laporan Pengarah serta Laporan Juruaudit yang dilampirkan. 2. Untuk meluluskan pembayaran dividen dikecualikan cukai sebanyak 5.0 sen sesaham bagi tahun kewangan 31 Disember Untuk meluluskan pembayaran yuran Pengarah-Pengarah berjumlah RM1,030,000 untuk tahun berakhir 31 Disember Sila rujuk pada Nota 1 Resolusi Biasa 1 Resolusi Biasa 2 4. Untuk melantik semula Pengarah-Pengarah berikut yang bersara menurut Artikel 84 di bawah peruntukan Tataurusan Syarikat :- Dato Zuraidah binti Atan Dato Halipah binti Esa Puan Yip Jian Lee Resolusi Biasa 3 Resolusi Biasa 4 Resolusi Biasa 5 5. Untuk melantik semula Pengarah-Pengarah berikut yang bersara menurut Artikel 90 di bawah peruntukan Tataurusan Syarikat :- Tuan Haji Abi Sofian bin Abdul Hamid Dato Sri Che Khalib bin Mohamad Noh Resolusi Biasa 6 Resolusi Biasa 7 6. Untuk melantik semula Pengarah berikut yang bersara menurut Seksyen 129 (6) Akta Syarikat, 1965 :- Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid 7. Untuk melantik semula Tetuan Ernst & Young sebagai Juruaudit Syarikat dan memberi kuasa kepada Pengarah-Pengarah untuk menetapkan imbuhan mereka. Resolusi Biasa 8 Resolusi Biasa 9 SEBAGAI URUSAN KHAS Untuk mempertimbangkan, dan jika didapati sesuai, untuk meluluskan resolusi-resolusi berikut :- 8. Melantik Pengarah Bebas Bukan Eksekutif berikut ke dalam Lembaga Pengarah Syarikat. Datuk Ramlan bin Abdul Rashid Encik Nik Mustapha bin Nik Mohamed Resolusi Biasa 10 Resolusi Biasa 11 10

12 ANNUAL REPORT 2014 NOTIS MESYUARAT AGUNG TAHUNAN 9. Cadangan Pembaharuan Mandat Pemegang Saham Baru bagi Urusniaga Pihak Berkaitan yang Berulangan Berbentuk Hasil atau Perdagangan ( Cadangan ) Resolusi Biasa 12 Bahawa, Syarikat dan subsidiari-subsidiari Syarikat ( Kumpulan NCB ) diberi kuasa untuk menjalankan Urusniaga Pihak Berkaitan yang Berulangan yang bersifat hasil atau perniagaan sepertimana yang dinyatakan dalam Seksyen 2.3 Pekeliling kepada pemegang saham bertarikh 21 April 2015 dengan pihak berkait yang dinyatakan, dan diperlukan untuk operasi harian Kumpulan NCB, tertakluk kepada:- a. Urusniaga berkenaan adalah dalam urusan biasa perniagaan dan atas syarat yang tidak lebih menguntungkan pihak-pihak berkaitan berbanding dengan apa yang biasanya diperolehi oleh orang awam dan tidak mengakibatkan kesan negatif kepada pemegang saham minoriti Syarikat; dan b. Pengisytiharan dibuat dalam Laporan Tahunan mengenai huraian nilai agregat urusniaga pihak berkait berulang yang dijalankan selaras dengan Cadangan untuk tahun kewangan semasa berdasarkan jenis urusniaga berulang yang dibuat, nama pihak berkait yang terlibat dalam setiap jenis urusniaga berulang yang dibuat dan pertalian mereka dengan Syarikat di mana :- (i) Perolehan, nilai aset, modal perbelanjaan atau jumlah kos urusniaga pihak berkaitan berulang berjumlah RM1,000,000 atau lebih; atau (ii) Yang mana satu peratus nisbah bagi transaksi berjumlah 1% atau lebih; yang mana lebih tinggi. DAN BAHAWA kuasa yang diberikan oleh mandat ini akan berkuatkuasa sehingga :- a. berakhirnya Mesyuarat Agung Tahunan yang berikutnya selepas Mesyuarat Agung Tahunan Syarikat Ke Enam Belas yang akan datang dimana resolusi biasa untuk Cadangan akan tamat, melainkan kuasa diperbaharui melalui resolusi yang diluluskan di mesyuarat am; b. tempoh tamat bagi mengadakan Mesyuarat Agung Tahunan Syarikat yang berikutnya seperti yang diperuntukkan dalam Seksyen 143 (1) Akta Syarikat, 1965 (tetapi tidak akan melebihi tempoh tambahan mengikut Seksyen 143 (2) Akta Syarikat, 1965); atau c. Cadangan ini dibatalkan atau diubah melalui resolusi yang diluluskan oleh pemegang-pemegang saham dalam mesyuarat am, yang mana lebih awal. DAN BAHAWA Pengarah-Pengarah Syarikat adalah dan dengan ini diberikan kuasa untuk menyempurnakan dan melakukan apa jua tindakan dan perkara (termasuk memeteraikan dokumen sedemikian seperti yang diperlukan) untuk melaksanakan urusniaga-urusniaga yang dirancang dan dibenarkan oleh resolusi ini. DAN BAHAWA anggaran yang diberikan untuk urusniaga pihak berkaitan berulang seperti yang dinyatakan di dalam Seksyen 2.3 Pekeliling kepada pemegang saham bertarikh 21 April 2015 adalah anggaran pada umumnya, dan Pengarah-Pengarah Syarikat adalah dengan ini diberikan kuasa untuk mempersetujui jumlah sebenar urusniaga dengan syarat jumlah tersebut adalah mengikut prosedur-prosedur semakan seperti yang dinyatakan di dalam Seksyen 2.4 Pekeliling kepada pemegang saham bertarikh 21 April Menjalankan sebarang urusan lain yang mana notis yang sewajarnya telah diberikan menurut Akta Syarikat,

13 NCB HOLDINGS BHD NOTIS MESYUARAT AGUNG TAHUNAN NOTIS KELAYAKAN DAN PEMBAYARAN DIVIDEN NOTIS JUGA DIBERI BAHAWA jika diluluskan dividen akhir akan dibayar pada 17 Jun Tarikh kelayakan untuk penerimaan dividen adalah ditetapkan pada 29 Mei 2015 dan pendeposit hanya berhak untuk penerimaan dividen berhubung dengan :- (i) Saham-saham yang dipindahkan ke dalam Akaun Sekuriti Pendeposit sebelum jam 4.00 petang pada 29 Mei 2015 untuk pindahmilik biasa; dan (ii) Saham-saham yang dibeli dari Bursa Malaysia Securities Berhad berdasarkan kelayakan menurut Peraturan-peraturan Bursa Malaysia Securities Berhad. Dengan perintah Lembaga JOHN SELVARAJ JAMES (MIA 18279) Setiausaha Syarikat 21 April 2015 Nota-Nota:- 1. Penerimaan Penyata Kewangan Beraudit Perkara 1 Agenda Penyata Kewangan Beraudit untuk perbincangan sahaja sebagai peruntukan Seksyen 169 (1) Akta Syarikat 1965, tidak memerlukan kelulusan formal pemegang saham. Oleh itu, perkara ini tidak dikemukakan untuk pengundian. 2. Borang Proksi (i) (ii) Seorang ahli yang berhak untuk menghadiri dan mengundi di mesyuarat adalah berhak untuk melantik seorang proksi untuk menghadiri dan mengundi bagi pihaknya. Seorang proksi boleh tetapi tidak semestinya seorang ahli Syarikat. Jika seorang ahli melantik dua (2) proksi, perlantikan tersebut akan menjadi tidak sah melainkan beliau menyatakan bahagian pegangan saham beliau yang akan diwakili oleh setiap proksi. (iii) Seorang ahli yang merupakan penama yang diberi kuasa seperti yang ditakrifkan di bawah Akta Industri Sekuriti (Pendeposit Pusat) 1991, boleh melantik seorang (1) proksi bagi setiap akaun sekuriti. (iv) Dimana seorang ahli adalah exempt authorised nominee yang memegang saham di dalam Syarikat untuk manfaat pelbagai pemilik dalam satu akaun sekuriti ( akaun omnibus ) seperti yang ditakrifkan di bawah Akta Industri Sekuriti (Pendeposit Pusat) 1991, tidak akan ada batasan untuk exempt authorised nominee tersebut untuk melantik jumlah proksi bagi setiap akaun omnibus yang dipegangnya. (v) Suratcara perlantikan proksi dalam kes individu hendaklah ditandatangani oleh pelantik atau peguam beliau yang diberi kuasa secara bertulis dan dalam hal sebuah perbadanan, suratcara perlantikan proksi mestilah di bawah meterai atau ditandatangani oleh pegawai atau peguam yang diberi kuasa. 12

14 ANNUAL REPORT 2014 NOTIS MESYUARAT AGUNG TAHUNAN (vi) Hanya ahli-ahli yang namanya terdapat dalam Rekod Pendeposit pada 6 Mei 2015 akan layak untuk menghadiri dan mengundi pada mesyuarat atau melantik seorang proksi untuk menghadiri dan mengundi bagi pihak beliau. (vii) Untuk menjadikannya sah, suratcara perlantikan proksi yang asal mestilah dihantar ke Pejabat Berdaftar Syarikat di Bangunan Ibu Pejabat, Jalan Pelabuhan, Pelabuhan Utara, Pelabuhan Klang, Selangor Darul Ehsan, Malaysia, tidak kurang daripada 48 jam sebelum masa yang ditetapkan untuk mengadakan mesyuarat dan sebarang penangguhannya. 3. Nota Penjelasan Mengenai Urusan Biasa (i) Persaraan Pengarah Menurut Artikel 84 Tataurusan Pertubuhan Syarikat Artikel 84 Tataurusan Penubuhan Syarikat menggariskan peruntukan untuk persaraan Pengarah daripada Lembaga mengikut satu pertiga daripada para Pengarah yang pada masa ini akan bersara daripada jawatan pada Mesyuarat Agung dalam setiap tahun Pengarah. Cadangan Resolusi Biasa 3, 4 dan 5 adalah untuk pemilihan semula pengarah yang bersara menurut Artikel 84. (ii) Persaraan Pengarah Menurut dengan Artikel 90 Tataurusan Pertubuhan Syarikat Artikel 90 Tataurusan Penubuhan Syarikat menggariskan peruntukan untuk persaraan Pengarah yang telah dilantik untuk mengisi kekosongan jangka pendek di mana Pengarah yang dilantik itu hendaklah memegang jawatan sehingga Mesyuarat Agung yang akan datang, dan kemudian akan layak untuk dilantik semula. Cadangan Resolusi Biasa 6 dan 7 adalah untu pemilihan semula Pengarah yang bersara menurut Artikel 90. (iii) Persaraan Pengarah Menurut Seksyen 129 Akta Syarikat, 1965 Resolusi Biasa 8 yang dicadangkan adalah selaras dengan Seksyen 129 (6) Akta Syarikat, 1965 yang memerlukan resolusi berasingan untuk diluluskan bagi Pengarah yang telah mencapai usia 70 tahun. Pengarah yang dilantik hendaklah memegang jawatan sehingga tamatnya Mesyuarat Agung Tahunan akan datang. Resolusi ini mesti diluluskan oleh majoriti tidak kurang daripada tiga perempat ahli syarikat yang berhak untuk mengundi sebagai pemegang saham atau di mana proksi dibenarkan, di Mesyuarat Agung Tahunan syarikat. 4. Nota Penjelasan Mengenai Urusan Khas (i) Pelantikan Pengarah-Pengarah Baru Tan Sri Dato (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob dan Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz yang bersara menurut Seksyen 129 (6) Akta Syarikat, 1965 telah menyatakan hasrat mereka untuk tidak menawarkan diri untuk pemilihan semula. Artikel 86 Tataurusan Penubuhan Syarikat memperuntukkan bahawa Syarikat boleh mengisi jawatan yang dikosongkan di mesyuarat di mana Pengarah akan bersara. Sehubungan dengan itu, Lembaga Pengarah mengesyorkan untuk pemilihan Datuk Ramlan bin Abdul Rashid dan Encik Nik Mustapha bin Nik Mohamed bagi mengisi kekosongan jangka pendek para Pengarah Syarikat. Profil mereka dibentangkan dalam Penyata Mengiringi Notis Mesyuarat Agung Tahunan ini pada mukasurat 19 hingga 21 di dalam Laporan Tahunan ini. Selaras dengan perkara di atas, Lembaga Pengarah dengan ini mencadangkan di bawah Resolusi Biasa 10 dan 11 bagi pelantikan Datuk Ramlan bin Abdul Rashid dan Encik Nik Mustapha bin Nik Mohamed sebagai Pengarah Bebas Bukan Eksekutif Syarikat. 13

15 NCB HOLDINGS BHD NOTIS MESYUARAT AGUNG TAHUNAN (ii) Melanjutkan mandat pemegang saham baru yang dicadangkan bagi urusniaga Pihak Berkaitan Berulangan yang bersifat hasil atau perniagaan ( Cadangan ) Resolusi Biasa 12 yang dicadangkan adalah untuk mendapatkan kelulusan pemegang saham bagi urusniaga pihak berkaitan atau akan dijalankan oleh Kumpulan NCB dalam perjalanan biasa perniagaan. Ianya merupakan urusniaga berulangan bersifat hasil atau perdagangan yang mungkin berlaku dengan bentuk dan kekerapan dan timbul pada bila-bila masa dan dari semasa ke semasa. Urusniaga ini mungkin dikekang oleh sifat sensitif-masa dan sulit, dan mungkin menjadi tidak praktikal untuk mendapatkan kelulusan pemegang saham sebelum memasuki urusniaga pihak berkaitan. Oleh itu, Lembaga Pengarah memohon kelulusan dan lanjutan bagi mandat pemegang saham selaras dengan Bahagian E, Perenggan Syarat Penyenaraian Pasaran Utama Bursa Malaysia Securities Berhad bagi urusniaga pihak berkaitan yang dinyatakan di dalam Seksyen 2.3 Pekeliling kepada pemegang saham bertarikh 21 April 2015 untuk membolehkan Kumpulan NCB untuk memasuki ke dalam urusniaga berulang seperti pihak berkaitan dibuat pada asas arm s length dan terma komersial biasa tidak lebih memihak kepada pihak berkaitan berbanding orang awam dan yang tidak akan merugikan para pemegang saham minoriti Syarikat. Butiran lanjut mengenai Cadangan boleh didapati dalam Pekeliling kepada pemegang saham bertarikh 21 April Dengan memperolehi mandat dan pembaharuan yang sama pada asas tahunan, keperluan untuk memanggil mesyuarat agung berasingan dari masa ke masa untuk mendapatkan kelulusan para pemegang saham dan apabila berlakunya urusniaga pihak berkait berulang tidak akan timbul. Ini akan mengurangkan masa pentadbiran, kesukaran dan perbelanjaan berkaitan dengan urusan memanggil mesyuarat sedemikian, tanpa bercanggah dengan objektif korporat Kumpulan NCB atau menjejaskan peluang perniagaan yang terbuka kepada Kumpulan NCB. 5. Ganjaran Pengarah Tiada perubahan pada jumlah yuran untuk pengarah bagi tahun 2014 yang berjumlah RM1,030,000 berbanding tahun 2013 (RM1,000,000). Kenaikan tersebut disebabkan oleh Cukai Barangan dan Perkhidmatan ( GST ) yang berkuatkuasa, 1 April

16 ANNUAL REPORT

17 NCB HOLDINGS BHD STATEMENT ACCOMPANYING NOTICE OF ANNUAL GENERAL MEETING (Pursuant to Paragraph 8.27(2) of the Main Market Listing Requirements of Bursa Malaysia Securities Berhad) 1. Profile of Directors who are nominated for appointment as Independent Non-Executive Directors at the forthcoming Sixteenth Annual General Meeting (16 th AGM) of the Company are as follows :- (i) Name : Datuk Ramlan bin Abdul Rashid Age : 57 years Nationality : Malaysian Qualification : Master of Arts in Actuarial Science Ball State University, Indiana, USA Completed / Passed 4 full Parts of Professional Exam, Society of Actuary (USA) Bachelor of Science (Hons) Major in Mathematics University Sains Malaysia, 1983 Position on Board : Independent Non-Executive Director Working Experience : Formally he was the Group Chief Operating Officer for MNRB Holdings from 2011 to 2014 and Deputy Chief Executive Officer / Executive Vice President for MNRB Retakaful from 2010 to Prior to joining MNRB, he has served as the Chief Executive Officer / Executive Director of Malaysian Assurance Alliance (MAA) Berhad from 2002 to His services in MAA includes various key positions from 1985 to Other Directorship in : Public Companies None Any Interest in : None Securities of the Company and its Subsidiaries Family relationship : None with any Director or Major Shareholders of the Company Conflict of Interest : None with the Company List of Conviction for : Offences within the Past Ten (10) Years other than Traffic Offences. None 16

18 ANNUAL REPORT 2014 STATEMENT ACCOMPANYING NOTICE OF ANNUAL GENERAL MEETING (ii) Name : Encik Nik Mustapha bin Nik Mohamed Age : 58 years Nationality : Malaysian Qualification : He holds a Bachelor of Science degree and a Master of Science degree, both from Northern Illinois University Dekalb, Illinois, the United States, as well as a Diploma in Education from University Kebangsaan Malaysia, and a Master of Business Administration degree from Cranfield University, United Kingdom. Position on Board : Independent Non-Executive Director Working Experience : Other Directorship in : Public Companies Encik Nik Mustapha, 58, was formerly the Chief Human Resource and Corporate Services of Felda Global Ventures Holdings Berhad ( Felda Global ). Prior to joining Felda Global in 2011, he had served in various human resource roles including as Human Resource and Corporate Relations Director at Unilever Malaysia and Singapore from 2000 to 2011, the Assistant General Manager and later, General Manager of the Human Resource and Corporate Affairs Division of PNB from 1995 to 2000, the Personnel Manager and Human Resource Director at Sterling Drugs Malaysia and Singapore from 1987 to 1995, and Senior Personnel Executive and Human Resource Manager at Rank Xerox Ltd. Malaysia from 1984 to Encik Nik Mustapha had started his career in 1978 as a Research Assistant at Northern Illinois University Dekalb, Illinois, the United States, before joining Majlis Amanah Rakyat ( MARA ) from 1981 to 1984, where he was a Development Officer, Lecturer in the Education and Training Division, and a lecturer in the MARA Junior Science College of Kota Bharu, Kelantan. None Any Interest in : None Securities of the Company and its Subsidiaries Family relationship : None with any Director or Major Shareholders of the Company Conflict of Interest : None with the Company List of Conviction for : Offences within the Past Ten (10) Years other than Traffic Offences. None 17

19 NCB HOLDINGS BHD STATEMENT ACCOMPANYING NOTICE OF ANNUAL GENERAL MEETING 2. Details of Directors who are standing for re-election in accordance with Article 84 of the Company s Articles of Association :- (i) Dato Zuraidah binti Atan - Profile of Dato Zuraidah binti Atan is presented on page 79 of this Annual Report. (ii) Dato Halipah binti Esa - Profile of Dato Halipah binti Esa is presented on page 77 of this Annual Report. (iii) Puan Yip Jian Lee - Profile of Puan Yip Jian Lee is presented on page 80 of this Annual Report. 3. Details of Directors who are standing for re-election in accordance with Article 90 of the Company s Articles of Association :- (i) Tuan Haji Abi Sofian bin Abdul Hamid - Profile of Tuan Haji Abi Sofian bin Abdul Hamid is presented on page 73 of this Annual Report. (ii) Dato Sri Che Khalib bin Mohamad Noh - Profile of Dato Sri Che Khalib bin Mohamad Noh is presented on page 78 of this Annual Report. 4. Details of a Director who is standing for re-appointment pursuant to Section 129(6) of the Companies Act, 1965 :- (i) Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid - Profile of Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid is presented on page 72 of this Annual Report. 5. Date, Time and Place of the 16th Annual General Meeting Date : 13 May 2015 Time : a.m. Place : Kristal Ballroom, 1st Floor, West Wing, Hilton Petaling Jaya, No. 2, Jalan Barat, Petaling Jaya, Selangor Darul Ehsan 18

20 PENYATA MENGIRINGI NOTIS MESYUARAT AGUNG TAHUNAN ANNUAL REPORT 2014 (Menurut perenggan 8.27(2) dalam Syarat Penyenaraian Pasaran Utama Bursa Malaysia Securities Berhad) 1. Butiran mengenai Pengarah-Pengarah, yang diusulkan untuk pelantikan sebagai Pengarah dalam Syarikat di Mesyuarat Agung Tahunan yang ke Enam Belas (MAT ke-16), adalah seperti berikut :- (i) Nama Umur Warganegara Kelayakan Kedudukan di Lembaga Pengalaman Bekerja Ahli Lembaga Pengarah di lain-lain Syarikat Awam : Datuk Ramlan bin Abdul Rashid : 57 tahun : Malaysia : Sarjana Sastera dalam Sains Aktuari - Ball State University, Indiana, Amerika Syarikat Selesai / Lulus 4 Bahagian penuh Peperiksaan Profesional, Persatuan Aktuari (Amerika Syarikat) Ijazah Sarjana Muda Sains (Kepujian) Major Matematik - Universiti Sains Malaysia, 1983 : Pengarah Bebas Bukan Eksekutif : Beliau telah berkhidmat sebagai Ketua Pegawai Operasi MNRB Holdings dari tahun 2011 sehingga tahun 2014 dan sebagai Timbalan Ketua Pegawai Eksekutif / Timbalan Presiden Eksekutif untuk MNRB Retakaful dari tahun 2010 sehingga tahun Sebelum menyertai MNRB, beliau telah berkhidmat sebagai Ketua Pegawai Eksekutif / Pengarah Eksekutif Malaysia Assurance Alliance (MAA) Berhad dari tahun 2002 sehingga tahun Perkhidmatan beliau dalam MAA merangkumi pelbagai jawatan penting dari tahun 1985 sehingga tahun : Tiada Kepentingan dalam Sekuriti : Tiada Syarikat atau Subsidiarinya Pertalian Kekeluargaan dengan mana-mana Pengarah atau Pemegang Saham Utama Syarikat Kepentingan bertentangan dengan Syarikat Sabitan atas kesalahan dalam tempoh sepuluh (10) tahun yang lalu, melainkan kesalahan lalu lintas. : Tiada : Tiada : Tiada 19

21 NCB HOLDINGS BHD PENYATA MENGIRINGI NOTIS MESYUARAT AGUNG TAHUNAN (ii) Nama Umur Warganegara Kelayakan Kedudukan di Lembaga Pengalaman bekerja Ahli Lembaga Pengarah di lain-lain Syarikat Awam : Encik Nik Mustapha bin Nik Mohamed : 58 tahun : Malaysia : Beliau memegang Ijazah Sarjana Muda Sains dan Sarjana Sains, kedua-duanya daripada Universiti Northern Illinois Dekalb, Illinois, Amerika Syarikat, dan juga Diploma Pendidikan daripada Universiti Kebangsaan Malaysia, dan Ijazah Sarjana Pentadbiran Perniagaan dari Cranfield University, United Kingdom. : Pengarah Bebas Bukan Eksekutif : Encik Nik Mustapha, 58, sebelum ini merupakan Ketua Sumber Manusia dan Perkhidmatan Korporat di Felda Global Ventures Holdings Berhad ( Felda Global ). Sebelum menyertai Felda Global Ventures pada tahun 2011, beliau telah berkhidmat dalam pelbagai peranan di jabatan sumber manusia termasuk sebagai Ketua Sumber Manusia dan Pengarah Perhubungan Korporat Unilever di Malaysia dan Singapura pada tahun 2000 sehingga tahun 2011, Penolong Pengurus Besar dan kemudian, Pengurus Besar Sumber Manusia dan Bahagian Hal Ehwal Korporat PNB pada tahun , Pengurus dan Pengarah Sumber Manusia di Sterling Drugs Malaysia dan Singapura pada tahun 1987 sehingga tahun 1995, dan Kakitangan Eksekutif Kanan dan Pengurus Sumber Manusia di Rank Xerox Ltd Malaysia dari tahun 1984 hingga tahun Encik Nik Mustapha telah memulakan kerjayanya pada tahun 1978 sebagai Pembantu Penyelidik di Universiti Northern Illinois Dekalb, Illinois, Amerika Syarikat, sebelum menyertai Majlis Amanah Rakyat ( MARA ) dari tahun 1981 hingga 1984, di mana beliau pernah berkhidmat sebagai Pegawai Pembangunan, Pensyarah dalam Pendidikan dan Latihan, dan pensyarah di Maktab Rendah Sains MARA Kota Bharu, Kelantan. : Tiada Kepentingan dalam Sekuriti : Tiada Syarikat atau Subsidiarinya Pertalian Kekeluargaan dengan mana-mana Pengarah atau Pemegang Saham Utama Syarikat Kepentingan bertentangan dengan Syarikat Sabitan atas kesalahan dalam tempoh sepuluh (10) tahun yang lalu, melainkan kesalahan lalu lintas. : Tiada : Tiada : Tiada 20

22 PENYATA MENGIRINGI NOTIS MESYUARAT AGUNG TAHUNAN ANNUAL REPORT Butir-butir Pengarah yang menawarkan diri untuk pemilihan semula menurut Artikel 84 Tataurusan Pertubuhan Syarikat: - (i) Dato Zuraidah binti Atan - Profil Dato Zuraidah binti Atan dibentangkan di muka surat 79 dalam Laporan Tahunan ini. (ii) Dato Halipah binti Esa - Profil Dato Halipah binti Esa dibentangkan di muka surat 77 dalam Laporan Tahunan ini. (iii) Puan Yip Jian Lee - Profil Puan Yip Jian Lee dibentangkan di muka surat 80 dalam Laporan Tahunan ini. 3. Butir-butir Pengarah yang menawarkan diri untuk pemilihan semula menurut Artikel 90 Tataurusan Pertubuhan Syarikat: - (i) Tuan Haji Abi Sofian bin Abdul Hamid - Profil Tuan Haji Abi Sofian bin Abdul Hamid dibentangkan di muka surat 73 dalam Laporan Tahunan ini. (ii) Dato Sri Che Khalib bin Mohamad Noh - Profil Dato Sri Che Khalib bin Mohamad Noh dibentangkan di muka surat 78 dalam Laporan Tahunan ini. 4. Butiran para Pengarah yang menawarkan diri untuk dilantik semula menurut Seksyen 129 (6) Akta Syarikat, 1965: - (i) Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid - Profil Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid dibentangkan di muka surat 72 dalam Laporan Tahunan ini. 5. Tarikh, Masa dan Tempat Mesyuarat Agung Tahunan yang ke 16. Tarikh : Rabu, 13 Mei 2015 Masa : pagi Tempat : Kristal Ballroom, Tingkat Satu, West Wing, Hilton Petaling Jaya, No. 2, Jalan Barat, Petaling Jaya, Selangor Darul Ehsan 21

23 NCB HOLDINGS BHD FINANCIAL CALENDAR KALENDAR KEWANGAN 2014 Revenue RM830.9 million Profit Before Tax RM18.6 million Dividend 7.0 sen Earnings Per Share 5.9 sen 22

24 ANNUAL REPORT 2014 FINANCIAL CALENDAR KALENDAR KEWANGAN Financial Results Announcement Pengumuman Keputusan Kewangan First Quarter / Suku Tahun Pertama 29 May / Mei 2014 Second Quarter / Suku Tahun Kedua 25 August / Ogos 2014 Third Quarter / Suku Tahun Ketiga 27 October / Oktober 2014 Fourth Quarter / Suku Tahun Keempat 27 February / Februari 2015 Dividend Dividen Proposed Final Dividend Dividen Akhir Dicadangkan Announcement / Pengumuman 13 May / Mei 2015 Entitlement / Kelayakan 29 May / Mei 2015 Payment / Bayaran 17 June / Jun 2015 General Meeting Mesyuarat Agung Annual / Tahunan 13 May / Mei 2015 Interim / Awal Announcement / Pengumuman 25 August / Ogos 2014 Entitlement / Kelayakan 19 September / September 2014 Payment / Bayaran 9 October / Oktober

25 NCB HOLDINGS BHD FINANCIAL HIGHLIGHTS OF THE NCB GROUP AND SUBSIDIARIES PETUNJUK PENTING KEWANGAN KUMPULAN NCB DAN SUBSIDIARI NCB HOLDINGS BHD GROUP KUMPULAN NCB HOLDINGS BHD RM 000 RM 000 1,000, , , , , , , , , , , , , , , ,000 50,000 94,080 18, (YEAR) (YEAR) Revenue Hasil Profit Before Taxation Keuntungan Sebelum Cukai SEN RM (YEAR) (YEAR) Earnings Per Share Pendapatan Sesaham Net Tangible Assets Per Share Harta Ketara Bersih Sesaham 24

26 ANNUAL REPORT 2014 FINANCIAL HIGHLIGHTS OF THE NCB GROUP AND SUBSIDIARIES PETUNJUK PENTING KEWANGAN KUMPULAN NCB DAN SUBSIDIARI NCB HOLDINGS BHD GROUP KUMPULAN NCB HOLDINGS BHD RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Revenue Hasil 830, , , , ,932 Profit before taxation Keuntungan sebelum cukai 18,621 94, , , ,450 Profit after taxation Keuntungan selepas cukai 27,858 51, , , ,767 Paid-up capital Modal berbayar 470, , , , ,253 Total shareholders fund Dana pemegang saham 1,404,611 1,407,317 1,383,850 1,601,382 1,810,606 Dividend (net) Dividen (bersih) 32,918 37,620 44,674 79,942 59,957 Dividend rate (%) - Gross Kadar Dividen (%) - Kasar Special Dividend (net) Dividen Khas (bersih) , ,087 70,538 Special Dividend rate (%) - Gross Kadar Dividen Khas (%) - Kasar Net tangible asset per share (RM) Harta ketara bersih sesaham (RM) Closing price per share as at 31 December (RM) Harga tutup sesaham pada 31 Disember (RM) Retained earnings Keuntungan terkumpul 832, , ,029 1,029,561 1,238,785 Return on shareholders equity (%) Pulangan atas ekuiti para pemegang saham (%) Earnings per share (sen) Pendapatan sesaham (sen)

27 NCB HOLDINGS BHD FINANCIAL HIGHLIGHTS OF THE NCB GROUP AND SUBSIDIARIES PETUNJUK PENTING KEWANGAN KUMPULAN NCB DAN SUBSIDIARI NORTHPORT (MALAYSIA) BHD AND SUBSIDIARIES NORTHPORT (MALAYSIA) BHD DAN SUBSIDIARI RM 000 RM , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,000 50,000 75, , (YEAR) (YEAR) Revenue Hasil Profit Before Taxation Keuntungan Sebelum Cukai KONTENA NASIONAL BERHAD AND SUBSIDIARIES KONTENA NASIONAL BERHAD DAN SUBSIDIARI RM 000 RM , , , , , , , , , ,670 (10,000) (20,000) (30,000) (40,000) (50,000) (4,292) (14,443) (45,445) (57,232) 100,000 50,000 (60,000) (70,000) (73,154) (YEAR) (80,000) (YEAR) Revenue Hasil Loss Before Taxation Kerugian Sebelum Cukai 26

28 ANNUAL REPORT 2014 FINANCIAL HIGHLIGHTS OF THE NCB GROUP AND SUBSIDIARIES PETUNJUK PENTING KEWANGAN KUMPULAN NCB DAN SUBSIDIARI NORTHPORT (MALAYSIA) BHD AND SUBSIDIARIES NORTHPORT (MALAYSIA) BHD DAN SUBSIDIARI RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Revenue Hasil 587, , , , ,000 Profit before taxation Keuntungan sebelum cukai 75, , , , ,816 Profit after taxation Keuntungan selepas cukai 83, , , , ,630 Paid-up capital Modal berbayar 308, , , , ,530 Total shareholders fund Dana pemegang saham 1,157,419 1,101,776 1,052,134 1,120,429 1,048,350 Dividend (net) Dividen (bersih) 26,996 76,996 35,000-96,377 Dividend rate (%) - Gross Kadar Dividen (%) - Kasar Special Dividend (net) Dividen Khas (bersih) , Special Dividend rate (%) - Gross Kadar Dividen Khas (%) - Kasar KONTENA NASIONAL BERHAD AND SUBSIDIARIES KONTENA NASIONAL BERHAD DAN SUBSIDIARI RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Revenue Hasil 243, , , , ,931 Loss before taxation Kerugian sebelum cukai (57,232) (73,154) (45,445) (14,443) (4,292) Loss after taxation Kerugian selepas cukai (55,623) (75,313) (42,751) (18,431) (5,228) Paid-up capital Modal berbayar 28,712 28,712 28,712 28,712 28,712 Total shareholders fund Dana pemegang saham 176, , , , ,603 Dividend (net) Dividen (bersih) - - 4, Dividend rate (%) - Gross Kadar Dividen (%) - Kasar

29 An organization, no matter how well designed, is only as good as the people who live and work in it. Dee Hock Sebuah organisasi, tidak kira betapa baik dibentuknya, adalah cerminan kepada orang yang hidup dan bekerja di dalamnya. Dee Hock

30 NCB HOLDINGS BHD CHAIRMAN S STATEMENT DEAR VALUED SHAREHOLDERS, ON BEHALF OF THE BOARD OF DIRECTORS, I AM PLEASED TO PRESENT THE ANNUAL REPORT AND THE AUDITED FINANCIAL STATEMENTS OF NCB HOLDINGS BHD ( NCB ) FOR THE FINANCIAL YEAR ENDED 31st DECEMBER

31 ANNUAL REPORT 2014 CHAIRMAN S STATEMENT CORPORATE HIGHLIGHTS Business Review The global economy recorded a low growth of 2.6% in 2014, while the Malaysian economy registered a growth of 5.8% in the fourth quarter of Northport has increased its container handling capacity with the completion of Wharf 8A, and will be able to increase its current capacity to 6.2 million teus with the intended upgrading of Wharf 8 in year During the year under review, Northport s capacity enhancement programmes involved the upgrading of Wharf 16 which was completed in November The total amount invested in the upgrading, including terminal equipment, was RM82.7 million. The port operating activities remained the main contributor to the Group s revenue and profits for the year. The container volume managed by Northport was 2,574,026 teus, a decrease of 10.63% from 2,880,140 teus a year ago. Transhipment volume during the year was 1,127,208 teus representing 43.8% of total containers handled at Northport, compared with 1,316,952 teus handled last year. Northport handled conventional cargo with a total volume of 8.28 million Freight Weight Tonnes (FWT), a decrease of 15.8% compared with last year s 9.84 million FWT. The decline was due to global economic factors which affected the import and export of commodities including corn, iron ore, steel coils and palm oil. 31

32 NCB HOLDINGS BHD CHAIRMAN S STATEMENT Logistics Business Performance During the year under review, Kontena Nasional had:- exited from unfavourable warehouse contracts; exited from the trucking business; ceased warehouse management and operation for unprofitable clients; exited from the poultry trucking business; continued rationalization or right-sizing of the workforce; and continued with cost management controls. Through these measures, Kontena Nasional is expected to benefit from reduced cost of operations in the medium to longterm. Kontena Nasional is still in the process of redeployment of its assets. It has initiated operational improvements in critical areas such as reviewing: long term contracts, business processes and unprofitable projects, and strengthening its financial management and reporting functions. With cost control measures, the cost of operations will be reduced significantly in 2015 and beyond. For the year 2014, Kontena Nasional was able to reduce the loss before tax from RM73.1 miliion to RM57.2 million, roughly by 21.7%. CORPORATE GOVERNANCE NCB is committed to upholding good corporate governance, and is continuously updating policies and practices in accordance with new rules and guidelines and the existing Malaysian Code on Corporate Governance. Full details of the company s practices are stated in the Statement on Corporate Governance presented on page 83 to 98 of this Annual Report. 32

33 ANNUAL REPORT 2014 CHAIRMAN S STATEMENT Dividend NCB continues to value the support of its long-term shareholders. For the year under review, the company had, up to October 2014, paid a dividend of 2.0%, involving a pay-out of RM9.4 million. The Board also proposes to pay a final dividend of 5.0 sen per share subject to the approval of shareholders at the AGM. This will involve a pay-out of RM23.5 million. Outlook The upgrading of Northport s wharves will offer better leverage in securing potential businesses locally, regionally and globally. Its strategic location continues to be a key success factor and the potential benefits from the implementation of the ASEAN Economic Community regional economy integration in 2015 will hopefully bring more profits for the company in the coming financial year. Kontena Nasional, on the other hand, has been actively studying the opportunities that are likely to be generated by growth regions (the corridors) within Malaysia as they have the potential of generating new demand for supporting logistics services. APPRECIATION On behalf of the Board, I would like to record my sincere appreciation to all the employees and management of the Group for their support and dedication. My appreciation also goes to our shareholders, our customers, port users, the various Government authorities, business associates and other stakeholders who have continued to support the businesses of the companies within the Group. I also wish to place on record my thanks to my fellow Directors as well as Directors who sit on the boards of the subsidiaries for their service. TUN AHMAD SARJI BIN ABDUL HAMID Chairman 7 April

34 NCB HOLDINGS BHD PENYATA PENGERUSI PARA PEMEGANG SAHAM YANG DIHARGAI, PEMEGANG SAHAM YANG DIHARGAI SEKALIAN, BAGI PIHAK LEMBAGA PENGARAH, SAYA DENGAN SUKACITANYA MEMBENTANGKAN LAPORAN TAHUNAN DAN PENYATA KEWANGAN NCB HOLDINGS BHD ( NCB ) BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER

35 ANNUAL REPORT 2014 PENYATA PENGERUSI MAKLUMAT KORPORAT Prestasi Perniagaan Pelabuhan Ekonomi global mencatatkan pertumbuhan yang rendah sebanyak 2.6% pada tahun 2014, manakala ekonomi Malaysia mencatat pertumbuhan sebanyak 5.8% pada suku keempat Northport telah meningkatkan kapasiti pengendalian kontena dengan siapnya Dermaga 8A, dan akan dapat meningkatkan kapasiti semasanya kepada 6.2 juta TEU menerusi cadangan penambahbaikan Dermaga 8 pada tahun Pada tahun kewangan ini, program peningkatan kapasiti Northport melibatkan kerja naik taraf Dermaga 16 yang telah disiapkan pada November Jumlah pelaburan dalam menaiktaraf Dermaga 16, termasuk peralatan terminal, adalah sebanyak RM82.7 juta. Aktiviti-aktiviti operasi pelabuhan kekal sebagai penyumbang utama kepada hasil dan keuntungan Kumpulan NCB bagi tahun ini. Jumlah kontena yang dikendalikan oleh Northport adalah sebanyak 2,574,026 TEU, penurunan sebanyak 10.63% berbanding sebanyak 2,880,140 TEU pada tahun yang lalu. Jumlah kendalian kontena transhipment pada tahun ini adalah sebanyak 1,127,208 TEU mewakili 43.8% daripada jumlah kontena yang dikendalikan di Northport, berbanding dengan 1,316,952 TEU tahun lepas. Northport mengendalikan kargo konvensional dengan jumlah dagangan sebanyak 8.28 juta Freight Weight Tonnes (FWT), penurunan sebanyak 15.8% berbanding sebanyak 9.84 juta FWT tahun lepas. Penurunan ini adalah disebabkan oleh faktor-faktor ekonomi global yang memberi kesan kepada import dan eksport komoditi termasuk jagung, bijih besi, gegelung keluli dan minyak sawit. Prestasi Perniagaan Logistik Pada tahun taksiran, Kontena Nasional telah :- menamatkan kontrak gudang yang tidak menguntungkan; menamatkan perniagaan pengangkutan menggunakan lori; menghentikan pengurusan dan operasi pergudangan untuk pelanggan yang tidak menguntungkan menghentikan perniagaan pengangkutan lori ternakan; merasionalisasikan tenaga kerja; dan meneruskan kawalan pengurusan kos. 35

36 NCB HOLDINGS BHD PENYATA PENGERUSI Melalui langkah-langkah ini, Kontena Nasional dijangka mendapat manfaat daripada pengurangan kos operasi dalam jangka pertengahan sehingga jangka panjang. Kontena Nasional masih dalam proses penstrukturan semula asetnya. Ia telah memulakan peningkatan operasi dalam bidang kritikal seperti mengkaji semula kontrak jangka panjang, proses perniagaan dan projek-projek yang tidak menguntungkan, serta memperkukuhkan pengurusan kewangan dan fungsi pelaporan. Dengan langkah-langkah kawalan kos, kos operasi akan dikurangkan dengan ketara pada tahun 2015 dan seterusnya. Bagi tahun 2014, Kontena Nasional telah berjaya mengurangkan kerugian sebelum cukai daripada RM73.1 juta kepada RM57.2 juta, iaitu kira-kira sebanyak 21.7%. TADBIR URUS KORPORAT NCB berkomitmen mengekalkan tadbir urus korporat yang baik, dan sentiasa mengemas kini dasar dan amalan mengikut peraturan dan garis panduan baru serta Kod Malaysia bagi Tadbir Urus Korporat yang sedia ada. Butiran penuh amalan syarikat dinyatakan di dalam Penyata Tadbir Urus Korporat yang dibentangkan pada muka surat 99 hingga 114 dalam Laporan Tahunan ini. Dividen NCB terus menghargai sokongan pemegang saham jangka panjang. Bagi tahun 2014, syarikat sehingga Oktober 2014, telah membayar dividen sebanyak 2.0%, melibatkan pembayaran sebanyak RM9.4 juta. Lembaga Pengarah juga mencadangkan untuk membayar dividen akhir sebanyak 5.0 sen sesaham, tertakluk kepada kelulusan para pemegang saham di Mesyuarat Agung Tahunan. Ini akan melibatkan pembayaran sebanyak RM23.5 juta. 36

37 ANNUAL REPORT 2014 PENYATA PENGERUSI Tinjauan Menaiktaraf dermaga Northport akan menawarkan manfaat yang lebih baik dalam mendapatkan perniagaan yang berpotensi dalam negara, serantau dan global. Lokasinya yang strategik terus menjadi faktor utama kejayaan dan faedah potensi daripada pelaksanaan Komuniti Ekonomi ASEAN melalui integrasi ekonomi serantau pada tahun 2015 diharapkan dapat membawa lebih banyak keuntungan untuk syarikat dalam tahun kewangan akan datang. Kontena Nasional, di sisi lain, telah menjalankan kajian mengenai peluang-peluang yang mungkin dihasilkan oleh rantau pertumbuhan (koridor) dalam Malaysia kerana mereka mempunyai potensi untuk menjana permintaan baru bagi perkhidmatan logistik sokongan. PENGHARGAAN Bagi pihak Lembaga Pengarah, saya ingin merakamkan penghargaan ikhlas kepada semua kakitangan dan pengurusan Kumpulan NCB atas sokongan dan dedikasi mereka. Penghargaan saya juga kepada para pemegang saham, pelanggan, pengguna pelabuhan, pihak-pihak berkuasa Kerajaan, rakan perniagaan dan lain-lain pihak yang berkepentingan yang terus menyokong perniagaan syarikat-syarikat dalam Kumpulan NCB. Saya juga ingin merakamkan ucapan terima kasih kepada rakan-rakan Pengarah serta Pengarah bagi lembaga pengarah anak-anak syarikat di atas perkhidmatan mereka NCB. Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid Pengerusi 7 April

38 NCB HOLDINGS BHD ANNUAL REPORT 2014 Patience, persistence and perspiration make an unbeatable combination for success. Napoleon Hill Kesabaran, ketabahan dan kekeringatan adalah gabungan yang tiada tandingan untuk sebuah kejayaan. Napoleon Hill 38 39

39 NCB HOLDINGS BHD STATEMENT OF GROUP MANAGING DIRECTOR 40

40 ANNUAL REPORT 2014 STATEMENT OF GROUP MANAGING DIRECTOR Dear Shareholders, The journey over the past few years has been laced with challenges. Nevertheless, NCB Holdings Bhd ( NCB ) is committed to identify problems quickly and resolve them to overcome those challenges. We are confident that we have sown the seeds for a better future and the Group is now at the precipice of a successful and sustainable turnaround. We have invested significantly in efforts to strengthen many aspects of our operations, from human capital to cost management. Our shareholders can be rest assured that the Group is on a much stronger footing today compared to years ago. Our focus is on what is right before us - to move forward and to see the Group achieve greater heights of success. Review of Financial Results The Group port operating division under Northport (Malaysia) Bhd has set the benchmark for Malaysia s World Port and the main gateway for the nation s import and export activities. For the year ended 2014, the segment recorded a profit before tax of RM75.4 million on the back of a revenue of RM587.3 million. This revenue represents a decrease of 7.3% from a year ago. The segment s performance was also partly impacted by higher operating expenditure, which registered an increase of 9.6% from RM476.1 million to RM521.9 million year-onyear. This came as a result of an increase in depreciation and amortisation charges relating to the construction of Wharf 8A and Wharf 16 and the port lease rental charges incurred during the period. 41

41 NCB HOLDINGS BHD STATEMENT OF GROUP MANAGING DIRECTOR Meanwhile, the Group s logistics operations segment under Kontena Nasional Berhad (Kontena Nasional) remains as one of Malaysia s largest one-stop logistics company. In 2014, the segment recorded a revenue of RM243.7 million, a 14.8% decrease year-on-year. Nevertheless, operating expenditure decreased to RM304.1 million compared with the RM370.1 million registered in This was mainly due to lower cost incurred on outsourced service providers and other initiatives to improve performance, including exiting unprofitable businesses. Financial Review The Group registered a turnover of RM830.9 million, a decrease of 9.6% compared with RM919.4 million achieved in The drop in revenue was mainly due to the lower container volume handled by the port operations business as well as the dip in revenue from logistics operations. The Group recorded a profit before tax of RM18.6 million, a decline of 80.2% compared with RM94.1 million last year. Port operations contributed RM75.4 million to the Group s profit before tax whilst the total logistics business incurred a loss before tax of RM57.2 million. Review of Operations In an effort to enhance its operations across its value chain, the Group has put in place a Five Year Business Plan. The first two years of the Plan was focused on rebuilding the Group as a whole which already commenced at the end of 2014; creating a more competitive organisation. The next years of the Plan will be focused on strategic initiatives that will propel the Group to become a leading port and logistics company within the region, if not the world. 42

42 ANNUAL REPORT 2014 STATEMENT OF GROUP MANAGING DIRECTOR Northport (Malaysia) Bhd Northport is currently upgrading its infrastructure and facilities to cater for more ultra-sized vessels as well as to meet the growing market demand. Northport s new Wharf 8A, which commenced operations in December 2013, is able to berth vessels with deeper drafts of up to 17 meters. This will allow the port to improve its handling capability towards enhancing shipping connectivity. This capacity building will continue with the proposed upgrading of Wharf 8. Kontena Nasional Berhad The focus of the Group s two-year rebuilding phase of its Five Year Business Plan was mainly targeted at Kontena Nasional. At the end of 2014, Kontena Nasional had seen a comprehensive revamp of its operational structure and realignment of its business streams. To date, the company possesses a more reliable and sound financial and cost management system. Departments and reporting protocols have also been enhanced in order to improve oversight and management. From a business perspective, Kontena Nasional has resolved to going back-to-basics, which is to focus on its core competencies in haulage operations. As a result of the rebuilding efforts and barring any unforeseen circumstances, we expect Kontena Nasional to return to the black by the financial year ending 2016, if not earlier. Moving forward, the Group is bracing itself towards having to operate under more trying conditions. Nevertheless, we are convinced that the seeds we have sown, which include investing in the right people, putting in place an effective operational structure, as well as expanding and redeploying our assets and infrastructure effectively, will enable the Group to thrive and benefit our shareholders at large. On this reassuring note, I would like to thank the Board of Directors of NCB Group for their invaluable guidance and to record our appreciation for the dedication, loyalty and hard work demonstrated by the management team and employees of the Group as well as our business partners. I would also like to remind our team that the journey ahead is no less challenging but with the right mind-set, attitude and fortitude, I am confident we can all reap the benefits of a globally successful NCB Holdings Bhd. Thank you. ABI SOFIAN BIN ABDUL HAMID Group Managing Director 7 April

43 NCB HOLDINGS BHD PENYATA PENGARAH URUSAN KUMPULAN 44

44 ANNUAL REPORT 2014 PENYATA PENGARAH URUSAN KUMPULAN Para Pemegang Saham yang dihormati, Perjalanan selama bertahun-tahun kebelakangan ini telah dipenuhi dengan cabaran. Walaubagaimanapun, NCB Holdings Bhd ( NCB ) komited untuk mengenalpasti masalah dan menyelesaikannya dengan segera untuk mengatasi cabarancabaran tersebut. Kami yakin bahawa kami menabur benih untuk masa depan yang lebih baik dan Kumpulan kini berada dalam asas pemulihan yang kukuh dan mampan. Kami telah melabur dalam usaha mengukuhkan kebanyakan aspek operasi kami, meliputi modal insan dan pengurusan kos. Pemegang saham diyakinkan bahawa Kumpulan berada pada kedudukan yang lebih kukuh pada hari ini berbanding tahun-tahun yang lalu. Tumpuan kami adalah mendepani cabaran untuk bergerak ke hadapan dan melihat Kumpulan NCB mencapai tahap kejayaan yang lebih tinggi. Semakan Keputusan Kewangan Bahagian operasi pelabuhan Kumpulan NCB di bawah Northport (Malaysia) Bhd telah menetapkan penanda aras menjadi Pelabuhan Dunia Malaysia dan laluan utama bagi aktiviti import dan eksport negara. Bagi tahun berakhir 2014, segmen ini mencatatkan keuntungan sebelum cukai sebanyak RM75.4 juta hasil daripada perolehan sebanyak RM587.3 juta. Hasil ini menunjukkan penurunan sebanyak 7.3% berbanding setahun yang lalu. Prestasi segmen menurun disebabkan oleh perbelanjaan operasi yang lebih tinggi, yang mencatatkan peningkatan sebanyak 9.6% daripada RM476.1 juta kepada RM521.9 juta berbanding tahun lalu. Ini berdasarkan daripada peningkatan dalam susut nilai dan pelunasan caj yang berkaitan dengan pembinaan Dermaga 8A dan caj pajakan pelabuhan sewa yang dilakukan dalam tempoh tersebut. Sementara itu, segmen operasi logistik Kumpulan NCB di bawah Kontena Nasional Berhad (Kontena Nasional) kekal sebagai salah satu syarikat logistik sehenti yang terbesar di Malaysia. 45

45 NCB HOLDINGS BHD PENYATA PENGARAH URUSAN KUMPULAN Pada tahun 2014, segmen ini mencatatkan perolehan berkurangan sebanyak RM243.7 juta, penurunan sebanyak 14.8%. Walaubagaimanapun, perbelanjaan operasi menurun kepada RM304.1 juta berbanding sebanyak RM370.1 juta yang dicatatkan bagi tahun Ini terutamanya disebabkan oleh kos yang lebih rendah bagi penyedia perkhidmatan sumber luar dan inisiatif-inisiatif lain untuk meningkatkan prestasi, termasuk menghentikan perniagaan sedia ada yang tidak menguntungkan. Kajian Kewangan Kumpulan NCB mencatatkan perolehan sebanyak RM830.9 juta, penurunan sebanyak 9.6% berbanding RM919.4 juta yang dicapai pada tahun Penurunan pendapatan ini disebabkan oleh jumlah kontena yang lebih rendah dikendalikan oleh perniagaan operasi pelabuhan serta pendapatan daripada operasi logistik yang susut. Kumpulan mencatatkan keuntungan sebelum cukai sebanyak RM18.6 juta, penurunan sebanyak 80.2% berbanding dengan RM94.1 juta pada tahun lepas. Operasi pelabuhan menyumbang sebanyak RM75.4 juta kepada keuntungan sebelum cukai Kumpulan manakala perniagaan logistik mengalami kerugian sebelum cukai sebanyak RM57.2 juta. Tinjauan Operasi Dalam usaha untuk meningkatkan operasi di seluruh rangkaian, Kumpulan NCB telah menyediakan Rancangan Perniagaan Lima Tahun. Dua tahun pertama Rancangan itu memberi tumpuan kepada pembinaan semula Kumpulan secara keseluruhan yang telah bermula pada akhir tahun 2014; mewujudkan organisasi yang lebih berdaya saing. Bagi tahun-tahun yang akan datang Rancangan akan memberi tumpuan kepada inisiatif strategik yang akan mendorong Kumpulan untuk menjadi sebuah syarikat pelabuhan dan logistik terkemuka di rantau ini, jika tidak dunia. 46

46 ANNUAL REPORT 2014 PENYATA PENGARAH URUSAN KUMPULAN Northport (Malaysia) Bhd Northport sedang menaiktaraf infrastruktur dan kemudahan untuk menampung lebih banyak kapal bersaiz ultra dan juga untuk memenuhi permintaan pasaran yang semakin meningkat. Dermaga 8A baru Northport, yang mula beroperasi pada Disember 2013, mampu untuk menampung kapal-kapal untuk berlabuh dengan kedalaman sehingga 17 meter. Ini membolehkan pelabuhan untuk meningkatkan keupayaan pengendalian ke arah meningkatkan rangkaian persinggahan kapal. Keupayaan ini akan berterusan seiring dengan cadangan menaiktaraf Dermaga 8. Kontena Nasional Berhad Fokus fasa dua tahun pertama pembinaan semula dalam Rancangan Perniagaan Lima Tahun Kumpulan sebahagian besarnya disasarkan kepada Kontena Nasional. Pada akhir 2014, Kontena Nasional telah memulakan suatu rombakan menyeluruh struktur operasi dan penjajaran semula aliran perniagaannya. Setakat ini, syarikat mempunyai sistem kewangan dan pengurusan kos yang lebih teratur dan kukuh. Jabatan dan protokol laporan juga telah ditingkatkan untuk meningkatkan pengawasan dan pengurusan. Dari perspektif perniagaan, Kontena Nasional telah memutuskan untuk kembali ke asas perniagaan utama, iaitu untuk memberi tumpuan kepada kecekapan teras dalam operasi pengangkutan. Hasil daripada usaha membina semula tanpa perkara di luar jangkaan, kami mensasarkan Kontena Nasional untuk kembali kepada keuntungan menjelang tahun kewangan berakhir 2016, jika tidak lebih awal. Melangkah ke hadapan, Kumpulan NCB kini bersiap sedia untuk mengendalikan operasinya dalam keadaan yang lebih mencabar. Walau bagaimanapun, kami yakin bahawa benih yang ditabur, melabur dalam modal insan termasuk mewujudkan struktur operasi yang berkesan, serta mengembangkan dan penyusunan semula aset dan infrastruktur dengan teratur, akan membolehkan Kumpulan untuk berkembang maju dan memberi faedah kepada para pemegang saham amnya. Dengan perkembangan yang meyakinkan ini, saya ingin mengucapkan terima kasih kepada Lembaga Pengarah NCB di atas panduan mereka yang tidak ternilai dan merakamkan penghargaan kami untuk dedikasi, kesetiaan dan kerja keras yang ditunjukkan oleh pasukan pengurusan dan kakitangan Kumpulan dan juga rakan kongsi perniagaan kami. Saya juga ingin mengingatkan warga kerja kumpulan bahawa perjalanan ke hadapan tidak kurang mencabar tetapi dengan minda yang betul, sikap dan ketabahan yang padu, saya yakin kita semua boleh mendapat manfaat daripada kejayaan NCB Holdings Bhd di peringkat global. Terima kasih. Abi Sofian bin Abdul Hamid Pengarah Urusan Kumpulan 7 April

47 NCB HOLDINGS BHD ANNUAL REPORT 2014 Creativity is thinking up new things, innovation is doing new things. Theodore Levitt Kreativiti adalah memikirkan perkaraperkara baru, inovasi adalah melakukan perkara-perkara baru. Theodore Levitt 48 49

48 NCB HOLDINGS BHD CORPORATE STRUCTURE STRUKTUR KORPORAT PORT OPERATIONS AND RELATED ACTIVITIES OPERASI PELABUHAN DAN PERKHIDMATAN BERKAITAN Subsidiaries Subsidiari-Subsidiari 100% Northport (Malaysia) Bhd Klang Port Management Sdn Bhd Northport Distripark Sdn Bhd LOGISTICS OPERATIONS AND RELATED ACTIVITIES OPERASI LOGISTIK DAN PERKHIDMATAN BERKAITAN Subsidiaries Subsidiari-Subsidiari 100% Kontena Nasional Berhad Kontena Nasional Global Logistics Sdn Bhd KN Global Transport Sdn Bhd Konnas Prolink Sendirian Bhd (Dormant / Tidak Aktif) KN Maritime Services Sdn Bhd (Dormant / Tidak Aktif) KN Loginfra Sdn Bhd (Dormant / Tidak Aktif) Associated Company Syarikat Bersekutu 33.3% P.T. Ritra Konnas Freight Centre (Indonesia) 50

49 ANNUAL REPORT 2014 CORPORATE STRUCTURE STRUKTUR KORPORAT PERMODALAN NASIONAL BERHAD & PNB MANAGED FUNDS 53.4% KUMPULAN WANG PERSARAAN 9.2% OTHERS 16.4% MMC VENTURES SDN BHD 15.7% LEMBAGA PELABUHAN KLANG 5.3% MINISTRY OF FINANCE INCORPORATED 1 SPECIAL SHARE NORTHPORT (MALAYSIA) BHD 100% KONTENA NASIONAL BERHAD 100% Klang Port Management Sdn Bhd 100% Kontena Nasional Global Logistics Sdn Bhd 100% KN Global Transport Sdn Bhd 100% P.T. Ritra Konnas Freight Centre (Indonesia) 33.3% Konnas Prolink Sdn Bhd 100% Northport Distripark Sdn Bhd 100% KN Maritime Services Sdn Bhd 100% KN Loginfra Sdn Bhd 100% 51

50 NCB HOLDINGS BHD BOARD OF DIRECTORS LEMBAGA PENGARAH 1. Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid Chairman Pengerusi 2. Tuan Haji Abi Sofian bin Abdul Hamid Group Managing Director Pengarah Urusan Kumpulan 3. Tan Sri Dato (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob Independent Non-Executive Director Pengarah Bebas Bukan Eksekutif 4. Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz Independent Non-Executive Director Pengarah Bebas Bukan Eksekutif 5. Lt. Gen. (R) Datuk Abdul Aziz bin Hasan Non-Independent Non-Executive Director Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif 6. Dato Halipah binti Esa Non-Independent Non-Executive Director Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif

51 ANNUAL REPORT 2014 NCB HOLDINGS BHD 7. Dato Sri Che Khalib bin Mohamad Noh Non-Independent Non-Executive Director Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif 8. Dato Zuraidah binti Atan Non-Independent Non-Executive Director Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif 9. Puan Yip Jian Lee Independent Non-Executive Director Pengarah Bebas Bukan Eksekutif 10. Dato Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim Independent Non-Executive Director Pengarah Bebas Bukan Eksekutif 11. Datuk Nasarudin bin Md Idris Non-Independent Non-Executive Director Pengarah Bebas Bukan Eksekutif 12. Encik John Selvaraj James Group Chief Financial Officer / Company Secretary Ketua Pegawai Kewangan Kumpulan / Setiausaha Syarikat

52 NCB HOLDINGS BHD BOARD OF DIRECTORS LEMBAGA PENGARAH 1. Tan Sri Dato (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob Chairman Pengerusi 2. Tuan Haji Abi Sofian bin Abdul Hamid Director Pengarah 3. Dato Zuraidah binti Atan Director Pengarah 4. Dato Idris bin Kechot Director Pengarah 5. Dato Kumaran a/l Santhivaloo Director Pengarah 6. Dato Halipah binti Esa Director Pengarah

53 ANNUAL REPORT 2014 NORTHPORT (MALAYSIA) BHD 7. Datin Paduka Juma ah binti Moktar Director Pengarah 8. Datuk Wan Awang bin Wan Yaacob Director Pengarah 9. Puan Hajah Armi binti Zainudin Director Pengarah 10. Tuan Haji Rubani bin Dikon Chief Executive Officer Ketua Pegawai Eksekutif 11. Encik Shamsuri bin Mohd Rashid Chief Financial Officer / Company Secretary Ketua Pegawai Kewangan / Setiausaha Syarikat

54 NCB HOLDINGS BHD BOARD OF DIRECTORS LEMBAGA PENGARAH 1. Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid Chairman Pengerusi 2. Tan Sri Dato Kamaruzzaman bin Shariff Director Pengarah 3. Tuan Haji Abi Sofian bin Abdul Hamid Director Pengarah 4. Dato Halipah binti Esa Director Pengarah

55 ANNUAL REPORT 2014 KONTENA NASIONAL BERHAD 5. Dr. Samad bin Solbai Director Pengarah 6. Puan Hajah Armi binti Zainudin Director Pengarah 7. Puan Yip Jian Lee Director Pengarah 8. Cik Cheryl Rinai Kalip Company Secretary Setiausaha Syarikat

56 NCB HOLDINGS BHD BOARD OF DIRECTORS AND COMMITTEES LEMBAGA PENGARAH DAN JAWATANKUASA BOARD OF DIRECTORS LEMBAGA PENGARAH Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid Chairman Pengerusi Tuan Haji Abi Sofian bin Abdul Hamid Group Managing Director (appointed on 1 September 2014) Pengarah Urusan Kumpulan (dilantik pada 1 September 2014) Tan Sri Dato (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob Independent Non-Executive Director Pengarah Bebas Bukan Eksekutif Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz Independent Non-Executive Director Pengarah Bebas Bukan Eksekutif Lt. Gen. (R) Datuk Abdul Aziz bin Hasan Non-Independent Non-Executive Director Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif Dato Halipah binti Esa Non-Independent Non-Executive Director Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif Dato Sri Che Khalib bin Mohamad Noh Non-Independent Non-Executive Director (appointed 8 January 2015) Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif (dilantik pada 8 Januari 2015) Dato Zuraidah binti Atan Non-Independent Non-Executive Director Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif Puan Yip Jian Lee Independent Non-Executive Director Pengarah Bebas Bukan Eksekutif Dato Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim Independent Non-Executive Director Pengarah Bebas Bukan Eksekutif Datuk Nasarudin bin Md Idris Non-Independent Non-Executive Director (resigned on 22 December 2014) Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif (meletak jawatan pada 22 Disember 2014) Encik John Selvaraj James Group Chief Financial Officer / Company Secretary Ketua Pegawai Kewangan Kumpulan / Setiausaha Syarikat Dato Abdul Samad bin Mohd Dom Group Managing Director (retired on 1 September 2014) Pengarah Urusan Kumpulan (bersara pada 1 September 2014) 58

57 ANNUAL REPORT 2014 NCB HOLDINGS BHD BOARD COMMITTEES JAWATANKUASA LEMBAGA Audit Committee Jawatankuasa Audit Chairman Pengerusi Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz Members Ahli-ahli Dato Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim Lt. Gen. (R) Datuk Abdul Aziz bin Hasan Puan Yip Jian Lee Remuneration Committee Jawatankuasa Ganjaran Chairman Pengerusi Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz Members Ahli-ahli Dato Halipah binti Esa Lt. Gen. (R) Datuk Abdul Aziz bin Hasan Nomination Committee Jawatankuasa Namaan Chairman Pengerusi Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid Members Ahli-ahli Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz Dato Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim Risk Management Committee Jawatankuasa Pengurusan Risiko Chairman Pengerusi Dato Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim Members Ahli-ahli Tan Sri Dato (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob Dato Zuraidah binti Atan Dato Halipah binti Esa Finance and Investments Committee Jawatankuasa Kewangan dan Pelaburan Chairman Pengerusi Dato Zuraidah binti Atan Members Ahli-ahli Tan Sri Dato (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob Dato Sri Che Khalib bin Mohamad Noh Syariah Committee Jawatankuasa Syariah Chairman Pengerusi Dato Dr. Abdul Halim bin Ismail Members Ahli-ahli Prof. Dato Paduka Dr. Mahmood Zuhdi bin Haji Ab. Majid Prof. Dato Dr. Abdul Monir bin Yaacob Dato Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim Dato Haji Nooh bin Gadot 59

58 NCB HOLDINGS BHD MANAGEMENT AND CORPORATE INFORMATION PENGURUSAN DAN MAKLUMAT KORPORAT NCB HOLDINGS BHD 1. Tuan Haji Abi Sofian bin Abdul Hamid Group Managing Director Pengarah Urusan Kumpulan 2. John Selvaraj James Group Chief Financial Officer / Company Secretary Ketua Pegawai Kewangan Kumpulan / Setiausaha Syarikat 3. Sharmila a/p Krishnan Senior Manager, Group Managing Director s Office / Head, Human Resource Pengurus Kanan, Pejabat Pengarah Urusan Kumpulan / Ketua, Sumber Manusia 4. Yazirruddin bin Md. Som Head, Group Internal Audit Ketua, Audit Dalaman Kumpulan 5. Mohd Faiz Hakim bin Husain Head, Corporate Planning and Strategy / Ketua, Perancangan Korporat dan Strategi 6. Syed Zulbakri bin Syed Jemal Shah Special Officer to Group Managing Director / Pegawai Khas kepada Pengarah Urusan Kumpulan

59 ANNUAL REPORT 2014 MANAGEMENT AND CORPORATE INFORMATION PENGURUSAN DAN MAKLUMAT KORPORAT NCB HOLDINGS BHD COMPANY SECRETARY SETIAUSAHA SYARIKAT Encik John Selvaraj James (MIA 18279) REGISTRAR PENDAFTAR Symphony Share Registrars Sdn Bhd Level 6, Symphony House Pusat Dagangan Dana 1 Jalan PJU 1A/ Petaling Jaya Selangor Darul Ehsan Tel: STOCK EXCHANGE LISTING PENYENARAIAN DI BURSA SAHAM Main Market Pasaran Utama Bursa Malaysia Securities Berhad PLACE OF INCORPORATION TEMPAT DIPERBADANKAN Incorporated in Malaysia Diperbadankan di Malaysia COMPANY NO. NO. SYARIKAT K NO. OF SUBSIDIARY COMPANIES BILANGAN SYARIKAT-SYARIKAT SUBSIDIARI Nine (9) Sembilan (9) TELEPHONE NO. NO. TELEFON General line Talian am EXTERNAL AUDITORS JURUAUDIT LUAR Ernst & Young Chartered Accountants Akauntan Bertauliah PRINCIPAL BANK BANK UTAMA AFFIN Islamic Bank Bhd REGISTERED OFFICE PEJABAT BERDAFTAR Headquarter s Building Jalan Pelabuhan North Port Port Klang Selangor Darul Ehsan FAX FAKS Corporate Affairs WEB ADDRESS LAMAN WEB 61

60 NCB HOLDINGS BHD MANAGEMENT AND CORPORATE INFORMATION PENGURUSAN DAN MAKLUMAT KORPORAT NORTHPORT (MALAYSIA) BHD 1. Tuan Haji Rubani bin Dikon Chief Executive Officer Ketua Pegawai Eksekutif 2. M. Suresh Kumar a/l K. Madevan Head, Commercial Division Ketua, Bahagian Komersial 3. Rosihan Adi bin Baharuddin Head, Corporate Services Division Ketua, Bahagian Perkhidmatan Korporat

61 ANNUAL REPORT 2014 MANAGEMENT AND CORPORATE INFORMATION PENGURUSAN DAN MAKLUMAT KORPORAT NORTHPORT (MALAYSIA) BHD 4. Lim Seok Hua Head, Conventional Cargo and Logistics Services Division Ketua, Bahagian Perkhidmatan Kargo Konvensional dan Logistik 5. Shamsuri bin Mohd Rashid Chief Financial Officer / Company Secretary Ketua Pegawai Kewangan / Setiausaha Syarikat 6. Puan Hajjah Norzalinda binti Mohamed Head, Container Services Division Ketua, Bahagian Perkhidmatan Kontena 7. Ir. Sundaraja Perumal a/l Gothandapani Head, Equipment Maintenance Division Ketua, Bahagian Penyelenggaraan Peralatan

62 NCB HOLDINGS BHD MANAGEMENT AND CORPORATE INFORMATION PENGURUSAN DAN MAKLUMAT KORPORAT NORTHPORT (MALAYSIA) BHD 8. Capt. Ahmad Razi bin Ahmat Head, Marine Services Division Ketua, Bahagian Perkhidmatan Marin 9. Razak bin Md Nor Head, Information Services Division Ketua, Bahagian Perkhidmatan Informasi 10. Ir. Zai bin Abas Head, Facilities Division Ketua, Bahagian Fasiliti 11. Hashim bin Hamzah Head, Human Capital Division Ketua, Bahagian Modal Insan

63 ANNUAL REPORT 2014 MANAGEMENT AND CORPORATE INFORMATION PENGURUSAN DAN MAKLUMAT KORPORAT NORTHPORT (MALAYSIA) BHD 12. Noor Azlenda binti Mohd Noordin Assistant General Manager, Finance Penolong Pengurus Besar, Kewangan 14. Mohd Radzai bin Mohd Salleh Head, HSE, Fire and Rescue Division Ketua Bahagian HSE, Bomba dan Penyelamat 13. Abdul Wahab bin Hassan Head, Productivity and Quality Management Department Ketua, Jabatan Pengurusan Produktiviti dan Kualiti

64 NCB HOLDINGS BHD MANAGEMENT AND CORPORATE INFORMATION PENGURUSAN DAN MAKLUMAT KORPORAT KONTENA NASIONAL BERHAD 1. Tuan Haji Abi Sofian bin Abdul Hamid Director Pengarah 2. Ramalinggam a/l Pushpalingam Financial Controller Pengawal Kewangan 3. Mohamed Zaid bin Kamarazaman Project Manager / Branch Manager - Kuantan Pengurus Projek / Pengurus Cawangan - Kuantan 4. Mohd Said bin Harun Branch Manager - Port Klang Pengurus Cawangan - Port Klang

65 ANNUAL REPORT 2014 MANAGEMENT AND CORPORATE INFORMATION PENGURUSAN DAN MAKLUMAT KORPORAT KONTENA NASIONAL BERHAD 5. Wan Zahrin bin Wan Abdullah Branch Manager - Pulau Pinang Pengurus Cawangan - Pulau Pinang 6. Hamdan Bin Hussin Branch Manager - Johor Pengurus Cawangan - Johor 7. Vera Ann Villenguez Branch Manager - Petaling Jaya Pengurus Cawangan - Petaling Jaya 8. Haji Mohd Hilmi Haji Maruddin Officer in Charge - Kuantan Pegawai Bertugas - Kuantan

66 NCB HOLDINGS BHD MANAGEMENT AND CORPORATE INFORMATION PENGURUSAN DAN MAKLUMAT KORPORAT KONTENA NASIONAL BERHAD 9. Hairulnizam bin Tokiban Chief Operating Officer Ketua Pegawai Operasi Kontena Nasional Global Logistics Sdn Bhd 10. Nazri bin Nordin Head of Operation Support Ketua Jabatan Sokongan Operasi 11. Wong Chun Seng Head of Information Technology Ketua Jabatan Teknologi Maklumat 12. Marlino bin Mohamed Head of Security Ketua Jabatan Keselamatan

67 ANNUAL REPORT 2014 MANAGEMENT AND CORPORATE INFORMATION PENGURUSAN DAN MAKLUMAT KORPORAT KONTENA NASIONAL BERHAD 13. Saras Pathar Head of Quality Ketua Jabatan Kualiti 14. Ramlah binti Moktar Officer In Charge of Corporate Resources Pegawai Bertugas Sumber Korporat 15. Aidid Bin Abd Kadir Head of Sales Ketua Jabatan Jualan 16. Cheryl Rinai Kalip Company Secretary Setiausaha Syarikat

68 NCB HOLDINGS BHD MANAGEMENT AND CORPORATE INFORMATION PENGURUSAN DAN MAKLUMAT KORPORAT NORTHPORT (MALAYSIA) BERHAD Profile of Subsidiary Profil Subsidiari COMPANY SECRETARY SETIAUSAHA SYARIKAT Encik Shamsuri bin Mohd Rashid (MIA 24888) EXTERNAL AUDITORS JURUAUDIT LUAR Ernst & Young Chartered Accountants Akauntan Bertauliah PRINCIPAL BANKS BANK-BANK UTAMA AFFIN Islamic Bank Bhd HSBC Bank (Malaysia) Berhad REGISTERED OFFICE PEJABAT BERDAFTAR Ibu Pejabat Jalan Pelabuhan Pelabuhan Utara Pelabuhan Klang Selangor Darul Ehsan COMPANY NO. NO. SYARIKAT A TELEPHONE NO. NO.TELEFON General Line Talian Am FAX FAKS Corporate Services Department Jabatan Perkhidmatan Korporat WEB ADDRESS LAMAN WEB 70

69 ANNUAL REPORT 2014 MANAGEMENT AND CORPORATE INFORMATION PENGURUSAN DAN MAKLUMAT KORPORAT KONTENA NASIONAL BERHAD Profile of Subsidiary Profil Subsidiari COMPANY SECRETARY SETIAUSAHA SYARIKAT Cik Cheryl Rinai Kalip (LS: ) EXTERNAL AUDITORS JURUAUDIT LUAR Ernst & Young Chartered Accountants Akauntan Bertauliah PRINCIPAL BANKS BANK-BANK UTAMA Malayan Banking Berhad REGISTERED OFFICE PEJABAT BERDAFTAR Ibu Pejabat Batu 9, Jalan Klang Lama Seri Setia Selangor Darul Ehsan COMPANY NO. NO. SYARIKAT T TELEPHONE NO. NO.TELEFON General Line Talian Am FAX FAKS Corporate Services Department Jabatan Perkhidmatan Korporat WEB ADDRESS LAMAN WEB TOLL FREE BEBAS TOL