Shaping The Growing Future

Transcription

1 EASTERN PACIFIC INDUSTRIAL CORPORATION BERHAD (66667-K) Shaping The Growing Future EASTERN PACIFIC INDUSTRIAL CORPORATION BERHAD (66667-K) Membentuk Pertumbuhan Masa Hadapan EASTERN PACIFIC INDUSTRIAL CORPORATION BERHAD (66667-K) 3rd Floor, Annexe Building Kemaman Supply Base, Teluk Kalong Kemaman, Terengganu Darul Iman, Malaysia Tel: Fax: Web: ANNUAL REPORT 2010 LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT 2O1O LAPORAN TAHUNAN

2 Cover Rationale Rasional Muka Hadapan Shaping the Growing Future The cover of the Annual Report depicts leaves growing out of an extended branch of a tree, symbolising the respectable growth of EPIC since its inception. Starting from operating the Kemaman Supply Base, EPIC has since added synergistic activities into its business portfolio namely management of the Kemaman Port and provision of fabrication works and pipe threading services. With an established track record and momentum on its side, the stage is all set for EPIC to grow promisingly in the future. Membentuk Pertumbuhan Masa Hadapan Muka hadapan Laporan Tahunan menunjukkan dedaun yang tumbuh dari cabang pokok, menandakan pertumbuhan EPIC yang menakjubkan sejak permulaan perniagaan. Bermula dengan operasi Pangkalan Bekalan Kemaman, EPIC telah menambahkan perniagaan yang sinergistik ke dalam portfolio perniagaannya iaitu pengurusan Pelabuhan Kemaman, penyediaan kerja fabrikasi dan perkhidmatan mengulir bebenang paip. Dengan rekod perniagaan yang cemerlang dan momentum untuk terus maju, EPIC kini bersedia untuk mencatat pertumbuhan yang menggalakkan di masa hadapan.

3 Contents 2 Vision, Mission and Shared Values 3 All About EPIC 4 Financial Highlights 6 Financial Calendar 7 Corporate Structure 8 Board of Directors 10 Corporate Information 11 Directors Profile 16 Management Team 18 Chairman s Statement 26 Operations Review by Chief Executive Officer 38 Key Business 50 Human Capital 56 Corporate Social Responsibility 62 Quality, Health, Safety & Environment 66 Calendar of Events 70 Awards and Accolades 71 Statement of Corporate Governance 99 Statement on Internal Control 106 Audit Committee Report 117 Financial Statements 195 Properties of the Group 201 Shareholding Statistics 205 Notice of Annual General Meeting Proxy Form Kandungan 2 Wawasan, Misi dan Nilai-nilai yang Dikongsi 3 Segalanya Mengenai EPIC 4 Maklumat Kewangan 6 Kalendar Kewangan 7 Struktur Korporat 8 Lembaga Pengarah 10 Maklumat Korporat 11 Profil Para Pengarah 16 Pihak Pengurusan 22 Perutusan Pengerusi 32 Tinjauan Operasi oleh Ketua Pegawai Eksekutif 38 Perniagaan Utama 53 Modal Insan 59 Tanggungjawab Sosial Korporat 65 Kualiti, Kesihatan, Keselamatan dan Alam Sekitar 66 Kalendar Peristiwa 70 Anugerah dan Penghargaan 85 Penyata Urus Tadbir Korporat 102 Penyata Kawalan Dalaman 111 Laporan Jawatankuasa Audit 195 Hartanah Milik Kumpulan 201 Perangkaan Pegangan Saham 210 Notis Mesyuarat Agung Tahunan Borang Proksi

4 Vision, Mission and Shared Values CORPORATE VISION To become a prominent diversified entity through excellence in our core businesses. CORPORATE MISSION As a business entity, we optimize our service quality, cost effectiveness and profitability in all our activities along the stakeholders value chain. We contribute to the well being of the State s socioeconomic development. SHARED VALUES Solidarity Professionalism Integrity Customer Focus Entrepreneurship Wawasan, Misi dan Nilai-nilai yang Dikongsi WAWASAN KORPORAT Untuk menjadi pembekal perkhidmatan terulung dalam usaha niaga teras berteraskan minyak dan gas dan pengendalian pelabuhan. MISI KORPORAT Mengoptimakan keuntungan dan keberkesanan kos dalam semua aktivitinya; meningkatkan secara berterusan nilai para pemegang saham. Menyumbang secara positif terhadap pembangunan sosioekonomi Negeri. NILAI-NILAI YANG DIKONGSI Kesatuan Profesionalisma Beramanah Berorientasikan Pelanggan Keusahawanan 2 EASTERN PACIFIC INDUSTRIAL CORPORATION BERHAD (66667-K)

5 All About EPIC Segalanya Mengenai EPIC EPIC was incorporated on 17 January 1981 and converted into a public company on 21 March Listed on the Main Market of Bursa Securities, EPIC is principally involved in the oil and gas industry, port services and other services. EPIC owns the Kemaman Supply Base (KSB), a leading petroleum supply base located within the Petroleum Development Zone in Kemaman, Terengganu. KSB is the home to over 250 companies supporting the petroleum industry which are being serviced by EPIC. EPIC was also granted a 60 year concession by the Government of Malaysia to manage and operate the Kemaman Port which comprises the East Wharf and the Liquid Chemical Berth. The port and the supply base form the Kemaman basin, which is the key gateway to the Eastern Corridor of Peninsular Malaysia. The Group also provides fabrication works and pipe threading services as its complementary businesses. EPIC also enjoys support of the Government of the State of Terengganu as its substantial shareholder through its investment arm, Terengganu Incorporated Sdn Bhd. EPIC ditubuhkan pada 17 Januari 1981 dan ditukar menjadi sebuah syarikat awam pada 21 Mac Tersenarai pada Pasaran Utama Bursa Securities, perniagaan utama EPIC melibatkan industri minyak dan gas, perkhidmatan pelabuhan dan perkhidmatan lain. EPIC memiliki Kemaman Supply Base (KSB), satu pangkalan bekalan petroleum yang terbesar dalam Zon Pembangunan Petroleum di Kemaman, Terengganu yang menjadi tuan rumah kepada lebih daripada 250 syarikat sokongan industri petroleum. EPIC menyediakan perkhidmatan sokongan kepada syarikat-syarikat yang beroperasi di KSB. EPIC juga memegang konsesi selama 60 tahun dari Kerajaan Malaysia untuk menguruskan dan mengendalikan Pelabuhan Kemaman yang terdiri daripada Dermaga Timur ( East Wharf ) dan Dermaga Kimia Cecair ( Liquid Chemical Berth ). Basin Kemaman yang merupakan pintu laluan utama kepada Koridor Timur Semenanjung Malaysia adalah terdiri daripada pelabuhan dan pangkalan bekalan. Kumpulan EPIC juga menyediakan kerjakerja fabrikasi dan perkhidmatan mengulir bebenang paip sebagai perniagaan komplimentari. EPIC juga mendapat sokongan daripada Kerajaan Negeri Terengganu yang merupakan pemegang saham utama EPIC melalui syarikat pelaburannya, Terengganu Incorporated Sdn Bhd. ANNUAL REPORT 2O1O LAPORAN TAHUNAN 3

6 Financial Highlights Maklumat Kewangan Year ended 31 December / Tahun berakhir 31 Disember Group / Kumpulan Revenue / Perolehan (RM 000) 112, , , , ,136 Profit before tax / Keuntungan sebelum cukai (RM 000) 18,480 47,627 39,836 54,459 75,392 Profit after tax / Keuntungan selepas cukai (RM 000) 8,719 34,968 25,904 48,938 56,602 Earnings per share / Pendapatan sesaham (sen) Net assets per share / Aset bersih sesaham (RM) Dividend per share / Dividen sesaham (sen) Return on equity / Pulangan ke atas ekuiti (%) Return on asset / Pulangan ke atas aset (%) Return on capital employed / Pulangan ke atas modal terpakai (%) Current ratio / Nisbah semasa (times / kali) Gearing ratio / Nisbah penggearan (times / kali) EASTERN PACIFIC INDUSTRIAL CORPORATION BERHAD (66667-K)

7 Revenue Perolehan Profit Before Tax Keuntungan Sebelum Cukai Profit After Tax Keuntungan Selepas Cukai RM Million / RM Juta RM Million / RM Juta RM Million / RM Juta Earnings Per Share Pendapatan Sesaham Net Assets Per Share Aset Bersih Sesaham Dividend Per Share Dividen Sesaham Sen / Sen RM / RM Sen / Sen ANNUAL REPORT 2O1O LAPORAN TAHUNAN 5

8 Financial Calendar Kalendar Kewangan Financial Year Ended 31 December 2010 Tahun Kewangan Berakhir 31 Disember APR 2010 Announcement of first quarter results Pengumuman keputusan suku pertama 4 AUG 2010 Announcement of second quarter results Pengumuman keputusan suku kedua 26 AUG 2010 Announcement of first interim dividend Pengumuman dividen interim pertama 30 SEP 2010 Entitlement date for first interim dividend Tarikh layak bagi dividen interim pertama 18 OCT 2010 Payment of first interim dividend Pembayaran dividen interim pertama 30 NOV 2010 Announcement of third quarter results Pengumuman keputusan suku ketiga 10 FEB 2011 Announcement of fourth quarter results Pengumuman keputusan suku keempat 25 MAY 2011 Publication of Annual Report and Financial Statements Penerbitan Laporan Tahunan dan Penyata Kewangan 16 JUN 2011 Annual General Meeting Mesyuarat Agung Tahunan 6 EASTERN PACIFIC INDUSTRIAL CORPORATION BERHAD (66667-K)

9 Corporate Structure Struktur Korporat EASTERN PACIFIC INDUSTRIAL CORPORATION BERHAD (66667-K) 99.07% Pangkalan Bekalan Kemaman Sdn Bhd (69363-D) 100% EPIC Mushtari Engineering Sdn Bhd ( V) 100% Tubex Sdn Bhd ( D) 61% Konsortium Pelabuhan Kemaman Sdn Bhd ( D) Supply Base Operation Operasi Pangkalan Bekalan Fabrication Services Perkhidmatan Fabrikasi Pipe Threading and Tubular Maintenance Services Perkhidmatan Mengulir Bebenang dan Penyenggaraan Paip Port Management Services Perkhidmatan Pengendalian Pelabuhan 100% PBK Supplies & Services Sdn Bhd ( P) 100% PBK Logistics Sdn Bhd (67259-M) Supplies and Support Services Perkhidmatan Bekalan dan Sokongan Cargo Handling Services Perkhidmatan Pengendalian Kargo Please refer to page 166 and 167 for the full list of subsidiaries Sila rujuk kepada mukasurat 166 dan 167 untuk senarai penuh subsidiari ANNUAL REPORT 2O1O LAPORAN TAHUNAN 7

10 Board of Directors Lembaga Pengarah Y.B. Dato Haji Mazlan bin Ngah (Chairman / Pengerusi) 2. Encik Wan Salleh bin Mohd Y.Bhg. Datuk Mustapha bin Ahmad S. Marican 4. Encik Moktar bin C. Ngah 8 EASTERN PACIFIC INDUSTRIAL CORPORATION BERHAD (66667-K) 5. Encik Ramli bin Shahul Hameed

11 ANNUAL REPORT 2O1O LAPORAN TAHUNAN 9

12 Corporate Information Maklumat Korporat BOARD COMMITTEES JAWATANKUASA-JAWATANKUASA LEMBAGA Audit Committee Jawatankuasa Audit Encik Wan Salleh bin Mohd Chairman / Pengerusi Encik Moktar bin C. Ngah Y.Bhg. Datuk Mustapha bin Ahmad S. Marican Nomination Committee Jawatankuasa Penamaan Encik Wan Salleh bin Mohd Chairman / Pengerusi Encik Moktar bin C. Ngah Y.B. Dato Haji Mazlan bin Ngah Remuneration Committee Jawatankuasa Imbuhan Y.B. Dato Haji Mazlan bin Ngah Chairman / Pengerusi Y.Bhg. Datuk Mustapha bin Ahmad S. Marican Encik Wan Salleh bin Mohd Registered Office & Principle Place of Business Pejabat Berdaftar dan Tempat Perniagaan Utama 3rd Floor, Annexe Building, Kemaman Supply Base, Teluk Kalong, Kemaman, Terengganu Darul Iman, Malaysia Tel: Fax: info@epicgroup.com.my Web: Registrar Pendaftar Tricor Investor Services Sdn Bhd Level 17, The Gardens North Tower, Mid Valley City, Lingkaran Syed Putra, Kuala Lumpur, Malaysia Tel:w Fax:w Secretaries Setiausaha-setiausaha Yap Wai Bing (MAICSA NO ) Ahmad bin Mohd Yunus (MIA 21634) Tham Wai Ying (MAICSA NO ) Auditors Juruaudit Ernst & Young (AF 0039) Tingkat 11, Kompleks Teruntum, Jalan Mahkota, Kuantan, Pahang Darul Makmur, Malaysia Tel:w Fax:w Bankers Bank-Bank Affin Bank Berhad Bank Islam Malaysia Berhad Stock Exchange Listing Penyenaraian Bursa Saham Main Market / Pasaran Utama Bursa Malaysia Securities Berhad ( Bursa Securities ) Stock name / Nama stok : EPIC Stock code / Kod stok : EASTERN PACIFIC INDUSTRIAL CORPORATION BERHAD (66667-K)

13 Directors Profile Profil Para Pengarah Y.B. Dato Haji Mazlan bin Ngah is the Non-Independent Non-Executive Chairman of EPIC Berhad. He was appointed to the Board of EPIC on 4 August He is the Chairman of the Remuneration Committee and a member of the Nomination Committee of the Company. He holds a Bachelor of Economics (Hons) Degree from the University of Malaya and a Master in Business Administration from the University of Wales, Cardiff, United Kingdom. He has served in various positions in the Terengganu State Civil Service including Terengganu State Financial Officer, Deputy State Financial Officer, Deputy State Secretary (Development), Deputy Director of the State Economic Planning Unit (SEPU), President of the Kuala Terengganu Municipal Council and Director of SEPU. He is currently the Terengganu State Secretary. He is also a Director in Golden Pharos Berhad, Permodalan Terengganu Berhad and PTB Unit Trust Berhad. He does not have any family relationship with any other Director and/or major shareholder of the Company and has no conflict of interest with the Company. He has had no convictions for offences within the past ten years. As Dato Haji Mazlan was only appointed to the EPIC Board of Directors on 4 August 2010, he attended only 1 Board Meeting of the Company held in the financial year ended 31 December Y.B. Dato Haji Mazlan bin Ngah merupakan Pengerusi Bukan Bebas Bukan Eksekutif EPIC Berhad. Beliau dilantik ke Lembaga Pengarah EPIC pada 4 Ogos Beliau merupakan Pengerusi Jawatankuasa Imbuhan dan ahli Jawatankuasa Penamaan Syarikat. Y.B. DATO HAJI MAZLAN BIN NGAH Aged 56, Malaysian 56 tahun, warganegara Malaysia Beliau memegang Ijazah Sarjana Muda Ekonomi (Kepujian) dari Universiti Malaya dan Ijazah Sarjana dalam Pentadbiran Perniagaan dari University of Wales, Cardiff, United Kingdom. Beliau telah memegang beberapa jawatan dalam Perkhidmatan Awam Negeri Terengganu termasuk Pegawai Kewangan Negeri Terengganu, Penolong Pegawai Kewangan Negeri, Penolong Setiausaha Negeri (Pembangunan), Penolong Pengarah Unit Perancang Ekonomi Negeri (SEPU), Presiden Majlis Perbandaran Kuala Terengganu, dan Pengarah SEPU. Beliau kini memegang jawatan sebagai Setiausaha Negeri Terengganu. Beliau juga merupakan Pengarah di Golden Pharos Berhad, Permodalan Terengganu Berhad dan PTB Unit Trust Berhad. Beliau tidak mempunyai sebarang pertalian keluarga dengan mana-mana Pengarah dan/atau pemegang saham utama Syarikat. Beliau tidak mempunyai sebarang perselisihan kepentingan dalam Syarikat. Beliau tidak pernah disabitkan dengan sebarang kesalahan dalam tempoh sepuluh tahun yang lepas. Oleh kerana Dato Haji Mazlan hanya dilantik ke Lembaga Pengarah EPIC pada 4 Ogos 2010, beliau menghadiri hanya 1 Mesyuarat Lembaga Pengarah Syarikat bagi tempoh tahun kewangan berakhir 31 Disember ANNUAL REPORT 2O1O LAPORAN TAHUNAN 11

14 Directors Profile Profil Para Pengarah Encik Wan Salleh bin Mohd was appointed as an Independent Non-Executive Director since 9 January He is the Chairman of the Audit Committee and the Nomination Committee and a member of the Remuneration Committee of the Company. Encik Wan Salleh is a member of the Institute of Chartered Accountants in England & Wales, and the Malaysian Institute of Certified Public Accountants. He has extensive experience in the corporate sector through, amongst others, his position as Senior General Manager and later as Executive Director of Perwira Affin Bank between 1990 and 1995, and as Group Managing Director of UMW Holdings Berhad from 1996 to He does not have any family relationship with any other Director and/or major shareholder of the company and has no conflict of interest with the Company. He has had no convictions for offences within the past ten years. Encik Wan Salleh attended all 6 Board Meetings of the Company held in the financial year ended 31 December ENCIK WAN SALLEH BIN MOHD Aged 64, Malaysian 64 tahun, warganegara Malaysia Encik Wan Salleh bin Mohd telah dilantik sebagai Pengarah Bebas Bukan Eksekutif sejak 9 Januari Beliau merupakan Pengerusi Jawatankuasa Audit dan Jawatankuasa Penamaan dan ahli Jawatankuasa Imbuhan Syarikat. Encik Wan Salleh adalah ahli Institute of Chartered Accountants in England & Wales dan Institut Akauntan Awam Bertauliah Malaysia. Beliau mempunyai pengalaman yang luas dalam sektor korporat menerusi, antara lainnya, jawatan beliau sebagai Pengurus Besar Kanan dan kemudian sebagai Pengarah Eksekutif Perwira Affin Bank di antara tahun 1990 dan 1995, dan sebagai Pengarah Urusan Kumpulan UMW Holdings Berhad dari tahun 1996 hingga Beliau tidak mempunyai sebarang pertalian keluarga dengan mana-mana Pengarah dan/atau pemegang saham utama Syarikat. Beliau tidak mempunyai sebarang perselisihan kepentingan dalam Syarikat. Beliau tidak pernah disabitkan dengan sebarang kesalahan dalam tempoh sepuluh tahun yang lepas. Encik Wan Salleh menghadiri kesemua 6 Mesyuarat Lembaga Pengarah Syarikat bagi tempoh tahun kewangan berakhir 31 Disember EASTERN PACIFIC INDUSTRIAL CORPORATION BERHAD (66667-K)

15 Y.Bhg. Datuk Mustapha bin Ahmad S. Marican is a Non-Independent Non-Executive Director in EPIC Berhad. He was appointed to the Board on 1 January He is a member of the Audit Committee and Remuneration Committee. Originally armed with diplomas in creative writing/journalism and strategic studies, Datuk Mustapha graduated from University of Malaya with a degree in Social Sciences. He also obtained a Masters degree in Business Law from Universiti Kebangsaan Malaysia. Datuk Mustapha is a seasoned ex-naval officer having been enlisted in the Navy since He was appointed as the Public Relations Officer for the Navy from 1995 to 1998 and was subsequently appointed as the Press Secretary to the Minister of Defence in 1998 to 1999; and Senior Private Secretary to the Minister of Foreign Affairs from 1999 to From 2004 to 2008, he served as the Senior Private Secretary to the Minister in the Home Ministry. From November 2008 to February 2010, he was appointed as the Executive Director of Terengganu Incorporated Sdn. Bhd. From February 2010 till date, he is the Economic Advisor to the Chief Minister of Terengganu. He does not have any family relationship with any other Director and/or major shareholder of the Company and has no conflict of interest with the Company. He has had no convictions for offences within the past ten years. Datuk Mustapha attended 4 out of the 6 Board Meetings of the Company held in the financial year ended 31 December Y.Bhg. Datuk Mustapha bin Ahmad S. Marican adalah seorang Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif di EPIC Berhad. Beliau dilantik ke Lembaga Pengarah EPIC pada 1 Januari Beliau adalah ahli Jawatankuasa Audit dan Jawatankuasa Imbuhan Syarikat. Setelah memperolehi diploma dalam penulisan kreatif/kewartawanan dan pengajian strategik, Datuk Mustapha menamatkan pengajiannya di Universiti Malaya dengan Ijazah Sarjana Muda dalam bidang Sains Sosial. Beliau juga mendapat Ijazah Sarjana Undang-Undang Perniagaan dari Universiti Kebangsaan Malaysia. Datuk Mustapha adalah seorang bekas pegawai Tentera Laut. Beliau menyertai Tentera Laut pada 1979 dan memegang jawatan Pegawai Perhubungan Awam Tentera Laut dari 1995 ke 1998 dan selepas itu dilantik sebagai Setiausaha Akhbar Menteri Pertahanan dari 1998 ke 1999; dan Setiausaha Sulit Kanan Menteri Luar Negara dari 1999 ke Dari 2004 ke 2008, beliau berkhidmat sebagai Setiausaha Sulit Kanan kepada Menteri Dalam Negeri. Dari November 2008 hingga Februari 2010, beliau dilantik sebagai Pengarah Eksekutif Terengganu Incorporated Sdn. Bhd. Dari Februari 2010 sehingga kini, beliau merupakan Penasihat Ekonomi kepada Menteri Besar Terengganu. Y.BHG. DATUK MUSTAPHA BIN AHMAD S. MARICAN Aged 52, Malaysian 52 tahun, warganegara Malaysia Beliau tidak mempunyai sebarang pertalian keluarga dengan mana-mana Pengarah dan/atau pemegang saham utama Syarikat. Beliau tidak mempunyai sebarang perselisihan kepentingan dalam Syarikat. Beliau tidak pernah disabitkan dengan sebarang kesalahan dalam tempoh sepuluh tahun yang lepas. Datuk Mustapha menghadiri 4 daripada 6 Mesyuarat Lembaga Pengarah Syarikat bagi tempoh tahun kewangan berakhir 31 Disember ANNUAL REPORT 2O1O LAPORAN TAHUNAN 13

16 Directors Profile Profil Para Pengarah Encik Moktar bin C. Ngah is an Independent Non-Executive Director appointed to the Board of EPIC on 4 August He is a member of the Audit Committee and Nomination Committee of the Company. He holds a Bachelor of Science (Hons) in Mechanical Engineering from Teesside Polytechnic, United Kingdom and Master of Science in Petroleum and Natural Gas Engineering from Pennsylvania State University, USA. He served at Universiti Teknologi Malaysia (UTM) in various capacities from as a Deputy Dean, Dean and Associate Professor for the Faculty of Chemical and Natural Resources. He was also the member of Senate for UTM. He is an Associate Professor at the Faculty of Chemical and Natural Resources Engineering, Universiti Malaysia Pahang since He does not have any family relationship with any other Director and/or major shareholder of the Company and has no conflict of interest with the Company. He has had no convictions for offences within the past ten years. ENCIK MOKTAR BIN C. NGAH Aged 61, Malaysian 61 tahun, warganegara Malaysia As Encik Moktar was only appointed to the EPIC Board of Directors on 4 August 2010, he attended only 1 Board Meeting of the Company held in the financial year ended 31 December Encik Moktar bin C. Ngah merupakan seorang Pengarah Bebas Bukan Eksekutif yang dilantik ke Lembaga Pengarah EPIC pada 4 Ogos Beliau adalah seorang ahli Jawatankuasa Audit dan Jawatankuasa Penamaan Syarikat. Beliau memegang Ijazah Sarjana Muda Sains (Kepujian) dalam bidang Kejuruteraan Mekanikal dari Teesside Polytechnic, United Kingdom dan Ijazah Sarjana Sains dalam bidang Kejuruteraan Petroleum dan Gas Asli dari Pennsylvania State University, Amerika Syarikat. Beliau berkhidmat di Universiti Teknologi Malaysia (UTM) dengan memegang pelbagai jawatan dari sebagai seorang Timbalan Dekan, Dekan dan Profesor Madya di Fakulti Kejuruteraan Kimia dan Sumber Asli. Beliau juga adalah ahli Senat UTM. Beliau merupakan seorang Profesor Madya di Fakulti Kejuruteraan Kimia dan Sumber Asli di Universiti Malaysia Pahang sejak Beliau tidak mempunyai sebarang pertalian keluarga dengan mana-mana Pengarah dan/atau pemegang saham utama Syarikat. Beliau tidak mempunyai sebarang perselisihan kepentingan dalam Syarikat. Beliau tidak pernah disabitkan dengan sebarang kesalahan dalam tempoh sepuluh tahun yang lepas. Oleh kerana Encik Moktar hanya dilantik ke Lembaga Pengarah EPIC pada 4 Ogos 2010, beliau hanya menghadiri 1 Mesyuarat Lembaga Pengarah Syarikat bagi tempoh tahun kewangan berakhir 31 Disember EASTERN PACIFIC INDUSTRIAL CORPORATION BERHAD (66667-K)

17 Encik Ramli bin Shahul Hameed was appointed to the Board on 1 July He is the Managing Director and Chief Executive Officer of the Company. He is a holder of a Masters of Business Administration Degree from AIU-AIM and a Bachelor (Hons) Degree in Petroleum Engineering, Universiti Teknologi Malaysia. He has wide experience in both public and private sectors. He was with Petronas Carigali Sdn. Bhd., serving in various capacities from 1991 to 1996 as a Drilling Engineer, Development Engineer (Seconded to EPMI) and International Development Engineer (Vietnam & Middle East). In 1996, he was appointed as an Operations Superintendent in Kemaman Supply Base and in 1997, he served as Project Manager of Shapadu Energy & Engineering Sdn. Bhd. He was the Managing Director of TATI Production Sdn. Bhd. from 1998 to He was subsequently appointed as the East Coast Director of Penaga Dresser Sdn. Bhd. and was formerly the Managing Director of Conor Engineering & Services Sdn. Bhd. He is also a member of the Board Of Engineers since 1992 and was a panel advisor to the Faculty of Mechanical Engineering at Universiti Teknikal Malaysia Melaka. Encik Ramli is also a Director of Ladang Rakyat Terengganu Sdn. Bhd. and TDM Plantation Sdn. Bhd. He sits on the Boards of several of the Company s subsidiaries. He does not have any family relationship with any other Director and/or major shareholder of the Company and has no conflict of interest with the Company. He has had no convictions for offences within the past ten years. Encik Ramli attended all 6 Board Meetings of the Company held in the financial year ended 31 December Encik Ramli bin Shahul Hameed dilantik sebagai Lembaga Pengarah pada 1 Julai Beliau adalah Pengarah Urusan dan Ketua Pegawai Eksekutif Syarikat. Beliau memegang Ijazah Sarjana dalam Pentadbiran Perniagaan dari AIU-AIM dan Ijazah Sarjana Muda (Kepujian) dalam Kejuruteraan Petroleum dari Universiti Teknologi Malaysia. Beliau mempunyai pengalaman yang luas di kedua-dua sektor awam dan swasta. ENCIK RAMLI BIN SHAHUL HAMEED Aged 43, Malaysian 43 tahun, warganegara Malaysia Dari 1991 ke 1996, beliau berkhidmat dengan Petronas Carigali Sdn. Bhd., memegang pelbagai jawatan, antaranya Jurutera Penggerudian, Jurutera Pembangunan (bersama EPMI) dan Jurutera Pembangunan Antarabangsa (Vietnam dan Timur Tengah). Beliau dilantik sebagai Superintenden Operasi di Pangkalan Bekalan Kemaman pada tahun 1996 dan Pengurus Projek di Shapadu Energy & Engineering Sdn. Bhd. pada tahun Beliau merupakan Pengarah Urusan TATI Production Sdn. Bhd. dari tahun 1998 ke Selepas itu, beliau dilantik sebagai Pengarah Pantai Timur Penaga Dresser Sdn. Bhd. Beliau adalah bekas Pengarah Urusan Conor Engineering & Services Sdn. Bhd. Beliau juga merupakan seorang ahli Lembaga Jurutera sejak 1992 dan bekas Penasihat Fakulti Kejuruteraan Mekanikal di Universiti Teknikal Malaysia Melaka. Encik Ramli adalah seorang Pengarah di Ladang Rakyat Terengganu Sdn. Bhd dan TDM Plantation Sdn. Bhd. Beliau juga adalah pengarah di beberapa anak syarikat Kumpulan. Beliau tidak mempunyai sebarang pertalian keluarga dengan mana-mana Pengarah dan/atau pemegang saham utama Syarikat. Beliau tidak mempunyai sebarang perselisihan kepentingan dalam Syarikat. Beliau tidak pernah disabitkan dengan sebarang kesalahan dalam tempoh sepuluh tahun yang lepas. Encik Ramli menghadiri kesemua 6 Mesyuarat Lembaga Pengarah Syarikat bagi tempoh tahun kewangan berakhir 31 Disember ANNUAL REPORT 2O1O LAPORAN TAHUNAN 15

18 Management Team Pihak Pengurusan EASTERN PACIFIC INDUSTRIAL CORPORATION BERHAD (66667-K)

19 1. En. Ramli bin Shahul Hameed Chief Executive Officer / Ketua Pegawai Eksekutif 2. En. Zakaria bin Ismail General Manager / Pengurus Besar Pangkalan Bekalan Kemaman Sdn. Bhd. 3. Tuan Haji Mohd Shamsol Bahrin bin Mohd Kamil General Manager / Pengurus Besar Konsortium Pelabuhan Kemaman Sdn. Bhd. 4. En. Ashari bin Mohammad General Manager / Pengurus Besar EPIC Mushtari Engineering Sdn. Bhd. 5. En. Wan Shukri bin Mohamad General Manager / Pengurus Besar Tubex Sdn. Bhd. 6. En Mohd Isa bin Mujani General Manager, Group Admin and Procurement Pengurus Besar, Pentadbiran dan Pembelian Kumpulan 7. Y.M Raja Ezuma bin Raja Ahmad General Manager, Group Marketing Pengurus Besar, Pemasaran Kumpulan 8. En. Abdul Adzim bin Abdul Hamid Senior Manager, Corporate Planning Pengurus Kanan, Perancangan Korporat 9. En. Ahmad bin Mohd Yunus Senior Manager, Group Finance and Account Pengurus Kanan, Kewangan dan Perakaunan Kumpulan 10. En. Nashruddin bin Abdullah Senior Manager, Group Human Resources Pengurus Kanan, Sumber Manusia Kumpulan 11. Cik Mazlina bt Md Nor Senior Manager / Pengurus Kanan Pangkalan Bekalan Kemaman Sdn. Bhd. ANNUAL REPORT 2O1O LAPORAN TAHUNAN 17

20 Chairman s Statement Perutusan Pengerusi The impressive profit figures represented another milestone for EPIC as it was the Group s highest profit recorded in its history to date. 18 EASTERN PACIFIC INDUSTRIAL CORPORATION BERHAD (66667-K)

21 Dear Valued Shareholders, On behalf of the Board of Directors of Eastern Pacific Industrial Corporation Berhad ( EPIC or the Company ), I would like to present to you the Annual Report and Financial Statements for the Group and the Company for the financial year ended 31 December I had the honour to be appointed as the Chairman of EPIC on 4 August 2010, and with the appointment I am pleased to present my inaugural statement as the Chairman of the Company. With the support from my fellow Board members, employees and stakeholders, I wish to reaffirm my commitment to guide the Company to achieve greater success in the future. Operating Environment The core businesses of EPIC Group are closely related to the oil and gas industry. Significant movements and trends of fuel prices affect the exploration and production activities of Production Sharing Contractors (PSCs) which in turn will have a direct impact on the business of the Group. Upward trends of prices are naturally translated into optimistic outlook and better profit motives for PSCs to invest and implement their offshore activities. EPIC s subsidiaries serve the onshore needs of the PSCs, as well as the needs of related parties providing services to the PSCs. In general, higher oil and gas prices will result in an increase in exploration and production activities of EPIC s clients, and EPIC will benefit from such positive development witnessed a generally increasing fuel price trends, with reasonable stability compared to the previous year, amidst some global political uncertainties. This has spurred increased activities by the PSCs and as a result, EPIC s core businesses in rental of warehouses, yard space and handling equipment as well as port services for the offshore supply vessels are experiencing full capacity utilisation because of the increased demand. ANNUAL REPORT 2O1O LAPORAN TAHUNAN 19

22 Chairman s Statement This favourable operating environment has allowed EPIC to expand its facilities and services. The Group is expanding its warehouse and yard spaces at Phase 2B of Kemaman Supply Base, as well as acquired and provided its clients with new cranes, generator sets and a number of other support and handling equipment. The Group is also in the process of extending its wharf to enable more vessels to berth and operate more effectively. On the whole, the improved economic condition with fewer crisis in the industry and the global financial markets in 2010 has contributed to better overall stability and performance of the Group for the financial year under review. Financial Highlights For the financial year ended 31 December 2010, the Group recorded revenue of RM million, which is 28% higher compared to the Group revenue of RM million for the preceding year. Driven by the higher revenue as well as cost optimisation measures, Group profit before tax increased significantly by 38% to RM75.39 million in 2010 from RM54.46 million in Net profit meanwhile increased to RM56.60 million from RM48.94 million in the preceding year, representing an increase of 16%. The impressive profit figures represented another milestone for EPIC as it was the Group s highest profit recorded in its history to date. I want to take the opportunity to congratulate the Board and Management of EPIC Group for the outstanding financial performance for the financial year under review. Dividends I am pleased to announce that the Company has paid an interim dividend of 2.5 sen per share (tax exempt) on 18 October 2010 for the financial year ended 31 December The dividend payment is a reward for our shareholders who continue to support the Company. Boardroom Change There was a number of changes in the composition of the Company s Board of Directors. I was appointed as the Chairman of the Company on 4 August 2010, replacing the previous Chairman, Y. Bhg. Dato Haji Tik bin Mustaffa. A new member, Encik Moktar bin C. Ngah also came on Board on 4 August On the other hand, three directors besides the Chairman also left the Board of EPIC. Y. Bhg. Dato Haji Muhatar bin Abdullah resigned from the Board on 4 August 2010 while Y. Bhg. Dato Haji Mustaffa bin Mohamad and Y. Bhg. Dato Wan Zakariah bin Haji Wan Muda left on 22 December I would like to record my thanks and appreciation to all the directors who have left the Company for their contribution to EPIC during their tenure. I wish them all the best in their future endeavours. 20 EASTERN PACIFIC INDUSTRIAL CORPORATION BERHAD (66667-K)

23 Corporate Governance EPIC Group is committed to its corporate governance practices at all times. A detailed write-up on the corporate governance matters of the Company is contained in the Statement on Corporate Governance section in this Annual Report. The Company s commitment in compliance with the best practices of corporate governance was also given due recognition when it was listed as among the top 100 companies in the Malaysian Corporate Governance Index Prospects With its business model of drawing a stable stream of repetitive income from its supply base and port management business, the prospects of the Company look promising. EPIC has 30 years of track record in oil and gas onshore services and the Group is able to deliver efficient supply base operations and port services at competitive rates. EPIC s clients have established their facilities and operations within the Company s areas and it would require a major external influence for them to seek alternative supply base and port services provider. On the other hand, the Company continues to expand its capabilities and facilities to cater for its business growth. While seeking growth, EPIC also has its roots firmly anchored on the ground by always managing prudently, through good governance and bringing value to the shareholders. The location of Kemaman Supply Base right in the heart of the oil and gas related industrial zone in the East Coast Region, the continued high levels of oil and gas prices, and the opportunities that may arise from the East Coast Economic Region development projects all augur very well for the Company s future. Appreciation On behalf of the members of the Board, I would like to express our gratitude to our valued shareholders for your continued trust and support shown to the Company over the years. I would also like to thank our customers, business associates, partners and the government authorities for all the support and assistance rendered to the Company. Last but not least, I would like to thank my fellow Board members, the management team and the employees of EPIC Group for your perseverance, dedication and loyalty to the Group. If we continue to work as a team, I believe the sky is the limit for the Company! Y.B. Dato Haji Mazlan bin Ngah Chairman EPIC has 30 years of track record in oil and gas onshore services and the Group is able to deliver efficient supply base operations and port services at competitive rates. ANNUAL REPORT 2O1O LAPORAN TAHUNAN 21

24 Perutusan Pengerusi Para Pemegang Saham yang Dihormati, Bagi pihak Lembaga Pengarah Eastern Pacific Industrial Corporation Berhad ( EPIC atau Syarikat ), dengan sukacitanya saya membentangkan Laporan Tahunan dan Penyata Kewangan untuk Kumpulan dan Syarikat bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember dan gas. Pergerakan ketara harga bahan api memberi kesan kepada aktiviti penerokaan dan pengeluaran bagi Kontraktor Perkongsian Pengeluaran (Production Sharing Contractors atau PSC) yang seterusnya akan memberikan kesan secara langsung terhadap perniagaan Kumpulan. Pelantikan saya sebagai Pengerusi EPIC pada 4 Ogos 2010 adalah satu penghormatan kepada saya. Dengan perlantikan ini, saya berasa bangga untuk menyampaikan perutusan pertama saya sebagai Pengerusi Syarikat. Dengan sokongan daripada ahli Lembaga, kakitangan dan pemegang berkepentingan, saya ingin mengesahkan komitmen saya untuk memimpin Syarikat ke arah mencapai kejayaan yang lebih besar di masa hadapan. Persekitaran Operasi Perniagaan teras Kumpulan EPIC adalah berkait rapat dengan industri minyak Harga bahan api yang meningkat diterjemahkan secara lazim sebagai keadaan optimistik dan motif keuntungan yang lebih baik bagi PSC untuk melabur dan melaksanakan aktiviti luar pesisir mereka. EPIC melalui anak-anak syarikat sentiasa memenuhi keperluan syarikat-syarikat PSC serta pihak-pihak yang berkaitan yang menyediakan perkhidmatan kepada PSC. Secara umum, harga minyak dan gas yang lebih tinggi akan mengakibatkan peningkatan dalam aktiviti penerokaan dan pengeluaran bagi pelanggan EPIC, dan EPIC akan meraih manfaat daripada perkembangan positif sedemikian. Walaupun dalam keadaan ketidakstabilan politik dunia, secara umumnya 2010 menyaksikan peningkatan harga bahan api berbanding tahun sebelumnya. Ini telah mendorong kepada penambahan aktiviti oleh PSC. Akibatnya, perniagaan teras EPIC dalam penyewaan gudang, lapangan terbuka dan peralatan pengendalian serta 22 EASTERN PACIFIC INDUSTRIAL CORPORATION BERHAD (66667-K)

25 perkhidmatan pelabuhan bagi kapalkapal bekalan luar pesisir mengalami penggunaan kapasiti penuh disebabkan oleh permintaan yang meningkat. Persekitaran operasi yang baik ini telah membenarkan EPIC mengembangkan kemudahan dan perkhidmatannya. Kumpulan sedang memperluaskan gudang dan lapangan terbuka di Fasa 2B Pangkalan Bekalan Kemaman, di samping memperolehi dan menyediakan kren baru, set janakuasa serta lain-lain peralatan sokongan dan pengendalian untuk para pelanggannya. Kumpulan juga dalam proses menaik taraf dermaganya bagi membolehkan lebih banyak kapal berlabuh dan beroperasi dengan lebih efektif. Secara am, keadaan ekonomi yang bertambah baik dengan krisis yang berkurangan dalam industri dan pasaran kewangan global pada 2010 telah menyumbang kepada kestabilan dan prestasi Kumpulan yang lebih baik untuk tahun kewangan di bawah tinjauan. Maklumat Penting Kewangan Untuk tahun kewangan berakhir 31 Disember 2010, Kumpulan mencatatkan perolehan berjumlah RM juta, 28% lebih tinggi berbanding dengan perolehan Kumpulan berjumlah RM juta pada tahun sebelumnya. Didorong oleh perolehan yang lebih tinggi serta langkah-langkah pengoptimuman kos, ANNUAL REPORT 2O1O LAPORAN TAHUNAN 23

26 Perutusan Pengerusi keuntungan sebelum cukai Kumpulan meningkat dengan ketara sebanyak 38% kepada RM75.39 juta pada 2010 dari RM54.46 juta pada Keuntungan bersih pula meningkat kepada RM56.60 juta dari RM48.94 juta berbanding tahun sebelumnya, mewakili satu peningkatan sebanyak 16%. Angka keuntungan yang mengagumkan menandakan satu lagi peristiwa penting untuk EPIC di mana ia merupakan keuntungan tertinggi yang dicatatkan oleh Kumpulan dalam sejarahnya sehingga kini. Saya ingin mengambil kesempatan ini untuk mengucapkan tahniah kepada Lembaga Pengarah dan Pengurusan Kumpulan EPIC di atas prestasi kewangan cemerlang untuk tahun kewangan di bawah tinjauan. Dividen Saya dengan sukacita mengumumkan bahawa Syarikat telah membayar dividen interim sebanyak 2.5 sen setiap saham (dikecualikan cukai) pada 18 Oktober 2010 untuk tahun kewangan berakhir 31 Disember Bayaran dividen tersebut ialah satu ganjaran kepada pemegang saham kami yang terus memberi sokongan kepada Syarikat. Perubahan dalam Lembaga Pengarah Terdapat beberapa perubahan dalam komposisi Lembaga Pengarah Syarikat. Saya telah dilantik sebagai Pengerusi Syarikat pada 4 Ogos 2010, menggantikan Pengerusi sebelumnya, Y. Bhg. Dato Haji Tik bin Mustaffa. Seorang ahli baru, Encik Moktar bin C. Ngah juga menyertai Lembaga Pengarah pada 4 Ogos Selain dari Pengerusi, tiga orang Pengarah juga telah meninggalkan Lembaga Pengarah EPIC. Y. Bhg. Dato Haji Muhatar bin Abdullah telah meletak jawatan dari Lembaga Pengarah pada 4 Ogos 2010 manakala Y. Bhg. Dato Haji Mustaffa bin Mohamad dan Y. Bhg. Dato Wan Zakariah bin Haji Wan Muda telah meninggalkan Lembaga Pengarah pada 22 Disember Saya ingin merakamkan ucapan terima kasih dan penghargaan saya kepada semua pengarah yang telah meninggalkan Syarikat di atas sumbangan mereka sepanjang tempoh mereka bersama EPIC. Saya mengucapkan semoga berjaya dalam segala usaha mereka di masa hadapan. Angka keuntungan yang mengagumkan menandakan satu lagi peristiwa penting untuk EPIC di mana ia merupakan keuntungan tertinggi yang dicatatkan oleh Kumpulan dalam sejarahnya sehingga kini. 24 EASTERN PACIFIC INDUSTRIAL CORPORATION BERHAD (66667-K)

27 Urus Tadbir Korporat Kumpulan EPIC komited terhadap amalan urus tadbir korporat pada setiap masa. Satu ulasan terperinci mengenai hal urus tadbir korporat Syarikat adalah terkandung dalam bahagian Penyata Urus Tadbir Korporat dalam Laporan Tahunan ini. Komitmen Syarikat dalam pematuhan amalan terbaik urus tadbir korporat juga diberi pengiktirafan sewajarnya apabila ia telah disenaraikan sebagai antara 100 buah syarikat teratas dalam Indeks Urus Tadbir Korporat Malaysia Prospek Prospek Syarikat adalah cerah dengan model perniagaannya untuk memperoleh aliran pendapatan berulang yang stabil dari pangkalan bekalan dan perniagaan pengurusan pelabuhannya. EPIC mempunyai rekod prestasi selama 30 tahun dalam perkhidmatan minyak dan gas dalam pesisir dan Kumpulan berupaya menjadikan operasi pangkalan bekalan yang efisien serta perkhidmatan pelabuhan yang kompetitif. Pelanggan EPIC telah menubuhkan kemudahan dan operasi mereka di dalam kawasan Syarikat dan ia memerlukan satu pengaruh luaran yang besar untuk mereka mencari pangkalan bekalan dan pembekal perkhidmatan pelabuhan alternatif. Selain itu, Syarikat terus mengembangkan keupayaan dan kemudahannya bagi memenuhi pertumbuhan perniagaan. Dalam menghadapi pertumbuhan, EPIC juga kukuh bertapak dengan pengurusan berhemat berterusan, melalui urus tadbir yang baik dan membawa nilai kepada pemegang saham. Lokasi Pangkalan Bekalan Kemaman dalam zon perindustrian minyak dan gas di Kawasan Pantai Timur, tahap harga minyak dan gas yang tinggi dan berterusan, dan peluang yang mungkin timbul daripada projek pembangunan Wilayah Ekonomi Pantai Timur memberi petanda yang baik kepada masa hadapan Syarikat. Penghargaan Bagi pihak Lembaga Pengarah, saya ingin merakamkan penghargaan kami kepada pemegang saham yang dihormati di atas keyakinan dan sokongan berterusan anda kepada Syarikat. Saya juga ingin mengucapkan terima kasih kepada para pelanggan, rakan perniagaan, rakan kongsi dan pihak berkuasa kerajaan di atas semua sokongan dan bantuan yang diberi kepada Syarikat. Akhir kata, saya ingin mengucapkan terima kasih kepada ahli-ahli Lembaga Pengarah, pihak Pengurusan dan Kakitangan Kumpulan EPIC di atas ketabahan, dedikasi dan kesetiaan anda kepada Kumpulan. Jika kita terus berusaha sebagai satu pasukan, saya yakin tidak akan ada batasan dalam pencapaian untuk Syarikat! Y.B. Dato Haji Mazlan bin Ngah Pengerusi ANNUAL REPORT 2O1O LAPORAN TAHUNAN 25

28 Operations Review by Chief Executive Officer Tinjauan Operasi oleh Ketua Pegawai Eksekutif 26 EASTERN PACIFIC INDUSTRIAL CORPORATION BERHAD (66667-K)

29 On behalf of the management team, I am pleased to report on the performance of EPIC Group for the financial year ended 31 December Performance Highlights Financial year 2010 turned out to be a fantastic year for EPIC with record level of profit achieved by the Group. On the back of a higher revenue of RM million (an increase of 28% from the preceding year), the Group recorded profit before tax and net profit of RM75.39 million and RM56.60 million respectively. This is the highest profit recorded by the EPIC Group in its history so far. The growth in revenue can be attributed to a significantly higher contribution from EPIC Mushtari Engineering Sdn Bhd (EME), the subsidiary of EPIC involved in providing fabrication works. During the financial year under review, EME successfully secured major contracts from Carigali Hess, bringing in an improvement of RM50 million to the Group s revenue. Pangkalan Bekalan Kemaman Sdn Bhd (PBK) also recorded higher revenue with increased oil and gas activities at the Kemaman Supply Base. Drilling months increased by 41% (124 as compared to 88 in 2009), contributing to higher vessel calls (5,937 compared to 4,790 in 2009) that spurred the supply base activities and revenue for PBK. Konsortium Pelabuhan Kemaman Sdn Bhd (KPK) also achieved higher revenue with higher cargo throughput recorded for 2010 compared to KPK s two main customers namely Perwaja Steel (dealing in steel billet) and Kemaman Bitumen Company (dealing in bitumen) both contributed significantly higher level of throughput during the financial year under review, resulting in higher revenue for KPK. The Group s profitability was also enhanced by its continued efforts on resource optimisation, addressing customer requests and improvement in productivity. Yard space and warehouse optimisation as well as facilities and service expansion were implemented in On top of those specific managementinitiated steps mentioned above, EPIC also embarked on employee-oriented programmes to promote further cost savings and productivity consciousness. A special programme modelled from the well- ANNUAL REPORT 2O1O LAPORAN TAHUNAN 27

30 Operations Review by Chief Executive Officer known Innovative and Creative Circles (ICC) were put in place in Known as the Managers and Executives Group-Based Activities (MEGA), the Group-wide programme produced more than 20 specific initiatives proposed by crossfunctional employee groups, which brought about significant actual and potential savings and productivity improvements in various areas of the business. Review of Operations PBK 51% KPK 15% EME 31% Pangkalan Bekalan Kemaman Sdn Bhd (PBK) 2010 was a satisfactory year for PBK in general. PBK achieved a 13% growth in its revenue to RM million in Profit before tax for 2010 was RM61.16 million, representing a 22% growth from the preceding year. The growth in business performance was due to the increased oil and gas activities by its tenants at the Kemaman Supply Base. The arrival of two new Production Sharing Contractors (PSCs) at the Kemaman Supply Base, i.e. Total EMP Malaysia and Lundin Malaysia B.V. has also generated new business opportunities for PBK. There are more than 250 tenants at the Kemaman Supply Base comprising PSCs and companies supporting the petroleum industry. With a higher volume of oil and gas related activities by the tenants, PBK is now experiencing full capacity utilisation for its rental of warehouse, yard space and handling equipment. To cater for the increased demand, PBK is expanding its facilities and capabilities. Phase 2B of Kemaman Supply Base is in the approval stage and development is expected to start in June Phase 2B Revenue Contribution by SBU Tubex 3% comprises of 27.9 acres of land that will house 4 units of warehouses and 16.2 acres of open yard. It is expected to be opened for business by mid PBK has also planned to build a new wharf which is 450 meters long to cater for the anticipated increase in traffic volume. The new wharf will be built together with pipeline facilities for bunkering, supply of water, fuel and liquid mud plant, which are designed to meet PSCs requirements. The wharf is expected to be ready in Konsortium Pelabuhan Kemaman Sdn Bhd (KPK) KPK operates the East Wharf and Liquid Chemical Berth at the Kemaman Port. For the financial year 2010, KPK contributed RM36.17 million or approximately 15% of EPIC Group s revenue, representing the highest revenue recorded by KPK after the privatisation in In terms of profitability, KPK achieved profit before tax of RM8.93 million, a 37% increase from the preceding year s figure. The promising results were mainly contributed by higher number of cargo handled and vessels berthed at the East Wharf and Liquid Chemical Berth. The newly upgraded Liquid Chemical Berth, where KPK s main customer, Kemaman Bitumen Company imports crude oil and exports asphalt, AGO and other products, enjoyed better utilisation. At the East Wharf, Perwaja Steel Sdn Bhd, Huntsman Tioxide (M) Sdn Bhd and Malay Sino Sdn Bhd are the main customers of KPK and their higher usage contributed to higher revenue for KPK. KPK is a strategic investment for the EPIC Group as it provides added diversification to the Group s business risk portfolio. KPK does not specifically serve the oil and gas sector like the other subsidiaries of the Group, instead it offers services to the industrial cargo segment, but at the same time is in a position to benefit from the logistics movements at the Kemaman Bay. 28 EASTERN PACIFIC INDUSTRIAL CORPORATION BERHAD (66667-K)

31 EPIC Mushtari Engineering Sdn Bhd (EME) For the financial year 2010, EME contributed RM72.26 million or 31% of EPIC Group s revenue, which is 91% higher than the preceding year. EME s profit before tax also increased by 119% from RM5.78 million in 2009 to RM12.68 million in The impressive results recorded by EME were mainly attributed to EME s success in landing the Brownfield Retrofit Term Contract ( BRFTC ) project, which was awarded by Carigali Hess. The project alone contributed about 70% of EME s total revenue. The other contributing business segments to the revenue of EME were fabrication (15%) and projects (10%). During the financial year under review, EME received payment from Ramunia Holdings Bhd amounting to RM4.36 million, the amount of which was previously provided as doubtful debts. This recovery of doubtful debts has also contributed to EME s bottom line for Tubex Sdn Bhd (Tubex) Tubex contributed 3% to EPIC Group s revenue for the financial year Out of Tubex s revenue of RM6.75 million for 2010, RM5.1 million or approximately 76% came from the SCATS sub-contract. SCATS is one of two oil pipe (OCTG) manufacturers for all Production Sharing Contractors drilling activities in Malaysia and Tubex acts as its sub-contractor for pipe threading and maintenance services. Tubex is aware of the heavy reliance on the SCATS project and is taking steps to rectify the situation. From year 2011 onwards, plans for vertical expansion and creation of new revenue streams are either in progress or already bringing in positive results. With the new diversification plan in place and having cleaned up the long overdue debtors and stock obsolescence issues in its books in 2010, Tubex is looking to return to profitability in Direction of Growth and Prospects The core businesses of EPIC Group are supply base operations, port management services, fabrication works and pipe threading & tubular maintenance services. The Group is comfortable with the present business mix which complements each other and provides business synergy. For growth strategies, the Group is looking at organic growth of the existing business as well as opportunities to grow the business regionally/globally. The Group is also keeping its options open to grow via acquisitions. Kemaman Supply Base remains the main business contributor to the Group. The supply base is being expanded to cater for two new anchor tenants (Total EMP Malaysia and Lundin Malaysia B.V.) and a host of companies that support the new tenants. EME has secured a number of fabrication projects in 2010 and 2011 which has enabled the company to expand its team and expertise, placing it in a better position to venture for bigger projects. Tubex s tubular maintenance facilities had undergone extensive renovations and reengineering to reflect a more professional outfit and is on its way to be a profit making concern. The existing core businesses provide a rather good balance to EPIC Group s overall business portfolio. Each business segment has its own unique characteristics and EPIC will not be too dependent on any particular segment, enabling the Group to grow in a multidirectional manner. Although PBK, EME and Tubex are all related directly to the oil and gas service activities, they each carry very different business revenue and cost basis. While ANNUAL REPORT 2O1O LAPORAN TAHUNAN 29

32 Operations Review by Chief Executive Officer PBK can be considered the current stable cash cow of the Group due to its longer term business commitments with tenants at the Kemaman Supply Base, its key competencies and edge as the sole supply base in Peninsular Malaysia needs to be maintained and continuously improved. Growth is seen in its potential to increase facilities capability and improve service value offerings. EME serves the minor fabrication and maintenance markets, mostly on contract tender basis. Its basis of performance depends on the ability to secure sufficient number of projects at sufficient value, and the ability to convert secured projects into profitable endeavours. The business risks are higher for EME in the immediate term, but there are big potential for growth opportunities in fabrication and maintenance service in the longer term. If the growth of EME materialises, the Group s dependency on PBK as a cash cow can be gradually reduced as there The existing core businesses provide a rather good balance to EPIC Group s overall business portfolio. Each business segment has its own unique characteristics enabling the Group to grow in a multi-directional manner. will be income supplemented from the growth of EME s fortune. The same can be said for Tubex, albeit on a different scale of operation. In order to recover, some rejuvenated contracts and fresh related business initiatives in tubular and pipe services can offer Tubex its gradual growth opportunities. Meanwhile, KPK provides added diversification to the EPIC business risk portfolio as it does not specifically serve the oil and gas sector, but instead offers services to the industrial cargo segment, while simultaneously still having the room for general capture of the Kemaman Bay logistics movements. KPK s organic growth can be from facilities expansion as well as better complements via facilities arrangements with the Kemaman Supply Base and synergies within the Group. On the other hand, EPIC also does not rule out growth via regional/international expansion of services. Growth via regional and international venture is an attractive option, provided the Group is able to export or adapt a business model which is built solidly around its core competencies. Ventures of global nature will have to pass the scrutiny of evaluation of risks and return, and the Group s ability to strike a balance between utilising its current strengths and adapting to the business requirements overseas. Another option for growth is via the acquisition route. Growth via acquisition has its benefits and drawbacks, but any consideration on acquisition will have to fulfill the Group s strategic path which seeks appropriate synergy, scale and value to the shareholders. Corporate Social Responsibility and Community Care As EPIC strives to pursue excellence in business performance and profitability, the Company is also mindful of its duties and responsibilities towards the community in which it operates. During the year under review, EPIC Group has organised welfare, education and healthcare programmes for the community. Kindly refer to the Corporate Social Responsibility section of the Annual Report for more information on the Group s initiatives in this aspect. Shaping The Growing Future The global economic situation and the oil and gas price movement are not factors that can be controlled by the Group. When the operating environment is conducive with a steady upward trend of oil price and 30 EASTERN PACIFIC INDUSTRIAL CORPORATION BERHAD (66667-K)

33 stable global economy, EPIC will be in a good position to reap the benefit to record decent financial performance. On the other hand, even when there is turbulence in the global economy and downward pressure on oil prices, EPIC can still fall back on its competitive advantages and strong balance sheets to sustain its operations. Another plus point which augurs well for EPIC s business is the development projects in the East Coast Economic Region under the 9th Malaysia Plan. Being a state-linked entity, EPIC stands to have the opportunity to participate in the development projects for the Terengganu state in a meaningful way. EPIC has 30 years of track record in oil and gas onshore services. The Group owns one of the deepest seaports in Malaysia which is capable of handling vessels up to 150,000 DWT. EPIC s East Wharf, Kemaman Supply Base Wharf and Liquid Chemical Berth can operate all year round due to the natural shelter and the 850 meters breakwater built as a protection from the seasonal winds. Most importantly, there is willingness on the Company s part to continuously improve to be better in its core competencies. There is also a clear direction for its future growth. With the competitive advantages of EPIC and the growth strategies in place, I am confident that there is a bright future lying ahead of the Group. Ramli bin Shahul Hameed Chief Executive Officer ANNUAL REPORT 2O1O LAPORAN TAHUNAN 31

34 Tinjauan Operasi oleh Ketua Pegawai Eksekutif Bagi pihak kumpulan pengurusan, saya dengan sukacitanya membentangkan laporan prestasi Kumpulan EPIC untuk tahun kewangan berakhir 31 Disember Maklumat Prestasi Penting Tahun kewangan 2010 merupakan satu tahun yang cemerlang bagi EPIC dengan pencapaian paras keuntungan paling tinggi oleh Kumpulan. Bersandarkan perolehan yang lebih tinggi iaitu RM juta (peningkatan sebanyak 28% daripada tahun lepas), Kumpulan mencatat keuntungan sebelum cukai dan keuntungan bersih berjumlah RM75.39 juta dan RM56.60 juta masing-masing. Ini adalah keuntungan tertinggi yang dicatat oleh Kumpulan EPIC dalam sejarahnya sehingga kini. Peningkatan dalam perolehan adalah berpunca daripada peningkatan perolehan oleh EPIC Mushtari Engineering Sdn Bhd (EME), anak syarikat EPIC yang terlibat dalam penyediaan kerja-kerja fabrikasi. Dalam tahun kewangan di bawah tinjauan, EME telah berjaya memperoleh kontrak utama daripada Carigali Hess yang membawa kepada peningkatan sebanyak RM50 juta kepada perolehan Kumpulan. Pangkalan Bekalan Kemaman Sdn Bhd (PBK) juga mencatat perolehan yang lebih tinggi berikutan penambahan aktiviti minyak dan gas di Pangkalan Bekalan Kemaman. Bulan penggerudian meningkat sebanyak 41% (124 berbanding 88 pada 2009), menyumbang kepada singgahan kapal yang lebih tinggi (5,937 berbanding 4,790 pada 2009), yang telah mendorong kepada peningkatan aktiviti pangkalan bekalan dan perolehan untuk PBK. Konsortium Pelabuhan Kemaman Sdn Bhd (KPK) juga mencatat perolehan yang lebih tinggi dengan peningkatan pengendalian kargo pada tahun 2010 berbanding Dua pelanggan utama KPK, iaitu Perwaja Steel (terlibat dalam bilet keluli) dan Kemaman Bitumen Company (terlibat dalam bitumen) kedua-duanya menyumbang kepada pengendalian kargo yang lebih tinggi bagi tahun kewangan di bawah tinjauan. Ini telah membawa kepada perolehan yang lebih tinggi kepada KPK. Keuntungan Kumpulan juga dipertingkatkan melalui usaha berterusannya dalam pengoptimuman sumber, memenuhi permintaan pelanggan dan peningkatan dalam produktiviti. 32 EASTERN PACIFIC INDUSTRIAL CORPORATION BERHAD (66667-K)

35 Pengoptimuman lapangan terbuka dan gudang serta pengembangan kemudahan dan perkhidmatan telah dilaksanakan pada tahun Sebagai tambahan kepada langkahlangkah khusus yang dimulakan oleh pihak pengurusan seperti yang dinyatakan di atas, EPIC juga memulakan programprogram berorientasikan kakitangan bagi menggalakkan penjimatan kos dan kesedaran produktiviti. Satu program khas yang dimodelkan mengikut Innovative and Creative Circles (ICC) yang terkenal telah dilaksanakan pada tahun Dikenali sebagai Aktiviti Berdasarkan Kumpulan untuk Pengurus dan Eksekutif ( Managers and Executives Group-Based Activities atau MEGA), program seluruh Kumpulan ini telah menghasilkan 20 inisiatif khusus yang dicadangkan oleh kumpulan kakitangan dari berlainan fungsi, yang telah membawa kepada penjimatan kos serta potensi peningkatan produktiviti dalam pelbagai bidang perniagaan. Tinjauan Operasi Pangkalan Bekalan Kemaman Sdn Bhd (PBK) Secara am, 2010 adalah tahun yang memuaskan bagi PBK. PBK mencapai pertumbuhan sebanyak 13% dalam perolehannya kepada RM juta pada tahun 2010, manakala keuntungan sebelum cukai pula ialah RM61.16 juta, 22% melebihi tahun sebelumnya. Prestasi perniagaan yang meningkat adalah disebabkan oleh penambahan aktiviti minyak dan gas oleh para penyewa di Pangkalan Bekalan Kemaman. Kemasukan dua Kontraktor Perkongsian Pengeluaran (Production Sharing Contractors atau PSC) di Pangkalan Bekalan Kemaman, iaitu Total EMP Malaysia dan Lundin Malaysia B.V. juga telah menjana peluang perniagaan baru untuk PBK. Terdapat lebih 250 penyewa di Pangkalan Bekalan Kemaman yang terdiri daripada PSC dan syarikat-syarikat yang menyokong industri petroleum. Dengan jumlah aktiviti berkaitan minyak dan gas PBK 51% Sumbangan Perolehan oleh Setiap Unit Perniagaan (SBU) KPK 15% EME 31% Tubex 3% yang lebih tinggi oleh penyewa, PBK kini mengalami penggunaan kapasiti penuh untuk penyewaan gudang, lapangan terbuka dan peralatan pengendaliannya. Bagi memenuhi permintaan yang meningkat, PBK akan mengembangkan kemudahan dan keupayaannya. Fasa 2B Pangkalan Bekalan Kemaman kini adalah dalam peringkat kelulusan dan pembangunan dijangka bermula pada Jun Fasa 2B seluas 27.9 ekar akan menempatkan 4 unit gudang dan 16.2 ekar lapangan terbuka. Ia dijangka akan dibuka untuk perniagaan pada pertengahan PBK juga telah merancang untuk menubuhkan sebuah dermaga baru sepanjang 450 meter bagi memenuhi jangkaan peningkatan jumlah trafik. Dermaga baru ini akan dibina bersama dengan kemudahan saluran paip untuk pengisian bahan api, bekalan air, bahan api dan loji pemprosesan lumpur penggerudian, yang direka bentuk untuk memenuhi keperluan PSC. Dermaga ini dijangka siap pada ANNUAL REPORT 2O1O LAPORAN TAHUNAN 33

36 Tinjauan Operasi oleh Ketua Pegawai Eksekutif Konsortium Pelabuhan Kemaman Sdn Bhd (KPK) KPK mengendalikan Dermaga Timur dan Dermaga Kimia Cecair di Pelabuhan Kemaman. Untuk tahun kewangan 2010, KPK menyumbang RM36.17 juta atau lebih kurang 15% daripada perolehan Kumpulan EPIC, mewakili perolehan tertinggi yang dicatat oleh KPK selepas penswastaannya pada Dari segi keuntungan, KPK mencapai keuntungan sebelum cukai berjumlah RM8.93 juta, peningkatan sebanyak 37% daripada pencapaian tahun lepas. Keputusan yang menggalakkan tersebut adalah disebabkan terutamanya oleh peningkatan jumlah pengendalian kargo dan kapal yang berlabuh di Dermaga Timur dan Dermaga Kimia Cecair. Dermaga Kimia Cecair yang baru dinaiktarafkan telah mengalami penggunaan yang lebih baik berikutan pengimportan minyak mentah dan pengeksportan asfalt, AGO dan produk lain oleh Kemaman Bitumen Company, pelanggan utama KPK. Di Dermaga Timur, Perwaja Steel Sdn Bhd, Huntsman Tioxide (M) Sdn Bhd dan Malay Sino Sdn Bhd adalah pelanggan utama KPK dan peningkatan penggunaan mereka telah menyumbang kepada peningkatan perolehan KPK. KPK adalah satu pelaburan strategik untuk Kumpulan EPIC kerana ia menyediakan kepelbagaian tambahan kepada portfolio risiko perniagaan Kumpulan. KPK tidak berkhidmat secara khusus untuk sektor minyak dan gas seperti anak syarikat lain dalam Kumpulan, malah ia menyediakan perkhidmatan kepada segmen kargo perindustrian. Pada masa yang sama, ia juga berada dalam kedudukan untuk meraih manfaat daripada pergerakan logistik di Teluk Kemaman. EPIC Mushtari Engineering Sdn Bhd (EME) Untuk tahun kewangan 2010, EME menyumbang RM72.26 juta atau 31% daripada perolehan Kumpulan EPIC, iaitu satu peningkatan sebanyak 91% dari tahun lepas. Keuntungan sebelum cukai EME meningkat sebanyak 119% dari RM5.78 juta pada 2009 kepada RM12.68 juta pada Keputusan amat baik yang dicatat oleh EME disebabkan terutamanya oleh kejayaan EME dalam pemerolehan projek Kontrak Tempoh Brownfield Retrofit (Brownfield Retrofit Term Contract atau 34 EASTERN PACIFIC INDUSTRIAL CORPORATION BERHAD (66667-K)

37 BRFTC ), yang dianugerahkan oleh Carigali Hess. Projek ini sahaja telah menyumbang sebanyak lebih kurang 70% daripada jumlah perolehan EME. Segmen perniagaan lain yang telah menyumbang kepada perolehan EME adalah fabrikasi (15%) dan projek (10%). Semasa tahun kewangan dalam tinjauan, EME telah menerima bayaran sejumlah RM4.36 juta dari Ramunia Holdings Bhd. Amaun ini dahulunya diperuntukkan sebagai hutang lapuk. Hutang lapuk dipungut semula juga telah menyumbang kepada keuntungan EME untuk Tubex Sdn Bhd (Tubex) Tubex menyumbang 3% kepada perolehan Kumpulan EPIC untuk tahun kewangan Daripada perolehan Tubex yang berjumlah RM6.75 juta untuk 2010, RM5.1 juta atau lebih kurang 76% adalah dari subkontrak SCATS. SCATS adalah satu daripada dua pengeluar saluran paip minyak (OCTG) untuk semua aktiviti penggerudian Kontraktor Perkongsian Pengeluaran di Malaysia. Tubex bertindak sebagai subkontraktor untuk perkhidmatan mengulir bebenang dan penyenggaraan paip. Tubex sedar akan kebergantungan kepada projek SCATS dan sedang mengambil langkah untuk memperbaiki keadaan tersebut. Dari tahun 2011 seterusnya, rancangan untuk perkembangan positif dan mewujudkan aliran perolehan baru sedang dijalankan atau telah membawa hasil positif. Tubex berharap untuk mencapai keuntungan dalam tahun 2011 setelah mengambilkira inisiatif kepelbagaian terhadap jualan serta peruntukan hutang lapuk dan stok hapus kira yang dibuat dalam tahun Hala Tuju Pertumbuhan dan Prospek Perniagaan teras Kumpulan EPIC adalah operasi pangkalan bekalan, perkhidmatan pengurusan pelabuhan, kerja-kerja fabrikasi dan perkhidmatan mengulir bebenang dan penyenggaraan paip. Kumpulan selesa dengan kepelbagaian perniagaan sedia ada yang saling melengkapi dan menyediakan sinergi perniagaan. Untuk strategi pertumbuhan, Kumpulan melihat pada pertumbuhan dalaman perniagaan sedia ada serta peluang untuk mengembangkan perniagaan secara rantau/global. Kumpulan juga mempertimbangkan pilihan pertumbuhan melalui pengambilalihan. Pangkalan Bekalan Kemaman kekal sebagai penyumbang perniagaan utama kepada Kumpulan. Pangkalan bekalan ini sedang diperluaskan untuk dua penyewa utama baru (Total EMP Malaysia dan Lundin Malaysia B.V.) serta beberapa syarikat yang menyokong penyewa baru ini. EME telah memperoleh beberapa projek fabrikasi pada tahun 2010 dan 2011 yang telah membolehkan syarikat mengembangkan pasukan dan kemahirannya. Ini meletakkan syarikat dalam kedudukan yang lebih baik untuk menceburi projek-projek yang lebih besar. Kemudahan penyenggaraan paip Tubex telah menjalani pengubahsuaian kejuruteraan semula yang ekstensif untuk mencerminkan kelengkapan yang lebih profesional dan seterusnya dapat mencapai keuntungan. Perniagaan teras sedia ada menyediakan imbangan yang agak baik kepada portfolio perniagaan keseluruhan Kumpulan EPIC. Setiap segmen perniagaan mempunyai sifat unik tersendiri dan EPIC tidak akan terlalu bergantung pada mana-mana segmen tertentu. Ini akan membolehkan Kumpulan berkembang dalam berbilang arah. Walaupun PBK, EME dan Tubex semuanya berkait secara langsung dengan aktiviti perkhidmatan minyak dan gas, setiap syarikat menjalankan asas perolehan perniagaan dan kos yang amat berbeza. PBK boleh dianggap sebagai sumber kewangan stabil Kumpulan buat masa ini disebabkan komitmen perniagaan jangka panjangnya kepada penyewa di ANNUAL REPORT 2O1O LAPORAN TAHUNAN 35

38 Tinjauan Operasi oleh Ketua Pegawai Eksekutif Pangkalan Bekalan Kemaman. Walau bagaimanapun, kemahiran utama dan kelebihannya sebagai pangkalan bekalan tunggal di Semenanjung Malaysia perlu dikekalkan dan ditingkatkan secara berterusan. Pertumbuhan dilihat dari segi potensinya untuk menambahkan keupayaan kemudahan dan penyediaan perkhidmatan tambah nilai. EME berkhidmat dalam pasaran fabrikasi dan penyenggaraan kecil, kebanyakannya berasaskan tender kontrak. Prestasinya bergantung pada keupayaan untuk mendapat bilangan projek yang memadai pada nilai yang mencukupi, dan keupayaan untuk memastikan projek yang diperolehi menjadi usaha yang menguntungkan. Risiko perniagaan untuk EME adalah lebih tinggi dalam tempoh terdekat, tetapi terdapat potensi besar untuk peluang pertumbuhan dalam perkhidmatan fabrikasi dan penyenggaraan dalam jangka masa panjang. Jika pertumbuhan EME menjadi kenyataan, kebergantungan Kumpulan kepada PBK sebagai sumber kewangan boleh dikurangkan secara beransur-ansur memandangkan terdapatnya pendapatan daripada pertumbuhan jangkauan dan keuntungan EME. Perkara yang sama boleh berlaku kepada Tubex, walaupun pada skala operasi yang berbeza. Dalam usaha pemulihan keuntungan dalam tahuntahun kebelakangan ini, beberapa kontrak yang diperbaharui dan inisiatif perniagaan berkaitan baru dalam perkhidmatan tiub dan paip boleh menyediakan peluang pertumbuhan secara beransur-ansur kepada Tubex. Sementara itu, KPK menyediakan kepelbagaian tambahan kepada portfolio risiko perniagaan EPIC melalui penyediaan perkhidmatan kepada segmen kargo industri dan bukan khusus kepada sektor minyak dan gas. Pada masa yang sama, syarikat masih mempunyai ruang untuk menawan pergerakan logistik di Teluk Kemaman. Pertumbuhan dalaman KPK boleh didapati menerusi perluasan Perniagaan teras sedia ada menyediakan imbangan yang agak baik kepada portfolio perniagaan keseluruhan Kumpulan EPIC. Setiap segmen perniagaan mempunyai sifat unik tersendirinya dan ini akan membolehkan Kumpulan berkembang dalam berbilang arah. 36 EASTERN PACIFIC INDUSTRIAL CORPORATION BERHAD (66667-K)

39 kemudahan serta pelengkap yang lebih baik melalui pengaturan kemudahan dengan Pangkalan Bekalan Kemaman serta sinergi di dalam Kumpulan. EPIC juga mempertimbangkan pertumbuhan melalui perkembangan perkhidmatan secara rantau/global. Pertumbuhan melalui usaha-usaha serantau dan antarabangsa adalah satu pilihan yang menarik jika Kumpulan dapat mengeksport atau mengubahsuai model perniagaan yang dibentuk di sekeliling kecekapan terasnya. Usahausaha yang bersifat global perlu lulus penelitian penilaian risiko dan pulangan, dan keupayaan Kumpulan untuk mencapai keseimbangan di antara penggunaan kelebihan sedia ada dan pengubahsuaian kepada keperluan perniagaan mengikut kawasan di luar negara. Satu lagi opsyen pertumbuhan adalah melalui pemerolehan. Pertumbuhan melalui pemerolehan mempunyai kelebihan dan kekurangannya. Walau bagaimanapun, sebarang pertimbangan pemerolehan perlu memenuhi hala tuju strategik Kumpulan yang mengimbangi sinergi, skala dan nilai yang sesuai kepada pemegang saham. Tanggungjawab Sosial Korporat dan Keprihatinan kepada Masyarakat Sementara EPIC terus berusaha untuk mencapai kecemerlangan dalam prestasi perniagaan dan keberuntungan, Syarikat juga prihatin kepada tugas dan tanggungjawabnya terhadap masyarakat di mana ia beroperasi. Semasa tahun di bawah tinjauan, Kumpulan EPIC telah menganjurkan program-program kebajikan, pendidikan dan penjagaan kesihatan untuk masyarakat. Sila rujuk kepada seksyen Tanggungjawab Sosial Korporat dalam Laporan Tahunan untuk mendapat lebih maklumat mengenai inisiatif Kumpulan dalam aspek ini. Membentuk Pertumbuhan Masa Hadapan Keadaan ekonomi global dan pergerakan harga minyak dan gas bukanlah faktor yang dapat dikawal oleh Kumpulan. Apabila persekitaran operasi kondusif dengan harga minyak yang meningkat secara tetap dan ekonomi global yang stabil, EPIC akan berada dalam kedudukan yang baik untuk meraih manfaat bagi mencatat prestasi kewangan yang memuaskan. Walaupun terdapat pergolakan dalam ekonomi global dan tekanan menurun pada harga minyak, EPIC masih boleh bergantung pada kelebihan kompetitif serta lembaran imbangannya yang mantap untuk mengekalkan operasinya. Satu lagi kelebihan yang memberi petanda baik kepada perniagaan EPIC adalah projek-projek pembangunan di Wilayah Ekonomi Pantai Timur di bawah Rancangan Malaysia Ke-9. Sebagai sebuah syarikat berkait dengan negeri, EPIC mempunyai peluang untuk menyertai projek-projek pembangunan untuk negeri Terengganu dengan cara yang bermakna. EPIC mempunyai rekod prestasi selama 30 tahun dalam perkhidmatan minyak dan gas. Kumpulan memiliki salah satu dari pelabuhan laut paling dalam di Malaysia yang berupaya mengendalikan kapal-kapal sehingga 150,000 DWT. Dermaga Timur, Dermaga Pangkalan Bekalan Kemaman dan Dermaga Kimia Cecair EPIC boleh beroperasi sepanjang tahun disebabkan oleh perlindungan semulajadi dan penahan ombak berukuran 850 meter yang dibina sebagai perlindungan daripada angin bermusim. Yang paling penting, Syarikat sentiasa bersedia untuk memperbaiki secara berterusan bagi meningkatkan kecekapan terasnya. Terdapat satu hala tuju yang jelas untuk pertumbuhan masa hadapan Syarikat. Dengan kelebihan kompetitif EPIC dan strategi pertumbuhan yang ada, saya yakin Kumpulan akan menghadapi masa hadapan yang cerah. Ramli bin Shahul Hameed Ketua Pegawai Eksekutif ANNUAL REPORT 2O1O LAPORAN TAHUNAN 37

40 Key Business Perniagaan Utama The key businesses of EPIC Group are as follows: Perniagaan utama Kumpulan EPIC adalah seperti di bawah: Supply Base Operation / Operasi Pangkalan Bekalan Port Management Services / Perkhidmatan Pengendalian Pelabuhan Fabrication Services / Perkhidmatan Fabrikasi Pipe Threading and Tubular Maintenance Services Perkhidmatan Mengulir Bebenang dan Penyenggaraan Paip 38 EASTERN PACIFIC INDUSTRIAL CORPORATION BERHAD (66667-K)

41 PANGKALAN BEKALAN KEMAMAN SDN. BHD. After 30 years of hard work since its incorporation in 1981, Pangkalan Bekalan Kemaman Sdn Bhd (PBK) has established its position as among the top integrated supply base service provider in the region. PBK manages the Kemaman Supply Base (KSB), an offshore support base dedicated solely to service and supply the offshore petroleum operations in the Petroleum Development Zone in Kemaman, Terengganu. Currently, KSB hosts more than 250 services companies comprising Production Sharing Contractors (PSCs) and companies supporting the petroleum industry. Services provided by KSB include but not limited to engineering works, rigging, equipment testing and inspection, handling and supplies. The core business activities of PBK are managing petroleum supply base, providing and maintaining port services and facilities. Through its two subsidiaries namely PBK Logistics Sdn Bhd and PBK Supplies and Services Sdn Bhd, PBK has consistently fulfilled its customers needs by providing quality services relating to cargo handling, hiring of cranes, forklifts, trailers, weighbridge and manpower, water supply, garbage disposal and liquid mud plant. PBK has recently added two new and reputable PSCs namely Total EMP Malaysia and Lundin Malaysia B.V. to ANNUAL REPORT 2O1O LAPORAN TAHUNAN 39

42 Key Business Perniagaan Utama become the tenants at the base. The arrival of these two new tenants brought new business opportunities and potential for PBK and all other supporting companies within KSB. In anticipation of the business potential to be brought in by the two new tenants, PBK has invested a total of RM12 million to upgrade its cargo handling machineries in order to enhance its service efficiency. PBK s main focus for 2011 is to develop Phase 2B and Phase 3, the newly identified areas for development. Phase 2B comprises of 27.9 acres of land that is earmarked to house 4 units of warehouses and 16.2 acres of open yard. It is expected to be opened for business by mid The 30 hectares of land under Phase 3 is due for construction in Drilling programme forecast shows that there will be an increase in oil and gas activities in Peninsular Malaysia in the near future. In view of that, PBK has commissioned to build a new wharf which is 450 meters long to cater for the anticipated increase in traffic volume. The new wharf will be built together with pipeline facilities for bunkering, supply of water, fuel and liquid mud plant, which are designed to meet PSCs requirements. The wharf is expected to be ready in Over the years, PBK has undertaken various plans and strategies to uphold its vision as a comprehensive and integrated supply base service provider while sustaining profitable growth for all stakeholders. Besides staying committed to delivering value added services to customers and enhancing its facilities, PBK also ventures into new businesses such as rental of machineries and cargo handling equipment which are complementary to its existing services to make it a one-stop service provider. With the experience and expertise harvested in the last 30 years of managing KSB, PBK is also well positioned to manage other potential supply bases. Selepas bertungkus lumus selama 30 tahun semenjak diperbadankan pada 1981, Pangkalan Bekalan Kemaman Sdn Bhd (PBK) telah memantapkan kedudukannya sebagai salah satu daripada penyedia perkhidmatan pangkalan bekalan berintegrasi utama di rantau ini. PBK menguruskan Pangkalan Bekalan Kemaman (Kemaman Supply Base atau KSB), sebuah pangkalan sokongan luar pesisir yang berdedikasi sepenuhnya pada perkhidmatan dan pembekalan operasi petroleum luar pesisir di Zon Pembangunan Petroleum di Kemaman, Terengganu. 40 EASTERN PACIFIC INDUSTRIAL CORPORATION BERHAD (66667-K)

43 Pada masa ini, KSB adalah tuan rumah kepada lebih 250 buah syarikat perkhidmatan merangkumi Kontraktor Perkongsian Pengeluaran (Production Sharing Contractors atau PSC) dan syarikat sokongan industri petroleum. Perkhidmatan yang disediakan oleh KSB termasuk tetapi tidak terhad kepada kerja-kerja kejuruteraan, rigging, ujian dan pemeriksaan peralatan, pengendalian dan bekalan. Aktiviti perniagaan utama PBK adalah untuk mengurus pangkalan bekalan petroleum, menyediakan dan menyenggarakan perkhidmatan dan kemudahan pelabuhan. Melalui dua anak syarikatnya iaitu PBK Logistics Sdn Bhd dan PBK Supplies and Services Sdn Bhd, PBK secara konsisten telah memenuhi keperluan pelanggannya dengan menyediakan perkhidmatan berkualiti berkaitan dengan pengendalian kargo, penyewaan kren, trak angkat susun (forklift), treler, jambatan timbang dan tenaga kerja, bekalan air, pembuangan sampah dan loji pemprosesan lumpur penggerudian. Baru-baru ini, PBK telah menambah dua pelanggan PSC yang baru dan bereputasi baik, iaitu Total EMP Malaysia dan Lundin Malaysia B.V., sebagai penyewa di pangkalan. Kemasukan dua penyewa baru ini telah membawa peluang perniagaan baru dan berpotensi pada PBK serta semua syarikat penyokong lain dalam KSB. Dengan menjangka potensi perniagaan yang akan dibawa oleh kedua-dua penyewa baru ini, PBK telah melabur sejumlah RM12 juta untuk menaik taraf jentera pengendalian kargonya bagi meningkatkan kecekapan perkhidmatannya. Tumpuan utama PBK untuk 2011 adalah untuk membangunkan Fasa 2B dan Fasa 3, iaitu kawasan baru yang telah dikenal pasti untuk pembangunan. Fasa 2B merangkumi 27.9 ekar tanah yang telah diperuntukkan bagi penempatan 4 unit gudang dan 16.2 ekar untuk lapangan terbuka. Ia dijangka akan dibuka untuk perniagaan pada pertengahan Pembinaan untuk tanah seluas 30 ekar di bawah Fasa 3 dijangka akan bermula pada Ramalan aktiviti penggerudian menunjukkan bahawa akan terdapat peningkatan dalam aktiviti minyak dan gas di Semenanjung Malaysia pada masa hadapan. Oleh yang demikian, PBK telah bersedia untuk membina sebuah dermaga baru sepanjang 450 meter bagi memenuhi jangkaan peningkatan kadar trafik. Dermaga baru tersebut akan dibina bersama dengan kemudahan saluran paip untuk pengisian bahan api, pembekalan air, loji pemprosesan lumpur penggerudian, yang direka bentuk untuk memenuhi keperluan PSC. Dermaga tersebut dijangka akan siap pada Sejak beberapa tahun yang lepas, PBK telah melaksanakan pelbagai pelan dan strategi untuk mempertahankan wawasannya sebagai pembekal perkhidmatan pangkalan bekalan komprehensif dan berintegrasi sementara mengekalkan pertumbuhan yang menguntungkan bagi semua pemegang berkepentingannya. Selain daripada kekal komited terhadap perkhidmatan tambah nilai kepada pelanggan dan meningkatkan kemudahannya, PBK juga menceburi perniagaan baru seperti penyewaan jentera dan peralatan pengendalian kargo yang melengkapkan perkhidmatan sedia adanya untuk menjadikannya penyedia perkhidmatan setempat. Dengan pengalaman dan kepakaran yang diraihnya selama 30 tahun dalam menguruskan KSB, PBK juga berada dalam kedudukan yang baik untuk mengurus pangkalan bekalan berpotensi yang lain. ANNUAL REPORT 2O1O LAPORAN TAHUNAN 41

44 Key Business Perniagaan Utama KONSORTIUM PELABUHAN KEMAMAN SDN. BHD. Konsortium Pelabuhan Kemaman Sdn Bhd (KPK) operates the terminals of the Kemaman Port namely Kemaman East Wharf and the Liquid Chemical Berth terminals. Kemaman Port is one of the deepest seaports in Malaysia and fast emerging as the new gateway to the Asia-Pacific region. As a deep-sea allweather port operating all year round, it is capable of handling vessels up to 150,000 DWT and various types of cargoes ranging from general cargo, dry bulk to liquid cargo. To preserve its status as one of the deepest seaport in Malaysia, KPK has carried out maintenance dredging work this year to maintain a water depth of 17 meters for the Port. Located right in the heart of the oil and gas related industrial zone in the East Coast Region, Kemaman Port serves as the gateway for the oil and gas and heavy industrial complexes of global stature in Kemaman, Terengganu. Its potential as the regional centre for transhipment as well as cargo consolidation and distribution activities is huge with the rapid growth of the petrochemical industries in and around Kerteh. The completion of the second phase of East Coast Expressway, the spillover effect arising from the implementation of projects under East Coast Economic Region and its accessibility to nearby industrial land in Teluk Kalong all augur well for the continued growth of the Port. 42 EASTERN PACIFIC INDUSTRIAL CORPORATION BERHAD (66667-K)

45 Since commencement of operations after the privatisation of Kemaman Port on 1 October 2006, the East Wharf and Liquid Chemical Berth have enjoyed encouraging growth in terms of performance standards and throughput. KPK s achievement is attributed to the company s investment in modern technology, continuous efforts to enhance its facilities as well as capability to spur its workforce to deliver and to maintain high standards. Productivity and turnaround time are vital elements in the port industry and Kemaman Port is setting very high standards in its operations. Under the Kemaman Port operating rules, piloting in and out of the harbour is compulsory. The Port s Marine Services Department operates round the clock in handling and navigating vessels within the Kemaman Port water limits. The safe and efficient movement of vessels is provided by highly trained and experienced pilots supported by reliable tugs and pilot boats to ensure significant time gain for vessels. With the construction of new warehouses completed by end of December last year, KPK has successfully provided an additional 5,000 square meters of warehouse space to the importers of Bulk and Break Bulk cargo starting early The total of 10,000 square meters warehouse space that are available now comes with facilities such as easy access to wharves, ability to load weights up to 5 metric tonnes per square meter, ample lighting, fire fighting systems and 24-hour patrol by port security team. These facilities have contributed in transforming the Port area into an ideal location for industrial development and growth centre for iron, steel, petrochemical and other heavy industries as well as related activities. In terms of safety measures, the Fire and Safety Department was established in December 2010 to ensure fast response in an event of fire and to ensure a safe working environment. Manned by competent fire officers and safety officers, the establishment of the Fire and Safety Department is in line with the corporate objective to provide port services with zero/minimal accidents. The company recognises the importance of human capital development for the success of the organisation. Led by a young and energetic management team which provides the impetus to drive the growth of the company, KPK has nurtured highly motivated employees who are always thriving to improve productivity and services rendered to customers. Training are provided to ensure employees are well-versed in all aspects of port management activities and there are opportunities for career development and advancement for all employees. KPK is always working hard to develop a sustainable business for its future. The current capacity is sufficient to provide berth availability at East Wharf and Liquid Chemical Berth with either none or very minimum waiting time for vessels berthing. At the same time, the company continues to invest in resources to enhance and improve its services to stay competitive. ANNUAL REPORT 2O1O LAPORAN TAHUNAN 43

46 Key Business Perniagaan Utama Konsortium Pelabuhan Kemaman Sdn Bhd (KPK) mengendalikan terminal di Pelabuhan Kemaman iaitu Dermaga Timur dan Dermaga Kimia Cecair. Pelabuhan Kemaman adalah salah sebuah pelabuhan laut paling dalam di Malaysia dan pesat membangun sebagai pintu masuk baru ke rantau Asia- Pasifik. Sebagai sebuah pelabuhan laut dalam semua musim yang beroperasi sepanjang tahun, ia berupaya mengendalikan kapal sehingga 150,000 DWT serta pelbagai jenis kargo yang meliputi kargo am, pukal kering dan pukal cair. Bagi mengekalkan statusnya sebagai salah satu dari pelabuhan laut terdalam di Malaysia, KPK telah menjalankan penyenggaraan kerja-kerja menggali tahun ini untuk mengekalkan kedalaman air sebanyak 17 meter di Pelabuhan. Bertempat di zon perindustrian berkaitan minyak dan gas di Kawasan Pantai Timur, Pelabuhan Kemaman merupakan pintu masuk ke kompleks minyak dan gas dan perindustrian berat yang bertaraf global di Kemaman, Terengganu. Potensinya sebagai pusat serantau untuk pemunggahan dan penggabungan kargo serta aktiviti pengedaran adalah besar memandangkan pertumbuhan pesat industri petrokimia di dalam dan di sekitar Kerteh. Pembinaan fasa kedua Lebuh Raya Pantai Timur, pelaksanaan projek-projek di bawah Wilayah Ekonomi Pantai Timur dan lokasinya yang berdekatan dengan kawasan perindustrian di Teluk Kalong memberi petanda baik bagi pertumbuhan berterusan di Pelabuhan. Semenjak bermulanya operasi selepas penswastaan Pelabuhan Kemaman pada 1 Oktober 2006, Dermaga Timur dan Dermaga Kimia Cecair telah mengalami pertumbuhan yang menggalakkan dari segi prestasi dan pengendalian. Pencapaian KPK adalah berpunca daripada pelaburan syarikat dalam teknologi moden, usaha berterusan bagi mempertingkatkan kemudahannya serta keupayaan untuk mendorong tenaga kerjanya menyampai dan mengekalkan standard yang tinggi. Produktiviti dan masa adalah elemen penting dalam industri pelabuhan dan Pelabuhan Kemaman menetapkan standard yang tinggi dalam operasinya. Di bawah peraturan operasi Pelabuhan Kemaman, kawalan ke dalam dan luar pelabuhan adalah diwajibkan. Jabatan Perkhidmatan Marin Pelabuhan beroperasi 24 jam dalam mengendalikan dan memandu arah kapal di dalam had perairan Pelabuhan Kemaman. Pergerakan kapal secara selamat dan cekap disediakan oleh pemandu berpengalaman dan amat terlatih yang disokong oleh kapal tunda dan bot pemandu yang boleh dipercayai bagi memastikan pencapaian penjimatan masa bagi kapal-kapal. Dengan adanya gudang baru yang siap pada akhir Disember tahun lepas, KPK berjaya menyediakan ruang gudang tambahan seluas 5,000 meter persegi kepada pengimport kargo Pukal dan Campuran bermula awal Jumlah ruang gudang seluas 10,000 meter persegi yang didapati sekarang dilengkapi dengan kemudahan seperti laluan mudah ke dermaga, keupayaan menyokong muatan sehingga 5 tan metrik setiap meter persegi, pencahayaan yang memadai, sistem memadam kebakaran dan rondaan 24 jam oleh pasukan keselamatan pelabuhan. Kemudahan ini telah menyumbang kepada transformasi ke arah pembangunan perindustrian dan pusat pertumbuhan bagi besi, keluli, petrokimia dan industri berat lain yang berkaitan dengannya. 44 EASTERN PACIFIC INDUSTRIAL CORPORATION BERHAD (66667-K)

47 Sebagai langkah keselamatan, Jabatan Kebakaran dan Keselamatan telah ditubuhkan pada Disember 2010 bagi memastikan tindak balas pantas sekiranya berlaku kebakaran dan memastikan persekitaran kerja yang selamat. Dikendalikan oleh pegawai kebakaran dan keselamatan yang cekap, penubuhan Jabatan Kebakaran dan Keselamatan adalah selaras dengan objektif syarikat untuk menyediakan perkhidmatan pelabuhan tanpa sebarang kemalangan atau meminimakan kejadian kemalangan. Syarikat mengiktiraf betapa pentingnya pembangunan modal insan untuk kejayaan organisasi. Diketuai oleh pihak pengurusan yang muda dan bersemangat yang memberi dorongan untuk menerajui pertumbuhan syarikat, KPK telah memupuk kakitangan bermotivasi tinggi yang sentiasa berusaha untuk mempertingkatkan produktiviti dan perkhidmatan kepada pelanggan. Latihan disediakan bagi memastikan kakitangan mempunyai kemahiran dalam semua aspek aktiviti pengurusan pelabuhan. Peluang untuk membangunkan dan memajukan kerjaya juga disediakan untuk semua kakitangan. KPK sentiasa berusaha gigih untuk membangunkan satu perniagaan mampan bagi masa hadapannya. Keupayaan sedia adanya adalah mencukupi untuk memastikan ketersediaan dermaga di Dermaga Timur dan Dermaga Kimia Cecair tanpa atau dengan masa menunggu yang sangat minima untuk kapal berlabuh. Pada masa yang sama, syarikat kekal melabur dalam sumber-sumber yang dapat mempertingkat dan memperbaiki perkhidmatannya supaya kekal kompetitif. ANNUAL REPORT 2O1O LAPORAN TAHUNAN 45

48 Key Business Perniagaan Utama EPIC MUSHTARI ENGINEERING SDN. BHD. Incorporated on 26 April 1985, EPIC Mushtari Engineering Sdn Bhd ( EME ) became a subsidiary of EPIC Berhad on 4 October EME has over 20 years of extensive experience in serving the oil and gas industry. From providing services on general fabrication and sub-contracts works in plant shutdown and tank maintenance in the early years, EME today has evolved into an entity that provides highly specialised works in fabrication and major shutdown i.e. turnaround and maintenance, upgrading and modification of piping, column and vessel. Having been awarded a 4-year Brownfield Retrofit Term Contract ( BRFTC ) as the main contractor for hook-up and commissioning project i.e Sand Management and Mercury Removal Unit, EME is well poised to secure main roles in major topside maintenance and hook-up and commissioning activities. With the four shutdown activities secured for 2010, EME is confident to achieve a positive growth in its revenue for 2011 and the next few years. In order to broaden the revenue base, EME has applied and recently received the approval for the following in addition to its existing licenses: SM : Topside Facilities Maintenance - Living Quarters SP : Pipeline Construction (Fabrication & Installation) Onshore Pipeline Construction SM : Stationary Equipment Repair & Maintenance Reactors SM : Stationary Equipment Repair & Maintenance Furnace SO : Offshore Construction Maintenance & Repair of Offshore Facilities SP : Pipeline Maintenance Pipeline Cleaning, Inspection & Repair (Riser Repair & Maintenance) To enhance quality assurance and quality control (QA/QC) functions, EME has successfully obtained accreditation for Quality Management System certification ISO 9001:2008 by SIRIM QAS International Sdn Bhd on 30 December 2010 which covers the following scope: Provision of Onshore and Offshore Minor Fabrication and Installation Services Provision of Plant Shutdown Services 46 EASTERN PACIFIC INDUSTRIAL CORPORATION BERHAD (66667-K)

49 In addition to the certificate issued under the accreditation of the Malaysian National Accreditation body, Department Standard of Malaysia (DSM), EME s certificate is also registered under two international bodies namely United Kingdom National Accreditation Body (UKAS) and International Certificate Network (IQNet) to enhance its recognition and acceptance internationally. EME is committed to deliver excellent services safely. In the safety aspect, EME clocked in a total of 1.18 million man-hours without a Loss Time Injury ( LTI ) for financial year The cumulative man-hours without LTI as at the end of financial year 2010 was 7.4 million. EME also successfully completed the Mercury Removal Unit under the BRFTC project with 800,000 manhours without LTI, and was awarded a Gold Award by Carigali Hess for its achievement. To further enhance its services, EME is working towards achieving other recognised certification i.e. ISO and OSHA to complement the ISO 9001:2008 certification. EME is targeting to have an integration system for the three certifications by year Diperbadankan pada 26 April 1985, EPIC Mushtari Engineering Sdn Bhd ( EME ) telah menjadi anak syarikat EPIC Berhad pada 4 Oktober EME mempunyai pengalaman luas melebihi 20 tahun dalam memberi perkhidmatan kepada industri minyak dan gas. Daripada penyediaan perkhidmatan fabrikasi am dan kerja-kerja subkontrak untuk penutupan loji dan penyenggaraan tangki pada tahun-tahun permulaannya, EME kini telah berkembang menjadi sebuah entiti yang menyediakan kerja-kerja khusus dalam fabrikasi dan penutupan utama, seperti turnaround dan penyenggaraan, peningkatan dan pengubahsuaian sistem paip, lajur dan kapal. Setelah dianugerahkan Kontrak Tempoh Brownfield Retrofit (BRFTC) selama empat tahun sebagai kontraktor utama bagi projek hook-up & commissioning untuk Unit Pengurusan Pasir dan Penyingkiran Raksa (Sand Management and Mercury Removal Unit), EME berada dalam kedudukan yang kukuh untuk memainkan peranan penting dalam penyenggaraan sisi atas kapal (topside) utama serta aktiviti-aktiviti hook-up & commissioning. Dengan adanya empat aktiviti penutupan loji pada 2010, EME yakin dapat mencapai pertumbuhan positif dalam perolehannya bagi 2011 dan tahun-tahun akan datang. Bagi meluaskan asas perolehannya, EME telah memohon dan menerima kelulusan baru-baru ini untuk penambahan berikut kepada lesen sedia adanya: SM : Penyenggaraan Kemudahan Sisi Atas Kapal Ruang Penginapan SP : Pembinaan Saluran Paip (Fabrikasi & Pemasangan) Pembinaan Saluran Paip Di Darat SM : Pembaikan & Penyenggaraan Kelengkapan Tidak Bergerak Reaktor SM : Pembaikan & Penyenggaraan Kelengkapan Tidak Bergerak Relau SO : Pembinaan Pesisir Pantai Penyenggaraan & Pembaikan Kemudahan Pesisir Pantai SP : Penyenggaraan Saluran Paip Pembersihan, Pemeriksaan dan Pembaikan Saluran Paip (Pembaikan & Penyenggaraan Penaik) Bagi mempertingkatkan fungsi jaminan kualiti dan kawalan kualiti (QA/QC), EME telah berjaya menerima pentauliahan untuk pensijilan ISO 9001:2008 bagi Sistem Pengurusan Kualiti oleh SIRIM QAS International Sdn Bhd pada 30 Disember 2010 yang meliputi skop berikut: Penyediaan Perkhidmatan Fabrikasi Kecil Di Darat dan Di Pesisir Pantai dan Pemasangan Penyediaan Perkhidmatan Penutupan Loji Sebagai tambahan kepada sijil yang dikeluarkan di bawah pentauliahan badan Akreditasi Nasional Malaysia, Jabatan Standard Malaysia (DSM), sijil EME juga didaftar di bawah dua perbadanan antarabangsa iaitu United Kingdom National Accreditation Body (UKAS) dan International Certificate Network (IQNet) bagi meningkatkan pengiktirafan dan penerimaannya di seluruh dunia. EME komited untuk menyediakan perkhidmatannya yang cemerlang. Dari segi keselamatan, EME telah mencatat jumlah 1.18 juta jam tenaga manusia tanpa Kehilangan Masa Kecederaan (Loss Time Injury atau LTI) untuk tahun kewangan Jumlah jam tenaga manusia terkumpul tanpa LTI pada akhir tahun kewangan 2010 adalah 7.4 juta. EME juga berjaya melengkapkan Unit Penyingkiran Raksa di bawah projek BRFTC dengan 800,000 jam tenaga manusia tanpa LTI, dan telah menerima Anugerah Emas oleh Carigali Hess bagi pencapaiannya. Untuk terus mempertingkatkan lagi perkhidmatannya, EME sedang berusaha untuk mencapai pensijilan lain yang diiktiraf, seperti ISO dan OSHA bagi melengkapkan pensijilan ISO 9001:2008. EME juga menyasarkan untuk mempunyai satu sistem integrasi bagi tiga pensijilan tersebut menjelang tahun ANNUAL REPORT 2O1O LAPORAN TAHUNAN 47

50 Key Business Perniagaan Utama TUBEX SDN. BHD. Tubex Sdn Bhd was incorporated in December 1988 as Excel Tubular Sdn Bhd and the company changed to its present name in It became a wholly-owned subsidiary of EPIC Berhad on 28 September Tubex s vision is to be the preferred provider in terms of efficiency, delivery and quality of its products and services. It is principally involved in threading and ancillary services for specialiased threading and cutting of tubular, casing and downhole equipment. Tubex has earned the distinction of being a specialist in the threading of American Petroleum Institute (API) pipes and premium connection for Petronas Production Sharing Contractors (PSC) and others in the upstream operations for the oil and gas industry. In December 2004, Tubex was granted the right to use the official API Monogram. One of the challenges faced by Tubex is the risk of dependency on a single contract income and the risk of having to trail fluctuation in demand in oil exploration activities. To mitigate such risks in order to achieve a more sustainable profitability, Tubex has expanded its range of services and created new business by way of merging its existing resources with those of its business partners. While Tubex maintains its existing anchor business of pipe threading, it also provides comprehensive tubular maintenance and industrial gases in its expanded business portfolio. This is achieved through smart business partnership Tubex offers infrastructure, access to businesses within Kemaman Supply Base and skilled labour forces; while its partners bring in their technical expertise, know-how and capital investments. The rewards from the venture will be fairly allocated to each party based on the degree of risk undertaken and the businesses contributed by each party. The customers in return can look forward to a total logistics solution involving threading, total maintenance and storage which will meet all their tubular goods requirements. With its well established track record and new business ventures from smart business partnership, Tubex is confident that the company can improve its contribution to EPIC Group s total revenue and profit in the near future. 48 EASTERN PACIFIC INDUSTRIAL CORPORATION BERHAD (66667-K)

51 Tubex Sdn Bhd telah diperbadankan pada Disember 1988 sebagai Excel Tubular Sdn Bhd dan telah menukar namanya kepada namanya yang kini pada tahun Ia menjadi anak syarikat milik penuh EPIC Berhad pada 28 September Wawasan Tubex adalah untuk menjadi pembekal terpilih dari segi kecekapan, penghantaran dan kualiti untuk produk dan perkhidmatannya. Ia terlibat terutamanya dalam perkhidmatan mengulir bebenang paip dan perkhidmatan sampingan untuk pemasangan khusus dan pemotongan paip, bingkai dan peralatan dalam lubang. Tubex telah mendapat kepujian sebagai pakar dalam mengulir bebenang paip dan penghubungan premium mengikut standard Institut Petroleum Amerika Syarikat (American Petroleum Institute atau API) untuk Kontraktor Perkongsian Pengeluaran Petronas (Petronas Production Sharing Contractor atau PSC) dan syarikat lain yang terlibat dalam operasi huluan untuk industri minyak dan gas. Pada Disember 2004, Tubex telah diberi kebenaran untuk menggunakan Monogram API rasmi. Salah satu daripada cabaran yang dihadapi oleh Tubex adalah risiko pergantungannya kepada pendapatan kontrak tunggal dan menghadapi permintaan yang tidak menentu dalam aktiviti penerokaan minyak. Tubex telah mengembangkan rangkaian perkhidmatannya dan mewujudkan perniagaan baru dengan menggabungkan sumber yang sedia ada dengan rakan perniagaannya bagi mengurangkan risiko tersebut untuk mencapai keuntungan yang lebih mampan. Selain dari mengekalkan perniagaan utamanya yang sedia ada iaitu perkhidmatan mengulir bebenang paip, Tubex juga menyediakan penyenggaraan komprehensif untuk paip dan gas industri dalam portfolio perniagaannya yang semakin berkembang. Ini dicapai melalui perkongsian perniagaan pintar Tubex menawarkan infrastruktur, akses kepada perniagaan dalam Pangkalan Bekalan Kemaman dan sumber tenaga kerja mahir; manakala rakan perniagaannya membekalkan kepakaran teknikal, pengetahuan dan pelaburan modal mereka. Ganjaran daripada usaha sama ini akan diagihkan dengan adil kepada semua pihak berdasarkan tahap risiko yang diambil dan perniagaan yang disumbangkan oleh setiap pihak. Sebagai balasan, pelanggan boleh mendapat suatu penyelesaian logistik sepenuhnya yang merangkumi perkhidmatan mengulir bebenang paip, penyenggaraan menyeluruh dan storan yang memenuhi semua keperluan barangan paip mereka. Dengan rekod prestasinya yang mantap dan usaha sama perniagaan baru melalui perniagaan kongsi pintar, Tubex yakin bahawa syarikat dapat meningkatkan sumbangannya kepada jumlah perolehan dan keuntungan Kumpulan EPIC di masa hadapan. ANNUAL REPORT 2O1O LAPORAN TAHUNAN 49

52 Human Capital Modal Insan 50 EASTERN PACIFIC INDUSTRIAL CORPORATION BERHAD (66667-K)

53 Human capital is always regarded as a valuable asset at EPIC. Group Human Resources (GHR) is tasked with handling all aspects of human capital requirements to ensure the smooth operation as well as laying the foundation for future growth of the Group. GHR upholds the following values in carrying out their duties: Create value for the customer Integrity Commitment to people development Continuous improvement of service Truthful, timely and continuous information Attracting and Retaining Talent The long-term success of EPIC Group depends on its capacity to attract, retain and develop employees to ensure its growth on a continuous basis. Our recruitment policy is to hire staff with good personal attitude and professional skill which will enable them to develop a long-term relationship with the Company. It is as important to hire the right person as it is to integrate newcomers in the organisation so that their skills and behaviours can be merged smoothly with the Company s culture. EPIC understands that the key to talent attraction and retention is to have a competitive and fair remuneration scheme. The remuneration package includes basic salary, variable allowances and other benefits taking into consideration account profitability, internal equity, individual performance and relevant market practices. EPIC also promotes the award of incentives and bonuses whenever justified. We compensate our employees at the relevant market level and will conduct regular market surveys in order to ensure our remuneration package is positioned correctly and remains competitive. Training and Development One of the most important investments an employer must fulfill is in training and developing its employees. EPIC s management recognises that training offers a way of developing skills, enhancing productivity and quality of work, building employee s loyalty to the Company and most importantly, increasing individual and organisational performance to achieve business results. The needs for training are determined based on the complexity of the working environment, the rapid pace of organisational and technology change and the growing number of jobs in fields that constantly generate new knowledge and skills. To reflect our commitment in training our employees, both internal and external training sessions have been organised for our employees throughout the year The average annual training period for employees holding executive position and above is 47 hours, whilst it is 10 hours for employees in the non-executive category. Industrial Relations EPIC is committed to managing all matters involving Industrial Relations in a professional manner and in compliance with legislative requirements. When handling subordinates, the superior has the responsibility to ensure EPIC Group s industrial relations policy is followed to minimise any potential business risks associated with industrial relations matters, particularly with regards to disputation with employees. The Company maintains its awareness of obligations as an employer and is committed to operate within statutory and legal requirements. People Development (a) Succession Planning This programme is aimed to address the readiness of EPIC to have identified personnel who would be able to fit in the potential key position as and when the need arises. The employee can either be from recruitment process or development of existing employees i.e. via their knowledge, skills and abilities as to make them prepared to fill in any potential key role within EPIC. ANNUAL REPORT 2O1O LAPORAN TAHUNAN 51

54 Human Capital Through succession planning, we hope to retain talented employees as they appreciate the time, attention and development that we have invested in them. The processes involved are identification of a leader s job description, identifying a pool of high potential candidates, selection of a leader among potential leaders, development of leadership competencies as well as to monitor the development of selected potential leaders to ensure required skill sets are able to be met within the required timeframe. After identifying the potential candidates, development processes are done by using elements such as job rotations, job assignments, task force, action learning, real work, mentoring and coaching, involvement in professional associations and e-learning. Through our HR strategic planning, we promote employee s progression towards higher level of achievement. b) Career Pathing The objectives of this programme are to identify employees skills, knowledge and capabilities in job scope, to assist employees in expanding their career and to obtain listing of employees interest and significant career accomplishment. The processes shall involve evaluation of the employee s self strengths with the assistance from respective SBUs using the career path form, and then the employee will be developed to meet the required skill set/strength(s). The Career Pathing programme will help EPIC attract and retain talented employees as they are encouraged by the fact that EPIC is offering opportunities for them to cultivate their career. Potential leaders with high competencies and skills are hoped to be developed within EPIC itself. This will also assist the management to smoothen the replacement/transition process with minimal disruption in business activities. c) SEED The Skill Enhancement & Employee Development (SEED) Programme was launched by EPIC in SEED is EPIC s investment in employee retention programme whereby it will develop employee s career progression in the Company in line with Jabatan Pembangunan Kemahiran (JPK) programme through National Dual Training Scheme (NDTS). Under the programme, employees are given opportunities in developing their education level without having to leave their job. Since the launch of the SEED programme, we have produced 13 graduated skilled workers with SKM Level 2 in Crane Operator, Electrician and Building Maintenance. Currently, we have 20 candidates pursuing the Machinist and Industrial Mechanic Level 2 and they are expected to graduate in A numbers of new courses will also be introduced under the programme as part of a continuous improvement process. d) EDIM In recognition of a continuous education culture, EPIC offers Executive Diploma in Management (EDIM) programme whereby nonexecutive staff have the opportunity to enrol in diploma courses for their personal development and to improve their ability to meet job requirements. e) e-idea EPIC Improvement & Development of Employee Achievement (e-idea) is a platform which enables an employee to present any idea which will achieve the objective of cost savings in any aspects of work. 52 EASTERN PACIFIC INDUSTRIAL CORPORATION BERHAD (66667-K)

55 Modal Insan Modal insan sentiasa dianggap sebagai satu aset yang bernilai di EPIC. Sumber Manusia Kumpulan (Group Human Resources atau GHR) ditugaskan untuk mengendali semua aspek keperluan modal insan bagi memastikan kelancaran operasi di samping menyediakan asas kepada pertumbuhan masa hadapan Kumpulan. GHR berpegang kepada nilai-nilai berikut dalam menjalankan tanggungjawabnya: Mewujudkan nilai-nilai murni kepada pelanggan Integriti Komitmen dalam pembangunan insan Peningkatan perkhidmatan yang berterusan Maklumat yang benar, tepat pada masanya dan berterusan Menarik dan Mengekalkan Bakat Kejayaan jangka panjang Kumpulan EPIC bergantung kepada keupayaannya untuk menarik, mengekal dan membangunkan kakitangan bagi memastikan pertumbuhannya secara berterusan. Polisi pengambilan pekerja kami adalah untuk mengambil kakitangan yang memiliki sikap peribadi yang baik serta kemahiran profesional yang akan membolehkan mereka membangunkan hubungan jangka panjang dengan Syarikat. Pengambilkan individu yang sesuai adalah sama penting dengan menyatupadukan kakitangan baru dalam organisasi supaya kemahiran dan kelakuan mereka dapat digabungkan dengan lancar mengikut budaya Syarikat. EPIC memahami bahawa kunci kepada tarikan dan pengekalan bakat adalah melalui skim ganjaran yang kompetitif dan adil. Pakej ganjaran termasuk gaji asas, pelbagai elaun serta manfaat lain mengambil kira keuntungan syarikat, ekuiti dalaman, prestasi individu dan pasaran semasa. EPIC juga menggalakkan pemberian insentif dan bonus sewajarnya. Kami memberi ganjaran kepada kakitangan kami mengikut keadaan pasaran semasa dan akan menjalankan tinjauan pasaran berkala bagi memastikan pakej ganjaran kami ditempatkan dengan betul dan kekal kompetitif. Latihan dan Pembangunan Salah satu daripada pelaburan paling penting yang mesti dipenuhi oleh pihak majikan adalah latihan dan pembangunan kakitangannya. Pihak pengurusan EPIC mengakui bahawa latihan adalah salah satu cara untuk membangunkan kemahiran, mempertingkatkan produktiviti dan kualiti kerja, menambahkan kesetiaan kakitangan terhadap Syarikat dan paling penting, meningkatkan prestasi individu dan organisasi untuk mencapai matlamat syarikat. Keperluan latihan ditentukan berdasarkan kerumitan persekitaran kerja, kemajuan pesat dalam perubahan organisasi dan teknologi dan penambahan kerja dalam bidang-bidang yang sentiasa menjana pengetahuan dan kemahiran baru. Bagi mencerminkan komitmen kami dalam menyediakan latihan kepada kakitangan, beberapa sesi latihan dalaman dan luaran telah dilaksanakan untuk kakitangan kami sepanjang tahun Tempoh latihan tahunan purata untuk kakitangan eksekutif ke atas adalah 47 jam, manakala tempoh untuk kategori bukan eksekutif adalah 10 jam. Perhubungan Perindustrian EPIC komited untuk menguruskan segala perkara yang berkaitan dengan Perhubungan Perindustrian dengan cara yang profesional dan mematuhi semua keperluan perundangan. Dalam pengendalian pekerja bawahan, ketua bertanggungjawab untuk memastikan polisi perhubungan perindustrian Kumpulan EPIC dipatuhi bagi meminimumkan sebarang risiko perniagaan berpotensi ANNUAL REPORT 2O1O LAPORAN TAHUNAN 53

56 Modal Insan berkaitan dengan perkara perhubungan perindustrian, terutamanya yang berkaitan dengan pertikaian pekerja. Syarikat mengekalkan kesedaran terhadap tanggungjawabnya sebagai majikan dan adalah komited untuk mematuhi undangundang berkanun. Pembangunan Insan (a) Perancangan Penggantian Program ini bertujuan mengutarakan kesediaan EPIC untuk mengenal pasti kakitangan yang berkelayakan bagi mengisi jawatan utama apabila diperlukan. Kakitangan tersebut mungkin daripada proses pengambilan pekerja atau pembangunan kakitangan sedia ada, iaitu, melalui pengetahuan, kemahiran dan keupayaan yang menyediakan mereka untuk mengisi sebarang jawatan utama dalam EPIC. Melalui perancangan penggantian, kami berharap dapat mengekalkan kakitangan berbakat melalui penghargaan masa, perhatian dan pembangunan yang dilaburkan. Proses yang terlibat adalah pengenalpastian skop kerja seorang ketua, mengenal pasti sekumpulan calon berpotensi tinggi, memilih seorang ketua di kalangan ketua yang berpotensi, membangunkan kecekapan kepimpinan serta mengawasi kemajuan ketua berpotensi yang terpilih bagi memastikan set kemahiran yang diperlukan dapat dipenuhi dalam jangka masa yang dikehendaki. 54 EASTERN PACIFIC INDUSTRIAL CORPORATION BERHAD (66667-K)

57 Selepas mengenal pasti calon berpotensi, proses pembangunan akan dijalankan dengan menggunakan elemen seperti putaran kerja, tugasan kerja, pasukan petugas, pembelajaran tindakan, kerja sebenar, membimbing dan melatih, penglibatan dalam persatuan profesional dan e-pembelajaran. Melalui perancangan strategik Sumber Manusia (HR), kami menggalakkan kemajuan kakitangan ke arah pencapaian yang lebih tinggi. b) Laluan Kerjaya Objektif program ini adalah untuk mengenal pasti kemahiran, pengetahuan dan keupayaan kakitangan dalam skop kerja, membantu kakitangan mengembangkan kerjaya mereka dan mendapat senarai minat kakitangan serta pencapaian kerjaya yang ketara. Prosesproses akan melibatkan penilaian kekuatan peribadi kakitangan dengan bantuan daripada SBU masing-masing di mana borang laluan kerjaya akan digunakan. Seterusnya, kakitangan tersebut akan dibangunkan bagi memenuhi keperluan set kemahiran/kekuatan. Program Laluan Kerjaya akan membantu EPIC menarik dan mengekalkan kakitangan berbakat di mana mereka mendapat galakan melalui peluang yang disediakan oleh EPIC bagi memupuk kerjaya mereka. Ketua yang berpotensi dan memiliki kecekapan dan kemahiran tinggi diharapkan dapat dibentuk di dalam EPIC sendiri. Ini juga akan membantu pihak pengurusan melicinkan proses penggantian/peralihan dengan gangguan minimum kepada aktiviti perniagaan. c) SEED Program Peningkatan Kemahiran & Pembangunan Kakitangan (Skill Enhancement & Employee Development Programme atau SEED) telah dilancarkan oleh EPIC pada SEED adalah pelaburan EPIC dalam program pengekalan kakitangan di mana ia akan membangunkan kemajuan kerjaya kakitangan Syarikat selaras dengan program Jabatan Pembangunan Kemahiran (JPK) dan Skim Latihan Kembar Kebangsaan (National Dual Training Scheme atau NDTS). Di bawah program ini, kakitangan diberi peluang untuk membangunkan tahap pembelajaran mereka tanpa perlu meninggalkan pekerjaan mereka. Semenjak pelancaran program SEED, kami telah menghasilkan 13 orang pekerja berkemahiran yang memiliki SKM Aras 2 dalam Pengendali Kren, Juruelektrik dan Penyenggaraan Bangunan. Kini, kami mempunyai 20 orang calon yang sedang mengikuti Jurumesin dan Mekanik Perindustrian Aras 2 yang dijangka akan melengkapi kursus pada tahun Beberapa kursus baru juga akan diperkenalkan di bawah program ini sebagai sebahagian daripada proses peningkatan yang berterusan. d) EDIM Dalam pengiktirafan satu budaya pembelajaran yang berterusan, EPIC menyediakan program Diploma Eksekutif dalam Pengurusan (Executive Diploma in Management atau EDIM) di mana kakitangan bukan eksekutif mempunyai peluang untuk mendaftarkan diri dalam kursus-kursus diploma bagi pembangunan peribadi serta peningkatan keupayaan mereka dalam memenuhi keperluan pekerjaan. e) e-idea Pembaikan & Pembangunan Pencapaian Kakitangan EPIC (EPIC Improvement & Development of Employee Achievement atau e-idea) adalah satu platform yang membolehkan seseorang kakitangan menyampaikan sebarang idea yang dapat mencapai objektif penjimatan kos dalam sebarang aspek kerja. ANNUAL REPORT 2O1O LAPORAN TAHUNAN 55

58 Corporate Social Responsibility Tanggungjawab Sosial Korporat 56 EASTERN PACIFIC INDUSTRIAL CORPORATION BERHAD (66667-K)

59 EPIC Group believes that the act of sharing, caring and spreading the sense of belonging should be one of its strategies apart from pursuing profit. There can be no justification for a corporate entity to carry on its business and make profit without any care or regard to the welfare of those who either contribute to its success or suffer from its excess. For this reason, EPIC Group undertakes its Corporate Social Responsibility (CSR) very seriously. As the country moves towards becoming a developed nation, more and more emphasis is placed on the social, health and environmental aspects of the society s well-being. EPIC Group, as a responsible corporate citizen co-existing with the public and community in Kemaman area, is a firm believer in carrying out its CSR. Along this line, EPIC continued to deliver support in the form of time, energy, human resources and financial contribution to the society throughout the year The Company, while still seeking to better develop its structured framework for delivering its CSR, has for many years been providing and extending its helping hand in various forms to the community, the marketplace, the environment and employees as well. The scope, coverage and methods of this responsibility are continually being refined in order to achieve its CSR objectives more effectively. Workplace Based in Kemaman, Terengganu Darul Iman, EPIC believes in providing a conducive and pleasant working environment for its employees. Towards this objective, the Group has provided amenities like canteens, sports centre and rest area at the workplace. Amenities to facilitate the employees to fulfill their religious obligation while on duty are also available. EPIC has a sports club that organises various sporting and networking activities such as badminton, table tennis, volleyball, futsal and bowling for employees. Some of the sporting and recreational activities carried out in 2010 include the EPIC Super Series Championship, Redah Jer (Explorace) and Bowling Competition. The Company also has a safety unit which ensures that working conditions are in compliance with the Occupational Safety and Health Act, 1994 (OSHA) requirements. Community Care Taking CSR seriously is not just about cheque presentations and ad hoc donations. It is about making real commitment and contributing to various stakeholders in a meaningful and sustained way. This requires time and effort on the part of the management, as well as the participation and support of all employees. The community at large plays its part in our corporate endeavours and is therefore a contributing factor to our bottomline. We draw our workforce from the local community and their diligence, commitment and hard work contributed to the products and services we offer. This contributes to a symbiotic relationship between the Company and the community at large. Their health is our wealth. ANNUAL REPORT 2O1O LAPORAN TAHUNAN 57

60 Corporate Social Responsibility Some of the community programmes conducted by EPIC during the year in review are: Dental Care Cooking & Sewing Classes Daily Essential Goods Distribution To The Poor Bus Shelter Refurbishment UPSR Motivation Programme Environmental Care Specific attention has been devoted by EPIC Group in watching over the possible impact on the environment from its operation. For this reason, EPIC Group has implemented an Environmental Management System ISO We centralised facilities for radioactive and explosive substances in order to contain flammable material. We provide chemical warehousing and impose strict environmental legal compliance on our premises. In our commitment to protect the environment, we continue to improve our processes to reduce pollution and waste. EPIC Group not only initiates but also supports recycling initiatives within the base and collaborates with government agencies to enhance awareness of other companies operating within our base. In doing so, we encapsulate our responsibility towards the environment and we add value to our customers. No initiative is too small in caring for the environment. EPIC Group is making one small contribution in this direction by reducing the amount of paper work through a number of Human Resource initiatives. The task of payroll handling has gone paperless with the implementation of e-pay slip initiative where payroll information can be sent out and retrieved online. Other than that, to encourage our employees to stop leading an unhealthy lifestyle, a cash reward to non-smokers was introduced. We had also participated in the Tree Planting Programme organised by Pejabat Daerah Kemaman on 22 April 2010 by mobilising 200 employees for the event. Conclusion EPIC Group will continue to place emphasis on the importance of associating the values it expounds with what is important to the society that shares the same neighbourhood. It will continue to seek for ways to either contribute to the good causes the community stand for or share the concerns and help to do the best it can in the preservation of values that are held in high regards. All stakeholders can be rest assured that EPIC Group CSR initiative will not end here. The prevailing spirit of partnership, shared vision of progress and development will ensure there will be more to come. 58 EASTERN PACIFIC INDUSTRIAL CORPORATION BERHAD (66667-K)

61 Tanggungjawab Sosial Korporat Kumpulan EPIC mendokong semangat perkongsian, sikap perihatin serta usaha memupuk semangat kekitaan dijadikan sebahagian dari strateginya dan bukan bermatlamat untuk memaksimakan keuntungan sematamata. Sesuatu badan korporat tidak wajar menjalankan perniagaan hanya berpandukan pencapaian kewangan semata-mata tanpa mengambil kira kebajikan dan kesejahteraan pihak lain yang menyumbang kepada prestasinya mahupun yang menanggung beban hasil dari tindak-tanduknya. Di atas faktor inilah, Kumpulan EPIC melaksanakan fungsi Tanggungjawab Sosial Korporatnya secara serius. Dalam keadaan negara sedang menuju ke arah mencapai status negara maju, semakin banyak penekanan diberikan terhadap isu sosial, kesihatan dan masyarakat setempat. Sebagai warga korporat yang bertanggungjawab yang wujud seiring dengan orang awam dan masyarakat sekitar kawasan Kemaman, kami amat percaya tentang betapa pentingnya peranan tanggungjawab sosial yang harus dimainkan oleh semua warga korporat. Sehubungan dengan ini, Kumpulan EPIC terus menjalankan aktiviti sosial dengan cara menghulurkan bantuan kepada masyarakat dari masa ke semasa dalam bentuk masa, tenaga, sumber manusia dan kewangan sepanjang tahun Dalam usaha untuk memperkukuhkan lagi struktur bagi melaksanakan tanggungjawab sosial korporat, Kumpulan EPIC telah memberi bantuan dalam bermacam-macam bentuk kepada masyarakat sekitar, pasaran, persekitaran serta warga kerjanya. Skop dan sasaran tanggungjawab ini masih diperluaskan dan menjadi lebih fokus supaya objektifobjektif tanggungjawab sosial korporat dapat dicapai dengan lebih berkesan. Tempat Kerja Beribu pejabat di Kemaman, Terengganu Darul Iman, usaha penjagaan, perlindungan serta persekitaran tempat kerja yang baik merupakan sesuatu yang amat mustahak bagi Kumpulan EPIC. Atas sebab ini, syarikat menyediakan kemudahankemudahan di tempat kerja seperti kantin, pusat sukan dan tempat rehat. Kemudahan-kemudahan untuk memenuhi keperluan warga kerja terhadap tuntutan agama semasa bertugas juga ada disediakan. EPIC mempunyai sebuah kelab sukan yang menjalankan pelbagai aktiviti kesukanan seperti badminton, pingpong, bola tampar, futsal dan boling untuk warga kerja. Antara aktiviti-aktiviti sukan dan rekreasi yang telah dijalankan sepanjang tahun 2010 termasuk EPIC Super Series Championship, Redah Jer (Explorace) dan Pertandingan Boling. Syarikat juga mempunyai unit keselamatan bagi menjamin terpeliharanya persekitaran tempat kerja sejajar dengan kehendak Akta Keselamatan Pekerjaan Dan Kesihatan 1994 (OSHA). Komitmen Kepada Komuniti Pelaksanaan tanggungjawab sosial korporat secara serius bukan bermakna penyerahan cek atau sumbangan di majlis besar-besaran semata-mata. Ianya adalah berkait rapat dengan komitmen serta sumbangan kepada ANNUAL REPORT 2O1O LAPORAN TAHUNAN 59

62 Tanggungjawab Sosial Korporat warga yang berkepentingan dengan cara yang berkesan dan berterusan. Usaha sebegini memerlukan pengorbanan masa dan tenaga dari pihak pengurusan syarikat dan juga warga kerja. Sesungguhnya kami mengiktiraf peranan penting yang dimainkan masyarakat setempat dalam menyokong dan membantu usahaniaga Kumpulan EPIC malah menjadi penyumbang kepada aras perolehan kami. Tenaga kerja Kumpulan EPIC kebanyakannya datang dari masyarakat setempat dan setiap daya, usaha dan komitmen mereka menjadi faktor penyumbang kepada hasil pengeluaran dan perkhidmatan yang kami tawarkan. Situasi ini menimbulkan satu hubungan simbiotik di antara syarikat dan masyarakat umum. Kesejahteraan mereka adalah kekayaan kami. Beberapa program komuniti yang telah dilaksanakan oleh Kumpulan EPIC antaranya adalah: Pemeriksaan gigi percuma Kelas jahitan dan masakan Sumbangan wang dan barangan kegunaan harian kepada penduduk miskin Penyelenggaraan tempat menunggu bas Program motivasi UPSR Komitmen Kepada Alam Sekitar Kumpulan EPIC telah memberi tumpuan khusus dalam mengawasi kemungkinan adanya kesan dari operasinya terhadap alam sekitar. Oleh yang demikian, Kumpulan EPIC telah melaksanakan satu Sistem Pengurusan Alam Sekitar ISO Dengan sistem ini, kami telah menyediakan kemudahan bersepadu untuk bahan-bahan letupan dan radioaktif dalam usaha mengawal bahan-bahan mudah terbakar. Kami juga menyediakan gudang untuk menyimpan bahan-bahan kimia serta menetapkan pematuhan kepada perundangan alam sekitar yang ketat di premis kami. Sesungguhnya kami sangat komited untuk melindungi alam sekitar dan akan terus mengambil langkah-langkah sewajarnya bagi mengurangkan pencemaran dan bahan buangan. Kumpulan EPIC tidak hanya memulakan tetapi menyokong inisiatif kitar semula di dalam pangkalan kami bahkan kami bekerjasama dengan agensiagensi kerajaan untuk meningkatkan kesedaran di antara syarikat-syarikat lain yang beroperasi di dalam pangkalan kami. Dengan usaha-usaha ini, kami telah mengambil langkah yang bertanggungjawab terhadap alam sekitar serta menambah nilai kepada pelangganpelanggan kami. Sesungguhnya, setiap inisiatif yang diambil adalah demi kepentingan alam sekitar, walau sekecil mana sekalipun tidak boleh sekali-kali dipandang remeh. Kumpulan EPIC sudah mengambil langkah awal bermula dengan pengurangan pengunaan kertas melalui inisiatif Bahagian Sumber Manusia. Tugasan pembayaran gaji tidak lagi menggunakan kertas dengan pelaksanaan inisiatif gaji e-slip di mana keterangan gaji boleh dihantar dan diterima dalam talian (online). Selain itu sebagai galakan supaya pekerja-pekerja meninggalkan tabiat kehidupan kurang sihat, mereka yang tidak merokok menerima hadiah berbentuk wang tunai. Di samping itu, syarikat juga telah menyertai Program Kempen Menanam 26 juta Pokok Anjuran Pejabat Daerah Kemaman yang telah diadakan pada 22 April 2010 dengan mengerahkan seramai 200 pekerja untuk menjayakan program ini. 60 EASTERN PACIFIC INDUSTRIAL CORPORATION BERHAD (66667-K)

63 Penutup Kumpulan EPIC akan sentiasa memberi penekanan serta perhatian terhadap kepentingan memelihara nilai-nilai murni demi kebaikan masyarakat yang berkongsi persekitaran dengannya. Kami akan terus berusaha untuk memberi apa-apa sumbangan serta bantuan yang perlu kepada masyarakat sekitar. Setiap warga berkepentingan tidak perlu khuatir kerana inisiatif tanggungjawab sosial korporat Kumpulan EPIC tidak akan berhenti setakat ini. Semangat usahasama serta visi kemajuan dan pembangunan bersama sudah tentu menjanjikan akan ada lagi inisiatif baru pada masa akan datang. ANNUAL REPORT 2O1O LAPORAN TAHUNAN 61

64 Quality, Health, Safety & Environment Kualiti, Kesihatan, Keselamatan dan Alam Sekitar 62 EASTERN PACIFIC INDUSTRIAL CORPORATION BERHAD (66667-K)

65 In administering Quality, Health, Safety and Environment (QHSE), we are committed to exceed expectations of our stakeholders, which means delivering quality services and minimising the negative impact on the environment, health and safety caused by our operations. Proper management of QHSE has become an integral part of our strategic business objectives. We make every effort to apply principles stated in our QHSE manual into our operations. Workers Safety Comes First at EPIC At EPIC, we acknowledge that world-class Health, Safety and Environment (HSE) performance involves more than mechanically applying a management system it requires involvement of all in the organisation, from top to bottom. The Behavioural Base Safety Programme is one of our key initiatives for the next 3 to 5 years to create a more positive HSE culture within the Group by focusing on attitudes and behaviours of all employees. Specifically, Behavioural Safety is aimed to drive realistic change in behaviour, and ultimately, the culture within the organisation to achieve and sustain the desired safety performance. HSE Campaigns The HSE plan was successfully carried out during the financial year. It included various programmes and activities to continuously improve HSE performance group-wide. The main campaign objective was to provide awareness on HSE to the employees. The programmes marked Management s commitment to HSE excellence in responsibly ensuring safety, health and welfare of employees at the workplace and operational sites. Quarterly Tenants Safety Forum Recognising the significance of the workforce of our tenants, EPIC through its subsidiary, Pangkalan Bekalan Kemaman Sdn Bhd (PBK), has carried out quarterly Tenant Safety Forum during the financial year to communicate HSE issues. Using Safety Performance Indicators as a guide, we enforced adherence to the specified standards and requirements as well as responsibilities for each of the Group s diverse industry such as supply base services, port services, liquid chemical berth, workshop fabrication services and tubular threading. The efforts were well reflected in the EPIC Group Safety Performance for financial year 2010, where we recorded an overall reduction in both our Lost Time Injury Frequency (LTIF) and Total Reportable Cases Frequency (TRCF) figures compared to those in ANNUAL REPORT 2O1O LAPORAN TAHUNAN 63

66 Quality, Health, Safety & Environment 2010 Quality Drive The most significant quality improvement activity for 2010 was the implementation of the enhanced version of Innovative Creative Circles programmes, involving all managers and executives groupwide. We called it MEGA (Managers & Executives Group-based Activities) where 25 cross-functional groups consisting of 4 members designed and implemented creative and innovative solutions for everyday work problems. Not only did MEGA open up opportunities in cost optimisation and productivity enhancement, it also developed employees individual skills, confidence, teamwork and exposure to knowledge and experience beyond their normal job scope. Although this was the first year of the programme, majority of the teams managed to show significant results in terms of savings, revenue gains, improvement in productivity and efficiency also marked a special achievement by one of our subsidiaries, EPIC Mushtari Engineering Sdn Bhd (EME) which was certified with the ISO 9001:2008. EME was our latest addition in the ISO 9001 certifications after PBK, Tubex Sdn Bhd and Konsortium Pelabuhan Kemaman Sdn Bhd. We are now moving towards total integration of QHSE policies and initiatives in all our subsidiaries which will mean better coordination and saving in resources that will ultimately translate into higher efficiency for the Group. Kami komited untuk melangkaui jangkaan pemegang berkepentingan kami dalam pentadbiran Kualiti, Kesihatan, Keselamatan dan Alam Sekitar (Quality, Health, Safety and Environment atau QHSE). Ini bermakna penyampaian perkhidmatan yang berkualiti dan meminimumkan impak negatif pada alam sekitar, kesihatan dan keselamatan yang diakibatkan oleh operasi kami. Pengurusan QHSE yang wajar telah menjadi bahagian yang penting dalam objektif perniagaan strategik kami. Kami berusaha sepenuhnya untuk mengguna pakai prinsip yang dinyatakan dalam manual QHSE ke dalam operasi kami. Keselamatan Pekerja Diutamakan di EPIC Di EPIC, kami mengiktiraf bahawa prestasi Kesihatan, Keselamatan dan Alam Sekitar (Health, Safety and Environment atau HSE) bertaraf antarabangsa melibatkan lebih daripada penggunaan sebuah sistem pengurusan secara mekanikal ia memerlukan penglibatan semua dalam organisasi, daripada peringkat atas hingga ke bawah. Program 64 EASTERN PACIFIC INDUSTRIAL CORPORATION BERHAD (66667-K)

67 Kualiti, Kesihatan, Keselamatan dan Alam Sekitar Behavioural Base Safety (BBS) adalah satu daripada inisiatif utama kami untuk tiga hingga lima tahun akan datang bagi mewujudkan budaya HSE yang lebih positif di dalam Kumpulan dengan tumpuan pada sikap dan tingkah laku semua kakitangan. Secara khususnya, BBS menyasar untuk mendorong pertukaran realistik dalam tingkah laku, dan pada akhirnya, pertukaran budaya dalam organisasi bagi mencapai dan mengekalkan prestasi keselamatan yang dikehendaki. Kempen HSE Pelan HSE telah dilaksanakan dengan jayanya semasa tahun kewangan. Ini termasuk pelbagai program dan aktiviti untuk meningkatkan prestasi seluruh kumpulan HSE secara berterusan. Objektif utama kempen adalah untuk menyediakan kesedaran mengenai HSE pada kakitangan. Program ini menandakan komitmen Pihak Pengurusan terhadap kecemerlangan HSE dalam tanggungjawabnya bagi memastikan keselamatan, kesihatan dan kebajikan kakitangan di tempat kerja dan tapak operasi. Forum Keselamatan Suku Tahunan bagi Penyewa Mengenal pasti betapa pentingnya tenaga kerja penyewa kami, EPIC melalui subsidiarinya, Pangkalan Bekalan Kemaman Sdn Bhd (PBK), telah menjalankan Forum Keselamatan Suku Tahunan bagi Penyewa semasa tahun kewangan untuk membincangkan isu-isu HSE. Dengan menggunakan Petunjuk Prestasi Keselamatan sebagai panduan, kami telah menguatkuasakan kepatuhan kepada piawaian dan keperluan tertentu serta tanggungjawab untuk setiap industri berbeza dalam Kumpulan seperti perkhidmatan pangkalan bekalan, perkhidmatan pelabuhan, dermaga kimia cecair, perkhidmatan pembinaan bengkel dan pemasangan tiub. Usaha-usaha ini dicerminkan dalam Prestasi Keselamatan Kumpulan EPIC untuk tahun kewangan 2010, di mana kami telah mencatat pengurangan secara keseluruhan dalam kedua-dua Frekuensi Kehilangan Masa Kejadian (Lost Time Incident Frequency atau LTIF) dan Frekuensi Jumlah Kes yang Dilaporkan (Total Reportable Cases Frequency atau TRCF) berbanding angkaangka yang dicatat pada Dorongan Kualiti 2010 Aktiviti penambahbaikan kualiti yang paling ketara untuk 2010 adalah pelaksanaan versi program Lingkungan Kreatif Inovatif (Innovative Creative Circles atau ICC) yang dipertingkatkan, yang melibatkan semua pengurus dan eksekutif di seluruh kumpulan. Kami menamakannya MEGA (Managers & Executives Group-based Activities atau Aktiviti Pengurus & Eksekutif berdasarkan Kumpulan) di mana 25 kumpulan yang terdiri daripada 4 ahli telah mereka bentuk dan melaksanakan penyelesaian kreatif dan berinovasi bagi menangani masalah pekerjaan harian. MEGA bukan hanya membuka peluang pengoptimuman kos dan peningkatan produktiviti, ia juga meningkatkan kemahiran individu kakitangan, keyakinan, kerja berpasukan dan pendedahan kepada pengetahuan dan pengalaman yang melangkaui skop kerja biasa mereka. Walaupun ini merupakan tahun pertama program tersebut, kebanyakan kumpulan berjaya mencatatkan keputusan ketara dari segi penjimatan, penambahan hasil, peningkatan dalam produktiviti dan kecekapan juga menandakan satu pencapaian penting bagi salah satu anak syarikat kami, EPIC Mushtari Engineering Sdn Bhd (EME) yang telah diberi pengiktirafan ISO 9001:2008. Pencapaian EME ini adalah penambahan terkini dalam pensijilan ISO 9001 selepas PBK, Tubex Sdn Bhd dan Konsortium Pelabuhan Kemaman Sdn Bhd. Kami kini sedang bergerak ke arah integrasi polisi dan inisiatif QHSE secara penuh di semua anak syarikat. Ini boleh menyumbang ke arah koordinasi yang lebih baik dan penjimatan sumber yang kesudahannya akan membawa kepada kecekapan yang lebih tinggi untuk Kumpulan. ANNUAL REPORT 2O1O LAPORAN TAHUNAN 65

68 Calendar of Events Kalendar Peristiwa 7 JAN JAN 16 FEB FEB & 13 MAR JAN JAN MAR JAN 2010 New Year Message by the CEO Perutusan Tahun Baru oleh Ketua Pegawai Eksekutif 16 JAN 2010 Gotong-royong Memasak Bubur Asyura 24 JAN 16 FEB 2010 Piala CEO s Office Volleyball Tournament Perlawanan Bola Tampar Piala CEO 29 JAN 2010 EPIC Redah Jer! Kemaman-Rompin Explorace FEB & 13 MAR 2010 Perarakan Maulidul Rasul Peringkat Kuala Terengganu & Kemaman 19 MAR 2010 EPIC Pre-Marital Course Kursus Pra Perkahwinan Anjuran EPIC 66 EASTERN PACIFIC INDUSTRIAL CORPORATION BERHAD (66667-K)

69 1 APR APR MAY APR APR 2010 JUN DEC APR st HSE Day at EPIC Mushtari Engineering Sdn Bhd Hari Kesihatan, Keselamatan dan Alam Sekitar yang Pertama di EPIC Mushtari Engineering Sdn Bhd APR 2010 EPIC Super Series Championship APR 2010 Free Dental Examination Pemeriksaan Gigi Percuma 22 APR 2010 Planting 26 Million Trees Campaign for World s Earth Day Kempen Menanam 26 Juta Pokok Sempena Hari Bumi Sedunia MAY 2010 Bowling Lah Pulok! JUN DEC 2010 Managers and Executives Group- Based Activities (MEGA) Aktiviti Pengurus dan Eksekutif Berasaskan Kumpulan ANNUAL REPORT 2O1O LAPORAN TAHUNAN 67

70 Calendar of Events Kalendar Peristiwa JUN DEC JUN AUG JUN JUL 2010 AUG / SEP 2010 JUN DEC 2010 Sewing and Cooking Workshop Bengkel Jahitan dan Memasak 22 JUN 2010 QHSE Road Safety Forum Forum Keselamatan Jalanraya 24 JUN th Annual General Meeting Mesyuarat Agung Tahunan yang Ke JUL 2010 UPSR Motivation Camp Kem Gempur UPSR 6 7 AUG 2010 EPIC Family Day Hari Keluarga EPIC AUG / SEP 2010 Zakat Contribution Pemberian Zakat 68 EASTERN PACIFIC INDUSTRIAL CORPORATION BERHAD (66667-K)

71 23 SEP DEC 2010 NOV 2010 Throughout the Year / Sepanjang tahun 23 SEP 2010 EPIC s Aidilfitri Open House Rumah Terbuka Aidilfitri EPIC 11 DEC 2010 Bubur Asyura Cooking Competition Pertandingan Memasak Bubur Asyura NOV 2010 Aidiladha Contribution Sumbangan Aidiladha Throughout the Year / Sepanjang tahun Lawatan Ehsan to villages around Kemaman Lawatan Ehsan ke kampung-kampung di sekitar Kemaman ANNUAL REPORT 2O1O LAPORAN TAHUNAN 69

72 Awards and Accolades Anugerah dan Penghargaan